DAILY NEWS
2/13/2015
1 of 6 Please see important disclosure at the end of this
report
Market Recap:
Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) pada perdagangan di hari Kamis (12/02) mengalami penguatan sebesar 6.89 poin atau naik 0.13% dan berakhir di level 5,343.41. Sementara itu LQ45 mengakhiri perdagangan pada level 928.93 mengalami pertambahan sebesar 2.76 poin atau teraperesiasi 0.30%.
Global Market
United States
Wall Street (12/02) ditutup negatif, seiring terjadinya kesepakatan perdamaian di Ukraina ditambah penguatan harga minya dunia. Indeks Dow Jones menguat 110.24 poin atau naik 0.62%, S&P 500 bertambah 0.96%, dan Nasdaq terapresiasi 1.18%. Sementara itu Departemen Tenaga Kerja AS melaporkan jumlah klaim tunjangan pengangguran bertambah sebanyak 25,000 menjadi 304.000 pekan lalu, lebih tinggi dari estimasi ekonom sebanyak 285,000.
Asia
Bursa Asia berakhir positif secara umum, didukung oleh pelemahan Yen serta respon investor yang sedikit mengabaikan berita Yunani. Index Hang Seng menguat 0.44% dan Nikkei melonjak 1.85%.
JCI’s Outlooks
Kondusifnya bursa saham global ditambah sentimen yang minim dari dalam negri kami prediksi akan membuat pergerakan IHSG sedikit menguat. IHSG kami perkirakan akan bergerak bullish (moderat) dengan level support dan resistance masing-masing di 5,311 – 5,362.
Semesta Dana Maxima vs IDX Performances Semesta Dana Saham vs IDX Performances
-10% -5% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 45%
1-Jan-14 1-Mar-14 1-May-14 1-Jul-14 1-Sep-14 1-Nov-14
JCI SDM -4% -2% 0% 2% 4% 6% 8% 10% 12% 14%
21-Mar-14 21-May-14 21-Jul-14 21-Sep-14 JCI SDS IDX Statistics Close Chg %Chg %YTD IDX Last 5,336.52 15.05 0.28 1.92 Vol (mn/sh) 4,704.85 Val (Rp Bn) 4,716.06
Foreign Net Buy/ -Net Sell (Rp bn) 604.32
Market Indices Close Chg %Chg %YTD DJIA 17972.38 110.24 0.62 0.78 S&P 500 2088.48 19.95 0.96 1.47 NASDAQ 4857.61 56.43 1.18 2.77 FTSE 6828.11 9.94 0.15 4.28 NIKKEI 17979.7 327.04 1.85 3.03 HANG SENG 24422.15 107.13 0.44 2.37 ASX 200 5856.00 112.43 1.96 7.73 EIDO 26.90 -0.21 -0.77 -1.97 Commodities Prices %Chg Close % YTD Oil-WTI (USD/bbl) (0.31) 52.00 0.08 Gold (USD/t oz.) 1.56 1,225 3.27 Nickel (USD/MT) (0.50) 14,750 (2.64) Tin (USD/MT) 1.98 18,000 (5.51) CPO (RM/Ton) 0.70 2,294 1.24 Coal 0.10 50.53 (1.12) Economic Indicators Latest Fed Rate (%) 0.25 BI Rate (%) 7.75 Inflation (YoY) (%) 6.96 GDP 3Q-14 (%) 5.01 USD//IDR 12,820 JPY/IDR 107 SGD/IDR 9,416 EUR/IDR 14,531 Mutual Fund NAB 1 Mo 1 Yr YTD SDM 7,455.13 2.26% 21.27% 1.14% SDS* 1,157.34 1.69% - -0.47%
DAILY NEWS
2/13/2015
TECHNICAL COUNTERTLKM
MACD Golden Cross S: 2,815 R: 3,000 Rekomendasi : Hold
AKRA
Minat Beli Masih Menunjukkan Tren Positif
S: 4,750 R1: 5,000 Rekomendasi : Hold
BBRI
MACD Golden Cross
S: 11,600 R: 12,125 Rekomendasi : Buy
Keterangan rekomendasi
Buy : Harga berpotensi menguat beberapa hari kedepan
Buy on Weakness : Harga berpotensi menguat namun diperkirakan akan terkoreksi untuk sementara Trading Buy : Harga diperkirakan bergerak fluktuatif dengan kecenderungan ditutup menguat
DAILY NEWS
2/13/2015
Please see important disclosure at the end of this report
3 of 6 Please see important disclosure at the end of this
report
INDONESIA NEWS Ekonomi – Inflasi
Realisasi penerimaan pajak per Januari 2015 sebesar Rp 69 triliun, lebih rendah dibandingkan target Rp 76 triliun. Dengan penguatan pada sumber daya manusia, teknologi informasi, dan upaya keras yang dilakukan pemerintah diharapkan penerimaan pajak pada tahun ini akan meningkat Rp 390.2 triliun. (Sumber: IFT)
Bank Internasional Indonesia (BNII) Close: 199 Change: -
BNII mengalami penurunan laba bersih sebesar 54.79% sepanjang 2014, menjadi Rp 598.52 miliar dibandingkan laba bersih tahun sebelumnya Rp 1.54 triliun. (Sumber: IFT)
Nippon Indosari Corporindo (ROTI) Close: 1,295 Change: -
ROTI menganggarkan dana belanja modal atau capital expenditure (capex) sebesar Rp 350 miliar pada tahun ini, yang akan digunakan untuk mendukung kinerja perseroan. Capex tersebut nantinya akan digunakan perseroan untuk melakukan penambahan mesin dalam mendukung rencana ekspansinya tahun ini. (Sumber: IQ Plus)
Bank Rakyat Indonesia (Persero) (BBRI) Close: 11,875 Change: 1.49%
Sepanjang tahun 2014 BBRI telah menerbitkan sebanyak 841,252 atau meningkat 26% dari periode serupa tahun sebelumnya. (Sumber: IQ Plus)
Alam Sutera Realty (ASRI) Close: 635 Change: 0.78%
ASRI menyiapkan belanja modal atau capital expenditure (capex) sekitar Rp 2.2 triliun pada tahun ini. Jumlah ini lebih besar dibandingkan alokasi tahun lalu yang sebesar Rp 1.5 triliun. (Sumber: IQ Plus) Wahana Ottomitra Multiartha (WOMF) Close: - Change: -
WOMF mencatat adanya penurunan pada perolehan laba sepanjang tahun 2014, dibanding dengan perolehan laba pada tahun sebelumnya. Turunnya pendapatan perseroan serta masih tingginya total beban tahun 2014 ditengarai menjadi penyebab utama turunnya perolehan laba diperiode tersebut. (Sumber: IQ Plus)
Apexindo Pratama Duta (APEX) Close: 3,325 Change: 0.76%
APEX emiten jasa hulu minyak dan gas (migas), mempertahankan target pendapatan tahun ini meski perusahaan-perusahaan migas yang menjadi kliennya meminta negosiasi harga kontrak. Permintaan negosiasi kontrak dilakukan seiring tren pelemahan harga minyak. (Sumber: IQ Plus)
DAILY NEWS
2/13/2015
Daily ValuationSTOCK Stock Last Px Shr. Out M.Cap Px Target P/E ¹ PBV GPM OPM NPM DER ROE¹
Code Rating (IDR) (Bn) (IDR tn) 15F (x) (x) (%) (%) (%) (x) (%)
AGRICULTURE
1Astra Agro Lestari AALI Hold 25425 1.574 40.02 26,000 15.94 3.57 31.31 23.78 16.01 0.62 22.4
2BW Plantation BWPT - 369 4.503 1.66 - 5.86 0.71 45.57 30.17 18.95 1.79 12.5
3London Sumatera LSIP Hold 1900 6.822 12.96 2,145 13.87 1.85 35.87 26.58 19.82 0.21 13.3
4Sampoerna Agro SGRO Outperform 2000 1.89 3.78 2,515 9.13 1.27 28.36 20.34 12.51 0.69 13.86
5Salim Ivomas SIMP Outperform 700 15.816 11.07 910 14.89 0.67 26.62 14.96 5.17 0.85 4.52
MINING
6Adaro Energy ADRO - 985 31.985 31.51 - 0.81 0.81 23.37 18.81 8.79 1.23 8.76
7Harum Energy HRUM - 1680 2.703 4.54 - 1.38 0.98 18.29 5.02 5.19 0.18 6.74
8Indo Tambangraya ITMG - 17400 1.129 19.64 - 5.48 1.70 23.13 14.99 15.33 0.43 31.15
9Bukit Asam PTBA Outperform 11225 2.304 25.86 13,850 12.27 3.17 31.76 19.17 16.38 0.72 25.86
10Aneka Tambang ANTM Underperform 1055 9.538 10.06 925 -13.35 0.83 8.96 -2.05 -9.7 0.87 -6.19
11Vale Indonesia INCO - 3610 9.936 35.87 - 14.78 1.56 30.32 24.42 16.87 0.28 9.42
12Timah TINS Outperform 1080 7.447 8.04 1,425 18.31 1.62 17.92 7.83 6.93 5.48 58.59
BASIC INDUSTRY AND CHEMICALS
-13Indocement INTP Outperform 23400 3.681 86.14 30,500 17.35 3.70 44.81 29.18 26.23 0.13 21.3
14Holcim Indonesia SMCB Hold 1960 7.662 15.02 2,600 19.80 1.68 28.35 12.95 7.59 0.91 8.49
15Semen Indonesia SMGR Outperform 14400 5.931 85.41 18,100 15.67 3.64 43.68 26.92 21.12 0.38 23.2
16Wika Beton WTON Outperform 1425 8.715 12.42 1,600 - - 14.52 12.2 9.61 0.81 14.4
17Charoen Pokphand CPIN Outperform 3850 16.40 63.13 4,375 27.70 5.79 15.56 10.57 7.86 0.76 20.93
18Japfa Comfeed JPFA Outperform 830 10.66 8.85 1,300 20.24 1.67 14 5.4 1.75 2.15 8.24
19Malindo Feedmill MAIN Outperform 2140 1.791 3.83 3,075 152.86 3.24 9.89 2.49 0.54 1.8 2.09
MISC. INDUSTRY
-20Astra International ASII Hold 7925 40.783 323.21 7,650 16.61 2.78 19.12 9.73 9.62 1.04 16.73
CONSUMER GOODS
21Tiga Pilar Sejahtera AISA Hold 2135 3.218 6.87 2,500 19.95 2.72 21.47 14.52 7.06 1.2 13.66
22Indofood CBP ICBP Outperform 14225 5.83 82.93 14,000 30.07 5.71 26.6 11.17 9.08 0.64 19.01
23Indofood Sukses INDF Outperform 7350 8.78 64.53 8,250 15.98 1.58 27.03 12.01 6.01 1.11 9.9
24Gudang Garam GGRM Outperform 54950 1.924 105.72 67,000 19.61 3.31 20.13 12.85 8.38 0.77 16.89
25Kimia Farma KAEF Hold 1305 5.554 7.25 1,550 37.29 4.22 30.54 6.97 4.67 0.59 11.18
26Kalbe Farma KLBF Hold 1850 46.875 86.72 2,030 44.05 9.39 48.05 16.46 11.65 0.3 21.49
27Industri Jamu SIDO Outperform 595 15 8.93 800 - - 35.24 19.56 19.72 0.06 16.54
28Unilever Indonesia UNVR Outperform 35675 7.63 272.20 37,500 50.39 49.76 48.8 21.02 1.77 1.77 98.64
PROPERTY AND REAL ESTATE
29Agung Podomoro APLN Outperform 435 20.5 8.92 520 13.18 1.12 50.01 24.75 14.43 1.8 8.5
30Alam Sutera ASRI Outperform 635 19.6 12.48 640 10.76 2.16 55.4 46.1 29.83 1.73 20.09
31Bumi Serpong Damai BSDE Outperform 2095 18.4 38.49 2,270 8.99 2.19 75.71 48.3 82.09 0.55 24.31
32Ciputra Development CTRA Hold 1445 15.17 21.91 1,325 18.53 2.06 51.86 34.71 20.87 1.08 11.03
33Lippo Karawaci LPKR Hold 1105 23.07 25.49 1,200 18.11 1.55 46.84 28.27 17.21 1.17 8.56
34Pakuwon Group PWON Outperform 496 48.15 23.88 530 13.78 4.39 59.83 53.16 48.42 1.35 32.49
35Pem. Perumahan PTPP Buy 3930 4.84 19.02 4,660 49.13 8.85 11.68 8.99 3.71 4.94 18
36Wijaya Karya WIKA Buy 3530 6.149 21.71 4,200 40.57 4.60 10.92 9.58 4.65 2.18 11.31
37Waskita Karya WSKT Outperform 1790 9.673 17.31 1,650 99.44 7.13 9.47 6.35 2.44 3.23 7.09
INFRASTRUCTURE
38Perusahaan Gas Negara PGAS Outperform 5300 24.24 128.48 - 14.47 3.62 43.84 30.62 23.54 0.92 28.21
39Jasa Marga JSMR Outperform 7000 6.8 47.60 7,200 31.39 4.16 100 34.71 17.07 1.74 13.28
40XL Axiata EXCL Outperform 5200 8.53 44.38 6,300 -36.88 3.18 100 6.12 -5.13 3.14 -8.6
41Telekomunikasi Indonesia TLKM Buy 2895 100.8 291.82 3,350 19.17 3.61 27.33 33.92 17.38 0.7 18.87
42Express Trasindo TAXI Outperform 990 2.15 2.12 1,600 14.56 2.41 84.56 18.73 17.03 2.31 16.5
43Tower Infrastructure TBIG Hold 9250 4.80 44.36 10,800 29.27 10.11 85.22 75.93 46.81 3.85 34.59
FINANCE
44Bank Central Asia BBCA Hold 13900 24.41 339.30 13,150 21.06 4.59 - - - 6.41 11.17
45Bank Bukopin BBKP Outperform 790 8.99 7.10 840 7.98 1.07 - - - 11.72 13.58
46Bank Negara Indonesia BBNI Outperform 6725 18.46 124.14 6,950 12.36 2.17 - - - 6.34 8.91
47Bank Rakyat Indonesia BBRI Outperform 11875 24.42 289.99 13,280 12.10 3.20 - - - 6.57 13.82
48Bank Tabungan Negara BBTN Outperform 1030 10.46 10.77 1,230 10.84 0.92 - - - 10.67 4.64
49Bank Danamon BDMN Underperform 4600 9.48 43.61 3,700 15.70 1.36 - - - 4.84 4.83
50Bank Mandiri BMRI Outperform 11775 23.1 272.00 11,915 14.26 2.77 - - - 6.62 10.61
TRADE, SERVICE & INVESTMENT
51United Tractors UNTR Hold 18600 3.73 69.38 20,100 10.90 1.81 21.16 15.29 11.69 0.63 16.56
DAILY NEWS
2/13/2015
Please see important disclosure at the end of this report
5 of 6 Please see important disclosure at the end of this
report Dividend
TANGGAL
KODE DIVIDEN CUM Ex PAYMENT KETERANGAN
AISA Rp 8,5 24-Dec-14 29-Dec-14 14-Jan-15 Tunai
ADRO Rp 11,73 24-Dec-14 29-Dec-14 16-Jan-15 Interim
BFIN Rp 138 2-Jan-15 5-Jan-15 15-Jan-15 Interim
DAILY NEWS
2/13/2015
RESEARCH
Aditya Perdana Putra Research Analyst
Aditya.Perdana@semesta-am.co.id
HEAD OFFICE
PT. Semesta Indovest Menara Imperium Fl.18 Jl. HR Rasuna Said Kav. 1 Jakarta 12980 - Indonesia
BRANCHES
Jakarta - Puri Serpong
Komp. Rukan Puri Niaga III, Blok M 8/ 2A Ruko BSD Sektor 7
Jl. Puri Kencana Kembangan, Jakarta 11610 Blok RN No. 60, Serpong 15321
Telp. (021) 2569 5600 Telp. (021) 537 9545
Fax. (021) 5830 3441 Fax. (021) 537 9967
Surabaya Semarang
Ruko Darmo Square Blok B 28 Jl. Karang Saru No.17
Jl. Raya Darmo No. 54 – 56, Surabaya 60264 Semarang 50136
Telp. (031) 563 2727 Tel. (024) 358 4801/03
Fax. (031) 562 4616 Fax. (021) 358 4804
Disclaimer
This report has been prepared by PT. Semesta Indovest on behalf of itself and its affiliated companies and is provided for information purposes only. Under no circumstances is it to be used or considered as an offer to sell, or a solicitation of any offer to buy. This report has been produced independently and the forecasts, opinions, and expectations contained herein are entirely those of PT. Semesta Indovest.
While all reasonable care has been taken to ensure that information contained herein is not untrue or misleading at the time of publication, PT. Semesta Indovest makes no representation as to its accuracy or completeness and it should not be relied upon as such. This report is provided solely for the information of clients of PT. Semesta Indovest who are expected to make their own investment decisions without reliance on this report. Neither PT. Semesta Indovest nor any officer or employee of PT. Semesta Indovest accept any liability whatsoever for any direct or consequential loss arising from any use of this report or its contents. PT. Semesta Indovest and/or persons connected with it may have acted upon or used the information herein contained, or the research or analysis on which it is based, before publication.
