Consolidat ed financial stat ement s as of December 31, 2016 and for the year t hen ended with independent audit ors’ report
RELATED PARTIES
39. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND POLICIES (continued)
Manajemen risiko (lanjutan) Risk management (continued)
b. Risiko mata uang asing (lanjutan) b. Foreign currency risk (continued)
Pada tanggal 31 Desember 2016, jika nilai tukar rupiah terhadap dolar AS melemah/menguat sebanyak 10% dengan semua variabel konstan, laba sebelum pajak penghasilan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016 akan lebih rendah/tinggi sebesar Rp26,5 milyar, terutama sebagai akibat kerugian/keuntungan penjabaran mata uang atas liabilitas neto dalam dolar AS.
As of December 31, 2016, had the exchange rate of the rupiah against the U.S. dollar depreciated/appreciated by 10%, with all other variables held constant, income before income tax for the year ended December 31, 2016 would have been Rp26.5 billion lower/higher, mainly as a result of foreign exchange losses/gains on the translation of the net liabilities denominated in U.S. dollar.
c. Risiko kredit c. Credit risk
Risiko kredit yang dihadapi oleh Kelompok Usaha berasal dari kredit yang diberikan kepada pelanggan dan penempatan deposito di bank.
The Group is exposed to credit risk arising from the credit granted to its customers and deposits placed in banks.
Untuk mengurangi risiko ini, Kelompok Usaha memiliki kebijakan untuk memastikan bahwa seluruh jasa hanya diberikan kepada pelanggan yang dapat dipercaya dan terbukti mempunyai catatan kredit yang baik. Ini merupakan kebijakan Kelompok Usaha dimana semua pelanggan yang akan melakukan transaksi secara kredit harus melalui prosedur verifikasi kredit.
To mitigate this risk, the Group has policies in place to ensure that all services provided are made only to creditworthy customers with proven track record or good credit history. It is the Group’s policy that all customers who wish to trade on credit are subject to credit verification procedures.
Sebagai tambahan, saldo piutang usaha dipantau secara terus menerus untuk mengurangi kemungkinan piutang yang tidak tertagih.
In addition, trade receivable balances are monitored on an ongoing basis to reduce the exposure to bad debts.
Ketika pelanggan tidak mampu melakukan pembayaran dalam jangka waktu yang telah diberikan, Kelompok Usaha akan menghubungi pelanggan untuk menindaklanjuti piutang yang telah lewat jatuh tempo. Jika pelanggan tidak melunasi piutang yang telah jatuh tempo dalam jangka waktu yang telah ditentukan, Kelompok Usaha akan menindaklanjuti melalui jalur hukum. Tergantung pada penilaian Kelompok Usaha, penyisihan khusus mungkin dibuat jika utang dianggap tidak tertagih. Untuk mengurangi risiko kredit, Kelompok Usaha akan menghentikan seluruh pelayanan jasa kepada pelanggan jika terjadi keterlambatan dan/atau gagal bayar.
When a customer fails to make payment within the credit term granted, the Group contacts the customer to act on the overdue receivable. If the customer does not settle the overdue receivable within a reasonable time, the Group proceeds to commence legal proceedings. Depending on the Group’s assessment, specific provisions may be made if the debt is deemed uncollectible. To mitigate credit risk, the Group ceases to provide services to the customer in the event of late payment and/or default.
Tanggal 31 Desember 2015 dan
Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
As of December 31, 2015 and for the Year Then Ended
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
88
39. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan)
39. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND POLICIES (continued)
Manajemen risiko (lanjutan) Risk management (continued)
c. Risiko kredit (lanjutan) c. Credit risk (continued)
Untuk mengurangi risiko gagal bayar Bank atas penempatan deposito, Kelompok Usaha memiliki kebijakan hanya akan menempatkan deposito pada bank yang memiliki reputasi yang baik.
To mitigate the default risk of banks on the Group’s deposits, the Group has policies to place its funds only in banks with good reputation.
Tabel di bawah ini menunjukkan risiko kredit maksimum untuk komponen-komponen dari laporan posisi keuangan konsolidasian.
The table below shows the maximum exposure to credit risk on the components of the consolidated statement of financial position.
Maximum
Exposure -
Bruto/Gross(1)
Pinjaman yang diberikan dan
piutang: Loans and receivables:
Kas dan setara kas 32.967.646.232 Cash and cash equivalents
Piutang usaha Trade receivables
Pihak ketiga - neto 134.699.876.942 Third parties - net
Pihak berelasi 1.854.320.785 Related party
Piutang lain-lain 3.446.847.962 Other receivables
Aset keuangan lancar lainnya 870.460.896 Other current financial assets
Total 173.839.152.817 Total
(1) Kelompok Usaha tidak memiliki agunan yang
ditahan maupun perjanjian saling hapus dengan debitur.
(1) The Group does not hold any collateral nor
does it have any offsetting arrangements with its debtors.
d. Risiko likuiditas d. Liquidity risk
Kelompok Usaha mengelola profil likuiditasnya untuk dapat mendanai pengeluaran modalnya dan membayar utang yang jatuh tempo dengan menjaga kecukupan kas, dan ketersediaan pendanaan melalui jumlah fasilitas kredit berkomitmen yang cukup.
The Group manages its liquidity profile to be able to finance its capital expenditure and service its maturing debts by maintaining sufficient cash, and the availability of funding through an adequate amount of committed credit facilities.
Kelompok Usaha secara rutin mengevaluasi proyeksi arus kas dan arus kas aktual dan terus menerus menjaga kestabilan hari pembayaran utang dan penerimaan piutangnya.
The Group regularly evaluates its projected and actual cash flow information and continuously maintains its payables and receivables days’ stability.
Tabel di bawah ini merupakan jadwal jatuh tempo liabilitas keuangan Kelompok Usaha berdasarkan pembayaran kontraktual semula yang tidak didiskontokan:
The table below summarizes the maturity profile of the Group’s financial liabilities based on original contractual undiscounted amounts to be paid:
Tanggal 31 Desember 2015 dan
Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
As of December 31, 2015 and for the Year Then Ended
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
39. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan)
39. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND POLICIES (continued)
Manajemen risiko (lanjutan) Risk management (continued)
d. Risiko likuiditas (lanjutan) d. Liquidity risk (continued)
Nilai tercatat
Biaya transaksi pada tanggal/
Kurang dari/ Lebih dari/ atas utang/ Carrying value Below Over Debt issuance as of 31 Desember/
1 tahun/year 1-2 tahun/years 2-3 tahun/years 3-5 tahun/years 5 tahun/years cost December 31, 2016 (excluding fair value)
Utang bank jangka pendek/Short-term
bank loans 156.500.000.000 - - - - - 156.500.000.000
Utang usaha/Trade payables 108.207.491.336 - - - - - 108.207.491.336
Utang lain-lain/Other payables 161.574.813 - - - - - 161.574.813
Beban akrual/Accrued
expenses 10.204.874.599 - - - - - 10.204.874.599
Pinjaman jangka panjang/Long-term debts
Utang bank/Bank loans 183.798.741.082 161.401.994.141 129.298.474.141 199.340.281.610 23.460.600.000 (2.414.626.166) 694.885.464.808 Utang lembaga keuangan/Loan payable
to financial institution 47.391.160.528 43.899.200.742 44.200.690.638 39.639.209.942 - - 175.130.261.850 Utang transaksi syariah/Obligation
under syariah transactions 55.114.084.724 47.507.516.923 41.743.201.698 42.570.890.193 60.855.207.238 (449.931.059) 247.340.969.717 Utang lain-lain - pihak berelasi PT Temas
Lestari/Other payables - related party
PT Temas Lestari 44.000.000.000 - - - - - 44.000.000.000 Utang sewa pembiayaan/Finance
lease liabilities 30.616.151.773 25.639.434.326 - - - - 56.255.586.099 Utang pembiayaan konsumen/Consumer
financing payables 455.424.156 - - - - - 455.424.156
Total 636.449.503.011 278.448.146.132 215.242.366.477 281.550.381.745 84.315.807.238 (2.864.557.225) 1.493.141.647.378
e. Risiko harga komoditas
Dampak risiko harga komoditas yang dihadapi Kelompok Usaha terutama sehubungan dengan pembelian bahan bakar. Harga bahan bakar tersebut secara langsung dipengaruhi oleh fluktuasi harga komoditas serta tingkat permintaan dan penawaran di pasar.
e. Commodity price risk
The Group’s exposure to commodity price risk relates primarily to the purchase of fuel. The prices of fuel are directly affected by commodity price fluctuations and the level of demand and supply in the market.
Kebijakan Kelompok Usaha untuk meminimalkan risiko yang berasal dari fluktuasi harga komoditas adalah dengan menjaga tingkat persediaan bahan bakar secara optimal untuk meyakinkan operasi yang berkelanjutan.
The Group’s policy is to minimize the risk arising from the fluctuations in commodity prices by maintaining the optimum inventory level of fuel to ensure continuous operations.
Selain itu, Kelompok Usaha juga mengurangi risiko ini dengan selalu melakukan pembandingan harga dari beberapa pemasok untuk mendapatkan harga yang paling menguntungkan.
In addition, the Group may seek to mitigate its risk by doing price comparison from several suppliers to get the most favorable price.
Tanggal 31 Desember 2015 dan
Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
As of December 31, 2015 and for the Year Then Ended
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
90
39. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan)
39. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND POLICIES (continued)
Pengelolaan modal Capital management
Kelompok Usaha bertujuan mencapai struktur modal yang optimal untuk memenuhi tujuan usaha, di antaranya dengan mempertahankan rasio modal yang sehat, dan maksimalisasi nilai pemegang saham.
The Group aims to achieve an optimal capital structure in pursuit of its business objectives, which include maintaining healthy capital ratios and maximizing stockholder value.
Beberapa instrumen utang bank Perusahaan memiliki persyaratan rasio keuangan maksimum yang harus dipenuhi. Sebagai tambahan, Perusahaan telah memenuhi semua persyaratan modal yang ditetapkan oleh pihak kreditur bank.
Some of the Company’s debt instruments contain covenants that impose maximum leverage ratios. In addition, the Company has complied with all capital requirements by bank creditors.
Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk merupakan modal yang dikelola oleh Kelompok Usaha. Tujuan utama pengelolaan modal Kelompok Usaha adalah untuk memastikan pemeliharaan rasio modal yang sehat untuk mendukung usaha dan memaksimalkan nilai pemegang saham.
The equity attributable to the equity holders of the parent is the capital managed by the Group. The primary objective of the Group’s capital management is to ensure that it maintains healthy capital ratios in order to support its business and maximize shareholder value.
Kelompok Usaha mengelola struktur permodalan dan melakukan penyesuaian, berdasarkan perubahan kondisi ekonomi.
The Group manages its capital structure and makes adjustments to it, in light of changes in economic conditions.
Kelompok Usaha memiliki aset dan liabilitas dalam mata uang asing. Aset dan liabilitas dalam mata uang asing disajikan dengan kurs yang berlaku pada tanggal 31 Desember 2016 adalah sebagai berikut:
The Group has assets and liabilities denominated in
foreign currencies. These foreign
currency-denominated assets and liabilities are presented using exchange rates as of December 31, 2016 as follows:
31 Desember 2016/December 31, 2016
Setara dengan
Mata Uang Asing/ Rupiah/
Foreign Equivalent
Currencies in Rupiah
Aset Assets
Kas dan setara kas US$ 30.579 410.853.913 Cash and cash equivalents
Sin$ 4.908 57.435.983 CNY 29.654 45.634.662
Piutang usaha-pihak ketiga US$ 19.573 262.978.797 Trade receivables - third parties
Piutang lain-lain US$ 119.850 1.610.304.600 Other receivables
Total aset 2.387.207.955 Total assets
40. ASET DAN LIABILITAS DALAM MATA UANG
