The fund ended the year with an allocation of 12% to money market, 3% to sukuk, 84% to equity and 2% to alternative investments such as REITs and gold. Within equities, the fund was underweight North America, neutral on Europe and emerging markets, while underweight Asia Pacific. Update of the fund's offer documentation, which includes: Information Memorandum, Terms and Summary of Key Information in accordance with the requirements of the amended Rules on Investment Funds.
The custodian will be responsible for taking custody and protecting the fund's assets on behalf of unitholders, and taking all necessary administrative measures in relation to the custody of the fund's assets. The Fund Manager acknowledges that the responsibilities vested in the custodian do not include ensuring the fund manager's compliance with the content of subparagraphs (a,b,c) of paragraph (d‐3) of appendix 5 of the Investment Fund Regulations. Units were issued, transferred and redeemed in accordance with the provision of the Investment Fund Regulations and Fund Terms and Conditions.
There was no breach of any of the applicable investment restrictions, limitations and borrowing powers. The accompanying financial statements have met the requirements of the applicable provisions of the investment association regulations issued by the Capital Markets Agency, and the department's terms and conditions and the information memorandum to the extent that they are relevant to the preparation of the financial statements, and nothing has consequently been reported by the auditor in their report, which is in compliance with SOCPA requirements.
وﻣﻧﻠﻟ لوﺻﻷا ددﻌﺗﻣ ﻲﻠھﻷا قودﻧﺻ
ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا ﻲﻠھﻷا ﺔﻛرﺷ لﺑﻗ نﻣ رادﻣ) لﺧدﻟا ﺔﻣﺋﺎﻗ
ﻲﻓ ﺔﯾﮭﺗﻧﻣﻟا ﺔﻧﺳﻠﻟ۳۱
رﺑﻣﺳﯾد۲۰۱۸
فﻟأﻲﻛﯾرﻣأ رﻻود
حﺎﺿﯾإ ۲۰۱۸
لﻼﺧ نﻣ ﺔﻟدﺎﻌﻟا ﺔﻣﯾﻘﻟﺎﺑ ﺔﺟردﻣ تارﺎﻣﺛﺗﺳا نﻣ ﺔﻘﻘﺣﻣ حﺎﺑرأ ﺢﺑرﻟا
لﻼﺧ نﻣ ﺔﻟدﺎﻌﻟا ﺔﻣﯾﻘﻟﺎﺑ ﺔﺟردﻣ تارﺎﻣﺛﺗﺳا نﻣ ﺔﻘﻘﺣﻣ رﯾﻏ حﺎﺑرأ ﺢﺑرﻟا
ىرﺧأ تادارﯾإ ٥۲۲
ﻲﻟﺎﻣﺟإ/ (رﺋﺎﺳﺧﻟا)
ةرادإ بﺎﻌﺗأ( ۹٥۲ )
ﺔﻓﺎﺿﻣﻟا ﺔﻣﯾﻘﻟا ﺔﺑﯾرﺿ( ٤۸ )
ﺔﯾرادإ تﺎﻓورﺻﻣ( ۱۲ )
ﺔﯾﻧﮭﻣ بﺎﻌﺗأ( ۱۱ )
ظﻔﺣﻟا تﺎﻓورﺻﻣ( ۱۰ )
قودﻧﺻﻟا ةرادإ سﻠﺟﻣ ءﺎﺿﻋأ ةﺄﻓﺎﻛﻣ( ٤ )
ﻲﻋرﺷ ﻖﯾﻗدﺗ بﺎﻌﺗأ( ۳ )
ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا قوﺳﻟا ﺔﺋﯾھ بﺎﻌﺗأ( ۲ )
ﺔﯾﻠﯾﻐﺷﺗﻟا تﺎﻓورﺻﻣﻟا ﻲﻟﺎﻣﺟإ(۱٬۰٤۲)
ةرﺎﺳﺧﻟا)ﻠﻟ لﺧدﻟا
ﻧﺳﺔ
ﺔﻧﺳﻠﻟ رﺧﻵا لﻣﺎﺷﻟا لﺧدﻟا
ﻲﻟﺎﻣﺟإ / (ةرﺎﺳﺧﻟا)
ﺔﺔﻧﺳﻠﻟ
نﻣ ﺔﻘﻓرﻣﻟا تﺎﺣﺎﺿﯾﻹا رﺑﺗﻌﺗ۱
ﻰﻟإ (۱٦
ﺔـﯾﻟﺎﻣﻟا مﺋاوﻘﻟا هذھ نﻣ أزﺟﺗﯾ ﻻ ًاءزﺟ
ﺔﯾادﺑ ﻲﻓ تادﺣوﻟا ﺔﻠﻣﺣﻟ ةدﺋﺎﻌﻟا ﺔﯾﻛﻠﻣﻟا قوﻘﺣﺔﻧﺳﻟا
ﻲﻟﺎﻣﺟإ/ (ةرﺎﺳﺧﻟا)
تادﺣوﻟا تﻼﻣﺎﻌﻣ نﻣ ﺔﯾﻛﻠﻣﻟا قوﻘﺣ ﻲﻓ (صﻘﻧﻟا) /ةدﺎﯾزﻟا لﻼﺧ
ةدرﺗﺳﻣ تادﺣو ﺔﻣﯾﻗ(٥٬۰۹۲)
ﺔﯾﻛﻠﻣﻟا قوﻘﺣ ﺔﯾﺎﮭﻧ ﻲﻓ تادﺣوﻟا ﺔﻠﻣﺣﻟ ةدﺋﺎﻌﻟا
ﺔﻧﺳﻟا٦٦٬۳۳۸
ﻻ ًاءزﺟﺔـﯾﻟﺎﻣﻟا مﺋاوﻘﻟا هذھ نﻣ أزﺟﺗﯾ
ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا ﻲﻠھﻷا ﺔﻛرﺷ لﺑﻗ نﻣ رادﻣ) ﺔﻣﺋﺎﻗ
ﺔﻧﺳﻠﻟ ﻲﻓ ﺔﯾﮭﺗﻧﻣﻟا
حﺎﺿﯾإ۲۰۱۸
ﺔﯾﻠﯾﻐـﺷﺗﻟا ﺔطـﺷﻧﻷا نﻣ ﺔﯾدﻘﻧﻟا تﺎﻘﻓدﺗﻟا / (ةرﺎﺳﺧﻟا)
ﺔﻧﺳﻠﻟ( ۲٬٤۷۸ )
ـﻟ ﺔﯾوﺳﺗ رﺋﺎﺳﺧ
ﺢﺑرﻟا لﻼﺧ نﻣأو
ةرﺎﺳﺧﻟا٥٬۰۷۷
ﻻاو تادوﺟوﻣﻟا ﻲﻓ تارﯾﻐﺗﻟا ﻲﻓﺎﺻتﺎﻣازﺗﻟ
ﺔﯾﻠﯾﻐﺷﺗﻟا
تارﺎﻣﺛﺗﺳا ﺢﺑرﻟا لﻼﺧ نﻣ ﺔﻟدﺎﻌﻟا ﺔﻣﯾﻘﻟﺎﺑ ﺔﺟردﻣ
أوةرﺎﺳﺧﻟا
ىرﺧأ ﺔﻧﯾدﻣ ةدﺻرأ ۱٥
ىرﺧأ ﺔﻧﺋاد ةدﺻرأ٤۱
ﺔﯾﻠﯾﻐـﺷﺗﻟا ﺔطﺷﻧﻷا ﻲﻓ مدﺧﺗﺳﻣﻟا دﻘﻧﻟا ﻲﻓﺎﺻ(۱۷٬۰۸۸)
ﺔــﯾﻠﯾوﻣﺗﻟا ﺔطـﺷﻧﻷا نﻣ ﺔﯾدﻘﻧﻟا تﺎﻘﻓدﺗﻟا ﺔﻋﺎﺑﻣ تادﺣو نﻣ تﻼﺻﺣﺗﻣ
نﻣ رﻓوﺗﻣﻟا دﻘﻧﻟا ﻲﻓﺎﺻ مدﺧﺗﺳﻣﻟا) /
ﺔﯾﻠﯾوﻣﺗﻟا ﺔطـﺷﻧﻷا (ﻲﻓ۱٦٬۹۱۳
ﮫﻣﻛﺣ ﻲﻓ ﺎﻣو دﻘﻧﻟا ﻲﻓ صﻘﻧﻟا ﻲﻓﺎﺻ(۱۷٥)
ﺔﻧﺳﻟا ﺔﯾادﺑ ﻲﻓ ﮫـﻣﻛﺣ ﻲﻓ ﺎﻣو دـﻘﻧﻟا۷۷۸۸
ﺔﻧﺳﻟا ﺔﯾﺎﮭﻧ ﻲﻓ ﮫـﻣﻛﺣ ﻲﻓ ﺎﻣو دـﻘﻧﻟا٦۰۳۸
ﻰﻟإ۱٦)
ﻻ ًاءزﺟ نﻣ أزﺟﺗﯾ
۱ﮫﺗطﺷﻧأو قودﻧـﺻﻟا-
ﻲﻛﯾرﻣﻷا رﻻود مﺎﻛﺣأ ﻊﻣ ﻖﻓاوﺗﻣ حوﺗﻔﻣ يرﺎﻣﺛﺗﺳا قودﻧﺻ وھ (قودﻧﺻﻟا)
يرﺎﺟﺗﻟا ﻲﻠھﻷا كﻧﺑﻠﻟ ﺔﻌﺑﺎﺗ ﺔﻛرﺷ ،(قودﻧﺻﻟا رﯾدﻣ) لﺎﺗﯾﺑﺎﻛ ﻲﻠھﻷا ﺔﻛرﺷ ﺔطﺳاوﺑ ﮫﺗرادإ مﺗﺗ ،ﺔﯾﻣﻼﺳﻹا ﺔﻌﯾرﺷﻟا ﻣﺑ قودﻧﺻﻟا سﯾﺳﺄﺗ مﺗ .قودﻧﺻﻟا تادﺣو ﺔﻠﻣﺣ ﺢﻟﺎﺻﻟ (كﻧﺑﻟا)
۳۰ﻻا ﺢﺋاوﻟ نﻣ
ﺔﺋﯾھ نﻋ ةردﺎﺻﻟاﻟا
ﻟﺎﻣﻟا قوﺳﺔﯾ
ﺔﺋﯾھ رارﻘﻟ ًﺎﻘﻓوﻟا
مﻗر۲
لوﻷا يدﺎﻣﺟ۱٤۲٦
أدﮭﻌﺗﻣ
بﯾﺗرﺗﻟا (ب (ج
ظﻔﺣﻟا (ـھ فدﮭﯾ
ﻻا ﻖﯾرطتادوﺟوﻣﻟا نﻣ ﺔﻋوﻧﺗﻣ ظﻓﺎﺣﻣ ﻲﻓ رﺎﻣﺛﺗﺳ
ﻣﺗت
ﺎﻣﻟا قوﺳﻟا ﻲﻓ خرؤﻣﻟا ﺎﮭﺑﺎطﺧ بﺟوﻣﺑ ﺔﯾﻟ
۱۸ ﺔﺟﺣﻟا يذ
ﻖﻓاوﻣﻟا) ـھ۱٦
رﺑﻣﺳﯾد۲۰۰۸
ﻲﻓ ﮫطﺎﺷﻧ۲
رﺑوﺗﻛأ۲۰۰۳
مﻗر رارﻘﻠﻟ ﺎﻘﻓو ﺢﺋاوﻠﻟ قودﻧﺻﻟا ﻊﺿﺧﯾ۱
ﻖﻓاوﻣﻟا) ـھ۲٤
رﺑﻣﺳﯾد۲۰۰٦
ﮭﻠﯾدﻌﺗ مﺗ ﺎﻣﻛﺎ
مﻗر رارﻘﻟا بﺟوﻣﺑ۱
۱٦ نﺎﺑﻌﺷ
۱٤۳۷ ﻖﻓاوﻣﻟا) ـھ
وﯾﺎﻣ۲۰۱٦
۲ﻲﺑﺳﺎﺣﻣﻟا سﺎﺳﻷا-
ﻟا ﻲﻓ ةدﻣﺗﻌﻣﻟاﯾﺎﻌﻣﻟاو ،ﺔﯾدوﻌﺳﻟا ﺔﯾﺑرﻌﻟا ﺔﻛﻠﻣﻣ
رﯾ ﻖﯾدﺎﻧﺻ مﺎظﻧ ﻲﻓ ﺎﮭﺑ لوﻣﻌﻣﻟا مﺎﻛﺣﻷاو نﯾﯾﻧوﻧﺎﻘﻟا نﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻠﻟ ﺔﯾدوﻌﺳﻟا ﺔﺋﯾﮭﻟا نﻣ ةردﺎﺻﻟا ىرﺧﻷا تﺎﻣوﻠﻌﻣﻟا تﺎﻣوﻠﻌﻣﻟا ةرﻛذﻣو قودﻧﺻﻟا مﺎﻛﺣأو طورﺷو ،ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا قوﺳﻟا ﺔﺋﯾھ نﻋ ةردﺎﺻﻟا رﺎﻣﺛﺗﺳﻻا
ﻲﻓ ﺔﯾﮭﺗﻧﻣﻟا ﺔﻧﺳﻟا ﻰﺗﺣ تاوﻧﺳﻟا ﻊﯾﻣﺟﻟ ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا مﺋاوﻘﻟا ضرﻋو دادﻋﺈﺑ قودﻧﺻﻟا مﺎﻗ۳۱
رﺑﻣﺳﯾد۲۰۱۷
نﯾﯾﻧوﻧﺎﻘﻟا نﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻠﻟ ﺔﯾدوﻌﺳﻟا ﺔﺋﯾﮭﻟا نﻋ ةردﺎﺻﻟاو ﺔﯾدوﻌﺳﻟا ﺔﯾﺑرﻌﻟا ﺔﻛﻠﻣﻣﻟا ﻲﻓ (ﺎﻘﺑﺎﺳ) ﺎﮭﯾﻠﻋ فرﺎﻌﺗﻣﻟا ﺔﺑﺳﺎﺣﻣﻟا ﺔﯾﮭﺗﻧﻣﻟا ﺔﻧﺳﻠﻟ ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا مﺋاوﻘﻟا هذھ نإ
ﻲﻟﺎﻣﻟا رﯾرﻘﺗﻠﻟ ﻲﻟﺎﻣﻟا رﯾرﻘﺗﻠﻟ ﻲﻟودﻟا رﺎﯾﻌﻣﻟاو
ﺔﯾﻟودﻟا رﯾﺎﻌﻣﻠﻟ لوﺣﺗﻟا رﯾﺛﺄﺗ ﺔﯾﻔﯾﻛﻟ ،ًﺎﺣرﺷ مﯾدﻘﺗ مﺗﻲﻟﺎﻣﻟا رﯾرﻘﺗﻠﻟ
ﻷا ،ﻲﻟﺎﻣﻟا زﻛرﻣﻟا ﻰﻠﻋﻟاو ﻲﻟﺎﻣﻟا ءاد
ﺔﯾدﻘﻧﻟا تﺎﻘﻓدﺗ
حﺎﺿﯾإ ﻲﻓ ﺔﻧﯾﺑﻣﻟاو قودﻧﺻﻠﻟ۱۳
ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا ﻲﻠھﻷا ﺔﻛرﺷ لﺑﻗ نﻣ رادﻣ) ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا مﺋاوﻘﻟا لوﺣ تﺎﺣﺎﺿﯾإ
فﻟأ رﯾﻏ رﻛذﯾ مﻟﺎﻣ) ﻲﻛﯾرﻣأ رﻻود
۳سﺎﯾﻘﻟا سﺎﺳأ-
ﻣﺛﺗﺳا : مﺗﯾ ﻲﺗﻟاو ،(ةرﺟﺎﺗﻣﻠﻟ ﺎﮭﺑ ظﻔﺗﺣﻣ تارﺎ
ﺎﮭﻠﯾﺟﺳﺗ.ﺔﻟدﺎﻌﻟا ﺔﻣﯾﻘﻟﺎﺑ
رﯾﻏو ﺔﻟوادﺗﻣﻟا
ﻻاو تادوﺟوﻣﻟا ضرﻋ مﺗﯾ ،كﻟذ نﻋ ًﺎﺿوﻋ .ﻲﻟﺎﻣﻟا زﻛرﻣﻟا ﺔﻣﺋﺎﻗ ﻲﻓ لﺻﻔﻧﻣ لﻛﺷﺑ ﺔﻟوادﺗﻣﻟاتﺎﻣازﺗﻟ
ﯾﺗرﺗﻟ ًﺎﻘﻓو ب
ﺔﻟوﯾﺳﻟا ٤
ﻲﻛﯾرﻣﻷا رﻻودﻟﺎﺑ ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا مﺋاوﻘﻟا هذھ ضرﻋ مﺗﯾقودﻧﺻﻟﺎﺑ ﺔﺻﺎﺧﻟا ضرﻌﻟا ﺔﻠﻣﻋو ﺔﯾﻔﯾظوﻟا ﺔﻠﻣﻌﻟا ﻲھو
بﯾرﻘﺗ مﺗ
فﻟأ برﻗأ ﻰﻟإ ﻲﻛﯾرﻣﻷا رﻻودﻟﺎﺑ ﺔﺿورﻌﻣﻟا ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا ةدﺻرﻷا ﻊﯾﻣﺟ ٥
ﻲﻓ ﺔﯾﮭﺗﻧﻣﻟا ﺔﻧﺳﻟا لﻼﺧ۳۱
ﻊﻣ ﻖﻓاوﺗﯾ ﺎﻣﺑ تادﻧﺗﺳﻣﻟا ثﯾدﺣﺗﺑ مﺎﻛﺣﻷاو طورﺷﻟا ﻲﻓ ﻲﺳﺎﺳﻻا رﯾﯾﻐﺗﻟا ﻖﻠﻌﺗﯾﻣﻟا رﺎﻣﺛﺗﺳﻻا ﻖﯾدﺎﻧﺻ ﺔﺣﺋﻻ
ﺔﺛدﺣ نﯾﯾﻌﺗو
ﺎﻣﺳﻟاو لﻘﺗﺳﻣ ﺔظﻔﺣﻣ رﯾدﻣﻛ ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا دﻼﺑﻟا ﺔﻛرﺷ .(ﺔﯾﻠﺣﻣﻟا رﯾﻏ ﻖﯾدﺎﻧﺻﻟا) ﺔﯾﺑﻧﺟﻷا ﻖﯾدﺎﻧﺻﻟا ﻲﻓ رﺎﻣﺛﺗﺳﻻﺎﺑ قودﻧﺻﻠﻟ ح
ﺦﯾرﺎﺗﺑ لﺎﻣﻟا قوﺳ ﺔﺋﯾھ ﻰﻟإ بﺎطﺧ لﺎﺳرإ مﺗ٥
سرﺎﻣ۲۰۱۸
ﺦﯾرﺎﺗﺑ بﺎطﺧﺑ تادﺣوﻟا ﻲﻠﻣﺎﺣ كﻟذﻛ ﻎﻠﺑا دﻗو .لﻘﺗﺳﻣ ﺔظﻔﺣﻣ رﯾدﻣﻛ ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا دﻼﺑﻟا ﺔﻛرﺷ٥
ﻲﻓ ذﯾﻔﻧﺗﻟا زﯾﺣ مﺎﻛﺣﻷاو طورﺷﻟا۱٥
ﺦﯾرﺎﺗﺑ لﺎﻣﻟا قوﺳ ﺔﺋﯾھ ﻰﻟإ بﺎطﺧ لﺎﺳرإ مﺗ۲۷
رﺑﻣﻓوﻧ۲۰۱۸
ﺦﯾرﺎﺗﺑ بﺎطﺧﺑ تادﺣوﻟا ﻲﻠﻣﺎﺣ كﻟذﻛ ﻎﻠﺑا دﻗو (ﺔﯾﻠﺣﻣﻟا رﯾﻏ ﻖﯾدﺎﻧﺻﻟا) ﺔﯾﺑﻧﺟﻷا ﻖﯾدﺎﻧﺻﻟا ﻲﻓ۲۹
ذﯾﻔﻧﺗﻟا زﯾﺣ مﺎﻛﺣﻷاو طورﺷﻟا هذھ تﻠﺧد ﻲﻓ
۳۰ رﺑﻣﺳﯾد
غﻼﺑﻻا مﺗو .ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا ﻲﻠھﻻا ﺔﻛرﺷ ةرادإ سﻠﺟﻣﺑ ﺔﻘﻠﻌﺗﻣﻟا ةرﻘﻔﻟا رﯾﻏو مھﺎﻔﺗﻟا ةرﻛذﻣ تﺎﻣوﻠﻌﻣ ثﯾدﺣﺗﺑ قودﻧﺻﻟا رﯾدﻣ مﺎﻗ ﺦﯾرﺎﺗﺑ لﺎﻣﻟا قوﺳ ﺔﺋﯾﮭﻟ ﮫﺟوﻣ بﺎطﺧ ﻲﻓ تﺎﺛﯾدﺣﺗﻟا هذھ نﻋ
ﺦﯾرﺎﺗﺑ بﺎطﺧﺑ۲۹
۱۰ رﺑﻣﺳﯾد
٦ ﺔﻣﺎﮭﻟا ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تﺎﺿارﺗﻓﻹاو تارﯾدﻘﺗﻟاو مﺎﻛﺣﻷا-
تﺎﺳﺎﯾﺳﻟا
ﻻاو تادوﺟوﻣﻠﻟ ﺎﮭﻧﻋ ﻎﻠﺑﻣﻟا ﻎﻟﺎﺑﻣﻟاو ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟاتﺎﻣازﺗﻟ
هذھ نﻋ ﺔﯾﻠﻌﻔﻟا ﺞﺋﺎﺗﻧﻟا فﻠﺗﺧﺗ دﻗ .تﺎﻓورﺻﻣﻟاو تادارﯾﻹاو
تارﯾدﻘﺗﻟا تﻼﯾدﻌﺗﺑ فارﺗﻋﻻا مﺗﯾ .رﻣﺗﺳﻣ سﺎﺳأ ﻰﻠﻋ ﺔﯾﺳﺎﺳﻷا تﺎﺿارﺗﻓﻻاو تارﯾدﻘﺗﻟا ﺔﻌﺟارﻣ مﺗﯾ .تارﯾدﻘﺗﻟا ﻲﺗﻟا ﺔﻧﺳﻟا ﻲﻓ ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا
ﺔﻟدﺎﻌﻟا ﺔﻣﯾﻘﻟا رﯾدﻘﺗ لﯾوﺣﺗ لﺑﺎﻘﻣ ﺎﮭﻌﻓد وأ ﺎﻣ لﺻأ ﻊﯾﺑ لﺑﺎﻘﻣ ﺎﮭﻣﻼﺗﺳا مﺗﯾﺳ ﻲﺗﻟا ﺔﻣﯾﻘﻟا ﻲھ ﺔﻟدﺎﻌﻟا ﺔﻣﯾﻘﻟا
ﻠﻣﺎﻌﻣ نﻣﺿ ﺎﻣ ﺔﻣظﺗﻧﻣ ﺔ
ﻋ ﺔﻟدﺎﻌﻟا ﺔﻣﯾﻘﻟا سﺎﯾﻗ دﻧﺗﺳﯾ .سﺎﯾﻘﻟا ﺦﯾرﺎﺗﺑ قوﺳﻟا ﻲﻓ نﯾﻛرﺎﺷﻣﻟا نﯾﺑﺗ وأ لﺻﻷا ﻊﯾﺑﻟ ﺔﻠﻣﺎﻌﻣﻟا نأ ضارﺗﻓا ﻰﻠ
لﯾوﺣ
ﺎًﺿﯾأ ثدﺣﺗ مازﺗﻟﻻا ﻻا وأ لﺻﻸﻟ ﻲﺳﯾﺋرﻟا قوﺳﻟا ﻲﻓ •
وأ ،
ﻠﻟ ةدﺋﺎﻓ رﺛﻛﻷا قوﺳﻟا ﻲﻓ ،ﻲﺳﯾﺋرﻟا قوﺳﻟا بﺎﯾﻏ ﻲﻓ •تادوﺟوﻣ
ﻻا وأتﺎﻣازﺗﻟ
جردﻣﻟا رﻌﺳﻟا مادﺧﺗﺳﺎﺑ ةادﻸﻟ ﺔﻟدﺎﻌﻟا ﺔﻣﯾﻘﻟا قودﻧﺻﻟا سﯾﻘﯾ ،ﺎًﺣﺎﺗﻣ نوﻛﯾ ﺎﻣدﻧﻋرﺑﺗﻌﯾ .ةرادﻻا كﻠﺗﻟ طﺷﻧ قوﺳ ﻲﻓ
رﻣﺗﺳﻣ سﺎﺳأ ﻰﻠﻋ رﯾﻌﺳﺗﻟا تﺎﻣوﻠﻌﻣ مﯾدﻘﺗﻟ نﯾﯾﻓﺎﻛ مﺟﺣو رارﻛﺗﺑ مازﺗﻟﻻا وأ لﺻﻷا تﻼﻣﺎﻌﻣ تﻣﺗ اذإ ﺎًطﺷﻧ قوﺳﻟا .جورﺧﻟا رﻌﺳﻟ ﺎًﺑﯾرﻘﺗ لوﻘﻌﻣ رﻌﺳﻟا اذھ نﻷ ،قوﺳﻟا رﻌﺳﺑ طﺷﻧ قوﺳ ﻲﻓ ﺔﺟردﻣﻟا تاودﻷا قودﻧﺻﻟا سﯾﻘﯾ
ﻲﺗﻟا لﻣاوﻌﻟا ﻊﯾﻣﺟ رﺎﺗﺧﻣﻟا مﯾﯾﻘﺗﻟا بوﻠﺳأ نﻣﺿﺗﯾ .ﺔﺑﺎﻗرﻠﻟ ﺔﻠﺑﺎﻘﻟا رﯾﻏ تﻼﺧدﻣﻟا مادﺧﺗﺳا لﯾﻠﻘﺗو ﺔﻠﺻﻟا تاذ ﺔظوﺣﻠﻣﻟا قودﻧﺻﻟا كردﯾ .ﺔﻠﻣﺎﻌﻣﻟا رﯾﻌﺳﺗ دﻧﻋ رﺎﺑﺗﻋﻻا ﻲﻓ قوﺳﻟا ﻲﻓ نوﻛرﺎﺷﻣﻟا ﺎھذﺧﺄﯾ
ﺔﻟدﺎ
ﺔﯾﺎﮭﻧ ﻲﻓﺔﻧﺳ
رﯾﯾﻐﺗﻟا ﺎﮭﻟﻼﺧ ثدﺣ ﻲﺗﻟا رﯾرﺎﻘﺗﻟا دادﻋإ
ﺔﯾﻟﺎﺗﻟا تﺎﯾوﺗﺳﻣﻟا ﻰﻠﻋ ﺔﻟدﺎﻌﻟا ﺔﻣﯾﻘﻠﻟ ﻲﻣرﮭﻟا لﺳﻠﺳﺗﻟا يوﺗﺣﯾ
ﺔﺟردﻣﻟا رﺎﻌﺳﻷا ﻲھ لوﻷا ىوﺗﺳﻣﻟا نﻣ تﻼﺧدﻣﻟا • ا وأ تادوﺟوﻣﻟا ﺔطﺷﻧﻟا قاوﺳﻷا ﻲﻓ (ﺔﻟدﻌﻣﻟا رﯾﻏ
ﻻتﺎﻣازﺗﻟ
سﺎﯾﻘﻟا ﺦﯾرﺎﺗ ﻲﻓ ﺎﮭﯾﻟإ لوﺻوﻟا نﺎﯾﻛﻠﻟ نﻛﻣﯾ ﻲﺗﻟا ﺔﻘﺑﺎطﺗﻣﻟا تادوﺟوﻣﻠﻟ ﺎﮭﺗظﺣﻼﻣ نﻛﻣﯾ ﻲﺗﻟاو لوﻷا ىوﺗﺳﻣﻟا نﻣﺿ ﺔﺟردﻣﻟا رﺎﻌﺳﻷا رﯾﻏ تﻼﺧدﻣ ﻲھ ﻲﻧﺎﺛﻟا ىوﺗﺳﻣﻟا تﻼﺧدﻣ •
ﻼﺧﺪﻣ • ا ت
وﻣﻠﻟتادوﺟ
ةرﺎﺳﺧﻟا وأ ﺢﺑرﻟا ﺔﻣﺋﺎﻗ لﻼﺧ نﻣ ﺔﻟدﺎﻌﻟا ﺔﻣﯾﻘﻟﺎﺑ تارﺎﻣﺛﺗﺳﻼﻟ ﺔﻟدﺎﻌﻟا ﺔﻣﯾﻘﻠﻟ ﻲﻣرﮭﻟا لﺳﻠﺳﺗﻟا فﯾﻧﺻﺗﺑ قودﻧﺻﻟا مﺎﻗ ىوﺗﺳﻣﻟا ﻲﻓ
ىوﺗﺳﻣﻟا ﻲﻓ ﺔﻔﻧﺻﻣﻟاو ﺔﻟوادﺗﻣﻟا ﻖﯾدﺎﻧﺻﻟا ﻲﻓ تارﺎﻣﺛﺗﺳﻻا ءﺎﻧﺛﺗﺳﺎﺑ۱
يأ كﻟﺎﻧھ نﻛﯾ مﻟ ،ﺔﻧﺳﻟا لﻼﺧ
ﺔﻣﯾﻘﻟا ﻲﻓ لﯾوﺣﺗ تﺎﻣازﺗﻟﻻاو تادوﺟوﻣﻟا رﺑﺗﻌﺗ .ةرﺎﺳﺧﻟا وأ ﺢﺑرﻟا ﺔﻣﺋﺎﻗ لﻼﺧ نﻣ ﺔﻟدﺎﻌﻟا ﺔﻣﯾﻘﻟا تارﺎﻣﺛﺗﺳﻻ ﺔﻟدﺎﻌﻟا
ﺎﻣو دﻘﻧﻟا لﺛﻣ ىرﺧﻷا لوﻘﻌﻣ بﯾرﻘﺗ ﻲھ ﺔﯾرﺗﻓدﻟا مﯾﻘﻟا ،ىرﺧﻷا ﺔﻧﺋادﻟا ةدﺻرﻷاو ىرﺧﻻا ﺔﻧﯾدﻣﻟا ةدﺻرﻻاو ﮫﻣﻛﺣ ﻲﻓ
ﺔﻟدﺎﻌﻟا ﺔﻣﯾﻘﻠﻟ
۷ﺔﻣﺎﮭﻟا ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تﺎﺳﺎﯾﺳﻟا-
لﺑﻗ وأ دﻌﺑ طﻘﻓ ﻖﯾﺑطﺗﻠﻟ ﺔﻠﺑﺎﻗ تﺎﺳﺎﯾﺳﻟا نوﻛﺗ ﺎﻣدﻧﻋ .كﻟذ فﻼﺧ رﻛذﯾ مﻟ ﺎﻣ ،ﺔﺿورﻌﻣﻟا تارﺗﻔﻟا ﻊﯾﻣﺟ ﻰﻠﻋ تﺑﺎﺛ رﯾﺎﻧﯾ
ﺧ لﻛﺷﺑ تﺎﺳﺎﯾﺳﻟا هذھ دﯾدﺣﺗ مﺗ
ﺔﻣﯾﻘﻟا ﻲﻓ تارﯾﻐﺗﻠﻟ ﺔﻠﯾﺋﺿ رطﺎﺧﻣﻟ ﺔﺿرﻋ نوﻛﺗ ﻲﺗﻟاو ﺔﯾدﻘﻧ ﻎﻟﺎﺑﻣ ﻰﻟإ ﺔﻟوﮭﺳﺑ .ﺔﯾﻛﻧﺑ ةدﺻرأ ﮫﻣﻛﺣ ﻲﻓ ﺎﻣو دﻘﻧﻟا نﻣﺿﺗﯾ
ﻷا تﺎﺑﺛإ مﺗﯾةدﺻر
ﻷا سﺎﯾﻗ مﺗﯾ .ﺎﮭﺗﺄﺷﻧ دﻧﻋ ًﺎﯾﺋدﺑﻣ ﺔﻧﯾدﻣﻟاةدﺻر
ﺎﯾﺋدﺑﻣ رﯾﺑﻛ لﯾوﻣﺗ نوﻛﻣ نودﺑ ﺔﯾرﺎﺟﺗﻟا ﺔﻧﯾدﻣﻟا رﻌﺳﺑ
ﻷا ةرﺎﺳﺧ صﺻﺧﻣ سﺎﯾﻗ مﺗﯾ .ﺔﯾﻠﻌﻔﻟا ةدﺋﺎﻔﻟا ﺔﻘﯾرط مادﺧﺗﺳﺎﺑ ةﺄﻔطﻣﻟا ﺔﻔﻠﻛﺗﻟﺎﺑ كﻟذ دﻌﺑو ﺔﻠﻣﺎﻌﻣﻟاةدﺻر
ﺎًﻣﺋاد ﺔﻧﯾدﻣﻟ ا
ﺎﻣﺗﺋﻻا رﺋﺎﺳﺧ لدﺎﻌﯾ ﻎﻠﺑﻣﺑ .ةﺎﯾﺣﻟا ىدﻣ ﺔﻌﻗوﺗﻣﻟا ن
ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا
ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا تادوﺟوﻣﻟا لﻣﺷﺗ تارﺎﻣﺛﺗﺳﻻاو ﮫﻣﻛﺣ ﻲﻓ ﺎﻣو دﻘﻧﻟا
ىرﺧﻷا ﺔﻧﯾدﻣﻟا ةدﺻرﻷاوﻻا لﻣﺷﺗ
تﺎﻣازﺗﻟﻋ ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا
ﺑﺳﺎﺣﻣﻟا رﯾﯾﺎﻌﻣﯾﺔ
ﺎﻘﺑﺎﺳ) ﺎﮭﯾﻠﻋ فرﺎﻌﺗﻣﻟا
ﻻاو تادوﺟوﻣﻠﻟ ﻲﻟوﻷا تﺎﺑﺛﻹﺎﺑ ﻖﻠﻌﺗﯾ ﺎﻣﯾﻓ ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تادﺎﺷرﻻا نإتﺎﻣازﺗﻟ
نﯾﺑ ﻖﻓاوﺗﻣ ﺔﯾﻟﺎﻣﻟاﻟا
رﯾﯾﺎﻌﻣﺑﺳﺎﺣﻣﻟا
ﻻاو تادوﺟوﻣﻟﺎﺑ فارﺗﻋﻻا مﺗﯾتﺎﻣازﺗﻟ
قودﻧﺻﻟا لﺟﺳﯾ .ةادﻸﻟ ﺔﯾدﻗﺎﻌﺗﻟا مﺎﻛﺣﻷا ﻲﻓ ﺎًﻓرط ةﺄﺷﻧﻣﻟا ﺢﺑﺻﺗ ﺎﻣدﻧﻋ ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا
سﯾﻘﯾ ،ﻲﻟوﻷا تﺎﺑﺛﻹا دﻧﻋﻻا وأ ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا تادوﺟوﻣﻟا قودﻧﺻﻟا
تﺎﻣازﺗﻟ ﻲﻓ ،صﻘﻧﻟا وأ ةدﺎﯾزﻟﺎﺑ ﺔﻟدﺎﻌﻟا ﺔﻣﯾﻘﻟﺎﺑ ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا
ةدﯾازﺗﻣﻟا ﺔﻠﻣﺎﻌﻣﻟا فﯾﻟﺎﻛﺗ ،ةرﺎﺳﺧﻟا وأ ﺢﺑرﻟا لﻼﺧ نﻣ ﺔﻟدﺎﻌﻟا ﺔﻣﯾﻘﻟﺎﺑ جردﻣ رﯾﻏ ﻲﻟﺎﻣ مازﺗﻟا وأ ﻲﻟﺎﻣ لﺻأ ﺔﻟﺎﺣ ﻻا وأ ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا تادوﺟوﻣﻟا رادﺻإ وأ ءﺎﻧﺗﻗا ﻰﻟإ ةرﺷﺎﺑﻣ ةدﺋﺎﻌﻟاو
تﺎﻣا جاردإ مﺗﯾ .تﻻوﻣﻌﻟاو موﺳرﻟا لﺛﻣ ،ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا
ﻻاو ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا تادوﺟوﻣﻟا ﺔﻠﻣﺎﻌﻣﻟا فﯾﻟﺎﻛﺗتﺎﻣازﺗﻟ
ﺎﮭﻠﯾﺟﺳﺗ مﺗﯾو ةرﺎﺳﺧﻟا وأ ﺢﺑرﻟا لﻼﺧ نﻣ ﺔﻟدﺎﻌﻟا ﺔﻣﯾﻘﻟﺎﺑ ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا
ﻻا ًﺎﺻﻗﺎﻧ ﺔﻔﻠﻛﺗﻟﺎﺑ ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا تادوﺟوﻣﻟا سﺎﯾﻗ مﺗﯾ ،ﻲﻟوﻷا تﺎﺑﺛﻹا دﻌﺑ ةرﺷﺎﺑﻣ .لﻣﺎﺷﻟا لﺧدﻟا ﺔﻣﺋﺎﻗ ﻲﻓ فورﺻﻣﻛ ضﺎﻔﺧﻧ
مﺗﯾ .ﺔﻟدﺎﻌﻟا ﺔﻣﯾﻘﻟﺎﺑ ﺎﮭﺑ ظﻔﺗﺣﻣﻟا ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا تادوﺟوﻣﻠﻟ ﺔﻟدﺎﻌﻟا ﺔﻣﯾﻘﻟاو ةﺄﻔطﻣﻟا ﺔﻔﻠﻛﺗﻟﺎﺑ ﺔﺳﺎﻘﻣﻟا ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا تادوﺟوﻣﻟا ﺔﻣﯾﻗ ﻲﻓ ﻘﻟا ﻰﻠﻋ ﺔﻣﯾﻘﻟا ﻲﻓ رﯾﻐﺗﻟا جاردإ
فﯾﻧﺻﺗﻟا (ب ﻲﻓ ﺔﯾﮭﺗﻧﻣﻟا ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا تارﺗﻔﻠﻟ ﺔﺑﺳﻧﻟﺎﺑ
ةرﺟﺎﺗﻣﻠﻟ ﺎﮭﺑ ظﻔﺗﺣﻣ .رﯾﺻﻘﻟا ىدﻣﻟا ﻰﻠﻋ ءارﺷﻟا ةدﺎﻋإ وأ ﻊﯾﺑﻟا ضرﻐﻟ ﻲﺳﺎﺳأ لﻛﺷﺑ ،ةرﺟﺎﺗﻣﻠﻟ ﺎﮭﺑ ظﻔﺗﺣﻣﻛ ﺔﻔﻧﺻﻣﻟا تارﺎﻣﺛﺗﺳﻻا ءارﺷ مﺗﯾ
ﺔﻧﺳﻟا ﻲﻓ ةرﺎﺳﺧﻟا.ﺎﮭﯾﻓ ﺄﺷﻧﯾ ﻲﺗﻟا
ﺔﻟدﺎﻌﻟا ﺔﻣﯾﻘﻟا ﻲﻓ رﯾﻐﺗ يأ تﺎﺑﺛإ مﺗﯾو ﺔﻟدﺎﻌﻟا ﺔﻣﯾﻘﻟﺎﺑ ةرﺟﺎﺗﻣﻠﻟ ﺎﮭﺑ ظﻔﺗﺣﻣﻟا تارﺎﻣﺛﺗﺳﻻا سﺎﯾﻗ مﺗﯾ ،ﻲﻟوﻻا فارﺗﻋﻻا دﻌﺑ لﺧدﻟا ﺔﻣﺋﺎﻗ ﻲﻓ
ﺎﮭﯾﻓ ﺄﺷﻧﺗ ﻲﺗﻟا
قودﻧﺻﻟا دﻣﺗﻋاﻲﻟﺎﻣﻟا رﯾرﻘﺗﻠﻟ ﻲﻟودﻟا رﺎﯾﻌﻣﻟا
۹ﻲﻟودﻟا ﺔﺑﺳﺎﺣﻣﻟا رﯾﯾﺎﻌﻣ سﻠﺟﻣ نﻋ ةردﺎﺻﻟا "ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا تاودﻷا"
ﻰﻠﻋ تﻼﯾدﻌﺗﻟاو ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تﺎﺳﺎﯾﺳﻟا ﻲﻓ تارﯾﯾﻐﺗ ﻰﻟإ ىدأ يذﻟاو ،
ﻟﺎﻣﻟا مﺋاوﻘﻟا ﻲﻓ ًﺎﻘﺑﺎﺳ ﺎﮭﺑ فرﺗﻌﻣﻟا ﻎﻟﺎﺑﻣﻟا.ﺔﯾ
ﻲﻟﺎﻣﻟا رﯾرﻘﺗﻠﻟ ﻲﻟودﻟا رﺎﯾﻌﻣﻟا ﻲﻓ ﺔﯾﻟﺎﻘﺗﻧﻻا مﺎﻛﺣﻷا ﮫﺑ ﺢﻣﺳﺗ ﺎﻣﻟ ﺎًﻘﻓو۹
ﻲﻟﺎﻣﻟا رﯾرﻘﺗﻠﻟ ﻲﻟودﻟا رﺎﯾﻌﻣﻟاو۱
حﺎﺿﯾإ)
۱۳ﻻاو تادوﺟوﻣﻠﻟ ﺔﯾرﺗﻓدﻟا مﯾﻘﻟا ﻰﻠﻋ تﻼﯾدﻌﺗ يأ جاردإ مﺗ .ﺔﻧرﺎﻘﻣﻟا مﺎﻗرأ لﯾدﻌﺗ مدﻋ قودﻧﺻﻟا رﺎﺗﺧا ،((أ)
تﺎﻣاز
ﻲﻓ لﺎﻘﺗﻧﻻا ﺦﯾرﺎﺗ ﻲﻓ ﺔﯾﻟﺎﻣﻟاﺣ
تادﺣوﻟا ﺔﻠﻣﺣﻟ ةدﺋﺎﻌﻟا ﺔﯾﻛﻠﻣﻟا قوﻘ ﻲﺣﺎﺗﺗﻓﻻا
ﺔﻧﺳﻠﻟﺔﯾﻟﺎﺣﻟا
أﺔﯾﻟﺎﻣﻟا تادوﺟوﻣﻟا فﯾﻧﺻﺗ(
هﺎﻧدأ ﺔﺣﺿوﻣ ﺔﯾﻛﻠﻣﻟا قوﻘﺣ تاودأ فﯾﻧﺻﺗ تﺎﺑﻠطﺗﻣ ﺔﯾﻛﻠﻣﻟا قوﻘﺣ تاودأ
ردﺻﻣﻟا ﺔﯾﻛﻠﻣ قوﻘﺣ ﻲﻓ ﺔﯾﻘﺑﺗﻣ ﺔﺻﺣ دوﺟو كﻟذ لﯾﻟدو ،ﻊﻓدﻟﺎﺑ يدﻗﺎﻌﺗ مازﺗﻟا ﻰﻠﻋ يوﺗﺣﺗ رﺎﺳﺧﻟا وأ ﺢﺑرﻟا لﻼﺧ نﻣ ﺔﻟدﺎﻌﻟا ﺔﻣﯾﻘﻟﺎﺑ ﺔﯾﻛﻠﻣﻟا قوﻘﺣ ﻲﻓ تارﺎﻣﺛﺗﺳﻻا ﻊﯾﻣﺟ سﺎﯾﻘﺑ كﻟذ دﻌﺑ قودﻧﺻﻟا موﻘﯾ
ءﺎﻧﺛﺗﺳﺎﺑ ،
لﺧدﻟا لﻼﺧ نﻣ ﺔﻟدﺎﻌﻟا ﺔﻣﯾﻘﻟﺎﺑ ﺔﯾﻛﻠﻣﻟا قوﻘﺣ ﻲﻓ تارﺎﻣﺛﺗﺳﻻا مﺳو ،ﻲﻟوﻷا تﺎﺑﺛﻹا دﻧﻋ ،قودﻧﺻﻟا رﯾدﻣ رﺎﺗﺧﯾ ﺎﻣدﻧﻋ مﺗﯾ ﻻو رﺧﻵا لﻣﺎﺷﻟا لﺧدﻟا ﺔﻣﺋﺎﻗ ﻲﻓ ﺔﻟدﺎﻌﻟا ﺔﻣﯾﻘﻟﺎﺑ رﺋﺎﺳﺧﻟاو حﺎﺑرﻻا تﺎﺑﺛإ مﺗﯾ ،مﺳوﻟا كﻟذ رﺎﯾﺗﺧا دﻧﻋ .رﺧﻵا لﻣﺎﺷﻟا
لﻣﺎﺷﻟا ﻲﻓ ضﺎﻔﺧﻧﻻا رﺋﺎﺳﺧ نﻋ حﺎﺻﻓﻹا مﺗﯾ ﻻ .ﺎﮭﻧﻣ صﻠﺧﺗﻟا دﻧﻋ كﻟذ ﻲﻓ ﺎﻣﺑ
تﺎﻌﯾزوﺗ تﺎﺑﺛإ مﺗﯾ .ﺔﻟدﺎﻌﻟا ﺔﻣﯾﻘﻟا ﻲﻓ ىرﺧﻷا تارﯾﻐﺗﻟا نﻋ لﺻﻔﻧﻣ لﻛﺷﺑ (ﺔﻣﯾﻘﻟا ﻲﻓ ضﺎﻔﺧﻧﻻا رﺋﺎﺳﺧ سﻛﻋو) ﺔﻣﯾﻘﻟا ﻟا ﻖﺣ ؤﺷﻧ مﺗﯾ ﺎﻣدﻧﻋ لﻣﺎﺷﻟا لﺧدﻟا ﺔﻣﺋﺎﻗ ﻲﻓ تارﺎﻣﺛﺗﺳﻻا هذھ ﻰﻠﻋ دﺋﺎﻋ لﺛﻣﺗ ﺎﻣدﻧﻋ حﺎﺑرﻷا
تﺎﻌ
ﻊﺑﺎﺗ)
أ(ﻊﺑﺎﺗ) ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا تادوﺟوﻣﻟا فﯾﻧﺻﺗ(
ﺎﮭﻧأ ﻰﻠﻋ ﺔﺋﻔﻟا هذھ ﻲﻓ تارﺎﻣﺛﺗﺳﻻا فﯾﻧﺻﺗ مﺗﯾ تﺎﺑﺛﻹا دﻧﻋ ةرﺎﺳﺧﻟا وا ﺢﺑرﻟا لﻼﺧ نﻣ ﺔﻟدﺎﻌﻟا ﺔﻣﯾﻘﻟﺎﺑ تارﺎﻣﺛﺗﺳا
نﺎﻛ اذإ ﺔﻟﺎﺣ ﻲﻓ ةرادﻹا لﺑﻗ نﻣ ةرﺎﺳﺧﻟا وأ ﺢﺑرﻟا لﻼﺧ نﻣ ﺔﻟدﺎﻌﻟا ﺔﻣﯾﻘﻟﺎﺑ رﺎﻣﺛﺗﺳﺎﻛ رﺎﻣﺛﺗﺳﻻا مﺳو مﺗﯾ دﻗ .ﻲﻟوﻷا ﺑﺛﻹا قﺎﺳﺗا مدﻋ يرھوﺟ لﻛﺷﺑ صﻠﻘﯾ وأ دﯾزﯾ
ﮫﻧا ﻰﻠﻋ ﺎًﻧﺎﯾﺣأ ﮫﯾﻟإ رﺎﺷﯾ) ضﻗﺎﻧﺗﻋ"
لﺛﺎﻣﺗ مد
ﻻا وأ تادوﺟوﻣﻟا سﺎﯾﻗ نﻣ ﺄﺷﻧﯾ يذﻟاو ("ﻲﺑﺳﺎﺣﻣتﺎﻣازﺗﻟ
وأ .ﺔﻔﻠﺗﺧﻣ سﺳأ ﻰﻠﻋ رﺋﺎﺳﺧﻟاو حﺎﺑرﻷﺎﺑ فارﺗﻋﻻا وأ
ﻻا وأ ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا تادوﺟوﻣﻟا نﻣ ﺔﻋوﻣﺟﻣ ةرادإ مﺗﺗتﺎﻣازﺗﻟ
ﻠﻋ ﺎﮭﺋادأ مﯾوﻘﺗ مﺗﯾو ﺎﻣﮭﯾﻠﻛ وأ ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا ،ﺔﻟدﺎﻌﻟا ﺔﻣﯾﻘﻟا سﺎﺳأ ﻰ
اذھ ﻰﻠﻋ ﺎًﯾﻠﺧاد ﺔﻋوﻣﺟﻣﻟا لوﺣ تﺎﻣوﻠﻌﻣﻟا رﯾﻓوﺗ مﺗﯾو ،ﺔﻘﺛوﻣﻟا ﺔﯾرﺎﻣﺛﺗﺳﻻا ﺔﯾﺟﯾﺗارﺗﺳﻻا وا رطﺎﺧﻣﻟا ةرادﻹ ًﺎﻘﻓوو .ﺎﯾﻠﻌﻟا ةرادﻹا نﯾﻔظوﻣﻟ سﺎﺳﻷا
رﯾﯾﺎﻌﻣ(ًﺎﻘﺑﺎﺳ) ﺎﮭﯾﻠﻋ فرﺎﻌﺗﻣﻟا ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا
رﺎﯾﻌ
ﻟ ﻲﻟودﻟا ﻲﻟﺎﻣﻟا رﯾرﻘﺗﻠ
ﺔﺻﺎﺧﻟا ﺔﯾدﻘﻧﻟا تﺎﻘﻓدﺗﻟا صﺋﺎﺻﺧ لﯾﻠﺣﺗو ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا تادوﺟوﻣﻟا ةرادﻹ ﮫﻟﺎﻣﻋأ جذﺎﻣﻧﻟ ًﻼﺻﻔﻣ ًﻼﯾﻠﺣﺗ قودﻧﺻﻟا ىرﺟأ حﺎﺿﯾﻹا ﻰﻟإ عوﺟرﻟا ﻰﺟرﯾ .ﮫﺑ
ةدﯾدﺟﻟا فﯾﻧﺻﺗﻟا تﺎﺑﻠطﺗﻣﺑ ﻖﻠﻌﺗﯾ ﺎﻣﯾﻓ ًﻼﯾﺻﻔﺗ رﺛﻛأ تﺎﻣوﻠﻌﻣ ﻰﻠﻋ لوﺻﺣﻠﻟ
ﺎﯾﻌﻣﻠﻟ ﻲﻟودﻟا ر
ﻲﻟﺎﻣﻟا رﯾرﻘﺗﻠ۹
ﺢﺿوﯾ ﺎًﻘﻓو ﺎﮭﺳﺎﯾﻗ ﺔﺋﻓو ﻖﺑﺎﺳﻟا ﺎﮭﻔﯾﻧﺻﺗ نﻣ ،ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا تادوﺟوﻣﻠﻟ ﺔﯾرﺗﻓدﻟا مﯾﻘﻟا نﯾﺑ ﺔﯾوﺳﺗﻟﺎﺑ ﻲﻟﺎﺗﻟا لودﺟﻟا
رﯾﯾﺎﻌﻣﻠ
ﺎﻘﺑﺎﺳ) ﺎﮭﯾﻠﻋ فرﺎﻌﺗﻣﻟا ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا ﻲﻟﺎﻣﻟا رﯾرﻘﺗﻠﻟ ﻲﻟودﻟا رﺎﯾﻌﻣﻟا ﻰﻟإ لوﺣﺗﻟا دﻧﻋ ﺎﮭﺑ ﺔﺻﺎﺧﻟا ةدﯾدﺟﻟا سﺎﯾﻘﻟا تﺎﺋﻓ ﻰﻟإ
۹ ﻲﻓ
ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا رﯾﯾﺎﻌﻣﻟا ﺎﮭﯾﻠﻋ فرﺎﻌﺗﻣﻟا
ﺔﻣﯾﻘﻟا (ًﺎﻘﺑﺎﺳ) ﺔﯾرﺗﻓدﻟا
سﺎﯾﻗ ةدﺎﻋإ رﯾرﻘﺗﻠﻟ ﻲﻟودﻟا رﺎﯾﻌﻣﻟا
ﻲﻟﺎﻣﻟا ﺔﯾرﺗﻓدﻟا ﺔﻣﯾﻘﻟا۹
رﯾﺎﻧﯾ
ةرﺟﺎﺗﻣﻠﻟ ﺎﮭﺑ ظﻔﺗﺣﻣ تارﺎﻣﺛﺗﺳا٥۱,۱۲۰
تارﺎﻣﺛﺗﺳاﺔﺟردﻣ
ﺔﻟدﺎﻌﻟا ﺔﻣﯾﻘﻟﺎﺑ
ﺎﻣإو ﺎﮭﻠﯾوﺣﺗ مﺗﯾ ﺎﻣدﻧﻋ وأ ،تادوﺟوﻣﻟا نﻣ۱
وأ ،ﺔﯾﻛﻠﻣﻟا ﺎﯾازﻣو رطﺎﺧﻣ ﻊﯾﻣﺟ لﯾوﺣﺗﺑ قودﻧﺻﻟا موﻘﯾ (۲
موﻘﯾ ﻻ (
ﯾﻣﺟﺑ ظﺎﻔﺗﺣﻻا وأ لﻘﻧﺑ قودﻧﺻﻟا دﺎﻌﺑﺗﺳا دﻧﻋ .ةرطﯾﺳﻟﺎﺑ قودﻧﺻﻟا ظﻔﺗﺣﯾ مﻟو ،رﯾﺑﻛ دﺣ ﻰﻟإ ﺔﯾﻛﻠﻣﻟا ﺎﯾازﻣو رطﺎﺧﻣ ﻊ
لﻣﺎﺷﻟا لﺧدﻟا ﺔﻣﺋﺎﻗ ﻲﻓ مﻠﺗﺳﻣﻟا ﻎﻠﺑﻣﻟاو لﺻﻸﻟ ﺔﯾرﺗﻓدﻟا ﺔﻣﯾﻘﻟا نﯾﺑ قرﻔﻟا تﺎﺑﺛإ مﺗﯾ ،ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا تادوﺟوﻣﻟا ۷
قودﻧﺻﻟا فﻧﺻﯾﺗﺎﻣازﺗﻟا
ﮫﯾدﻟ نﻛﯾ مﻟ ﺎﻣ ةﺄﻔطﻣﻟا ﺔﻔﻠﻛﺗﻟﺎﺑ ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا ﮫتﺎﻣازﺗﻟا
أ ﺢﺑرﻟا لﻼﺧ نﻣ ﺔﻟدﺎﻌﻟا ﺔﻣﯾﻘﻟﺎﺑ ﺔﺟردﻣ
وأ هؤﺎﻐﻟإ وأ دﻘﻌﻟا ﻲﻓ ددﺣﻣﻟا مازﺗﻟﻻﺎﺑ ءﺎﻓوﻟا مﺗﯾ ﺎﻣدﻧﻋ ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا
هؤﺎﺿﻘﻧا ۷
تﺎﻣازﺗﻟ دﻧﻋ طﻘﻓ ﻲﻟﺎﻣﻟا زﻛرﻣﻟا ﺔﻣﺋﺎﻗ ﻲﻓ ﻲﻓﺎﺻﻟا ﻎﻠﺑﻣﻟا جردﯾو ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا
سﺎﺳأ ﻰﻠﻋ ﺎﮭﺗﯾوﺳﺗﻟ ﺔﯾﻧ ﺔﻛرﺷﻟا ىدﻟ نوﻛﯾ ﺎﻣدﻧﻋ كﻟذﻛو ﺔﺟردﻣﻟا ﻎﻟﺎﺑﻣﻟا كﻠﺗﻟ ﺔﺻﺎﻘﻣ ءارﺟﻹ مزﻠﻣ ﻲﻣﺎظﻧ ﻖﺣ دوﺟو ﻻا دﯾدﺳﺗﻟ تادوﺟوﻣﻟا ﻊﯾﺑ وأ ﻲﻓﺎﺻﻟا
دﺣاو نآ ﻲﻓ
ىرﺧأ ﺔﻧﺋاد
ﻷاو ﺔﻘﺣﺗﺳﻣﻟا تﺎﻓورﺻﻣﻟا تﺎﺑﺛإ مﺗﯾةدﺻر
ةﺄﻔطﻣﻟا ﺔﻔﻠﻛﺗﻟﺎﺑ ﺎًﻘﺣﻟا ﺎﮭﺳﺎﯾﻗ مﺗﯾو ﺔﻟدﺎﻌﻟا ﺔﻣﯾﻘﻟﺎﺑ ﺎًﯾﺋدﺑﻣ ىرﺧﻷا ﺔﻧﺋادﻟا
لدﻌﻣ ﺔﻘﯾرط مادﺧﺗﺳﺎﺑﺔﻟوﻣﻌﻟا
ﻠﻌﻔﻟاﻲ
رﯾد
رﯾدﻘﺗ ءارﺟإ نﻛﻣﯾو مازﺗﻟﻻا اذھ ﺔﯾوﺳﺗﻟ ﺔﯾدﺎﺻﺗﻗا ﻊﻓﺎﻧﻣﻟ ﺔﺟرﺎﺧ تﺎﻘﻓدﺗ بﻠطﺗﯾ نأ لﻣﺗﺣﻣﻟا نﻣو قوﺛوﻣ لﻛﺷﺑ ﮫﻐﻠﺑﻣ .ﺔﯾﻠﺑﻘﺗﺳﻣﻟا لﯾﻐﺷﺗﻟا ةرﺎﺳﺧﻟ صﺻﺧﻣﻟا تﺎﺑﺛإ مﺗﯾ ﻻ .عوﻓدﻣﻟا ﻎﻠﺑﻣﻠﻟ قوﺛوﻣ
تادوﺟوﻣﻠﻟ ﺔﯾﻛﻠﻣﻟا قوﻘﺣ ﺔﻣﺳﻘﺑ ةدﺣو لﻛﻟ تادوﺟوﻣﻠﻟ ﺔﯾﻛﻠﻣﻟا قوﻘﺣ بﺎﺳ
ﺔﯾﺎﮭﻧ ﻲﻓ ﺔﻣﺋﺎﻘﻟا تادﺣوﻟا ددﻋ ﻰﻠﻋ ﻲﻟﺎﻣﻟا زﻛرﻣﻟا ﺔﻣﺋﺎﻗ ﻲﻓ ﺔﺟردﻣﻟا تادﺣوﻟا ﻲﻛﻟﺎﻣ ﻰﻟإ ةدﺋﺎﻌﻟاﺔﻧﺳﻟا
طورﺷﻟا نوﻣﺿﻣﻟ ًﺎﻌﺑﺗ كﻟذو ﺔﯾﻛﻠﻣﻟا قوﻘﺣ تاودأ قوﻘﺣ وا ﺔﯾﻟﺎﻣ
تاودﻸﻟ ﺔﯾدﻗﺎﻌﺗﻟا
مﺗﯾو ﺔﻣﯾﻘﺑ دﻘﻧﻟﺎﺑ ﺔﺑﻟﺎطﻣﻟا ﻖﺣ نﯾرﻣﺛﺗﺳﻣﻟا دادرﺗﺳﻼﻟ ﺔﻠﺑﺎﻘﻟا تادﺣوﻟا ﻲطﻌﺗ .مﺎﻛﺣﻷاو طورﺷﻠﻟ ًﺎﻘﻓو يوﺎﺳﺗﻟﺎﺑ ﺎﮭﻔﯾﻧﺻﺗ
قودﻧﺻﻟا ﺔﯾﻔﺻﺗ لﺎﺣ ﻲﻓ ﺎًﺿﯾأو دادرﺗﺳا ﺦﯾرﺎﺗ لﻛ ﻲﻓ قودﻧﺻﻟا تادوﺟوﻣ ﻲﻓﺎﺻ ﻲﻓ رﻣﺛﺗﺳﻣﻟا ﺔﺻﺣ ﻊﻣ بﺳﺎﻧﺗﺗ دﻧﻋ ﺔﯾﻛﻠﻣ قوﻘﺣ ةادﺄﻛ دادرﺗﺳﻼﻟ ﺔﻠﺑﺎﻘﻟا تادﺣوﻟا فﻧﺻﺗ
كﻟﺎﻣﻟا ﺢﻧﻣﺗ •ﻣ ﺔﯾﺑﺳﺎﻧﺗ ﺔﺻﺣ
ن ﻲﻓﺎﺻ
قودﺎﺣ ﻲﻓ
ىرﺧﻻا تاودﻷا تﺎﺋﻓ ﻊﯾﻣﺟ ﻊﺑﺗﺗ ﻲﺗﻟا تاودﻷا ﺔﺋﻓ ﻲﻓ دادرﺗﺳﻼﻟ ﺔﻠﺑﺎﻘﻟا تادﺣوﻟا تﻧﺎﻛ لﺎﺣ ﻲﻓ •
تاودﻷا تﺎﺋﻓ ﻊﯾﻣﺟ ﻊﺑﺗﺗ ﻲﺗﻟا تاودﻷا ﺔﺋﻓ ﻲﻓ ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا تاودﻷا ﻊﯾﻣﺟ كرﺗﺷﺗ نأ •ﺔﻘﺑﺎطﺗﻣ تﺎﻔﺻ ﻲﻓ ىرﺧﻻا
ﻋ ىدﻣ ﻰﻠﻋ تاودﻸﻟ ةدﺋﺎﻌﻟا ﺔﻌﻗوﺗﻣﻟا ﺔﯾدﻘﻧﻟا تﺎﻘﻓدﺗﻟا ﻲﻟﺎﻣﺟإ دﻧﺗﺳﯾ • وأ حﺎﺑرﻷا ﻰﻠﻋ رﯾﺑﻛ دﺣ ﻰﻟإ ةادﻷا رﻣ
فرﺗﻌﻣﻟا تادوﺟوﻣﻟا ﻲﻓﺎﺻﻟ ﺔﻟدﺎﻌﻟا ﺔﻣﯾﻘﻟا ﻲﻓ رﯾﻐﺗﻟا وأ ﺎﮭﺑ فرﺗﻌﻣﻟا تادوﺟوﻣﻟا ﻲﻓﺎﺻ ﻲﻓ رﯾﻐﺗﻟاو رﺋﺎﺳﺧﻟا ةادﻷا رﻣﻋ ىدﻣ ﻰﻠﻋ قودﻧﺻﻠﻟ ﺎﮭﺑ فرﺗﻌﻣﻟا رﯾﻏو ﺎﮭﺑ
ﻗ تادﺣو رادﺻإ وأ دادرﺗﺳا ﻰﻟإ ةرﺷﺎﺑﻣ ةدﺋﺎﻌﻟا ﺔﯾﻓﺎﺿﻹا فﯾﻟﺎﻛﺗﻟا تﺎﺑﺛا مﺗﯾﻠﻣﻟا قوﻘﺣ ﻰﻟإ ةرﺷﺎﺑﻣ دادرﺗﺳﻼﻟ ﺔﻠﺑﺎ
ا نإﺮﻀﻟ
يأ جاردإ ﺺﺼﺨﻣ
مازﺗﻟﻻا اذﮭﻟ ﻲﻓ
مﺋاوﻘﻟا هذھ
ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا ۷
حﺎﺑرﻷا تﺎﻌﯾزوﺗ ﺎﻣأ .ﺔﻔﻠﻛﺗﻟا طﺳوﺗﻣ سﺎﺳأ ﻰﻠﻋ ﺔﻋﺎﺑﻣﻟا تارﺎﻣﺛﺗﺳﻻا نﻣ ﺔﻘﻘﺣﻣﻟا رﺋﺎﺳﺧﻟاو حﺎﺑرﻷﺎﺑ فارﺗﻋﻻا مﺗﯾ نﯾﺑ قرﻔﻟا ﻲﻓ صﻘﻧﻟا وأ ةدﺎﯾزﻟا تﺎﺑﺛإ مﺗﯾ .ﺎﮭﻣﻼﺗﺳا قودﻧﺻﻠﻟ ﻖﺣﯾ ﺎﻣدﻧﻋ لﻣﺎﺷﻟا لﺧدﻟا ﺔﻣﺋﺎﻗ ﻲﻓ ﺎﮭﺑ فارﺗﻋﻻا مﺗﯾﻓ
لﻣﺎﺷﻟا ﻲﻟﺎﻣﻟا رﯾرﻘﺗﻠﻟ ﻲﻟودﻟا رﺎﯾﻌﻣﻟا بﺟوﻣﺑ
نﻣ اًرﺎﺑﺗﻋا ، ۱۱
۲۰۱۸ ۱٥ ﻲﻟﺎﻣﻟا رﯾرﻘﺗﻠﻟ ﻲﻟودﻟا رﺎﯾﻌﻣﻟا ددﺣﯾ ءﻼﻣﻌﻟا ﻊﻣ دوﻘﻌﻟا نﻋ ﺔﺟﺗﺎﻧﻟا تادارﯾﻹا نﻋ ﺔﺑﺳﺎﺣﻣﻠﻟ لﻣﺎﺷ ادﺣاو ﺎًﺟذوﻣﻧ
ﻟا لﺣﻣ لﺣﯾو نﻣﺿ تارﯾﺳﻔﺗﻟاو رﯾﯾﺎﻌﻣﻟا نﻣ دﯾدﻌﻟا ﻲﻓ ﺎًﯾﻟﺎﺣ دﺟوﯾ يذﻟاو ،تادارﯾﻹا نﻋ ﺔﺑﺳﺎﺣﻣﻠﻟ ﻲﻟﺎﺣﻟا ﮫﯾﺟوﺗ
ﺔﯾﻟودﻟا رﯾﯾﺎﻌﻣﻟاﻲﻟﺎﻣﻟا رﯾرﻘﺗﻠﻟ
ﻖﯾﺑطﺗ نإ .ﻲﻟﺎﻣﻟا رﯾرﻘﺗﻠﻟ ﻲﻟودﻟا رﺎﯾﻌﻣﻟا
۱٥ ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا ﺔﺳﺎﯾﺳﻟا ﻲﻓ رﯾﯾﻐﺗ يأ ﮫﻧﻋ ﺞﺗﻧﯾ مﻟ
قودﻧﺻﻠﻟ
۸و دﻘﻧﻟا-
ﻲﻓ لﺛﻣﺗﯾ نﻣ ﮫﻣﻛﺣ ﻲﻓ ﺎﻣو دﻘﻧﻟا
ىدﻟ ﺎﮭﺑ ظﻔﺗﺣﻣﻟا ﺔﯾﻛﻧﺑﻟا ةدﺻرﻷاﻟا
كﻧﺑ
۹تارﺎﻣﺛﺗﺳا-
۳۱رﺑﻣﺳﯾد
ﺔﻣﯾﻘﻟا نﻣ % ﺔﯾﻟﺎﻣﺟﻹا
رﺎﻣﺛﺗﺳﻼﻟﺔﻔﻠﻛﺗﻟا
ﺔﻣﯾﻘﻟا
قودﻧﺻﻟا رﯾدﻣ لﺑﻗ نﻣ رادﺗ ﻖﯾدﺎﻧﺻ مﮭﺳﻷﺎﺑ ةرﺟﺎﺗﻣﻠﻟ ﻲﻠھﻷا قودﻧﺻ
ﺔﯾﻟﺎﻣﺷﻟا ﺎﻛﯾرﻣأ مﮭﺳأ رﺷؤﻣﻟ ﻲﻠھﻷا قودﻧﺻ ۲۷٫۲۸
ﺎﺑوروأ مﮭﺳأ رﺷؤﻣﻟ ﻲﻠھﻷا قودﻧﺻ۱۳٫۸۳
ﺔﺋﺷﺎﻧﻟا قاوﺳﻷا مﮭﺳأ رﺷؤﻣﻟ ﻲﻠھﻷا قودﻧﺻ ۷٫۷۰
ﺔﯾﻣﻟﺎﻌﻟا ةرﺟﺎﺗﻣﻠﻟ ﻲﻠھﻷا قودﻧﺻ٦٫٥۳
ﺔﯾدوﻌﺳﻟا مﮭﺳﻸﻟ نرﻣﻟا ﻲﻠھﻷا قودﻧﺻ ٤٫٥۸
ﻲﻠھﻷا قودﻧﺻﻲﻛﯾرﻣﻷا رﻻودﻟﺎﺑ عوﻧﺗﻣﻟا
كﯾﻔﯾﺳﺎﺑﻟاو ﺎﯾﺳآ مﮭﺳأ رﺷؤﻣﻟ ﻲﻠھﻷا قودﻧﺻ ۳٫٤۱
ﻲﻓﺎﺿﻹا لﺧدﻠﻟ لوﺻﻷا ددﻌﺗﻣ ﻲﻠھﻷا قودﻧﺻ۲٫٥۹
يدوﻌﺳﻟا ﷼ﻟﺎﺑ عوﻧﺗﻣﻟا ﻲﻠھﻷا قودﻧﺻ ۰٫۲٥
۱٦۱ ۱۳۰ ۰٫۱٦ ﺔﻟوادﺗﻣﻟا ﺔﯾرﺎﻘﻌﻟا رﺎﻣﺛﺗﺳﻻا ﻖﯾدﺎﻧﺻﻟ ضﺑﺎﻘﻟا ﻲﻠھﻷا قودﻧﺻ
تﯾر ﻲﻓ رﺎﻣﺛﺗﺳﻻا تﯾر ﻲﻠھﻷا
۹(ﻊﺑﺎﺗ) تارﺎﻣﺛﺗﺳا-
تارﺎﻣﺛﺗﺳا/ ةرﺎﺳﺧﻟا وأ ﺢﺑرﻟا لﻼﺧ نﻣ ﺔﻟدﺎﻌﻟا ﺔﻣﯾﻘﻟﺎﺑ ﺔﺟردﻣ
ةرﺟﺎﺗﻣﻠﻟ ﺎﮭﺑ ظﻔﺗﺣﻣ تارﺎﻣﺛﺗﺳا ۳۱
قودﻧﺻﻟا رﯾدﻣ لﺑﻗ نﻣ رادﺗ ﻖﯾدﺎﻧﺻ ﺔﯾﻟﺎﻣﺷﻟا ﺎﻛﯾرﻣأ مﮭﺳأ رﺷؤﻣﻟ ﻲﻠھﻷا قودﻧﺻ
ﺎﺑوروأ مﮭﺳأ رﺷؤﻣﻟ ﻲﻠھﻷا قودﻧﺻ۲۱٫٦٥
ﺔﯾدوﻌﺳﻟا مﮭﺳﻷﺎﺑ ةرﺟﺎﺗﻣﻠﻟ ﻲﻠھﻷا قودﻧﺻ۱۳٫٥۸
كﯾﻔﯾﺳﺎﺑﻟاو ﺎﯾﺳآ مﮭﺳأ رﺷؤﻣﻟ ﻲﻠھﻷا قودﻧﺻ۱۱٫٤۱
ﺔﺋﺷﺎﻧﻟا قاوﺳﻷا مﮭﺳأ رﺷؤﻣﻟ ﻲﻠھﻷا قودﻧﺻ۹٫۰٥
ﺔﯾدوﻌﺳﻟا مﮭﺳﻸﻟ نرﻣﻟا ﻲﻠھﻷا قودﻧﺻ٥٫۳٤
ﻲﻓﺎﺿﻹا لﺧدﻠﻟ لوﺻﻷا ددﻌﺗﻣ ﻲﻠھﻷا قودﻧﺻ۳٫۲۹
ﺔﯾﻣﻟﺎﻌﻟا ةرﺟﺎﺗﻣﻠﻟ ﻲﻠھﻷا قودﻧﺻ۱٫۹٦
ﺔﻟوادﺗﻣﻟا ﺔﯾرﺎﻘﻌﻟا رﺎﻣﺛﺗﺳﻻا ﻖﯾدﺎﻧﺻﻟ ضﺑﺎﻘﻟا ﻲﻠھﻷا قودﻧﺻ۰٫۲٥
يدوﻌﺳﻟا ﷼ﻟﺎﺑ عوﻧﺗﻣﻟا ﻲﻠھﻷا قودﻧﺻ۰٫۰٥
تﯾر ﻖﯾدﺎﻧﺻ ﻲﻓ تارﺎﻣﺛﺗﺳا ﻲﺑ دﻟوﺟ لﻛزﯾﻓ سروﺳ
تﯾر ﻲﻠھﻷا۱
تﯾر ضﺎﯾرﻟا۰٫۷۷
نﯾﻣرﺣﻟا تﯾر ىودﺟ۰٫٤۲
تﯾر مﯾﻠﻌﺗ۰٫۲٤
تﯾر ﺔﯾﻛﻠﻣ۰٫۰۱
ةرﺎﺳﺧﻟا وأ ﺢﺑرﻟا لﻼﺧ نﻣ ﺔﻟدﺎﻌﻟا ﺔﻣﯾﻘﻟﺎﺑ ﺔﺟردﻣ تارﺎﻣﺛﺗﺳا ةرﺟﺎﺗﻣﻠﻟ ﺎﮭﺑ ظﻔﺗﺣﻣ تارﺎﻣﺛﺗﺳا
رﯾﺎﻧﯾ۲۰۱۷
ﺎﺑوروأ مﮭﺳأ رﺷؤﻣﻟ ﻲﻠھﻷا قودﻧﺻ۱٥٫۳٤
كﯾﻔﯾﺳﺎﺑﻟاو ﺎﯾﺳآ مﮭﺳأ رﺷؤﻣﻟ ﻲﻠھﻷا قودﻧﺻ۱۲٫٥۲
يدوﻌﺳﻟا ﷼ﻟﺎﺑ ةرﺟﺎﺗﻣﻠﻟ ﻲﻠھﻷا قودﻧﺻ۱۱٫۷٥
ﺔﺋﺷﺎﻧﻟا قاوﺳﻷا مﮭﺳأ رﺷؤﻣﻟ ﻲﻠھﻷا قودﻧﺻ۷٫۹٦
ﻲﻓﺎﺿﻹا لﺧدﻠﻟ لوﺻﻷا ددﻌﺗﻣ ﻲﻠھﻷا قودﻧﺻ۷٫۰۰
يدوﻌﺳﻟا ﷼ﻟﺎﺑ عوﻧﺗﻣﻟا ﻲﻠھﻷا قودﻧﺻ٦٫۳۹
ﺔﯾدوﻌﺳﻟا مﮭﺳﻸﻟ نرﻣﻟا ﻲﻠھﻷا قودﻧﺻ٥٫٥۹
ﺔﯾدوﻌﺳﻟا مﮭﺳﻷﺎﺑ ةرﺟﺎﺗﻣﻠﻟ ﻲﻠھﻷا قودﻧﺻ٥٫۲٥
ﺔﯾﻣﻟﺎﻌﻟا ةرﺟﺎﺗﻣﻠﻟ ﻲﻠھﻷا قودﻧﺻ ۰٫۹۱
۱۰تادﺣوﻟا ﻲﻓ تﻼﻣﺎﻌﻣﻟا-
فﻻﻵﺎﺑ تادﺣوﻟافﻻﻵﺎﺑ تادﺣوﻟا
ﺔﯾادﺑ ﻲﻓ تادﺣوﻟاﺔﻧﺳﻟا
ﺔﻋﺎﺑﻣﻟا تادﺣوﻟا۱۲٬۲۲۱
ةدرﺗﺳﻣﻟا تادﺣوﻟا(۲٬۸۳۱)
ﺔﻧﺳﻟا لﻼﺧ تادﺣوﻟا ﻲﻓ (صﻘﻧﻟا) /ةدﺎﯾزﻟا ﻲﻓﺎﺻ ۹٬۳۹۰
ﺔﻧﺳﻟا ﺔﯾﺎﮭﻧ ﻲﻓ تادﺣوﻟا۳۸٬٦۷۲
ﻲﻓ ﺎﻣﻛ۳۱
قودﻧﺻﻟا
ةردﻘﻟا فرطﻟ نﺎﻛ اذإ ﺔﻗﻼﻋ تاذ فارطﻷا رﺑﺗﻌﺗا ﻰﻠﻋ
فرط ﺔﻠﻋ مﺎھ رﯾﺛﺄﺗ ﺔﺳرﺎﻣﻣ وأ رﺧآ فرط ﻰﻠﻋ ةرطﯾﺳﻟ
ﺔﯾﻠﯾﻐﺷﺗ وأ ﺔﯾﻟﺎﻣ تارارﻗ ذﺎﺧﺗﻻ رﺧآ فرطﻟا
يرﺎﺟﺗﻟا ﻲﻠھﻷا كﻧﺑﻟا قودﻧﺻﻟا رﯾدﻣﻟ كﯾرﺷ
ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا ﻲﻠھﻷا ﺔﻛرﺷقودﻧﺻﻟا رﯾدﻣ
حﺎﺿﯾﻹا ﻲﻓ ﺔﻗﻼﻋ تاذ فارطﻷا ﻊﻣ ةدﺻرﻷا ﺢﯾﺿوﺗ ًﺎﺿﯾأ مﺗﯾ ،هﺎﻧدأ حﺎﺻﻓﻹا ﻰﻟإ ﺔﻓﺎﺿﻹﺎﺑ۹
ىرﺧﻷا تﺎﻓورﺻﻣﻟاو ةرادﻹا بﺎﻌﺗأ رﯾدﻣ لﺑﻗ نﻣ قودﻧﺻﻟا رادﯾ
ﻊﻗاوﺑ يوﻧﺳﻟا ﻰﺻﻗﻷا لدﻌﻣﻟا زوﺎﺟﺗﺗ ﻻ ثﯾﺣﺑ ،قودﻧﺻﻟا رﯾدﻣ۱٫٥
ﻲﻣوﯾﻟا قودﻧﺻﻟا ﺔﯾﻛﻠﻣﻟا قوﻘﺣ نﻣ ﺔﻧﺳﻟا ﻲﻓ %
قودﻧﺻﻟا طورﺷو مﺎﻛﺣأ ﻲﻓ ﮫﯾﻠﻋ صوﺻﻧﻣ وھ ﺎﻣﻛ ظﻔﺣﻟا بﺎﻌﺗأو ﺔﻌﺟارﻣﻟا بﺎﻌﺗﺄﺑ ﺔﻘﻠﻌﺗﻣﻟاو قودﻧﺻﻟا نﻋ ًﺔﺑﺎﯾﻧ ةدﺑﻛﺗﻣﻟا تﺎﻓورﺻﻣﻟا دادرﺗﺳا قودﻧﺻﻟا رﯾدﻣﻟ ﻖﺣﯾ ﺎﻣﻛ
۰٫٥ ﻲﻓ قودﻧﺻﻟا ﺔﯾﻛﻠﻣﻟا قوﻘﺣ نﻣ ﺔﻧﺳﻟا ﻲﻓ%
ﺔﯾﻠﻌﻔﻟا ﺎﮭﺗﻣﯾﻗ سﺎﺳأ ﻰﻠﻋ قودﻧﺻﻟا رﯾدﻣ لﺑﻗ نﻣ تﺎﻓورﺻﻣﻟا هذھ دادرﺗﺳا مﺗ .ﺔﯾﻧﻌﻣﻟا مﯾﯾﻘﺗﻟا مﺎﯾأﺗﺳﺎﺑ
ءﺎﻧﺛتﺎﻓورﺻﻣ
قودﻧﺻﻟا رﯾدﻣ ﺎﮭﻠﻣﺣﺗﯾ ﻲﺗﻟا ظﻔﺣﻟا ﺔﻗﻼﻋ تاذ فارطأ ﻊﻣ تﻼﻣﺎﻌﻣ
ﯾﻟﺎﺗﻟا تﻼﻣﺎﻌﻣﻟا ﻲﻓ قودﻧﺻﻟا لﺧد
ﺔﻠﺻﻟا تاذ فارطﻷا تﻼﻣﺎﻌﻣ ﻊﯾﻣﺟ ﻰﻠﻋ ﺔﻘﻓاوﻣﻟا مﺗﺗ .ةدﻣﺗﻌﻣﻟا قودﻧﺻﻟا مﺎﻛﺣأو طورﺷ سﺎﺳأ ﻰﻠﻋ تﻼﻣﺎﻌﻣﻟا هذھ .قودﻧﺻﻟا ةرادإ سﻠﺟﻣ لﺑﻗ نﻣ
ﺔﻗﻼﻌﻟا وذ فرطﻟاتﻼﻣﺎﻌﻣﻟا ﺔﻌﯾﺑط
تﻼﻣﺎﻌﻣﻟا ﻎﻠﺑﻣ ظﻔﺗﺣﻣ تادﺣو ﺔﻣﯾﻗ
ﻲﻓ ﺎﻣﻛ ﺎﮭﺑ
۲۰۱۸ مم
ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا ﻲﻠھﻷا ﺔﻛرﺷةرادإ بﺎﻌﺗأ
ﺔﺑﺎﯾﻧﻟﺎﺑ ﺔﻋوﻓدﻣ قودﻧﺻﻟا نﻋ
۱۲ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا رطﺎﺧﻣﻟا ةرادإ-
لﯾﻐﺷﺗﻟا رطﺎﺧﻣو ﺔﻟوﯾﺳﻟا
وھو قودﻧﺻﻟا رﯾدﻣ ﻰﻠﻋ قودﻧﺻﻟا ةرادإ سﻠﺟﻣ فرﺷﯾ .رطﺎﺧﻣﻟا ﺔﺑﻗارﻣو دﯾدﺣﺗ ﺔﯾﻟوؤﺳﻣ قودﻧﺻﻟا رﯾدﻣ لﻣﺣﺗﯾ قودﻧﺻﻠﻟ ﺔﻣﺎﻌﻟا ةرادﻹا نﻋ ﺔﯾﺎﮭﻧﻟا ﻲﻓ لوؤﺳﻣ
ا سﺎﺳأ ﻰﻠﻋ لوﻷا مﺎﻘﻣﻟا ﻲﻓ مﻛﺣﺗﻟاو ﺔﺑﻗارﻣﻟا رطﺎﺧﻣ دﯾدﺣﺗ مﺗﯾ .قودﻧﺻﻟا ةرادإ سﻠﺟﻣ لﺑﻗ نﻣ ﺔﻋوﺿوﻣﻟا دودﺣﻟ
رطﺎﺧﻣﻠﻟ ﮫﻠﻣﺣﺗو ،ﺔﻣﺎﻌﻟا ﮫﻟﺎﻣﻋأ تﺎﯾﺟﯾﺗارﺗﺳا ددﺣﺗ ﻲﺗﻟا ﮫﺑ ﺔﺻﺎﺧﻟا مﺎﻛﺣﻷاو طورﺷﻟا ﺔﻘﯾﺛو ﻰﻠﻋ قودﻧﺻﻟا يوﺗﺣﯾ رﺎﻣﺛﺗﺳﻻا تادﺎﺷرإ ﻊﻣ ﻰﺷﺎﻣﺗﯾ ﺎﻣﺑ ﺔظﻔﺣﻣﻟا نزاوﺗ ةدﺎﻋﻹ تاءارﺟإ ذﺎﺧﺗﺎﺑ ﺔﻣزﻠﻣو ﺔﻣﺎﻌﻟا رطﺎﺧﻣﻟا ةرادإ ﺔﻔﺳﻠﻓو
ﺔﯾﺑﻧﺟﻷا تﻼﻣﻌﻟا فرﺻ رﻌﺳ رطﺎﺧﻣ (أ تارﯾﻐﺗﻟا بﺑﺳﺑ ﺔﯾﻟﺎﻣ ةادﻷ ﺔﯾﻠﺑﻘﺗﺳﻣﻟا ﺔﯾدﻘﻧﻟا تﺎﻘﻓدﺗﻟا ﺔﻣﯾﻗ بﻠﻘﺗ رطﺎﺧﻣ ﻲھ ﺔﯾﺑﻧﺟﻷا تﻼﻣﻌﻟا فرﺻ رﻌﺳ رطﺎﺧﻣ
ﻣﻟا تادوﺟوﻣﻟا ﺔﻠﻣﻋ دﯾدﺣﺗ مﺗﯾيدوﻌﺳﻟا ﷼ﻟاو ﻲﻛﯾرﻣﻷا رﻻودﻟﺎﺑ قودﻧﺻﻟا ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا تﺎﻣازﺗﻟﻻاو ﺔﯾﻟﺎ
ا نأ ﺎﻣﺑ
ﻟ ﺎﻣﯾﻓ لﺧدﻟا ﺔﻣﺋﺎﻗ ﻰﻠﻋ يرھوﺟ رﯾﺛﺄﺗ يأ كﺎﻧھ نوﻛﯾ نأ لﻣﺗﺣﻣﻟا رﯾﻏ نﻣ ﮫﻧﺈﻓ ،ﻲﻛﯾرﻣﻷا رﻻودﻟﺎﺑ طﺑﺗرﻣ يدوﻌﺳﻟا .يدوﻌﺳﻟا ﷼ﻟﺎﺑ ﺔﻣوﻘﻣﻟا ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا تاودﻷﺎﺑ ﻖﻠﻌﺗﯾ
نﯾﻘﯾﻟا مدﻋ نﻣ ﻲﺳﺎﺳأ لﻛﺷﺑ رﻌﺳﻟا رطﺎﺧﻣ ﺄﺷﻧﺗ
ﺎﮭﻛﻠﺗﻣﯾ ﻲﺗﻟا ﺔﯾﻠﺑﻘﺗﺳﻣﻟا ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا تاودﻷا رﺎﻌﺳأ نﺄﺷﺑ ﮫﺗارﺎﻣﺛﺗﺳا رﺎﻌﺳأ ﺔﻛرﺣ برﻗ نﻋ قودﻧﺻﻟا بﻗارﯾ .قودﻧﺻﻟا
رﻣﻟا ﺔﻣﺋﺎﻗ ﺦﯾرﺎﺗﻟ ًﺎﻘﻓو .ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا تاودﻷا ﻲﻓﻲﻟﺎﻣﻟا زﻛ
ﻲﻓ تارﺎﻣﺛﺗﺳا قودﻧﺻﻟا ىدﻟ ،ﻟا
ﻖﯾدﺎﻧﺻﺔﻛرﺗﺷﻣﻟا
ﻰﻠﻋ رﯾﺛﺄﺗﻟا نإﺔﯾﻛﻠﻣﻟا قوﻘﺣ
قوﻘﺣ ﻲﻓ لوﻘﻌﻣ لﻣﺗﺣﻣ رﯾﯾﻐﺗﻟ ﺔﺟﯾﺗﻧ (تارﺎﻣﺛﺗﺳﻼﻟ ﺔﻟدﺎﻌﻟا ﺔﻣﯾﻘﻟا ﻲﻓ رﯾﻐﺗﻠﻟ ﺔﺟﯾﺗﻧ)
ﻲﻟﺎﺗﻟا وﺣﻧﻟا ﻰﻠﻋ ﺔﺗﺑﺎﺛ ىرﺧﻷا تارﯾﻐﺗﻣﻟا ﻊﯾﻣﺟ دوﺟو ﻊﻣ ،تارﺎﻣﺛﺗﺳﻼﻟ ﺔﯾﻛﻠﻣﻟا
رﺧﻵا فرطﻠﻟ ﺔﯾﻟﺎﻣ رﺋﺎﺳﺧ ﻲﻓ بﺑﺳﺗﯾ ﺎﻣﻣ ﮫﺗﺎﻣازﺗﻟﺎﺑ ءﺎﻓوﻟا ﻰﻠﻋ ﺎﻣ فرط ةردﻘﻣ مدﻋ ﻲﻓ ﺔﻠﺛﻣﺗﻣﻟا رطﺎﺧﻣﻟا ﻲھ رطﺎﺧﻣ ةرادﻹ قودﻧﺻﻟا رﯾدﻣ فدﮭﯾ
دﻘﻧﻠﻟ ﺔﯾرﺗﻓدﻟا ﺔﻣﯾﻘﻟا ﻲﻓ ﺔﻠﺛﻣﺗﻣ نﺎﻣﺗﺋﻻا رطﺎﺧﻣﻟ قودﻧﺻﻟا ضرﻌﺗﯾ ،ﻲﻟﺎﻣﻟا زﻛرﻣﻟا ﺔﻣﺋﺎﻗ ﺦﯾرﺎﺗ ﻲﻓ .فارطﻷا ضﻌﺑﻟ وﻧﺑ ىدﻟ عدوﻣﻟا كوﻧﺑﻟا ىدﻟ دﻘﻧﻟا ﻲﻓ لﺛﻣﺗﯾ يذﻟاو ﮫﻣﻛﺣ ﻲﻓ ﺎﻣو
و ﻊﻔﺗرﻣ ﻲﻧﺎﻣﺗﺋارأ
ةدﺻ.ﺔﻧﯾدﻣ
ﺔﯾﻛﻠﻣﻟا قوﻘﺣ ﻰﻠﻋ رﯾﺛﺄﺗﻟا
لﻣﺎﻛﻟﺎﺑ ﮫﺗﺎﻣازﺗﻟا ﺔﯾوﺳﺗﻟ ﺔﯾﻓﺎﻛ ﺔﯾدﻘﻧ دراوﻣ دﯾﻟوﺗ ﻰﻠﻋ قودﻧﺻﻟا ةردﻗ مدﻋ ﻲﻓ ﺔﻠﺛﻣﺗﻣﻟا رطﺎﺧﻣﻟا ﻲھ ﺔﻟوﯾﺳﻟا رطﺎﺧﻣ .ًﺎﯾرھوﺟ ﺔﻣﺋﻼﻣ رﯾﻏ نوﻛﺗ طورﺷﺑ طﻘﻓ كﻟذﺑ مﺎﯾﻘﻟا وأ ﺎﮭﻗﺎﻘﺣﺗﺳا دﻧﻋ
بﺎﺗﺗﻛﻻا ﻰﻠﻋ قودﻧﺻﻟا مﺎﻛﺣأو طورﺷ صﻧﺗ
ﺔﯾﺑرﻌﻟا ﺔﻛﻠﻣﻣﻟا ﻲﻓ لﻣﻌﻟا مﺎﯾأ نوﻛﺗ نأ ﺔطﯾرﺷ سﯾﻣﺧﻟا ﻰﻟإ نﯾﻧﺛﻻا نﻣ) لﻣﺎﻌﺗ موﯾ لﻛ ﻲﻓ ﺎھدادرﺗﺳاو تادﺣوﻟا ﻲﻓ (ةدﺣﺗﻣﻟا تﺎﯾﻻوﻟاو ﺔﯾدوﻌﺳﻟا
ذھ ﻲﻓ مﮭﺳﻷا ﺔﻠﻣﺣ
ه دﻧﻋ تﺎﻣازﺗﻟا يﺄﺑ ءﺎﻓوﻠﻟ ﺔﯾﻓﺎﻛ لاوﻣأ رﻓوﺗ نﻣ دﻛﺄﺗﻟا لﻼﺧ نﻣ ﺔﻟوﯾﺳﻟا تﺎﺑﻠطﺗﻣ ﺔﺑﻗارﻣﺑ قودﻧﺻﻟا رﯾدﻣ موﻘﯾ .مﺎﯾﻷا نﻣ لﺟﻷا ةرﯾﺻﻗ ضورﻗ ذﺧأ ﻖﯾرط نﻋ وأ رﺎﻣﺛﺗﺳﻻا ﺔظﻔﺣﻣ ﺔﯾﻔﺻﺗ وأ ةدﯾدﺟﻟا تﺎﻛارﺗﺷﻻا لﻼﺧ نﻣ ﺎﻣإ ،ﺎﮭﺋوﺷﻧ
بﺎﺑﺳﻷا نﻣ ﺔﻋوﻧﺗﻣ ﺔﻋوﻣﺟﻣ نﻋ ﺔﺟﺗﺎﻧﻟا ةرﺷﺎﺑﻣﻟا رﯾﻏ وأ ةرﺷﺎﺑﻣﻟا ةرﺎﺳﺧﻟا رطﺎﺧﻣ ﻲھ ﺔﯾﻠﯾﻐﺷﺗﻟا رطﺎﺧﻣﻟا نإ ﺔﻣدﺧ مدﻘﻣ ىدﻟ ﺎًﯾﺟرﺎﺧ وأ ﺎًﯾﻠﺧاد ءاوﺳ قودﻧﺻﻟا ﺔطﺷﻧأ مﻋدﺗ ﻲﺗﻟا ﺔﯾﺗﺣﺗﻟا ﺔﯾﻧﺑﻟاو ﺎﯾﺟوﻟوﻧﻛﺗﻟاو تﺎﯾﻠﻣﻌﻟﺎﺑ ﺔطﺑﺗرﻣﻟا
ﺔﯾﻣﯾظﻧﺗﻟاو ﺔﯾﻧوﻧﺎﻘﻟا تﺎﺑﻠطﺗﻣﻟا
مﻋد مﺗﯾ .رطﺎﺧﻣﻟا ةرادإ مﺳﻗ ﻖﺗﺎﻋ ﻰﻠﻋ ﻊﻘﺗ ﺔﯾﻠﯾﻐﺷﺗﻟا رطﺎﺧﻣﻟا ﻰﻠﻋ ﺔﺑﺎﻗرﻟا ذﯾﻔﻧﺗو رﯾوطﺗ نﻋ ﺔﯾﺳﯾﺋرﻟا ﺔﯾﻟوؤﺳﻣﻟا نإ ةرادﻹ مﺎﻌﻟا رﺎﯾﻌﻣﻟا رﯾوطﺗ ﻖﯾرط نﻋ ﺔﯾﻟوﺋﺳﻣﻟا هذھ
ﺔﯾﻟﺎﺗﻟا تﻻﺎﺟﻣﻟا ﻲﻓ ،ﺔﻣدﺧﻟا ﻲﻣدﻘﻣ ﻊﻣ ﺔﻣدﺧﻟا تﺎﯾوﺗﺳﻣ ءﺎﺷﻧإو ﺔﻣدﺧﻟا
تاءارﺟﻹاو طﺑاوﺿﻟا ﻖﯾﺛوﺗ - ل تﺎﺑﻠطﺗﻣ -
تﺎﯾﻟوؤﺳﻣﻟاو راودﻷاو فﺋﺎظوﻟا فﻠﺗﺧﻣ نﯾﺑ تﺎﺑﺟاوﻟا نﯾﺑ مﺋﻼﻣﻟا لﺻﻔﻟا • دﺻرو ﻖﯾﻓوﺗﻟا •
ﺎﮭﮭﺟاوﺗ ﻲﺗﻟا ﺔﯾﻠﯾﻐﺷﺗﻟا رطﺎﺧﻣﻠﻟ يرودﻟا مﯾﯾﻘﺗﻟا •
ةددﺣﻣﻟا رطﺎﺧﻣﻟا ﺔﺟﻟﺎﻌﻣﻟ تاءارﺟﻹاو طﺑاوﺿﻟا ﺔﯾﺎﻔﻛ -
ىرﺧﻷا ﺔﯾﻧوﻧﺎﻘﻟا تﺎﺑﻠطﺗﻣﻟاو ﺔﯾﻣﯾظﻧﺗﻟا تﺎﺑﻠطﺗﻣﻠﻟ لﺎﺛﺗﻣﻻا -
ئراوطﻟا ططﺧ رﯾوطﺗ -
ﻲﻧﮭﻣﻟا رﯾوطﺗﻟاو بﯾردﺗﻟا - رﯾﯾﺎﻌﻣو ﺔﯾﻗﻼﺧﻷا رﯾﯾﺎﻌﻣﻟا -
رطﺎﺧﻣﻟا فﯾﻔﺧﺗ -
۱۳ ﺔﯾﻟودﻟا رﯾﯾﺎﻌﻣﻟا ﻲﻧﺑﺗ-
ﻰﻟوﻷا ةرﻣﻠﻟ
حﺎﺿﯾا ﻲﻓ ﺢﺿوﻣ وھ ﺎﻣﻛ۲
ﻲﻟودﻟا ﻲﺑﺳﺎﺣﻣﻟا رﺎﯾﻌﻣﻠﻟ ًﺎﻘﻓو ﺎھدادﻋإ مﺗﯾ قودﻧﺻﻠﻟ ﺔﯾﻟﺎﻣ مﺋاوﻗ لوأ هذھ نﺈﻓ ،
۳٤ ۷ حﺎﺿﯾإ ﻲﻓ ةدراوﻟا ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تﺎﺳﺎﯾﺳﻟا ﻖﯾﺑطﺗ مﺗ . ﺔﯾدوﻌﺳﻟا ﺔﯾﺑرﻌﻟا ﺔﻛﻠﻣﻣﻟا ﻲﻓ دﻣﺗﻌﻣﻟا مﺋاوﻘﻟا هذھ دادﻋإ ﻲﻓ
ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا ﻲﻓ قودﻧﺻﻠﻟ ﺔﯾﺣﺎﺗﺗﻓﻻا ﻲﻟﺎﻣﻟا زﻛرﻣﻟا ﺔﻣﺋﺎﻗ دادﻋإ مﺗ ،ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا مﺋاوﻘﻟا هذھ دادﻋإ دﻧﻋ
ﺔﯾﻟودﻟا رﯾﯾﺎﻌﻣﻟا ﻰﻟإ قودﻧﺻﻟا لﯾوﺣﺗ ﺦﯾرﺎﺗﻟ
ﻘﺗﻠﻲﻟﺎﻣﻟا رﯾر
مﺋاوﻘﻠﻟ ﺎھدادﻋإ دﻧﻋ ﺔﯾﻟودﻟا رﯾﯾﺎﻌﻣﻠﻟ ﺎًﻘﻓو ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا
ﻲﻟﺎﻣﻟا رﯾرﻘﺗﻠﻟﺑﻣﻟا لﯾدﻌﺗﺑ قودﻧﺻﻟا مﺎﻗ ،رﯾﯾﺎﻌﻣﻟا هذھ بﺟوﻣﺑو ،
نﻣ لوﺣﺗﻟا رﯾﺛﺄﺗ ىدﻣﻟ ﺎًﺣرﺷ ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا رﯾﯾﺎﻌﻣﻟا
ﺎﻘﺑﺎﺳ) ﺎﮭﯾﻠﻋ فرﺎﻌﺗﻣﻟا ﺔﯾﻟودﻟا رﯾﯾﺎﻌﻣﻟا ﻰﻟإ
ا رﯾرﻘﺗﻠﻟﻲﻟﺎﻣﻟ
ﺔﻘﺑطﻣﻟا تاءﺎﻔﻋﻻا (أ ﻟ ﻲﻟودﻟا رﺎﯾﻌﻣﻟا نإ
۱ﻟا ﻖﯾﺑطﺗ"
رﯾﯾﺎﻌﻣﺔﯾﻟودﻟا
ﻟرﺎﯾﻌﻣﻟا تﻧﺑﺗ ﻲﺗﻟا تﺂﺷﻧﻣﻠ
ﺔﯾﻟودﻟا رﯾﯾﺎﻌﻣﻟا بﺟوﻣﺑ ﺔﻧﯾﻌﻣ تﺎﺑﻠطﺗﻣﻟ ﻲﻌﺟر رﺛﺄﺑ ﻖﯾﺑطﺗﻟا نﻣ ﻰﻟوﻷا ةرﻣﻠﻟ
ﻲﻟﺎﻣﻟا رﯾرﻘﺗﻠﻟ تﺎﻣوﻠﻌﻣﻟ ﺔﺑﺳﻧﻟﺎﺑ
ﺔﻧﺳﻟاا قودﻧﺻﻟا رﺎﺗﺧا ،ﺔﻘﺑﺎﺳﻟا
ﻠ ﻲﻟﺎﻣﻟا رﯾرﻘﺗ
۹ ﻠﻌﻣﻟا مﯾدﻘﺗ مﺗ ،كﻟذﻟ ؛ﻲﻌﺟر رﺛﺄﺑ ۱٥ ﻲﻟﺎﻣﻟا رﯾرﻘﺗﻠﻟ ﻲﻟودﻟا رﺎﯾﻌﻣﻟاو فرﺎﻌﺗﻣﻟا ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا رﯾﯾﺎﻌﻣﻠﻟ ﺎًﻘﻓو ﺔﻧرﺎﻘﻣﻟا تﺎﻣو
ﻲﻟﺎﻣﻟا رﯾرﻘﺗﻠﻟ ﻲﻟودﻟا رﺎﯾﻌﻣﻠﻟ ﺎًﻘﻓو (ًﺎﻘﺑﺎﺳ) ﺎﮭﯾﻠﻋ۱
ﻟ ﻲﻟودﻟا رﺎﯾﻌﻣﻟا قودﻧﺻﻟا ﻖﺑط ﻲﻟﺎﻣﻟا رﯾرﻘﺗﻠ
۹ﺻأ ﺎﻣﻛ
۲۰۱٤ ﺦﯾرﺎﺗﺑ
ﻲﻓ لﺎﻘﺗﻧا۱
رﯾﺎﻧﯾ۲۰۱۸
ﻸﻟ ًﺎﻘﻓو حوﻣﺳﻣ وھ ﺎﻣﻛﻲﻟودﻟا رﺎﯾﻌﻣﻠﻟ ﺔﯾﻟﺎﻘﺗﻧﻻا مﺎﻛﺣ
ﻟ ﻲﻟﺎﻣﻟا رﯾرﻘﺗﻠ
مﺎﻗرأ ضرﻋ ةدﺎﻋإ مدﻋ قودﻧﺻﻟا رﺎﺗﺧا ،
ﻻاو ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا تادوﺟوﻣﻠﻟ ﺔﯾرﺗﻓدﻟا مﯾﻘﻟا ﻰﻠﻋ تﻼﯾدﻌﺗ يأ جاردإ مﺗ .ﺔﻧرﺎﻘﻣﻟاتﺎﻣازﺗﻟ
ﻲﻓ لوﺣﺗﻟا ﺦﯾرﺎﺗ ﻲﻓ ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا
ﻟا ﻲﺣﺎﺗﺗﻓﻻا دﯾﺻر
۱ ) رﯾﺎﻧﯾ
ﺎﻘﻓو تﺎﺑﻠطﺗﻣﻟا سﻛﻌﺗ ﺔﻧرﺎﻘﻣﻟا تارﺗﻓ ﻲﻓ ﺔﺿورﻌﻣﻟا(ًﺎﻘﺑﺎﺳ) ﺎﮭﯾﻠﻋ فرﺎﻌﺗﻣﻟا ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا رﯾﯾﺎﻌﻣﻟ
ﻟﺎﺑو . رﯾﻏ ﻲﮭﻓ ﻲﻟﺎﺗ
ﻲﻟودﻟا رﺎﯾﻌﻣﻟا تﺎﺑﻠطﺗﻣ بﺟوﻣﺑ ﺔﻣدﻘﻣﻟا تﺎﻧﺎﯾﺑﻟا ﻊﻣ ﺔﻧرﺎﻘﻣﻠﻟ ﺔﻠﺑﺎﻗﻟ
رﺑﻣﺳﯾد
ﻲﻟﺎﻣﻟا رﯾرﻘ
۷طﻘﻓ ﺎﮭﻘﯾﺑطﺗ مﺗ ﺎﺿﯾأ
ﺔﻧﺳﻟاﺔﯾﻟﺎﺣﻟا
ﻲﻟودﻟا رﺎﯾﻌﻣﻟا ﻰﻟإ لﺎﻘﺗﻧﻻا ﺦﯾرﺎﺗ ﻲﻓ ةدوﺟوﻣﻟا فورظﻟاو ﻖﺋﺎﻘﺣﻟا سﺎﺳأ ﻰﻠﻋ ﻲﻟﺎﺗﻟا مﯾﯾﻘﺗﻟا ءارﺟإ مﺗﻟﻠ
رﯾرﻘﺗ
ﻲﻟﺎﻣﻟا۹
ﺔﯾﻟﺎﻣ تادوﺟوﻣﺑ ظﺎﻔﺗﺣﻻا ﮫﺑﺟوﻣﺑ مﺗﯾ يذﻟا لﻣﻌﻟا جذوﻣﻧ دﯾدﺣﺗ • تﺎﻧﯾﻌﺗﻟا ءﺎﻐﻟإو نﯾﯾﻌﺗ •
ﺔﯾﻟﺎﻣﻟاةرﺎﺳﺧﻟا وأ ﺢﺑرﻟا لﻼﺧ نﻣ ﺔﻟدﺎﻌﻟا ﺔﻣﯾﻘﻟﺎﺑ
تارﯾدﻘﺗ ﻲﻓ ﺎﻣﻛ تارﯾدﻘﺗﻟا نإ
ﺎﻘﺑﺎﺳ) ﺎﮭﯾﻠﻋ فرﺎﻌﺗﻣﻟا ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا
ﻰﻟوﻷا ةرﻣﻠﻟ(ﻊﺑﺎﺗ)
ﺔﯾﻟودﻟا رﯾﯾﺎﻌﻣﻟا ﻰﻟإ لوﺣﺗﻟا رﺎﺛآﻲﻟﺎﻣﻟا رﯾرﻘﺗﻠﻟ
ﺔﺋﯾﮭﻟا نﻋ ةردﺎﺻﻟاو ﺔﯾدوﻌﺳﻟا ﺔﯾﺑرﻌﻟا ﺔﻛﻠﻣﻣﻟا ﻲﻓ ةدﻣﺗﻌﻣﻟا (ًﺎﻘﺑﺎﺳ)ﺎﮭﯾﻠﻋ فرﺎﻌﺗﻣﻟا ﺔﺑﺳﺎﺣﻣﻟا رﯾﯾﺎﻌﻣ نﻣ لوﺣﺗﻟا نإ ﺔﯾﻟودﻟا رﯾﯾﺎﻌﻣﻟا ﻰﻟإ نﯾﯾﻧوﻧﺎﻘﻟا نﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻠﻟ ﺔﯾدوﻌﺳﻟا
رﻣﻟا مﺋاوﻗ ﻰﻠﻋ يرھوﺟ رﯾﺛﺄﺗ يأ ﺎﮭﻟ سﯾﻟ
ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا مﺋاوﻘﻟا هذھ دادﻋإ دﻧﻋ ﺎﮭﻟ رﻛﺑﻣﻟا ﻖﯾﺑطﺗﻟﺎﺑ قودﻧﺻﻟا موﻘﯾ مﻟ كﻟذ ﻊﻣو رﻛﺑﻣﻟا وأ ﺎﻘﺣﻻ ﻖﯾﺑطﺗﻟا أ
قودﻧﺻﻠﻟ ﻲﻟﺎﻣﻟا رﯾرﻘﺗﻠﻟ ﻲﻟودﻟا رﺎﯾﻌﻣﻟا -
رﺎﺟﯾﻻا دوﻘﻋ
ا تﺎﻧﯾﺳﺣﺗﻟا - ﺮﯿﯾﺎﻌﻤﻠﻟ ﺔﯾﻮﻨﺴﻟ
اﺪﻟ
ﺮﯿﺴﻔﺗ ﺔﻨﺠﻟ ﺮﯿﺴﻔﺗ -ا تا
ﺮﯿﯾﺎﻌﻤﻟا
دﻌﺑ ﺔﯾﺑﯾرﺿﻟا تﺎطﻠﺳﻟا لﺑﻗ نﻣ ﺎﮭﻟوﺑﻗ مﺗﯾ مﻟ ﻲﺗﻟا لﺧدﻟا ﺔﺑﯾرﺿ تﺎﺟﻟﺎﻌﻣ نﻋ ﺔﺑﺳﺎﺣﻣﻟا ﺢﺿوﯾ
ا صﺋﺎﺻﺧ -ﺎﻋﻮﻓﺪﻤﻟ
ت ﻊﻣ ًﺎﻣﺪﻘﻣ
ﺾﯾﻮﻌﺘﻟا
ﻼﯾﺪﻌﺗ) ﺐﻟﺎﺴﻟ ت
ﻰﻠﻋا
ﻲﻟﺎﻤﻟ۹
ا - ﺺﺼﺤﻟ
ﺔﻠﯾﻮا
ﺸﻟﺎﻛﺮ
ﺎﯿﻌﻣ ﻰﻠﻋا ر
ﻼﯾﺪﻌﺗ -ا ت
ﺔﺒﺳﺎﺤﻤﻟا
ﺔﯾﻟودﻟا رﯾﯾﺎﻌﻣﻠﻟ ﻲﻣﯾھﺎﻔﻣﻟا رﺎطﻹا ﻊﺟارﻣ ﻰﻠﻋ تﻼﯾدﻌﺗ -ﻲﻟﺎﻣﻟا رﯾرﻘﺗﻠﻟ
ﻲﻟﺎﻣﻟا رﯾرﻘﺗﻠﻟ ﻲﻟودﻟا رﺎﯾﻌﻣﻟا -۱۷
دوﻘﻋ –نﯾﻣﺄﺗﻟا
ﻲﻟوﻷا ﻖﯾﺑطﺗﻟا ةرﺗﻓ ﻲﻓ قودﻧﺻﻠﻟ ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا مﺋاوﻘﻟا ﻰﻠﻋ يرھوﺟ رﯾﺛﺄﺗ يأ هﻼﻋأ ةدراوﻟا رﯾﯾﺎﻌﻣﻠﻟ نوﻛﯾ نأ ﻊﻗوﺗﯾ ﻻ ۱٥
آ وھ قودﻧﺻﻟا مﯾﯾﻘﺗﻟ موﯾ رﺧ
۱٦ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا مﺋاوﻘﻟا دﺎﻣﺗﻋا-
بﺟر۱٤٤۰
BASIS OF ACCOUNTING
These financial statements of the Fund have been prepared in accordance with International Financial Reporting Standards as endorsed in the Kingdom of Saudi Arabia-Arabia and other standards and pronouncements issued by the Saudi Organization for Certified Public Accountants (“SOCPA”), and comply with the applicable provisions of the Investment Fund Regulations issued by the Capital Markets Authority, the Fund's terms and conditions and the Information Memorandum. For all years up to and including the year ended 31 December 2017, the Fund has prepared its financial statements in accordance with generally accepted accounting standards in the Kingdom of Saudi Arabia issued by the Saudi Organization for Certified Public Accountants (“SOCPA”) (“ previous GAAP”) was promulgated. "). The financial statements for the year ended 31 December 2018 are the first financial statements of the Fund to be prepared in accordance with International Financial Reporting Standards and IFRS 1 First-time Adoption of International Financial Reporting Standards has been applied.
Note 13 explains how the transition to IFRSs has affected the Fund's reported financial position, financial performance and cash flows. The financial statements have been prepared on the basis of historical cost conventions, using the accounting basis and the going concern basis of accounting, except for investments measured at fair value through profit or loss (“FVTPL”) which are measured at fair value booked. The Fund does not have a clearly recognizable operating cycle and therefore does not present current and long-term assets and liabilities separately in the balance sheet.
FUNCTIONAL AND PRESENTATION CURRENCY
CHANGES IN FUND’S TERMS AND CONDITIONS
CRITICAL ACCOUNTING JUDGMENTS, ESTIMATES AND ASSUMPTIONS
CRITICAL ACCOUNTING JUDGMENTS, ESTIMATES AND ASSUMPTIONS (continued)
SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES
Receivables without a significant financing component are initially measured at the transaction price and subsequently at their amortized cost using the effective commission method. Loss allowance for debtors is always measured at an amount equal to lifetime expected credit losses. The accounting guidance regarding the initial recognition of financial assets and liabilities is consistent with previous GAAP and IFRS 9.
Financial assets and financial liabilities are recognized when the company becomes a party to the instrument's contractual provisions. The Fund records investments in Murabaha and Sukuk on a "settlement date" basis and investments in equity instruments on a "trade day" basis. On initial recognition, the fund measures a financial asset or a financial liability at its fair value plus or minus, in the case of a financial asset or a financial liability not at fair value via the income statement, transaction costs that are incremental and directly attributable to the acquisition or issuance of the financial asset or financial liability, such as fees and commissions.
Transaction costs of financial assets and financial liabilities that are recognized at fair value through the profit and loss account are included in the statement of comprehensive income. Financial assets are measured immediately after initial recognition at cost less impairment for financial assets measured at amortized cost and at fair value for financial assets held at fair value. The change in the amount at a later valuation is included in the statement of realized and unrealized results.
Investments classified as held for trading are acquired primarily for the purpose of short-term sale or repurchase. Securities held for trading are subsequently measured at fair value, and any gain or loss arising from a change in fair value is included in the statement of comprehensive income in the year in which it arises. After initial recognition, investments in trading properties are measured at fair value, and any change in fair value is recognized in the statement of comprehensive income for the year in which it arises.
SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) 3 Financial Instruments (continued)
The fund carried out a detailed analysis of its business models for managing financial assets and analysis of their cash flow characteristics. The following table reconciles the carrying amount of financial assets from their previous classification and measurement category in accordance with previous GAAP to their new measurement categories upon transition to IFRS 9 on January 1, 2018.
- SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) 6 Offsetting
- CASH AND CASH EQUIVALENTS
- INVESTMENTS
- UNIT TRANSACTIONS
- RELATED PARTY TRANSACTIONS AND BALANCES
- FINANCIAL RISK MANAGEMENT 1 Financial risk factors
- FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued) 1 Financial risk factors (continued)
- FIRST-TIME ADOPTION OF IFRS
- FIRST-TIME ADOPTION OF IFRS (continued) a) Exemptions applied (continued)
- STANDARDS ISSUED BUT NOT YET EFFECTIVE
- LAST VALUATION DAY
- APPROVAL OF THE FINANCIAL STATEMENTS
The Fund has classified financial instruments issued as financial liabilities or equity instruments in accordance with the content of the contractual provisions of the instruments. Increases or decreases in the difference between the cost and market value of the Fund's portfolio of investments are recognized as changes in fair value of investments in the statement of comprehensive income. The implementation of IFRS 15 did not result in any change in accounting policy for the Fund.
During the year, the Fund entered into the following transactions with related parties in the ordinary course of business. These transactions were carried out based on the approved terms and conditions of the Fund. The Fund's activities expose it to a number of financial risks: market risk, credit risk, liquidity risk and operational risk.
The Fund Board supervises the Fund Manager and is ultimately responsible for the overall management of the Fund. Price risk is the risk that the value of the fund's financial instruments will fluctuate as a result of changes in market prices caused by factors other than movements in foreign currency and commission rates. The price risk arises primarily as a result of uncertainty about the future prices of financial instruments held by the fund.
From the date of the statement of financial position, the Fund has investments in mutual funds. In preparing these financial statements, the Fund's opening statement of financial position was drawn up on 1 January 2017, being the Fund's date of transition to IFRS. In preparing its opening IFRS statement of financial statements, in accordance with IFRS, the Fund adjusted amounts previously prepared in the financial statements in accordance with previous GAAP.
An explanation of how the transition from previous GAAP to IFRS has affected the Fund's financial position and financial performance is presented in the notes below. a) Exceptions applied. As permitted by the transitional provisions of IFRS 9, the Fund elected not to restate the comparative figures. The following new or amended standards, which are not yet effective and are not expected to have a significant impact on the Fund's financial statements.
