DAILY NEWS
3/6/2015
1 of 6 Please see important disclosure at the end of this
report
Market Recap:
Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) pada perdagangan di hari Kamis (05/03) mengalami pertambahan sebesar 2.89 poin atau menguat 0.05% dan berakhir di level 5,450.95. Sementara itu LQ45 mengakhiri perdagangan pada level 946.57 bertambah 0.06 poin atau terapresiasi 0.01%.
Global Market
United States
Wall Street (05/03) ditutup di zona hijau didukung oleh repson ECB serta rilis data ekonomi AS yang positif. Indeks Dow Jones naik 38.82 poin atau menguat 0.21%, S&P 500 bertambah 0.12%, dan Nasdaq terapresiasi 0.32%. Data yang dirilis dari AS hari ini menunjukkan jumlah klaim pengangguran naik 7.000 menjadi 320,000 pada pekan yang berakhir 28 Februari, lebih tinggi dari perkiraan ekonom sebesar 295,000.
Asia
Penurunan pertumbuhan ekonomi China telah mencemaskan investor di Hong Kong, kemudian pelemahan Yen berhasil membuat indeks Nikkei menguat. Index Hang Seng melemah 1.11% dan Nikkei melaju 0.26%.
JCI’s Outlooks
Respon atas kebijakan ECB yang segera memulai program QE senilai €60 miliar mulai 9 maret mendatang memicu respon positif di bursa global, kami melihat hal ini akan berdampak positif ke bursa domestik, dengan investor tetap memperhatikan pergerakan rupiah hari ini. IHSG kami perkirakan akan bergerak bullish dengan level support dan resistance masing-masing di 5,434 – 5,485.
Semesta Dana Maxima vs IDX Performances Semesta Dana Saham vs IDX Performances
-10% -5% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 45%
1-Jan-14 1-Mar-14 1-May-14 1-Jul-14 1-Sep-14 1-Nov-14
JCI SDM -4% -2% 0% 2% 4% 6% 8% 10% 12% 14%
21-Mar-14 21-May-14 21-Jul-14 21-Sep-14
JCI SDS IDX Statistics Close Chg %Chg %YTD IDX Last 5,450.95 2.89 0.05 3.97 Vol (mn/sh) 4,137.49 Val (Rp Bn) 4,631.39
Foreign Net Buy/ -Net Sell (Rp bn) -208.15
Market Indices Close Chg %Chg %YTD DJIA 18135.72 38.82 0.21 1.70 S&P 500 2101.04 2.51 0.12 2.08 NASDAQ 4982.81 15.67 0.32 5.42 FTSE 6961.14 41.90 0.61 6.31 NIKKEI 18751.8 48.24 0.26 7.46 HANG SENG 24193.04 -272.34 -1.11 1.41 ASX 200 5877.00 -27.16 -0.46 8.11 EIDO 27.30 -0.42 -1.52 -0.51 Commodities Prices %Chg Close % YTD Oil-WTI (USD/bbl) 0.81 59.21 13.95 Gold (USD/t oz.) 0.15 1,198 0.99 Nickel (USD/MT) (0.83) 17,950 18.48 Tin (USD/MT) 1.91 18,140 (4.99) CPO (RM/Ton) (1.69) 2,324 2.56 Coal 0.06 52.37 2.49 Economic Indicators Latest Fed Rate (%) 0.25 BI Rate (%) 7.75 Inflation (YoY) (%) 6.29 GDP 3Q-14 (%) 5.01 USD//IDR 12,990 JPY/IDR 108 SGD/IDR 9,494 EUR/IDR 14,341 Mutual Fund s NAB 1 Mo 1 Yr YTD SDM 7,460.94 0.90% 18.02% 1.22% SDS* 1,162.21 1.27% - -0.05%
DAILY NEWS
3/6/2015
TECHNICAL COUNTERINDF
MACD Golden Cross S: 7,300 R: 7,600 Rekomendasi : Hold
TINS
Minat beli masih menunjukkan tren yang positif.
S: 985 R1: 1,115
Rekomendasi : Trading Buy
BBRI
MACD Golden Cross
S: 12,475 R: 13,100 Rekomendasi : Hold
Keterangan rekomendasi
Buy : Harga berpotensi menguat beberapa hari kedepan
Buy on Weakness : Harga berpotensi menguat namun diperkirakan akan terkoreksi untuk sementara Trading Buy : Harga diperkirakan bergerak fluktuatif dengan kecenderungan ditutup menguat
DAILY NEWS
3/6/2015
Please see important disclosure at the end of this report
3 of 6 Please see important disclosure at the end of this
report
INDONESIA NEWS Ekonomi – Pajak
Direktoral Jenderal Pajak (DJP) menilai 1 April 2015 merupakan waktu yang tepat untuk menerapkan Pajak Pertambahan Nilai (PPN) 10% untuk jalan tol. Pasalnya, bertepatan dengan rendahnya harga BBM dan deflasi dalam dua bulan terakhir, sehingga tidak berdampak terlalu besar terhadap inflasi. Penerapan PPN jalan tol diperkirakan akan menyumbang penerimaan negara Rp 1.2 triliun, dari jumlah tersebut Rp 500 miliar diantaranya berasal dari Jakarta. (Sumber: IFT)
Jasa Marga (Persero) (JSMR) Close: 7,050 Change: 0.70%
JSMR menyatakan kesiapannya mengerjakan proyek ruas jalan Tol Trans Sumatera. Namun, hal tersebut masih menunggu revisi Peraturan Presiden (Perpres) tentang Percepatan Pembangunan Jalan Tol di Sumatera. (Sumber: IQ Plus)
Eratex Djaja (ERTX) Close: Change:
-ERTX telah menandatangani perjanjian fasilitas pembukaan Letter of Credit (L/C) dengan jumlah sebesar USD 5 juta yang diberikan Bank Negara Indonesia (Persero) (BBNI). (Sumber: IQ Plus)
Bank Rakyat Indonesia (Persero) (BBRI) Close: 12,850 Change: 0.21%
BBRI menargetkan pertumbuhan fee based income dari bisnis trade finance sedikitnya sebesar Rp 530.85 miliar pada tahun 2015, tumbuh 20% dibanding perolehan pada 2014 sebesar Rp 442.38 miliar.Target pertumbuhan sebesar itu merupakan target yang wajar, mengingat bisnis trade finance Bank BRI yang terus tumbuh. (Sumber: IQ Plus)
Kimia Farma (Persero) (KAEF) Close: 1,375 Change: 0.72%
KAEF berhasil menunjukkan kinerja yang lebih baik di tahun 2014 lalu dibanding periode yang sama tahun 2013 dengan membukukan kenaikan laba 9.36 persen menjadi Rp 234.63 miliar dari sebelumnya Rp 214.55 miliar. Hasil kinerja yang positif ini tak lepas dari adanya kenaikan pada penjualan bersih perseroan sepanjang tahun 2014 lalu dibanding tahun sebelumnya di 2013. (Sumber: IQ Plus)
Bank Central Asia (BBCA) Close: 14,500 Change: 0.52%
BBCA menargetkan pertumbuhan kredit 12-15 persen pada 2015, sedikit lebih tinggi dibandingkan realisasi kredit pada tahun sebelumnya yang mencapai 11 persen. (Sumber: IQ Plus)
Perusahaan Gas Negara (Persero) (PGAS) Close: 5,275 Change: 0.48%
PGAS membukukan pendapatan bersih sebesar 3.41 miliar dolar AS atau naik 13.6 persen dibandingkan periode sama tahun sebelumnya yaitu 3 miliar dolar AS. kenaikan pendapatan perseroan diperoleh dari peningkatan volume penjualan dari usaha distribusi sebesar 5 persen dibanding periode yang sama tahun sebelumnya yaitu dari 824 juta standar kaki kubik per hari atau "million standard cubic feet per day" (MMSCFD) menjadi 865 MMSCFD. (Sumber: IQ Plus)
DAILY NEWS
3/6/2015
Daily ValuationSTOCK Stock Last Px Shr. Out M.Cap Px Target P/E ¹ PBV GPM OPM NPM DER ROE¹
Code Rating (IDR) (Bn) (IDR tn) 15F (x) (x) (%) (%) (%) (x) (%)
AGRICULTURE
1Astra Agro Lestari AALI Hold 26300 1.574 41.40 26,000 16.49 3.70 31.31 23.78 16.01 0.62 22.4
2BW Plantation BWPT - 364 4.503 1.64 - 5.78 0.70 45.57 30.17 18.95 1.79 12.5
3London Sumatera LSIP Hold 1910 6.822 13.03 2,145 13.94 1.86 35.87 26.58 19.82 0.21 13.3
4Sampoerna Agro SGRO Outperform 2055 1.89 3.88 2,515 9.38 1.30 28.36 20.34 12.51 0.69 13.86
5Salim Ivomas SIMP Outperform 735 15.816 11.62 910 15.64 0.71 26.62 14.96 5.17 0.85 4.52
MINING
6Adaro Energy ADRO - 1005 31.985 32.14 - 0.82 0.82 23.37 18.81 8.79 1.23 8.76
7Harum Energy HRUM - 1620 2.703 4.38 - 1.33 0.95 18.29 5.02 5.19 0.18 6.74
8Indo Tambangraya ITMG - 16900 1.129 19.08 - 5.32 1.65 23.13 14.99 15.33 0.43 31.15
9Bukit Asam PTBA Outperform 10825 2.304 24.94 13,850 11.83 3.06 31.76 19.17 16.38 0.72 25.86
10Aneka Tambang ANTM Underperform 1005 9.538 9.59 925 -12.72 0.79 8.96 -2.05 -9.7 0.87 -6.19
11Vale Indonesia INCO - 3415 9.936 33.93 - 13.98 1.47 30.32 24.42 16.87 0.28 9.42
12Timah TINS Outperform 1045 7.447 7.78 1,425 17.71 1.57 17.92 7.83 6.93 5.48 58.59
BASIC INDUSTRY AND CHEMICALS
-13Indocement INTP Outperform 23900 3.681 87.98 30,500 17.72 3.78 44.81 29.18 26.23 0.13 21.3
14Holcim Indonesia SMCB Hold 1865 7.662 14.29 2,600 18.84 1.60 28.35 12.95 7.59 0.91 8.49
15Semen Indonesia SMGR Outperform 14900 5.931 88.37 18,100 16.21 3.76 43.68 26.92 21.12 0.38 23.2
16Wika Beton WTON Outperform 1375 8.715 11.98 1,600 - - 14.52 12.2 9.61 0.81 14.4
17Charoen Pokphand CPIN Outperform 3795 16.40 62.23 4,375 27.30 5.71 15.56 10.57 7.86 0.76 20.93
18Japfa Comfeed JPFA Outperform 870 10.66 9.27 1,300 21.22 1.75 14 5.4 1.75 2.15 8.24
19Malindo Feedmill MAIN Outperform 2065 1.791 3.70 3,075 147.50 3.13 9.89 2.49 0.54 1.8 2.09
MISC. INDUSTRY
-20Astra International ASII Hold 7850 40.783 320.15 7,650 16.46 2.75 19.12 9.73 9.62 1.04 16.73
CONSUMER GOODS
21Tiga Pilar Sejahtera AISA Hold 2225 3.218 7.16 2,500 20.79 2.83 21.47 14.52 7.06 1.2 13.66
22Indofood CBP ICBP Outperform 14375 5.83 83.81 14,000 30.39 5.77 26.6 11.17 9.08 0.64 19.01
23Indofood Sukses INDF Outperform 7450 8.78 65.41 8,250 16.20 1.60 27.03 12.01 6.01 1.11 9.9
24Gudang Garam GGRM Outperform 54275 1.924 104.43 67,000 19.37 3.27 20.13 12.85 8.38 0.77 16.89
25Kimia Farma KAEF Hold 1375 5.554 7.64 1,550 39.29 4.45 30.54 6.97 4.67 0.59 11.18
26Kalbe Farma KLBF Hold 1805 46.875 84.61 2,030 42.98 9.16 48.05 16.46 11.65 0.3 21.49
27Industri Jamu SIDO Outperform 585 15 8.78 800 - - 35.24 19.56 19.72 0.06 16.54
28Unilever Indonesia UNVR Outperform 36250 7.63 276.59 37,500 51.20 50.56 48.8 21.02 1.77 1.77 98.64
PROPERTY AND REAL ESTATE
29Agung Podomoro APLN Outperform 450 20.5 9.23 520 13.64 1.16 50.01 24.75 14.43 1.8 8.5
30Alam Sutera ASRI Outperform 610 19.6 11.99 640 10.34 2.07 55.4 46.1 29.83 1.73 20.09
31Bumi Serpong Damai BSDE Outperform 2140 18.4 39.31 2,270 9.18 2.24 75.71 48.3 82.09 0.55 24.31
32Ciputra Development CTRA Hold 1420 15.17 21.53 1,325 18.21 2.02 51.86 34.71 20.87 1.08 11.03
33Lippo Karawaci LPKR Hold 1145 23.07 26.42 1,200 18.77 1.61 46.84 28.27 17.21 1.17 8.56
34Pakuwon Group PWON Outperform 520 48.15 25.04 530 14.44 4.60 59.83 53.16 48.42 1.35 32.49
35Pem. Perumahan PTPP Buy 3980 4.84 19.26 4,660 49.75 8.96 11.68 8.99 3.71 4.94 18
36Wijaya Karya WIKA Buy 3515 6.149 21.61 4,200 40.40 4.58 10.92 9.58 4.65 2.18 11.31
37Waskita Karya WSKT Outperform 1795 9.673 17.36 1,650 99.72 7.15 9.47 6.35 2.44 3.23 7.09
INFRASTRUCTURE
38Perusahaan Gas Negara PGAS Outperform 5275 24.24 127.87 - 14.40 3.60 43.84 30.62 23.54 0.92 28.21
39Jasa Marga JSMR Outperform 7050 6.8 47.94 7,200 31.61 4.19 100 34.71 17.07 1.74 13.28
40XL Axiata EXCL Outperform 4545 8.53 38.79 6,300 -32.23 2.78 100 6.12 -5.13 3.14 -8.6
41Telekomunikasi Indonesia TLKM Buy 2910 100.8 293.33 3,350 19.27 3.63 27.33 33.92 17.38 0.7 18.87
42Express Trasindo TAXI Outperform 835 2.15 1.79 1,600 12.28 2.04 84.56 18.73 17.03 2.31 16.5
43Tower Infrastructure TBIG Hold 9250 4.80 44.36 10,800 29.27 10.11 85.22 75.93 46.81 3.85 34.59
FINANCE
44Bank Central Asia BBCA Hold 14500 24.41 353.95 13,150 21.97 4.78 - - - 6.41 11.17
45Bank Bukopin BBKP Outperform 770 8.99 6.92 840 7.78 1.04 - - - 11.72 13.58
46Bank Negara Indonesia BBNI Outperform 6675 18.46 123.22 6,950 12.27 2.15 - - - 6.34 8.91
47Bank Rakyat Indonesia BBRI Outperform 12850 24.42 313.80 13,280 13.10 3.47 - - - 6.57 13.82
48Bank Tabungan Negara BBTN Outperform 1155 10.46 12.08 1,230 12.16 1.03 - - - 10.67 4.64
49Bank Danamon BDMN Underperform 4765 9.48 45.17 3,700 16.26 1.41 - - - 4.84 4.83
50Bank Mandiri BMRI Outperform 11825 23.1 273.16 11,915 14.32 2.79 - - - 6.62 10.61
TRADE, SERVICE & INVESTMENT
51United Tractors UNTR Hold 21775 3.73 81.22 20,100 12.76 2.11 21.16 15.29 11.69 0.63 16.56
52Ace Hardware ACES Underperform 825 17.15 14.15 520 28.45 6.50 48.32 14.54 11.2 0.25 22.96
DAILY NEWS
3/6/2015
Please see important disclosure at the end of this report
5 of 6 Please see important disclosure at the end of this
report Dividend
TANGGAL
KODE DIVIDEN CUM Ex PAYMENT KETERANGAN
AISA Rp 8,5 24-Dec-14 29-Dec-14 14-Jan-15 Tunai
ADRO Rp 11,73 24-Dec-14 29-Dec-14 16-Jan-15 Interim
BFIN Rp 138 2-Jan-15 5-Jan-15 15-Jan-15 Interim
DAILY NEWS
3/6/2015
RESEARCH
Aditya Perdana Putra
Research Analyst
Aditya.Perdana@semesta-am.co.id
HEAD OFFICE
PT. Semesta Indovest
Menara Imperium Fl.18 Jl. HR Rasuna Said Kav. 1 Jakarta 12980 - Indonesia
BRANCHES
Jakarta - Puri Serpong
Komp. Rukan Puri Niaga III, Blok M 8/ 2A Ruko BSD Sektor 7
Jl. Puri Kencana Kembangan, Jakarta 11610 Blok RN No. 60, Serpong 15321
Telp. (021) 2569 5600 Telp. (021) 537 9545
Fax. (021) 5830 3441 Fax. (021) 537 9967
Surabaya Semarang
Ruko Darmo Square Blok B 28 Jl. Karang Saru No.17
Jl. Raya Darmo No. 54 – 56, Surabaya 60264 Semarang 50136
Telp. (031) 563 2727 Tel. (024) 358 4801/03
Fax. (031) 562 4616 Fax. (021) 358 4804
Disclaimer
This report has been prepared by PT. Semesta Indovest on behalf of itself and its affiliated companies and is provided for information purposes only. Under no circumstances is it to be used or considered as an offer to sell, or a solicitation of any offer to buy. This report has been produced independently and the forecasts, opinions, and expectations contained herein are entirely those of PT. Semesta Indovest.
While all reasonable care has been taken to ensure that information contained herein is not untrue or misleading at the time of publication, PT. Semesta Indovest makes no representation as to its accuracy or completeness and it should not be relied upon as such. This report is provided solely for the information of clients of PT. Semesta Indovest who are expected to make their own investment decisions without reliance on this report. Neither PT. Semesta Indovest nor any officer or employee of PT. Semesta Indovest accept any liability whatsoever for any direct or consequential loss arising from any use of this report or its contents. PT. Semesta Indovest and/or persons connected with it may have acted upon or used the information herein contained, or the research or analysis on which it is based, before publication.
