Jan 1 Addition Deduction Reclassification Dec
26. Pendapatan Diterima di Muka Unearned Revenues
27. Utang Obligasi 27. Bond Payable
Obligasi Pupuk Kaltim II Tahun 2009 Pupuk Kaltim II Bond Year 2009
Penyesuaian Harga Pasar Market Price Adjustments
Total Total
Liabilitas Jangka Pendek Current liabilities
Liabilitas Jangka Panjang Non-current liabilities
Total Total
Berdasarkan pemantauan khusus atas pemeringkatan Obligasi, Pefindo melalui Surat No. 171-174/PEF-Dir/I/2013 tanggal 31 Januari 2013 memberikan peringkat idAA+ (Double A plus)
dengan Stable Outlook untuk periode 3 September 2012 sampai dengan 1 September 2013. Pemantauan khusus ini dilakukan sehubungan dengan perubahan metodologi pemeringkatan terhadap Entitas Milik Pemerintah dan Lembaga Terkait Pemerintah.
Based on the special review for the rating of Bond, Pefindo through the Letter No. 171-174/PEF-Dir/I/2013 dated January 31, 2013, Pefindo ranked idAA+ (Double A plus)
with Stable Outlook for the period September 3, 2012 until September 1, 2013. The special review is carried out due to the changes in the rating methodology for the Government-Related Entities.
Obligasi Pupuk Kaltim II Tahun 2009 dicatatkan di Bursa Efek Indonesia pada tanggal 7 Desember 2009 dengan nilai nominal sebesar Rp 660.000.000.000.
Pupuk Kaltim II Bond Year 2009, registered at Bursa Efek Indonesia on December 7, 2009 with par value of Rp 660,000,000,000.
Obligasi berjangka waktu 5 tahun yang akan jatuh tempo pada tanggal 4 Desember 2014 dengan harga penawaran 100% dari nilai nominal. Tingkat bunga yang ditetapkan sebesar 10,75% per tahun dan dibayarkan setiap 3 (tiga) bulan sejak tanggal emisi dimulai pada 4 Maret 2010.
The Bond have a term of 5 years which will be mature on December 4, 2014 with bid price at 100% from par value. The interest rate set at of 10.75% per annum and will be paid each 3 (three) months since the emission date, starting at March 4, 2010.
Dalam rangka pemeringkatan ulang Obligasi periode 3 September 2012 sampai dengan 1 September 2013, Pefindo memberikan peringkatidAA (Double A) denganStable Outlook.
Hasil pemeringkatan tersebut disampaikan melalui Surat Pefindo No. 1443/PEF-Dir/IX/2012 tanggal 4 September 2012.
Pursuant to the annual rating of Bond for the period of September 3, 2012 until September 1, 2013, Pefindo ranked ldAA(Double A) with Stable Outlook. These new
rating were announced through Pefindo Letter
No. 1443/PEF-Dir/IX/2012 dated September 4, 2012. 660,000,000,000 697,620,000,000 660,000,000,000 697,620,000,000 2012 2011 Rp Rp -- -- 660,000,000,000 697,620,000,000
Penyajian utang obligasi dalam Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian adalah sebagai berikut :
The presentation of bond payable in the Consolidated Statement of Financial Position, as follows :
Rp Rp
660,000,000,000 660,000,000,000 -- 37,620,000,000 Saldo pendapatan diterima di muka per 31 Desember 2012 dan
2011 adalah sebesar Rp 17.348.042.274 dan Rp 14.589.206.959. Pendapatan diterima di muka ini merupakan pendapatan sewa gudang, kantor, tanah, alat berat, dan lain-lain yang diterima di muka.
Balance of unearned revenues as of December 31, 2012
and 2011 amounted to Rp 17,348,042,274 and
Rp 14,589,206,959, respectively. Unearned revenues represent rental income of warehouse, office building, land, heavy equipment, etc, which are received in advance.
Perusahaan dapat melakukan pembelian kembali Obligasi dari setiap pemegang efek setelah lewat 1 (satu) tahun sejak tanggal emisi. Perusahaan harus mengumumkan rencana dilakukannya pembelian kembali selambat-lambatnya 2 (dua) hari sebelum tanggal permulaan penawaran pembelian kembali dengan mencantumkan periode penawaran pembelian kembali, jumlah dana maksimal, dan tanggal pembelian kembali.
The Company might buy back Bonds from each holder of the effect within 1 (one) year since the date of emission. The Company should announce the implementation plan to Buy Back at the latest two days before start of Buy Back re- offering by mentioning the period of Buy Back, total amount and Buy Back date.
PT Bank CIMB Niaga Tbk (Bank CIMB Niaga) bertindak sebagai Wali Amanat atas Obligasi. Disamping itu Bank CIMB Niaga juga memberikan fasilitas kredit kepada KIE dan sebagai tempat menyimpan dana dalam giro dan deposito (lihat Catatan 4 dan 29.f). Tidak ada hubungan berelasi antara Perusahaan dengan Bank CIMB Niaga.
PT Bank CIMB Niaga Tbk, acts as the Bond trustee. In addition, Bank CIMB Niaga also provides credit facilities to KIE and and as a place to deposit the Company's funds current accounts and time deposits (see Notes 4 and 29.f). The Company is not Bank CIMB Niaga’s related party. Sejak tanggal penerbitan sampai dengan tanggal 31 Desember
2012, tidak ada kejadian penting yang dapat melanggar kepatuhan Perusahaan dalam memenuhi syarat dan kondisi utang sebagaimana tertuang dalam Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi.
Since the date of issuance date until December 31, 2012, there is no significant event that would breach the Company's compliance in fullfillment the terms and conditions of the debt as stated in the Trusteeship Agreement of Bond.
Memelihara perbandingan utang dengan ekuitas setiap saat tidak lebih dari 2,5 : 1.
Maintained the comparison between liabilities and equity frequently not more than 2.5 : 1.
Dalam penerbitan Obligasi, Perusahaan memiliki opsi beli yang dapat dilakukan hanya 1 (satu) kali pada ulang tahun ketiga dengan harga 100% dan terlebih dahulu mengumumkan sekurang-kurangnya di 1 (satu) surat kabar nasional 30 hari sebelum tanggal pelaksanaan opsi beli dimaksud.
On the issuance of Bond, the Company has ontime Call Option within three years with 100% price before made and must be announced in at least 1 (one) national newspaper, 30 days before the Call Option is implemented.
Tidak ada Jaminan yang diikat dan tidak ada pembentukan dana pelunasan obligasi (sinking fund) atas penerbitan Obligasi.
There is no guarantee and no bond repayment fund (sinking fund) related to the issuance of bonds.
Pembatasan-pembatasan yang disyaratkan dalam Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi adalah:
The limitation required in Trusteeship Agreement of Bond are:
Memelihara perbandingan antara laba sebelum bunga, taksiran pajak, penyusutan dan amortisasi ditambah pendapatan bunga dengan bunga yang disesuaikan sedikitnya 2 : 1.
Maintained the ratio between profit before interest, tax estimation, depreciation and amortization added interest income and interest adjusted at least 2 : 1.
Utang obligasi diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar pada laporan laba rugi. Berdasarkan publikasi oleh PT Bursa Efek Indonesia, harga pasar Obligasi per 31 Desember 2012 adalah 100% dari harga nominal. Perusahaan telah menyesuaikan nilai wajar efek tersebut.
Bond payable clasified as financial liabilities which fair value are recognized through profit or loss. Based on publication by PT Bursa Efek Indonesia, the market value of Bond as of December 31, 2012 is 100% of the par value. The Company has revaluated the fair value of the bond.
Dana yang diperoleh dari hasil Penawaran Umum Obligasi ini, setelah dikurangi dengan biaya-biaya emisi, digunakan sebagai modal kerja Perusahaan untuk memperkuat struktur keuangan dan mendanai pembangunan proyek Pabrik NPK Fusion.
Funds obtained from these Bond Public Offering, after deducting the costs of emission, are used as working capital to strengthen the corporate financial structure and funding the development of NPK Fusion Plant project.
28. Sukuk 28. Sukuk
Sukuk Ijarah Pupuk Kaltim I Tahun 2009 Pupuk Kaltim I Sukuk Ijarah Year 2009
Penyesuaian Harga Pasar Market Price Adjustments
Total Total
Liabilitas Jangka Pendek Current Liabilities
Liabilitas Jangka Panjang Non-Currrent Liabilities
Total Total
Sukuk Ijarah Pupuk Kaltim I Tahun 2009 dicatatkan di Bursa Efek Indonesia pada tanggal 7 Desember 2009 dengan nilai nominal sebesar Rp 131.000.000.000.
Pupuk Kaltim I Sukuk Ijarah Year 2009, registered at Bursa Efek Indonesia on December 7, 2009 with par value of Rp 131,000,000,0000 .
Sukuk berjangka waktu 5 tahun yang akan jatuh tempo pada tanggal 4 Desember 2014 dengan harga penawaran 100% dari nilai nominal. Tingkat cicilan imbalan jasa yang ditetapkan sebesar Rp 107.500.000 per Rp 1.000.000.000 per tahun dan dibayarkan setiap 3 (tiga) bulan sejak tanggal emisi dimulai pada 4 Maret 2010.
The Sukuk have a term of 5 years which will mature on December 4, 2014 with bid price at 100% from par value.
The ijarah return set at Rp 107,500,000 per
Rp 1,000,000,000 per annum, and paid each 3 (three) months since the emission date, starting at March 4, 2010. Pemegang sukuk ijarah adalah pemberi sewa dengan
mengalihkan manfaat objek ijarah kepada Perusahaan berupa jasa pengangkutan pupuk.
Sukuk ijarah holders is the lessor, by transferring the benefits of ijarah objects to the Company, i.e. fertilizer transportation services.
Perusahaan melakukan pembayaran cicilan imbalan ijarah atas manfaat yang diperoleh dari objek ijarah.
The Company made payments of Ijarah
compensationfor the benefits derived from the ijarah object .
Sisa imbalan ijarah yang pembayarannya dilakukan pada akhir masa ijarah adalah diperbolehkan selama disepakati oleh kedua belah pihak.
The balance of ijarah payment made at the end of the Ijarah period is allowed as long as agreed by both parties.
Skema transaksi syariah yang digunakan adalah sebagai berikut:
The scheme of sharia transactions are as follows:
Sukuk yang diterbitkan oleh Perusahaan menggunakan akad ijarah. Ringkasan akad ijarah adalah sebagai berikut:
Sukuk issued by the Company using ijara contract. Ijarah contract summary is as follows:
Jika dana hasil emisi sukuk belum digunakan, maka Perusahaan diperbolehkan memanfaatkan untuk keperluan modal kerja sepanjang tidak bertentangan dengan prinsip syariah.
The Company is allowed to utilize the issuance for working capital purposes, when the proceed of the sukuk has not been used providing it is not contrary to Sharia principles.
-- --
131,000,000,000 136,436,500,000 131,000,000,000 136,436,500,000
Penyajian utang sukuk ijarah dalam Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian adalah sebagai berikut :
The presentation of sukuk ijarah in the Consolidated Statement of Financial Position, as follows :
2012 2011 Rp Rp -- 5,436,500,000 131,000,000,000 136,436,500,000 2012 2011 Rp Rp 131,000,000,000 131,000,000,000
Memelihara perbandingan utang dengan ekuitas setiap saat tidak lebih dari 2,5 : 1.
Maintained the comparison between account payable and equity frequently not more than 2.5 : 1.
Dalam penerbitan Sukuk, Perusahaan memiliki opsi beli yang dapat dilakukan hanya 1 (satu) kali pada ulang tahun ketiga dengan harga 100% dan terlebih dahulu mengumumkan sekurang-kurangnya di 1 (satu) surat kabar nasional 30 hari sebelum tanggal pelaksanaan opsi beli dimaksud.
On the issuance of Sukuk, the Company hold the right of Call Option within three years with 100% price before made and must be announced in at least 1 (one) national newspaper, 30 days before the Call Option is implemented.
Penerbitan Sukuk menggunakan obyek ijarah (underlying transaction) berupa transaksi distribusi pupuk urea bersubsidi sampai dengan pemasaran lini III (Kabupaten/Kota).
The issuance of Sukuk using the ijarah object (underlying transaction) in the form of transaction from the distribution of subsidized urea until the line III (District/ City).
Pembatasan-pembatasan yang disyaratkan dalam perjanjian perwaliamanatan dalam Sukuk adalah:
The limitations required in Trusteeship Agreement of Sukuk are:
Memelihara perbandingan antara laba sebelum bunga, taksiran pajak, penyusutan dan amortisasi ditambah pendapatan bunga dengan bunga yang disesuaikan sedikitnya 2 : 1.
Maintained the ratio between profit before interest, tax estimation, depreciation and amortization added interest income and interest adjusted at least 2 : 1.
Berdasarkan pemantauan khusus atas pemeringkatan Sukuk, Pefindo melalui Surat No. 171-174/PEF-Dir/I/2013 tanggal 31 Januari 2013 memberikan peringkat idAA+(sy) (Double A plus
syariah) dengan Stable Outlook untuk periode 3 September 2012 sampai dengan 1 September 2013. Pemantauan khusus ini dilakukan sehubungan dengan perubahan metodologi pemeringkatan terhadap Entitas Milik Pemerintah dan Lembaga Terkait Pemerintah.
Based on the special review for the rating of Sukuk, Pefindo through the Letter No. 171-174/PEF-Dir/I/2013 tanggal January 31, 2013, Pefindo rankedidAA+(sy)(Double A plus
sharia) with Stable Outlook for the period September 3, 2012 until September 1, 2013. The special review is carried out due to the changes in the rating methodology for the Government-Related Entities.
Dana yang diperoleh dari hasil Penawaran Umum Sukuk ini, setelah dikurangi dengan biaya-biaya emisi, digunakan sebagai modal kerja Perusahaan untuk memperkuat struktur keuangan.
Funds generated from the Sukuk Public Offering, after deducting the costs of emission, are used as working capital to strengthen the corporate financial structure.
Tidak ada jaminan yang diikat dan tidak ada pembentukan dana pelunasan obligasi (sinking fund) atas penerbitan Sukuk.
There is no guarantee and no bond repayment fund (sinking fund) related to the issuance of Sukuk.
Dalam rangka pemeringkatan ulang Sukuk periode 3 September 2012 sampai dengan 1 September 2013, Pefindo memberikan peringkat IdAA(sy) (Double A syariah) dengan
Stable Outlook. Hasil pemeringkatan tersebut disampaikan melalui Surat Pefindo No. 1443/PEF-Dir/IX/2012 tanggal 4 September 2011.
Pursuant to the annual rating of Sukuk for the period of September 3, 2012 until September 1, 2013, Pefindo ranked ldAA (sy) (Double A Syariah) with Stable Outlook.
The new rating were announced through Pefindo Letter No. 1443/PEF-Dir/IX/2012 dated September 4, 2011.