ESTIMASI AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN
6. INVESTASI JANGKA PENDEK SHORT TERM INVESTMENTS
Rp’000 Peringkat/
Rating
Efek diperdagangkan - nilai w ajar Trading securities - fair value
Rupiah Rupiah
Pihak berelasi Related party
Obligasi subordinasi Bank Panin III Bank Panin III year
tahun 2010 50.961.700 idA- 2010 subordinated Bond
Obligasi PT Verena Tahap III PT Verena III year 2014 Bond
tahun 2014 seri B 10.079.640 idAA- Series B
Subjumlah 61.041.340 Subtotal
Pihak ketiga Third parties
Obligasi subordinasi Bank Saudara I Bank Saudara I year
tahun 2012 10.395.640 idA 2012 Subordinated Bond
Obligasi Bank Saudara II Bank Saudara II year
tahun 2012 10.189.030 idA+ 2012 Bond
Subjumlah 20.584.670 Subtotal
Jumlah 81.626.010 Jumlah
Tingkat bunga rata-rata per tahun Average annual interest rate
Pihak berelasi 10,84% Related parties
Pihak ketiga 12,19% Third parties
2016
Biaya perolehan efek diperdagangkan sebesar Rp 81.276.000 ribu pada tanggal 31 Desember 2016. Nilai tercatat investasi jangka pendek didasarkan pada harga pasar pada tanggal laporan posisi keuangan.
The cost of trading securities as of December 31, 2016 amounted to Rp 81,276,000 thousand. The carrying value of the short-term investments are based on its market value as of statement of financial position date.
Peringkat obligasi dilakukan oleh Pefindo Credit Rating Indonesia.
Bonds is rated by Pefindo Credit Rating Indonesia.
7. PIUTANG SEWA PEMBIAYAAN 7. FINANCE LEASE RECEIVABLES
Piutang sewa pembiayaan memiliki suku bunga tetap, sehingga Perusahaan terpapar risiko suku bunga atas nilai wajar(fair value interest rate risk).
The finance lease receivables are arranged at fixed interest rates, thus exposing the Company to fair value interest rate risk.
2016 2015
Rp’000 Rp’000
Pihak berelasi Related party
Rupiah Rupiah
Piutang sew a pembiayaan - 582.876 Finance lease receivables
Nilai sisa - 160.000 Residual value
Pendapatan sew a pembiayaan
yang belum diakui - (46.686) Unearned lease income
Simpanan jaminan - (160.000) Security deposits
2016 2015
Rp’000 Rp’000
Pihak ketiga Third parties
Rupiah Rupiah
Piutang sew a pembiayaan 1.643.992.897 1.626.832.127 Finance lease receivables
Nilai sisa 347.472.388 321.849.379 Residual value
Pendapatan sew a pembiayaan
yang belum diakui (237.260.560) (300.811.369) Unearned lease income
Simpanan jaminan (347.472.388) (321.849.379) Security deposits
Subjumlah 1.406.732.337 1.326.020.758 Subtotal
Dolar Amerika Serikat U.S. Dollar
Piutang sew a pembiayaan 53.972.959 71.704.410 Finance lease receivables
Nilai sisa 9.317.732 11.009.003 Residual value
Pendapatan sew a pembiayaan
yang belum diakui - (15.030.217) Unearned lease income
Simpanan jaminan (9.317.732) (11.009.003) Security deposits
Subjumlah 53.972.959 56.674.193 Subtotal
Jumlah pihak ketiga 1.460.705.296 1.382.694.951 Total third parties
Jumlah 1.460.705.296 1.383.231.141 Total
Cadangan kerugian penurunan nilai (35.200.908) (27.940.792) Allow ance for impairment losses
Jumlah - Bersih 1.425.504.388 1.355.290.349 Total - Net
Tingkat bunga efektif rata-rata per tahun Average effective annual interest rate
Rupiah 17,92% 17,25% Rupiah
Dolar Amerika Serikat 8,99% 8,99% U.S. Dollar
Jumlah piutang sewa pembiayaan (sebelum dikurangi pendapatan sewa pembiayaan yang belum diakui dan cadangan kerugian penurunan nilai) berdasarkan jenis produknya pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 adalah sebagai berikut:
Total financial lease receivables (gross of unearned lease income and allowance for impairment losses) based on type of product as of December 31, 2016 and 2015 are as follows:
2016 2015
Rp’000 Rp’000
Alat berat 177.664.134 268.939.933 Heavy equipment
Kendaraan bermotor 639.849.806 453.149.740 Vehicle
Kapal 531.556.558 624.375.090 Ship
Mesin 220.829.534 237.987.981 Machinery
Lain-lain 128.065.824 114.666.669 Others
Jumlah angsuran sewa pembiayaan (sebelum dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai) sesuai dengan jatuh temponya pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 adalah sebagai berikut:
Total lease installments (gross of allowance for impairment losses) based on maturity date as of December 31, 2016 and 2015 are as follows:
2016 2015 2016 2015 Rp’000 Rp’000 Rp’000 Rp’000
Angsuran sewa pembiayaan Lease Installments
Pihak berelasi Related party
Telah jatuh tempo dan Matured and within sampai dengan satu tahun - 541.242 - 495.104 one year Lebih dari satu tahun sampai More than one year until
lima tahun - 41.634 - 41.086 five years
Subjumlah - 582.876 - 536.190 Subtotal
Pihak ketiga Third parties
Telah jatuh tempo dan Matured and within sampai dengan satu tahun 968.814.929 872.678.907 785.738.594 667.151.575 one year Lebih dari satu tahun sampai More than one year until
lima tahun 729.150.927 825.857.630 674.966.702 715.543.376 five years
Subjumlah 1.697.965.856 1.698.536.537 1.460.705.296 1.382.694.951 Subtotal
Jumlah angsuran sewa
pembiayaan 1.697.965.856 1.699.119.413 1.460.705.296 1.383.231.141 Total lease installments
Pendapatan sewa pembiayaan
yang belum diakui Unearned lease income
Pihak berelasi Related party
Telah jatuh tempo dan Matured and within sampai dengan satu tahun - (46.138) - - one year Lebih dari satu tahun sampai More than one year until
lima tahun - (548) - - five years
Subjumlah - (46.686) - - Subtotal
Pihak ketiga Third parties
Telah jatuh tempo dan Matured and within sampai dengan satu tahun (183.076.335) (205.527.332) - - one year Lebih dari satu tahun sampai More than one year until
lima tahun (54.184.225) (110.314.254) - - five years
Subjumlah (237.260.560) (315.841.586) - - Subtotal
Jumlah Pendapatan sewa
pembiayaan yang belum Total Unearned lease
diakui (237.260.560) (315.888.272) - - income
Jumlah 1.460.705.296 1.383.231.141 1.460.705.296 1.383.231.141 Total Pembayaran minimum
sewa pembiayaan/ Minimum lease payments
Nilai kini dari pembayaran minimum sewa pembiayaan/Present value of
minimum lease payments
Kisaran jangka waktu pembiayaan adalah 3 – 5 tahun dengan mayoritas pembiayaan di tenor 3 tahun.
Financing agreements have term of 3 - 5 years with majority tenor of within 3 years.
Perusahaan menggunakan piutang sewa pembiayaan yang dimilliki sebagai jaminan utang bank dan surat berharga utang yang diterbitkan (Catatan 16 dan 22). Jumlah piutang sewa pembiayaan (setelah dikurangi dengan pendapatan sewa pembiayaan yang belum diakui) yang dijaminkan pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, masing-masing adalah sebagai berikut:
The Company uses finance lease receivables as collateral for bank loans and debt securities issued (Notes 16 and 22). Total finance lease receivables (net of unearned lease income) pledged as collateral as of December 31, 2016 and 2015, respectively, are as follows:
2016 2015
Rp’000 Rp’000
Jam inan Utang Bank Bank Loans Collateral
Pihak berelasi Related party
Bank Pan Indonesia 16.092.137 61.156.365 Bank Pan Indonesia
Pihak ketiga Third parties
Bank Central Asia 83.643.016 107.580.053 Bank Central Asia
Bank BJB 56.062.666 55.268.378 Bank BJB
Bank Danamon Indonesia 32.595.096 4.983.678 Bank Danamon Indonesia
Bank ICBC Indonesia 20.400.984 67.512.654 Bank ICBC Indonesia
Bank Victoria International 20.055.480 44.408.195 Bank Victoria International
Bank Negara Indonesia 10.388.359 13.167.455 Bank Negara Indonesia
Jam inan surat berharga utang
yang diterbitkan Debt securities Issued Collateral
Medium Term Notes II Clipan Finance Medium Term Notes II Clipan Finance
Indonesia Tahun 2015 168.824.710 169.810.723 Indonesia Year 2015
Jumlah 408.062.448 523.887.501 Total
Jumlah piutang sewa pembiayaan yang direstrukturisasi masing-masing sebesar Rp 268.681.939 ribu dan Rp 334.726.501 ribu pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015. Piutang sewa pembiayaan yang direstrukturisasi yang belum jatuh tempo dan tidak mengalami penurunan nilai masing-masing sebesar Rp 44.652.895 ribu dan Rp 86.949.943 ribu pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015.
Total restructured finance lease receivables as of December 31, 2016 and 2015 amounted to Rp 268,681,939 thousand and Rp 334,726,501 thousand, respectively. The restructured finance lease receivables that are neither past due nor impaired amounted to Rp 44,652,895 thousand and Rp 86,949,943 thousand as of December 31, 2016 and 2015, respectively.
Biaya-biaya yang timbul sehubungan dengan perolehan aset sewa pembiayaan, dibebankan kepada konsumen.
Additional cost related to leased assets are charged to consumers.
Sebagian dari piutang sewa pembiayaan dijamin dengan kendaraan bermotor yang dibiayai Perusahaan dan Bukti Pemilikan Kendaraan Bermotor (BPKB) dari kendaraan yang bersangkutan. Piutang sewa pembiayaan untuk tanah dan bangunan dijamin dengan objek yang dibiayai Perusahaan dan bukti kepemilikan berupa Sertifikat Hak Milik (SHM) atau Sertifikat Hak Guna Bangunan (SHGB). Piutang sewa pembiayaan untuk tongkang dan tug boat diikat dengan grosse akta dari barang-barang yang dibiayakan sedangkan piutang sewa pembiayaan untuk alat-alat berat, mesin-mesin produksi dan peralatan dijamin dengan barang-barang yang dibiayai.
Various finance lease receivables are secured by motor vehicles financed by the Company and Vehicle Document of Ownership (BPKB) of the related vehicle. Finance lease receivables related to land and buildings are secured by the object financed by the Company and document of ownership in form of Certificates of Ownership (SHM) or Certificates of Building Use Right (SHGB). Finance lease receivables related to barges and tug boats are tied with certificate grosse of the financed items, while finance lease receivables related to heavy equipment, production machinery and equipment are secured by financed items.
Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai untuk tahun 2016 dan 2015 adalah sebagai berikut:
The changes in the allowance for impairment losses in 2016 and 2015 are as follows:
2016 2015
Rp’000 Rp’000
Saldo aw al tahun 27.940.792 16.617.117 Balance at beginning of year
Provisions (reversal of provision)
Penyisihan (pemulihan) tahun berjalan for the year
Individual 43.987.141 28.373.118 Individual
Kolektif (1.313.625) 963.693 Collective
Akrual bunga pada piutang yang
mengalami penurunan nilai Accrued interest on impaired
(Catatan 26) (19.976.427) (1.938.042) receivables (Note 26)
Penghapusan (15.465.367) (16.075.094) Write-off
Selisih kurs penjabaran 28.394 - Exchange rate differences
Saldo akhir tahun 35.200.908 27.940.792 Balance at end of year
Umur piutang sewa pembiayaan yang secara individual mengalami penurunan nilai, adalah sebagai berikut:
The aging of finance lease receivables that are impaired, as follows:
2016 2015
Rp’000 Rp’000
Kurang dari 90 hari 300.005.479 118.230.941 Less than 90 days 91 - 120 hari 6.681.311 2.107.477 91 - 120 days Lebih dari 120 hari 19.510.898 27.649.514 More than 120 days Jumlah 326.197.688 147.987.932 Total
Manajemen berpendapat bahwa cadangan kerugian penurunan nilai dan agunan yang diterima dari konsumen telah memadai untuk menutup kemungkinan kerugian atas tidak tertagihnya piutang sewa pembiayaan.
The management believes that the amount of allowance for impairment losses and the value of collateral received from consumers is adequate to cover the possible losses that might arise from uncollectible finance lease receivables.
Simpanan Jaminan
Pada saat perjanjian sewa pembiayaan dimulai, penyewa pembiayaan (lessee) memberikan simpanan jaminan yang akan digunakan sebagai pembayaran atas pembelian dari aset sewa pembiayaan pada akhir masa sewa, bila hak opsi dilaksanakan penyewa pembiayaan. Apabila hak opsi tidak dilaksanakan, simpanan jaminan tersebut akan dikembalikan kepada penyewa pembiayaan (lessee) pada akhir masa sewa pembiayaan.
Security Deposits
At the inception of net investment in finance lease contract, the lessees provide security deposits to be used as payment to purchase the leased assets at the end of the lease period, if the option right is exercised. If the option right is not exercised, such security deposits will be returned at the end of the lease period.