d
b
s
&
d
D
ol
i,
Bamb
an
g,
S
u
d
ar
mad
ji
&
D
ad
an
g
Re
gi
st
ere
d
P
u
b
li
c
A
cc
ount
ant
s
R
EK
S
A
D
A
N
A
P
A
N
IN
D
A
N
A
U
S
D
O
LLA
R
F inanc ial St at em ent s Wi th Inde p ende nt A udi tor s' R ep or t F or the Y ear s E nde d D ec em be r 31 ,2011 and 2010 L ap ora n K eua nga n Be se Ji a L ap ora n A udi tor Inde p ende n U nt uk T ahun Y ang Be ra khi r P ada T angga l-t angga l 31 D es em b el ' 20 11 da n 2010\
I
I
I---"
T abl e o f Con te n ts D aftar ls iI"
H al am an P age Inde p ende nt A udi tor s' R ep or t i -ii L ap ora n A udi ~or Inde p ende n St at em ent o ff inanc ial p o si ti on (B al anc e she et ) L ap ora n p os is i ke ua nga n (N era ca ) St at em ent s o f com p re he n si ve inc om e 2 L ap ora n la b a rugi kom p re he ns ip St at em ent s o f Chan g es in N et A ss et s 3 L ap ora n p eru b aha n as et b ers ih ya ng da p at at tr ibut abl e to uni t hol de rs di at ri b us ika n ke p ada p em ega ng uni t St at em ent o f ca sh fl ow s 4 L ap ora n arus ka s N ot es to the F inanc ial St at em ent s 5 -33 Ca ta ta n at as L ap ora n K eua nga n ~ "•
----:
-.-_
.. .~. • ."~' >(N ~~"I~~~. ~ In de p en de n t A u di tor s' R ep or t N o: R .3 /021. J/ 02 /12 P ar ti ci p at in g U ni thol de rs and M ana g er Inv es tm ent s R ek sa D an a P an in D an a U S D ol lar We hav e audi te d the st at em ent s o ff inanc ial p o si ti on (bal anc e she et ) o f R ek sa D ana P ani n D ana U S D ol lar a s o f D ec em be r 31, 2011 and 2010 , and st at em ent s o f com fr ehe n si ve inc om e, st at em ent s o f chan g es in ne t a ss et s at tr ibut abl e to uni t hol de rs and st at em ent s o f ca sh fl ow s for the ye ar s. the n ende d. T he se fi nanc ial st at em ent s ar e the re sp on si bi li ty o f the Inv es tm ent M ana g er . O ur re sp on si bi li ty is to ex p re ss an o p ini on on the se fi nanc ial st at em ent s ba se d on our audi t. We conduc te d our audi t in ac cor danc e wi th audi ti n g st andar d s es tabl is he d b y the Indone si an In st it ut e o f Ce rt if ie d P ubl ic A cc ount ant s. T ho se st andar d s re qui re that we p lan and p er for m the audi t to obt ai n re a sonabl e a ss ur anc e about whe the r the fi nanc ial st at em ent s ar e fr ee o f m at er ial m is st at em ent . A n audi t inc lude s ex am ini n g, on a te st ba si s, ev ide nc e su pp or ti n g the am ount s and di sc lo sur es in the fi nanc ial st at em ent s. A n audi t al so inc lude s a ss es si n g the ac count in g p ri nc ip le s u se d and si g ni fi cant es ti m at es m ade b y Inv es tm ent M ana g er , a s we ll a s ev al uat in g the ov er al l fi nanc ial st at em ent p re se nt at ion. We be li ev e that our audi t p rov ide s a re a sonabl e ba si s for our o p ini on.d
b
s
&
d
D ol i, Bamb an g, S u d ar mad ji & D ad an g Re gi st ere d P u b li c A cc ount ant s L ic ens e N o. : K E P -0071 K M .5 /2006 Bra nc h O ffi c e : JI. Ra ya K al im al ang Bl ok -E N o. 4F D ure n S aw it , Ja ka rt a T im ur 13440 P hone : (62-21) 8611 845,8611 847,86610331,86610334 F ax. : (62-21) 8611 708,86610401 E -m ai l: b as co@dne t.ne t.i d audi tor _ shs @ya hoo.c om Lap or an A u d itor In d ep en d en N o: R.3/ 02I.J /02/ 12 P ara P em ega ng U ni t P enye rt aa n da n M ana je r Inve st as i R ek sa D an a P an in D an a U S D ol lar K am i te la h m enga udi t la p ora n P O S IS I ke ua nga n (N era ca ) Re ks a D ana P ani n D ana U S D ol la r ta ngga l 31 D es em b er 2011 da n 2010, se rt a la p ora n la b a rugi kom fre he ns if, la p ora n p eru b aha n as et b ers ih ya ng da p at di at ri b us ika n ke p ada p em ega ng uni t da n la p ora n arus ka s unt uk ta hun ya ng b era khi r p ada ta ngga l-ta ngga l te rs eb ut . L ap ora n ke ua nga n ada la h ta nggung ja w ab M ana je r Inve st as i Re ks a D ana . T anggung ja w ab ka m i te rl et ak p ada p ernya ta an p enda p at at as la p ora n ke ua nga n b erda sa rka n audi t ka m i. K am i m el aks ana ka n audi t b erda sa rka n st anda r audi ti ng ya ng di te ta p ka n ol eh Ins ti tut A kunt an P u b li k Indone si a. S ta nda r te rs eb ut m engha rus ka n ka m i m ere nc ana ka n da n m el aks ana ka n audi t aga r m em p erol eh ke ya ki na n m em ada i b ahw a la p ora n ke ua nga n b eb as da ri sa la h sa ji ya ng m at eri al . S ua tu audi t m el ip ut i p em eri ks aa n, at as da sa r p engu ji an, b ukt i-b ukt i ya ng m endukung jum la h-jum la h da n p engungka p an da la m la p ora n ke ua nga n. A udi t juga m el ip ut i p eni la ia n at as p ri ns ip akunt ans i ya ng di guna ka n da n es ti m as i si gni fi ka n ya ng di b ua t ol eh M ana je r Inve st as i, se rt a p eni la ia n te rha da p p enya ji an la p ora n ke ua nga n se ca ra ke se luruha n. K am i ya ki n b ahw a audi t ka m i m em b eri ka n da sa r m em ada i unt uk m enya ta ka n p enda p at . An inde p ende nt m em b er of BK R Int erna ti ona l, _ _ .: .•. 1. _ ~ .•.••. __ •• _ L ..••••.•. L ..• '17 ... _ 1..J D ol i, Bamb an g, S u d ar mad ji & D ad an g E fe kt ifs ej ak ta ngga l 1 Ja nua ri 2011, Re ks a D ana te la h m ene ra p ka n re vi si p em ya ta an S ta nda r A kunt ans i K eua nga n te rt ent u, b ai k ya ng di te ra p ka n se ca ra p ros p ekt if m au p un se ca ra re tros p ekt if se b aga im ana di ungka p ka n p ada ca ta ta n 2 at as la p ora n ke ua nga n. M enurut p enda p at ka m i, la p ora n ke ua nga n ya ng ka m i se b ut di at as m enya ji ka n se ca ra w aj ar, da la m se m ua ha l ya ng m at eri al , p os is i ke ua nga n Re ks a D ana P ani n D ana U S D ol la r ta ngga l 31 D es em b er 2011 da n 2010, ha si l us aha , p eru b aha n as et b ers ih ya ng da p at di at ri b us ika n ke p ada p em ega ng uni t da n arus ka s unt uk ta hun ya ng b era khi r p ada ta ngga l-t angga l te rs eb ut , se sua i de nga n S ta nda r A kunt ans i K eua nga n di Indone si a. E ff ec ti ve si nc e Januar i 1 , 2011 , T he F und had al re d y a pp li ed ce rt ai n re vi se d F inanc ial A cc ount in g St andar d s, whe the r a p p li ed p ro sp ec ti ve ly or re tr o sp ec ti ve ly a s di sc lo se d in not e 2 o f fi nanc ial st at em ent s. In our o p ini on , the fi nanc ial st at em ent s re fe rr ed to abov e p re se nt fai rl y, in al l m at er ial re sp ec ts , the fi nanc ial p o si ti on o f R ek sa D ana P ani n D ana D ol lar a s o f D ec em be r 31, 2011 and 2010 , and re sul t o f it s o p er at ion s, chan g es in ne t a ss et s at tr ibut abl e to uni t hol de rs and it s ca sh fl ow s for the ye ar s the n ende d , in con for m it y wi th Indone si an F inanc ial A cc ount in g St andar d s. Bamb an g H ar iad i, M Ec ., C P A N RA P / L ic enc e o f P ubl ic A cc ount ant N o. A P .0413 F ebr uar i 3 ,2012 /3 F eb rua ri 2012 , T he ac com p an yi n g fi nanc ial st at em ent s ar e not int ende d to p re se nt the re sul t o f o p er at ion s. chan g es in ne t a ss et s at tr ibut abl e to uni t hol de rs and it s ca sh fl ow s in ac cor danc e wi th ac count in g p ri nc ip le s and p rac ti ce s g ene ral ly ac ce p te d in count ri es and jur is di ct ion s ~ ot he r than Indone si a. T he st andar d s. p roc edur es and p rac ti ce s to audi t suc h fi nanc ial st at em ent s ar e tho se in Indone si an F inanc ial A cc ount in g St andar d s. iiT h e ac com p an yi n g n O le s fi "o m an in te g ra! p a l" o ft h es ef in an c! al st at em ent Cat al an G la s !a p 0 /"G n ke uon g ant er !am p ir m er u p ak an ba g wn yc n g li dak te rp is ahk an dar i !a p 0 /"G n ke ll an g an se cm oo ke se !ur ll han R E K S A D A N A P A N IN D A N A U S D O L L A R St at em el lt s o f com p re he ll si ve il lc om e F or the ye ar s ende d D ec em be r 3 1 , 2011 and 2010 (i n U S D ol lar ) RE K S A D A N A P A N IN D A N A U S D O L L A R L ap ora n la b a rugi kom p re he ns if U nt uk ta hun ya ng b era khi r p ada ta ngga l-t angga l 31 D es em b er 20 II da n 20 I0 (D al am D ol la r A S ) . N ot es 20Il 2010 Ca ta ta n Il lc om e P enda p at an int er es t inc om e 3e ,12 485,446.70 189,926.30 3e ,12 P enda p at an b unga N et re al iz ed g ai n (l o ss es ) 13 24,101.71 (104.41 ) 13 K eunt unga n (ke rugi an) inve st as i ya ng te la h di re al is as i N et unr eal iz ed g ai n (l o ss es ) 14 199,288.63 153,697.93 14 K eunt unga n (ke rugi an) inve st as i ya ng b el um di re al is as i T ot al inv es tm el lt 708,837.04 343,519.82 Jum la h p enda p at an O p er at il lg ex p el ls es Be b an o p era si M ana g em ent fe es 3e ,15 115,841.31 46,351.44 3e ,15 P enge lol aa n inve st as i Cl Is todi an fe es 3e ,16 23,168.26 9,270.20 3e ,16 K us todi an O the r ex p en se s 3e ,17 12,931.94 4,598.09 3e ,17 L ai n-l ai n T ot al il lv es tm el lt ex p en se s 151,941.51 60,219.73 Jum la h b eb an o p era si G ai ll l/ o ss be for e ta x 556,895.53 283,300.09 L ab a/ rugi se b el um p aj ak T a x Inc om e 3 g, 18b (1,755.23) (331.32) 3g,18 b P aj ak p engha si la n Inc re a se d /de cr ea se d il l ne t a ss et s at tr ibut abl e K ena ika n/ p enuruna n as et b ers ih ya ng da p at to lwi t hol de rs 555,140.30 282,968.77 di at ri b us ika n ke p ada p em ega ng uni t T he ac com p an yi n g nO le sf i"ol ll an int eg ral p ar I o f the se fi nan ci a / Sl al em el ll 2 Cat al an al a s la p or an ke uan g an le r/ am p ir m er u p ak an ba g ian yan g li dak le rp !s ahk an dar ! /a p or m l ke u{ /I lg an se CC II "Gk es e/ ur uhan
~ -. -~-~ :; -; ~\ ,t ;: '
-_
.. ~~~-_ ..,
,
R E K S A D A N A P A N IN D A N A U S D O L L A R St at em el lt s o f chal lg es il l lI et a ss et s at tr ibut abl e to ul li t hol de rs F or the ye ar s ende d D ec em be r 31. 2011 and 2010 (I n U S D ol lar ) N ot es N et a ss et s at tr ibut abl e to ul li t hol de rs a s o f Jal luar y 1 Il lc re a se d /de cr ea se d o f lI et a ss et s at tr ibut abl e to ul li t hol de rs Sub sc ri p ti on s for uni ts R ede m p ti on s o f uni ts T ot al tr an sac ti ol l inc re a se d /de cr ea se d N et a ss et s at tr ibut abl e to ul li t hol de r a s o f D ec em be r 31 3b. II 20l l 6,608,192.96 555,140.30 8,269,704.62 (2,692,823.04) 5,576,881.58 12,740,214.84 2010 2,456,838.55 282,968.77 4,219,070.21 (350,684.57) 3,868,385.64 6,608,192.96 RE K S A D A N A P A N IN D A N A U S D O L L A R L ap ora n p eru b aha n as et b ers ih ya ng da p at di at ri b us ika n ke p ada p em ega ng uni t U nt uk ta hun ya ng b era khi r p ada ta ngga l-t angga l 31 D es em b er 2011 da n 2010 (D al am U S D ol la r) Ca ta ta n A se t b ers ih ya ng da p at di at ri b us ika n ke p ada p em ega ng uni t 1 Ja nua ri K ena ika n/ p enuruna n as et b ers ih ya ng da p at di at ri b us ika n ke p ada -p em ega ng uni t P en jua la n uni t p enye rt aa n P erol eha n ke m b al i uni t p enye rt aa n Jum la h ke na ika n/ p enuruna n da ri tra ns aks i A se t b ers ih ya ng da p at di at ri b us ika n ke p ada 3 b ,11 p em ega ng uni t 31 D es em b er T he ac com p an yi n g not es fr om an 111t eg rd p ar ! o f!he se fi nanc w / st at em ent 3 . Cat al an ar a s la p or on ke uan g an te rl am p ir m er u p ak an ba g ian yan g ti dak "~' te lp is ahk an dar i la p or an ke uan g an se car a ke se lul 'l Ihan R E K S A D A N A P A N IN D A N A U S D O L L A R St at em ent o f ca sh fl ow s F or the Y ear s E nde d D ec em be r 31.2011 and 2010 (In U S D ol la r) 2011 Ca sh fl ow s fr om o p er at in g ac ti vi ti es •• RE K S A D A N A P A N IN D A N A U S D O L L A R L ap ora n arus ka s U nt uk T ahun Y ang Be ra khi r P ada T angga l-t angga I 31 D es em b er 2011 da n 2010 (D al am D ol la r A S ) 2010 A rus ka s da ri akt ivi ta s o p era si lnt er es t inc om e Sal e a /p or tf ol io P ur cha se a /p or tf ol io O p er at in g ex p en se s p ai d T a x inc om e p ai d N et ca sh fl ow s p rov ide d b y o p er at in g ac ti vi ti es Ca sh fl ow s fr om ji n anc in g ac ti vi ti es Sub sc ri p ti on s for uni ts R ede m p ti on s a /uni ts N et ca sh fl ow s u se d in fi nanc in g ac ti vi ti es Ca sh at be g inni n g ol p er iod Ca sh at end o f p er iod 391,678.47 3,556,348.24 (10,640,464.29) (143,436.73) (1,755.23) (6,837,629.54) 8,269,704.62 (2,692,823.04) 5,576,881.58 3,229,622.81 1,968,874.85 173,901.82 2,024,632.57 (3,332,957.90) (55,789.96) (331.32) (1,190,544.79) 4,219,070.21 (350,684.57) 3,868,385.64 551,781.96 3,229,622.81 P enda p at an b unga P en jua la n p ort ofol io efe k P em b el ia n p ort ofol io efe k P em b aya ra n b ia ya o p era si P em b aya ra n p aj ak p engha si la n A rus ka s b ers ih di p erol eh da ri akt ivi ta s o p era si A rus ka s da ri akt ivi ta s p enda na an P en jua la n uni t p enye rt aa n P erol eha n ke m b al i uni t p enye rt aa n A rus ka s b ers ih di guna ka n unt uk akt ivi ta s p enda na an K as P ada A w al P eri ode K as P ada A khi r P eri ode 1-T he ac com p an yi n g not es /ar m an int eg ral p ar t q ft he se ji nanc ial st at em ent s 4 Cat at an at a s la p or an ke uan g ant er lam p ir m er ll p ak an ba g ian yan g ti dak te rp is ahk an dar i la p or an ke ll an g an se cm 'a ke se lur uhan••
,
,
R E K S A D A N A P A N IN D A N A U S D O L L A R N ot es to T he F inanc ial St at em ent s F or the ye ar s ende d D ec em be r 31 , 2011 and 20 I0 (I n U S D ol lal ) 1. G ene ral R ek sa D ana P ani n D ana U S D ol lar (t he "F und" ) , an o p en-e nde d m ut ual fund for m ed unde r a col le ct iv e inv es tm ent cont rac t ba se d on Ca p it al M ar ke t L aw N o. 8 /1995. and D ec is ion L et te r fr om H ead o f Ca p it al M ar ke t Su p er vi sor y A g enc y and F inanc ial In st it ut ion (" B A P E P A M and L K '') N o. K E P -552 /B U 20 IO D ec em be r 30t h 2010 about M ana g em ent G ui de li ne M ut ual F und unde r a col le ct iv e inv es tm ent cont rac t. T he Col le ct iv e Inv es tm ent Cont rac t (C IC ) R ek sa D ana P ani n D ana U S D ol lar be l1v ee n P T P ani n Se kur it a s T bk a s the Inv es m ent M ana g er and St andar d Char te re d B ank , Jak ar ta a s the Cu st odi an bank is doc um ent ed in de ed N o. 63 dat ed 2 5 O kt obe r 2007 dr awn be for e N y. P oe rbani n g si h A di War s it o S H ., N ot ar is in Jak ar ta , T he ar ti cl es o f a ss oc iat ion ha s be en am ende d fr om ti m e, m o st re ce nt ly b y not ar ial de ed N o. 4 9 dat e o f 21 Se p te m be r 2011 wi th the sam e not al Y , that is about Inv es m ent M ana g er whi ch fr om the be g inni n g P T P ani n Se kur it a s T bk be com e the P T P ani n o f A ss et M ana g em ent A cc or di n g to ar ti cl e 4 not ar ial de ed N o. 63 that m ent ione d abov e, the m ai n ob je ct iv es o f P ani n D ana U S D ol lar M ut ual F und is to g iv e lon g te rm re tur n on inv es tm ent in U S D ol lar ov er the in fl at ion or U S D ol lar T im e D ep o si t in Indone si a , thr ou g h inv es tm ent in de bt and equi ty se cur it ie s de nom inat ed in U S D ol /a I' , al so m one y m ar ke t in st rum ent de nom inat ed in U S D ol /ar . 2. A p p li cat ion o f N ew F inanc ial A cc ount in g St andar d s P S A K N O .1 (R ev is ed 2009 ) : F inanc ial St at em ent P re se nt at ion Chan g es o f the fol /owi n g st andar d m u st be fi rs t a p p li ed for the ac count in g p er iod st ar ti n g JanuG I) ' 1 , 2011 whi ch a ff ec t to the fi nanc ial re p or t p re se nt at ion. E ff ec ti ve on Janum y 1 , 20 I 1 , M ut ual F und ha s a p p li ed P S A K 1 (r ev is ed 2(09 ) "F inanc ial St at em ent s P re se nt at ion". T ho se re vi se d st andar d s re qui re al l chan g es re lat ed to owne rs hi p wi ll be p re se nt ed in st at em ent s o f chan g es in equi ty , whi le chan g es not re lat ed to owne rs hi p 'wi ll be p re se nt ed in st at em el lt s u f com p re he n si ve inc om e. 5 RE K S A D A N A P A N IN D A N A U S D O L L A R Ca ta ta n at as L ap ora n K eua nga n U nt uk T ahun Y ang Be ra khi r P ada T angga l-t angga l 31 D es em b er20]] da n 20]0 (D al am U S D ol la r) 1 . U mu m Re ks a D ana P ani n D ana U S D ol la r ada la h Re ks a D ana b er b ent uk K ont ra k Inve st as i K ol ekt if b ers ifa t te rb uka b erda sa rka n U nda ng -U nda ng P as ar M oda l N o. 8 T ahun 1995 da n S ura t K ep ut us an K et ua Ba da n P enga w as P as ar M oda l da n L em b aga K eua nga n (BA P E P A M da n L K ) N o.K ep -552/ BL /20]0 ta ngga l 30 D es em b er 2010 te nt ang P edom an P enge lol aa n Re ks a D ana Be rb ent uk K ont ra k inve st as i K ol ekt if. K ont ra k !nve st as i K ol ekt if Re ks a D ana P ani n D ana U S D ol la r ant ara P T P ani n S ekuri ta s T b k se b aga i M ana je r inve st as i da n S ta nda rd Cha rt ere d Ba nk, Ja ka rt a se b aga i Ba nk K us todi an di tl la ngka n da la m A kt a N o. 63 ta ngga l 25 O kt o b er 2007 di ha da p an N y. P oe rb ani ngs ih A di W ars it o S H ., N ot ari s di Ja ka rt a, se la n jl lt nya m enga la m i p eru b aha n de nga n A kt a N o. 49 ta ngga l 2] S ep te m b er 20 i I de nga n not ari s ya ng sa m a, ya it u te nt ang M ana je r inve st as i ya ng se m ul a P T P ani n S ekuri ta s T b k m en ja di P T P ani n A se t M ana ge m ent . S es ua i de nga n p as al '4 da ri A kt a N O .63 te rs eb ut di at as , tu jua n Re ks a D ana P ani n D ana U S D ol la r ada Ja h unt uk m em b eri ka n ha si l inve st as i ja ngka p an ja ng da la m U S D ol la r A m eri ka S eri ka t di at as int la si m au p un de p os it o U S D ol la r A m eri ka S eri ka t di Indone si a, m el al ui inve st as i p ada E fe k b ers ifa t lIt ang da la m de nom ina si D ol ar A m eri ka S eri ka t da n E fe k b ers ifa t ekui ta s, se l1a ins trum en p as ar ua ng da la m de nom ina si U S D ol la r. 2. P ene /' ap an P ernya ta an S ta nda r A kunt ans i K eua nga n Ba m P S A K N O .1 (Re vi si 2009) : P enya ji an L ap ol 'a n K eua nga n P eru b aha n at as st anda r b eri kut w aj ib di te ra p ka n unt uk p ert am a ka li unt ll k ta hun b uku ya ng di m ul ai p ada ta ngga l ] Ja nl la ri 20 II ya ng b erda m p ak te rha da p p enya ji an la p ora n ke ua nga n: E fe kt if 1 Ja nua ri 20] I, Re ks a D ana te la h m ene ra p ka n P S A K 1 (re vi si 2009) "P enya ji an L ap ora n K eua nga n" . Re vi si st anda r te rs eb ll t m ens ya ra tka n se lurl lh p eru b aha n ya ng te rka it de nga n p em il ik di sa ji ka n da la m la p ora n p erl lb aha n ekui la s, p eru b aha ll se la in ya ng te rka it de nga n p em il ik di sa ji ka n da la m ia p ora n la b a rugi kom p re he ns if. •• R E K S A D A N A P A N IN D A N A U S D O L L A R N ot es to T he F inanc ial St at em ent s F or the ye ar s ende d D ec em be r 31 , 20 II and 20 I0 (I n U S D ol tar ) 2. A p p li cat ion o f N ew F inanc ial A cc ount in g St andar d s (c ont inue d ) A pp li cat ion o f thi s re vi se d st andar d a ff ec ts onl y to to the fi nanc ial st at em ent p re se nt at ion o f M ut ual F und and do not a ff ec t the p el jor m anc e, be cau se M ut ual F und doe s not hav e equi ty whe re p ar ti ci p at ion uni ts is sue d b y the F und re fl ec ts a p ut tabl e in st rum ent that cl a ss if ie d a s fi nanc ial li abi li ty and the re ar e' no ot he r com p re he n si ve inc om e com p one nt be si de p ro fi t or lo ss o f the cur re nt p er iod. P S A K N O .2 (Re vi se d 2009) : S ta te m ent s of Ca sh F low s P rov idi n g in for m at ion conc er ni n g hi st or ic al chan g es in ca sh and ca sh equi val ent thr ou g h st at em ent s ,o f ca sh fl ow s whi ch cl a ss if ie d ca sh fl ow s ba se d on o p er at in g ac ti vi ti es , inv es tm ent , and al so fi nanc in g dur in g one p er iod T hi s re vi se d st andar d a pp li cat ion ha s no im p ac t to fi nanc ial p o si ti on and fund p el jor m anc e. T he fol lowi n g ar e the ne w st andar d s, re vi se d st andar d s and st andar d int er p re tat ion that m u st be a pp li ed fi rs t ti m e for ac count in g p er iod st ar ti n g Januar i I 2011 , howe ve r ha s no m at er ial im p ac t to ac count in g p ol ic ie s, fi nanc ial p o si ti on and fund p e! jor m anc e: P S A K N O .3 (R ev is ed 2010 ) : Int er im F inanc ial R ep or ti n g P S A K N O .4 (R ev is ed 2009 ) : Con sol idat ed and Se p ar at e F inac ial St at em ent s P S A K N O .7 (R ev is ed 2010 ) : D is cl o sur e o f re lat ed p ar ti es . P S A K N O .8 (R ev is ed 2010 ) : E ve nt s a ft er the R ep or ti n g P er iod P S A K N o. 12 (R ev is ed 2009 ) : Int er es ts in Joi n V ent ur e P S A K N o. 15 (R ev is ed 2009 ) : Inv es tm ent s in A ss oc iat es P S A K N o. 19 (R ev is ed 2010 ) : Int an g ibl e A ss et s 6 RE K S A D A N A P A N IN D A N A U S D O L L A R Ca ta ta n at as L ap ora n K eua nga n U nt uk T ahun Y ang Be ra khi r P ad a T angga l-t angga l 31 D es em b er 20 II da n 2010 (D al am U S D ol la r) 2. P ene l' ap an P ernya ta an S ta nda r' A kunt ans i K eua nga n Ba ru (I an jut an ) P ene ra p an st anda r re vi si ini ha nya b er p enga ruh da la m p enya ji an sa ja da n ti da k m em il iki da m p ak te rha da p la p ora n ke ua nga n (p os is i ke ua nga n at au ki ne lj a) re ks a da na ka re na Re ks a D ana ti da k m em il iki ekui ta s di m ana uni t p enye rt aa n ya ng di te rb it ka n ol eh Re ks a D ana m eru p aka n p ut ta b le ins trum ent ya ng di kl as ifi ka si ka n se b aga i li ab il it as ke ua nga n da n ti da k ada kom p one n p enda p at an kom p re he ns if la innya se la in Ja b a at au rugi se la m a p eri ode b er ja la n. P S A K N O .2 (Re vi si 2009) : L ap o.-a n A rus K as M em b eri ka n p enga tura n at as inform as i m enge na i p eru b aha n hi st ori s da la m ka s da n se ta ra ka s m el al ui la p ora n arus ka s ya ng m engkl as ifi ka si ka n arus ka s b erda sa rka n akt ivi ta s o p era si , inve st as i, m au p un p enda na an (fi na nc ing) se la m a sua tu p eri ode . P ene ra p an st anda r re vi si ini ti da k m em il iki da m p ak te rha da p p os is i ke ua nga n da n ki ne rj a Re ks a D ana . Be ri kut ada la h st anda r b aru, p eru b aha n at as st anda r da n int er p re st as i st anda r w aj ib di te ra p ka n unt uk p ert am a ka li nya unt uk ta hun b uku ya ng di m ul ai 1 Ja nua ri 2011, na m un ti da k b erda m p ak m at eri al ke b ij aka n akunt ans i, p os is i ke ua nga n da n ki ne lj a Re ks a D ana : P S A K N O .3 (Re vi si 2010) : L ap ora n K eua nga n Int eri m P S A K N O .4 (Re vi si 2009) : L ap ora n K eua nga n K ons ol ida si an da n L ap ora n K eua nga n T ers endi ri P S A K N O .7 (Re vi si 2010) : P engungka p an P iha k-p iha k Be re la si P S A K N O .8 (Re vi si 2010) : P eri st iw a S et el ah P eri ode P el ap ora n P S A K N o. 12 (Re vi si 2009) : Ba gi an P ea lt is ip as i da la m V ent ura Be rs am a P S A K N o. 15 (Re vi si 2009) : Inve st as i p ada E nt it as A sos ia si P S A K N o. 19 (Re vi si 20 I 0 ) : A se l T ak Be rw u jud~ ~ ~---.-: . ~:. ~-::.. ~~ . ~...-"'-'---:-~ • J:d.. -,•••• ~... ~ R E K S A D A N A P A N IN D A N A U S D O L L A R N ot es to T he F inanc ial St at em ent s F or the ye ar s ende d D ec em be r 31 ,2011 and 2010 (I n U S D ol lar ) 2. A p p li cat ion o f N ew F inanc ial A cc ount in g St andar d s (c ont inue d ) P S A K N o. 22 (R ev is ed 20i O ) : B u si ne ss Com bi nat ion s P S A K N o. 23 (R ev is ed 20i O ) : R ev enue P S A K N o. 25 (R ev is ed 2009 ) : A cc ount in g P ol ic ie s, Chan g es in A cc ount in g E st im at es and E rr or s P S A K N o. 4 8 (R ev is ed 2009 ) : im p ai rm ent o f A ss et s P S A K N o. 5 7 (R ev is ed 2009 ): P rov is ion s, Cont in g ent L iabi li ti es and Cont in g ent A ss et s P S A K N o. 58 (R ev is ed 2009 ) : N on-c ur re nt A ss et s H el d for Sal e and D is cont inue d O p er at ion s iS A K N o. 7 (R ev is ed 2009 ) Con sol idat ion o f S p es ial P ur p o se E nt it a s iS A K N o.9 : Chan g es in E xi st in g D ec om m is si oni n g , R es tor at ion and Si m il ar L iabi li ti es iS A K N o. 10 : Cu st om er L o yal ty P ro g ram iS A K N o. II : D is tr ibut ion s o f N on-Ca sh A ss et s 1 0 O wne rs IS A K N o. 12 Joi nt ly Cont rol le d E nt it ie s-N on-m one tm y Cont ri but ion s b y V ent ur er s iS A K N O ./ 4 Int an g ibl e A ss et s -We b si te Co st s iS A K N o. 17 Int er im F inanc ial R ep or ti n g and im p ai rm ent 3. Sum m ar y o f Si g ni fl cal lt A cc ount in g P ol ic ie s a. B a si s o f P re p ar at ion o f F inanc ial St at em ent T he cur re nc y that u se to p re p er at ion the .f inanc ial st at em ent s is U ni te d St at e D ol lar (U S D ). T ho se re p or t ba se d on hi st or ic al val ue , ex ce p t for se ve ral ac count s ba se d on ot he r re co g ni ti on whi ch ar e ex p lai ne d in eac h ac count in g p ol ic ie s/ or eac h ac count s. 7 RE K S A D A N A P A N IN D A N A U S D O L L A R Ca ta ta n at as L ap ora n K eua nga n U nt uk T ahun Y ang Be ra khi r P ada T angga l-t angga l 31 D es em b er2011 da n2010 (D al am U S D ol la r) 2. P ene ra p an P ernya ta an S ta nda r A kunt ans i K eua nga n Ba l" u (l an jut an ) P S A K N o. 22 (Re vi si 20 I 0) : K om b ina si Bi sni s P S A K N o. 23 (Re vi si 2010) : P enda p at an P S A K N o. 25 (Re vi si 2009) : K eb ij aka n A kunt ans i, P eru b aha n .E st im as i A kunt ans i, da n K es al aha n P S A K N o. 48 (Re vi si 2009) : P enuruna n N il ai A se t P S A K N o. 57 (Re vi si 2009) : P rovi si , L ia b il it as K ont in je ns i. da n A se t K ont in je ns i P S A K N o. 58 (Re vi si 2009) : A se t T ida k L anc ar ya ng D im il iki unt uk D ij ua l O p era si ya ng D ihe nt ika n IS A K N O .7 (Re vi si 2009) : K ons ol ida si E nt it as Be rt u jua n K hus us 1S A K N O .9 : P eru b aha n at as L ia b il it as A kt ivi ta s P um ao p era si Re st ora si da n L ia b il it as S eru p a IS A K N o. 10 : P rogra m L oya li ta s P el angga n IS A K N o. 11 : D is tri b us i A se t N on-K as ke p ada P em il ik IS A K N o. 12 : P enge nda li an Be rs am a E nt it as -K ont ri b us i N onm one te r ol eh V ent ure r IS A K N o. 14 : A se t T ak Be rw u jud -Bi aya S it us W eb IS A K N o. 17 : L ap ora n K eua nga n Int eri m da n P enuruna n N il ai 3. Ikht is ar K eb ij aka n A kunt ans i a. D as al ' P enya ji an L ap 0l '3n K eua nga n M at a ua ng p el ap ora n ya ng di guna ka n unt uk p enyus una n la p ora n ke ua nga n ada la h m at a ua ng D ol la r A m eri ka S eri ka t (U S D ). L ap ora n ke ua nga n te rs eb ut di sus un b erda sa rka n ni la i hi st ori s, ke cua li b eb era p a akun te rt ent u di sus un b erda sa rka n p enga kua n la in se b aga im ana di ura ika n dt tl am ke b ij aka n akunt ans i m as ing-m as ing akun te rs eb ut . - "--~~~ ~---"-~""2 :'r~~"" ---~,;.--.'~ _ ~ 7 R E K S A D A N A P A N IN D A N A U S D O L L A R N ot es to T il e F inanc ial St at em ent s F or the ye ar s ende d D ec em be r 3l , 20l l and 2010 (I n U S D ol lar ) 3. Sum m ar y o f Si g ni fi cant A cc ount in g P ol ic ie s (c ont inue d ) a. B a si s o f P re p ar at ion o f F inanc ial St at em ent T he F inanc ial St at em ent s hc n1e be en p re p ar ed in ac cor danc e wi th Indone si an F inanc ial A cc ount in g St andar d s. P re p ar at ion o f fi nanc ial st at em ent ba se d on H ead o f Ca p it al M ar ke t Su p er vi sO lY A g enc y and F inanc ial In st it ut ion R ul es N o. V ll l.G .8 A cc ount in g G ui danc e o f M ut ual F und s and re g ul at ion N o. X D .l M ut ual F und s R ep or t. b. N et A ss et s V al ue p er U ni t N et A ss et s V al ue p er uni t hol de r we re cal cul at e b y di vi de d M ut ual F und s N et A ss et s wi th out st andi n g uni t hol de r am ount . N et A ss et s V al ue cal cul at ed dai ly ba se d on fai r val ue o f a ss et s and li abi li ti es . c. F inanc ial A ss et s and L iabi li ti es E ff ec ti ve on Januar y' I, 20 I O . M ut ual F und s a pp li ed P S A K 50 (R ev is ed 2006 ) "F inanc ial in st rum ent s : P re se nt at ion and D is cl o sur e, P S A K 55 (R ev is ed 2006 ) "F inanc ial In st rum ent s "R ec o g ni ti on and M ea sur em ent ", re p lac ed P S A K 50 " A cc ount in g for Ce rt ai n Inv es tm ent s in Se cur it ie s" dan P S A K 55 (R ev is ed 1999 ) "A cc ount in g for D er iv at iv e In st rum ent s and H ed g in g A ct iv it ie s. II fi nanc ial a ss et ar e re co g ni ze d unt il the dat e o f tr adi n g a s p ur cha se and sal e o f fi nanc ial a ss et ba se d on cont rac t whi ch ha s re qui re m ent that a ss et tr an sf er dur in g the ti m e de te rm ine d b y cur re nt m ar ke t rul ed. F inanc ial a ss et s m ea sur ed at fi li I' val ue u p on ini ti al re co g ni ti on. In the ca se o f fi nanc ial a ss et s not m ea sur ed at fai r val ue thr ou g h p ro fi t or lo ss , the fai r val ue p lu s tr an sac ti on co st s that ar e di re ct ly at tr ibut abl e to the ac qui si ti on o f the a ss et . 8 RE K S A D A N A P A N IN D A N A U S D O L L A R Ca ta ta n at as L ap ora n K eua nga n U nt uk T ahun Y ang Be ra khi r P ada T angga l-t angga l 31 D es em b er 20 I I da n 20 I 0 (D al am U S D ol la r) 3. Ikht is ar K eb ij aka n A kunt ans i ( lan jut an ) a. D as ar P enya ji an L ap ol "a n K eua nga n L ap ora n ke ua nga n di sa ji ka n se sua i de nga n S ta nda r A kunt ans i K eua nga n di Indone si a. P enyus una n la p ora n ke ua nga n Re ks a D ana b erda sa rka n K ep ut us an K et ua Ba da n P enga w as P as ar M oda l da n L em b aga K el la nga n, P era tura n N O .V Il L G .8 P edom an A kunt ans i Re ks a D ana da n P era tura n N O .X .D . I L ap ora n Re ks a D ana . b . N il ai as et b ers ih p er uni t N il ai as et b ers ih p er uni t p enye rt aa n di hi tung de nga n ca ra m em b agi as et b ers ih Re ks a D ana de nga n jum la h uni t p enye rt aa n ya ng b ere da r. N il ai as et b ers ih di hi tung p ad a se ti ap ha ri ke rj a b erda sa rka n ni la i w aj ar da ri as et da n li ab il it as . C. A se t da n L ia b il it as K eua nga n E fe kt if ta ngga l Ja nua ri 20 10, Re ks a D ana te la h m ene ra p ka n P S A K 50 (Re vi si 2006) "Ins trum en K el la nga n: P enya ji an da n p engungka p an" da n P S A K 55 (Re vi si 2006) "Ins trum en K el la nga n: P enga kua n da n P engukura n" , ya ng m engga nt ika n P S A K 50 "A kunt ans i Inve st as i E fe k T ert ent u" da n P S A K 55 (Re vi si 1999) "A kunt ans i Ins trum en D eri va ti f da n A kt ivi ta s L indung N il ai ". S el uruh as et ke ua nga n di akui da n di he nt ika n p enga kua nnya p ada ta ngga l di p erda ga ngka n di m ana p em b el ia n da n p en jl la la n as et ke ua nga n b erda sa rka n kont ra k ya ng m ens ya ra tka n p enye ra ha n as et da Ja m kuru!? w akt u ya ng di te ta p ka n ol eh ke b ia sa an p as ar ya ng b erJ aku. A se t ke ua nga n di ll kl lr de nga n ni Ja i w aj arnya p ada sa at p enga kua n aw aJ . D al am ha l as et ke ua nga n ti da k di ukur de nga n ni la i w aj arnya m el ai ll i la p ora n la b a rugi , ni la i w aj ar te rs eb ll t di ta m b ah b ia ya tra ns aks i ya ng da p at di at ri b us ika n se ca ra la ngs ll ng de nga n p erol eha n as et te rs eb ll t.
