AUSTRALIA 2018
KATA PENGANTAR
Dalam rangka melakukan upaya peningkatan ekspor non-migas Indonesia ke Australia, Indonesian Trade Promotion Centre (ITPC) di Sydney melakukan salah satu tugas pokok dan fungsinya yaitu kegiatan memberikan informasi pasar dalam bentuk Potensi Pasar Furniture di Australia.
Potensi Pasar Furniture di Australia berikut merupakan tulisan singkat yang disusun berdasarkan desk study dan diharapkan dapat memberikan informasi terkini mengenai kondisi pasar Australia.
Informasi penulisan Potensi Pasar Furniture di Australia diperoleh dari sumber primer maupun sekunder. Sumber primer diantaranya berasal dari hasil temuan dan pe ngamatan lapangan, wawancara dengan nara sumber, baik di dalam pertemuan dan diskusi, di pameran-pameran maupun di pelbagai kesempatan pertemuan dengan mereka. Sedangkan sumber sekunder berasal dari laporan-laporan, surat kabar, majalah, internet dan terbitan- terbitan di Australia- yang beberapa diantaranya diolah kembali.
Kami berharap bahwa, data dan informasi yang terdapat dalam Potensi Pasar Furniture di Australia ini dapat bermanfaat khususnya bagi para pelaku usaha ekspor yang sedang mengarahkan tujuan ekspor ke Australia. Kritik dan saran untuk perbaikan selanjutnya sangat kami harapkan.
Sydney, Oktober 2018
3 KATA PENGANTAR 4 DAFTAR ISI
6 RUANG LINGKUP INDUSTRI DAN PRODUKSI 7 Tentang industri
8 PERFORMA INDUSTRI
9 Ringkasan Pertumbuhan dan Prediksi Industri 11 Kunci Faktor Pendorong Eksternal
13 Performa Industri Saat Ini 17 Prospek Industri
22 Tahap Siklus Hidup 26 PRODUK & PASAR 27 Rantai Pasokan 28 Produk & Jasa
31 Faktor Penentu Permintaan 33 Pasar Utama
36 Perdagangan Internasional 37 Lokasi Bisnis
38 KONDISI PERSAINGAN 39 Konsentrasi Pangsa Pasar 40 Kunci Faktor Suskses 41 Tolak Ukur Struktur Biaya 44 Dasar Persaingan
46 Hambatan Untuk Masuk 47 Globalisasi Industri
48 PERUSAHAAN UNGGUL 49 IKEA Pty Limited
51 Harvey Norman Holdings Ltd
52 Steinhoff Asia Pacific Holdings Pty Ltd 54 BBQSAM Holdings Pty Ltd
56 KONDISI OPERASI 57 Intensitas Modal 59 Teknologi & Sistem 61 Votalitas Pendapatan 62 Peraturan & Kebijakan 63 Faktor Pembantu Industri 64 STATISTIK KUNCI 67 GLOSARIUM
D AFT AR ISI
DAFTRA TABEL DAN GAMBAR
GAMBAR
10 Gambar 1. Snapshot Industri furniture di Australia.
12 Gambar 2. Pendapatan rumah tangga dan indeks sentimen konsumen
17 Gambar 3. Pendapatan industri furniture di Australia 23 Gambar 4. Siklus hidup industri furniture di Australia 29 Gambar 5. Segmentasi Produk dan jasa industri furniture 35 Gambar 6. Segmentasi pasar utama industri furniture 36 Gambar 7. Lokasi Bisnis furniture di Australia 36 Gambar 8. Distribusi Perusahaan vs Populasi 43 Gambar 9. Sektor vs Biaya Industri
46 Gambar 10. Status Hambatan Industri furniturei di Australia 49 Gambar 11. Segmentasi perusahaan unggul furniture di
Australia
50 Gambar 12. Kinerja keuangan IKEA Pty Limited
52 Gambar 13. Kinerja keuangan Harvey Norman Holdings Ltd 53 Gambar 14. Kinerja keuangan Steinhoff Asia Pacific Holdings
Pty Ltd
54 Gambar 15. Kinerja keuangan BBQSAM Holdings Pty Ltd 57 Gambar 16. Satuan modal per unit kerja Industri furniture di
Australia
58 Gambar 17. Alat Perdagangan: Strategi Pertumbuhan untuk Sukses
61 Gambar 18. Volatilitas vs Pertumbuhan Industri furniture di Australia
Tabel
64 Tabel 1. Statistik Daftar Industri 65 Tabel 2. Statistik Perubahan Tahunan 66 Tabel 3. Rasio Kunci Industri
RUANG LINGKUP INDUSTRI DAN PRODUK
TENTANG INDUSTRI
Industri ritel furnitur ini bergerak dalam ritel perabot rumah tangga, tirai, awning dan kasur. Perusahaan dalam bentuk toko waralaba dan penjualan online yang bergerak dalam industri ini termasuk dalam lingkup industri. Industri ini tidak termasuk de- partement store, pengecer online dan situs lelang.
AKTIVITAS
Kamar Tidur ritel furnitur Lounge dan ruang makan Furniture ritel Blind dan awning ritel Outdoor Furnitur taman ritel
PRODUK DAN JASA
Furniture kamar tidur dan awning Lounge dan furniture ruang makan Furniture outdoor dan taman
INFORMASI TAMBAHAN www.abs.gov.au
Biro Statistik Australia
www.australianfurniture.org.au Asosiasi Mebel Australia www.fiaa.com.au
Perabotan Asosiasi Industri Australia www.insideretail.com.au
Industri Retail
PERFORMA INDUSTRI FURNITURE
RINGKASAN PERTUMBUHAN DAN PREDIKSI INDUSTRI
Operator di industri Ritel Furniture telah menghadapi pasar yang menantang selama lima tahun terakhir. sentimen konsumen yang lemah, mencerminkan belanja ritel tenang di ekonomi domestik, telah terpengaruh kondisi perdagangan. Namun, meningkatnya pendapatan diskresioner dan meningkatnya permintaan untuk konstruksi prop- erty residensial telah didukung pendapatan industri, yang diperkira- kan mencatat pertumbuhan tahunan 1,0% selama lima tahun melalui 2017-18, mencapai $ 7,4 miliar. Pendapatan diproyeksikan turun 2,0%
dalam tahun berjalan, sebagian besar disebabkan penurunan yang di- harapkan dalam pendapatan tambahan rumah tangga.
Kenaikan konstruksi properti perumahan dan renovasi tempat tinggal yang ada telah meningkatkan permintaan untuk perabotan. Namun, ketidakstabilan di pasar keuangan dan ketidakpastian di kalangan kon- sumen mengenai keadaan ekonomi domestik telah ditundukkan be- lanja barang-barang konsumen, termasuk produk industri. perusahaan industri telah banyak pendiskontoan untuk membersihkan persediaan, menghasut sengit berbasis persaingan harga, yang telah menghambat pertumbuhan pendapatan. pengecer furnitur memiliki juga mengha- dapi persaingan yang ketat dari pemain eksternal, seperti department store dan pengecer online, yang telah memperluas lini produk furnitur mereka selama lima tahun terakhir. Furniture Industri Ritel telah men- jadi semakin terkonsentrasi selama periode lima tahun terakhir, den- gan banyak pengecer furnitur dengan keuntungan kecil dalam industri ini gulung tikar. Ini telah meningkatkan basis pelanggan dan pangsa pasar dari pemain utama incumbent.
Revenue
$ 7.4bn
Profit
$ 310.9m
Wages
$ 944.1m
Businesses
3442
Annual Growth 12-17
1,0%
Annual Growth 17-22
1,8%
Gambar 1. Snapshot Industri furniture di Australia
(sumber IBISworld Furniture Retailing - Australia Market Research Report 2017)
Pengecer furnitur diantisipasi untuk mendapatkan keuntungan dari kondisi perdagangan meningkat selama lima tahun ke depan. Pendapatan industri diproyeksikan tumbuh pada tahunan 1,8% selama lima tahun melalui 2022-23, mencapai $ 8,1 mil- iar. Diperkirakan peningkatan aktivitas konstruksi properti perumahan dan pertumbuhan pendapa- tan tambahan terus positif akan mempengaruhi pengeluaran untuk produk furnitur dan permint- aan industri drive. Namun, persaingan eksternal terus diantisipasi untuk menghambat belanja ritel, mendorong banyak pelaku industri, seperti ikea, untuk memperkenalkan saluran penjualan online mereka sendiri untuk memperluas jangkauan pe- langgan mereka.
KUNCI FAKTOR
PENDORONG EKSTERNAL
Pendapatan tambahan riil rumah tangga
Pendapatan tambahan riil rumah tangga mengacu pada jumlah uang yang tersisa setelah biaya penting telah dipotong.
Meningkatnya pendapatan tambahan mampu memperluas jenis, kualitas dan berbagai furnitur yang konsumen mampu.
Namun, penurunan pendapatan rumah tangga membuat lebih sulit bagi konsumen untuk membeli barang industri.
Pendapatan tambahan diperkirakan akan jatuh di 2017-18, mengancam permintaan industri.
Indeks sentimen konsumen
Indeks sentimen konsumen mengukur sikap orang terhadap situasi keuangan mereka saat ini dan perekonomian secara keseluruhan. Fluktuasi sentiment konsumen mencerminkan jumlah belanja ritel dialokasikan untuk furnitur. Penurunan sentimen konsumen umumnya berhubungan dengan berkurangnya pengeluaran, karena konsumen menjadi lebih pesimis tentang situasi keuangan mereka. Peningkatan indeks biasanya menunjukkan dorongan dalam belanja konsumen ritel, yang menjadi pertanda baik bagi pendapatan industri.
Dalam 2017-18, indeks sentimen konsumen diperkirakan menurun dan tetap negatif.
Tingkat obligasi 10-tahun
Suku bunga yang dibayar konsumen pada hipotek mereka secara luas tercer- min dalam tingkat obligasi 10-tahun.
Variasi tingkat bunga mempengaruhi pendapatan tambahan, yang pada gili- rannya mempengaruhi permintaan un- tuk furnitur. suku bunga jatuh menye- diakan konsumen dengan lingkup yang lebih besar untuk dibelanjakan pada furnitur karena pembayaran utang berkurang. Tingkat obligasi 10-tahun diperkirakan akan meningkat selama 2017-18.
Indeks perdagangan- tertimbang
Indeks perdagangan-tertimbang mencer- minkan perubahan dalam nilai dolar Australia dibandingkan dengan mitra dagang utama Australia. Jika nilai dolar Australia menurun, harga relatif produk mebel impor akan naik. Ini melemah- kan profitabilitas dan daya saing harga dari pelaku industri dalam negeri. Dalam 2017-18, indeks tertimbang perdagan- gan-diperkirakan turun.
Gambar 2. Pendapatan rumah tangga dan indeks sentimen konsumen
(sumber IBISworld Furniture Retailing - Australia Market Research Report 2017)
PERFORMA
INDUSTRI SAAT INI
Operator di industri ritel furniture menghadapi lingkungan perdagangan yang sulit selama lima tahun terakhir. Tren pendapatan tambahan rumah tangga yang nyata, sentiment konsumen dan permintaan dari rumah tangga untuk produk industri. Mengintensifkan harga- kompetisi berdasarkan dari pemain eksternal, seperti department store dan pengecer online, telah memberikan tekanan yang signifikan terhadap operator industri dan profitabilitas industri terkikis. Meskipun demikian, pendapatan industri diperkirakan akan meningkat oleh tahunan 1,0% selama lima tahun melalui
2017-18, mencapai $ 7,4 miliar. Pendapatan diperkirakan turun sebesar 2,0% pada tahun ini, sebagian besar disebabkan penurunan proyeksi pendapatan diskresioner rumah tangga dan sentiment konsumen negatif.
Kondisi operasi
Tren pendapatan tambahan telah didorong permintaan untuk furnitur selama lima tahun terakhir. Meningkat- nya pendapatan telah meningkatkan dana yang ter- sedia bagi konsumen untuk membeli barang-barang industri, seperti lounge dan ruang makan furnitur, ti- rai, awning dan kasur. Namun, sentimen konsumen negatif selama sebagian besar periode lima tahun terakhir telah menahan pengeluaran pada furnitur.
Kesetabilan pasar keuangan global dan angka tenaga kerja dalam negeri miskin telah membuat konsumen Australia pesimis tentang ekonomi domestik, meng- Pendapatan rumah tangga
% change
Year 10 12 14 16 18 20 22 24
6 4 2 0 -2 -4 -6
Indeks sentimen konsumen
Index
Year 10 12 14 16 18 20 22 24
200 115 110 105 100 95 90
hambat pertumbuhan belanja ritel secara keseluruhan. Penurunan senti- men konsumen ini terutama tercatat dalam 2014-15, dengan konsumen nilai-sadar membatasi pengeluaran besar-tiket item furnitur. Hal ini telah mendorong permintaan untuk furniture yang lebih murah dari non-indus- tri saluran, seperti department store dan hanya pengecer online, sebagai overhead mereka lebih rendah memungkinkan mereka untuk menawar- kan barang industri dengan harga yang lebih rendah.
Selama lima tahun terakhir, tingkat suku bunga di Australia telah cenderung terus menurun. Ini telah bekerja dalam mendukung industri, suku bunga yang lebih rendah menerjemahkan untuk menurunkan pembayaran utang rumah tangga, meninggalkan konsumen dengan pendapatan lebih diskresioner untuk pembelian furniture. Banyak dari pertumbuhan pendapatan industri selama lima tahun terakhir dapat dikaitkan dengan peningkatan daya beli konsumen, karena harga yang lebih rendah untuk barang industri telah mendorong peningkatan proporsional lebih besar dalam volume penjualan.
Kegiatan pembangunan perumahan berfluktuasi selama lima tahun terakhir, sangat mempengaruhi pendapatan industri. Antara 2013-14 dan 2015-16, lonjakan pembangunan properti residensial diperkuat volume penjualan industri. pengecer furnitur juga mendapat keuntungan dari kenaikan belanja modal pada rumah pribadi. Konsumen biasanya membeli produk industri baru untuk mencocokkan dekorasi ruang hidup baru atau direnovasi mereka. Namun, kegiatan konstruksi properti perumahan telah menurun selama dua tahun terakhir, sebagian besar disebabkan penurunan dalam konstruksi apartemen multi-unit di tengah meningkatnya kekhawatiran kelebihan pasokan. Hal ini diharapkan dapat memberikan kontribusi kontraksi pendapatan industri selama dua tahun melalui 2017-18.
Laba dan persaingan
Profitabilitas industri diperkirakan menurun selama lima tahun melalui 2017-18, kare- na pasar ritel tenang dan mengintensifkan persaingan di seluruh industri. Mengingat sifat homogen dari sebagian besar produk industri, pengecer telah mengurangi harga untuk tetap kompetitif dan mempertah- ankan pangsa pasar mereka. Mening- katkan kompetisi berbasis harga dan strategi diskon telah menyebabkan margin keuntungan industri untuk kon- trak. Jumlah perusahaan industri telah menurun selama lima tahun terakhir.
Banyak pengecer furnitur kecil yang ti- dak mampu bertahan keluar dari indus- tri. Angka Pekerjaan juga telah jatuh se- lama periode karena partisipasi industri menurun. Angka pekerjaan telah jatuh pada tingkat lebih lambat dari angka pe- rusahaan, sebagai operator besar telah memperluas jaringan toko mereka.
Pengecer furnitur memperoleh dampak dari meningkatnya persaingan antara kedua sumber internal dan eksternal.
Secara internal, pengecer bersaing satu sama lain pada harga, berbagai produk dan kualitas. Secara eksternal, opera- tor tunduk persaingan dari department
store dan pengecer online-hanya. Para pemain online murni, terutama pengecer furnitur, dipandang sebagai ancaman bagi operator industri kecil atau rendah dari pasar industri ini. Oper- ator untuk mid-range dan menengah ke atas pada pasar furnitur sebagian besar kebal terhadap ancaman ini, karena kemewahan yang terkait dengan produk mereka, beberapa di antaranya mel- ibatkan tingkat kustomisasi tinggi. Mengingat daya tahan tinggi barang industri, konsumen semakin membeli furnitur melalui pasar online, seperti eBay dan Gumtree, meskipun lingkup ter- batas untuk pemeriksaan sebelum membeli. Dengan lanskap operasi tumbuh lebih kompetitif, operator industri telah menge- luarkan biaya yang lebih besar untuk mempertahankan pangsa pasar. Biaya ini datang melalui peningkatan biaya pemasaran dan biaya berasal dari memperluas kehadiran mereka secara online, mempersempit margin keuntungan industri.
Rendahnya harga barang-barang impor yang tersedia di pasar domestik juga telah diintensifkan kompetisi. NIlai dolar Australia yang kuat di 2012-13 dikurangi harga satuan impor dan menciptakan harga deflasi, yang sebagian mengimbangi keuntungan pendapatan dari volume penjualan yang lebih tinggi. Meskipun kenaikan harga impor, karena depresiasi dolar Australia sejak 2013-14, pengecer furnitur sebagian besar terus memasok barang dagangan mereka dari produsen luar negeri yang lebih murah, terutama dari Cina. Penurunan harga impor telah diberikan pelaku industri lebih lingkup untuk menurunkan harga eceran dan menjual lebih banyak produk di pasar ritel lemah.
PROSPEK INDUSTRI
Furniture industri retailing diantisipasi untuk terus tumbuh selama lima tahun ke depan. Naik prakiraan pendapatan dan perumahan diskresioner permint- aan diperkirakan akan mendorong per- mintaan konsumen untuk barang-barang industri. Pengecer furnitur diproyeksikan mendapatkan keuntungan dari kondi- si perdagangan meningkat selama lima tahun ke depan. Secara keseluruhan, pendapatan industri diperkirakan akan meningkat oleh tahunan 1,8% selama lima tahun melalui 2022-23, mencapai $ 8,1 miliar. Kenaikan diproyeksikan di ting- kat bunga diantisipasi untuk mengurangi konsumen daya beli, dan mengham- bat pertumbuhan pendapatan industri.
Pembayaran bulanan yang lebih tinggi akan berdampak negatif, baik jumlah barang industri dijual dan berapa banyak konsumen dapat berinvestasi per item furnitur.
Gambar 3. Pendapatan industri Furniture di Australia
(sumber IBISworld Furniture Retailing - Australia Market Research Report 2017)
Industry revenue
% change
Year 10 12 14 16 18 20 22 24
6 4 2 0 -2 -4 -6
Kondisi Operasi
Perkiraan naiknya kegiatan pemban- gunan dan peningkatan berkelanjutan dalam belanja modal pada rumah prib- adi diproyeksikan mampu mendukung pertumbuhan pendapatan industri se- lama lima tahun ke depan. Kenaikan diproyeksikan dalam jumlah rumah tangga juga akan meningkatkan per- mintaan untuk furnitur pokok. item baru, seperti bedroom furniture dan lemari, umumnya dibeli ketika rumah dibangun atau direnovasi. pertumbu- han yang diharapkan dalam kegiatan renovasi karena meningkatnya popular- itas program renovasi seperti The Block, dan banyak masyarakat dekorasi rumah di media sosial juga diantisipasi untuk terus mendukung permintaan untuk perabotan baru dan penggantian.
Laba dan Persaingan
Persaingan kuat kemungkinan akan ter- us mempengaruhi margin keuntungan industri selama lima tahun ke depan.
Berdasarkan harga kompetisi internal moderat, sudah jelas di antara berbagai pelaku industri, diantisipasi mengham- bat pertumbuhan profitabilitas. Industri ini juga diantisipasi menghadapi kom- petisi ketat dari sektor eksternal kare- na pertumbuhan volume dan nilai ba- rang furniture yang dijual oleh pesaing eksternal, seperti department store, pengecer mebel online dan situs lelang.
Hal ini akan memberikan kontribusi meningkat berbasis persaingan harga, yang akan menempatkan tekanan pada margin keuntungan industri. Demogra- fi yang lebih tua telah menjadi lebih
nyaman dengan menggunakan pasar online, seperti ebay dan gumtree. Aki- batnya, pengecer furnitur di anggaran rendah dan mid-range kategori diant- isipasi untuk tumbuh semakin rentan terhadap diskon besar yang diberikan kepada konsumen.
Sifat kompetitif dari ritel furnitur diproyeksikan untuk mengintensifkan atas lima tahun ke depan sebagai pe- main eksternal mencoba untuk meraih pangsa lebih besar dari pasar ritel fur- nitur keseluruhan. Kompetisi cenderung berbasis harga, dan pengecer di kategori harga yang berbeda (rendah, mid-range dan mewah) diharapkan untuk fokus pada konsumen dalam kurung harga tertentu. Harga kemungkinan akan tetap dasar utama dari kompetisi dan difer-
ensiasi antar operator. Beberapa pengecer juga akan membedakan diri dengan menawarkan premi-
um dan produk mewah garis diposisikan di ujung yang tinggi
dari pasar. Meningkatkan permintaan untuk perabotan dijual oleh pengecer online murni, yang tidak termasuk da- lam industri ini, akan memiliki efek buruk pada operator industri. Sebagai tanggapan, pengecer furnitur diantisipa- si untuk memperluas penawaran online mereka. Langkah ini juga diproyeksikan untuk mencegah erosi lebih lanjut dari basis pelanggan pelaku industri pesaing berbasis online seperti brosa. Pemain industri harus memastikan bahwa si- tus web mereka mudah dinavigasi dan menyediakan berbagai produk yang komprehensif, pengiriman yang efisien dan layanan pelanggan yang kuat purna jual.
Inovasi Industri
Desain produk dan inovasi diharapkan tetap penting untuk sukses dalam industri. Opera- tor akan perlu untuk tetap up-to-date dengan tren desain dan berusaha untuk meramalkan permintaan furnitur. Tata letak toko dan desain akan menjadi penting dalam membantu kon- sumen melihat bagaimana furnitur akan terlihat di rumah mereka sendiri. Pengecer furnitur juga dapat menggunakan headset virtual reality un- tuk menyediakan pelanggan dengan pengalaman belanja yang lebih mendalam saat melihat pro- duk-produk tertentu di katalog masing-masing, memungkinkan mereka untuk memilih warna dan penempatan furnitur di bawah pengaturan simulasi yang berbeda.
Pada bulan Juni 2017, IKEA meluncurkan Toko Reality Virtual untuk mendukung layanan belanja online. Toko ini memungkinkan konsumen untuk memvisualisasikan bagaimana produk dalam catalog mereka akan terlihat di digital diciptakan ruang hidup.
Konsumen diantisipasi untuk semakin melihat ke furnitur buatan australia selama lima tahun ke depan. Banyak konsumen mendukung barang buatan australia karena desain yang inovatif dan kualitas tinggi. Tren ini akan membantu pertumbuhan penjualan industri selama lima tahun ke depan. Berbagai produk dan daya tahan juga akan tetap menjadi faktor kunci bagi konsumen ketika membuat keputusan pembelian.
Jumlah perusahaan industri dan lapangan kerja industri diproyeksikan menurun selama lima tahun ke depan, sebagian besar karena persaingan kuat dari pemain utama dan pesaing eksternal memaksa pengecer furnitur tidak menguntungkan dari industri. Pemain utama industri diantisipasi untuk memperluas jaringan toko mereka, yang akan mendorong peningkatan kecil dalam jumlah pembentukan per perusahaan. Sifat dewasa industri menunjukkan bahwa operator yang ada dapat terus berkembang dengan mengakuisisi peserta industri kecil, karena kesulitan dan daya saing ketika menemukan lokasi toko yang sesuai. Operator cenderung meningkatkan pangsa pasar mereka melalui akuisisi, sambil meningkatkan atau diversifikasi rentang produk mereka dan berpotensi memperluas basis konsumen mereka.
Gambar 4. Siklus hidup industri Furniture di Australia
(sumber IBISworld Furniture Retailing - Australia Market Research Report 2017)
Fitur Utama Penurunan Industri
Pendapatan tumbuh pada kecepatan yang sama seperti nomor Perusahaan perekonomian stabil; M & A panggung Didirikan teknologi & proses Jumlah penerimaan pasar dari produk & merek Rasionalisasi margin produk & merek rendah
Maturity Quality Growth
Quantity Growth
Decline
Konsilidasi perusahaan;
tingkat kepentingan ekonomi stabil
Pertumbuhan yang tinggi dalam kepentingan ekonomi;
perusahaan lemah menutup; teknologi maju dan pasar
Banyak perusahaan baru;
Pertumbuhan kecil dalam kepentingan ekonomi;
Perubahan teknologi sub- stansial
Menyusut kepentingan ekonomi
% Growth in number of establishments
% Growth in share of economy
TAHAP SIKLUS HIDUP
Produk ini berkembang dengan baik dan pasar mencapai tingkat kejenuhan
Kontribusi industri terhadap perekonomian secara keseluruhan adalah kontraktor
Pemain industri yang terlibat dalam aktivitas
merger dan akuisisi untuk meningkatkan atau
mempertahankan pangsa pasar mereka
Siklus Hidup Industri
Furniture industri Retailing diperkirakan akan beroperasi pada tahap dewasa dari siklus hidupnya selama 10 tahun melalui 2022-23.
Nilai industri tambah (IVA), yang mengukur kontribusi industri terhadap perekonomian secara keseluruhan, diproyeksikan mencatat pertumbuhan tahunan sebesar 0,2% sela- ma periode 10-tahun, dibandingkan dengan perkiraan pertumbuhan PDB riil pada tahu- nan 2,5% dibandingkan periode yang sama.
Tingkat lebih lambat dari pertumbuhan nilai industri tambah relatif terhadap perekono- mian secara keseluruhan adalah karakteristik dari industri dewasa.
Sifat matang dari siklus hidup industri terbukti di berbagai produk, yang merupakan tingkat kejenuhan baik maju dan mencapai.
Sementara inovasi dalam desain, fungsi dan gaya terus mempengaruhi berbagai barang tersedia untuk konsumen, jenis keseluruhan barang dagangan yang ditawarkan tetap konsisten. Sementara pengecer terus menawarkan konsumen berbagai set furnitur tradisional, mereka juga ritel kontemporer dan trend berbasis item, mencari desain dan fungsionalitas baru di furnitur untuk membedakan diri dari pemain lain.
Pengecer furnitur telah menjadi segmen mapan pasar ritel, dengan beberapa operator kunci mengendalikan pangsa terkenal. Namun, meningkatnya persaingan untuk pangsa pasar telah meningkat kondisi perdagangan dan menyebabkan peningkatan kegiatan merger dan akuisisi dan rasionalisasi nomor pendirian. Secara keseluruhan, angka pendirian industri diperkirakan menurun dalam 10 tahun melalui 2022-23. Ketatnya persaingan berdasarkan harga dari pemain industri yang lebih besar dan bisnis eksternal diharapkan untuk memaksa banyak operator industri untuk secara signifikan diskon saham dalam upaya untuk tetap kompetitif.
Namun, taktik berbasis harga tersebut sering dapat menyebabkan kematian pemain karena mereka tidak mampu bersaing dengan yang lebih besar, operator lebih kuat yang memiliki skala ekonomi yang lebih dan biaya overhead yang lebih rendah.
Industri ini
Dewasa
PRODUK &
PASAR
RANTAI PASOKAN
Industri Pembeli
Z9901 Konsumen di Australia
Konsumen menuntut berbagai item furnitur (misalnya tempat tidur, ruang duduk dan makan) untuk rumah mereka. furnitur mungkin untuk rumah hunian baru atau untuk mengganti ba- rang-barang furnitur yang sudah tua, rusak atau usang.
Industri Penjual
C2511 Wooden Furniture dan Kain Kursi Manufaktur di Australia Industri ini memasok pengecer dengan perabotan kayu dan tempat duduk berlapis.
C2512 Logam Furniture Manufacturing di Australia
Operator di industri ini memproduksi furnitur yang terbuat dari logam termasuk lemari arsip dan rak.
C2513 Kasur Manufaktur di Australia
Industri ini memasok kasur, bantal dan bantal, kecuali yang terbuat dari karet.
C2519 Anyaman dan Fiberglass Furniture Manufacturing di Australia Operator di industri ini menyediakan outdoor furniture dan sesekali, kantor dan furniture dan toko komersial alat kelengkapan.
F3731 Furniture dan Lantai Meliputi Grosir di Australia
Industri ini adalah pemasok utama furnitur untuk kamar tidur, ruang duduk, makan, dapur, taman dan area outdoor.
Penyediaan tirai juga tertutup oleh industri ini.
PRODUK & JASA
Produk industri dapat dibagi menjadi lima kategori: lounge dan perabot ruang makan, bedroom furniture, tirai dan awning, outdoor, furnitur taman, dan perabotan lainnya.
Lounge dan furniture ruang makan
Penjualan lounge dan perabot ruang makan men- dominasi pasar. Segmen ini menyumbang hampir setengah dari total pendapatan industri di 2017- 18. Segmen ini mencakup beberapa barang indus- tri yang paling mahal, seperti lounge, recliners, lampu, ruang dan meja kopi, meja makan dan kur- si, Buffet dan kandang. Segmen ini telah menurun sebagai bagian dari pendapatan industri selama lima tahun terakhir. Pergeseran preferensi kon- sumen untuk outdoor furniture dan hidup lebih santai telah melemahkan permintaan untuk ruang tradisional dan furnitur ruang makan.
Tirai dan awning
Permintaan ritel untuk tirai dan awning telah meningkat selama lima tahun terakhir, mening- katkan pangsa segmen ini dari pendapatan in- dustri. Meskipun volatilitas di pasar konstruksi rumah, popularitas tirai sebagai alternatif telah mendukung pertumbuhan penjualan. Permintaan untuk awning juga mendapatkan keuntungan dari popularitas kamar luar ruangan.
Gambar 5. Segmentasi Produk dan layanan Industri Furniture (sumber IBISworld Furniture Retail - Australia Market Research Report 2017)
Total $ 7.4bn
Outdoor dan furnitur taman
Outdoor dan furnitur taman segmen termasuk luar ruangan makan dan lounge pengaturan, tempat tidur hari dan lounge berjemur. Produk ini tersedia dalam berbagai bahan cocok untuk di luar ruangan, termasuk kayu, rotan dan baja.
Segmen outdoor furniture dan taman diharapkan tumbuh kuat selama lima tahun melalui 2017- 18, karena meningkatnya popularitas luar ruangan hiburan, taman desain, dan kecenderungan menggabungkan taman ke dalam ruang rumah tinggal. Kisaran luar ruangan dan furnitur taman tersedia untuk semua anggaran dan ruang taman telah meningkat.
Luar ruangan dan 7,5%
furnitur taman Tirai dan awning8,5%
32,5%
Bedroom furniture
32,5%
furniture lainnya
48,1%
Lounge dan ruang makan furniture
Segmentasi Produk dan layanan ( 2017-18)
Bedroom furniture
Bedroom furniture membentuk segmen produk terbesar kedua. Segmen ini diperkirakan un- tuk menjelaskan hanya di bawah sepertiga dari pendapatan industri di 2017-18. Segmen ini ter- masuk bedheads dan footboards, meja-meja, tallboys, meja rias dan kasur. Tren pasar interna- sional dan tren warna pengaruh lini produk kamar tidur musiman. Kemajuan teknologi juga telah mempengaruhi jangkauan dan fungsi dari kasur.
Segmen ini telah meningkat sebagai bagian dari pendapatan industri selama lima tahun terakhir.
Diperkirakan tren di tingkat pembentukan rumah tangga dan meningkatnya jumlah kamar per ru- mah memiliki penjualan bedroom furniture positif terkena selama periode tersebut.
Furniture lainnya
Industri ini juga menjual perabot lainnya, seperti perabot kantor (misalnya meja, rak buku dan kursi), mantel berdiri dan konsol. Mebel antik-reproduksi juga termasuk dalam segmen ini. Segmen ini tetap stabil sebagai bagian dari pendapatan industri selama lima tahun terakhir. Permintaan untuk segmen produk ini umumnya berasal dari kelompok konsumen yang terbatas, sering terdiri dari konsumen yang lebih tua atau orang-orang dengan pendapatan lebih diskresioner.
FAKTOR PENENTU PERMINTAAN
Permintaan untuk produk industri dipengaruhi oleh tren pendapatan rumah tangga riil diskresioner, sentiment konsumen, suku bunga dan pasar konstruksi rumah. Faktor-faktor lain termasuk harga dan kualitas produk, dan selera konsumen dan preferensi.
Penghasilan dianggap sebagai penentu permintaan yang paling penting bagi industri, karena mempengaruhi anggaran konsumen ketika membeli furnitur. Fluktuasi pendapatan tambahan mempen- garuhi waktu, kuantitas dan kualitas pembelian furniture. Pertum- buhan pendapatan tambahan meningkatkan daya beli konsumen, memungkinkan mereka untuk menghabiskan lebih banyak pada item besar-tiket seperti furniture. Demikian pula, permintaan un- tuk furniture dipengaruhi oleh tren sentimen konsumen. Seperti pertumbuhan ekonomi memperlambat, konsumen menjadi lebih peduli tentang kemampuan mereka untuk membayar utang.
Akibatnya, mereka cenderung menjadi kurang mungkin untuk membeli item mewah, atau akan menghabiskan lebih sedikit pada barang-barang tersebut. Tergantung pada homogenitas dan daya tahan dari berbagai barang industri, permintaan untuk barang-barang yang termasuk dalam angga- ran dan mid-range kategori dapat dipengaruhi oleh ketersediaan pengganti digunakan dan kemuda- han akses ke pasar kedua tangan.
Aktivitas di pasar konstruksi rumah juga mem- pengaruhi permintaan furnitur. Kenaikan pemba- ngunan rumah menyebabkan pertumbuhan per- mintaan untuk furnitur dari pemilik rumah baru.
Pengeluaran pada produk furniture dipengaruhi oleh fluktuasi suku bunga. Sebagai tingkat mening- kat, konsumen mengalokasikan lebih diskresioner pendapatan terhadap pembayaran utang dan ku- rang terhadap pembelian seperti furniture.
Konsumen relatif harga sadar, umumnya mem- bandingkan produk dan harga untuk memastikan bahwa pembelian mereka mewakili nilai uang. Aki- batnya, permintaan juga dipengaruhi oleh harga mebel relatif terhadap pembelian konsumen lain- nya. Permintaan untuk produk furnitur pada akhir premium dari pasar juga didorong oleh pergeser- an dalam desain dan gaya. Berpenghasilan tinggi terutama fesyen sadar dan rentan terhadap mode baru.
PASAR UTAMA
Rumah tangga adalah pasar utama untuk produk ritel oleh industri. Permintaan untuk furniture didorong oleh kebutuhan konsumen individu dan preferensi, bersama dengan pergerakan pendapatan tambahan. Akibatnya, pasar utama untuk industri dapat dibagi oleh kuintil pendapatan rumah tangga. Konsumen dengan rata-rata pendapatan tertinggi tahunan dikelompokkan dalam kuintil pendapatan tertinggi, dengan pendapatan rata- rata jatuh ketika bergerak dari keempat untuk kuintil terendah.
Kuintil penghasilan terendah
Pasar ini terdiri dari rumah tangga dengan pendapatan mingguan rata-rata mulai dari $ 0 $ 388. Kuintil penghasilan ini diharapkan menurun sebagai proporsi pendapatan industri selama lima tahun terakhir, sebagian besar karena persaingan yang lebih besar di seluruh industri untuk pilihan furnitur terjangkau. Penurunan pangsa pendapatan dari segmen ini juga dapat dikaitkan dengan meningkatnya popularitas pasar online, sebagai konsumen dalam kuintil pendapatan terendah sangat nilai-sadar dan yang paling mungkin untuk membeli barang dagangan digunakan.
Kuintil penghasilan kedua
Kuintil pendapatan kedua terdiri dari rumah tangga dengan pendapatan mingguan rata-rata mulai dari $ 388 sampai
$ 632. Pengeluaran pada produk furnitur rumah tangga di kuintil penghasilan kedua telah menurun selama lima tahun
kuintil ku.in.til (n) Stat nilai yang menandai batas interval dari sebaran
terakhir. Sementara semua segmen produk diharapkan telah dipamerkan berkurang permintaan dari kuintil ini, penurunan telah terutama diucapkan di kamar tidur, lounge dan ruang makan furnitur ruang segmen. Ini sebagian besar dapat dikaitkan dengan penyerapan meningkat mebel bekas oleh konsumen di pasar ini, difasilitasi oleh semakin populernya pasar online seperti ebay dan gumtree.
Kuintil penghasilan ketiga
Pasar ini terdiri dari rumah tangga dengan pendapatan mingguan rata-rata mulai dari $ 632 sampai $ 856. Pengeluaran pada produk furnitur menurut kuintil penghasilan ini tetap lemah selama lima tahun terakhir karena memperlambat pertumbuhan upah individu di pasar ini dan sesuai pengurangan pengeluaran pada item besar-tiket. Akibatnya, pangsa pasar ini pendapatan telah menurun.
Kuintil penghasilan keempat
Kuintil pendapatan keempat terdiri dari rumah tangga dengan pendapatan mingguan rata-rata mulai dari $ 856 sampai $ 1.162. Sebagai proporsi pendapatan industri, pengeluaran untuk barang-barang furniture dengan kuintil penghasilan ini tetap statis selama lima tahun terakhir. Tren yang berkembang menuju bargain hunting diharapkan memiliki permintaan dibasahi untuk perabotan dari pasar ini. Selain itu, penjualan dari kuintil ini telah dibasahi selama periode sebagai konsumen dari pasar ini semakin memilih untuk membeli furnitur dari murni-play pengecer online, seperti brosa.
Kuintil penghasilan tertinggi
Pasar ini terdiri dari rumah tangga dengan pendapatan mingguan rata-rata mulai dari $ 1162 dan seterusnya. Rumah tangga di kuintil pendapatan tertinggi diharapkan menjadi pasar terbesar bagi operator industri. Hal ini sebagian besar didorong oleh pendapatan tambahan yang signifikan kuintil dan afinitas yang lebih tinggi terhadap membeli-kualitas yang lebih baik (dan dalam beberapa kasus, custom-made) produk. Selanjutnya, konsumen di pasar ini biasanya memiliki rumah yang lebih besar dan memiliki lebih properti rata-rata (relatif terhadap kuintil pendapatan lainnya), mengemudi lebih lanjut permintaan untuk furnitur.
Pengeluaran pada produk industri dengan kuintil pendapatan ini cenderung terus ke atas selama lima tahun terakhir, karena kenaikan pendapatan discretionary konsumen di segmen ini.
Gambar 6. Segmentasi Pasar utama Industri Furniture
(sumber IBISworld Furniture Retail - Australia Market Research Report 2017)
Total $ 7.4bn
11,1%
kuintil penghasilan kedua
16,4%
kuintil penghasilan Ketiga
26,9%
kuintil penghasilan keempat
kuintil penghasilan 9,2%
terendah
36,4%
kuintil penghasilan tertinggi
segmentasi pasar utama ( 2017-18)
Gambar 7. Lokasi Bisnis Industri Furniture di Australia
(sumber IBISworld Furniture Retail - Australia Market Research Report 2017)
PERDAGANGAN INTERNASIONAL
Pengecer furnitur sumber proporsi yang signifikan dari barang dagangan mereka dari produsen luar negeri dan grosir. Namun, perdagangan internasional tidak menyumbang dalam industri. Hal ini karena perdagangan internasional ter- daftar di tingkat manufaktur lebih lanjut atas rantai pasokan.
LOKASI BISNIS
Penyebaran geografis operator di seluruh industri secara luas berikut demografi
penduduk dan distribusi pendapatan di masing-masing negara. Atas dasar
ini, negara-negara yang lebih pa- dat, seperti New South Wales,
Victoria dan Queensland, ac- count untuk sebagian besar
perusahaan industri. Domi- nasi tiga negara ini terutama terkait dengan permintaan furnitur di wilayah ini karena populasi mereka lebih tinggi dan rata-rata pendapatan diskresion- er yang lebih tinggi. Di ujung lain dari skala, Northern Territory dan akun Aus- tralian Capital Territory untuk pangsa ter- endah perusahaan industri karena popu- lasi yang lebih kecil di negara-negara ini.
Banyak faktor, termasuk pesaing pasar, pertumbuhan penduduk dan pemben- tukan properti perumahan baru, terus mempengaruhi lokasi yang dipilih dari toko baru.
Gambar 8. Distribusi Perusahaan vs Populasi (sumber IBISworld Furniture Retail - Australia Market Research Report 2017)
Distribution of establishments vs. population
Establishments Population
Cold Zone (<10)
<25
<50
Hot Zone (<100) Not applicable
ENTERPRISES (%)
Per cen tag e
KONDISI
PERSAINGAN
KONSENTRASI PANGSA PASAR
Furniture industri ritel ditandai dengan tingkat yang moderat konsentrasi pangsa pasar, dengan empat pe- main terhitung sekitar 58% dari pendapatan di 2017-18.
Hambatan masuk dan modal persyaratan untuk pemain baru yang rendah dan tidak menghambat operator po- tensial memasuki industri. Namun, pemain utama indus- tri besar, bisnis terkenal yang beroperasi dalam lingkun- gan yang kompetitif.
Menurut data abs, lebih dari 95% dari perusahaan indus- tri pada tahun 2016 entah non-manajamen atau bekerja kurang dari 20 pekerja. Industri ini beroperasi di fase de- wasa dari siklus hidupnya, ditandai dengan pasar produk berkembang dengan baik dan pertumbuhan yang lambat di nomor pendirian. Akibatnya, pendatang baru mungkin berkecil hati memasuki pasar karena persaingan tinggi antara operator yang ada dan pesaing eksternal seperti department store dan pengecer online.
Diperkirakan konsentrasi pangsa pasar telah meningkat selama lima tahun terakhir. Pameran strategi pendiskon- toan yang kuat antara operator yang ada dan lingkungan ritel menantang telah memaksa banyak pemain yang ti- dak menguntungkan kecil untuk keluar dari industri dan berkecil masuknya perusahaan baru. Pangsa pasar dari pemain industri besar telah meningkat selama periode tersebut, seperti yang ditunjukkan oleh kenaikan jumlah perusahaan per perusahaan.
Tingkat konsentrasi dalam industri ini
medium
FAKTOR
KUNCI SUKSES
Memiliki posisi pasar yang jelas
Operator industri harus memproyeksikan gam- bar yang jelas dan konsisten dari berbagai furni- tur perusahaan untuk membangun diri sebagai pemain kunci dalam segmen produk.
Kedekatan dengan pasar-pasar utama Toko ritel perlu berada di daerah dengan volume tinggi lalu lintas yang lewat kaki, atau di samping toko yang eceran barang terkait, seperti penca- hayaan dan lantai.
Riset pasar dan pemahaman
Untuk tetap kompetitif, operator industri harus memasukkan barang yang sejalan dengan tren desain interior.
Presentasi produk yang menarik Operator industri harus menyajikan produk den- gan cara yang melibatkan minat konsumen. tata letak toko dan desain harus jelas dan menye- diakan konsumen dengan gambaran produk yang ditawarkan dan bagaimana item mungkin terlihat seperti dalam pengaturan rumah.
TOLAK UKUR
STRUKTUR BIAYA
Struktur biaya bervariasi antara peserta industri, tergantung pada ukuran dan lokasi operasi, dan jenis dan harga produk yang dijual. Tolak ukur struktur biaya industri mewakili rata-rata semua perusahaan yang beroperasi di industri.
Keuntungan
Laba telah turun sebagai bagian dari pendapatan industri selama lima tahun terakhir. Operator industri telah berjuang dengan pengeluaran diskresioner tenang dan melemahnya permintaan, yang menyebabkan pengecer furnitur memegang kelebihan stok. Banyak pengecer furnitur harus resor untuk discounting berat untuk membersihkan persediaan, yang telah menghasut persaingan sengit berdasarkan harga antar operator dan profitabilitas industri terkikis. Lebih lanjut menambah deflasi harga, konsumen telah semakin sumber furniture murah dari operator pengecer online, memaksa operator lain untuk menjadi lebih memberikan harga yang kompetitif. Profitabilitas juga bervariasi tergantung pada ukuran pemain industri. Operator besar umumnya memiliki margin keuntungan yang lebih besar, karena mereka lebih baik diposisikan untuk bernegosiasi diskon kuantitas melalui pemesanan masal atau barang dagangan sumber langsung dari produsen, yang sangat mengurangi biaya pembelian.
Upah
Upah dibayar untuk staf untuk berbagai kegiatan, termasuk toko manajemen untuk layanan pelanggan. Segmen biaya ini telah menurun sebagai bagian dari pendapatan industri selama lima tahun terakhir, sebagian besar karena partisi- pasi industri menurun. Namun, penurunan total biaya upah telah terhalang oleh pengenalan award industri ritel umum di 2010, yang mengharuskan pengecer
untuk membayar karyawan yang lebih tinggi pada akhir pekan dan hari libur. Pen- ingkatan upah rata-rata industri ini sebagian besar disebabkan operator industri mempekerjakan spesialis untuk membantu meningkatkan kehadiran online mereka dan saluran penjualan. Karena posisi ini diklasifikasikan sebagai pekerjaan terampil tinggi, mereka dibayar lebih dari pekerja eceran rata-rata.
Pembelian
Pembelian mewakili pengorbankan industri terbesar, akuntansi selama lebih dari setengah dari pendapatan industri. Pengecer biasanya membeli furnitur dari gro- sir atau langsung dari produsen. Biaya pembelian telah jatuh sebagai bagian dari pendapatan industri selama lima tahun terakhir, karena peningkatan jumlah sa- ham yang bersumber dari murah negara-negara produsen seperti china. Sebuah dolar australia yang kuat antara 2011-12 dan 2012-13 didukung tren ini. Mengingat bahwa sebagian besar impor industri yang bersumber dari china, biaya pembelian diantisipasi untuk jatuh lebih jauh mengikuti devaluasi mata uang pemerintah chi- na pada bulan agustus 2015. Devaluasi bertujuan untuk meningkatkan daya saing ekspor cina, membuat produk furnitur yang lebih murah untuk pengecer furnitur bahwa barang dagangan sumber dari produsen cina.
Sewa
lokasi toko sangat penting bagi keberhasilan pengecer. Secara umum, faktor-faktor seperti lokasi, ukuran toko, kondisi bangunan dan kualitas perlengkapan dan pera- latan mempengaruhi biaya sewa. Mebel toko biasanya terletak dekat dengan fur- nitur dan pusat rumah toko lainnya, karena mereka lebih mungkin untuk menarik pelanggan potensial di daerah-daerah. operator industri yang lebih besar umumnya menghadapi biaya ritel lebih tinggi karena ruang lantai yang cukup besar diperlu- kan untuk menunjukkan bagaimana barang dagangan mereka akan terlihat dalam pengaturan rumah yang berbeda. biaya sewa telah meningkat sebagai bagian dari pendapatan industri selama lima tahun terakhir karena permintaan sengit untuk lo- kasi ritel perdana.
Lain-lain
Operator industri mengeluarkan biaya lainnya, termasuk penyusutan, utilitas, dan biaya yang terkait dengan iklan, transportasi, akuntansi, asuransi dan administrasi.
perusahaan non-mempekerjakan mengeluarkan biaya tambahan karena mereka jasa outsourcing TI-terkait untuk mempertahankan kehadiran bisnis online mereka.
Menghadapi persaingan berbasis harga yang signifikan dan berjuang untuk memang- kas margin produk lebih lanjut, pengecer telah berfokus pada iklan untuk menjang- kau konsumen dan meningkatkan kesadaran periode penjualan mereka. Sementara pemain industri kunci mampu menjangkau bentuk yang lebih mahal dari iklan, seper- ti iklan televisi, banyak operator yang lebih kecil menggunakan radio dan katalog un- tuk mempromosikan rentang produk mereka. Segmen ini telah berkembang sebagai bagian dari pendapatan industri selama lima tahun terakhir, karena meningkatnya peran iklan dalam persaingan industri.
Percentage of revenue
Sector vs. Industry Costs
Gambar 9.
Sektor vs Biaya Industri
(sumber IBISworld Furniture Retail - Australia Market Research Report 2017)
Average Costs of all Industries in sector
(2017-18) Industry Costs (2017-18)
DASAR PERSAINGAN
Kompetisi internalHarga tetap dasar utama persaingan antara operator, dengan konsumen terus men- cari nilai uang. Seiring dengan harga, berbagai produk dan kualitas merupakan faktor penting persaingan antar operator. Jangkauan dan kualitas produk yang ditawarkan pada akhirnya mempengaruhi pola belanja konsumen dan mempengaruhi kemun- gkinan bisnis yang berulang. Operator industri harus bertujuan untuk stok berbagai produk furniture yang mewakili kualitas pengerjaan dan daya tahan. Australian- ba- rang dibuat dicari untuk daya tahan mereka, kemampuan untuk memenuhi standar produk dan manfaat secara keseluruhan ke lokal industri manufaktur. Penawaran pro- mosi yang sering digunakan untuk menawarkan konsumen titik diferensiasi antara pengecer. Operator industri juga bersaing atas dasar pengalaman pelanggan untuk memikat kaki lalu lintas yang lebih besar ke toko mereka. Operator besar dengan ru- ang lantai lebih besar yang mereka miliki lebih baik diposisikan untuk menunjukkan bagaimana item tertentu dari furnitur muncul di bawah pengaturan rumah yang ber- beda. Pemain industri, seperti IKEA, menawarkan wi-fi dan restoran di dalam toko untuk meningkatkan pengalaman belanja konsumen mereka. Pengecer yang lebih kecil menggunakan layanan pelanggan sebagai titik diferensiasi dan spesialisasi dari toko lain.
Kompetisi eksternal
Operator industri bersaing dengan department store, yang telah ritel tumbuh berbagai item furnitur yang sebanding, ciri khas yang ditawarkan oleh pelaku industri. Demikian pula, toko kain, pengecer online dan situs lelang telah menjadi alternatif utama untuk konsumen mencari barang furniture. Selama lima tahun terakhir, pengecer online, sep- erti brosa, telah mendapatkan bagian yang lebih besar dari pasar furnitur keseluruhan.
Meskipun tidak mampu secara fisik memeriksa barang-barang seperti lounge, meja kopi dan meja makan, konsumen semakin dibeli furnitur melalui toko berbasis online.
Karena perbaikan dalam daya tahan produk furnitur selama masa lima tahun, kon- sumen (terutama di kuintil pendapatan pertama dan kedua) semakin memilih untuk membeli furniture bekas dari pasar online seperti ebay dan gumtree.
Persaingan dalam industri ini menengah dan trennya meningkat
Operator industri menghadapi tingkat yang moderat kompetisi selama lima tahun terakhir. Perdagangan untuk pengecer furnitur telah menjadi medan pertempuran untuk dolar belanja konsumen, dengan persaingan didorong oleh tren harga, berbagai produk dan penawaran promosi. Sementara kualitas produk dan Australian- membuat item telah menonjol sebagai sarana untuk pengecer untuk membedakan diri dari yang lain, industri telah menghadapi persaingan yang ketat dari pemain eksternal seperti department store dan pengecer online.
HAMBATAN UNTUK MASUK
Tingkat dan Tren Hambatan untuk
masuk Rendah dan Meningkat.
Industri ini menunjukkan hambatan rendah untuk masuk, dibantu oleh konsentra- si pangsa pasar moderat industri, dan rendahnya tingkat intensitas modal dan tingkat perubahan teknologi. Sebagai indus- tri berbasis layanan, ritel furnitur sebagian besar bergantung pada input tenaga kerja dalam operasi sehari-hari sebagai lawan in- vestasi modal, menambah kemudahan ma- suk bagi pemain baru. Namun, hambatan in- dustri untuk masuk diperkirakan meningkat selama lima tahun ke depan sebagai pasar furnitur tumbuh lebih kompetitif, dengan pesaing eksternal pelebaran berbagai pro- duk-produk industri ritel.
Meskipun hambatan rendah untuk masuk, tingkat menengah industri kompetisi dapat menghambat atau menghalangi pendatang baru. Operator bersaing atas dasar harga, berbagai produk, kualitas, dan penawaran
promosi. Pemain baru mungkin merasa menantang untuk bersaing untuk pangsa pasar, sebagai yang lebih besar dan operator lebih mapan sudah perintah tingkat substansial loyalitas merek melalui upaya iklan mereka yang luas. Dengan perusahaan seperti Harvey Norman dan IKEA men- awarkan beragam produk rumah tangga di luar furniture, konsumen dapat memilih untuk berbelanja dengan pemain industri yang lebih besar yang Barriers to Entry checklist
Competition Medium
Concentration Medium
Life Cycle Stage Mature
Capital Intensity Low
Technology Change Low
Regulation & Policy Medium
Industry Assistance Low
SOURCE: WWW.IBISWORLD.COM.AU
Gambar 10. Status Hambatan Industri Furniture di Australia
(sumber IBISworld Furniture Retail - Australia Market Research Report 2017)
dapat menawarkan kenyamanan massal-membeli semua barang rumah tangga da- lam satu lokasi. Mengingat ukuran mereka relatif lebih kecil, pendatang baru tidak akan berada dalam posisi untuk menawarkan berbagai sebanding produk dalam hal kualitas atau keahlian. Selain itu, pemain industri yang lebih besar lebih baik dipo- sisikan untuk bernegosiasi diskon kuantitas melalui massal membeli barang dagan- gan mereka dari pemasok mereka, sehingga lebih sulit bagi pendatang baru untuk menjaga harga rendah dan mempertahankan basis pelanggan yang menguntungkan.
GLOBALISASI INDUSTRI
Industri ini telah menunjukan globalisasi yang rendah selama lima tahun terakhir. Secara umum, industri terdiri perusahaan milik Australia yang menghasilkan sebagian besar pendapatan mereka dari operasi domestik. Namun, beberapa pengecer industri beroperasi di pasar global, termasuk Harvey Norman (yang beroperasi di Selandia Baru, Irlandia, Irlandia Utara, Slovenia, Kroasia, Singapura dan Malaysia) dan Freedom Furniture, yang memiliki toko di Selandia Baru. operator dikuasai asing yang telah berkelana ke negeri pasar termasuk IKEA, yang dimiliki oleh INGKA Memegang Overseas BV, yang berbasis di Belanda.
Tingkat globalisasi juga dipengaruhi oleh tingkat perdagangan di seluruh industri. impor Asia terus menembus pasar domestik selama lima tahun terakhir. Sebagai hasil dari efektivitas biaya mereka dibandingkan dengan barang-barang dalam negeri diproduksi, impor telah mengisi kekosongan di pasar untuk perabotan terjangkau. Namun, penurunan harga satuan impor telah terhalang oleh depresiasi dolar Australia sejak 2013-14.
Globalisasi
dalam industri
ini rendah
dan trennya
meningkat
Gambar 11. Segmentasi perusahaan unggul Industri furniture (sumber IBISworld Furniture Retail - Australia Market Research Report 2017)
PERUSAHAAN UNGGUL
BBQSAM Holdings Pty Ltd 10,5%
IKEA Pty Limited 13,4%
Steinhoff Asia Pacific Holdings
Pty Ltd 12,0% Harvey Norman Holdings Ltd 22,0%
IKEA PTY LIMITED
Pangsa pasar 13,4%
IKEA Pty Limited ritel furnitur dan per- abotan aksesoris. Didirikan pada tahun 1943, perusahaan memasuki pasar Aus- tralia pada tahun 1975 dan akhirnya di- miliki oleh INGKA Memegang Overseas BV. IKEA diberikan dari kantor pusat di Sydney, dan mengoperasikan 10 toko nasional. Produk ditebar oleh toko gu- dang-gaya perusahaan termasuk fur- nitur berlapis, perabotan dapur, kamar mandi furniture, pencahayaan, sprei, unit penyimpanan, tirai, soft furnishing dan aksesoris.
Pada 2015, IKEA mengumumkan bahwa ia menginvestasikan $ 155,0 juta di se- buah pusat distribusi multiguna 70.000 meter persegi baru di Western Sydney, di dekat toko Marsden Park. Pusat dis- tribusi akan membentuk dasar untuk gelombang berikutnya IKEA ekspansi,
Pangsa pasar : 22,0%
Nama Industri Harvey Norman Domayne
HARVEY NORMAN HOLDINGS LTD
Didirikan pada tahun 1982, Harvey Norman Holdings Ltd merupakan sebuah fran- chisor yang memberikan waralaba untuk usaha mandiri untuk perdagangan sebagai bagian dari merek Harvey Norman. Franchisee menjual produk di berbagai kate- gori, termasuk furniture, elektronik konsumen, komputer, TV dan audio, peralatan rumah tangga, tempat tidur dan lantai. Harvey Norman adalah perusahaan publik dan ikelola dari kantor pusat di Homebush Barat, Sydney. Di Australia, perusahaan berpartisipasi dalam industri melalui merek nya Harvey Norman dan Domayne.
Pada Juni 2017, Harvey Norman dioperasikan 194 kompleks waralaba di Australia.
Selain bisnis di Australia, Harvey Norman memiliki perusahaan toko dioperasikan di Selandia Baru, Irlandia, Irlandia Utara, Kroasia, Slovenia, Singapura dan Malaysia, yang perdagangan di bawah merek Harvey Norman.
sebagai perusahaan berencana untuk memperkenalkan 22 smaller- Format toko online dan pick-up point. Pada bulan November 2016, IKEA meluncurkan layanan belanja dan pengiriman rumah secara on- line di Australian Capital Territory, dan sejak terus menggelar layanan di Tasmania, Northern Territory, Queensland, Australia Selatan dan Australia Barat.
Gambar 12. Kinerja keuangan IKEA Pty Limited
(sumber IBISworld Furniture Retail - Austra- lia Market Research Report 2017)
Year** Revenue
($ million) (% change)
2012-13 454,3 N/C
2013-14 497,5 9.5
2014-15 564.2 13.4
2015-16 671,1 18,9
2016-17 802.5 19,6
2017-18 994,5 23,9
IKEA Pty Limited - industry segment performance*
*Estimate **Year end August
SOURCE: IBISWORLD
Kinerja keuangan
Selama lima tahun terakhir, perluasan ja- ringan toko IKEA di seluruh Australia dan peluncuran belanja online layanan tel- ah memicu pertumbuhan perusahaan.
Pendapatan industri-spesifik perusahaan diharapkan tumbuh oleh tahunan 17,0%
selama lima tahun hingga Agustus 2018, mengalahkan industri secara keseluruhan selama periode yang sama. Dibandingkan dengan perusahaan industri lainnya, IKEA telah mempertahankan atas- rata profit- abilitas karena yang model bisnis kemasan datar, yang membuat biaya pengiriman rendah. Margin keuntungan diharapkan tetap stabil selama periode tersebut, sep- erti angka penjualan IKEA telah tumbuh pada kecepatan yang sama sebagai biaya, sebagian besar berasal dari biaya yang ber- hubungan dengan memperluas jaringan toko perusahaan.
Harvey Norman telah mempertahank- an dominasi pasar yang stabil di indus- tri Retailing Furniture karena jaringan besar pendirian (didorong oleh model waralaba) dan branding yang kuat. Har- vey Norman saham berbagai produk yang telah berkembang sejalan dengan perubahan tren konsumen. Perusa- haan juga telah mendapatkan manfaat dari berbagai kampanye pemasaran di seluruh media yang berbeda, termasuk TV dan katalog, untuk meningkatkan ke- sadaran merek di kalangan konsumen.
Kinerja keuangan
Pendapatan industri-spesifik Harvey Norman diperkirakan akan tumbuh dengan tahunan 9,9% selama lima tahun melalui 2017-18, men- galahkan industri secara keseluruhan. Meski- pun kondisi perdagangan telah menantang bagi perusahaan selama periode tersebut, sebagian besar karena ketidakpastian ekonomi yang meluas, meningkatnya pendapatan diskresion- er dan peningkatan secara keseluruhan dalam pembangunan properti perumahan telah memicu permintaan untuk item besar-tiket seperti furniture. Perusahaan telah meningkat- kan pangsa pasarnya selama lima tahun tera- khir dengan menggunakan pengenalan merek mapan, dan melalui operasi jaringan toko ter- besar industri. Pangsa pasar meningkat juga tel- ah diberikan Harvey Norman lingkup yang lebih besar untuk meningkatkan margin keuntungan.
Gambar 13. Kinerja keuangan Harvey Norman Holdings Ltd
(sumber IBISworld Furniture Retail - Austra- lia Market Research Report 2017)
Year** Revenue
($ million) (% change)
2012-13 1,014.4 N/C
2013-14 1,120.8 10.5
2014-15 1,195.9 6.7
2015-16 1,436.6 20.1
2016-17 1,546.5 7.7
2017-18 1,626.5 5.2
Harvey Norman Holdings Ltd - industry segment performance*
*Estimate **Year end August
SOURCE: IBISWORLD
Gambar 14. Kinerja keuangan Steinhoff Asia Pacific Holdings Pty Ltd, (sumber IBISworld Furniture Retail - Australia Market Research Report 2017)
Year** Revenue
($ million) (% change)
2012-13 234,8 N/C
2013-14 302,2 28,7
2014-15 300,5 -0,6
2015-16 327,5 9,0
2016-17 657,6 100,8
2017-18 885,6 34,7
Steinhoff Asia Pacific Holdings Pty Ltd - industry segment performance*
*Estimate **Year end August
SOURCE: IBISWORLD
STEINHOFF ASIA PACIFIC HOLDINGS PTY LTD
Steinhoff Asia Pacific Holdings Pty Ltd, umumnya dikenal sebagai Freedom Group, merupakan bagian dari Steinhoff International Group. Perusahaan memproduksi, wholesales dan retail furnitur dan peralatan rumah tangga. Pada November 2017, merek-industri terkait perusahaan termasuk Freedom Australia, POCO, Tunda, Fantastic Furniture, mewah dan asli Mattress Factory. operasi perusahaan yang dikelola dari kantor pusatnya di North Ryde, Sydney. berbagai produk Steinhoff Asia Pacific Holdings’ termasuk hidup, makan, kamar tidur, hiburan, rumah kantor, outdoor dan
furnitur anak-anak. Perusahaan juga saham berbagai item non-industri terkait termasuk peralatan rumah tangga, kamar tidur manchester, aksesori kamar mandi, soft furnishing, barang-barang dekoratif, pencahayaan, penyimpanan, peralatan makan, dapur dan tirai.
Pangsa pasar 12,0%
Nama Industri Freedom Australia POCO
Tunda
Fantastic Furniture Mattress Factory Kinerja keuangan
Pendapatan industri terkait perusa- haan diharapkan tumbuh pada ting- kat tahunan 30,4% selama lima tahun sampai Oktober 2018. Ini merupakan outperformance dari industri secara ke- seluruhan selama periode yang sama.
Kenaikan pangsa pasar perusahaan terutama berasal dari akuisisi Fantastic Holdings, yang menghasilkan pendapa- tan lebih tinggi dari operasi Australia Steinhoff ini. Fantastis Holdings berop- erasi sebagai pengecer furnitur yang terintegrasi secara vertikal, mengingat bahwa itu memproduksi sebagian besar barang dagangan ritel. Akibatnya, biaya pembelian Steinhoff Asia Pacific Hold- ings’ telah jatuh sebagai bagian dari pendapatan selama lima tahun terakhir, yang telah mendorong industri-margin keuntungan terkait perusahaan.
BBQSAM HOLDINGS PTY LTD
BBQSAM Holdings Pty Ltd adalah perusahaan induk swasta yang retail perabot rumah tangga, barbeque, pemanas dan aksesoris terkait di bawah dua merek, amart Furniture (sebelumnya Super A-Mart) dan Barbeques Galore.
Dua pengecer bergabung pada bulan Agustus 2012, menciptakan BBQSAM.
Didirikan pada tahun 1970, amart Furniture adalah diskon furnitur dan tempat tidur pengecer. Perusahaan ini mengoperasikan lebih dari 50 toko di seluruh Australia, yang berbagai ukuran dari 4.000 meter persegi untuk 10.500 meter persegi. Perusahaan ini dikelola dari kantor pusat di Rochedale Selatan, QLD.
Pangsa pasar 10,5%
Nama Industri Amart Furniture Barbeques Galore
Kinerja keuangan
Pendapatan BBQSAM Holdings’ dihara- pkan tumbuh sebesar 11,3% selama lima tahun melalui 2017-18, mengalah- kan industri secara keseluruhan selama periode tersebut. Kenaikan yang kuat dalam penjualan perusahaan telah be- rasal dari penambahan toko baru, den- gan fokus yang kuat pada memperluas kehadirannya di New South Wales. pe-
rusahaan telah mampu memanfaatkan properti perumahan Sydney booming, sebagai pembeli rumah biasanya mem- beli perabotan baru untuk memberikan ruang hidup baru mereka. profitabilitas industri-spesifik perusahaan telah tum- buh secara signifikan selama lima tahun terakhir, sebagian besar karena kapasi- tas ditingkatkan amart Furniture untuk bernegosiasi diskon kuantitas dari pe- masok asing, khususnya produsen meb- el Cina.
Gambar 15. Kinerja keuangan BBQSAM Holdings Pty Ltd
(sumber IBISworld Furniture Retail - Austra- lia Market Research Report 2017)
Year** Revenue
($ million) (% change)
2012-13 453,3 -2,5
2013-14 539,7 19,1
2014-15 610,7 13.2
2015-16 698,4 14.4
2016-17 735,5 5.3
2017-18 775,2 5.4
BBQSAM Holdings Pty Ltd
- industry segment performance*
*Estimate **Year end August SOURCE: IBISWORLD
PERUSAHAAN LAIN
Industri ini ditandai dengan tingkat moderat konsentrasi pangsa pasar dan terdiri dari banyak pemain. Pengecer furnitur lain dalam industri, seperti Nick Scali beroperasi banyak toko di seluruh Australia.
INTENSITAS MODAL
Tingkat intensitas modal Rendah
Gambar 16. Satuan modal per unit kerja Industri furniture di Australia
(sumber IBISworld Furniture Retail - Australia Market Research Report 2017)
Furniture industri Ritel menunjukkan rendahnya tingkat intensitas modal. IBISWorld memperkirakan bahwa untuk setiap dolar yang dihabiskan untuk biaya modal, $ 8.53 akan digunakan untuk upah di 2017-18. Industri ini biasanya padat karya sebagai karyawan diminta untuk menangani sehari-hari operasi ritel, seperti menyediakan layanan pelanggan, tebar rak dan menampilkan barang dagangan, transaksi pengo- lahan dan pelacakan persediaan. Staf juga diperlukan dalam berbagai peran back of- fice dan tugas-tugas administratif, dan manajemen. Beberapa operator industri juga menawarkan jasa desain interior, di mana konsultan mengunjungi rumah konsumen dan membantu dengan perabotan ruang tertentu atau ruang tamu. Akibatnya, biaya tenaga kerja merupakan bagian integral dari operasi industri.
Biaya penyusutan yang dikeluarkan oleh industri yang rendah dan biasanya berasal dari aset jangka panjang sep- erti cash register, toko perlengkapan dan peralatan, dan perangkat lunak komputer dan sistem. Sementara in- dustri tidak memerlukan biaya mahal peralatan, instalasi dan pemeliharaan komputer-scanning dan sistem titik penjualan telah meningkatkan tingkat intensitas modal selama lima tahun terakhir. Perkembangan teknologi tel- ah memungkinkan pengecer untuk mengelola persediaan lebih efektif, memungkinkan untuk kontrol stok yang lebih baik dan pemantauan pen- jualan item populer.
Capital intensity
Capital units per labour unit
Dotted line shows a high level of capital intensity
