Craig Deegan 5-Teory Akuntansi

(1)

Bab 5

Bab 5 Teori akuntansi normatif

Teori akuntansi normatif _—_—kasus akuntansi untukkasus akuntansi untuk

perubahan harga

Teori

Teori kuntansi

kuntansi Keuangan

Keuangan

Craig Deegan

(2)



 Historical cost mengasumsikan uang Historical cost mengasumsikan uang mempunyai damempunyai daya beliya beli

yang konstan.

yang konstan. 

 Tiga komponen ekonomi yang membuat asumsi kurang validTiga komponen ekonomi yang membuat asumsi kurang valid

ketika historical cost dibangun

1

1.. tingkat harga secara specifik berubah tingkat harga secara specifik berubah (naik karena kesukaan(naik karena kesukaan

konsumen, kemajuan teknologi

2

2.. tingkat harga secara umum berubah (inflasi)tingkat harga secara umum berubah (inflasi)

3

3.. fluktuasi dalam nilai tukarfluktuasi dalam nilai tukar

KETERB

A

T

ASAN

HISTORICAL

COST

P

ADA

W

(3)



 Historical cost mengasumsikan uang Historical cost mengasumsikan uang mempunyai damempunyai daya beliya beli

yang konstan.

yang konstan. 

 Tiga komponen ekonomi yang membuat asumsi kurang validTiga komponen ekonomi yang membuat asumsi kurang valid

ketika historical cost dibangun

1

1.. tingkat harga secara specifik berubah tingkat harga secara specifik berubah (naik karena kesukaan(naik karena kesukaan

konsumen, kemajuan teknologi

2

2.. tingkat harga secara umum berubah (inflasi)tingkat harga secara umum berubah (inflasi)

3

3.. fluktuasi dalam nilai tukarfluktuasi dalam nilai tukar

KETERB

A

T

ASAN

HISTORICAL

COST

P

ADA

W

(4)



 Problem yang berkaitan dlm waktu kenaikan hargaProblem yang berkaitan dlm waktu kenaikan harga 

 _{nilai asset sekarang mungkin berbeda}_{nilai asset sekarang mungkin berbeda}_{dari historical cost}_{dari historical cost}



 Problem penambahanProblem penambahan



 Dapat overstate profits dalam waktu kenaikan harga, denganDapat overstate profits dalam waktu kenaikan harga, dengan

distribusi profits melampaui jatuhnya kapasitas operasi

distribusi profits melampaui jatuhnya kapasitas operasi 

 TTermasuk keuntungan yang didapat yang diperoleh padermasuk keuntungan yang didapat yang diperoleh padaa

periode sebelumnya dalam pendapatan tahun ini menyimpang

dari hasil operasi tahun ini

KETER

BA

T

ASAN HIS

TORICAL COS

T

DA

(5)

 Metode utama digunakan sangat cenderung digunakan untuk mempertahankan dukungan untuk profesi

 Jika tidak ditemukan keuntungan entitas bisnis seharusnya hal tersebut ditinggalkan

 Meskipun begitu, standar akuntansi yang dikeluarkan sekarang telah mencakup ‘ f a i r v a l u es ’ _{sebagai basis of}

ukuran. Bagaimanapun, berbagai assets tetap diukur dengan basis historical cost

 _{misalnya inventory, yang diukur pada lower of cost dan net realisable}

value, dan property, plant and equipment dimana ‘cost model’ _dan

tidak the ‘fair_-value model’ _{yang diadopsi}

DUKUNGAN UTK HISTORICAL COST

ACCOUNTING

(6)

Definisi Income

5-5



Jumlah maksimum yang dapat dikonsumsi selama

periode dimana tetap mengharapkan menjadi sebaik

diakhir periode seperti awal periode (Hicks 1946)



Pertimbangan dari

‘well

-offness

’

menyandarkan

pada gagasan capital maintenance



Gagasan yang berbeda dari capital maintenance

(7)

Capital maintenance perspectif

5-6



Financial capital maintenance

 perspectif diambil dalam historical cost accounting



Purchasing power maintenance

 historical cost accounts disesuaikan untuk perubahan

purchasing power dari dollar

(8)

_{Juga disebut akuntansi daya beli umum; akuntansi}

tingkat harga umum,; akuntansi konstan dollar

_{Berdasarkan panadangan bahwa pada waktu}

kenaikan harga, jika sebuah entitas mendistribusikan unadjusted profits berdasarkan historical costs, dalam pernyataan sebenarnya entitas dapat

mendistribusikan bagian dari modalnya

Currentpurchasingpower accounting

(CPPA)

(9)

 Sebuah Indeks harga digunakan ketika menerapkan

“general price level accounting”

 Sebuah indeks harga adalah sebuah rata2 tertimbang

dari harga sekarang barang dan jasa berkaitan dengan rata2 tertimbang harga pada periode sebelumnya

(base period)

 misalnya Australian Consumer Price Index (CPI)

 Dapat digunakan umum atau spesifik indeks harga

(10)

 Semua adjustments dilakukan pada saat akhir periode  Adjustments dipakai untuk historical cost accounts  Moneter dan non-moneter assets dipertimbangkan

secara terpisah

 nilai assets moneter tidak berubah sebagai hasil inflasi  hutang umumnya mempertimbangkan bagian moneter

(11)

 Pada waktu inflasi, pemegang asset moneter akan kehilangan secara sesungguhnya

 _{assets mempunyai sedikit purchasing power di akhir periode relatif}

pada awal periode

 Pemegang hutang moneter memperoleh keuntungan,

memberikan jumlah yang telah mereka bayar pada akhir periode adalah lebih sedikit daripada pada awal periode

 Tidak ada perubahan purchasing power yang naik dari memegang non-monetary assets

 _{non-monetary assets dinyatakan dalam current purchasing power}

jadi tidak ada gai n or los s yang dia kui

 Purchasing power gains or losses termasuk dalam income untuk periode tersebut

MENAMPILKAN CURRENT PURCHASE

POWER ADJUSTMENTS

(12)

 Harus diidentifikasi perubahan dalam net monetary assets sebagai hasil dari revenues or expenses

 Pada waktu kenaikan harga ada kerugian dalam

purchasing power dari kas yang diterima selama setahun

 Berbagai expenses dapat diabayar awal tahun sebagai kas yang lebih banyak diperlukan untuk expenses yang terjadi kemudian di tahun tersebut

PERGERAKAN DALAM NET MONETARY

ASSETS

(13)

 Berdasarkan pada data yang siap digunakan dengan historical cost accounting

 Tidak perlu mengeluarkan cost atau usaha untuk mengumpulkan data tentang current asset values

 CPI data juga siap digunakan

KEUNTUNGAN DARI CURRENT

(14)

 Pergerakan harga barang dan jasa termasuk dalam general price index (CPI) mungkin tidak merefleksikan perubahan harga secara spesifik dalam industri yang berbeda

 Informasi yang dihasilkan berdasarkan CPPA mungkin membingungkan untuk pengguna

 Mempelajari reksi harga saham gagal gagal untuk mememukan banyak dukungan untuk

kegunaan pengambilan keputusan dari CPPA data

KETIDAKUNTUNGAN OF CURRENT

PURCHASING POWER ADJUSTMENTS

(15)

 Berdasarkan pada penilaian aktual bukan adjusted

historical cost

 Membedakan antara profits dari perdagangan dan

dari gain yang diperoleh.

 Gain yang diperoleh dapat direalisasikan atau tidak

direalisasikan

 Income perspective mengadopsi akan menentukan

mana gain yang diperoleh atau losses diperlakukan sebagai income

(16)

 Financial capital maintenance perspective

 holding gains or losses dapat diperlakukan sebagai

income

 Physical capital maintenance perspective

 holding gains or losses dapat diperlakukan sebagai

capital adjustments

(17)



 _{Dianjurkan oleh Edwards and Bell}

 _{Dasar penilaian berdasarkan replacement costs}  _{Income operasi menampilakan realisasi revenues}

dikurangi replacement cost asset dalam pertanyaan

 _{Membangkitkan ukuran income yang mewakili nilai}

maksimum yang dapat didistribusikan, saat pemeliharaan kapasitas operasi lengkap

CCA berdasarkan pendekatan

physical capital maintenance

(18)

 Adjustments dilakukan pada akhir tahun

 Historical cost accounts digunakan sebagai dasar

dari adjustments

 Operating profit dihitung menggunakan

replacement costs

 Holding gains dikeluarkan dalam menghitung biaya

kini profit operasi

(19)

 BUT holding gains dimasukkan dalammenghitung

profit bisnis

 Profit bisnis menunjukkan bagaimana entitas

memperoleh keuntungan secara financial dari dari naikknya harga sumber dayanya

 Depresiasi dari non-current assets didasarkan pada

replacement cost

 Sebagaimana dengan CPPA tidak diperlukan

(20)

 Membedakan profit operasi dari holding gains dan

losses dapat mempertinggi kegunaan dari informasi yang disediakan

 holding gains berbeda dengan income perdagangan

sebagaimana pasar-pergerakan luas yang kadang2 diiluar kontrol manajemen

 Lebih baik untuk diperbandingkan dengan kinerja

berbagai entitas

Keuntungan dari current cost

accounting

(21)

 Replacement cost dari assets belum tentu sama untuk semua

perusahaan ( Ada beberapa perusahaan mungkin tidak memelih untuk mengganti assetnya)

 Jika entitas memerlukan replacement assets mungkin lebih

efiseien &lebih sedikit biaya untuk mendapatkan assets yg lain

 Replacement cost tidak mencerminkan apakah asset akan lebih

buruk jika dijual

 Kadang sulit untuk menentukan replacement costs

 Mengalokasikan replacement cost lewat depresiasi tetap

berubag-ubah sebagaimana dengan historical cost accounting

 Chambers (1995) klaim produk dari CCA tidak relevan dan

Kritik terhadap current cost

accounting

(22)

 Diusulkan oleh Chambers sebagaimana yang lain

 Berdasarkan pada nilai asset pada net selling prices (exit prices)

pada tanggal neraca sebagai basis atau penjualan yang belakangan

 Mengacu pada current cash equivalent

 Chambers berargumen bahwa informasi kunci untuk pembuatan

keputusan berkaitan dengan capasitas untuk diadopsi

 Neraca merupakan laporan keuangan utama

 Menunjukkan harga penjualan bersih dari asset suatu entitas

 Profit langsung berhubungan perubahan dalam adaptive capital  Adaptive capital dicerminkan oleh nilai keluar dari assets

Continuously Contemporary

Accounting (CoCoA)

(23)

 Pendekatan Chambers berfocus pada kesempatan

baru

 Kemampuan entitas untuk beradaptasi untuk merubah

keadaan

 Kemampuan perusahaan untuk pergi ke pasar

dengan kas untuk tujuan untuk beradaptasi sendiri dengan kondisi sekarang (Chambers 1966, p.91)

 Diasumsikan tujuan dari akuntansi adalah untuk

pedoman aksi di masa mendatang

(24)



 _{Harga sekarang (penjualan) adalah kelihatan sebagai}

penilaian yang benar dari kekayaan pada suatu titik waktu.

 _{harga yang lalu adalah masalah sejarah sehingga tidak}

relevant untuk aksi sekarang

 _{Profit terikat pada peningkatan (atau penurunan) dalam}

harga penjualan net sekarang dari asset suatu entitas

 _{Tidak ada perbedaan antara gain yang direalisasi atau tidak}

direalisasi-semua gains diperlakukan sebagai bagian dari profit

 _{Profit adalah jumlah yang dapat didistribusikan, is the}

amount that can be distributed, sewaktu memelihara

kemampuan entitas untuk beradaptasi (adaptive capital)

 _{Menyerahkan gagasan dari realisasi dengan cara mengakui}

revenue

(25)

 Tidak seperti CCA ada adjusment untuk menghitung

perubahan dalam daya beli secara umum (adjustment inflasi)

 Capital maintenance adjustments bagian dari periode

income dengan kredit yang sesuai untuk cadangan capital maintenance (bagian dari owner’s equity)

 Dihitung dengan mengalikan net asset dengan

perubahan proporsional dalam indeks harga umum selama periode

(26)

 Dengan menggunakan satu metode untuk penilaian

bagi semua asset (nilai keluar) angka yang dihasilkan dapat secara logis ditambahkan bersama

(kemenambahan)

 Tidak perlu perubahan alokasi biaya untuk depresiasi

sebagai gains or losses atas assets berdasarkan pada pergerakan harga yang keluar

(27)

 Jika mengimplementasikan CoCoA harus mengikutkan perubahan fundamental dalam financial accounting

 _{poin pengakuan pendapatan dan penilaian asset}

 _{dapat mendorong ketidakterimaan sosial dan konsekuensi}

lingkungan

 Relevansi exit price dipertanyakan jika kita tidak mengharapkan untuk menjual asset

 Assets dari alam yang specific dipertimbangkan untuk tidak mempunyai nilai menurut CoCoA karena tidak dapat

dipisahkan kecenderungannya

 _{CoCoA mengabaikan} ‘value in use’ _{dari asset}

(28)

Kritik terhadap CoCoA (lanjt.)

 Dipertanyakan apakah tepat untuk nilai semua

asset pada exit prices jika entitas going concern

 Menentukan exit prices untuk asset yang unik

memasukkan unsur subjectivitas dalam perhitungan

 CoCoA membutuhkan assets yang dinilai

terpisah lebih dari sebuah berkas

 oleh karena itu tidak diakui goodwill sebagai asset  nilai dari asset yang terjual bersama dapat sangat

berbeda dari penjualan terpisah

(29)

Permintaan untuk informasi

akuntansi price adjusted

Bukti yang terbatas dimana pasar saham bereaksi untuk biaya sekarang dan informasi CPPA

 sedikit atau tidak ada reaksi harga saham

ditemukan untuk informasi akuntansi price adjusted accounting

 hasil mungkin tergantung pada batasan dengan

metode research yang digunakan

 reaksi untu informasi lain yang dikeluarkan pada

waktu yang bersamaan dapat dibedakan

 pengguna mungkin memperoleh informasi dari

sumber lain sebelum direlease dari laporan tahunan

(30)

Permintaan untuk informasi

akuntansi price adjusted

accounting (lanjt.)

 Survey dari manager menemukan perusahaan

terbatas mendukung current cost accounting

 cost, keuntungan terbatas dari dati

pengungkapan dan kekurangan persetujuan sebagai pendekatan atas semua pertimbangan

 Survey pengguna mengindikasikan informasi tidak

membantu, tidak digunakan dan informasi tidak memberitahu pengguna sesuatu yang baru

 Menemukan ketertarikan memberikan

keleluasaan pengunkapan secara sukarela oleh perusahaan

(31)

Alasan untuk melobby

 Watts and Zimmerman menguji reaksi melobby untuk

merilis Memorandum Diskusi FASB atas akuntansi general price level

 Ditemukan bahwa visi politik faktor utama dalam

menjelaskan posisi melobby

 Perusahaan besar lebih menyukai akuntansi general

price level sebagai pimpinan ke arah pelaporan profit yang lebih rendah

 Didukung di New Zealand oleh Wong (1988)

 Korporasi mengadopsi CCA selama periode kenaikan

harga mempunyai tingkat pajak yang lebih efektif dan konsentrasi pasar yang lebih luas daripada yang tidak melakukan

 Di UK Sutton (1988) menemukan perusahaan yang

sensitif terhad politik lebih suka melobby dalam mendukung exposure draft pengungkapan yang direkomendasikan oleh CCA

(32)

Alasan potensial untuk

turunnta dukungan

berkelanjutan

 Barangkali pertanyaan atas relevansi informasi

current cost waktu turunnya inflasi

 Perubahan yang drastis pada konvensi akuntansi

dapat menyebabkan gangguan dan kebingungan pada pasar modal

 Metode baru atas akuntansi mempunyai konsekuensi

perpajakan

 Kepentingan pribadi memotivasi perusahaan

 Keterbatasan relevansi untuk pembuat keputusan  Meskipun demikian, dalam tahun2 belakangan ini

ada gerekan ke depan untuk menggunakan ‘fair values’ _{sebagai standar akuntansi baru yang akan}

dikeluarkan