31 DECEMBER 2015 AND
2014 Saldo awal /
13. PROPERTI PERTAMBANGAN (lanjutan) MINING PROPERTIES (continued)
Properti pertambangan termasuk nilai yang timbul dari akuisisi KRL pada tanggal 14 Desember 2011 yang
memiliki konsesi North Pakar, South Pakar, Graha
Panca Karsa (“GPK”) dan other Mamahak. Saldo
tersebut timbul akibat penilaian wajar atas aset-aset yang diperoleh pada tanggal akuisisi dan diamortisasi selama umur properti sejak tanggal dimulainya
operasi komersial dengan mempertimbangkan
ketentuan dari IUP.
Mining properties include those that resulted from acquisition of KRL on 14 December 2011 which holds mining interests in North Pakar, South Pakar, MCM, Graha Panca Karsa (“GPK”) and other Mamahak
concessions. The balance arose from the fair
valuation of the assets acquired at the date of acquisition and are amortised over the life of the property after the commencement of commercial production and giving regard to the term of the IUPs.
Oleh karena penurunan harga batubara yang
berkelanjutan, pada tanggal 31 Desember 2015, Grup melakukan pengujian penurunan nilai pada tingkat unit penghasil kas. Sebagai hasil dari pengujian, nilai
tercatat atas areaNorth Pakar,South Pakar, GPK dan
other Mamahak melebihi nilai wajar setelah dikurangi
biaya untuk menjual, sehingga Manajemen mengakui provisi penurunan nilai atas properti pertambangan
dari akuisisi sebesar AS$53.705.515 dan
pertambangan yang berproduksi sebesar
AS$1.431.991 (2014: properti pertambangan dari akuisisi sebesar AS$155.235.771 dan aset eksplorasi dan evaluasi sebesar AS$1.217.257).
Due to the continuing decline in the coal price outlook, as at 31 December 2015, the Group has performed an impairment assessment at the cash generating units level. As a result, the carrying values of North Pakar, South Pakar, GPK and other Mamamak areas exceeded their fair value less costs to sell, therefore management recognised a provision for impairment in relation to mining properties from acquisition of
US$53,705,515 and mines in production of
US$1,431,991 (2014: mining properties from
acquisition of US$155,235,771 and exploration and evaluation assets of US$1,217,257).
Grup menggunakan proyeksi arus kas untuk periode
sampai cadangan telah habis diproduksi atau
berakhirnya masa konsesi yang diantisipasi, mana yang lebih dulu. Arus kas yang melampaui periode
lima tahun diekstrapolasi dengan menggunakan
tingkat pertumbuhan sebesar 2,5% per tahun. Tingkat
pertumbuhan tidak melebihi rata-rata tingkat
pertumbuhan usaha jangka panjang di mana unit penghasil kas berada.
The Group uses cash flow forecasts for the period until the reserves are fully depleted or the concession period is anticipated to expire, whichever is earlier.
Cash flows beyond the five-year period are
extrapolated using the estimated growth rate of 2.5% per annum. The growth rate does not exceed the long-term average growth rate for the business in which the cash generating unit operates.
Grup menggunakan pendekatan pendapatan untuk menghitung penurunan nilai properti pertambangan. Pendekatan pendapatan didasarkan atas nilai arus kas masa depan yang akan dihasilkan oleh suatu bisnis. Metode arus kas diskontoan yang digunakan meliputi proyeksi arus kas dan mendiskontokannya
menjadi nilai kini. Proses pendiskontoan
menggunakan tingkat pengembalian yang sesuai dengan risiko terkait dengan bisnis atau aset dan nilai waktu uang. Pendekatan ini di kategorikan sebagai Tingkat 3 dalam hirarki nilai wajar.
The Group used an income approach to assess
impairment of mining properties. The income
approach is predicated upon the value of the future cash flows that a business will generate going forward. The discounted cash flow (“DCF”) method was used which involves projecting cash flows and converting them into a present value equivalent through discounting. The discounting process uses a rate of return that is commensurate with the risk associated with the business or asset and the time value of money.This approach is considered as Level 3 under the fair value of hierarchy.
Asumsi utama yang digunakan dalam perhitungan jumlah yang dapat dipulihkan pada 31 Desember 2015 dan 2014 adalah sebagai berikut:
The key assumptions used for recoverable amount calculations as at 31 December 2015 and 2014 are as follows:
2015 2014
Tingkat diskonto 11.0% - 14.6% 11.3% - 14.6% Discount rates
Dasar perkiraan harga batubara
5 tahun kedepan US$52.8-64.8/ton US$67-83/ton Base coal price 5-year forecast
Manajemen menentukan asumsi utama berdasarkan pengalaman masa lalu, ekspektasi perkembangan pasar dan sumber eksternal.
Management determined the key assumptions based on past experience, its expectations of market development and external sources.
KONSOLIDASIAN
31 DESEMBER 2015 DAN 2014
(Dinyatakan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2015 AND 2014 (Expressed in United States Dollars, unless otherwise stated)
13. PROPERTI PERTAMBANGAN(lanjutan) 13. MINING PROPERTIES(continued)
Manajemen berkeyakinan bahwa penyisihan
penurunan nilai properti pertambangan pada tanggal 31 Desember 2015 cukup untuk menutup kerugian penurunan nilai properti pertambangan.
Management believes that the provision for
impairment in the value of mining properties as at 31 December 2015 is adequate to cover any losses from the impairment of mining properties.
14. UTANG USAHA 14. TRADE PAYABLES
2015 2014
Pihak ketiga 64,002,185 152,868,208 Third parties
Pihak berelasi: Related parties:
- PT Nirmala Matranusa 1,717,214 8,061,105 PT Nirmala Matranusa -
- PT Aneka Samudera Lintas (“ASL”) 1,581,631 6,890,291 PT Aneka Samudera Lintas (“ASL”) -
- Enel Trade S.p.A 475,410 - Enel Trade S.p.A -
- PT Lian Beng Energy 131,446 132,395 PT Lian Beng Energy -
3,905,701 15,083,791
67,907,886 167,951,999
Komposisi utang usaha Trade payables
berdasarkan mata uang composition based
adalah sebagai berikut: on currency is as follows:
- Dolar AS 49,817,616 153,047,188 US Dollars -
- Rupiah 17,506,269 14,062,728 Rupiah -
- Dolar Singapura 390,332 167,446 Singapore Dollars -
- Dolar Australia 123,022 433,593 Australian Dollars -
- Euro 58,095 215,119 Euro -
- Yen Jepang 9,420 9,509 Japanese Yen -
- Ringgit Malaysia 1,909 2,349 Malaysian Ringgit -
- Pound Sterling 1,223 14,067 Pound Sterling -
67,907,886 167,951,999
Jumlah utang usaha kepada pihak berelasi adalah 0,51% dan 1,66% dari jumlah liabilitas masing-masing pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014.
Total trade payables to related parties represented
0.51% and 1.66% of total liabilities as at
31 December 2015 and 2014, respectively.
Utang usaha berasal dari pembelian barang dan jasa. The trade payables arose from the purchase of goods
and services.
Lihat Catatan 28 untuk rincian transaksi dengan pihak berelasi.
Refer to Note 28 for details of related party transactions.
PT Bayan Resources Tbk
190
31 DESEMBER 2015 DAN 2014
(Dinyatakan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2015 AND 2014 (Expressed in United States Dollars, unless otherwise stated)
15. AKRUAL 15. ACCRUALS
2015 2014
Pengupasan tanah 15,569,129 12,398,227 Overburden removal
Penalti pemutusan kontrak 10,500,000 - Contract termination penalties
Perolehan aset tetap 7,104,879 5,635,973 Acquisition of fixed assets
Biaya perolehan pinjaman 5,442,119 - Debt issuance cost
Biaya pengangkutan dan
sewa kapal 5,083,076 2,604,091 Barging and vessel rental
Royalti/iuran eksploitasi 4,044,222 4,580,982 Royalty/exploitation fees
Pembelian batubara 2,225,627 - Purchase of coal
Bahan bakar - 1,311,897 Fuel
Lain-lain (masing-masing Others
di bawah AS$1.200.000) 11,041,537 13,317,872 (each below US$1,200,000)
61,010,589 39,849,042
16. PINJAMAN JANGKA PANJANG 16. LONG-TERM LOANS
2015 2014
Pihak ketiga Third parties
- New Club Deal 544,211,861 578,231,861 New Club Deal -
- Biaya pinjaman yang Unamortised -
belum diamortisasi (5,442,119) (4,549,007) debt issuance cost
538,769,742 573,682,854
Porsi jangka pendek Current portion
- New Club Deal - 284,411,861 New Club Deal -
- Biaya pinjaman yang Unamortised -
belum diamortisasi - (2,805,387) debt issuance cost
- 281,606,474
Porsi jangka panjang Long-term portion
- New Club Deal 544,211,861 293,820,000 New Club Deal -
- Biaya pinjaman yang Unamortised -
belum diamortisasi (5,442,119) (1,743,620) debt issuance cost
538,769,742 292,076,380
Biaya keuangan Finance expenses
Beban bunga 27,757,959 31,200,167 Interest expense
Amortisasi biaya pinjaman dan Amortisation of debt issuance and
biaya pinjaman tahun berjalan 4,636,606 7,578,964 current year costs
KONSOLIDASIAN
31 DESEMBER 2015 DAN 2014
(Dinyatakan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2015 AND 2014 (Expressed in United States Dollars, unless otherwise stated)