31 Desember/ December 31,
1. Term loan
Bank Permata setuju untuk memberikan Fasilitas Term Loan 1 (TL 1) dengan jumlah limitpinjaman sebesar Rp23.000.000.000 yang digunakan untuk membiayai investasi MDS pada proyek penyewaan mesin Multi Function Product (MFP) Ricoh. Jangka waktu Fasilitas TL1 yang diberikan adalah 36 (tiga puluh enam) bulan sejak tanggal masing-masing pencairan, dimana jangka waktu tersebut belum termasuk masa tenggang dengan jangka waktu maksimum 3 (tiga) bulan sejak tanggal pencairan Fasilitas TL 1. Fasilitas ini dikenakan suku bunga tahunan sebesar 11,75%.
1. Term loan 1
Bank Permata agreed to provide Facility Term Loan 1 (TL 1) with a loan amount limit of Rp23,000,000,000 which will be used to finance MDS’ investment in rental projects on machine Multi Function Product (MFP) Ricoh.
Facilities TL 1 period is 36
(thirty six) months from the date of each disbursement, which term does not include a grace period of a maximum period of 3 (three) months from the date of disbursement of the facility. The facility bears annual interest at the rate of 11.75%.
22. PINJAMAN BANK JANGKA PANJANG (lanjutan) 22. LONG-TERM BANK LOANS (continued)
Entitas Anak - MDS (lanjutan) Subsidiary – MDS (continued)
Bank Permata (lanjutan) Bank Permata (continued)
Fasilitas Term Loan (lanjutan) Term Loan Facility (continued)
1. Term loan 1 (lanjutan) 1. Term loan 1 (continued)
Pada tanggal 10 Juli 2014, MDS
menandatangani perjanjian kredit untuk
memperpanjang jangka waktu penarikan 12
(dua belas) bulan sejak tanggal
penandatanganan perjanjian kredit dan
menambah jumlah nilai pinjaman sebesar Rp48.000.000.000 untuk fasilitas TL 1. Fasilitas ini dikenakan suku bunga tahunan sebesar 12,50% pada tahun 2015 dan 2014.
On July 10, 2014, MDS entered into a credit agreement to extend the availability period up to 12 (twelve) months from the signing date of the credit agreement and increase the total loan amount of Rp48,000,000,000 for TL 1 facility. The facility bears annual interest at the rate of 12.50% in 2015 and 2014.
Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, saldo TL 1 adalah masing-masing sebesar Rp21.662.859.759 dan Rp22.763.479.419.
As of December 31, 2015 and 2014, the
balance of the TL 1 amounted to
Rp21,662,859,759 and Rp22,763,479,419,
respectively. 2. Term loan 2
Bank Permata setuju untuk memberikan Fasilitas Term Loan 2 (TL 2) dengan jumlah limit pinjaman sebesar Rp10.000.000.000 yang digunakan untuk mengambil alih utang pembiayaan yang membiayai investasi pada
proyek penyewaan MDS pada mesin Multi
Function Product (MFP) Ricoh. Jangka waktu jatuh tempo untuk TL 2 adalah 36 (tiga puluh enam) bulan sejak tanggal pencairan setiap fasilitas. Fasilitas ini dikenakan suku bunga tahunan sebesar 12,50% pada tahun 2015 dan 2014.
2. Term loan 2
Permata Bank agreed to provide Facility Term Loan 2 (TL 2) with a limit of loan amount of Rp10,000,000,000 which is used to take over the debt financing used to finance MDS’ investment in rental projects on machine Multi Function Product (MFP) Ricoh. Term of maturity for TL 2 is 36 (thirty-six) months from the date of each disbursement of the facility. The facility bears annual interest at the rate of 12.50% in 2015 and 2014.
Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, saldo TL 2 adalah masing-masing sebesar Rp26.433.838 dan Rp888.162.619.
As of December 31, 2015 and 2014, the balance of the TL 2 amounted to Rp26,433,838 and Rp888,162,619, respectively.
Entitas Anak - MDS (lanjutan) Subsidiary – MDS (continued)
Bank Permata (lanjutan) Bank Permata (continued)
Fasilitas Term Loan (lanjutan) Term Loan Facility (continued)
3. Term loan 3
Bank Permata setuju untuk memberikan Fasilitas Term Loan 3 (‘’TL 3’’) dengan jumlah limit pinjaman sebesar Rp30.000.000.000 yang
digunakan untuk membiayai pembelian
peralatan IT, software dan lisensi IT 7-Eleven. Jangka waktu Fasilitas TL 3 yang diberikan adalah 36 (tiga puluh enam) bulan sejak tanggal pencairan setiap fasilitas, dimana jangka waktu tersebut belum termasuk masa tenggang dengan jangka waktu maksimum 2 bulan. Jangka waktu penarikan atas fasilitas ini
adalah 12 bulan sejak tanggal
penandatanganan. Fasilitas ini dikenakan suku bunga tahunan sebesar 11,75%.
3. Term loan 3
Bank Permata agreed to provide Facility Term Loan 3 (“TL 3'') with total limit of Rp30,000,000,000 to be used to finance the purchase of IT equipment, software and IT licenses 7-Eleven. Facility period for TL 3 is 36 (thirty six) from the date of each disbursement, which term does not include a grace period of maximum two months. The availability period of the facility is 12 (twelve) months from the date of signing. The facility bears annual interest at the rate of 11.75%.
Pada tanggal 10 Juli 2014, MDS
menandatangani perjanjian kredit untuk
memperpanjang jangka waktu penarikan 12
(dua belas) bulan sejak tanggal
penandatanganan perjanjian kredit. Fasilitas ini dikenakan suku bunga tahunan sebesar 12,50% pada tahun 2015 dan 2014.
On July 10, 2014, MDS entered into a credit agreement to extend the availability period up to 12 (twelve) months from the signing date of the credit agreement. The facility bears annual interest at the rate of 12.50% in 2015 and 2014.
Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, saldo TL 3 adalah masing-masing sebesar Rp14.158.912.886 dan Rp21.596.701.845.
As of December 31, 2015 and 2014, the
balance of the TL 3 amounted to
Rp14,158,912,886 and Rp21,596,701,845, respectively.
Seluruh fasilitas Pinjaman ini dijamin dengan mesin yang dibiayai oleh tiap fasilitas juga dijamin dengan:
a. Tanah dengan sertifikat Hak Guna Bangunan (‘’HGB’’) atas nama Perusahaan, yang terletak di Denpasar, Bali.
b. Jaminan berupa penyerahan hak milik secara fidusia atas persediaan barang dengan nilai penjaminan sebesar Rp36.000.000.000. c. Mesin yang dibiayai oleh fasilitas ini. d. Jaminan fidusia atas piutang usaha.
e. Pemberian Jaminan Perusahaan (Corporate
Guarantee) dari Perusahaan.
The entire facilities are being secured by machinery financed by each facility, it is also secured by:
a. Land with right to use the building (‘’HGB’’) in the name of the Company, located in Denpasar, Bali.
b. Fiduciary rights transfer of inventories with
guarantee value amounting to
Rp36,000,000,000.
c. Machinery funded by this facility. d. Fiduciary transfer of trade receivables.
22. PINJAMAN BANK JANGKA PANJANG (lanjutan) 22. LONG-TERM BANK LOANS (continued)
Entitas Anak - MDS (lanjutan) Subsidiary – MDS (continued)
Bank Permata (lanjutan) Bank Permata (continued)
Fasilitas Term Loan (lanjutan) Term Loan Facility (continued)
Tanpa persetujuan tertulis dari Bank Permata, MDS tidak diperbolehkan, antara lain: melakukan
pembayaran dividen, perubahan komposisi
pemegang saham dan manajemen, memperoleh pinjaman dari bank atau lembaga keuangan non- bank lainnya dan memberikan pinjaman kepada
perusahaan lain, baik anak perusahaan,
perusahaan afiliasi maupun pihak ketiga.
Without the written approval of Bank Permata, MDS is not allowed, among others: make dividend payment, change the composition of shareholders and management, obtain loans from banks or other financial non-bank institutions and give loans to other companies, whether subsidiaries, affiliated companies or third parties.
Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, MDS
telah mematuhi seluruh persyaratan yang
diharuskan oleh bank.
As of December 31, 2015 and 2014, MDS has complied with loan covenants required by the bank.
Entitas Anak - FFI Subsidiary - FFI
Bank Sinarmas Bank Sinarmas
Pada tanggal 1 Agustus 2013, FFI memperoleh fasilitas Term loan dari Bank Sinarmas dengan nilai
maksimum Rp30.000.000.000. Term Loan
digunakan untuk pembiayaan investasi sebesar Rp.30.000.000.000. Pinjaman ini dikenakan tingkat bunga sebesar 13% per tahun.
On August 1, 2013, FFI obtained a Term Loan facilitiy from Bank Sinarmas with a maximum amount of Rp30,000,000,000. Term Loan will be used as investment financing amounting to Rp30,000,000,000. The loan bears interest at 13% per annum.
Perjanjian tersebut dijamin dengan:
a. Jaminan fidusia atas mesin yang dibeli dari fasilitas pinjaman dari Bank Sinarmas.
b. Jaminan pribadi dari Henri Honoris.
The agreement was secured by:
a. Fiduciary guarantee of the machinery which bought from loan facility from Bank Sinarmas. b. Personal Guarantee from Henri Honoris. Pada tanggal 21 Agustus 2014, FFI memperoleh
perpanjangan fasilitas Term loan dari Bank
Sinarmas nilai maksimum Rp30.000.000.000, yang digunakan untuk pembiayaan investasi. Pinjaman ini dikenakan tingkat bunga pada tahun 2014 sebesar 17% per tahun dan akan ditinjau secara berkala oleh Bank Sinarmas.
On August 21, 2014, FFI obtained an extension of Term Loan facilitiy from Bank Sinarmas with a maximum amount of Rp30,000,000,000, which will be used as investment financing. In 2014, the loan bears interest at 17% per annum and subject to review by Bank Sinarmas.
Jangka waktu fasilitas Term Loan dari Bank Sinarmas adalah 48 (empat puluh delapan) bulan sejak berakhirnya masa tenggang (Grace Period sampai dengan 17 Oktober 2014) .
The term of Term Loan facilitiy from Bank Sinarmas is 48 (forty eight) months from the end of grace period (Grace Period until October 17, 2014).
Entitas Anak – FFI (lanjutan) Subsidiary – FFI (continued)
Bank Sinarmas (lanjutan) Bank Sinarmas (continued)
Perjanjian tersebut dijamin dengan:
a. Mesin dan peralatan yang dibeli melalui pembiayaan Bank Sinarmas dengan nilai jaminan minimal Rp40.000.000.000
b. Stok barang dengan nilai minimal sebesar 120% dari plafond atau outstanding fasilitas demand loan.
c. Jaminan pribadi dari Henri Honoris.
The agreement was secured by:
a. Machinery and equipment which were
purchased through Bank Sinarmas financing with a minimum amount of Rp40,000,000,000. b. Inventory with a minimum amount equivalent to 120% of platfond or outstanding facility of demand loan.
c. Personal guarantee by Henri Honoris. Tanpa persetujuan tertulis dari Bank Sinarmas, FFI
tidak diperbolehkan, antara lain: melakukan
pembayaran dividen kepada pemegang saham, melakukan penambahan fasilitas pinjaman dari instutusi keuangan lainnya, melakukan penurunan modal ditempatkan dan disetor penuh.
Without the written approval of Bank Sinarmas, FFI cannot, among others: make divident payments for shareholders, obtain additional loan facilities from other financial institution decrease issued and fully paid capital.
Pada tanggal 31 Desember 2014, saldo fasilitas pinjaman adalah sebesar Rp22.353.042.659.
As of December 31, 2014, the balance of the facility amounted to Rp22,353,042,659.
Pada 15 Januari 2015, fasilitas pinjaman dari Bank Sinarmas milik FFI telah dilunasi melalui fasilitas pinjaman dari MSI.
On January 15, 2015, loan facilities from Bank Sinarmas of FFI have been repaid using the facilites from MSI.
Pada tanggal 31 Desember 2014, FFI telah mematuhi seluruh persyaratan yang diberikan oleh bank.
As of December 31, 2014, FFI has complied with all loan covenants given by the bank.
23. TRANSAKSI DERIVATIF 23. DERIVATIVE TRANSACTIONS
Pada tahun 2015, untuk mengendalikan risiko fluktuasi mata uang asing atas pinjaman dari Standard Chartered Bank, Cabang Singapura (SCB) (Catatan 17 dan 22), MSI melakukan transaksi Cross Currency Interest Rate Swap (CCIRS) dengan SCB.
In 2015, to manage its risk exposure to fluctuation of floating foreign currency risks on loan obtained from Standard Chartered Bank, Singapore Branch (SCB) (Notes 17 and 22), MSI entered into Cross Currency Interest Rate Swap (CCIRS) with SCB.
CCIRS 1 CCIRS 1
Pada tanggal 6 Maret 2015, MSI melakukan transaksi CCIRS dengan SCB atas pinjaman yang sama
dengan nilai pokok sebesar US$15.000.000
(Catatan 17). Dalam perjanjian tersebut, MSI diwajibkan untuk membayar bunga tetap setiap bulannya dengan tingkat bunga yang telah ditentukan oleh SCB sebesar 7,25% p.a. selama kontrak berjalan. Perjanjian ini efektif mulai pada tanggal 9 Maret 2015 hingga berakhirnya kontrak pada tanggal 14 Januari 2016.
On March 6, 2015, MSI enter into CCIRS transaction with SCB for loans from the same bank amounting to US$15,000,000 (Note 17). Under this agreement, MSI have to pay a fixed monthly rate of interest expense determined by SCB amounting to 7.25% p.a. during the contract. This agreement was effective starting on March 9, 2015 until the end of the contract on January 14, 2016.