PT COWELL DEVELOPMENT Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN

(1)

Laporan Keuangan Interim Konsolidasian

(Unaudited)

Untuk Periode Tiga Bulan Yang Berakhir

Tanggal-Tanggal 31 Maret 2011 dan 2010

Laporan Keuangan Interim Konsolidasian

(Unaudited)

Untuk Periode Tiga Bulan Yang Berakhir

Tanggal-Tanggal 31 Maret 2011 dan 2010

Laporan Keuangan Interim Konsolidasian

(Unaudited)

Untuk Periode Tiga Bulan Yang Berakhir

Tanggal-Tanggal 31 Maret 2011 dan 2010

(2)

PT COWELL DEVELOPMENT Tbk

DAN ANAK PERUSAHAAN

DAFTAR ISI

Halaman

Surat Pernyataan Direksi

i

LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN

– Untuk Periode Tiga Bulan Yang

Berakhir Pada Tanggal-Tanggal 31 Maret 2011 dan 2010.



Laporan posisi keuangan interim konsolidasian

1 - 2



Laporan laba rugi interim komprehensif konsolidasian

3 

Laporan perubahan ekuitas interim konsolidasian

4 

Laporan arus kas interim konsolidasian

5

(3)

(4)

(Dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

Catatan

31 Maret 2011

31 Maret 2010

ASET

Kas dan setara kas

2c; 4

23,010,520,358

7,708,886,607

Piutang lain-lain

Pihak ketiga

5a

19,668,427

338,643,528

Pihak hubungan istimewa

2l, 2o; 5b; 34

46,319,639,781

32,116,367,755

Persediaan

2f,h; 6

124,557,600,585

109,176,493,322

Tanah yang belum dikembangkan

2i; 7

29,602,206,700

Uang muka dan biaya dibayar dimuka

2g; 8

7,639,457,601

3,947,589,151

Pajak dibayar di muka

2n; 17

3,566,001,495

629,927,845

Aset tetap - bersih

2j; 9

5,109,262,793

1,271,150,840

Setoran dana kerjasama operasi

2u; 10; 34

14,909,136,147

5,462,711,413

Aset lain-lain

Goodwill -

(setelah dikurangi amortisasi sebesar

2b,s; 11

15,726,720

16,656,378

Rp 2.866.446 dan Rp 1.936.788 pada tanggal

31 Maret 2011 dan 2010)

Deposito berjangka yang dibatasi penggunaannya

12 21,187,146,940

12,934,753,768

Aset lainnya

13 5,687,041,569

4,370,750,834

JUMLAH ASET

281,623,409,116

207,576,138,141

PT COWELL DEVELOPMENT Tbk. DAN ANAK PERUSAHAAN

Lihat catatan atas laporan keuangan interim konsolidasian yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari

laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan.

LAPORAN POSISI KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN

Per 31 Maret 2011 dan 2010

(Setelah dikurangi akumulasi penyusutan konsolidasi

masing-masing sebesar Rp 5.257.825.835 dan Rp

3.785.841.122 pada tanggal-tanggal 31 Maret 2011

dan 2010)

(5)

(Dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

Catatan 31 Maret 2011 31 Maret 2010

LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITAS

Hutang usaha - pihak ketiga 14 15,734,348,482 12,682,841,740

Hutang lain-lain

Pihak hubungan istimewa -

-Pihak ketiga 15 13,988,387,129 8,778,426,923

Biaya yang masih harus dibayar 16 1,065,745,250 3,241,055,544

Hutang pajak 2n; 17 2,801,321,734 1,802,586,776

Uang muka penjualan 2e; 18 81,800,036,074 24,931,963,770

Hutang bank 19 15,904,000,000 5,000,000,000

Hutang sewa guna usaha pembiayaan 27 1,791,456,000

-Hutang bank 6; 19 10,000,000,000 21,622,600,000

Hutang sewa guna usaha pembiayaan 27 207,445,883

-Kewajiban imbalan pasca kerja 2m; 20 5,723,248,666 3,200,341,568

Jumlah Liabilitas 149,015,989,218 81,259,816,321

EKUITAS

Modal saham - nilai nominal Rp 100 per saham 23 75,522,698,000 75,437,590,000 Modal dasar - 2.000.000.000 saham; ditempatkan

dan disetor penuh 755.226.980 lembar saham biasa pada periode 31 Maret 2011 dan 754.375.900 lembar saham biasa pada periode 31 Maret 2010

Agio saham 25 6,007,169,249 5,956,104,449

Selisih nilai transaksi restrukturisasi entitas 2p; 3 2,919,855,063 2,919,855,063 sepengendali

Saldo laba 48,156,518,982 42,000,445,146

Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada

pemilik entitas induk 132,606,241,294 126,313,994,658

Kepentingan Non Pengendali 21 1,178,605 2,327,162

Jumlah Ekuitas 132,607,419,899 126,316,321,820

JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS 281,623,409,116 207,576,138,141

Lihat catatan atas laporan keuangan interim konsolidasian yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan.

Liabilitas jangka panjang - jatuh tempo dalam satu tahun:

Liabilitas jangka panjang - setelah dikurangi bagian jatuh tempo dalam satu tahun:

(6)

PT COWELL DEVELOPMENT Tbk. DAN ANAK PERUSAHAAN

(Dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

2011

2010

`

(tiga bulan)

PENJUALAN

2e; 28

27,616,022,665

19,374,851,907

BEBAN POKOK PENJUALAN

2e; 6; 29

12,910,159,243

9,725,310,836

LABA KOTOR

14,705,863,422

9,649,541,071

Beban Penjualan

2e,j,k; 30

(2,350,195,686)

(726,623,230)

Beban Umum dan administrasi

2e,j,k; 30

(8,343,658,118)

(5,001,384,330)

Pendapatan bunga bersih

189,915,545

129,075,918

Pendapatan denda pembatalan dan pengalihan hak

31 36,129,696

649,497,948

Beban bunga pinjaman

19 (1,008,568,269)

(964,639,832)

Provisi dan beban administrasi bank

(55,069,108)

(22,324,067)

Kepentingan non pengendali

2b

468,172

8,837

Lain-lain

313,623,904

142,114,823

LABA SEBELUM PAJAK

3,488,509,558 3,855,267,138

MANFAAT (BEBAN) PAJAK

Beban Pajak penghasilan Final

2n; 17

(1,380,801,133)

(1,554,591,344)

LABA BERSIH TAHUN BERJALAN

LABA YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA

Pemilik Entitas Induk

1,392,562,956 1,521,897,038

Kepentingan Non Pengendali

715,145,469 778,778,756

JUMLAH

_{2,107,708,425 2,300,675,794}

LABA BERSIH PER SAHAM DASAR

2q; 22

2.79

3.05 LABA BERSIH PER SAHAM DILUSIAN

2q; 22

2.79

2.78 laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan.

LAPORAN LABA RUGI INTERIM KOMPREHENSIF KONSOLIDASIAN

Untuk Periode Tiga Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal-Tanggal 31 Maret 2011 dan 2010

Lihat catatan atas laporan keuangan interim konsolidasian yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari

Catatan

(7)

Saldo 1 Januari 2010 75,437,590,000 46,920,385,727 5,956,104,449 2,919,855,063 131,233,935,239 - 131,233,935,239 Dampak penerapan awal PSAK No. 50 (Revisi 2006)

dan PSAK No. 55 (Revisi 2006) 2l, 2v - (7,220,616,375) - - (7,220,616,375) - (7,220,616,375)

Saldo 1 Januari 2010 setelah dampak penerapan awal PSAK No. 50 (Revisi 2006) dan PSAK No. 55

(Revisi 2006) 75,437,590,000 39,699,769,352 5,956,104,449 2,919,855,063 124,013,318,864 - 124,013,318,864

Laba bersih konsolidasian periode tiga bulan

yang berakhir tanggal 31 Maret 2010 - 2,300,675,794 - - 2,300,675,794 2,327,162 2,303,002,956

Saldo 31 Maret 2010 75,437,590,000 42,000,445,146 5,956,104,449 2,919,855,063 126,313,994,658 2,327,162 126,316,321,820

Laba bersih konsolidasian periode sembilan bulan

yang berakhir tanggal 31 Desember 2010 - 6,100,267,859 - - 6,100,267,859 - 6,100,267,859

Pelaksanaan waran 24; 25 85,108,000 - 51,064,800 - 136,172,800 - 136,172,800

Pembagian deviden pemegang saham 26 - (2,051,902,448) - - (2,051,902,448) - (2,051,902,448)

Saldo 31 Desember 2010 75,522,698,000 46,048,810,557 6,007,169,249 2,919,855,063 130,498,532,869 - 130,500,860,031

Laba bersih konsolidasian periode tiga bulan yang

berakhir tanggal 31 Maret 2011 - 2,107,708,425 - - 2,107,708,425 1,178,605 2,108,887,030

Saldo 31 Maret 2011 75,522,698,000 48,156,518,982 6,007,169,249 2,919,855,063 132,606,241,294 1,178,605 132,609,747,061 Modal Saham Selisih nilai transaksi restrukturisasi entitas sepengendali Saldo Laba

laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan.

Jumlah Ekuitas

Keterangan Catatan Jumlah

Lihat catatan atas laporan keuangan interim konsolidasian yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari

Kepentingan Non Pengendali Agio Saham

(8)

PT COWELL DEVELOPMENT Tbk. DAN ANAK PERUSAHAAN

LAPORAN ARUS KAS INTERIM KONSOLIDASIAN

(Dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

2011

2010

(tiga bulan)

ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI

Penerimaan dari pelanggan

46,583,281,251

23,839,596,565

Pembayaran untuk :

Perolehan tanah, pemasok dan kontraktor

(7,509,944,488)

(13,107,732,879)

Beban gaji dan tunjangan

(4,222,176,498)

(2,880,334,994)

Beban usaha diluar beban gaji,upah dan tunjangan

(8,035,381,090)

-848,104,602

Arus kas diperoleh dari (digunakan untuk) operasi

26,815,779,175

7,003,424,090

Penerimaan dari (pembayaran untuk) :

Pendapatan bunga

189,915,545

129,075,918

Pendapatan denda pembatalan dan pengalihan hak

36,129,696

649,497,948

Beban bunga

(1,008,568,269)

(964,639,832)

Beban pajak

(1,033,708,127)

(1,658,789,782)

Pendapatan (beban) lain-lain

258,554,796

119,790,756

Arus kas bersih diperoleh dari (digunakan untuk) aktivitas operasi

25,258,102,816

5,278,359,098

Untuk Periode Tiga Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal-Tanggal 31 Maret 2011 dan 2010

Arus kas bersih diperoleh dari (digunakan untuk) aktivitas operasi

25,258,102,816

5,278,359,098

ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI

Deposito berjangka yang dibatasi penggunaannya

3,846,999,173

301,768,471

Penambahan aktiva tetap

(82,610,650)

(45,908,000)

Aktiva tidak lancar lainnya

(5,453,763,303)

(4,161,676,268)

Arus kas bersih diperoleh dari (digunakan untuk) aktivitas investasi

(1,689,374,780)

(3,905,815,797)

ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN

Penambahan / (pembayaran) hutang bank

(6,134,000,000)

(2,077,400,000)

Penambahan / (pembayaran) piutang hubungan istimewa

(6,412,585,005)

(2,306,438,245)

Penambahan / (pembayaran) hutang sewa guna usaha pembiayaan

(388,966,572)

-Arus kas bersih diperoleh dari (digunakan untuk) aktivitas pendanaan

(12,935,551,577)

(4,383,838,245)

KENAIKAN / (PENURUNAN) KAS DAN SETARA KAS

10,633,176,459

(3,011,294,944)

KAS DAN SETARA KAS AWAL

12,377,343,899

10,720,181,551

KAS DAN SETARA KAS AKHIR

23,010,520,358

7,708,886,607

laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan.

(9)

1. UMUM

a. Pendirian dan Informasi Umum

Perusahaan mulai beroperasi secara komersial pada tahun 1981.

b. Penawaran Umum dan Pencatatan Saham Perusahaan di Bursa Efek

PT Cowell Development Tbk. (Perusahaan) didirikan berdasarkan Akta Notaris Dian Paranita Tanzil, S.H., (Notaris pengganti Kartini Mulyadi, S.H.) No. 166 tanggal 25 Maret 1981 dengan nama PT Internusa Artacipta, Akta pendirian tersebut telah mendapatkan pengesahan dari Menteri Kehakiman Republik Indonesia melalui surat No. YA 5/69/21 tanggal 27 Januari 1982 dan telah diumumkan dalam Lembaran Berita Negara Republik Indonesia No. 55 tanggal 9 Juli 1982 Tambahan N0. 870. Anggaran Dasar Perusahaan telah mengalami beberapa kali perubahan, salah satunya dengan Akta Notaris Nanda Fauz Iwan, S.H., M.Kn. No. 2 tanggal 6 Juni 2008 mengenai perubahan seluruh isi Anggaran Dasar Perusahaan untuk menyesuaikan dengan Undang-undang No. 40 tahun 2007 tentang Perseroan terbatas. Anggaran Dasar Perusahaan terakhir mengalami perubahan sesuai dengan Akta Notaris Fathiah Helmi, S.H. No. 30 tanggal 10 Juni 2009 mengenai Pernyataan Keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa Perseroan Terbatas PT Cowell Development Tbk untuk menyesuaikan dengan Peraturan BAPEPAM-LK No. IX.J.1.

Sesuai dengan pasal 3 Anggaran Dasar Perusahaan, ruang lingkup kegiatan Perusahaan meliputi bidang jasa, pembangunan, dan perdagangan, terutama jasa pengelolaan gedung, pembangunan dan pengembangan perumahaan, dan perdagangan real estat.

Nama perusahaan telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir perubahan nama Perusahaan dari PT Karya Cipta Putra Indonesia menjadi PT Cowell Development Tbk. tercantum dalam Akta Notaris Fathiah Helmi, S.H. No. 31 tanggal 27 Agustus 2007 dan telah disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. W7-09692 HT.01.04.TH.2007 tanggal 4 September 2007.

Perusahaan berdomisili di Jakarta, kantor pusat Perusahaan berlokasi di Graha Atrium, Lantai 6, Suite 6.01A, Jalan Senen Raya No. 135, Jakarta Pusat. Saat ini Perusahaan memiliki properti yang terletak di Kecamatan Serpong, Tangerang.

Berdasarkan keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Pemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB) sebagaimana dinyatakan dalam Akta Notaris Fathiah Helmi, S.H., No. 57 tanggal 27 Juni 2007, pemegang saham memberikan persetujuan atas perubahan Anggaran Dasar Perusahaan berkenaan dengan peningkatan modal dasar dari semula Rp 10 miliar menjadi Rp 200 miliar dan modal ditempatkan dan disetor penuh dari semula Rp 9,9 miliar menjadi Rp 50 miliar dengan nilai nominal saham Rp 1.000.000. Perubahan Anggaran Dasar tersebut telah memperoleh persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. W7-07239 HT.01.04-TH.2007 tanggal 29 Juni 2007.

Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa yang dilaksanakan pada tanggal 27 Agustus 2007, para pemegang saham Perusahaan menyetujui pelaksanaan Penawaran Umum Saham Perdana dengan penerbitan 250.000.000 saham baru dan perubahan nilai nominal saham dari semula Rp 1.000.000 menjadi Rp 100. Perubahan tersebut tertuang dalam Akta Notaris Fathiah Helmi, S.H., No. 31 tanggal 27 Agustus 2007 dan telah mendapat persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. W7-09692 HT.01.04.TH.2007 tanggal 4 September 2007.

Berdasarkan surat pernyataan efektif dari Ketua Badan Pengawas Pasar modal dan Lembaga Keuangan (Bapepam-LK) No. S-6253/BL/2007 tanggal 10 Desember 2007, Perusahaan melakukan Penawaran Umum Saham Perdana kepada masyarakat atas sejumlah 250.000.000 lembar Saham Biasa dengan nilai nominal Rp 100 per saham dan harga penawaran Rp 130 per saham, yang seluruh saham ditempatkan dan disetor penuh telah dicatatkan di Bursa Efek Indonesia pada tanggal 19 Desember 2007. Berkenaan dengan Penawaran Umum Saham Perdana, Perusahaan juga menerbitkan 150.000.000 Waran Seri I menyertai Saham Biasa, dimana setiap 5 saham baru berhak memperoleh 3 Waran Seri I yang diberikan secara cuma-cuma sebagai insentif bagi pemegang saham baru.

(10)

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN

Untuk Periode Tiga Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal-Tanggal 31 Maret 2011 dan 2010 (Dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT COWELL DEVELOPMENT Tbk. DAN ANAK PERUSAHAAN

c. Struktur Perusahaan dan Anak perusahaan

Lokasi Persentase

Perusahaan Kepemilikan 31 Maret 2011 31 Maret 2010

PT Sandi Mitra Selaras Jakarta 99.99% 52,808,199,689 37,289,420,013 d. Susunan Dewan Komisaris dan Direksi

Dewan Komisaris :

Presiden Komisaris : Ny. Baby Noviani

Komisaris Independen : Nn. Vijay Perapti

Direksi:

Presiden Direktur : Tn. Ir. Harijanto Thany

Direktur : Ir. Novi Imelly

Direktur : Tn. Hari Dhoho Tampubolon

Dewan Komisaris :

Presiden Komisaris : Tn. Ir. Harijanto Thany

Komisaris Independen : Nn. Vijay Perapti

Direksi:

Presiden Direktur : Tn. Pikoli Sinaga, SE, MM

Direktur Tn. Hari Dhoho Tampubolon

Direktur Tidak Terafiliasi : Ir. Novi Imelly

Sesuai Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham dengan Akta No. 68 tanggal 24 Juni 2010 yang dibuat dihadapan Notaris Fathiah Helmi, S.H., notaris di Jakarta, susunan anggota Dewan Komisaris dan Direksi pada periode 31 Maret 2011 adalah sebagai berikut :

Jumlah karyawan Perusahaan dan Anak perusahaan pada tanggal 31 Maret 2011 dan 2010 masing-masing sebanyak 219 dan 144 karyawan (tidak diaudit).

Sesuai Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa dengan Akta No. 30 tanggal 10 Juni 2009 yang dibuat dihadapan Notaris Fathiah Helmi, S.H., notaris di Jakarta, susunan anggota Dewan Komisaris dan Direksi pada periode 31 Maret 2010 adalah sebagai berikut :

Waran Seri I ini memberikan hak kepada pemegangnya untuk melakukan pembelian saham biasa atas nama yang bernilai nominal Rp 100 per saham dengan harga sebesar Rp 160 per saham selama periode pelaksanaan dari tanggal 19 Juni 2008 sampai dengan 17 Desember 2010.

Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Rapat Perseroan PT Sandi Mitra Selaras tanggal 11 April 2008 dengan Akta No. 04 dibuat dihadapan Notaris Nanda Fauz Iwan, S.H., notaris di Jakarta, dimana Perusahaan memiliki saham PT Sandi Mitra Selaras sebanyak 47.000 saham dengan nilai nominal per lembar saham Rp. 500.000 sesuai Akta Jual beli Saham No. 48 tanggal 27 Maret 2008 dibuat dihadapan Notaris yang sama, jumlah seluruh saham yang telah ditempatkan dan disetor penuh sebanyak 47.005 saham, jumlah persentase kepemilikan Perusahaan pada Anak perusahaan sebesar 99,99%.

Akta perubahan kepemilikan saham tersebut saat ini sedang dalam proses pengurusan penerbitan Surat Pemberitahuan dari Departemen Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia sesuai Surat Keterangan No. 10/NFI/CN/IV/2008 tanggal 11 April 2008 dari Kantor Notaris Nanda Fauz Iwan S.H., M.Kn.

Kegiatan usaha utama Anak perusahaan PT Sandi Mitra Selaras adalah bergerak dalam bidang properti dan masih dalam tahap pengembangan proyek Apartemen Westmark yang berlokasi di wilayah Jakarta Barat.

Pada tanggal 31 Maret 2011 dan 2010, Perusahaan memiliki Anak perusahaan dengan kepemilikan langsung sebagai berikut : Jumlah Aset

(11)

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN

a. Dasar Penyajian Laporan Keuangan Konsolidasian

b. Prinsip-prinsip Konsolidasian

c. Kas dan Setara Kas

d. Piutang usaha

Jumlah karyawan Perusahaan dan Anak perusahaan pada tanggal 31 Maret 2011 dan 2010 masing-masing sebanyak 219 dan 144 karyawan (tidak diaudit).

Berikut ini adalah ikhtisar kebijakan akuntansi yang diterapkan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian, sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum di Indonesia.

Laporan keuangan konsolidasian disusun berdasarkan basis akrual dengan menggunakan konsep biaya perolehan, kecuali persediaan yang dinyatakan sebesar nilai terendah antara biaya perolehan atau nilai realisasi bersih.

Laporan keuangan konsolidasian disusun sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum di Indonesia, yaitu Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) No. 1 (Revisi 2009) tentang Penyajian Laporan Keuangan dan Peraturan Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (BAPEPAMLK) No. VIII.G.7 tentang Pedoman Penyajian Laporan Keuangan dan Surat Edaran No. SE 02/PM/2002 tanggal 27 Desember 2002 tentang Pedoman Penyajian dan Pengungkapan Laporan Keuangan Emiten atau Perusahaan Publik Industri Real Estat.

Pada saat akuisisi, aktiva dan kewajiban Anak perusahaan diukur sebesar nilai wajar pada tanggal akuisisi. Selisih lebih antara biaya perolehan dan bagian perusahaan atas nilai wajar aktiva dan kewajiban yang dapat diidentifikasi diakui sebagai goodwill dan diamortisasi. Jika biaya perolehan lebih rendah dari bagian perusahaan atas nilai wajar aktiva dan kewajiban yang dapat diidentifikasi yang diakui pada tanggal transaksi, maka nilai wajar aktiva non-moneter yang diakuisisi harus diturunkan secara proporsional, sampai seluruh selisih tersebut tereliminasi. Sisa selisih lebih setelah penurunan nilai wajar aktiva dan kewajiban non-moneter tersebut diakui sebagai goodwill negatif, dan diperlakukan sebagai pendapatan ditangguhkan dan diakui sebagai pendapatan dengan menggunakan garis lurus.

Laporan arus kas konsolidasian menyajikan arus kas yang dikelompokkan dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan. Arus kas dari aktivitas operasi disajikan dengan menggunakan metode langsung.

Kas dalam pembatasan diklasifikasikan sebagai bukan kas dan dicatat dalam aset lain-lain “Deposito berjangka yang dibatasi penggunaannya”.

Hak minoritas atas laba (rugi) bersih dan ekuitas Anak perusahaan dinyatakan sebesar proporsi pemegang saham minoritas atas laba (rugi) bersih dan ekuitas Anak perusahaan tersebut.

Mata uang yang digunakan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian adalah Rupiah yang merupakan mata uang fungsional Perusahaan dan Anak perusahaan.

Kas terdiri dari kas dan bank yang tidak dibatasi penggunaannya. Setara kas adalah deposito berjangka dengan jangka waktu tiga bulan atau kurang sejak tanggal penempatan dan tidak digunakan sebagai jaminan.

Piutang usaha disajikan sebesar jumlah neto setelah dikurangi dengan penyisihan piutang tidak tertagih. Penyisihan piutang tidak tertagih ditentukan berdasarkan hasil penelaahan terhadap keadaan masing-masing piutang pada akhir tahun.

Saldo dan transaksi, termasuk keuntungan/kerugian yang belum direalisasi atas transaksi antar perusahaan terkonsolidasi dieliminasi untuk mencerminkan posisi keuangan dan hasil usaha Perusahaan dan Anak perusahaan sebagai satu kesatuan usaha.

Laporan keuangan konsolidasian mencakup akun-akun keuangan Perusahaan dan Anak perusahaan dengan pemilikan lebih dari 50%, baik langsung maupun tidak langsung, kecuali Anak perusahaan yang pengendaliannya bersifat sementara atau terdapat pembatasan jangka panjang yang mempengaruhi kemampuan Anak perusahaan untuk mengalihkan dananya kepada Perusahaan.

(12)

e. Pengakuan Pendapatan dan Beban

i.

4.Penjual telah mengalihkan risiko dan manfaat kepemilikan unit bangunan kepada pembeli melalui suatu transaksi yang secara substansi adalah penjualan dan penjual tidak lagi berkewajiban atau terlibat secara signifikan dengan unit bangunan tersebut.

ii.

1. Jumlah pembayaran oleh pembeli telah mencapai 20% dari harga jual yang disepakati dan jumlah tersebut tidak dapat diminta kembali oleh pembeli.

4. Proses pengembangan tanah telah selesai sehingga penjual tidak berkewajiban lagi untuk menyelesaikan kavling tanah yang dijual.

5. Hanya kavling tanah saja yang dijual, tanpa diwajibkan keterlibatan penjual dalam pendirian bangunan di atas kavling tersebut.

iii.

1.Proses kontruksi telah melampaui tahap awal, yaitu fondasi bangunan telah selesai dan semua persyaratan untuk memulai pembangunan telah terpenuhi.

2. Jumlah pembayaran oleh pembeli telah mencapai 20% dari harga jual yang telah disepakati dan jumlah tersebut tidak dapat diminta kembali oleh pembeli.

3. Jumlah pendapatan penjualan dan biaya unit bangunan dapat diestimasi dengan andal.

-- Piutang dari penjualan transaksi unit real estat tidak diakui

-Beban diakui pada saat terjadinya dengan metode akrual (accrual basis) f. Biaya Pengembangan Proyek Real Estat

Pendapatan dari penjualan tanah, rumah tinggal dan rumah toko diakui dengan metode deposit (Deposit Method) dengan kriteria sebagai berikut :

2. Harga jual akan tertagih.

Pendapatan dari penjualan kavling tanah dimana tidak memerlukan keterlibatan penjual dalam pendirian bangunan diakui dengan metode akrual penuh (full accrual method) apabila seluruh kriteria berikut ini terpenuhi :

Pendapatan dari penjualan unit bangunan apartemen yang belum selesai pembangunannya diakui dengan metode persentase penyelesaian (percentage-of-completion method) apabila seluruh kriteria berikut ini terpenuhi :

3. Tagihan penjual tidak bersifat subordinasi terhadap pinjaman lain yang akan diperoleh pembeli di masa yang akan datang.

Biaya yang berhubungan langsung dengan aktivitas pengembangan real estat dan biaya proyek tidak langsung yang berhubungan dengan beberapa proyek real estat dialokasikan dan dikapitalisasi ke proyek pengembangan real estat. Biaya yang tidak berhubungan langsung dengan suatu proyek real estat diakui sebagai beban pada saat terjadinya. Biaya pengembangan real estat yang dikapitalisasi ke proyek pengembangan real estat sebagai berikut :

Pendapatan dari penjualan bangunan rumah tinggal, rumah toko dan bangunan sejenis lainnya beserta kavling tanahnya diakui dengan metode akrual penuh (full accrual method) apabila seluruh kriteria berikut terpenuhi :

3. Tagihan penjual tidak bersifat subordinasi terhadap pinjaman lain yang akan diperoleh pembeli di masa yang akan datang.

Unit real estat tersebut tetap dicatat sebagai aktiva penjual, demikian juga dengan kewajiban yang terkait dengan unit real estat tersebut, walau kewajiban tersebut telah dialihkan kepada pelanggan.

1. Proses penjualan telah selesai.

Penjual tidak mengakui pendapatan atas transaksi penjualan unit real estat, penerimaan pembayaran dari pelanggan dibukukan sebagai uang muka.

Metode yang digunakan untuk menentukan persentase penyelesaian adalah berdasarkan biaya aktual yang telah dikeluarkan dibandingkan dengan estimasi biaya yang harus dikeluarkan untuk pengembangan proyek real estat tersebut.

Apabila salah satu kriteria di atas tidak terpenuhi perusahaan akan mengunakan metode deposit (Deposit method), dimana dengan metode ini semua pembayaran yang telah diterima dari pelanggan akan dibukukan terlebih dahulu sebagai "Uang Muka Pelanggan" sampai semua kriteria di atas terpenuhi.

Pendapatan dari penjualan real estat diakui berdasarkan PSAK No.44 mengenai "Akuntansi Pengembangan Real Estat" sebagai berikut :

(13)

a. Biaya praperolehan tanah; b. Biaya perolehan tanah; c. Biaya langsung proyek;

d. Biaya yang dapat diatribusikan pada aktivitas pengembangan real estat; dan e. Biaya Pinjaman.

g. Biaya dibayar di muka

h. Persediaan

i. Tanah yang belum dikembangkan

j. Aset Tetap

Estimasi umur dan persentase (%) penyusutan tahun dari aktiva tetap sebagai berikut :

Tahun % Penyusutan

Prasarana kantor 8 12.50%

Kendaraan 4 - 8 25% - 50%

Peralatan kantor 4 - 8 25%

Perabotan kantor 4 - 8 25%

Biaya perolehan tanah yang belum dikembangkan, yang terdiri dari biaya pra-perolehan dan perolehan tanah, dipindahkan ke tanah yang sedang dikembangkan pada saat pengembangan tanah akan dimulai.

Biaya yang berhubungan langsung dengan aktivitas pengembangan real estat dan biaya proyek tidak langsung yang berhubungan dengan beberapa proyek real estat dialokasikan dan dikapitalisasi ke proyek pengembangan real estat. Biaya yang tidak berhubungan langsung dengan suatu proyek real estat diakui sebagai beban pada saat terjadinya. Biaya pengembangan real estat yang dikapitalisasi ke proyek pengembangan real estat sebagai berikut :

Dalam menghitung unit cost dari setiap unit rumah atau ruko yang selesai dibangun, biaya konstruksi yang telah dikapitalisasi ke persediaan proyek real estat dialokasikan ke setiap unit rumah atau ruko berdasarkan aktual biaya yang terjadi.

Biaya pengembangan tanah, termasuk tanah yang digunakan sebagai jalan dan prasarana area yang tidak dapat dijual lainnya, dialokasikan kepada luas area yang dapat dijual.

Biaya dibayar di muka diamortisasi selama masa manfaat masing-masing biaya dengan menggunakan metode garis lurus.

Aset tetap yang dimiliki secara langsung diakui sebesar harga perolehan dikurangi akumulasi penyusutan. Semua aset tetap Perusahaan dan Anak perusahaan kecuali tanah, disusutkan dengan menggunakan saldo menurun berganda dan metode garis lurus. Persediaan dinyatakan sebesar nilai yang lebih rendah antara biaya perolehan dan nilai realisasi bersih (the lower of cost or net realizable value). Biaya perolehan ditentukan dengan menggunakan metode identifikasi khusus (specific identification method).

Tanah yang belum dikembangkan dinyatakan sebesar nilai yang lebih rendah antara biaya perolehan dan nilai realisasi bersih (the lower of cost or net realizable value)

Biaya perolehan tanah sedang dikembangkan meliputi biaya perolehan tanah yang belum dikembangkan, biaya pengembangan langsung dan tidak langsung yang dapat diatribusikan pada kegiatan pengembangan real estat serta biaya-biaya pinjaman. Tanah yang sedang dikembangkan dipindahkan ke tanah matang pada saat pengembangan tanah telah selesai. Semua biaya dialokasikan secara proporsional ke tanah yang dapat dijual berdasarkan luas area masing-masing.

Efektif tanggal 1 Januari 2008, Perusahaan dan Anak perusahaan menerapkan PSAK N0. 16 (Revisi 2007) mengenai “Aset Tetap”, yang menggantikan PSAK No. 16 (1994) mengenai “Aset tetap dan Aset Lain-lain” dan PSAK No. 17 (1994) mengenai “Akuntansi Penyusutan”. Berdasarkan PSAK No. 16 (Revisi 2007), suatu entitas harus memilih antara model biaya dan model revaluasi sebagai kebijakan akutansi pengukuran atas aset tetap. Perusahaan dan Anak perusahaan telah memilih untuk menggunakan model biaya sebagai kebijakan akuntansi pengukuran aset tetapnya. Penerapan PSAK revisi ini tidak menimbulkan dampak yang signifikan terhadap laporan keuangan konsolidasian Perusahaan dan Anak perusahaan.

Biaya perolehan bangunan dalam penyelesaian dipindahkan ke rumah, rukan dan apartemen (strata title) tersedia untuk dijual pada saat pembangunan telah selesai.

(14)

k. Sewa

Sebagai Lessee

Berdasarkan PSAK No. 30 (Revisi 2007), penentuan apakah suatu perjanjian merupakan perjanjian sewa atau perjanjian yang mengandung sewa didasarkan atas substansi perjanjian pada tanggal awal sewa dan apakah pemenuhan perjanjian tergantung pada penggunaan suatu aset dan perjanjian tersebut memberikan suatu hak untuk menggunakan aset tersebut. Menurut PSAK revisi ini, sewa yang mengalihkan secara substansial seluruh risiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan aset, diklasifikasikan sebagai sewa pembiayaan. Sewa pembiayaan dikapitalisasi pada awal masa sewa sebesar nilai terendah antara nilai wajar aset tetap sewaan atau nilai kini pembayaran sewa minimum. Selanjutnya, suatu sewa diklasifikasikan sebagai sewa operasi, jika sewa tidak mengalihkan secara substansial seluruh risiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan aset.

Beban keuangan dialokasikan pada setiap periode selama masa sewa, sehingga menghasilkan tingkat suku bunga periodik yang konstan atas saldo kewajiban. Rental kontijen, jika ada, dibebankan pada periode terjadinya. Beban keuangan dicatat dalam laporan laba rugi. Aset sewaan (disajikan sebagau bagian aset tetap) disusutkan selama jangka waktu yang lebih pendek antara umur manfaat aset sewaan dan periode masa sewa, jika tidak ada kepastian yang memadai bahwa Perusahaan akan mendapatkan hak kepemilikan pada akhir masa sewa. Dalam sewa operasi, Perusahaan mengakui pembayaran sewa sebagai beban dengan dasar garis lurus (straight-line method) selama masa sewa.

Biaya perbaikan dan pemeliharaan dibebankan pada laporan laba rugi konsolidasian pada saat terjadinya. Biaya-biaya pemugaran dan penambahan dalam jumIah signifikan dikapitalisasi. Aset tetap yang tidak digunakan lagi atau dijual, nilai tercatat dan akumulasi penyusutannya dikeluarkan dari laporan keuangan konsolidasian, dan keuntungan atau kerugian yang terjadi diakui dalam laporan laba rugi konsolidasian periode yang bersangkutan.

Sesuai dengan PSAK No. 47 mengenai “Akuntansi Tanah”, tanah dinyatakan berdasarkan biaya perolehan dan tidak disusutkan. Biaya-biaya tertentu sehubungan dengan perolehan atau perpanjangan hak pemilikan tanah, ditangguhkan (sebagai bagian dari aset lain-lain) dan diamortisasi sepanjang periode berlakunya hak atas tanah atau umur ekonomis hak atas tanah, periode mana yang lebih pendek.

Biaya pemeliharaan dan perbaikan diakui sebagai beban pada saat terjadinya, kecuali pengeluaran yang memperpanjang masa manfaat aset tetap atau meningkatkan manfaat ekonomis, dikapitalisasi dan disusutkan dengan tarif penyusutan yang sesuai.

Efektif tanggal 1 Januari 2008, Perusahaan dan Anak perusahaan menerapkan PSAK N0. 16 (Revisi 2007) mengenai “Aset Tetap”, yang menggantikan PSAK No. 16 (1994) mengenai “Aset tetap dan Aset Lain-lain” dan PSAK No. 17 (1994) mengenai “Akuntansi Penyusutan”. Berdasarkan PSAK No. 16 (Revisi 2007), suatu entitas harus memilih antara model biaya dan model revaluasi sebagai kebijakan akutansi pengukuran atas aset tetap. Perusahaan dan Anak perusahaan telah memilih untuk menggunakan model biaya sebagai kebijakan akuntansi pengukuran aset tetapnya. Penerapan PSAK revisi ini tidak menimbulkan dampak yang signifikan terhadap laporan keuangan konsolidasian Perusahaan dan Anak perusahaan.

Penyusutan dihitung dengan menggunakan metode penyusutan garis lurus(straight-line method) berdasarkan taksiran masa manfaat ekonomis dari aset sewa pembiayaan yang sama dengan aset tetap pemilikan langsung.

Setiap pembayaran sewa dialokasikan antara porsi pelunasan kewajiban dan beban keuangan. Jumlah kewajiban sewa, setelah dikurangi beban keuangan, disajikan sebagai kewajiban jangka panjang kecuali untuk bagian yang jatuh tempo dalam waktu kurang dari 12 bulan disajikan sebagai kewajiban jangka pendek. Unsur bunga dalam beban keuangan dibebankan ke laporan laba rugi konsolidasi selama masa sewa yang menghasilkan tingkat suku bunga konstan atas saldo kewajiban. Aset tetap yang diperoleh melalui sewa pembiayaan disusutkan selama taksiran masa manfaat ekonomis yang sama dengan yang diterapkan untuk aset tetap yang diperoleh dengan pemilikan langsung.

Sebagai Lessor

Seluruh beban yang terjadi sehubungan dengan penawaran saham Perusahaan kepada masyarakat dicatat sebagai pengurangan akun "Tambahan Modal Disetor - Agio Saham - Bersih" yang merupakan komponen ekuitas di dalam neraca konsolidasian.

Pendapatan sewa dari sewa operasi diakui sabagai pendapatan dengan dasar garis lurus selama masa sewa. Biaya langsung awal yang terjadi dalam proses negosiasi dan pengaturan sewa operasi ditambahkan ke jumlah tercatat dari aset sewaan dan diakui dengan dasar garis lurus selama masa sewa.

(15)

(Dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) l. Instrumen Keuangan

a. Aset keuangan

Pengakuan dan pengukuran

Penghentian pengakuan

Efektif tanggal 1 Januari 2010, Perusahaan dan Anak perusahaan mengadopsi PSAK no. 50 (Revisi 2006), "instrumen keuangan: Penyajian dan Pengungkapan", dan PSAK No. 55 (Revisi 2006), "Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran". Penerapan PSAK revisi ini dilakukan secara prospektif. Biaya transaksi atas kontrak pembiayaan yang sudah terjadi pada saat standar diterapkan tidak diperhitungkan dalam perhitungan suku bunga efektif dari kontrak tersebut.

Aset keuangan diklasifikasikan sebagai aset keuangan yang dikur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, pinjaman yang diberikan dan piutang, investasi dimiliki hingga jatuh tempo, kelompok tesedia untuk dijual, atau sebagai derivatif yang ditetapkan sebagai instrumen lindung nilai yang efektif. Perusahaan dan Anak perusahaan menentukan klasifikasi atas aset keuangan pada saat pengakuan awal

Pada saat pengakuan awal, aset keuangan diukur pada nilai wajarnya, ditambah, dalam hal aset keuangan tidak diukur pada nilai wajar dalam laporan laba rugi, biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung dengan perolehan atau penerbitan aset keuangan tersebut. Pengukuran aset keuangan setelah pengakuan awal tergantung pada klasifikasi aset.

Aset keuangan Perusahaan dan Anak perusahaan terdiri dari kas dan setara kas, piutang lain-lain, dana yang dibatasi penggunaannya dan uang jaminan diklasifikasikan sebagai pinjaman yang diberikan dan piutang.

Pinjaman yang diberikan dan piutang adalah aset keuangan non derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif. Setelah pengakuan awal, aset keuangan tersebut dicatat pada biaya perolehan diamortisasi menggunakan metode suku bunga efektif. Keuntungan atau kerugian diakui pada laporan laba rugi ketika aset keungan tersebut dihentikan pengakuannya atau mengalami penurunan nilai, dan melalui proses amortisasi.

Biaya amortisasi dihitung dengan menggunakan metode suku bunga efektif dikurangi penyisihan atas penurunan nilai dan pembayaran atau pengurangan pokok. Perhitungan tersebut memperhitungkan premium atau diskonto pada saat perolehan dan termasuk biaya-biaya transaksi yang merupakan bagian tak terpisahkan dari suku bunga efektif.

Seluruh pembelian dan penjualan yang lazim pada aset keuangan diakui atau dihentikan pengakuannya pada tanggal perdagangan seperti contohnya tanggal pada saat Perusahaan dan Anak perusahaan berkomitmen untuk membeli atau menjual aset. Pembelian atau penjualan yang lazim adalah pembelian atau penjualan aset keuangan yang mensyaratkan penyerahan aset dalam kurun waktu umumnya ditetapkan dengan peraturan atau kebiasaan yang berlaku di pasar.

Perusahaan dan Anak perusahaan menghentikan pengakuan aset keuangan, jika dan hanya jika, hak kontraktual untuk menerima arus kas yang berasal dari aset keuangan tersebut berakhir; atau Perusahaan dan Anak perusahaan mentransfer hak untuk menerima arus kas yang berasal dari aset keuangan atau menanggung kewajiban untuk membayarkan arus kas yang diterima tersebut secara penuh tanpa penundaan berarti kepada pihak ketiga dibawah kesepakatan pelepasan (pass through arrangement); dan (a) Perusahaan dan Anak perusahaan telah mentransfer secara substansial seluruh risiko dan manfaat atas aset, atau (b) Perusahaan dan Anak perusahaan tidak mentransfer maupun tidak memiliki secara substansial seluruh risiko dan manfaat atas aset, namun telah mentransfer pengendalian atas aset.

(16)

Penurunan nilai aset keuangan

b. Kewajiban keuangan

Untuk menentukan adanya bukti obyektif bahwa kerugian penurunan nilai telah terjadi, Perusahaan dan Anak perusahaan mempertimbangkan faktor-faktor misalnya probabilitas kebangkrutan atau kesulitan keuangan yang signifikan dari debitur dan gagal bayar atau keterlambatan pembayaran yang signifikan.

Jika pada periode berikutnya, jumlah kerugian penurunan nilai berkurang dan pengurangan tersebut dapat dikaitkan secara obyektif pada peristiwa yang terjadi setelah penurunan nilai diakui, maka kerugian penurunan nilai yang sebelumnya diakui harus dipulihkan sepanjang pemulihan tersebut tidak mengakibatkan nilai tercatat aset keuangan melebihi biaya perolehan diamortisasi pada tanggal pemulihan dilakukan. Jumlah pemulihan aset keuangan diakui pada laporan laba rugi.

Setiap tanggal neraca, Perusahaan dan Anak perusahaan mengevaluasi apakah terdapat bukti yang obyektif bahwa aset keuangan atau kelompok aset keuangan mengalami penurunan nilai. Aset keuangan atau kelompok aset keuangan diturunkan nilainya dan kerugian penurunan nilai telah terjadi jika, dan hanya jika, terdapat bukti yang obyektif mengenai penurunan nilai tersebut sebagai akibat dari satu atau lebih peristiwa yang terjadi setelah pengakuan awal aset tersebut (peristiwa yang merugikan), dan peristiwa yang merugikan tersebut berdampak pada estimasi arus kas masa depan atas aset keuangan atau kelompok aset keuangan yang dapat diestimasi secara handal.

Untuk aset keuangan yang dicatat pada biaya perolehan diamortisasi, Perusahaan dan Anak perusahaan pertama kali menentukan bahwa terdapat bukti obyektif mengenai penurunan nilai secara individual atas aset keuangan yang signifikan secara individual, dan untuk aset keuangan yang tidak signifikan secara individual terdapat bukti penurunan nilai secara kolektif. jika entitas menentukan tidak terdapat bukti obyektif mengenai penurunan nilai atas aset keuangan yang dinilai secara individual, terlepas aset keuangan tersebut signifikan atau tidak, maka entitas memasukkan aset tersebut dalam kelompok aset keuangan yang memiliki karakteristik risiko kredit yang sejenis dan menilai penurunan nilai kelompok tersebut secara kolektif. Aset yang penurunan nilainya dinilai secara individual, dan untuk itu kerugian penurunan nilai diakui atau tetap diakui, tidak termasuk dalam penilaian penurunan nilai secara kolektif.

Kewajiban keuangan yang diklasifikasikan sebagai kewajiban keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, kewajiban keuangan yang dicatat berdasarkan biaya perolehan diamortisasi atau derivatif yang telah ditetapkan untuk tujuan lindung nilai yang efektif, jika sesuai.

Perusahaan dan Anak perusahaan menentukan kalsifikasi atas kewajiban keuangan pada saat pengakuan awal. Pada saat pengakuan awal kewajiban keuangan diukur pada nilai wajarnya.

Kewajiban keuangan Perusahaan dan Anak perusahaan terdiri dari hutang usaha, hutang lain-lain, biaya masih harus dibayar, uanga muka pelanggan, hutang bank jangka panjang dan hutang sewa pembiayaan jangka panjang diklasifikasikan sebagai kewajiban keuangan yang dicatat pada biaya perolehan diamortisasi.

Dalam hal kewajiban keuangan yang dicatat berdasarkan biaya perolehan, diamortisasi, pada awalnya diakui pada nilai wajar dikurangi dengan biaya transaksi yang bisa diatribusikan secara langsung dan selanjutnya diukur pada biaya perolehan diamortisasi, menggunakan suku bunga efektif keculi jika dampak diskonto tidak material, maka dinyatakan pada biaya perolehan. Beban bunga diakui dalam "Beban Bunga - Bersih" dalam laporan laba rugi. Keuntungan atau kerugian diakui pada laporan laba rugi ketika kewajiban keuangan tersebut dihentikan pengakuannya dan melului proses amortisasi.

Kewajiban keuangan dihentikan pengakuannya ketika kewajiban yang ditetapkan dalam kontrak dihentikan atau dibatalkan atau kadaluawarsa.

Perusahaan dan Anak perusahaan mengevaluasi apakah terdapat bukti obyektif penurunan nilai secara kolektif. Jika terdapat bukti obyektif bahwa kerugian penurunan nilai telah terjadi atas aset keuangan yang dicatat berdasarkan biaya perolehan diamortisasi, maka jumlah kerugian tersebut diukur sebagai selisih antara nilai tercatat aset dengan nilai kini estimasi arus kas masa datang yang didiskonto menggunakan suku bunga efektif awal dari aset keuangan tersebut. Nilai tercatat aset keuangan tersebut dikurangi menggunakan pos cadangan. Jumlah kerugian yang terjadi diakui pada laporan laba rugi. Ketika aset tidak tertagih, nilai tercatat atas aset keuangan yang telah diturunkan nilainya dikurangi secara langsung atau jika ada suatu jumlah telah dibebankan ke pos cadangan, jumlah tersebut dihapubukukan terhadap nilai tercatat aset keuangan tersebut.

(17)

m. Imbalan Kerja

n. Pajak Penghasilan

o. Transaksi dengan Pihak Yang Mempunyai Hubungan Istimewa

1)

2) Perusahaan asosiasi(associated company); 3)

4)

5) Perusahaan dimana suatu kepentingan substansial hak suara dimiliki baik secara langsung maupun tidak langsung oleh setiap orang yang diuraikan dalam butir 1 atau 2, atau setiap orang tersebut mempunyai pengaruh signifikan atas perusahaan tersebut. Ini mencakup perusahaan-perusahaan yang dimiliki anggota dewan komisaris, direksi atau pemegang saham utama dari perusahaan pelapor dan perusahaan-perusahaan yang mempunyai anggota manajemen kunci yang sama dengan perusahaan pelapor. Beban pajak periode berjalan sehubungan dengan penghasilan yang menjadi subyek pajak penghasilan final diakui proporsional dengan jumlah pendapatan menurut akuntansi yang diakui pada periode berjalan.

Karyawan kunci, yaitu orang-orang yang memiliki wewenang dan tanggungjawab untuk merencanakan, memimpin dan mengendalikan kegiatan perusahaan pelapor yang meliputi anggota dewan komisaris, direksi dan manajer dari perusahaan; Perusahaan yang melalui satu atau lebih perantara(intermediaries), mengendalikan atau dikendalikan oleh, atau berada dibawah pengendalian bersama, dengan perusahaan pelapor (termasukholding companies, subsidiaries,dan fellow subsidiaries);

Selisih antara jumlah pajak penghasilan final yang telah dibayar dengan jumlah yang dibebankan sebagai beban pajak penghasilan final pada laporan laba rugi diakui sebagai pajak dibayar dimuka atau hutang pajak.

Berdasarkan PSAK No. 24 (Revisi 2004), biaya imbalan kerja berdasarkan UU Tenaga Kerja No.13 ditentukan dengan menggunakan metode perhitungan aktuarialprojected unit credit. Keuntungan dan kerugian aktuarial diakui sebagai penghasilan atau beban apabila akumulasi bersih keuntungan dan kerugian aktuarial yang belum diakui untuk setiap program pada akhir tahun pelaporan sebelumnya melebihi jumlah 10% nilai kini dari kewajiban imbalan pasti pada tanggal tersebut dan selama rata-rata masa kerja karyawan dengan menggunakan metode garis lurus. Selanjutnya, biaya jasa lalu yang timbul akibat perubahan kewajiban imbalan kerja dari program sebelumnya harus diamortisasi sampai imbalan kerja tersebut telah menjadi hak karyawan.

Koreksi terhadap kewajiban perpajakan diakui pada saat Surat Ketetapan Pajak diterima atau pada saat keputusan atas keberatan telah ditetapkan jika Perusahaan dan Anak perusahaan mengajukan keberatan.

Perorangan yang memiliki, baik secara langsung maupun tidak langsung, suatu kepentingan hak suara di perusahaan pelapor yang berpengaruh secara signifikan, dan anggota keluarga dekat dari perorangan tersebut (yang dimaksud dengan anggota keluarga dekat adalah mereka yang dapat diharapkan mempengaruhi atau dipengaruhi perorangan tersebut dalam transaksinya dengan perusahaan pelapor);

Perbedaan nilai tercatat aset atau kewajiban yang berhubungan dengan pajak penghasilan final dengan dasar pengenaan pajaknya tidak diakui sebagai aset atau kewajiban pajak tangguhan.

Perusahaan memiliki transaksi dengan pihak-pihak tertentu yang memiliki hubungan istimewa. Sesuai dengan PSAK No. 7 pihak yang memiliki hubungan istimewa didefinisikan sebagai berikut :

Ketika kewajiban keuangan saat ini digantikan dengan yang lain dari pemberi pinjaman yang sama dengan persyaratan yang berbeda secara substansial, atau modifikasi secara substansial atas ketentuan kewajiban keuangan yang saat ini ada, maka pertukaran atau modifikasi tersebut dicatat sebagai penghapusan kewajiban keuangan awal dan pengakuan kewajiban keuangan baru, dan selisih antara nilai tercatat kewajiban keuangan tersebut diakui dengan laporan laba rugi.

Aset keuangan dan kewajiban keuangan saling hapus dan nilai bersih dilaporkan dalam neraca jika, dan hanya jika, terdapat hak legal untuk saling hapus jumlah yang diakui dan ada intensi untuk menyelesaikan pada jumlah bersih, atau untuk merealisasikan aset dan melunasi kewajiban pada saat yang sama, selisih antara nilai tercatat kewajiban keuangan tersebut diakui dalam laporan laba rugi.

(18)

p. Selisih nilai transaksi restrukturisasi entitas sepengendali

q. Laba bersih per saham

r. Kewajiban Bersyarat

s. Goodwill

t. Penggunaan Taksiran-taksiran

u. Kerjasama Operasi (Joint Operation)

Selisih antara harga pengalihan yang timbul dari pengalihan aktiva, hutang, saham atau bentuk instrumen kepemilikan lainnya dengan nilai buku dalam rangka restrukturisasi antara entitas sepengendali diakui sebagai “Selisih nilai transaksi restrukturisasi entitas sepengendali” dan disajikan sebagai unsur ekuitas

Penyajian laporan keuangan konsolidasian sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum, mengharuskan manajemen untuk membuat estimasi dan asumsi yang mempengaruhi jumlah aktiva dan kewajiban dan pengungkapan aktiva dan kewajiban kontijensi pada tanggal laporan keuangan konsolidasian serta jumlah pendapatan dan beban selama periode berjalan. Hasil yang sebenarnya dapat berbeda dari jumlah yang diestimasi.

Pada tanggal 5 Juni 2009, Perusahaan mengadakan Perjanjian Kerjasama (joint operation) dengan PT Karya Agung Putra Indonesia dan Addendum Perjanjian Kerjasama pada tanggal 6 Juli 2009 (lihat Catatan 34).

Perusahaan mencatat jumlah setoran dana kepada Badan Kerjasama (BKS) Cowell-KAPI untuk biaya pengembangan dan biaya operasional proyek perumahan "Borneo Paradiso @Balikpapan" ke dalam akun "Setoran Dana Kerjasama Operasi" pada neraca laporan keuangan konsolidasian.

Tagihan atas bagian pendapatan (omzet sharing) dari kerjasama operasi dicatat pada akun "Piutang Usaha - Kerjasama Operasi" pada neraca laporan keuangan konsolidasian.

Sampai dengan periode tiga bulan yang berakhir tanggal 31 Maret 2011, sudah ada pembagian pendapatan (omzet sharing) yang dilakukan oleh BKS Cowell-KAPI kepada Perusahaan sebesar Rp 12.419.716.804..

Laba bersih per saham dasar dihitung dengan membagi laba bersih tahun berjalan dengan jumlah rata-rata tertimbang saham biasa yang ditempatkan dan disetor penuh, yang beredar selama tahun bersangkutan. Jumlah rata-rata tertimbang saham yang beredar adalah sejumlah 755.226.980 saham dan 754.375.900 saham untuk periode tiga bulan yang berakhir tanggal-tanggal 31 Maret 2011 dan 2010.

Apabila terdapat sejumlah kewajiban serupa, kemungkinan arus keluar sumber daya untuk menyelesaikan kewajiban tersebut ditentukan dengan mempertimbangkan kelompok kewajiban tersebut secara keseluruhan. Kewajiban diestimasi diakui walaupun kemungkinan arus kas keluar untuk masing-masing unsur dalam kewajiban tersebut kecil.

Selisih lebih antara harga perolehan dan nilai wajar aset bersih Anak perusahaan yang diakuisisi dari pihak ketiga dibukukan sebagai “Goodwill” dan diamortisasi dengan menggunakan metode garis lurus selama 20 tahun.

Kewajiban bersyarat diakui apabila Perusahaan dan Anak perusahaan mempunyai kewajiban kini (baik bersifat hukum maupun bersifat konstruktif) sebagai akibat peristiwa masa lalu dan besar kemungkinan penyelesaian kewajiban tersebut mengakibatkan arus keluar sumber daya dan kewajiban tersebut dapat diestimasi dengan andal.

Laba bersih per saham dilusian dihitung dengan membagi laba bersih konsolidasian tahun berjalan dengan jumlah rata-rata tertimbang saham yang beredar pada tahun yang bersangkutan setelah mempertimbangkan pengaruh semua saham yang berpotensi dilutif yang timbul dari pemberian waran karyawan. Jumlah rata-rata tertimbang saham yang beredar atas dasar dilusi setara dengan 755.226.980 saham dan 826.498.877 saham pada periode tiga bulan yang berakhir tanggal-tanggal 31 Maret 2011 dan 2010 (lihat Catatan 24).

Semua transaksi dengan pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa, baik yang dilakukan dengan atau tidak dengan tingkat bunga atau harga normal, persyaratan dan kondisi yang sama dengan pihak-pihak yang tidak mempunyai hubungan istimewa, diungkapkan dalam laporan keuangan.

(19)

v. Penerapan Pernyataan Standar Akuntansi Revisi

Sebagaimana dilaporkan 1 Januari 2010

Penyesuaian

transisi Setelah disesuaikan1 Januari 2010

Aset

37,030,545,885 (7,220,616,375) 29,809,929,510

Ekuitas

Saldo laba 46,920,385,727 (7,220,616,375) 39,699,769,352

3. AKUISISI DAN DIVESTASI ANAK PERUSAHAAN

PT Sandi Mitra Selaras

Sesuai dengan PSAK No. 12, “Pelaporan Keuangan Mengenai Bagian Partisipasi Dalam Pengendalian Bersama Operasi dan Aset”, Joint Ventures adalah perjanjian kontraktual antara dua atau lebih pihak (venturer) untuk melaksanakan kegiatan ekonomi yang dikendalikan bersama, baik dalam bentuk Pengendalian Bersama Operasi (jointly controlled operation) atau Pengendalian Bersama Aset (jointly controlled asset).

Sehubungan dengan partisipasi Perusahaan dalam Pengendalian Bersama Aset, Perusahaan pada awalnya membukukan partisipasi sebesar biaya perolehan (cost) dan selanjutnya disesuaikan terhadap perubahan dalam bagian atas penjualan bersih dari joint venture yang terjadi setelah perolehan (post acquisition).

Efektif tanggal 1 Januari 2010, Perusahaan menerapkan secara prospektif PSAK revisi berikut:

1) PSAK No. 50 (Revisi 2006), “Instrumen Keuangan: Penyajian dan Pengungkapan”, yang berisi persyaratan pengungkapan instrumen keuangan dan kriteria informasi yang harus diungkapkan. Persyaratan pengungkapan diterapkan berdasarkan klasifikasi instrumen keuangan, dari perspektif penerbit, yakni aset keuangan, kewajiban keuangan dan instrumen ekuitas; pengklasifikasian bunga, deviden, keuntungan dan kerugian yang terkait; dan situasi tertentu dimana saling hapus aset dan kewajiban keuangan diizinkan. PSAK ini juga mewajibkan pengungkapan atas, antara lain, informasi mengenai faktor-faktor yang mempengaruhi pemilihan kebijakan akuntansi atas instrumen keuangan. Standar ini menggantikan PSAK No. 50 “Akuntansi Investasi Efek Tertentu”.

2) PSAK No. 55 (Revisi 2006), “Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran”, yang menetapkan dasar-dasar pengakuan dan pengukuran aset keuangan, kewajiban keuangan dan kontrak-kontrak pembelian atau penjualan instrumen non-keuangan. PSAK ini menjelaskan di antaranya definisi derivatif, kategori instrumen keuangan, pengakuan dan pengukuran, akuntansi lindung nilai dan penentuan kriteria lindung nilai. Standar ini menggantikan PSAK No. 55 (Revisi 1999) “Akuntansi Instrumen Derivatif dan Lindung Nilai”. Dalam penerapan standar baru di atas, Perusahaan dan Anak perusahaan telah mengidentifikasi sejumlah penyesuaian transisi sesuai dengan Buletin Teknis No. 4 mengenai Ketentuan Transisi Penerapan Awal PSAK No. 50 (Revisi 2006) dan PSAK No. 55 (Revisi 2006) yang diterbitkan oleh Ikatan Akuntan Indonesia.

Dampak transisi PSAK No. 50 (Revisi 2006) dan PSAK No. 55 (Revisi 2006) terhadap neraca Perusahaan pada tanggal 1 Januari 2010 dijelaskan pada tabel berikut:

Piutang lain-lain - pihak hubungan istimewa

Pada tanggal 27 Maret 2008, Perusahaan mengakuisisi 99,99% kepemilikan atau 47.000 saham pada PT Sandi Mitra Selaras (SMS), perusahaan yang didirikan di Jakarta, yang dibeli dari PT Kharisma Kusuma Bangsa sesuai dengan Akta Jual Beli Saham No. 48 oleh Notaris Nanda Fauz Iwan, S.H., M.Kn., pada tanggal yang sama. Harga akuisisi saham tersebut adalah Rp 23.500.000.000.

(20)

4. KAS DAN SETARA KAS 31 Maret 2011 31 Maret 2010

Akun ini terdiri dari: Kas (Rupiah) Perusahaan

Kas kecil kantor 70,500,000 500,000

Kas kecil teknik - 59,500,000

Anak Perusahaan

Kas kecil kantor 11,000,000

-Kas kecil teknik 5,000,000

-Jumlah 86,500,000 60,000,000

Bank (Rupiah) Perusahaan

PT Bank Central Asia Tbk. 2,345,952,952 2,078,193,299

PT Bank Panin Tbk. 1,672,240,417 95,598,568

PT Bank OCBC NISP Tbk. 324,585,152 59,859,634

PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk. 526,159,905 257,303,694

PT Bank Permata Tbk. 4,730,915,957 2,868,384,408

PT Bank Victoria International Tbk. 144,232,762 9,293,381

PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. 1,005,554,596 434,931,764

PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk. 2,914,979,786

-Anak Perusahaan

PT Bank OCBC NISP Tbk. 4,720,000

-PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk. 7,546,500

-PT Bank Central Asia Tbk. 3,218,407,589 1,845,321,859

Jumah 16,895,295,616 7,648,886,607

Deposito berjangka (Rupiah) : Perusahaan

PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk. 1,500,000,000

-PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk. 2,500,000,000

-Anak Perusahaan

PT Bank Internasional Indonesia Tbk. 1,755,024,742

-PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk. 273,700,000

-6,028,724,742

-Jumlah 23,010,520,358 7,708,886,607

5. PIUTANG 31 Maret 2011 31 Maret 2010

Akun ini terdiri dari : a. Piutang lain-lain

Piutang karyawan 17,386,916 119,861,768

Lain - lain 2,281,511 218,781,760

Jumlah 19,668,427 338,643,528

Tidak terdapat saldo kas dan setara kas kepada pihak hubungan istimewa.

Pada tanggal 27 Maret 2008, Perusahaan mengakuisisi 99,99% kepemilikan atau 47.000 saham pada PT Sandi Mitra Selaras (SMS), perusahaan yang didirikan di Jakarta, yang dibeli dari PT Kharisma Kusuma Bangsa sesuai dengan Akta Jual Beli Saham No. 48 oleh Notaris Nanda Fauz Iwan, S.H., M.Kn., pada tanggal yang sama. Harga akuisisi saham tersebut adalah Rp 23.500.000.000.

(21)

(Dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) b. Piutang hubungan istimewa

PT Karya Agung Putra Indonesia 27,029,015,483 32,116,367,755

BKS Cowell-KAPI 19,290,624,298

-Jumlah Piutang hubungan istimewa 46,319,639,781 32,116,367,755

Jumlah 46,339,308,208 32,455,011,283

6. PERSEDIAAN 31 Maret 2011 31 Maret 2010

a Persediaan tanah dan bangunan Akun ini terdiri dari :

Tanah dalam pengembangan Perusahaan

Serpong Park (SP) 30,743,212,731 33,299,024,550

Melati Mas Residence (MMR) 4,950,407,421 9,798,949,067

Serpong Terrace 18,481,921,181 17,695,389,866

Anak Perusahaan

Apartemen Westmark 36,617,674,680 29,205,498,241

Berdasarkan Perubahan Perjanjian Pinjaman (Addendum) tanggal 28 Juni 2007 mengenai perubahan pada Pasal 2 yaitu atas pinjaman tersebut tidak dikenakan bunga, namun pihak peminjam melakukan pengembangan perumahan proyek di Balikpapan, dari keuntungan penjualan tanah dan perumahan tersebut pihak Perusahaan mendapat 50%. Apabila setelah 60 (enam puluh) bulan proyek tersebut belum menghasilkan maka Perusahaan dapat menagih sekaligus atau mengambil seluruh aset tanah yang terletak di Balikpapan.

Status pinjaman kepada PT Karya Agung Putra Indonesia sampai dengan tanggal laporan 31 Maret 2011 adalah pinjaman yang belum jatuh tempo dan tingkat kolektibilitas pinjaman tersebut diyakini oleh manajemen akan dapat tertagih seluruhnya pada saat jatuh tempo. Manajemen berkeyakinan semua piutang usaha pihak ketiga akan terealisasi, semua piutang tersebut dijaminkan dengan unit rumah atau ruko yang dijual kepada Debitur, dan manajemen tidak melakukan penyisihan atas piutang tak tertagih.

Selanjutnya Perubahan Perjanjian Pinjaman (Addendum-2) tanggal 29 Oktober 2007 dalam Pasal 2, atas pinjaman tersebut pihak kedua (PT Karya Agung Putra Indonesia) akan dikenakan bunga sebesar 6% (enam persen) per tahun, denda keterlambatan 2% (dua persen) per bulan dari beban bunga dan apabila setelah 60 (enam puluh) bulan sejak perjanjian pinjaman dibuat belum dapat mengembalikan pinjaman tersebut, maka Perusahaan dapat menagih sekaligus kepada PT KAPI dengan pemberitahuan terlebih dahulu secara tertulis, atau menyerahkan seluruh Aset Tanah di Balikpapan yang dimiliki PT KAPI kepada perusahaan.

Piutang karyawan merupakan pinjaman untuk kredit pemilikan rumah dan pembayarannya dengan pemotongan gaji.

Sehubungan dengan penandatanganan perjanjian kerjasama (joint operation) antara Perusahaan dan PT Karya Agung Putra Indonesia tanggal 5 Juni 2009 untuk pengembangan, pembangunan dan penjualan/pemasaran proyek perumahan "Borneo Paradiso @ Balikpapan" di Kalimantan Timur, dan adanya bagi hasil dari penjualan tanah dan/bangunan proyek perumahan "Borneo Paradiso @ Balikpapan" yang diatur dalam perjanjian kerjasama tersebut, maka Perusahaan dan PT Karya Agung Putra Indonesia sepakat untuk merubah ketentuan Perjanjian Pinjaman tanggal 13 Oktober 2005 jo Perubahan Perjanjian Pinjaman (Addendum) tanggal 28 Juni 2007 jo Perubahan Perjanjian Pinjaman Kedua (Addendum - 2) tanggal 29 Oktober 2007 antara lain penghapusan bunga dan penjadwalan pembayaran hutang (Catatan 36).

Piutang hubungan istimewa kepada PT KAPI per 31 Maret 2011 dan 2010, merupakan piutang yang timbul dari pinjaman modal kerja pada periode sebelumnya dimana PT KAPI masih merupakan anak perusahaan. Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa pada tanggal 13 Oktober 2005 di Jakarta, dengan keputusan rapat menyetujui Direksi Perseroan untuk memberikan pinjaman kepada PT Karya Agung Putra Indonesia dengan jumlah maksimum sebesar Rp.40.000.000.000 (empat puluh milyar rupiah) untuk keperluan pembebasan Tanah yang berlokasi di Balikpapan, oleh PT KAPI di Balikpapan, Kalimantan Timur (Catatan34).

Piutang hubungan istimewa dari BKS Cowell-KAPI merupakan alokasi pembagian pendapatan (omzet sharing) yang merupakan porsi Perusahaan atas penjualan Borneo Paradiso @Balikpapan (lihat Catatan 34).

(22)

Jumlah 90,793,216,013 89,998,861,724

Bangunan dalam penyelesaian Perusahaan

Rumah dan Ruko Serpong Park 1,086,422,474 52,347,533

Rumah dan Ruko Melati Mas Residence 14,436,567,463 10,065,189,394

Rumah Serpong Terrace 10,167,343,615 2,948,611,328

Anak Perusahaan

Apartemen Westmark 7,464,277,646 5,022,148,458

Jumlah 33,154,611,198 18,088,296,713

b. Persediaan alat tulis kantor dan cetakan (Supplies kantor) 609,773,374 1,089,334,885

Jumlah 124,557,600,585 109,176,493,322

Saldo Awal Penambahan Pengurangan Saldo Akhir

31 Maret 2011 1 Januari 2011 (Pembangunan) (Beban pokok) 31 Maret 2011

Perusahaan Serpong Park

Tanah

Harga pembebasan tanah 11,920,428,185 1,764,258,862 695,567,419 12,989,119,628

Pembangunan sarana dan prasarana 11,516,284,501 17,809,000 984,526,295 10,549,567,206

Biaya cut fill 3,763,268,700 8,575,000 346,012,133 3,425,831,567

Biaya perijinan, sertifikat dan lain-lain 4,018,414,671 34,980,641 274,700,982 3,778,694,330

Jumlah 31,218,396,057 1,825,623,503 2,300,806,829 30,743,212,731

Bangunan (kontruksi)

Biaya bangunan rumah 5,538,740,152 774,832,923 5,227,150,601 1,086,422,474

Jumlah Serpong Park 36,757,136,209 2,600,456,426 7,527,957,430 31,829,635,205

Melati Mas Residence Tanah

Harga pembebasan tanah 221,123,402 46,317,708 166,143,302 101,297,808

Biaya cut fill 432,406,305 104,963,590 79,830,557 457,539,338

Biaya perijinan,sertifikat dan lain-lain 1,834,927,441 148,576,162 396,021,340 1,587,482,263

Jumlah 5,603,759,754 319,023,360 972,375,693 4,950,407,421

Biaya bangunan rumah dan ruko 12,464,394,417 4,587,689,707 2,615,516,662 14,436,567,463

Jumlah Melati Mas Residence 18,068,154,171 4,906,713,068 3,587,892,355 19,386,974,884

Komponen harga perolehan untuk tanah dalam pengembangan meliputi biaya pembebasan tanah, biaya pembangunan infrastruktur sarana dan biaya pengurusan pematokan, pengukuran, perijinan, dan sertifikat tanah serta beban-beban lainnya untuk pengembangan perumahan yang telah dikeluarkan oleh Perusahaan. Luas tersebut merupakan luas bersih, tidak termasuk untuk tanah sarana jalan, taman dan fasos serta fasum artinya luas persediaan tanah yang siap untuk dijual (Catatan 2f).

Komponen harga perolehan untuk bangunan dalam penyelesaian meliputi pembiayaan pembangunan untuk rumah tinggal dan rumah toko, biaya-biaya pengurusan perijinan, serta beban-beban lainnya. Dalam komponen harga perolehan tersebut belum dialokasikan harga pokok dari tanah matang (tanah dalam pengembangan).

Rekonsiliasi atas penambahan dan pengurangan/pelepasan atas tanah dalam pengembangan dan bangunan dalam penyelesaian, adalah sebagai berikut :

(23)

(Dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) Serpong Terrace

Tanah

Harga pembebasan tanah 9,523,193,860 71,312,000 185,126,344 9,409,379,516

Biaya cut fill 3,057,664,503 9,963,000 84,183,261 2,983,444,242

Jumlah 18,635,106,546 363,987,493 517,172,858 18,481,921,181

Biaya bangunan rumah 9,352,814,827 2,091,665,388 1,277,136,600 10,167,343,615

Jumlah Serpong Terrace 27,987,921,373 2,455,652,881 1,794,309,458 28,649,264,796

Anak Perusahaan Apartemen Westmark

Tanah

Harga pembebasan tanah 18,866,000,000 - - 18,866,000,000

Pembangunan sarana dan prasarana 1,909,933,250 637,584,632 - 2,547,517,882

Biaya cut fill 88,150,000 - - 88,150,000

Biaya perijinan,sertifikat dan lain-lain 14,081,134,983 1,034,871,815 - 15,116,006,798

Jumlah 34,945,218,233 1,672,456,447 - 36,617,674,680

Biaya konstruksi 5,663,882,646 1,800,395,000 - 7,464,277,646

Jumlah Apartemen Westmark 40,609,100,879 3,472,851,447 - 44,081,952,326

Jumlah - Persediaan 123,422,312,632 13,435,673,822 12,910,159,243 123,947,827,211

Saldo Awal Penambahan Pengurangan Saldo Akhir

31 Maret 2010 1 Januari 2010 (Pembangunan) (Beban pokok) 31 Maret 2010

Perusahaan Serpong Park

Tanah

Pembangunan sarana dan prasarana 11,541,638,405 1,008,035,000 515,147,716 12,034,525,689

Biaya cut fill 4,295,678,867 250,324,500 208,815,017 4,337,188,350

Jumlah 33,284,872,235 1,321,854,048 1,307,701,733 33,299,024,550

Biaya bangunan rumah 2,832,543,444 (87,003,211) 2,693,192,700 52,347,533

Jumlah Serpong Park 36,117,415,679 1,234,850,837 4,000,894,433 33,351,372,083

Melati Mas Residence Tanah

Harga pembebasan tanah 985,297,924 355,100,000 98,256,546 1,242,141,378

Biaya cut fill 692,465,473 - 30,090,405 662,375,068

Jumlah 9,580,249,602 586,399,678 367,700,213 9,798,949,067

Biaya bangunan rumah dan ruko 7,568,275,961 4,169,487,787 1,672,574,354 10,065,189,394

(24)

Serpong Terrace Tanah

Pembangunan sarana dan prasarana 3,589,971,914 1,096,320,334 168,815,156 4,517,477,092

Biaya cut fill 3,363,970,862 - 180,632,220 3,183,338,642

Jumlah 17,315,144,075 1,305,043,176 924,797,385 17,695,389,866

Biaya bangunan rumah 3,973,508,338 1,734,447,441 2,759,344,451 2,948,611,328

Jumlah Serpong Terrace 21,288,652,413 3,039,490,617 3,684,141,836 20,644,001,194

Anak Perusahaan Apartemen Westmark

Tanah

Harga pembebasan tanah 18,866,000,000 - - 18,866,000,000

Pembangunan sarana dan prasarana 844,963,268 - - 844,963,268

Biaya cut fill 88,150,000 - - 88,150,000

Biaya perijinan,sertifikat dan lain-lain 5,806,399,223 3,599,985,750 - 9,406,384,973

Jumlah 25,605,512,491 3,599,985,750 - 29,205,498,241

Biaya konstruksi 5,022,148,458 - - 5,022,148,458

Jumlah Apartemen Westmark 30,627,660,949 3,599,985,750 - 34,227,646,699

Jumlah - Persediaan 105,182,254,604 12,630,214,669 9,725,310,836 108,087,158,437

Beban Pokok Tanah Beban pokok_Bangunan Beban Pokok Tanah Beban pokok Bangunan

Perusahaan

Rumah dan ruko Serpong Park 2,300,806,829 5,227,150,601 1,307,701,733 2,693,192,700

Rumah Melati Mas Residence 972,375,693 2,615,516,662 367,700,213 1,672,574,354

Rumah Serpong Terrace 517,172,858 1,277,136,600 924,797,385 2,759,344,451

Kavling Serpong Park

-Kavling Melati Mas Residence

-Jumlah 3,790,355,380 9,119,803,863 2,600,199,331 7,125,111,505

Perusahaan menjaminkan tanah yang dimiliki PT Bukit Hijau Pratama, pihak hubungan istimewa, sebagai tambahan jaminan atas kredit yang diperoleh Perusahaan sehubungan dengan luas tanah yang telah dibangun dan dijual ke pelanggan (Catatan 19).

31 Maret 2011

Jumlah pengurangan mutasi Tanah dalam pengembangan dan Bangunan dalam penyelesaian dan dengan Beban pokok penjualan yang dibebankan dalam laba-rugi pada periode yang sama (Catatan 31), sebagai berikut :

31 Maret 2010

Pada tanggal 31 Maret 2011, persediaan Perusahaan berupa tanah seluas 85.374 meter persegi yang terletak di Serpong Terrace, Desa Buaran, Kecamatan Serpong, Kabupaten Tangerang, Provinsi Banten, telah dijadikan jaminan untuk pinjaman bank yang diperoleh Perusahaan dari PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk. (BNI) (lihat catatan 19).

Persediaan rumah tinggal dan rumah toko telah di asuransikan terhadap risiko kebakaran dan risiko lainnya pada PT Asuransi Rama, PT Zurich Insurance Indonesia, dan PT Asuransi Indrapura, pihak ketiga, dengan jumlah nilai pertanggungan pada tanggal 31 Maret 2011 sebesar Rp 155.686.302.441 dan PT Asuransi Indrapura pada tanggal 31 Maret 2010 sebesar Rp 7.146.510.292. Manajemen Perusahaan berkeyakinan bahwa nilai pertanggungan tersebut adalah cukup untuk menutup kemungkinan kerugian atas aset yang dipertanggungkan.