ﺔﻛﺮﺸﻟا ﺔﻳدﻮﻌﺴﻟا
تاردﺎﺼﻠﻟ ﺔﻴﻋﺎﻨﺼﻟا
ﺔﻛﺮﺷ) ﺔﻤﻫﺎﺴﻣ
(ﺔﻳدﻮﻌﺳ
ﻢﺋاﻮﻘﻟا ﺔﻴﻟﺎﻤﻟا
ﺔﻴﻟوﻷا ةﺪﺣﻮﻤﻟا
ةﺮﺼﺘﺨﻤﻟا
ةﺮﺘﻔﻟ ﺔﺛﻼﺜﻟا ﺮﻬﺷأ
ﺔﻴﻬﺘﻨﻤﻟا ﻲﻓ
١ ٣ سرﺎﻣ
٢٠١٨ ﺔﻴﻟوﻷا ﺔﻴﻟﺎﻤﻟا تﺎﻣﻮﻠﻌﻤﻟا ﺺﺤﻓ ﻦﻋ ﺮﻳﺮﺜﻧ ﻊﻣ
و Crowe Horwath,
ﻢ ﻈ ﻌ ﻟ ا ى ﺮ ﻳ ﺪ ﺴ ﻟ ا و
ق ﻮ ﺒﺳ ﺎﺤ ﻣ ن ﻮ ﻴﻧﻮ ﻧﺎﻗ
ن ﻮ ﻳر ﺎﺸ ﺘﺳ او
ﻮ ﻀ ﻋ و ﺮ ﻛ
ث و ر ﻮ ﻫ ﺔ ﻴ ﻟ و ﺪ ﻟ ا
ﺔﻛﺮﺸﻟا ﺔﻳدﻮﻌﺴﻟا
ت اردﺎﺼ ﻠﻟ ﺔﻴﻋﺎﻨﺼ ﻟا
ﺔﻛﺮﺷ) ﺔﻤﻫﺎﺴ ﻣ (ﺔﻳدﻮﻌﺳ
ﻢﺋاﻮﻘﻟا ﺔﻴﻟﺎﻤﻟا ﺔﻴﻟوﻷا ةﺪﺣﻮﻤﻟا
ةﺮﺼﺘﺨﻤﻟا
ةﺮﺘﻔﻟ
ﺔﺛﻼ ﺜﻟا
ﺮﻬﺷأ ﺔﻴﻬﺘﻨﻤﻟا ﻲﻓ
سرﺎﻣ
٣١ ٢٠١٨ﻊﻣ ﺮﻳﺮﻘﺗ ﺺﺤﻓ
ﻦ ﻋتﺎﻣﻮﻠﻌﻤﻟا ﺔﻴﻟﺎﻤﻟا
ﺔﻴﻟوﻷا
سﺮﻬﻔﻟا ﺔﺤﻔﺻ
ﺮﻳﺮﻘﺗ ﺺﺤﻓ
ﻦ ﻋتﺎﻣﻮﻠﻌﻤﻟا ﺔﻴﻟﺎﻤﻟا
ﺔﻴﻟوﻷا
١
ﺔﻤﺗﺎﻗ ﺰﻛﺮﻤﻟا ﻲﻟﺎﻤﻟا
ﺔﻴﻟوﻷا ةﺪﺣﻮﻤﻟا
ةﺮﺼﺘﺨﻤﻟا
٢
ﺔﻤﺗﺎﻗ ﻞﺧﺪﻟا ﻞﻣﺎﺸﻟا ﺔﻴﻟوﻷا
ةﺪﺣﻮﻤﻟا ةﺮﺼﺘﺨﻤﻟا
٣
ﺔﻤﺗﺎﻗ تاﺮﻴﻐﺘﻟا ﻲﻓ
قﻮﻘﺣ ﻦﻴﻤﻫﺎﺴﻤﻟا ﺔﻴﻟوﻷا
ةﺪﺣﻮﻤﻟا ةﺮﺼﺘﺨﻤﻟا
٤
ﺔﻤﺗﺎﻗ تﺎﻘﻓﺪﺘﻟا ﺔﻳﺪﻘﻨﻟا
ﺔﻴﻟوﻷا ةﺪﺣﻮﻤﻟا
ةﺮﺼﺘﺨﻤﻟا ٥
تﺎﺣﺎﻀﻳإ لﻮﺣ
ﻢﺋاﻮﻘﻟا ﺔﻴﻟﺎﻤﻟا ﺔﻴﻟوﻷا
ةﺪﺣﻮﻤﻟا ةﺮﺼﺘﺨﻤﻟا
٩٠٦
١
و Crowe Horwath
.ﻢﻈ ﻌﻟا ﺪ ﺴ ﻟاو يﺮﺑ
ر ﻮ ﺳ ﺎ ﺳ اء ٠ ﻲ ﺧ ٠ اء ٠ ﺪ ﻓ ٠
— لﻮﺑ';ا
ﻮ ﺴ ﻋ
؛ ﺮ ﻛ
؛ﺀﻮﻫ ﺫ ﻪ ﻧ ﻮ ﻠ ﻟ '
ﺮﻴﺸﺗ ﻦﻋ ﺺﺤﻓ تﺎﻣﻮﻠﻌﻤﻟا ﻪﻴﻟﺎﻤﻟا
ﺔﻴﻟوﻷا
ﻪ ﻜ ﻠﳌ ﺍ
ﺪ ﻟ ا ٠ ٠ ﺦ ﺑ ا و ﻮ ﻌ ﺴﻟ د
ر و ﻌ ﺑ . . . ٠ ١ ١ ٠ ٢ ١ ٧ ٥
،
ك ى ٠ ر - ٧ ١ أ ا ١ ١ ا ٠ ا
ww.'.cfowehorwath.corn Email chCcrowehofwath.com,sa
ﻰﻟإ ةدﺎﺴﻟا ا ﻦﻴﻤﻫﺎﺴﻤﻟا ﻦﻴﻣﺮﺘﺤﻤﻟا
ﺔﻛﺮﺸﻟا ﺔﻳدﻮﻌﺴﻟا تاردﺎﺼﻠﻟ
ﺔﻴﻋﺎﻨﺼﻟا
ﺔﻛﺮﺷ) ﺔﻤﻫﺎﺴﻣ (ﺔﻳدﻮﻌﺳ
:ﺔﻣﺪﻘﻣ ﺪﻘﻟ ﺎﻨﺼﺤﻓ ﺔﻤﺋﺎﻗ ﺰﻛﺮﻤﻟا ﻲﻟﺎﻤﻟا ﺔﻴﻟوﻷا ةﺪﺣﻮﻤﻟا ةﺮﺼﺘﺨﻤﻟا
ﺔﻘﻓﺮﻤﻟا ﺔﻛﺮﺸﻠﻟ ﺔﻳدﻮﻌﺴﻟا
تاردﺎﺼﻠﻟ ﺔﻴﻋﺎﻨﺼﻟا
تﺎﻛﺮﺸﻟاو
ﺔﻌﺑﺎﺘﻟا ا) ﺎﻬﻟ
٠ ةﺀﻮﻌﺠﻤﻟا
’ (»
ﺎﻤﻛ ﻲﻓ ١ سرﺎﻣ ٣ ٢٠١٨
، ﻞﻛو ﻦﻣ ﻢﺋاﻮﻘﻟا ﺔﻴﻟوﻷا ةﺪﺣﻮﻤﻟا ةﺮﺼﺘﺨﻤﻟا ﻞﺧﺪﻠﻟ
ﻞﻣﺎﺸﻟا تاﺮﻴﻐﺘﻟاو
ﻲﻓ قﻮﻘﺣ ﻦﻴﻤﻫﺎﺴﻤﻟا تﺎﻘﻓﺪﺘﻟاو
ﺔﻳﺪﻘﻨﻟا ﺔﺛﻼﺜﻠﻟ ﺮﻬﺷا ﺔﻴﻬﺘﻨﻤﻟا ﻲﻓ ﻚﻟذ
،ﺦﻳرﺎﺘﻟا ﺺﺨﻠﻣو
تﺎﺳﺎﻴﺴﻟﺎﺑ ﺔﻴﺒﺳﺎﺤﻤﻟا
ﺔﻣﺎﻬﻟا
تﺎﺣﺎﻀﻳﻹاو ﺔﻳﺮﻴﺴﻔﺘﻟا
،ىﺮﺧﻷا نإ
ةرادﻹا ﻻوﺆﺴﻤﻟا ﻲﻫ
داﺪﻋإ ﻦﻋ
ضﺮﻋو هﺬﻫ
ﻢﺋاﻮﻘﻟا ﺔﻴﻟﺎﻤﻟا ﺔﻴﻟوﻷا ةﺪﺣﻮﻤﻟا ةﺮﺼﺘﺨﻤﻟا
ﺄﻘﻓو رﺎﻴﻌﻤﻠﻟ ﻲﺒﺳﺎﺤﻤﻟا ﻲﻟوﺪﻟا
ﻢﻗر ) ٣٤ ﺮﻳﺮﻘﺘﻟا'ا ( ﻲﻟﺎﻤﻟا
ﻲﻟوﻷا ١ ا ﺪﻤﺘﻌﻤﻟا ﻲﻓ ﺔﻜﻠﻤﻤﻟا ﺔﻴﺑﺮﻌﻟا
،ﺔﻳدﻮﻌﺴﻟا ﺎﻨﺘﻴﻟوﺆﺴﻣو
ﻲﻫ .ﺎﻨﺼﺤﻓﻰﻟإ ادﺎﻨﺘﺳاةﺮﺼﺘﺨﻤﻟاةﺪﺣﻮﻤﻟا ﺔﻴﻟوﻷاﺔﻴﻟﺎﻤﻟا ﻢﺋاﻮﻘﻟا هﺬﻫﻦﻋ جﺎﺘﻨﺘﺳا ﺀاﺪﺑإ
ﺪﻘﻟ ﺎﻨﻤﻗ ﺺﺤﻔﻟﺎﺑ ﺄﻘﺒﻃ
رﺎﻴﻌﻤﻟ تﺎﻃﺎﺒﺗرا ﺺﺤﻔﻟا
) ٢٤١٠ ( ﺺﺤﻓأﺀ تﺎﻣﻮﻄﻤﻟا ﺔﻴﻟﺎﻤﻟا
ﺔﻴﻟوﻷا ﻦﻔﻨﺜﻟا ﻦﻣ ﻞﺒﻗ ﻊﺟاﺮﻤﻟا ﻞﻘﺘﺴﻤﻟا
.'ةﺄﺸﻨﻤﻠﻟ ﺪﻤﺘﻌﻤﻟا
ﺔﻜﻠﻤﻤﻟا ﻲﻓ
ﺔﻴﺑﺮﻌﻟا .ﺔﻳدﻮﻌﺴﻟا نﻮﻜﺘﻳو
ﺺﺤﻓ ﻢﺋاﻮﻘﻟا ﺔﻴﻟﺎﻤﻟا ﺔﻴﻟوﻷا ةﺮﺼﺘﺨﻤﻟا ﻦﻣ
ﺀاﺮﺟا تارﺎﺴﻔﺘﺳا
ﻞﻜﺸﺑﺪﻌﻳو .ىﺮﺧا ﺺﺤﻓ تاﺀاﺮﺟإو ﺔﻴﻠﻴﻠﺤﺗ تاﺀاﺮﺟإ ﻖﻴﺒﻄﺗو ،ﺔﻴﺒﺳﺎﺤﻤﻟاو ﺔﻴﻟﺎﻤﻟا رﻮﻣﻷا ﻦﻋ ﻦﻴﻟوﺆﺴﻤﻟا ص ﺎﺨﺷﻷ ﻲﺳﺎﺳا ﺺﺤﻔﻟا ﻞﻗا ﻞﻜﺸﺑ ﺮﻴﺒﻛ ﻲﻓ ﻪﻗﺎﻄﻧ ﻦﻣ ﺔﻌﺟاﺮﻤﻟا ﻢﺘﻳﻲﺘﻟا
مﺎﻴﻘﻟا ﺎﻬﺑ ﺄﻘﺒﻃ ﺮﻴﻳﺎﻌﻤﻠﻟ ﺔﻴﻟوﺪﻟا ﺔﻌﺟاﺮﻤﻠﻟ ةﺪﻤﺘﻌﻤﻟا
ﻲﻧ ﺔﻜﻠﻤﻤﻟا ﺔﻴﺑﺮﻌﻟا
،ﺔﻳدﻮﻌﺴﻟا
ﻲﻟﺎﺘﻟﺎﺑو
ﻦﻟ ﺎﻨﻨﻜﻤﺗ ﻦﻣ لﻮﺼﺤﻟا ﻰﻠﻋ
ﺪﻴﻛﺄﺗ ﺎﻨﻧﺄﺑ ﻢﻠﻌﻨﺳ ﻊﻴﻤﺠﺑ رﻮﻣﻷا ﺔﻤﻬﻤﻟا ﻦﻜﻤﻳﻲﺘﻟا
فﺮﻌﺘﻟا ﺎﻬﻴﻠﻋ لﻼﺧ ﺔﻴﻠﻤﻋ
.ﺔﻌﺟاﺮﻤﻟا
،ﻪﻴﻠﻋو
ﻦﻠﻓ يﺪﺒﻧ ي؛ر .ﺔﻌﺟاﺮﻣ
أدﺎﻨﺘﺳا
،ﺎﻨﺼﺤﻓﻰﻟإ
ﻢﻟ ﺖﻔﻠﻳ ﺎﻨﻫﺎﺒﺘﻧا ﺎﻨﻠﻌﺠﻳ ﺀﻲﺷ
ﺪﻘﺘﻌﻧ نﺄﺑ ﻢﺋاﻮﻘﻟا ﺔﻴﻟﺎﻤﻟا ﺔﻴﻟوﻷا ةﺪﺣﻮﻤﻟا ةﺮﺼﺘﺨﻤﻟا
ﺔﻘﻓﺮﻤﻟا ﺮﻴﻏ
،ةﺪﻌﻣ
ﻦﻣ.ﺔﻳدﻮﻌﺴﻟاﺔﻴﺑﺮﻌﻟاﺔﻜﻠﻤﻤﻟاﻲﻧﺪﻤﺘﻌﻤﻟا ا ٠ﻲﻧوﻷاﻲﻟﺎﻤﻟا ﺮﻳﺮﻘﺘﻟااا( ٣٤) ﻲﻟوﺪﻟا ﺔﺒﺳﺎﺤﻤﻟارﺎﻴﻌﻤﻟﺎﻘﻓو ،ﺔﻳﺮﻫﻮﺠﻟاﺐﻧاﻮﺠﻟا ﻊﻴﻤﺟ قﺎﻄﻧ :ﺺﺤﻔﻟا
:جﺎﺘﻨﺘﺳﻻا
ى ﺎﻤ ﻠﺳ رﺪﻐﺑ ي ﺮ ﻳﺪ ﺴ ﻟا
ﺺ ﺴﺧﺮﺗ ﻢﻗر
) ٣٨٣ (
٠١ نﺎﺒﻌﺷ ١٤٣٩ ) د ﻞﻳﺮﺑأ ١٧ ١٨ ٢٠
( ﺔﻳدﻮﻌﺴﻟاﺔﻴﺑﺮﻌﻟا ﺔﻜﻠﻤﻤﻟا ،ضﺎﻳﺮﻟا
ﻥ ﺎ ﳭ ﺳ ﺭ ﺪ ﻨ ﺑ ﻱ ﺮ ﺑﺪ ﻨﺴ ﻟﺍ
ﻰ ﳡ ﺧ ﺮ ﺗ
)ﰰﺭ
٨٣ (;
ﺔ ﻌ ﺟ ﺍﺮ ﻣ ﺍ ﺀ ﺍﱪ ﺧ ﺐ ﺋﺍﴐ ﺍ ﺕ ﺍ ﺭ ﺎ ﺸ ﺘﺳ ﺍ . ﺪ ﻠ ﻟ ﺍﺪ ﺒ ﻋ
ﺪ ﻤ ﳏ
r j U . i l
ﺮ ﺤ ﺒ ﺧ ﺮ ﺗ ﰴﺭ
، , ٢ ٣ (
