Global Market. United States. Asia. Semesta Dana Maxima vs IDX Performances Semesta Dana Saham vs IDX Performances 14% 12% 10% -2%

(1)

DAILY NEWS

2/23/2015

1 of 6 Please see important disclosure at the end of this

report

Market Recap:

Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) pada perdagangan di hari Jum’at (20/02) mengalami penguatan sebesar 9.66 poin atau naik 0.18% dan berakhir di level 5,400.1. Sementara itu LQ45 mengakhiri perdagangan pada level 941.11 bertambah 0.70 poin atau terapresiasi 0.07%.

Global Market

United States

Wall Street (20/02) ditutup positif setelah zona Euro menyepakati perpanjangan empat bulan untuk bailout Yunani, beberapa data ekonomi AS yang positif juga menjadi katalis tambahan yang positif. Indeks Dow Jones naik 154.67 poin atau menguat 0.86%, S&P 500 bertambah 0.61%, dan Nasdaq terapresiasi 0.63%. Data PMI manufaktur AS juga berkespansi lebih baik dari prediksi dengan kenaikan 54.3 dari 53.9 di bulan Januari.

Asia

Bursa Asia berakhir positif dengan sebagian besar bursa lainnya yang tutup, komentar Kuroda yang kemungkinan akan memberikan indikasi pertambahan stimulus moneter memicu penguatan bursa saham Jepang. Index Hang Seng menguat 0.19% dan Nikkei melaju 0.37%.

JCI’s Outlooks

Positifnya bursa saham global dan regional yang dimana Yunani sudah mendapatkan kesepakatan perpanjang utang akan menjadi berita baik bagi pasar domestik, namun pelemahan rupiah ditengarahai akan membuat kenaiakn IHSG sedikit terbatas. IHSG kami perkirakan akan bergerak bullish (moderat) dengan level support dan resistance masing-masing di 5,380 – 5,438.

Semesta Dana Maxima vs IDX Performances Semesta Dana Saham vs IDX Performances

-10% -5% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 45%

1-Jan-14 1-Mar-14 1-May-14 1-Jul-14 1-Sep-14 1-Nov-14

JCI SDM -4% -2% 0% 2% 4% 6% 8% 10% 12% 14%

21-Mar-14 21-May-14 21-Jul-14 21-Sep-14 JCI SDS IDX Statistics Close Chg %Chg %YTD IDX Last 5,400.10 9.65 0.18 3.00 Vol (mn/sh) 4,211.44 Val (Rp Bn) 4,476.74

Foreign Net Buy/ -Net Sell (Rp bn) -386.35

Market Indices Close Chg %Chg %YTD DJIA 18140.44 154.67 0.86 1.72 S&P 500 2110.30 12.85 0.61 2.53 NASDAQ 4955.97 31.27 0.63 4.85 FTSE 6915.20 26.30 0.38 5.61 NIKKEI 18332.3 67.51 0.37 5.05 HANG SENG 24832.08 47.20 0.19 4.08 ASX 200 5910.20 28.66 0.49 8.73 EIDO 27.54 -0.04 -0.15 0.36 Commodities Prices %Chg Close % YTD Oil-WTI (USD/bbl) 0.16 50.89 (2.06) Gold (USD/t oz.) (0.21) 1,202 1.37 Nickel (USD/MT) (0.20) 13,955 (7.89) Tin (USD/MT) (1.51) 17,900 (6.04) CPO (RM/Ton) 0.61 2,300 1.50 Coal 0.62 50.53 (1.12) Economic Indicators Latest Fed Rate (%) 0.25 BI Rate (%) 7.75 Inflation (YoY) (%) 6.96 GDP 3Q-14 (%) 5.01 USD//IDR 12,864 JPY/IDR 109 SGD/IDR 9,461 EUR/IDR 14,561 Mutual Fund NAB 1 Mo 1 Yr YTD SDM 7,506.13 4.16% 20.42% 1.83% SDS* 1,169.27 4.54% - 0.55%

(2)

DAILY NEWS

2/23/2015

TECHNICAL COUNTER

ASRI

Minat beli masih menunjukkan tren yang meningkat S: 645 R: 720

Rekomendasi : Hold

JSMR

MACD Daily Golden Cross

S: 6,900 R1: 7,550 Rekomendasi : Buy

BBRI

MACD Golden Cross

S: 12,225 R: 13,000 Rekomendasi : Hold

Keterangan rekomendasi

Buy : Harga berpotensi menguat beberapa hari kedepan

Buy on Weakness : Harga berpotensi menguat namun diperkirakan akan terkoreksi untuk sementara Trading Buy : Harga diperkirakan bergerak fluktuatif dengan kecenderungan ditutup menguat

(3)

DAILY NEWS

2/23/2015

Please see important disclosure at the end of this report

report

INDONESIA NEWS

Ekonomi – Moneter

Sejumlah ekonom menilai Bank Indonesia (BI) masih mempunyai ruang untuk melonggarkan kebijakan moneter dengan menurunkan suku bunga acuan atau BI rate sebesar 25 basis poin tahun ini. Pasalnya, inflasi diprediksi masih di range target bawah BI dan defisit transaksi berjalan masih dalam kategori aman. Sepanjang 2015 inflasi diprediksi berada pada kisaran 3.7%. (Sumber: IFT)

Summarecon Agung (SMRA) Close: 1,830 Change: 0.83%

Selaras Maju Mandiri (SMM) yang merupakan perusahaan terkendali dari SMRA melakukan pembelian saham Sinergi Mutiara Cemerlang (SMC) sebanyak 162.180 saham. (Sumber: IQ Plus)

Sekawan Intipratama (SIAP) Close: - Change:

-SIAP tampaknya serius memasuki bisnis energi. Hal tersebut dapat dilihat dari rencana perseroan yang akan membangun pabrik konversi batu bara menjadi ethanol. Dalam memuluskan ekspansinya tersebut, perusahaan telah mengakuisisi perusahaan batu bara, yakni Indo Wana Bara Mining Coal (IWBMC), yang berlokasi di Kabupaten Kutai Barat, Kalimantan Timur. (Sumber: IQ Plus)

Bank Mandiri (Persero) (BMRI) Close: 11,950 Change: 1.04%

BMRI optimistis net interest margin (NIM) tahun 2015 akan mencapai 6%, tumbuh 5-10 basis poin (bps) dari realisasi tahun 2014 yang berada di level 5.9%. Kendati perseroan tengah berencana mengkaji penurunan suku bunga. (Sumber: Berita Satu)

Waskita Karya (Persero) (WSKT) Close: 1,840 Change: 0.82%

Waskita Precast, anak usaha WSKT tengah menjajaki kerja sama dengan perusahaan asal Malaysia dan Tiongkok untuk pembangunan pabrik dan ekspor produk. Waskita Precast bakal memilih salah satu dari kedua perusahaan tersebut. (Sumber: IQ Plus)

Energi Mega Persada (ENRG) Close: 99 Change: 2.06%

ENRG tengah mencari mitra strategis untuk mengelola Blok Buzi di Mozambik, Afrika. Perusahaan migas milik keluarga Bakrie itu menawarkan 30 persen hak kepemilikan di blok tersebut. (Sumber: IQ Plus)

(4)

DAILY NEWS

2/23/2015

Daily Valuation

STOCK Stock Last Px Shr. Out M.Cap Px Target P/E ¹ PBV GPM OPM NPM DER ROE¹

Code Rating (IDR) (Bn) (IDR tn) 15F (x) (x) (%) (%) (%) (x) (%)

AGRICULTURE

1Astra Agro Lestari AALI Hold 24975 1.574 39.31 26,000 15.66 3.51 31.31 23.78 16.01 0.62 22.4

2BW Plantation BWPT - 364 4.503 1.64 - 5.78 0.70 45.57 30.17 18.95 1.79 12.5

3London Sumatera LSIP Hold 1875 6.822 12.79 2,145 13.69 1.83 35.87 26.58 19.82 0.21 13.3

4Sampoerna Agro SGRO Outperform 2030 1.89 3.84 2,515 9.27 1.28 28.36 20.34 12.51 0.69 13.86

5Salim Ivomas SIMP Outperform 700 15.816 11.07 910 14.89 0.67 26.62 14.96 5.17 0.85 4.52

MINING

6Adaro Energy ADRO - 995 31.985 31.83 - 0.81 0.81 23.37 18.81 8.79 1.23 8.76

7Harum Energy HRUM - 1690 2.703 4.57 - 1.38 0.99 18.29 5.02 5.19 0.18 6.74

8Indo Tambangraya ITMG - 18200 1.129 20.55 - 5.73 1.77 23.13 14.99 15.33 0.43 31.15

9Bukit Asam PTBA Outperform 10600 2.304 24.42 13,850 11.58 3.00 31.76 19.17 16.38 0.72 25.86

10Aneka Tambang ANTM Underperform 1030 9.538 9.82 925 -13.04 0.81 8.96 -2.05 -9.7 0.87 -6.19

11Vale Indonesia INCO - 3435 9.936 34.13 - 14.06 1.48 30.32 24.42 16.87 0.28 9.42

12Timah TINS Outperform 1010 7.447 7.52 1,425 17.12 1.52 17.92 7.83 6.93 5.48 58.59

BASIC INDUSTRY AND CHEMICALS

-13Indocement INTP Outperform 23650 3.681 87.06 30,500 17.53 3.74 44.81 29.18 26.23 0.13 21.3

14Holcim Indonesia SMCB Hold 1970 7.662 15.09 2,600 19.90 1.69 28.35 12.95 7.59 0.91 8.49

15Semen Indonesia SMGR Outperform 14750 5.931 87.48 18,100 16.05 3.73 43.68 26.92 21.12 0.38 23.2

16Wika Beton WTON Outperform 1410 8.715 12.29 1,600 - - 14.52 12.2 9.61 0.81 14.4

17Charoen Pokphand CPIN Outperform 3785 16.40 62.07 4,375 27.23 5.69 15.56 10.57 7.86 0.76 20.93

18Japfa Comfeed JPFA Outperform 825 10.66 8.79 1,300 20.12 1.66 14 5.4 1.75 2.15 8.24

19Malindo Feedmill MAIN Outperform 2105 1.791 3.77 3,075 150.36 3.19 9.89 2.49 0.54 1.8 2.09

MISC. INDUSTRY

-20Astra International ASII Hold 7850 40.783 320.15 7,650 16.46 2.75 19.12 9.73 9.62 1.04 16.73

CONSUMER GOODS

21Tiga Pilar Sejahtera AISA Hold 2120 3.218 6.82 2,500 19.81 2.70 21.47 14.52 7.06 1.2 13.66

22Indofood CBP ICBP Outperform 14200 5.83 82.79 14,000 30.02 5.70 26.6 11.17 9.08 0.64 19.01

23Indofood Sukses INDF Outperform 7350 8.78 64.53 8,250 15.98 1.58 27.03 12.01 6.01 1.11 9.9

24Gudang Garam GGRM Outperform 55000 1.924 105.82 67,000 19.63 3.32 20.13 12.85 8.38 0.77 16.89

25Kimia Farma KAEF Hold 1295 5.554 7.19 1,550 37.00 4.19 30.54 6.97 4.67 0.59 11.18

26Kalbe Farma KLBF Hold 1790 46.875 83.91 2,030 42.62 9.09 48.05 16.46 11.65 0.3 21.49

27Industri Jamu SIDO Outperform 595 15 8.93 800 - - 35.24 19.56 19.72 0.06 16.54

28Unilever Indonesia UNVR Outperform 35325 7.63 269.53 37,500 49.89 49.27 48.8 21.02 1.77 1.77 98.64

PROPERTY AND REAL ESTATE

29Agung Podomoro APLN Outperform 471 20.5 9.66 520 14.27 1.22 50.01 24.75 14.43 1.8 8.5

30Alam Sutera ASRI Outperform 690 19.6 13.56 640 11.69 2.35 55.4 46.1 29.83 1.73 20.09

31Bumi Serpong Damai BSDE Outperform 2120 18.4 38.95 2,270 9.10 2.22 75.71 48.3 82.09 0.55 24.31

32Ciputra Development CTRA Hold 1500 15.17 22.75 1,325 19.23 2.13 51.86 34.71 20.87 1.08 11.03

33Lippo Karawaci LPKR Hold 1165 23.07 26.88 1,200 19.10 1.64 46.84 28.27 17.21 1.17 8.56

34Pakuwon Group PWON Outperform 535 48.15 25.76 530 14.86 4.73 59.83 53.16 48.42 1.35 32.49

35Pem. Perumahan PTPP Buy 3965 4.84 19.19 4,660 49.56 8.93 11.68 8.99 3.71 4.94 18

36Wijaya Karya WIKA Buy 3635 6.149 22.35 4,200 41.78 4.73 10.92 9.58 4.65 2.18 11.31

37Waskita Karya WSKT Outperform 1825 9.673 17.65 1,650 101.39 7.27 9.47 6.35 2.44 3.23 7.09

INFRASTRUCTURE

38Perusahaan Gas Negara PGAS Outperform 5375 24.24 130.30 - 14.67 3.67 43.84 30.62 23.54 0.92 28.21

39Jasa Marga JSMR Outperform 7200 6.8 48.96 7,200 32.29 4.28 100 34.71 17.07 1.74 13.28

40XL Axiata EXCL Outperform 4825 8.53 41.18 6,300 -34.22 2.95 100 6.12 -5.13 3.14 -8.6

41Telekomunikasi Indonesia TLKM Buy 2890 100.8 291.31 3,350 19.14 3.60 27.33 33.92 17.38 0.7 18.87

42Express Trasindo TAXI Outperform 965 2.15 2.07 1,600 14.19 2.35 84.56 18.73 17.03 2.31 16.5

43Tower Infrastructure TBIG Hold 8650 4.80 41.49 10,800 27.37 9.45 85.22 75.93 46.81 3.85 34.59

FINANCE

44Bank Central Asia BBCA Hold 14050 24.41 342.96 13,150 21.29 4.64 - - - 6.41 11.17

45Bank Bukopin BBKP Outperform 800 8.99 7.19 840 8.08 1.08 - - - 11.72 13.58

46Bank Negara Indonesia BBNI Outperform 6900 18.46 127.37 6,950 12.68 2.22 - - - 6.34 8.91

47Bank Rakyat Indonesia BBRI Outperform 12725 24.42 310.74 13,280 12.97 3.43 - - - 6.57 13.82

48Bank Tabungan Negara BBTN Outperform 1055 10.46 11.04 1,230 11.11 0.94 - - - 10.67 4.64

49Bank Danamon BDMN Underperform 4650 9.48 44.08 3,700 15.87 1.38 - - - 4.84 4.83

50Bank Mandiri BMRI Outperform 12075 23.1 278.93 11,915 14.62 2.85 - - - 6.62 10.61

TRADE, SERVICE & INVESTMENT

51United Tractors UNTR Hold 19150 3.73 71.43 20,100 11.22 1.86 21.16 15.29 11.69 0.63 16.56

(5)

DAILY NEWS

2/23/2015

Please see important disclosure at the end of this report

report Dividend

TANGGAL

KODE DIVIDEN CUM Ex PAYMENT KETERANGAN

AISA Rp 8,5 24-Dec-14 29-Dec-14 14-Jan-15 Tunai

ADRO Rp 11,73 24-Dec-14 29-Dec-14 16-Jan-15 Interim

BFIN Rp 138 2-Jan-15 5-Jan-15 15-Jan-15 Interim

(6)

DAILY NEWS

2/23/2015

RESEARCH

Aditya Perdana Putra

Research Analyst

Aditya.Perdana@semesta-am.co.id

HEAD OFFICE

PT. Semesta Indovest

Menara Imperium Fl.18 Jl. HR Rasuna Said Kav. 1 Jakarta 12980 - Indonesia

BRANCHES

Jakarta - Puri Serpong

Komp. Rukan Puri Niaga III, Blok M 8/ 2A Ruko BSD Sektor 7

Jl. Puri Kencana Kembangan, Jakarta 11610 Blok RN No. 60, Serpong 15321

Telp. (021) 2569 5600 Telp. (021) 537 9545

Fax. (021) 5830 3441 Fax. (021) 537 9967

Surabaya Semarang

Ruko Darmo Square Blok B 28 Jl. Karang Saru No.17

Jl. Raya Darmo No. 54 – 56, Surabaya 60264 Semarang 50136

Telp. (031) 563 2727 Tel. (024) 358 4801/03

Fax. (031) 562 4616 Fax. (021) 358 4804

Disclaimer

This report has been prepared by PT. Semesta Indovest on behalf of itself and its affiliated companies and is provided for information purposes only. Under no circumstances is it to be used or considered as an offer to sell, or a solicitation of any offer to buy. This report has been produced independently and the forecasts, opinions, and expectations contained herein are entirely those of PT. Semesta Indovest.

While all reasonable care has been taken to ensure that information contained herein is not untrue or misleading at the time of publication, PT. Semesta Indovest makes no representation as to its accuracy or completeness and it should not be relied upon as such. This report is provided solely for the information of clients of PT. Semesta Indovest who are expected to make their own investment decisions without reliance on this report. Neither PT. Semesta Indovest nor any officer or employee of PT. Semesta Indovest accept any liability whatsoever for any direct or consequential loss arising from any use of this report or its contents. PT. Semesta Indovest and/or persons connected with it may have acted upon or used the information herein contained, or the research or analysis on which it is based, before publication.