ANALISIS KINERJA PENGGABUNGAN USAHA
PADA BANK CIMB NIAGA
Oleh :
FRISKA SEPTIAMITHA NIM : 232007065
KERTAS KERJA
Diajukan kepada Fakultas Ekonomika dan Bisnis Guna Memenuhi Sebagian dari
Persyaratan-persyaratan untuk mencapai Gelar Sarjana Ekonomi
FAKULTAS : EKONOMIKA DAN BISNIS
PROGRAM STUDI : AKUNTANSI
FAKULTAS EKONOMIKA DAN BISNIS
UNIVERSITAS KRISTEN SATYA WACANA
SALATIGA
2012
iii
Kata Pengantar
Puji syukur kepada Tuhan Yang Maha Esa atas anugerah dan berkatNya, sehingga penulis berhasil menyelesaikan penulisan skripsi ini. Penulis juga mengucapkan terima kasih kepada beberapa pihak yang telah mendukung selama proses penyusunan skripsi ini.
Skripsi yang berjudul “Analisis Kinerja Penggabungan Usaha Pada Bank CIMB Niaga” ini dibuat dengan tujuan untuk memenuhi salah satu persyaratan dalam mencapai
gelar Sarjana Ekonomi Jurusan Akuntansi di Universitas Kristen Satya Wacana. Pemilihan judul tersebut dikarenakan penulis melihat sekarang ini banyak perusahaan yang melakukan penggabungan usaha salah satunya yang bergerak dalam industri perbankan meskipun industri perbankan tersebut didalam lingkup kondisi perekonomian Indonesia masih dalam perbaikan dari masa krisis.
Akhir kata, penulis menyadari skripsi ini belum sempurna, oleh karena itu penulis mengharapkan adanya masukan berupa kritik maupun saran untuk penyempurnaan skripsi ini. Penulis berharap skripsi ini dapat bermanfaat bagi Fakultas Ekonomika dan Bisnis UKSW dan berbagai pihak yang membutuhkan.
Salatiga, 27 Juni 2012
iv
UCAPAN TERIMA KASIH
Penulis menyadari bahwa skripsi ini tidak akan dapat terselesaikan tanpa bantuan dari berbagai pihak. Untuk itu, penulis mengucapkan terima kasih kepada :
1. Tuhan Yesus Kristus, yang selalu menjadi penolongku, mendampingiku, memberiku hikmat, menopangku serta memberiku kekuatan sehingga aku mampu menyelesaikan skripsi ini. Tanpa Tuhan skripsi ini tidak akan bisa terselesaikan dengan baik. Haleluya! Jesus is the center of my life!
2. Bapak Hari Sunarto, SE., MBA., Ph.D selaku Dekan FEB UKSW, yang telah memberikan bekal pengetahuan kepada penulis.
3. Ko Paskah Ika Nugroho, SE., M.Si, selaku pembimbing, atas segala bimbingan dan waktu yang telah diberikan untuk pengarahan dan nasehat-nasehat selama penulisan skripsi ini.
4. Mas Eranus Yoga Kundhani, SE., selaku dosen dan koord bidang kemahasiswaan, atas segala pengarahan dan nasehat-nasehat yang telah diberikan selama penulis menuntut ilmu.
5. Mbak Theresia W. Damayanti, SE., M.Si, Akt, selaku wali studi, atas perhatian yang telah diberikan selama penulis menuntut ilmu.
6. Papiku tercinta Paulus Hendra Sugiarto, Mamiku tercinta Lois Henny Puspita Rini, Kakakku satu-satunya Halim Nurcahya yang kusayangi, terima kasih untuk semua doa, perhatian, kasih sayang, pengetahuan dan dorongan semangat maupun segala fasilitas yang selalu diberikan sehingga penulis dapat menyelesaikan kuliah dengan baik. I love my family more than anything! Love you so much!
7. Bapak Pdt. Ir. Bambang Hengky dan keluarga, yang selalu memberikan mendoakanku dan memberi dorongan semangat melalui semua firman yang disampaikan. Serta sudah memperbolehkan penulis melayani di Bethany Salatiga selama penulis menuntut ilmu di kota Salatiga.
v
8. Fendy Steven, Oey Venny, Caroline, Devi, Otniel, Santo, Vero, Jey, Ko Sammy, Kak Jaqclyn, Kak Lina, Ko Titus, Cik Debby, Santi, Yulius, terima kasih atas waktu, doa, perhatian dan dorongan semangat yang selalu diberikan sehingga penulis selama menyelesaikan skripsi. Love you guys! You’re the best!
9. Saudara-saudaraku terkasih di Youth Bethany Salatiga terkhusus Beyond Generation, teman-teman Profetik terkhusus tim music-pujian , terimakasih atas doa dan dukungannya kepada penulis. Maju terus dalam Tuhan!
10. Sahabat-sahabat terbaik sejak SMP, Allen, Albert, Evan dan Steven. Meskipun jauh, namun semangat dari kalian selalu bisa membangkitkan semangat penulis. 11. Henry, Ko Willy, Ko Eric, Cik Trifosa, teman-teman FEB UKSW, teman-teman
Lembaga Kemahasiswaan terima kasih untuk semua support kalian sehingga penulis bisa menyelesaikan skripsi.
12. Bapak, Ibu Dosen, serta Staf Tata Usaha Fakultas Ekonomika dan Bisnis yang telah banyak memberikan banyak bantuan kepada penulis.
13. Pihak-pihak lain yang tidak dapat penulis sebutkan satu per satu, terima kasih atas doa dan dukungannya selama ini kepada penulis.
Salatiga, 27 Juni 2012 Penulis
vi
DAFTAR ISI
Halaman Persetujuan/Pengesahan ……… i
Surat Pernyataan Keaslian Skripsi ………... ii
Kata Pengantar ………. iii
Ucapan Terima Kasih ………..… iv
Daftar Isi ………. vi
Daftar Grafik………... viii
Daftar Lampiran ………. ix
Abstract ……….. x
Saripati ……… xi
Pendahuluan ……….….. 1
Review Literatur ……… 3
Business combination / Merger ……….………..…. 3
Metode akuisisi dalam penggabungan usaha………. 6
CAMELS (Penilaian Kesehatan Bank) ……….…. 14
Capital Adequacy Ratio (Aspek Permodalan / Capital) ……….……..…. 15
Non Performing Loan (Aspek Kualitas Aset / Assets) ……..………...….... 16
Management (Aspek Kualitas Manajemen) ………...……….….. 17
Net Interest Margin (Aspek Rentabilitas / Earning) ... 17
Reserve Requirement (Aspek Likuiditas / Liquidity) ……….… 17
Sensitivity to Market Risk (Aspek Kemampuan Modal Bank) ………..… 18
Metode Penelitian ……….…. 22
Teknik Analisis ……….……….… 22
Analisis dan Pembahasan ……….…. 24
Analisis Capital Adequacy Ratio (Rasio Kecukupan Modal)……….…... 25
Analisis Non Performing Loan (NPL) ……….…. 30
Analisis Manajemen ……….…. 33
Analisis NIM (Net Interest Margin) ……….… 39
vii
Analisis Sensitivity to Market Risk ………... 42
Penutup ……….………….... 44 Kesimpulan ………... 44 Implikasi ………... 44 Keterbatasan Penelitian ………. 44 Saran ………. 45 Daftar Pustaka ………...……… 46
viii
DAFTAR GRAFIK
Grafik 1 Rasio Kewajiban Penyediaan Modal Minimum (KPMM) tanpa memperhitungkan resiko pasar
Grafik 2 Rasio Kewajiban Penyediaan Modal Minimum (KPMM) dengan memperhitungkan resiko pasar
Grafik 3 Non Performing Loan - Kotor Grafik 4 Non Performing Loan – Bersih
Grafik 5 Rasio NIM (Net Interest Margin)
Grafik 6 Rasio GWM (Giro Wajib Minimum) dalam Rupiah
Grafik 7 Grafik 7. Rasio GWM (Giro Wajib Minimum) dalam Dollar AS
Grafik 8 Posisi GAP pada Sensitivity of Market Risk Bank CIMB Niaga
ix
DAFTAR LAMPIRAN
Lampiran 1 Data dan Hasil Perhitungan CAR Bank CIMB Niaga Lampiran 2 Data dan Hasil Perhitungan CAR Bank Lippo
Lampiran 3 Data dan Hasil Perhitungan CAR Bank Niaga
Lampiran 4 Data Hasil Perhitungan CAR tanpa Perhitungan Risiko Pasar Bank Lippo, Bank Niaga dan Bank CIMB Niaga
Lampiran 5 Data Hasil Perhitungan CAR dengan Perhitungan Risiko Pasar Bank Lippo, Bank Niaga dan Bank CIMB Niaga
Lampiran 6 Data Hasil Perhitungan NPL-Kotor Bank Lippo, Bank Niaga dan Bank CIMB Niaga
Lampiran 7 Data Hasil Perhitungan NPL-Bersih Bank Lippo, Bank Niaga dan Bank CIMB Niaga
Lampiran 8 Data Hasil Perhitungan NIM Bank CIMB Niaga
Lampiran 9 Data Hasil Perhitungan GWM-Rupiah Bank Lippo, Bank Niaga dan Bank CIMB Niaga
Lampiran 10 Data Hasil Perhitungan GWM-US Dollar Bank Lippo, Bank Niaga dan Bank CIMB Niaga
Lampiran 11 Data Hasil Perhitungan Sensitivity of Market Risk Bank CIMB Niaga
Lampiran 12 Data Hasil Perhitungan Hubungan Suku Bunga Pinjaman dengan NIM pada Sensitivity of Market Risk Bank CIMB Niaga
x
ABSTRACT
The Objective of this research to analyze the Merger of Bank CIMB Niaga. Then, this study will be associated with the performance of which is owned by the bank in terms of financial performance. Financial performance will be seen from the ratio of CAMELS: CAR, NPL, Management, NIM, GWM, and Sensitivity of Market Risk.
Samples used in this study are Bank Lippo, Bank Niaga and Bank CIMB Niaga. The data used are secondary data from the period 2006-2010 annual report, and
Banking Statistics Indonesia in December of 2006 to 2010 period. Analytical techniques used were descriptive statistics. This study shows some important aspects of the decline, namely in terms of Capital (CAR), asset quality (NPL), Profitability (NIM), Liquidity (GWM). Although in terms of responding is sensitive to the risk (Sensitivity of Market Risk) is pretty good and have increased also in management. From this study can also be deduced Financial Bank CIMB Niaga before and after the merger is not good, because It can be said in the merger of the two banks have not been so successful. Bank CIMB Niaga and still have a lot to make corrections. Especially in terms of Capital (CAR) and Quality of Assets (NPL).
Keywords: Merger, CAR, NPL, Management, NIM, GWM, Sensitivity of Market Risk, Financial Performance
xi
SARIPATI
Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis Pengabungan Usaha pada Bank CIMB Niaga. Kemudian, akan coba dikaitkan dengan kinerja yang dimiliki oleh bank tersebut dari segi kinerja keuangan. Kinerja keuangan akan dilihat dari Rasio CAMELS: CAR, NPL, Manajemen, NIM, GWM, dan Sensitivity of Market Risk.
Sampel yang digunakan dalam penelitian ini adalah Bank Lippo, Bank Niaga, dan Bank CIMB Niaga. Data yang digunakan adalah data sekunder berupa annual report periode tahun 2006-2010, dan Statistik Perbankan Indonesia periode Desember tahun 2006-2010. Teknik analisis yang digunakan adalah statistik deskriptif. Penelitian ini menunjukkan beberapa aspek penting mengalami penurunan, yaitu dalam segi Permodalan (CAR), Kualitas Aset (NPL), Rentabilitas (NIM), Likuiditas (GWM). Meskipun dalam hal menanggapi sensitif terhadap resiko (Sensitivity of Market Risk) sudah cukup bagus dan mengalami peningkatan juga pada Manajemen. Dari penelitian ini juga dapat disimpulkan Kinerja Keuangan Bank CIMB Niaga sebelum dan sesudah penggabungan usaha kurang baik, karena dalam Hal ini dapat dikatakan penggabungan usaha kedua bank tersebut belum begitu berhasil. Dan Bank CIMB Niaga masih harus banyak melakukan pembenahan. Terkhusus pada segi Permodalan (CAR) dan Kualitas Aset (NPL).
Kata Kunci : Penggabungan Usaha, CAR, NPL, Manajemen, NIM, GWM, Sensitivity to Market Risk, Kinerja keuangan
