Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa yang diadakan pada tanggal 30 Juni 2004, pemegang saham telah menyetujui rencana pemberian opsi saham kepada karyawan (ESOP). Masa berlaku opsi saham adalah delapan tahun sejak tanggal pemberian opsi pertama. Bank telah menerbitkan saham ESOP yaitu tambahan saham Seri D yang diterbitkan tanpa Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu, yang akan dilakukan sampai dengan maksimum sebesar 5% dari total saham yang ditempatkan dan disetor penuh Bank sejumlah 2.389.167.311 lembar saham (Seri D) dengan nilai nominal Rp22,50 (nilai penuh) per saham.
Based on the Shareholders’ Extraordinary General Meeting on June 30, 2004, the shareholders approved the Employee Share Option Plan (ESOP). The share option term is eight years from the date of the first grant. The Bank already issued ESOP Shares, i.e. additional Series D which will be issued without pre-emptive rights, up to a maximum of 5% of the total shares issued and fully paid up in the Bank, or in total 2,389,167,311 shares (Series D) with a nominal value of Rp22.50 (full amount) per share.
Direksi dan karyawan yang memenuhi persyaratan tertentu, antara lain, jabatan, kinerja, masa kerja, potensi untuk berkembang di masa depan, dan kontribusi terhadap keberhasilan dan perkembangan Bank, akan diberikan opsi untuk membeli saham ESOP pada harga pelaksanaan (exercise price) yang ditentukan oleh Komite Remunerasi Bank dengan mengacu pada peraturan pasar modal yang berlaku.
The Boards of Directors and employees meeting certain requirements, such as rank, job performance, years of service, potential for future development and contribution to the success and development of the Bank, will be given an option to participate/buy the ESOP share at the exercise price determined by the Bank’s Remuneration Committee, subject to the prevailing capital market regulations.
Jadwal pemberian opsi saham adalah sebagai
berikut: The schedule for issuing the options is as follows:
Tahap Penerbitan/
Issuance Phase Tanggal Penerbitan/ Grant Date Vesting 1/ Vesting 1 Vesting 2/ Vesting 2 Vesting 3/ Vesting 3 · Tahap I/ Stage I 1 Desember 2004/ December 1, 2004 30 Juni 2005/ June 30, 2005 31 Desember 2005/ December 31, 2005 31 Desember 2006/ December 31, 2006 · Tahap II/ Stage II 1 November 2005/ November 1, 2005 31 Oktober 2006/ October 31, 2006 31 Oktober 2007/ October 31, 2007 31 Oktober 2008/ October 31, 2008 · Tahap II/ Stage II 1 November 2006/ November 1, 2006 31 Oktober 2007/ October 31, 2007 31 Oktober 2008/ October 31, 2008 31 Oktober 2009/ October 31, 2009
Saham baru yang dibagikan akan diambil dari saham dalam portepel, dan bukan merupakan saham yang telah diterbitkan atau dibeli kembali.
The new shares are granted from the authorised capital, and not from issued or repurchased capital stock.
MEMBELI SAHAM BARU (lanjutan) PURCHASE NEW SHARES (continued)
Ikhtisar posisi ESOP pada tanggal 30 Juni 2008 berikut perubahan-perubahan untuk periode-periode yang berakhir pada tanggal tersebut adalah sebagai berikut:
The position summary of the ESOP as at June 30, 2008 and the changes for the periods ended were as follows:
Harga Pelaksanaan Tertimbang (nilai penuh)/
Weighted-Average
Jumlah Opsi/ Exercise Price
Total Option (full amount)
Jumlah opsi saham yang diberikan 2.463.527.811 Number of stock option granted
Saldo per 1 Januari 2008 1.399.493.311 183,48 Balance as at January 1, 2008
Hak opsi yang tidak dapat digunakan Number of forfeited stock options
selama periode 2008 (22.031.000) 197,81 during 2008
Jumlah opsi yang dieksekusi selama Number of options exercised
periode 2008 (Catatan 29) (272.500.000) 177,56 during 2008 (Note 29)
Saldo per 30 Juni 2008 1.104.962.311 184,65 Balance as at June 30, 2008
Nilai wajar hak opsi Tahap I pada Fair value of Stage I option rights
saat pemberian hak opsi : at grant date:
Vesting 1 89,26 Vesting 1 Vesting 2 98,83 Vesting 2 Vesting 3 111,56 Vesting 3
Nilai wajar hak opsi Tahap II pada Fair value of Stage II option rights
saat pemberian hak opsi : at grant date:
Vesting 1 58,94 Vesting 1 Vesting 2 64,04 Vesting 2 Vesting 3 68,85 Vesting 3
Nilai wajar hak opsi Tahap III pada Fair value of Stage III option rights
saat pemberian hak opsi : at grant date:
Vesting 1 71,90 Vesting 1 Vesting 2 74,15 Vesting 2 Vesting 3 77,24 Vesting 3
MEMBELI SAHAM BARU (lanjutan) PURCHASE NEW SHARES (continued)
Beban kompensasi yang diakui dalam laporan laba rugi konsolidasian sehubungan dengan opsi saham untuk
periode yang berakhir pada tanggal
30 Juni 2009 adalah sebesar RpNihil (2008: Rp11.900) (Catatan 42) dan dikreditkan ke akun cadangan opsi saham di ekuitas.
Compensation costs recognized in the
consolidated statement of income in relation to stock options for the period ended June 30, 2009 was RpNil (2008: Rp11,900) (Note 42) and credited to share options reserve in equity.
Nilai wajar dari setiap hak opsi diestimasi pada setiap tanggal pemberian hak opsi dengan menggunakan model “Modified Black-Scholes”, dengan asumsi utama sebagai berikut:
The fair value of each option right is estimated on the vesting date using the Modified Black-Scholes option pricing model, with the following primary assumptions: Tahap I/ Stage I Tahap II/ Stage II Tahap III/ Stage III
Dividen yang diharapkan 0,00% 2,75% 2,75% Expected dividend yield
Periode opsi yang diharapkan: Expected option period:
Vesting 1 1,7 tahun/1.7 years 3,5 tahun/3.5 years 5,0 tahun/5.0 years Vesting 1
Vesting 2 2,3 tahun/2.3 years 4,2 tahun/4.2 years 5,4 tahun/5.4 years Vesting 2
Vesting 3 3,3 tahun/3.3 years 5,0 tahun/5.0 years 5,9 tahun/5.9 years Vesting 3
Harga saham (nilai penuh) 175,00 145,00 205,00 Share’s price (full amount)
Harga pelaksanaan (nilai penuh) 131,10 150,00 209,20 Exercise price (full amount)
Ketidakstabilan harga saham
yang diharapkan 74,58% 43,87% 29,47% Expected volatility of stock price
Risk-free interest rate
Suku bunga bebas risiko (1 <= 5 tahun) 8,75% 14,17% 10,42% (1 <= 5 years)
Tingkat opsi yang gagal diperoleh 1,00% 0,00% 0,00% Forfeiture rate
Sehubungan dengan adanya perubahan pemegang saham dari Fullerton Financial Holdings Pte. Ltd. dan Kookmin Bank kepada Malayan Offshore Corporates Services (Labuan) Sdn Bhd (MOCS) (Catatan 29), sesuai dengan Peraturan Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (Bapepam-LK) No. KEP-259/BL/2008 tanggal 30 Juni 2008 mengenai “Pengambilalihan Perusahaan Terbuka”, MOCS diwajibkan melakukan penawaran tender terhadap sisa saham yang beredar di pasar.
Due to changes in the shareholder of the Bank from Fullerton Financial Holdings Pte. Ltd. and Kookmin Bank to Malayan Offshore Corporates Services (Labuan) Sdn Bhd (MOCS) (Note 29), according to the Capital Market and Financial Institution Supervisory Board (Bapepam-LK) regulation No. KEP-259/BL/2008 dated June 30, 2008 regarding “Pengambilalihan Perusahaan Terbuka”, MOCS was required to conduct a tender offer for the remaining shares at market.
Karena hal tersebut di atas, maka seluruh hak opsi yang dimiliki oleh peserta ESOP yang belum vesting menjadi vesting dengan efektifnya perubahan pemegang saham akhir tersebut pada tanggal 30 September 2008. Seluruh pemegang hak opsi telah melakukan eksekusi terhadap hak opsi tersebut pada tanggal 6 Oktober 2008. Pelaksanaan tender offer telah diselesaikan pada tanggal 28 November 2008.
Because of the above matter, all of unvested stock options belongs to ESOP holders, became vested immediately upon changes of the new ultimate shareholder become effective on September 30, 2008. All the stock options holders executed the options on October 6, 2008. The tender offer was completed on November 28, 2008.
INTERNATIONAL FINANCE CORPORATION