MARKET UPDATE & OUTLOOK

(1)

Page 1 of 6

MARKET UPDATE & OUTLOOK

• Indeks Nikkei Jepang melanjutkan penguatannya pada sesi perdagangan Rabu setelah adanya pernyataan secara

tersirat dari Abe yang akan memberikan tambahan dorongan pada bursa Jepang. Abe juga menyebutkan akan

memangkas pajak korporasi. Menanggapi pernyataan tersebut bursa Nikkei rebound jauh lebih tinggi dibandingkan

bursa utama Asia lainnya hingga naik 7,7% hingga ditutup di level 18770.51 serta mencatatkan penguatan harian

terbesar sejak 30 Oktober 2008 lalu. Rebound signifikan juga ditunjukan pada index futures Nikkei hingga bergerak

mengarah ke kisaran 18960-19200 namun waspadai aksi profit taking menyusul kenaikan lebih dari 7% pada sesi

perdagangan kemarin.

• Indeks Korea Selatan (KOSPI) juga mengalami penguatan harian terbesar dalam 4 tahun pada sesi perdagangan

Rabu lalu. Indeks KOSPI berhasil mencatatkan penguatan 3% dan ditutup di level 1934,19. Sedangkan aksi jual

investor asing juga terlihat masih berlanjut untuk 25 sesi berturut-turut dan merupakan rekor terpanjang sejak Juli

2008. Sementara ini pergerakan indeks futures KOSPI berhasil pecahkan resistance intraday di level 232.70 hingga

bergerak dekati kisaran level 235.00, tetap waspadai investor yang melakukan aksi ambil untung dengan

memperhatikan support di sekitar level 226.00!

• Bursa Shanghai China tidak kalah dengan bursa Asia lainnya, berhasil ditutup menguat 2,3%, dorongan juga

disumbangkan oleh pernyataan meteri keuangan China yang akan memperkuat kebijakan fiskalnya melalui

percepatan pengeluaran infrastruktur dan reformasi sistem perpajakan untuk mendukung perekonomian.

Pernyataan tersebut diharapkan memberikan tambahan dorongan pada perekonomian yang melambat signifikan.

Sementara perdagangan bursa Shanghai dan Hong Kong hari ini akan berfokus pada data inflasi China yang

mengalami pertumbuhan pada inflasi konsumen namun perlambatan pada inflasi produsennya.

• Bursa Hong Kong serupa dengan indeks utama Asia lainnya, Hang Seng berhasil mencatatkan persetase penguatan

harian terbesar dalam hampir 4 tahun, didukung oleh rencana pemerintah China dan dorongan dari bursa Wall

Street dan Eropa pada sesi sebelumnya. Indeks Hang Seng menguat 4,1% hingga ditutup di level 22131.31.

Sementara itu indeks futures Hang Seng berhasil pertahankan areal support-nya di

19394-20072

yang diikuti

dengan rebound yang terlihat menguji resistance di sekitar level 22249.

• AS/Global Market, Pasar saham global naik pada hari Rabu, dipicu kenaikan 8% pada bursa saham Jepang,

membantu mengangkat dolar menyusul prospek bertambahnya stimulus ekonomi dari Asia telah melegakan

investor yang belakangan in tertekan oleh gejolak di pasar. Namun demikian, pasar Wall Street berakhir melemah

di sesi sore New York, dengan indeks Dow Jones gagal melanjutkan rebound-nya setelah gagal menembus reaction

high di sekitar 16669, dimana koreksi potensial kembali berkembang menuju bottom area di 15370. Sedangkan

pasar saham Eropa berhasil naik mengikuti kenaikan di pasar Asia. Seiring melemahnya pasar ekuitas, harga

obligasi pemerintah AS naik setelah sebuah lelang obligasi senilai $21 miliar. Harga minyak terkoreksi oleh

kekhawatiran soal oversupply. Sementara meningkatnya minat terhadap aset beresiko telah memicu apresiasi

dolar terhadap yen dan juga euro.

Sidang G20 akhir pekan kemarin menghasilkan sebuah tekad untuk meningkatkan upaya reformasi guna

meningkatkan pertumbuhan, dan menegaskan bahwa ketergantungan pada tingkat suku bunga ultra-rendah tidak

akan cukup untuk mempercepat ekspansi ekonomi. Mereka optimis pertumbuhan ekonomi akan meningkat dan

sebagai hasilnya suku bunga di sejumlah negara maju, seperti AS, berpeluang untuk dinaikkan. Namun demikian,

hingga saat ini investor masih ragu terhadap peluang kenaikan suku bunga AS di bulan September ini.

Menteri keuangan zona euro akan melakukan pertemuan di Luxembourg pada hari Jumat, sementara menteri

keuangan APEC dan bank sentral akan bertemu di Filipina. Sejumlah sidang bank sentral juga akan terjadi pekan ini,

diantaranya dari Inggris, Korsel, Kanada, Rusia, sementara bank sentral Selandia Baru tadi pagi memangkas suku

bunga sebesar 25 basis poin menjadi 2,75%. Seiring belum adanya indikasi kenaikan suku bunga Inggris pada hari

Kamis ini, maka investor akan menyoroti minutes dari sidang BoE Agustus lalu yang menghasilkan voting 8:1 (hanya

1 yang mendukung kenaikan suku bunga).

(2)

DATE WIB CTY INDICATORS PER ACTUAL FORECAST PREV. REV MON/7-Sep 06.30 AU AIG Construction Index Aug 53.8 N/A IND 47

06.50 JP Foreign Reserves Aug 1244.2 N/A B 1242.3

08.30 AU ANZ Newspaper Job Ads Aug 0.8 N/A % 2.2

08.30 AU ANZ Internet Job Ads Aug 1.0 N/A % -0.5

12.00 JP Coincident Indicator MM Jul -0.1 N/A IND 0.7

12.00 JP Leading Indicator Jul -1.6 N/A IND 1.2

15.30 HK FX Reserves Aug 334.4 N/A B 339.90

All Day US Bank Holiday

TUE/8-Sep 06.50 JP Bank Lending YY Aug 2.7 N/A % 2.6 06.50 JP Current Account NSA JPY Jul 1808.6 1715.0 B 558.6

06.50 JP GDP Rev QQ Annualized Q2 -1.2 -1.8 % -1.6

06.50 JP GDP Rev. QQ Q2 -0.3 -0.4 % -0.4

06.50 JP GDP Cap Ex Rev QQ Q2 -0.9 -0.8 % -0.1

06.50 JP GDP QQ Pvt Consump Rev. Q2 -0.7 N/A % -0.8

06.50 JP GDP QQ External Demand Q2 -0.3 N/A % -0.3

08.30 AU NAB Business Conditions Aug 11 N/A IND 6.0

08.30 AU NAB Business Confidence Aug 1 N/A IND 4

09.00 CN Exports YY Aug -5.5 -6.0 % -8.3

09.00 CN Imports YY Aug -13.8 -8.2 % -8.1

09.00 CN Trade Balance USD Aug 60.236 48.20 B 43.03

12.00 JP Economy Watchers Poll Aug 49.3 N/A IND 51.6

17.00 US NFIB Business Optimism Idx Aug 95.9 N/A IND 95.40

21.00 US Employment Trends Sep 128.82 N/A IND 127.9 127.64

02.00 US Consumer Credit Jul 19.10 18.50 IND 20.74 27.02

WED/9-Sep 06.00 KR Unemployment Rate Aug 3.6 N/A % 3.7

07.30 AU Consumer Sentiment Sep -5.6 N/A % 7.8

08.30 AU Housing Finance Jul 0.3 0.8 % 4.4 4.8

08.30 AU Invest Housing Finance Jul 0.5 N/A % -0.7

12.00 JP Consumer Confid Index Aug 41.7 N/A IND 40.3

21.00 US JOLTS Job Openings Jul 5.753 5.288 M 5.249 5.323

22.00 US TR IPSOS PCSI Sep 53.9 N/A IND 54.20

THU/10-Sep 04.00 KR Export Price Growth YY Aug -1.5 N/A % -1.7 -2.0

04.00 KR Import Price Growth YY Aug -13.6 N/A % -13.7 -14.0

06.50 JP Corp Goods Price MM Aug -0.4 % -0.2

06.50 JP Corp Goods Price YY Aug -3.3 % -3

06.50 JP Machinery Orders MM Jul 3.7 % -7.9

06.50 JP Machinery Orders YY Jul 10.5 % 16.6

08.30 CN PPI YY Aug -5.5 % -5.4

08.30 CN CPI YY Aug 1.8 % 1.6

08.30 CN CPI MM Aug 0.4 % 0.3

08.30 AU Employment Aug 5.0 K 38.5

08.30 AU Full Time Employment Aug N/A K 12.4

08.30 AU Participation Rate Aug 65.0 % 65.1

08.30 AU Unemployment Rate Aug 6.2 % 6.3

10.00 KR L-Money Supply Growth Sep N/A % 9.7

19.30 US Initial Jobless Claims W/E 275 K 282

19.30 US Jobless Claims 4-Wk Avg W/E N/A K 275.50

19.30 US Continued Jobless Claims W/E 2.250 M 2.257

19.30 US Import Price MM Aug -1.6 % -0.9

19.30 US Export Prices MM Aug -0.3 % -0.2

21.00 US Wholesale Inventories MM Jul 0.3 % 0.9

21.00 US Wholesale Sales MM Jul 0.1 % 0.1

22.00 US EIA Crude Oil Inventories W/E 0.167 M 4.667

10~15/Sep 23.00 CN M2 Money Supply YY Aug 13.2 % 13.30

10~15/Sep 23.00 CN New Yuan Loans Aug 900.0 B 1480.0

10~15/Sep 23.00 CN Outstanding Loan Growth Aug 15.6 % 15.5

FRI/11-Sep N/A KR BoK Base Rate Sep N/A % 1.50

06.50 JP Business Survey Index Q3 N/A IND -6.0

09.00 CN TR IPSOS PCSI Sep N/A IND 64.30

(3)

(Source: Reuters-FXstreet-DailyFX- Research:@nikolasprasetia-@her1en)

ASIA AND GLOBAL MARKET SPOT PRICE 2015

HIGH / LOW .N225 .KS200 .HSI .DJI /.SPX /.SSEC

YEAR HIGH 20952.71 (24/Jun/2015) 275.11 (24/Apr/2015) 28588.52 (27/Apr/2015) 18351.36 (19/May/2015) 2134.72 (20/May/2015) 5178.19100 (12/Jun/2015) YEAR LOW 16592.57 (16/Jan/2015) 217.52 (24/Aug/2015) 20524.88 (08/Sep/2015) 15370.33 (24/Aug/2015) 1867.01 (24/Aug/2015) 2850.71350 (26/Aug/2015)

PREV. YEAR HIGH 18030.83 272.83 25362.98 18103.45 2093.55 3239.35660

PREV. YEAR LOW 13885.11 239.43 21137.61 15340.69 1737.92 1974.38240

RECORD HIGH 38915.87 (29/Dec/89) 295.51 (03/May/11) 31958.41 (30/Oct/07) 18351.36 (19/May/2015) 2134.72 (20/May/2015) 6124.04400 (16/Oct./07) RECORD LOW 85.25 (06/Jul/50) 31.96

(16/Jun/98) 58.61 (31/Aug/67) 388.20 (17/Jan/55) 132.93 (23/Nov./82) 325.92200 (29/Jul/94)

Closing Prices – 09 September 2015

CLOSE

CHANGE

CLOSE

CHANGE

.DJI 16253.57 239.11 / 1.45% .N225 18770.51 1343.43/7.71%

/.SPX 1942.04 27.37 / 1.39% .KS200 234.40 6.64/2.92%

/.IXIC 4756.528 55.401 / 1.15% .HSI 22131.31 872.27/4.10%

JPY= 120.53 0.75 / 0.63% /.SSEC 3243.91720 73.46500/2.32%

KRW= 1190.49 3.47 / 0.29% /CLc1 (Oil) 44.10 1.84/4.01%

09.00 JP TR IPSOS PCSI Sep N/A IND 42.30

09.00 AU TR IPSOS PCSI Sep N/A IND 50.20

19.30 US PPI Final Demand YY Aug -0.9 % -0.8

19.30 US PPI Final Demand MM Aug -0.1 % 0.2

19.30 US PPI ExFood/Energy YY Aug 0.7 % 0.6

19.30 US PPI ExFood/Energy MM Aug 0.1 % 0.3

21.00 US UoM Sentiment Prelim Sep 91.2 IND 91.9

21.00 US UoM Conditions Prelim Sep 103.6 IND 105.1

21.00 US UoM Expectations Prelim Sep 82.8 IND 83.4

(4)

SSIamU5 (Nikkei September Futures)

Last Trading Date: 10 Sep. 2015

INTRADAY CHART DAILY CHART

Reuters Graphic Reuters Graphic

DAILY CHART INDICATORS

RSI-14 : 48.42 Mom-14 : EMA 20 : 18779 WMA 55 : 19487 Daily Trend :

DATE OPEN HIGH LOW RANGE CLOSE SETTLE CHANGE % CHANGE VOLUME 09 Sept SSIpmU5 18610 18730 18450 280 18450 --- 140 0.75 38237 09 Sept SSIamU5 18000 18755 17990 765 18590 18590 1010 5.75 145275 08 Sept SSIpmU5 17715 18015 17690 325 17995 --- 415 2.36 55541 08 Sept SSIamU5 17900 17980 17385 595 17580 17580 325 1.82 132176 07 Sept SSIpmU5 17910 17910 17800 110 17855 --- 50 0.28 28750 07 Sept SSIamU5 17650 18025 17470 555 17905 17905 85 0.48 125339 04 Sept SSIpmU5 17815 17830 17520 310 17540 --- 280 1.57 48834 04 Sept SSIamU5 18255 18310 17595 715 17820 17820 390 2.14 114018 03 Sept SSIpmU5 18200 18410 18175 235 18255 --- 45 0.25 25210 03 Sept SSIamU5 18380 18485 18170 315 18210 18210 15 0.08 66201

WEEKLY SEPTEMBER AUGUST 2015

HIGH LOW HIGH LOW HIGH LOW HIGH LOW

18755 17385 18830 17385 20935 17160 20950 16530 (09/Sep) (08/Sep) (01/Sep) (08/Sep) (11/Aug) (24/Aug) (24/Jun) (14/Jan)

ANALYSIS & RECOMMENDATION

Rebound berlanjut hingga hit day high di 18755,

sebelum akhirnya terkoreksi kembali di bawah

18480. Jika area 18480 – 18400 efektif, maka

koreksi berpotensi terbatas. Indeks berpeluang

bergerak di kisaran 18400 – 18960 sebelum

akhirnya mencoba uji peak level di 19200.

(Research – @ErwinRiset)

RESISTANCE

19655 Reaction high on 1-H chart 19485 Reaction high on 1-H chart

19200 Peak level

18960 Reaction high on 1-H chart

SUPPORT

18000 Pivot line

17385 Reaction low on 1-H chart 17160 Bottom area 16690 Low 19/Jan/2015 RECOMMENDATION BUY 18400 SELL ---- STOP LOSS 18300 TARGET 18725 18950

(5)

KSU5 (Kospi September Futures)

Exp. Date: 10 Sep. 2015

RSI-14 : 65.45 Mom-14 : EMA 20 : 231.63 WMA 55 : 236.35 Daily Trend :

DATE OPEN HIGH LOW RANGE CLOSE SETTLE CHANGE %

CHANGE VOLUME 09 Sept 230.00 234.90 229.70 5.20 234.85 234.85 6.85 3.00 209944

08 Sept 227.55 228.00 226.10 1.90 228.00 228.00 0.70 0.31 156787

07 Sept 227.05 228.80 226.05 2.75 227.30 227.30 FLAT FLAT ₁₈₁₆₈₂

04 Sept 229.65 230.20 226.60 3.60 227.30 227.30 2.20 0.96 182626

03 Sept 230.20 230.65 228.85 1.80 229.50 229.50 0.05 0.02 135008

234.90 226.05 234.90 226.00 244.25 216.90 276.25 216.90 (09/Sept) (07/Sept) (09/Sept) (02/Sep) (05/Aug) (24/Aug) (24/Apr) (24/Aug)

Rebound berkembang setelah dibuka dengan gap

up di 230.00 dan saat ini sedang uji area pivot line

di 235.25. Breakout area tersebut akan mendorong

reli menuju level resistance berikutnya di 238.30

dan 242.20. Indeks berpeluang bergerak di kisaran

233 – 238.

RESISTANCE

245.00 Pivot line on 1-H chart 242.20 Peak level on 1-H chart 238.30 Pivot line on 1-H chart 235.25 Pivot line on 1-H chart

SUPPORT

231.30 Pivot line on 1-H chart 226.00 Reaction low on 1-H chart 220.50 Reaction low on 1-H chart 216.90 Low 24/Aug/2015 RECOMMENDATION BUY 233.10 SELL ---- STOP LOSS 232.10 TARGET 235.90 238.50

(6)

HSIU5 (Hang Seng September Futures)

Exp. Date: 29 Sep. 2015

RSI-14 : 53.79 Mom-14 : EMA 20 : 22021 WMA 55 : 23050 Daily Trend :

DATE OPEN HIGH LOW RANGE CLOSE SETTLE CHANGE %

CHANGE VOLUME 09 Sept 21500 22176 21367 809 21971 21971 667 3.13 106852 08 Sept 20550 21363 20366 997 21307 21304 880 4.31 82780 07 Sept 20404 20980 20379 601 20427 20427 185 0.90 69065 04 Sept 20847 20999 20539 460 20612 20612 87 0.42 57591 03 Sept H O L I D A Y

22176 20366 22176 20366 24825 20800 28621 20366 (09/Sept) (08/Sept) (09/Sept) (08/Sept) (11/Aug) (25/Aug) (27/Apr) (08/Sept)

Reli berlanjut hingga mendekati area pivot line di

sekitar 22400 pada 1-D chart. Reli juga breakout area

upperline dari trend channel, memperkuat indikasi

bullish trend. Indeks berpotensi bergerak di kisaran

21600 – 22500.

Waspadai indeks dibuka melemah di sekitar 21850.

RESISTANCE

23050 Pivot line on 1-H chart

22433 Reaction high on 1-D chart

22249 Peak level on 1-H chart

SUPPORT

20350 Horizontal support on 1-H chart

20072 Bottom area RECOMMENDATION BUY 21750 SELL ---- STOP LOSS 21650 TARGET 22015 22250