PENGUKURAN TINGKAT LIKUIDITAS PADA SEKTOR PERBANKAN YANG GO PUBLIC DENGAN ANALISIS CASH RATIO, LOAN TO Pengukuran Tingkat Likuiditas Pada Sektor Perbankan Yang Go Public Dengan Analisis Cash Ratio, Loan To Deposit Ratio (Ldr) Dan Loan To Asset Ratio (LAR

(1)

PENGUKURAN TINGKAT LIKUIDITAS PADA SEKTOR PERBANKAN YANG GO PUBLIC DENGAN ANALISIS CASH RATIO, LOAN TO

DEPOSIT RATIO (LDR) DAN LOAN TO ASSET RATIO (LAR) (Studi Empiris Pada Bank Persero Yang Go Public

di Bursa Efek Indonesia Tahun 2006-2012)

SKRIPSI

Diajukan Untuk Melengkapi dan Memenuhi Syarat Guna Mencapai Gelar Sarjana Strata 1 Jurusan Manajemen Fakultas Ekonomi dan Bisnis

Universitas Muhammadiyah Surakarta

Disusun Oleh: EMI ARDIANTI

B 100 090 209

PROGRAM STUDI MANAJEMEN FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS

(2)

(3)

EMI ARDIANTI B 100 090 209 MANAJEMEN

PENGUKURAN TINGKAT LIKUIDITAS PADA SEKTOR PERBANKAN YANG GO

PUBLIC DENGAN ANALISIS CASH RATIO,

LOAN TO DEPOSIT RATIO (LDR) DAN LOAN

TO ASSET RATIO (LAR)

MEI 2013

(4)

MOTTO

! " # $

%

& '

& & (

' " )*

+

+ +

+

,

&-.

&

(5)

PERSEMBAHAN

Karya sederhana ini kupersembahkan untuk: Allah SWT Dzat yang Maha Tinggi, yang selalu melimpahkan rahmat dan hidayahNya kepada para HambaNya. Ayah dan Bunda tercinta

(6)

KATA PENGANTAR

Assalamu’alikum Wr. Wb.

Segala puji hanyalah milik Allah, Rabb yang menguasai pembendaharaan di alam semesta ini dan mengaruniakan kepada setiap makhluk yang ia kehendaki dan atas segala keridhaan dan hidayah-Nya, sehingga penulis bisa menyelesaikan skripsi ini.

Penulis juga menyadaari ada berbagai pihak yang lain yang membantu dalam proses penggarapan skripsi ini, baik dari awal hingga akhir. Oleh karenanya penulis menyampaikan rasa terima kasih yang tak terhingga kepada segenap pihak yang turut berjasa dalam penyelesaian tulisan ini, yaitu:

1. Prof. Dr. H. Bambang Setiaji selaku Rektor Universitas Muhammadiyah Surakarta.

2. Dr. H. Triyono, SE., M.Si selaku Dekan Fakultas Ekonomi Universitas Muhammadiyah Surakarta.

3. Drs. Agus Muqorobin, MM., selaku Ketua Jurusan Manajemen Universitas Muhammadiyah Surakarta.

4. Zulfa Irawati SE, M.Si., selaku Pembimbing Akademik yang telah mengarahkan dan membimbing penulis selama ini.

(7)

6. Segenap Dosen Fakultas Ekonomi Jurusan Manajemen yang telah meluangkan ilmu kepada penulis, sehingga sangat bermanfaat bagi penulisan skripsi ini.

7. Segenap staf dan karyawan Fakultas Ekonomi dan Bisnis yang telah memberikan banyak kemudahan dan bantuannya.

8. Ayah dan Bundaku yang telah memberikan bantuan baik material maupun spiritual demi terselesaikannya skripsi ini.

9. Kakakku yang selalu terus membantu meringankan tekanan selama ini selama awal masuk perkuliahan .

10. Adik-adikku yang membuat aku terus tersenyum kala aku galau. Love it all. 11. Teman-temanku kelas F angkatan 2009 yang tak bisa saya sebutkan satu

persatu trimakasih atas bantuan dan kebersamaan kalian selama ini.

Akhirnya penulis hanya dapat membalas dengan doa semoga Allah SWT membalas jasa serta baik budi semuanya di atas. Penulis berharap semoga karya sederhana ini dapat bermanfaat bagi para pembaca dan pengembangan ilmu pengetahuan.

Wassalamu’alaikum Wr.Wb.

Surakarta, Mei 2013 Penulis

(8)

DAFTAR ISI

Halaman

HALAMAN JUDUL ... i

HALAMAN PENGESAHAN ... ii

HALAMAN PERNYATAAN KEASLIAN SKRIPSI ... iii

HALAMAN MOTTO ... iv

HALAMAN PERSEMBAHAN ... v

KATA PENGANTAR ... vi

DAFTAR ISI ... viii

DAFTAR TABEL ... xi

DAFTAR GAMBAR ... xiv

ABSTRAK ... xv

BAB I PENDAHULUAN A. Latar Belakang Masalah ... 1

B. Perumusan Masalah ... 4

C. Batasan Masalah ... 4

D. Tujuan Penelitian ... 5

E. Manfaat Penelitian ... 5

F. Sistematika Penulisan ... 6

BAB II TINJAUAN PUSTAKA A. Lembaga Keuangan ... 7

(9)

C. Pengertian Analisis Rasio Laporan Keuangan ... 10

D. Lembaga Keuangan Bank ... 10

E. Pengertian Rasio Likuiditas ... 19

F. Likuiditas Bank ... 20

G. Metode CAMEL ... 29

H. Penelitian Terdahulu ... 30

I. Kerangka Pemikiran ... 31

J. Hipotesis ... 33

BAB III METODE PENELITIAN A. Jenis Penelitian ... 35

B. Populasi dan Sampel... 35

C. Data dan Sumber Data ... 36

D. Teknik Analisis Data ... 36

BAB IV HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN A. Gambaran Umum Obyek Penelitian ... 39

1. Bank Rakyat Indonesia (BRI) ... 39

2. Bank Negara Indonesia (BNI) ... 41

3. Bank Tabungan Negara (BTN)... 43

B. Hasil Analisis ... 44

1. Analisis Kuantitatif ... 44

2. Analisis Komparatif ... 98

C. Pembahasan ... 100

(10)

2. Loan to Deposit Ratio ... 101 3. Loan to Assets Ratio ... 101 4. Uji ANOVA ... 102 BAB V PENUTUP

A. Simpulan ... 104 B. Keterbatasan Penelitian ... 105 C. Saran ... 105 DAFTAR PUSTAKA

(11)

DAFTAR TABEL

Halaman

Tabel II.1. Nilai Kredit Penggolongan Tingkat Kesehatan Bank ... 14

Tabel II.2. Penilaian Kesehatan Bank dengan Menggunakan Metode CAMEL ... 18

Tabel IV.1. Perhitungan Cash Ratio BRI Per 31 Desember 2006 ... 45

Tabel IV.2. Perhitungan Cash Ratio BRI Per 31 Desember 2007... 46

Tabel IV.8. Perhitungan Cash Ratio BNI Per 31 Desember 2006... 52

Tabel IV.15. Perhitungan Cash Ratio BTN Per 31 Desember 2006 ... 57

(12)

Tabel IV.26. Perhitungan Loan to Deposit Ratio BRI Per 31 Desember 2009. 66 Tabel IV.27. Perhitungan Loan to Deposit Ratio BRI Per 31 Desember 2010. 67 Tabel IV.28. Perhitungan Loan to Deposit Ratio BRI Per 31 Desember 2011. 68 Tabel IV.29. Perhitungan Loan to Deposit Ratio BRI Per 31 Desember 2012. 68 Tabel IV.30. Perhitungan Loan to Deposit Ratio BRI Per 31 Desember 2006. 69 Tabel IV.31. Perhitungan Loan to Deposit Ratio BRI Per 31 Desember 2007. 70 Tabel IV.32. Perhitungan Loan to Deposit Ratio BRI Per 31 Desember 2008. 71 Tabel IV.33. Perhitungan Loan to Deposit Ratio BRI Per 31 Desember 2009. 72 Tabel IV.34. Perhitungan Loan to Deposit Ratio BRI Per 31 Desember 2010. 73 Tabel IV.35. Perhitungan Loan to Deposit Ratio BRI Per 31 Desember 2011. 74 Tabel IV.36. Perhitungan Loan to Deposit Ratio BRI Per 31 Desember 2012. 75 Tabel IV.37. Perhitungan Loan to Deposit Ratio BTN Per 31 Desember 2006 76 Tabel IV.38. Perhitungan Loan to Deposit Ratio BTN Per 31 Desember 2007 77 Tabel IV.39. Perhitungan Loan to Deposit Ratio BTN Per 31 Desember 2008 78 Tabel IV.40. Perhitungan Loan to Deposit Ratio BTN Per 31 Desember 2009 79 Tabel IV.41. Perhitungan Loan to Deposit Ratio BTN Per 31 Desember 2010 80 Tabel IV.42. Perhitungan Loan to Deposit Ratio BTN Per 31 Desember 2011 81 Tabel IV.43. Perhitungan Loan to Deposit Ratio BTN Per 31 Desember 2012 82 Tabel IV.44. Nilai Loan to Deposit Ratio Bank Persero Go Public yang

Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode Tahun 2006-2012... 82

Tabel IV.45. Perhitungan Loan to Asset Ratio BRI Per 31 Desember 2006... 83

Tabel IV.52. Perhitungan Loan to Asset Ratio BNI Per 31 Desember 2006 .... 88

(13)

Tabel IV.58. Perhitungan Loan to Asset Ratio BNI Per 31 Desember 2012 .... 92 Tabel IV.59. Perhitungan Loan to Asset Ratio BTN Per 31 Desember 2006 ... 93 Tabel IV.60. Perhitungan Loan to Asset Ratio BTN Per 31 Desember 2007 ... 93 Tabel IV.61. Perhitungan Loan to Asset Ratio BTN Per 31 Desember 2008 ... 94 Tabel IV.62. Perhitungan Loan to Asset Ratio BTN Per 31 Desember 2009 ... 95 Tabel IV.63. Perhitungan Loan to Asset Ratio BTN Per 31 Desember 2010 ... 96 Tabel IV.64. Perhitungan Loan to Asset Ratio BTN Per 31 Desember 2011 ... 96 Tabel IV.65. Perhitungan Loan to Asset Ratio BTN Per 31 Desember 2012 ... 97 Tabel IV.66. Nilai Loan to Asset Ratio Bank Persero Go Public yang

(14)

DAFTAR GAMBAR

Halaman

(15)

ABSTRAK

EMI ARDIANTI NIM. B 100090209. Skripsi PENGUKURAN

TINGKAT LIKUIDITAS PADA SEKTOR PERBANKAN YANG GO

PUBLIC DENGAN ANALISIS CASH RATIO, LOAN TO DEPOSIT RATIO (LDR) DAN LOAN TO ASSET RATIO (LAR) (Studi Empiris Pada Bank Persero Yang Go Public di Bursa Efek Indonesia Tahun 2006-2012), Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Universitas Muhammadiyah Surakarta, Mei 2013.

Tujuan penelitian: (1) Untuk mengetahui Cash Ratio, Loan To Deposit Ratio (LDR), Loan To Asset Ratio (LAR) dalam mengukur tingkat likuiditas pada sektor tiga perbankan yang telah go public untuk mengetahui kinerja perbankan. (2) Untuk mengetahui perbedaan tingkat likuiditas antar bank, khususnya bank-bank persero go public yaitu BRI, BNI dan BTN.

Penelitian merupakan jenis penelitian empiris. Populasi meliputi bank-bank yang telah Go Public yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Pemilihan sampel menggunakan metode purposive sampling, penentuan sampel atas dasar kriteria-kriteria tertentu dan mewakili populasinya. Data yang digunakan adalah data sekunder yaitu berupa data laporan keuangan bank yang dipublikasikan per Desember 2006-2012 yang terdapat di Bursa Efek Indonesia. Teknik Analisis Data meliputi: Analisis kuantitatif dan komparatif.

Hasil penelitian menunjukkan: (1) Nilai Mean Cash ratio BRI periode tahun 2006 – 2012 sebesar 14,84%, nilai mean cash ratio BNI periode tahun 2006 – 2012 sebesar 10,61%, dan nilai mean cash ratio BTN periode tahun 2006 – 2012 sebesar 8,91%. Perbandingan nilai mean cash ratio dari ketiga bank tersebut, menunjukkan ketiga bank tersebut sehat, dan BRI memiliki rata-rata cash ratio tertinggi, sehingga BRI merupakan bank paling likuid dilihat dari cash rasio. (2) Nilai Mean LDR BRI periode tahun 2006 – 2012 sebesar 69,09%, nilai Mean LDR BNI periode tahun 2006 – 2012 sebesar 58,25%, nilai Mean LDR BTN periode tahun 2006 – 2012 sebesar 74,08%. Perbandingan nilai Mean LDR dari ketiga bank tersebut, menunjukkan ketiga bank tersebut sehat, dan menunjukkan BNI memiliki nilai mean LDR terendah, sehingga BNI merupakan bank paling likuid dilihat dari LDR. (3) Nilai Mean LAR BRI periode tahun 2006 – 2012 sebesar 57,77%, nilai Mean LAR BNI periode tahun 2006 – 2012 sebesar 51,11%, nilai Mean LAR BTN periode tahun 2006 – 2012 sebesar 64,83%. Perbandingan nilai Mean LAR dari ketiga bank tersebut, menunjukkan ketiga bank tersebut sehat, dan menunjukkan BNI memiliki nilai mean LAR terendah, sehingga BNI merupakan bank paling likuid dilihat dari LAR. (4) Hasil uji ANOVA terhadap rasio likuiditas ketiga bank persero Go Public, diperoleh kesimpulan bahwa terdapat perbedaan mean rasio likuiditas (Cash Ratio, Loan to Deposit Ratio, dan Loan to Asset Ratio) pada BRI, BNI, dan BTN periode tahun 2006 – 2012.