with independent auditors’ report
RISIKO KEUANGAN
40. SUBSEQUENT EVENT (continued)
b. Akuisisi PT Network Quality Indonesia
(lanjutan)
b. Aqcuisition of PT Network Quality Indonesia (continued)
NQI-CSPA (lanjutan) NQI-CSPA (continued)
Jual beli atas saham-saham tersebut
bergantung pada:
The sale and purchase of the shares is conditional on:
i) persetujuan pemegang saham dan
pengesampingan hak untuk ditawarkan
terlebih dahulu oleh masing-masing
pemegang saham sehubungan dengan pembelian saham NQI;
ii) seluruh persetujuan yang diperlukan oleh Perusahaan sehubungan dengan PUT III telah diperoleh;
iii) NQI telah melakukan pengumuman akuisisi pada suatu koran dan kepada pegawainya sehubungan dengan ketentuan Pasal 127 Undang-undang No.40 Tahun 2007 tentang Perusahaan Terbatas;
i) the approval of shareholders and waiver of right to be offered in advance by the respective shareholders in connection with purchase of NQI share has been obtained;
ii) all approvals required by the Company in connection with PUT III has been obtained;
iii) NQI’s acquisition announcement in a newspaper and to its employees in connection to article 127 of Law No. 40 Year 2007 regarding Limited Company;
MAC-CSPA MAC-CSPA
Pada tanggal 3 Oktober 2016, Perusahaan mengadakan Perjanjian Jual Beli Saham Bersyarat dengan Muhammad Fitno (“MF”), pemegang saham MAC, pihak ketiga, ( “MAC-CSPA”), di mana Perusahaan bermaksud membeli 500.000 saham Seri B milik MF dengan harga pembelian Rp113.857.838.
On October 3, 2016, the Company entered into Conditional Sale and Purchase Agreement with Muhammad Fitno (“MF”), shareholder of MAC, a third party, (“MAC-CSPA”), where the Company intends to purchase 500,000 shares of Series B shares owned by MF with purchase price of Rp113,857,838.
Jual beli atas saham-saham tersebut
bergantung pada:
The sale and purchase of the shares is conditional on:
i) telah diperolehnya persetujuan pemegang saham dan pengesampingan hak untuk ditawarkan terlebih dahulu oleh masing-masing pemegang saham MAC;
ii) para pemegang saham MAC menyetujui perubahan komposisi pemegang saham dari MAC sebagai hasil dari transaksi jual beli saham; dan
iii) semua persyaratan dalam NQI-CSPA telah terpenuhi.
i) the approval of shareholders and waiver of right to be offered in advance by the respective MAC’s shareholders has been obtained;
ii) the shareholders of MAC approved the changes of MAC’s shareholders composition as a result of the shares sales purchase transaction; and
iii) fulfilment of all requirements in the NQI-CSPA.
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language PT CENTRATAMA TELEKOMUNIKASI
INDONESIA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CENTRATAMA TELEKOMUNIKASI INDONESIA TBK AND ITS SUBSIDIARY
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2016 and for the Year Then Ended
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
118
40. PERISTIWA SETELAH TANGGAL PELAPORAN (lanjutan)
40. SUBSEQUENT EVENT (continued)
b. Akuisisi PT Network Quality Indonesia
(lanjutan)
b. Aqcuisition of PT Network Quality Indonesia (continued)
Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa Extraordinary General Meeting of
Shareholders
Pada tanggal 11 November 2016, para pemegang saham Perusahaan mengadakan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa yang diaktakan dalam Akta Notaris No. 69 dengan tanggal yang sama, yang dibuat oleh Notaris Hasbullah Abdul Rasyid, S.H., M.kn, di mana para pemegang saham menyetujui hal-hal sebagai berikut:
On November 11, 2016, the Company’s shareholders held an Extraordinary General Meeting of Shareholders notarized by Notarial Deed No. 69 at the same date, of Notary Hasbullah Abdul Rasyid, S.H., M.Kn, where the shareholders approved the following matters:
i) Akuisisi 100% (seratus persen) saham NQI dan 0,0056% saham MAC.
i) Acquisition of 100% (one hundred percent) NQI’s shares and 0,0056% MAC’s shares.
ii) Memberikan pinjaman pihak berelasi kepada
NQI setelah akuisisi NQI selesai
dilaksanakan, yang seluruhnya sebesar Rp2.029.182.961.838.
ii) Provide related party loan to NQI after the acquisition is completed, totaling to Rp2,029,182,961,838.
iii) Pembelian saham NQI dan MAC
berdasarkan NQI-CSPA dan MAC-CSPA tanggal 30 Oktober 2016.
iii) Purchase of NQI’s and MAC’s shares based on NQI-CSPA and MAC-CSPA dated October 30, 2016.
iv) Peningkatan modal dasar Perusahaan dari sejumlah 29.500.000.000 saham dengan nilai nominal Rp100 menjadi 35.000.000.000 saham dengan nilai nominal yang sama.
iv) Increase of the Company’s authorized capital from 29,500,000,000 shares with nominal value Rp100 to become 35,000,000,000 shares with same par value.
v) Melakukan Penawaran Umum Terbatas III (“PUT III”) dalam rangka menerbitkan
HMETD dengan jumlah
sebanyak-banyaknya 20.788.976.600 lembar saham biasa dengan nilai nominal Rp100 per lembar dengan tujuan meningkatkan modal
ditempatkan dan disetor serta untuk
mendanai rencana transaksi Perusahaan.
v) Conduct Limited Public Offering III (“PUT III”) in order to issue HMETD totaling to 20,788,976,000 common shares with nominal value of Rp100 per share with the purpose of increase of the Company’s issued and fully paid share capital and transaction plan.
Berdasarkan Akta Pengalihan Hak atas Saham yang diaktakan No. 45 tanggal 12 Januari 2017, yang dibuat dihadapan Hasbullah Abdul Rasyid, S.H., M.Kn., Sugiman Halim mengalihkan saham yang dimilikinya di NQI kepada Perusahaan sebanyak 512.500 lembar saham dengan harga yang disepakati sebesar Rp87.914.025.708. Saham tersebut mencerminkan kepemilikan atas NQI sebesar 83,33% saham.
Based on the Deed of Transfer of Shares Right No. 45 dated January 12, 2017, of Hasbullah Abdul Rasyid, S.H., M.Kn., Sugiman Halim transferred the shares owned in NQI to the Company amounting to 512,500 shares at an agreed price of Rp87,914,025,708. These shares are equivalent to 83.33% ownership in NQI.
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language PT CENTRATAMA TELEKOMUNIKASI
INDONESIA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CENTRATAMA TELEKOMUNIKASI INDONESIA TBK AND ITS SUBSIDIARY
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2016 and for the Year Then Ended
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
119
40. PERISTIWA SETELAH TANGGAL PELAPORAN (lanjutan)
40. SUBSEQUENT EVENT (continued)
b. Akuisisi PT Network Quality Indonesia
(lanjutan)
b. Aqcuisition of PT Network Quality Indonesia (continued)
Berdasarkan Akta Pengalihan Hak atas Saham yang diaktakan No. 46 tanggal 12 Januari 2017, yang dibuat dihadapan
Hasbullah Abdul Rasyid, S.H., M.Kn.,
Muhammad Fitno mengalihkan saham yang
dimilikinya di NQI kepada Perusahaan
sebanyak 102.499 lembar saham dengan
harga yang disepakati sebesar
Rp17.582.633.602. Saham tersebut
mencerminkan kepemilikan atas NQI sebesar 16,66% saham.
Based on the Deed of Transfer of Shares Right No. 46 dated January 12, 2017, of Hasbullah Abdul Rasyid, S.H., M.Kn., Muhammad Fitno transferred the shares owned in NQI to the Company amounting to 102,499 shares at an agreed price of Rp17,582,633,602. These shares are equivalent to 16.66% ownership in NQI.
Berdasarkan Akta Pengalihan Hak atas Saham yang diaktakan No. 47 tanggal 12 Januari 2017, yang dibuat dihadapan
Hasbullah Abdul Rasyid, S.H., M.Kn.,
Muhammad Fitno mengalihkan saham yang dimilikinya di NQI kepada CMI sebanyak 1 (satu) lembar saham dengan harga yang
disepakati sebesar Rp171.540. Saham
tersebut mencerminkan kepemilikan atas NQI sebesar 0,0001% saham.
Based on the Deed of Transfer of Shares Right No. 47 dated January 12, 2017, of Hasbullah Abdul Rasyid, S.H., M.Kn., Muhammad Fitno transferred the shares owned in NQI to CMI amounting to 1 (one) share at an agreed price of Rp171,540. This is equivalent to 0.0001% ownership in NQI.
Berdasarkan Akta Pengalihan Hak atas Saham yang diaktakan No. 49 tanggal 12 Januari 2017, yang dibuat dihadapan
Hasbullah Abdul Rasyid, S.H., M.Kn.,
Muhammad Fitno mengalihkan saham yang dimilikinya di MAC kepada Perusahaan sebanyak 500.000 lembar saham dengan
harga yang disepakati sebesar
Rp113.857.838. Saham tersebut
mencerminkan kepemilikan atas MAC sebesar 0,0056% saham.
Based on the Deed of Transfer of Shares Right No. 49 dated January 12, 2017, of Hasbullah Abdul Rasyid, S.H., M.Kn., Muhammad Fitno transferred the shares owned in MAC to the Company amounting to 500,000 shares at an agreed price of Rp113,857,838. These shares are equivalent to 0.0056% ownership in MAC.
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language PT CENTRATAMA TELEKOMUNIKASI
INDONESIA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CENTRATAMA TELEKOMUNIKASI INDONESIA TBK AND ITS SUBSIDIARY
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2016 and for the Year Then Ended
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
120
40. PERISTIWA SETELAH TANGGAL PELAPORAN (lanjutan)
40. SUBSEQUENT EVENT (continued)
b. Akuisisi PT Network Quality Indonesia
(lanjutan)
b. Aqcuisition of PT Network Quality Indonesia (continued)
Nilai wajar aset yang teridentifikasi dan liabilitas yang diambil alih dari NQI pada tanggal akuisisi adalah sebagai berikut:
The fair value of identified assets and liabilities taken over in NQI at the acquisition date are as follows:
Nilai Wajar/
Fair Value
ASET LANCAR CURRENT ASSETS
Kas dan setara kas 73.306.601.296 Cash and cash equivalent
Piutang usaha - Trade receivable -
pihak-pihak ketiga - neto 125.810.930.911 third parties - net
Piutang lain-lain 6.662.872.983 Other receivable
Persediaan - neto 21.150.975.899 Inventory - net
Pajak dibayar di muka 1.666.571.454 Prepaid taxes
Biaya dibayar di muka - bagian lancar 93.046.129.068 Prepaid expense - current portion
Uang muka 6.975.316.391 Advance
ASET TIDAK LANCAR NON-CURRENT ASSETS
Uang muka pembelian aset 4.394.758.201 Advance for purchase of assets
Aset tetap - neto 1.415.192.160.093 Fixed assets - net
Biaya sewa dibayar di muka - Prepaid rent -
bagian tidak lancar 243.136.662.473 non-current portion
Aset takberwujud - neto 747.551.000 Intangible assets - net
Aset keuangan tidak lancar lainnya Other non-current financial assets -
pihak-pihak ketiga 3.575.077.718 third parties
Total Aset 1.995.665.607.487 Total Assets
LIABILITAS JANGKA PENDEK CURRENT LIABILITIES
Utang bank jangka pendek Short-term bank loan
Utang usaha - pihak-pihak ketiga 24.469.155.621 Trade payables - third parties
Utang lain-lain - pihak-pihak ketiga 20.291.886.982 Other payables - third parties
Beban akrual dan provisi 82.010.460.755 Accrued expense and provision
Utang pajak 7.493.893.877 Taxes payable
Call option premium Call option premium
Liabilitas jangka panjang yang
jatuh tempo dalam waktu Current maturities of
satu tahun: long-term debts:
Utang bank 45.800.030.806 Bank loan
Liabilitas imbalan kerja 16.519.075.594 Short-term employee benefits
Pendapatan diterima di muka 199.162.895.701 Deferred revenue
LIABILITAS JANGKA PANJANG NON-CURRENT LIABILITIES
Liabilitas jangka panjang yang
jatuh tempo dalam waktu Long-term debts -
satu tahun: net of current maturities:
Utang bank 148.464.289.457 Bank loan
Pendapatan diterima di muka 64.476.710.901 Deferred revenue
Liabilitas imbalan kerja jangka panjang 3.798.068.000 Long-term employee benefits liability
Pinjaman Emerging Asia 1.726.002.168.452 Emerging Asia’s loan
Biaya bunga yang masih harus dibayar 190.167.718.533 Accrue interest
Total Liabilitas 2.528.656.354.679 Total Liabilities
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language PT CENTRATAMA TELEKOMUNIKASI
INDONESIA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CENTRATAMA TELEKOMUNIKASI INDONESIA TBK AND ITS SUBSIDIARY
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2016 and for the Year Then Ended
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
121
40. PERISTIWA SETELAH TANGGAL PELAPORAN (lanjutan)
40. SUBSEQUENT EVENT (continued)
b. Akuisisi PT Network Quality Indonesia
(lanjutan)
b. Aqcuisition of PT Network Quality Indonesia (continued)
Nilai wajar aset yang teridentifikasi dan liabilitas yang diambil alih dari NQI pada saat akuisisi adalah sebagai berikut: (lanjutan)
The fair value of identified assets and liabilities taken over in NQI at the acquisition date are as follows: (continued)
Nilai Wajar/
Fair Value
Nilai wajar aset teridentifikasi yang Fair value of identified assets and
diperoleh dan liabilitas yang diambil liabilities taken over, excluded
alih, tidak termasuk pajak tangguhan (532.990.747.192) deferred tax
Aset pajak tangguhan 46.472.809.582 Deferred tax assets
Liabilitas pajak tangguhan (79.099.306.044) Deferred tax liabilities
Nilai wajar aset teridentifikasi yang
diperoleh dan liabilitas yang Fair value of identified assets and
diambil alih (565.617.243.654) liabilities taken over Goodwill yang timbul pada saat
akuisisi 671.227.932.342 Goodwill from acquisition
Imbalan yang dialihkan 105.610.688.688 Consideration transferred
Nilai wajar aset yang teridentifikasi yang diperoleh dan liabilitas yang diambil alih dari NQI tersebut ditentukan berdasarkan laporan penilaian yang diterbitkan oleh KJPP Iskandar dan Rekan, penilai independen tanggal 6 Maret 2017.
The fair value of identified assets acquired and liabilities taken over in NQI is determined based on a valuation report issued by KJPP Iskandar and Partner, independent appraisal, dated March 6, 2017.
Nilai wajar piutang usaha dan piutang lain-lain
sebesar Rp127.339.800.181 dan
Rp6.662.872.983 setara dengan jumlah
piutang bruto kontraktualnya. Perusahaan
memperkirakan piutang usaha sebesar
Rp1.528.869.270 tidak dapat tertagih.
The fair value of trade receivables and other receivables are Rp127,339,800,181 and Rp6,662,872,983, equivalent with contractual gross receivables. The Company predicts that trade receivables amounted to Rp1,528,869,270 uncollectible.
Goodwill sebesar Rp671.227.932.342 mencerminkan nilai sinergi dan integrasi bisnis yang diharapkan timbul dari akuisisi dan aset yang sebelumnya tidak diakui. Goodwill yang diakui tidak diharapkan dapat dikurangkan untuk keperluan pajak.
Goodwill amounted to Rp671,227,932,342 reflects the sinergy value and business integrity that is expected arised from aqcuisition and assets not recognized before. The goodwill which is recognized, is not expected can be reduced for taxation.
Akuisisi NQI dilakukan untuk mendukung rencana Perusahaan dalam mengembangkan usaha di bidang in-building solution, proyek-proyek micro cell dan penyediaan jasa internet sehingga dapat disinergikan secara maksimal dengan kegiatan usaha utama Perusahaan.
Acquisition of NQI was done for supporting the Company’s plan to develop business in in-building-solution, micro cell project and internet service provider that can be maximum synergized with the Company’s main business activities.
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language PT CENTRATAMA TELEKOMUNIKASI
INDONESIA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CENTRATAMA TELEKOMUNIKASI INDONESIA TBK AND ITS SUBSIDIARY
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2016 and for the Year Then Ended
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
122
40. PERISTIWA SETELAH TANGGAL PELAPORAN (lanjutan)
40. SUBSEQUENT EVENT (continued)
c. Pinjaman pihak berelasi kepada NQI c. Related party loan to NQI
Pada tanggal 12 Januari 2017, Perusahaan dan NQI menandatangani Perjanjian Pinjaman. Perjanjian ini akan berlaku dan hanya akan berlaku dengan efektifnya pengambilalihan saham dalam NQI oleh Perusahaan.
On January 12, 2017, The Company and NQI entered into a loan agreement. This loan agreement shall become effective upon and only upon the acquisition of shares in NQI by the Company.
Transaksi pengambilalihan dilaksanakan pada
tanggal 12 Januari 2017, sehingga
Perusahaan telah memberikan pinjaman
tersebut kepada NQI, yang kemudian
digunakan untuk membayar utangnya kepada Emerging Asia Finance Limited (“Emerging”)
berdasarkan fasilitas pinjaman tanggal
27 September 2013 antara NQI dan Emerging.
Acquisition transactions executed on January 12, 2017, the Company has granted the loan to the NQI, which is then used to pay its debt to Emerging Asia Finance Limited ("Emerging") pursuant to a loan facility dated September 27, 2013 between the NQI and Emerging.
Tidak terdapat jaminan atas Perjanjian
Pinjaman ini. Pembayaran pokok dan bunga pinjaman akan dibayarkan pada saat jatuh tempo.
There is no guarantee of this loan agreement. The principal and interest loan will be paid at maturity date.
Jumlah pinjaman yang diberikan adalah sebesar Rp1.923.572.273.150 dengan jangka waktu 10 (sepuluh) tahun dan bunga sebesar 6,5% untuk 3 (tiga) tahun pertama, 8,5% untuk tahun keempat sampai dengan tahun keenam dan 14,53% per tahun untuk tahun-tahun selanjutnya.
Total loan amounted Rp1,923,572,273,150 with maturity period of 10 (ten) years and interest rate at 6.5% for the first 3 (three) years, 8.5% for the fourth until sixth years and 14.53% per annum for the next years.
d. Akuisisi saham PT Centrin Online Prima
(“COP”)
d. Acquisition of PT Centrin Online Prima (“COP”) Shares
Berdasarkan Term Sheet Jual Beli Saham COP, Perusahaan akan melakukan investasi pada COP dengan mengambil tambahan
modal disetor sebesar Rp4.000.000.000,
setara dengan 2.600.000 lembar saham (8,228% kepemilikan). Sampai dengan tanggal lapoan keuangan konsolidasian ini, COP masih dalam proses mendapatkan persetujuan dari lembaga terkait.
Based on Sales and Purchase of COP’s Shares Term Sheet, the Company made an investment in COP by taking additional paid-in capital amounting to Rp4,000,000,000 or equivalent to 2,600,000 shares (8.228% of ownership). Until the date of this consolidated financial statement, COP still in process of obtaining approval from relevant authorities.
Lampiran i Appendix i
The original supplementary financial information included herein are in the Indonesian language.