Tuesday, May 08, 2018

(1)

ID X Statistics C lo sing

JCI 5,885.10

Transaction Value Regular M arket (IDR tn) 5.346 Transaction Volume Regular M arket (mn shares) 5,286

Foreign Net Buy (Sell) (IDR bn) (666)

Foreign Net Buy (Sell) (2.66)

Total M arket Capitalization (IDR tn) 6,573.55

LQ45 941.04 2.27 (12.82) EIDO 24.42 (0.61) (14.10) IDX 21.58 (0.83) (13.12) DOW JONES 24,357.32 0.39 (1.46) S&P 500 2,672.63 0.35 (0.04) NASDAQ 7,265.21 0.77 5.24 FTSE 7,567.14 0.86 (1.57) NIKKEI 22,467.16 (0.03) (1.31) HANG SENG 29,994.26 0.23 0.25 STRAITS TIM ES 3,532.86 (0.35) 3.82 KLSE 1,828.20 (0.74) 1.75 USD/IDR 13,949.00 0.00 3.14 EUR/IDR 16,713.17 0.13 2.92 JPY/IDR 128.59 0.41 6.39 SGD/IDR 10,491.39 0.24 3.28 AUD/IDR 10,532.60 0.30 (0.50) GBP/IDR 19,009.55 0.64 3.67

Crude Oil (USD/barrel) 70.10 8:05:50 AM 16.00

Coal (USD/mn tons) 100.55 5/7/2018 (0.25)

Natural Gas (USD/mmBtu) 2.74 8:05:31 AM (7.35)

Gold (USD/ounce) 1,315.54 8:15:55 AM 0.98

Nickel (USD/mn tons) 13,965.00 8:15:42 AM 9.44

Tins (USD/mn tons) 21,065.00 8:15:40 AM 5.19

CPO (M YR/mn tons) 2,365.00 5/7/2018 (3.23)

Rubber (JPY/kg) 179.70 7:33:10 AM (12.51)

Wheat (USD/bushel) 514.00 5/7/2018 20.37

Corn (USD/bushel) 391.75 7:28:12 AM 11.69

P rice _{T ransactio n}Last _{C hg (%)}YT D C o mmo dities

Other Indices C lo sing 1-D ay C hg (%) _{C hg (%)}YT D

C urrency Spo t R ate R ate (ID R ) 1-D ay C hg (%) _{C hg (%)}YT D

Today’s Market:

 IHSG diperkirakan bergerak mixed dengan kecenderungan

melemah. Bursa AS ditutup menguat pada perdagangan Senin (07/05) didukung oleh penguatan saham-saham teknologi. Mata uang rupiah bergerak melemah terhadap dollar AS di level Rp 13,949. Harga crude oil naik ke level USD 70.1 per barrel, dan harga batubara stabil di level 100.55 per juta ton. 10Yr Government Bonds Yield naik ke level 7.17%.

 Dari dalam negeri, Indonesia siap menambah pasokan

ekspor minyak sawit hingga 500 ribu ton ke Tiongkok. Hal itu seiring persetujuan Pemerintah Tiongkok untuk menambah kuota ekspor produk-produk pertanian Indone-sia ke China salah satunya minyak sawit. Pada 2017, ekspor minyak sawit Indonesia ke Tiongkok mencapai 3,73 juta ton atau naik 16% dari tahun sebelumnya yang hanya 3,23 juta ton. Hal ini dapat menjadi sentimen positif bagi sektor plantation. Produk domestik bruto (PDB) Indonesia triwulan I-2018 tumbuh sebesar 5,06% secara tahunan, meningkat dibanding periode sama tahun 2017 yang hanya 5,01%.

 Sehubungan dengan emiten, ISAT mencatatkan

penda-patan pada kuartal-I 2018 sebesar Rp 5,69 triliun atau turun 22% yoy. Penurunan terbesar bersumber dari pen-dapatan selular yang turun sebesar 27% yoy menjadi Rp 4,42 triliun. Rugi bersih yang diatribusikan kepada perusa-haan induk sebesar Rp 506 miliar atau turun 391% yoy.

 Secara teknikal indeks hari Selasa (08/05), IHSG

diprediksi bergerak di kisaran 5782-5910. Tuesday, May 08, 2018

Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research Top Buy:ITMG, UNVR BoW:BEST, KLBF

IHSG naik sebanyak 92.7 poin (1.6%) ke level 5885.1. Sementara LQ45 naik sebanyak 20.9 poin (2.27%) ke level 941.04. Foreign net sell sebesar Rp 665.81 miliar.

0 2,000 4,000 6,000 8,000 10,000 12,000 14,000 3,000 4,000 5,000 6,000 7,000 M ill io n s

(2)

Daily Corporate and Industry News

Membaiknya harga komoditas dan lonjakan harga minyak mentah Indonesia mengatrol penerimaan negara bukan pajak atau PNBP selama 4 bulan terakhir. Berdasarkan catatan Kementerian Keuangan (Kemenkeu), total PNBP yang masuk ke kas negara pada April 2018 senilai Rp109,8 triliun mencapai 40% dari target APBN 2018 sebanyak Rp275,4 triliun, naik Rp39,5 triliun dari posisi Maret 2018. Source: Bisnis Indonesia

Menurut survei yang dirilis Institute for Supply Management (ISM), pada Senin (7/5), terdapat hampir tiga per em-pat dari perusahaan-perusahaan manufaktur dan setengah dari perusahaan jasa di Amerika yang memperkirakan kebijakan penerapan tarif oleh Amerika Serikat (AS) dan Tiongkok akan berdampak pada kenaikan harga. Sebagian besar perusahaan juga memperkirakan adanya gangguan pasokan. Source: Investor Daily

Pemerintah China akan membuka sektor keuangan domestiknya yang bernilai US$ 42 triliun untuk pertama kalinya bagi asing. Mulai 30 Juni 2018, China akan melonggarkan izin kepemilikan perusahaan dan pembatasan bisnis ter-masuk bagi bank, perusahaan sekuritas, manajer aset dan perusahaan asuransi jiwa. Source: Kontan

Indonesia siap menambah pasokan ekspor minyak sawit hingga 500 ribu ton ke Tiongkok. Hal itu seiring persetujuan Pemerintah Tiongkok untuk menambah kuota ekspor produk-produk pertanian Indonesia ke Negara Tirai Bambu tersebut, salah satunya minyak sawit. Pada 2017, ekspor minyak sawit Indonesia ke Tiongkok mencapai 3,73 juta ton atau naik 16% dari tahun sebelumnya yang hanya 3,23 juta ton. Source: Investor Daily

Produk domestik bruto (PDB) Indonesia triwulan I-2018 tumbuh sebesar 5,06% secara tahunan (year on year/yoy), meningkat dibanding periode sama tahun 2017 yang hanya 5,01%. Source: Investor Daily

Bank Rakyat Indonesia (BBRI), akan merevisi rencana bisnis bank (RBB) semester kedua. Direktur Utama BRI Su-prajarto mengatakan, BRI akan menaikkan target kredit sebesar 7%-14% atau setara 100 basis poin (bps)-200 bps dari target awal. Source: Kontan

Indosat (ISAT) mencatatkan pendapatan pada kuartal-I 2018 sebesar Rp 5,69 triliun atau turun 22% secara year on year (yoy) dengan penurunan terbesar bersumber dari penurunan pendapatan selular sebesar 27% yoy menjadi Rp 4,42 triliun. ISAT mencatatkan rugi bersih yang diatribusikan kepada perusahaan induk sebesar - Rp 506 miliar atau turun 391% yoy. Source: Company Data

Industri dan Perdagangan Bintraco (CARS) menargetkan laba bersih 2018 tumbuh 30% menjadi Rp 270 miliar den-gan pendapatan tahun ini tumbuh 11%-14% dibanding tahun lalu. Demi mencapai target tersebut, CARS akan men-ingkatkan produktivitas dan efisiensi untuk memperbaiki margin. Source: Kontan

Hanjaya Mandala Sampoerna (HMSP) membukukan kenaikan pendapatan 2,5% menjadi Rp 23,14 triliun dengan laba bersih perusahaan turun 8% menjadi Rp 3,03 triliun dari Rp 3,29 triliun pada periode yang sama tahun lalu. Penurunan laba bersih HMSP seiring dengan kenaikan beban pokok sebesar 5% menjadi Rp 17,14 triliun yang men-capai 76% dari total pendapatan perusahaan di periode tiga bulan pertama ini. Source: Kontan

Mitra Adiperkasa (MAPI) meraih restu dari pemegang saham terkait rencana memecah nilai saham (stock split) den-gan rasio 1:10. Pada perdaden-ganden-gan Senin (7/5), harga saham perseroan mencapai level Rp 8.100. Source: Investor Daily

Total Bangun Persada (TOTL) tengah menjajaki pendirian dua perusahaan patungan (joint venture/JV) yang diperkirakan terealisasi menjelang akhir 2018. Nilai investasi pada dua JV tersebut ditaksir mencapai Rp 3 triliun. Source: Investor Daily

ProdiaWidyahusada (PRDA) akan membagikan dividen tunai sebesar Rp 60,32 miliar atau 40% dari laba bersih perseroan tahun lalu Rp 150,80miliar. Jumlah pembagian tersebut setara Rp 64,24 per lembar yang akan dibayarkan pada 7 Juni 2018. Source: Investor Daily

PT Panca Mitra Multiperdana mengincar dana hasil penawaran umum perdana (initial public offering/IPO) saham berkisar Rp 685,7-Rp 942,9 miliar. Source: Investor Daily

(3)

World Equity Indices

Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research

W O R L D E Q U IT Y IN D IC E S N O T IC K E R 1 IN D U Index 26,616.71 20,553.45 (361.90) (1.46) 20.59 16.15 3.88 3.87 6,719.48 6,719.48 2 SP X Index 2,872.87 2,352.72 (0.98) (0.04) 22.41 16.91 3.30 3.35 23,563.92 23,563.92 3 C C M P Index 7,637.27 5,996.82 361.82 5.24 37.57 21.93 3.80 3.92 11,382.99 11,382.99 4 SP T SX Index 16,421.42 14,785.78 (400.50) (2.47) 19.80 15.60 1.91 1.93 2,416.99 1,881.07 5 M EXB OL Index 51,772.37 45,785.41 (2,879.72) (5.83) 19.67 16.25 2.65 2.54 5,687.36 293.00 6 SX5E Index 3,708.82 3,261.86 60.23 1.72 18.31 14.27 1.63 1.68 2,968.69 3,542.54 7 UKX Index 7,792.56 6,866.94 (120.63) (1.57) 23.14 14.02 1.97 2.00 2,102.32 2,851.59 8 C A C Index 5,567.03 4,995.07 218.86 4.12 18.20 15.07 1.61 1.66 1,571.86 1,875.70 9 D A X Index 13,596.89 11,726.62 30.50 0.24 19.08 13.43 1.86 1.90 1,204.89 1,437.80 10 IB EX Index 11,184.40 9,327.60 97.00 0.97 15.08 13.33 1.47 1.52 644.60 769.20 11 F T SEM IB Index 24,544.26 20,537.35 2,690.92 12.31 27.41 13.44 1.18 1.25 564.14 673.19 12 A EX Index 572.81 505.92 13.28 2.44 18.93 15.82 1.90 1.92 672.14 802.07 13 SM I Index 9,616.38 8,501.17 (403.22) (4.30) 24.59 15.62 2.59 2.61 1,092.50 1,090.10 14 A S51 Index 6,150.00 5,629.80 19.34 0.32 17.90 16.25 2.09 2.15 1,788.33 1,345.90 15 A S30 Index 6,256.50 5,670.70 8.35 0.14 18.90 16.73 2.00 2.06 1,946.24 1,464.74 16 SH SZ 300 Index 4,403.34 3,312.89 (196.67) (4.88) 16.57 12.80 2.05 2.01 28,576.99 4,488.44 17 SH A SH R Index 3,757.20 3,158.89 (178.44) (5.15) 16.88 12.35 1.79 1.78 32,256.54 5,066.37 18 SZ A SH R Index 2,140.56 1,734.00 (80.56) (4.06) 29.07 19.90 3.12 3.10 22,904.29 3,597.46 19 H SI Index 33,484.08 24,476.20 75.11 0.25 13.70 11.59 1.39 1.37 19,424.66 2,474.54 20 H SC EI Index 13,962.53 9,918.86 257.11 2.20 9.15 7.89 1.05 1.03 12,476.37 1,589.39

21 SEN SEX Index 36,443.98 29,877.41 1,151.31 3.38 24.53 18.51 3.11 3.24 61,996.66 923.08

22 N IF T Y Index 11,171.55 9,297.95 184.80 1.75 23.76 17.89 3.11 3.19 77,447.34 1,153.13 23 JC I Index 6,693.47 5,577.52 (470.56) (7.40) 24.55 15.03 2.58 2.38 6,573,547.01 469.37 24 LQ45 Index 1,132.92 915.56 (138.35) (12.82) 21.08 15.67 3.39 3.12 4,193,167.10 299.41 25 KSE100 Index 53,127.24 37,736.73 3,907.04 9.65 9.00 9.77 1.47 1.38 7,802.83 67.52 26 N KY Index 24,129.34 19,239.52 (297.78) (1.31) 19.39 16.31 1.89 1.94 391,726.14 3,591.18 27 N EY Index 376.09 308.19 (9.22) (2.58) 16.02 13.77 1.38 1.41 444,230.82 4,072.52 28 T P X Index 1,911.31 1,547.99 (44.38) (2.44) 16.33 14.06 1.41 1.44 668,222.98 6,125.99 29 F B M KLC I Index 1,896.03 1,708.48 31.39 1.75 16.40 16.31 1.67 1.64 1,109.33 280.96 30 N Z SE Index 1,539.52 1,351.24 17.04 1.13 19.27 22.43 2.03 1.96 125.37 88.10 31 P C OM P Index 9,078.37 7,499.26 (1,025.14) (11.98) 22.99 16.84 2.51 2.40 9,311.62 179.25 32 F SST I Index 3,641.65 3,189.70 129.94 3.82 11.12 14.04 1.22 1.23 584.28 437.70 33 KOSP I Index 2,607.10 2,224.91 (6.11) (0.25) 13.42 9.75 1.05 1.07 1,587,638.91 1,470.27 34 T WSE Index 11,270.18 9,895.65 (37.95) (0.36) 15.56 13.69 1.75 1.68 31,569.73 1,059.24 35 SET Index 1,852.51 1,531.68 26.09 1.49 18.91 16.18 2.08 2.12 17,846.66 560.12 36 SET 50 Index 1,223.67 976.94 41.35 3.64 17.53 16.02 2.26 2.29 12,076.63 379.03 37 VN IN D EX Index 1,211.34 716.95 78.02 7.93 18.75 18.07 2.81 2.42 2,908,419.07 127.76 A s ia / P a c if ic A m e ric a 5 2 - W E E K C H A N G E Y T D P E R ( x) P B V ( x) M A R K E T C A P ( B n ) E u ro p e H IG H L O W P O IN T % 2 0 17 2 0 18 E 2 0 17 2 0 18 E _{C u rre n c y}D o m a in U S D

(4)

LQ45

L Q 4 5 In d e x H IG H L O W P O IN T % 2 0 1 7 2 0 1 8 E 2 0 1 7 2 0 1 8 E 1 #N /A R e q u e s t i n g D a t a ...#N /A In v a l i d S e c u r i t y#N /A In v a l i d S e c u r i t y#N /A In v a l i d S e c u r i t y#V A L U E! #V A L U E!#N /A In v a l i d S e c u r i t y#N /A In v a l i d S e c u r i t y#N /A In v a l i d S e c u r i t y#N /A In v a l i d S e c u r i t y #V A L U E! 2 A D R O IJ 1 ,7 1 0 2 ,6 5 0 1 ,3 9 5 (1 5 0 ) (8 .0 6 ) 9 .0 6 7 .6 3 1 .2 6 1 .0 6 5 4 ,6 9 6 .0 0 3 A K R A IJ 4 ,5 7 0 8 ,0 2 5 4 ,5 0 0 (1 ,7 8 0 ) (2 8 .0 3 ) 2 8 .1 1 1 7 .4 9 3 .3 7 2 .1 6 1 8 ,3 4 7 .1 6 4 A N TM IJ 8 1 0 9 6 0 5 9 5 1 8 5 2 9 .6 0 - 5 3 .1 8 0 .8 1 1 .0 7 1 9 ,4 6 4 .9 2 5 A S II IJ 7 ,0 7 5 9 ,1 5 0 7 ,0 5 0 (1 ,2 2 5 ) (1 4 .7 6 ) 1 7 .8 2 1 3 .6 7 2 .7 2 2 .0 8 2 8 6 ,4 2 1 .1 4 6 B B C A IJ 2 2 ,3 0 0 2 4 ,7 0 0 1 6 ,8 0 0 4 0 0 1 .8 3 2 3 .1 7 2 1 .0 9 4 .1 1 3 .6 7 5 4 9 ,8 0 6 .7 1 7 B B N I IJ 7 ,3 2 5 1 0 ,1 7 5 6 ,3 5 0 (2 ,5 7 5 ) (2 6 .0 1 ) 1 3 .5 6 8 .6 4 1 .8 7 1 .2 7 1 3 6 ,6 0 1 .4 1 8 B B R I IJ 3 ,0 5 0 3 ,9 2 0 2 ,7 3 5 (5 9 0 ) (1 6 .2 1 ) 1 5 .3 4 1 1 .3 4 2 .6 7 2 .0 0 3 7 6 ,2 0 4 .7 2 9 B B TN IJ 2 ,8 9 0 3 ,8 9 0 2 ,3 0 0 (6 8 0 ) (1 9 .0 5 ) 1 2 .4 9 8 .4 9 1 .7 5 1 .2 5 3 0 ,6 0 5 .1 0 1 0 B J B R IJ 2 ,0 6 0 2 ,9 9 0 1 ,9 2 0 (3 4 0 ) (1 4 .1 7 ) 1 9 .2 0 1 3 .1 8 2 .3 1 1 .8 4 1 9 ,9 7 4 .3 6 1 1 B M R I IJ 6 ,8 0 0 9 ,0 5 0 5 ,9 0 0 (1 ,2 0 0 ) (1 5 .0 0 ) 1 8 .0 9 1 2 .7 5 2 .2 4 1 .6 6 3 1 7 ,3 3 3 .3 3 1 2 B M TR IJ 5 5 5 7 5 5 4 7 8 (3 5 ) (5 .9 3 ) - - 0 .8 8 - 7 ,8 8 0 .2 3 1 3 B R P T IJ 2 ,3 3 0 2 ,7 2 0 1 ,3 7 5 7 0 3 .1 0 2 2 .3 4 1 8 .4 9 2 .1 6 1 .1 9 3 2 ,5 2 6 .3 0 1 4 B S D E IJ 1 ,5 6 5 1 ,9 6 5 1 ,5 5 5 (1 3 5 ) (7 .9 4 ) 6 .6 2 9 .6 5 1 .2 9 1 .1 0 3 0 ,1 2 1 .0 8 1 5 B U M I IJ 2 5 6 4 1 2 1 6 6 (1 4 ) (5 .1 9 ) 2 .5 7 3 .0 5 - - 1 6 ,7 3 7 .0 1 1 6 EX C L IJ 1 ,9 0 0 4 ,0 6 0 1 ,8 0 5 (1 ,0 6 0 ) (3 5 .8 1 ) 8 5 .1 6 2 3 .1 9 1 .4 6 0 .9 1 2 0 ,3 0 7 .1 2 1 7 G G R M IJ 7 0 ,0 0 0 8 6 ,4 0 0 6 1 ,9 2 5 (1 3 ,8 0 0 ) (1 6 .4 7 ) 2 0 .8 0 1 6 .0 3 3 .8 2 2 .9 1 1 3 4 ,6 8 6 .1 6 1 8 H M S P IJ 3 ,5 5 0 5 ,5 5 0 3 ,2 3 0 (1 ,1 8 0 ) (2 4 .9 5 ) 4 3 .5 4 3 0 .1 1 1 6 .1 3 1 1 .6 0 4 1 2 ,9 2 9 .1 7 1 9 IC B P IJ 8 ,5 7 5 9 ,2 7 5 7 ,9 0 0 (3 2 5 ) (3 .6 5 ) 2 7 .3 1 2 4 .0 9 5 .3 1 4 .6 3 1 0 0 ,0 0 0 .8 6 2 0 IN C O IJ 3 ,1 0 0 3 ,8 9 0 1 ,8 3 5 2 1 0 7 .2 7 - 1 4 .7 6 1 .1 6 1 .4 3 3 0 ,8 0 2 .6 5 2 1 IN D F IJ 6 ,3 7 5 9 ,0 0 0 6 ,2 5 0 (1 ,2 5 0 ) (1 6 .3 9 ) 1 6 .1 7 1 2 .2 2 2 .1 5 1 .6 3 5 5 ,9 7 5 .2 2 2 2 IN D Y IJ 3 ,6 5 0 4 ,6 3 0 7 3 5 5 9 0 1 9 .2 8 3 .5 0 6 .6 8 1 .2 7 1 .3 0 1 9 ,0 1 7 .2 0 2 3 IN TP IJ 1 7 ,0 0 0 2 3 ,9 5 0 1 5 ,5 5 0 (4 ,9 5 0 ) (2 2 .5 5 ) 4 3 .4 5 2 8 .4 9 3 .2 9 2 .3 9 6 2 ,5 8 0 .9 4 2 4 J S M R IJ 4 ,1 8 0 6 ,7 7 5 4 ,1 1 0 (2 ,2 2 0 ) (3 4 .6 9 ) 2 1 .1 1 1 5 .1 5 3 .0 8 1 .7 6 3 0 ,3 3 7 .9 0 2 5 K L B F IJ 1 ,4 8 0 1 ,7 9 5 1 ,3 9 0 (2 1 0 ) (1 2 .4 3 ) 3 2 .9 6 2 6 .8 7 5 .9 6 4 .7 0 6 9 ,3 7 5 .1 8 2 6 L P K R IJ 4 1 2 8 5 0 3 9 8 (7 6 ) (1 5 .5 7 ) 1 8 .0 9 9 .6 0 0 .4 9 0 .4 5 9 ,5 1 1 .9 2 2 7 L P P F IJ 9 ,4 0 0 1 5 ,9 5 0 8 ,4 7 5 (6 0 0 ) (6 .0 0 ) 1 5 .2 9 1 3 .0 9 1 2 .5 3 7 .2 1 2 7 ,4 2 8 .4 3 2 8 M N C N IJ 1 ,4 4 5 2 ,0 5 0 1 ,2 0 0 1 6 0 1 2 .4 5 1 1 .7 8 1 1 .8 6 1 .8 6 1 .9 0 2 0 ,6 2 8 .9 7 2 9 M YR X IJ 1 3 6 1 9 8 1 0 1 2 6 2 3 .6 4 - - - - 1 1 ,7 9 1 .6 4 3 0 P G A S IJ 1 ,8 9 0 2 ,8 6 0 1 ,3 6 5 1 4 0 8 .0 0 2 0 .7 7 9 .6 4 0 .9 9 0 .9 6 4 5 ,8 1 6 .4 5 3 1 P TB A IJ 3 ,2 7 0 3 ,5 7 0 1 ,8 1 0 8 1 0 3 2 .9 3 5 .7 9 8 .2 2 1 .9 1 2 .2 1 3 7 ,6 7 2 .5 6 3 2 P TP P IJ 2 ,1 9 0 3 ,3 7 0 2 ,1 9 0 (4 5 0 ) (1 7 .0 5 ) 1 1 .2 6 7 .6 8 1 .4 3 1 .0 8 1 3 ,5 7 7 .7 8 3 3 P W O N IJ 5 7 0 7 2 5 5 5 5 (1 1 5 ) (1 6 .7 9 ) 1 7 .6 2 1 2 .2 0 3 .2 0 2 .1 9 2 7 ,4 5 0 .9 7 3 4 S C M A IJ 2 ,4 5 0 3 ,0 1 0 1 ,9 3 5 (3 0 ) (1 .2 1 ) 2 7 .2 4 2 1 .3 4 9 .3 0 7 .4 0 3 5 ,8 2 2 .9 2 3 5 S M G R IJ 9 ,1 2 5 1 1 ,7 7 5 8 ,6 0 0 (7 7 5 ) (7 .8 3 ) 2 9 .1 4 2 3 .0 8 2 .0 3 1 .7 8 5 4 ,1 2 5 .1 2 3 6 S R IL IJ 3 3 0 4 1 4 2 9 6 (5 0 ) (1 3 .1 6 ) 7 .6 6 #N /A N /A 1 .1 8 #N /A N /A 6 ,7 4 9 .2 2 3 7 S S M S IJ 1 ,3 2 5 1 ,7 9 5 1 ,2 8 5 (1 7 5 ) (1 1 .6 7 ) 1 8 .1 5 1 2 .7 4 3 .5 4 2 .7 1 1 2 ,6 2 0 .6 3 3 8 TL K M IJ 3 ,7 6 5 4 ,8 4 0 3 ,5 2 0 (6 3 4 ) (1 4 .4 1 ) 1 9 .6 8 1 5 .9 2 4 .7 0 3 .6 5 3 8 3 ,0 3 9 .9 9 3 9 TP IA IJ 6 ,4 0 0 6 ,6 7 5 4 ,1 4 0 4 0 0 6 .6 7 2 3 .8 1 2 2 .8 5 4 .7 4 4 .5 6 1 1 4 ,1 3 4 .5 3 4 0 TR A M IJ 3 3 8 4 3 2 6 9 1 4 0 7 0 .7 1 - - - - 1 6 ,7 7 5 .4 0 4 1 U N TR IJ 3 2 ,8 0 0 4 0 ,5 0 0 2 2 ,8 7 5 (2 ,6 0 0 ) (7 .3 4 ) 1 7 .8 4 1 3 .3 0 2 .9 1 2 .3 9 1 2 2 ,3 4 8 .4 3 4 2 U N V R IJ 4 7 ,9 0 0 5 8 ,1 0 0 4 4 ,5 5 0 (8 ,0 0 0 ) (1 4 .3 1 ) 6 0 .8 9 4 7 .7 4 8 2 .4 4 6 3 .8 6 3 6 5 ,4 7 7 .0 0 4 3 W IK A IJ 1 ,3 5 5 2 ,4 2 0 1 ,3 3 5 (1 9 5 ) (1 2 .5 8 ) 1 1 .5 5 8 .4 2 1 .1 7 0 .8 7 1 2 ,1 5 4 .2 8 4 4 W S B P IJ 3 7 4 5 1 0 3 3 6 (3 4 ) (8 .3 3 ) 1 0 .5 6 7 .6 8 1 .4 7 1 .0 8 9 ,8 5 9 .0 7 4 5 W SK T IJ 1 ,9 9 5 3 ,1 5 0 1 ,7 7 5 (2 1 5 ) (9 .7 3 ) 7 .3 8 6 .3 6 2 .1 4 1 .4 8 2 7 ,0 7 9 .9 4 M A R K ET C A P (B n ) L Q 4 5 In d e x 7 -M ay-1 8 5 2 -W EEK C H A N G E Y TD P ER (x ) P B V (x )

(5)

Macro data

Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research

D escriptio n 1-D ay (%) 5-D ays (%) 1-M o nth (%) YT D (%) Property 0.28 (3.80) (10.84) (8.21) Basic Industry 0.80 0.69 4.12 12.74 Trade 0.05 (1.81) (2.41) (3.17) Finance 1.10 (1.05) (6.45) (9.06) M iscellaneous Industry (1.49) (0.97) (3.06) (10.71) Consumer 5.09 1.72 (6.08) (14.34) Infrastructure 1.24 (0.65) (3.25) (12.26) Agriculture 1.26 (4.34) (7.69) (3.11) M ining 1.37 (1.04) (4.39) 10.52 A pr-18 M ar-18 1.09 3.61 3.41 3.40 0.10 0.20 126.00 128.06 F OR EX Spo t R ate 1-D ay (%) 1-M o nth (%) YT D (%) USD/IDR 13,995.00 (0.36) (1.67) (3.14) USD/CNY 6.37 (0.06) (0.94) 2.20 USD/EUR 0.84 (0.08) 3.25 0.60 USD/JPY 108.87 0.20 (1.93) 3.51 USD/SGD 1.33 0.04 (1.74) 0.08 USD/AUD 1.33 (0.08) 2.34 3.78 USD/GBP 0.74 (0.12) 4.10 (0.47) (in %) 6.15 0.95 1.46 6.69 7.17 Indonesia 5-Year Government Bonds Yield

Indonesia 10-Year Government Bonds Yield

Lending and D epo sit R ates

JIBOR (in IDR) LIBOR (in GBP) SIBOR ( in USD) Inflation M oM (in %) Foreign Reserves (in USD bn)

Secto rs

Eco no mic Indicato rs

Inflation YTD (in %)

Eco no mic P arameters

(6)

Upcoming IPO

Dividend

Rights Issue

2016 2017 2018 LKPP APBNP RAPBN GDP Growth (%, YoY) 5,0% 5,2% 5,4%

Exchange rate (USD/IDR) 13307 13300 13500

Inflation (%, YoY) 3% 4,3% 3,5%

3 Months SPN (%) 5,7% 5,2% 5,3%

Indonesian Crude Oil (USD/barrel) 40 45 48

Oil Lifting ( thousands barrel/day) 829 815 800

Gas Lifting (thousands, BOE/day) 1.18 1.15 1.2

Total State Budget (in IDR trillion) ₁₅₅₆ ₁₇₁₄ ₁₈₇₈

INDICATOR

State Budget

(7)

Picks of The Day

ITMG : TRADING BUY

ITMG berhasil break Resistance 22.950 dan berpeluang melanjutkan penguatan dan menguji Resistance 24.025, 24.750 dan

25.725 dalam jangka pendek. Namun, jika ITMG gagal break dan bertahan di atas Resistance 24.025 maka ITMG akan mencoba Support 23.350, 22.950 dan 22.600. ITMG dilihat dari Indikator Stoc osc masih mengindikasikan pola Reversal.

Entry point : 22.950 — 23.350

Exit point : 24.025 (4.7%), 24.750 (7.8%)

Stop Loss : 22.600 (-1.5%)

BEST : BUY ON WEAKNESS

BEST belum berhasil break Resistance 260 dan berpeluang menguji Support 250, 246 dan 240 dalam jangka pendek. Namun, Jika BEST berhasil break dan bertahan di Resistance 260 maka BEST akan mencoba Resistance 266, 270 dan 276. BEST dilihat dari

indikator Stoc osc mengindikasikan pola Uptrend.

Entry point : 250 — 258

Exit point : 266 (6.4%), 276 (10.4%)

Stop Loss : 240 (-4.0%)

C reat ed wit h Am iBrok er - adv anc ed c hart ing and t ec hnic al analy s is s of t ware. ht t p: / / www. am ibrok er. c om

Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 2018 Feb Mar Apr May

16,000 18,000 20,000 22,000 24,000 26,000 28,000 30,000 32,000 28000 27225 25725 26400 24750 28450 29000 24025 21075 22950 22600 22154.6

ITMG - Daily 5/7/2018 4:12:00 PM Open 22600, Hi 23375, Lo 22600, Clos e 23350 (3.9%)MA(Clos e,50)= 27,298.50

23,350

27,298.5

Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 2018 Feb Mar Apr May -1,000

0 1,000 2,000 ITMG -MACD(12,26)= -1,269.37,Signal(12,26,9)= -896.04

-1,269.37

-896.043

20 80 ITMG -Stoch %K(15,3)= 17.23,Stoch %D(15,3,3)= 12.92

17.2259 12.9187 30 70 ITMG -RSI(15)= 35.72 35.7232

250 260 270 280 290 300 310 320 330 340 350 290 302 298 292 294 270 282 286 276 266 260.099

BEST - Daily 5/7/2018 4:14:00 PM Open 254, Hi 258, Lo 252, Clos e 258 (2.4%)MA(Clos e,50)= 285.64

258

285.64

Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 2018 Feb Mar Apr May -10

-5 0 5 10 BEST -MACD(12,26)= -8.62,Signal(12,26,9)= -5.40

-8.62055

-5.39568

20 80 BEST -Stoch %K(15,3)= 8.12,Stoch %D(15,3,3)= 7.98

8.11594

30 70 BEST -RSI(15)= 32.69

(8)

Picks of The Day

UNVR : TRADING BUY

UNVR telah berhasil break Resistance 47.800 dan berpeluang melanjutkan pengautan dan menguji Resistance 48.550, 49.050 dan

49.575 dalam jangka pendek. Namun, Jika UNVR gagal break dan bertahan diatas Resistance 48.550 maka UNVR akan mencoba Support di 47.975, 47.200 dan 46.525. UNVR dilihat dari indikator Stoc osc mengindikasikan pola Reversal.

Entry point : 47.800 — 47.900

Exit point : 48.550 (1.6%), 49.050 (2.6%)

Stop Loss : 47.200 (-1.3%)

KLBF : BUY ON WEAKNESS

KLBF belum berhasil break Resistance 1.490 dan berpeluang menguji Support 1.465, 1.455 dan 1.435 dalam jangka pendek.

Namun, jika KLBF berhasil break dan bertahan diatas Resistance 1.490 maka KLBF akan mencoba Resistance 1.510, 1.530 dan 1.555. Indikator MACD mengindikasikan pola Reversal.

Entry point : 1.465 — 1.480

Exit point : 1.510 (3.1%), 1.530 (4.4%)

Stop Loss : 1.435 (-2.0%)

Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 2018 Feb Mar Apr May 42,000

43,000 44,000 45,000 46,000 47,000 48,000 49,000 50,000 51,000 52,000 53,000 54,000 55,000 56,000 57,000 58,000 59,000 51800 51100 49050 49575 50350 48550 47200 46525 46075 47975 45800 45000

UNVR - Daily 5/7/2018 4:13:00 PM Open 45800, Hi 47975, Lo 45800, Clos e 47900 (5.6%)MA(Clos e,50)= 50,388.50

47,900

50,388.5

-1,000 0 1,000 UNVR -MACD(12,26)= -1,378.99,Signal(12,26,9)= -1,134.39

-1,378.99

-1,134.39

20 80 UNVR -Stoch %K(15,3)= 21.19,Stoch %D(15,3,3)= 16.58

21.1921 16.5836 30 70 UNVR -RSI(15)= 45.52 45.5196

1,400 1,450 1,500 1,550 1,600 1,650 1,700 1,750 1,800 1585 1555 1570 1510 1500 1530 1455 1390 1410 1435.5 1465 1490

KLBF - Daily 5/7/2018 4:14:00 PM Open 1390, Hi 1480, Lo 1390, Clos e 1480 (6.5%)MA(Clos e,50)= 1,520.00

1,480

1,520

-40 -20 0 20 40 KLBF -MACD(12,26)= -20.45,Signal(12,26,9)= -11.27 -20.451 -11.2737 20 80 KLBF -Stoch %K(15,3)= 17.79,Stoch %D(15,3,3)= 23.48 17.7945 23.4754 30 70 KLBF -RSI(15)= 46.89 46.8865

(9)

PT Sinarmas Sekuritas

Sinarmas Land Plaza Tower 3, 6th Fl. Jl. M. H. Thamrin no. 51

Tel: +62 21 392 5550 Fax: +62 21 392 5540

[email protected] www.sinarmassekuritas.co.id

Equity Research Team

HEAD OF RESEARCH Evan Lie Hadiwidjaja Banking, Automotive

Tel: +62 21 3925550 Ext: 610

[email protected] SENIOR EQUITY ANALYST

Wilbert

Consumer Goods, Plantation, Pulp and Paper Tel: +62 21 3925550 Ext: 611 [email protected] EQUITY ANALYST Richard Suherman Commodities Tel: +62 21 3925550 Ext: 610 [email protected] EQUITY ANALYST Richardson Raymond Property, Industrial Estate Tel: +62 21 3925550 Ext: 159 [email protected] RESEARCH ASSOCIATE Paulina Retail, Cement Tel: +62 21 3925550 Ext: 610 [email protected] RESEARCH ASSOCIATE Anthony Angkawijaya

Construction, Petrochemical, Healthcare Tel: +62 21 3925550 Ext: 611

[email protected] RESEARCH ASSOCIATE

Kenji Fanata

Telecommunication, Tobacco, Poultry, Media Tel: +62 21 3925550 Ext: 611 [email protected] TECHNICAL ANALYST Eddy Wijaya Tel: +62 21 3925550 Ext: 159 [email protected] DISCLAIMER

This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judg-ment from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuri-tas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice. For further information please contact our number +62 21 392 5550 or fax +62 21 392 2320.