Capital distribution (equity) Loans (debt)

(1)

(2)

International Taxation

Investment Location Decision

Keputusan dimana perusahaan akan berinvestasi. Didasarkan pada after-tax profit dan cashflow

Dipengaruhi oleh sistem perpajakan masing masing negara Dipengaruhi oleh sistem perpajakan masing-masing negara Legal Form of Operationg p

Kantor cabang Anak perusahaan Method of Financing

Capital distribution (equity)p ( q y) Loans (debt)

(3)

Income Taxes

] Exhibit 10.1

Withholding Taxes

P s h n IBM (US) m mb di id n k p m n Perusahaan IBM (US) membayar dividen ke pemegang saham di Brazil sebesar $100. Karena adanya

Withholding taxes ini perusahaan IBM akan

Withholding taxes ini, perusahaan IBM akan

membebankan pajak kepada pemegang saham tersebut sebesar 30%. Maka dividen yang diterima Pemegang y g g g saham tidak lagi sebesar $100, tetapi hanya $30.

(4)

Tax Havens

H

Contoh:

Di ik h J d k i b X

Di asumsikan perusahaan Jerman memproduksi barang X seharga $70, kemudian diekpor ke Mexico dan menjualnya

langsung ke rakyat Mexico seharga $100 (tarif pajak Jerman langsung ke rakyat Mexico seharga $100 (tarif pajak Jerman $38.29). Maka, pajak yang ditanggung perusahaan Jerman

sebesar $11.487 ($38.29 x $30)$ ($ $ )

Jika Jerman memiliki cabang penjualan di Bahamas, dan

menjual produk X ke cabang penjualan di Bahamas seharga $80 dengan harga produksi yang sama, baru kemudian dijual lagi ke rakyat Mexico seharaga $100.

M k j k di h i d k J h

Maka pajak yang ditanggung perusahaan induk Jerman hanya $3.83 ($38.29 x $10)

(5)

Tax-Planning Strategy

Tax Planning Strategy

merupakan strategi investasi dengan melihat tarif pajak merupakan strategi investasi dengan melihat tarif pajak suatu negara

yang dicermati biasanya hanya tarif pajak untuk dividen dan bunga pinjaman

jika tarif pajak untuk bunga pinjaman lebih kecil dari tarif pajak untuk dividen, maka perusahaan akan melakukan

p j , p

investasi yang lebih besar nilainya dalam bentuk pinjaman daripada dalam bentuk

k / h

(6)

Value-Added Taxes

Value Added Taxes

C t h Contoh:

Diasumsikan sebuah perusahaan kayu menjual kayu Diasumsikan sebuah perusahaan kayu menjual kayu-kayu mereka ke

wholesaler

seharga $100,000,

maka pajak yang ditanggung perusahaan sebesar $25 000 (25% $100 000) K di

Wh l

l

$25,000 (25% x $100,000). Kemudian

Wholesaler

tadi menjualnya lagi ke pelanggan seharga

$160,000, maka pajak yang ditanggung

wholesaler

$ , , p j y g gg g

(7)

TAX JURISDICTION

☺ Worldwide vs Territorial Approach

Dasar pengenaan pajak atas penghasilan yang diterima. Dasar pengenaan pajak atas penghasilan yang diterima. Ada 2 pendekatan, yaitu :

1. Worldwide (nationality) approach

Pengenaan pajak terhadap wajib pajak orang pribadi maupun Pengenaan pajak terhadap wajib pajak orang pribadi maupun badan atas semua penghasilan yang diterima baik yang

berasal dari dalam maunpun luar negeri.

2 T it i l pp h 2. Territorial approach

Pengenaan pajak berdasarkan wilayah / negara sumber

penghasilannya diperoleh atau diterima. Artinya pendekatan

h k k h l

ini hanya mengenakan pajak atas penghasilan yang diterima di dalam negeri saja.

(8)

Dasar Pengenaan Pajak (Taxing right)

☺ Source of income (azas sumber)

Adalah hak pengenaan pajak dinegara dimana sumber p g p j g

penghasilan tersebut berasal.

Citizenship (azas kewarganegaraan) Citizenship (azas kewarganegaraan)

Adalah pengenaan pajak atas dasar status kewarganegaraan seseorang.

Residence (azas domisili)

Adalah pengenaan pajak berdasarkan azas p g p j

domisili atau azas kependudukan yang berarti bahwa seseorang akan dikenai pajak di negara di mana ia tinggal

(9)

Double Taxation

(P

P j k B

d )

(Pengenaan Pajak Berganda)

P b d i i i i j k i t i l di t

Perbedaan prinsip - prinsip perpajakan internasional yang dianut oleh setiap negara dapat menyebabkan pengenaan pajak

berganda terhadap orang pribadi maupun badan atas penghasilang p g p p p g

yang diterima di luar negeri. Sebagai contoh :

Sebagai contoh :

William warga negara Amerika Serikat yang bertempat tinggal

di J d l k k i t i di A t i Willi d t

di Jerman, dan melakukan investasi di Austria. William dapat dikenakan pajak oleh AS (menganut azas kewarganegaraan), oleh Jerman (menganut azas domisili), dan oleh Austri

>> 0 >> 1 >> 2 >> 3 >> 4 >>

( g )

(10)

Foreign Tax Method

Tax Deduction

Membebankan pajak yang terutang di luar negeri sebagai biaya

Tax Exemption

Membebaskan pajak atas penghasilan yang

M m p j p g y g

bersumber atau yang diterima dari luar negeri Tax Credit

Mengkreditkan atas pajak penghasilan yang terutang luar negeri dari penghasilan kena terutang luar negeri dari penghasilan kena pajak

(11)

Credit versus Deduction

A ik b l i h US ASD i

Asumsikan cabang luar negeri perusahaan US ASD menerima penghasilan sebelum pajak sebesar $ 100,000.

Pajak penghasilan yang dibayarkan kepada pemerintah di luar Pajak penghasilan yang dibayarkan kepada pemerintah di luar negeri sebesar $ 30,000 (30%). Penjualan dan pajak lain

dibayarkan kepada pemerintah luar negeri $ 10,000.y p p m g $ ,

Perusahaan ASD harus memasukkan jumlah $ 100,000 sebagai pendapatan yang diterima dari cabang luar negeri dalam

menentukan besarnya penghasilan kena pajak. Tarif pajak yang berlaku adalah 35%.

(12)

ASD Company’s U.S Tax Return

Deduction Credit

Foreign source income $ 100,000 $ 100,000

Deduction for all foreign taxes paid 40 000 0

Deduction for all foreign taxes paid - 40,000 0

U.S taxable income $ 60,000 $ 100,000

U.S income tax before credit (35%) $ 21,000 $ 35,000 U.S income tax before credit (35%) $ 21,000 $ 35,000

Foreign tax credit 0 - 30,000

(13)

Menghitung Besarnya Kredit Pajak Luar Negeri

gh

g

y

j

g

Batas Maksimum Kredit Pajak Luar Negeri :

Penghasilan Kena Pajak Luar Negeri x Pajak Sebelum Kredit Pajak Luar Negeri Total Penghasilan Kena Pajak

Contoh : Contoh :

Menghitung kredit pajak luar negeri untuk cabang

Asumsikan bahwa U.S mempunyai 2 cabang berbeda di Amerika Selatan, yaitu perusahaan A berada di Chili dan perusahaan B berada di Brazil.

(14)

Company A’s CompanyB’s

Chilean Branch Brazilian Branch

Income before taxes $ 100,000 $ 100,000

Income tax paid 15,000 (15%) 37,000 (37%)

Pengembalian pajak atas penghasilan yang diterima olehg p j p g y g

perusahaan A dan B adalah :

Company A’s CompanyB’s Company A s CompanyB s

U.S taxable income $ 100,000 $ 100,000

U S i

U.S income

tax before credit (35%) $ 35,000 $ 35,000

Foreign tax credit g

(for income taxes paid) -15,000 - 35,000

(15)

Excess Foreign Tax Credits

Jika terjadi kelebihan pembayaran atas pajak luar negeri,

Excess Foreign Tax Credits

Jika terjadi kelebihan pembayaran atas pajak luar negeri, perlakuannya yaitu :

1 Mengurangi laba kena pajak satu periode sebelumnya 1. Mengurangi laba kena pajak satu periode sebelumnya 2. Mengurangi laba kena pajak sepuluh tahun berikutnya Contoh :

Asumsikan Perusahaan B cabang di Brazil mempunyai penghasilan sebelum pajak $ 50,000 di tahun 1,

penghasilan sebelum pajak $ 50,000 di tahun 1, $ 70,000 di tahun 2 dan $ 100,000 di tahun 3. Tarif pajak yang berlaku di Brazil tahun 1 34%, tahun 2 37% dan tahun 3 37% Tarif pajak

tahun 2, 37%, dan tahun 3, 37%. Tarif pajak U.S setiap tahun 35%.

(16)

Year 1 Year 2 Year 3

Foreign source income $ 50,000 $ 70,000 $ 100,000 Foreign taxes paid $ 17,000 $ 25,900 $ 37,000 Foreign taxes paid $ 17,000 $ 25,900 $ 37,000 U.S tax before FTC $ 17,500 $ 24,500 $ 35,000

FTC allowed in the U.S 17,000 24,500 35,000

Net U.S tax Liability $ 500 0 0

Net U.S tax Liability $ 500 0 0 Excess FTC $ 0 $ 1,400 $ 2,000

(17)

Indirect Foreign Tax Credit For Subsidiaries (Kredit

Pajak Luar Negeri Tidak Langsung Untuk Cabang)

j k

g

k

g

k

g

Cabang di Malaysia dari perusahaan MNC mempunyai penghasilan $ 500,000 sebelum tax, dimana pajak yang

dikenakan atas penghasilan tersebut adalah $ 140,000 (28% -tarif pajak Malaysia). MNC menerima deviden sebesar $ 72,000 tarif pajak Malaysia). MNC menerima deviden sebesar $ 72,000 dari cabangnya di Malaysia. Tarif pajak U.S 35 %

Grossed up dividend Deviden Received / ( 1 Foreign tax rate) Grossed-up dividend = Deviden Received / ( 1- Foreign tax rate)

= $ 72,000 / ( 1 - 0,28)

= $ 100,000

A ti j l h gh il k j k d i b g di M l i

Artinya, jumlah penghasilan kena pajak dari cabang di Malaysia sebesar $ 100,000 dimana besarnya pajak yang akan

dibayarkan $ 28.000 (28%), sedangkan deviden

(18)

Perusahaan menentukan besarnya kredit yang diijinkan sehubungan dengan penghasilan berupa deviden, yaitu :

Pajak actual yang dibayarkan oleh cabang atas deviden $ 28 000 Pajak actual yang dibayarkan oleh cabang atas deviden = $ 28,000

Batas Maks. = $ 100,000 x 35 % = $ 35,000

Kredit pajak yang diperbolehkan = $ 28,000 Kredit pajak yang diperbolehkan = $ 28,000 Besarnya utang pajak atas penghasilan berupa deviden dari cabang di Malaysia adalah sebagai berikut :

U.S Tax Return

MNC Company U.S taxable income (grossed-up deviden) $ 100,000

U S income tax before credit (35%) $ 35 000 U.S income tax before credit (35%) $ 35,000 Foreign tax credit allowed -28,000

#

(19)

TAX TREATIES (Penghindaran Pajak Berganda

)

Model Penghindaran Pajak Berganda

Y it k t t i hi d j k b d

Yaitu ketentuan mengenai penghindaran pajak berganda yang telah distandarisasikan. Dimana model ini umumnya

digunakan oleh negara-negara sebagai acuan di dalam melakukan g g g g

perundingan. Ada 2 model tax treaty, yaitu :

1 OECD Model (Organization for Economic Coorperation and 1. OECD Model (Organization for Economic Coorperation and

Development)

2 UN M d l (U it d N ti ) 2. UN Model (United Nation)

(20)

PERJANJIAN

BELANJA

Sebuah

Sebuah prosesproses dimanadimana suatusuatu pendudukpenduduk dinegaradinegara A A menggunakan

menggunakan perusahaanperusahaan dinegaradinegara B B untukuntuk mendapatkan

mendapatkan keuntungankeuntungan pajakpajak perjanjianperjanjian negaranegara B B dengan

(21)

Perusahaan

Perusahaan Asing

Asing Terkendali

Terkendali

Perusahaan

Perusahaan asingasing yang yang manamana pemegangpemegang sahamsaham AmerikaAmerika serikat

serikat memegangmemegang lebihlebih daridari 50% 50% daridari pemungutanpemungutan suarasuara serikat

serikat memegangmemegang lebihlebih daridari 50% 50% daridari pemungutanpemungutan suarasuara atau

atau hargaharga pasarpasar yang yang adiladil daridari bursa.bursa. Untuk

Untuk perusahaanperusahaan asingasing terkendaliterkendali, , bagaimanapunbagaimanapun tidaktidak adaada deferral

deferral terhadapterhadap pajakpajak AmerikaAmerika SerikatSerikat makamaka disebutdisebut Subpart F Income

Subpart F Income Subpart F Income Subpart F Income

(22)

Subpart F Income

Pendapatan

Pendapatan yang yang dengandengan mudahmudah dapatdapat dipindahkandipindahkan dengandengan yuridiksi

yuridiksi pajakpajak rendahrendah..

Subpart F income terbagi atas 4 yaitu : Pendapatan

Pendapatan yang yang diperolehdiperoleh daridari asuransiasuransi resikoresiko AmerikaAmerika serikat

serikat

Pendapatan

Pendapatan daridari negaranegara--negaranegara yang yang terlibatterlibat dalamdalam boikotboikot internasional

internasional Pembayaran

Pembayaran tidaktidak sahsah Pembayaran

Pembayaran tidaktidak sahsah Pendapatan

(23)

Kategori

Kategori yang

yang penting

penting dalam

dalam

bb

Subpart F Income

Pendapatan

Pendapatan pasifpasif sepertiseperti bungabunga, dividend, , dividend, royaltiroyalti, , sewasewa dandan keuntungan

keuntungan daridari penjualanpenjualan didi asetaset Pendapatan

Pendapatan penjualanpenjualan dimanadimana CFC CFC membuatmembuat penjualanpenjualan didi negara

negara dalamgg dalam perusahaanperusahaanpp Pendapatan

Pendapatan jasajasa Pendapatan

Pendapatan transportasitransportasi udaraudara dandan lautlaut Pendapatan

(24)

Pendapatan

Pendapatan CFC

pp

CFC dikembalikan

dikembalikan sebagai

sebagai dividend

gg

dividend

Pendapatan

Pendapatan kurangkurang daridari 5% 5% daridari total total pendapatanpendapatan CFC

CFC CFC CFC

Pendapatan

Pendapatan antaraantara 5% 5% sampaisampai 70% 70% daridari total total Pendapatan

Pendapatan antaraantara 5% 5% sampaisampai 70% 70% daridari total total pendapatan

pendapatan CFCCFC Pendapatan

(25)

TAX HAVEN 25%+0%(1-25%)=25% ECUADOR NOT A TAX HAVEN 40%+20%(1-20%)=52% POLAND NOT A TAX HAVEN 8%+35%(1-35%)=40.2% SWITZERLAND TAX HAVEN 0% BAHAMAS HAVEN TAX HAVEN 0% BAHAMAS

(26)

Grossed 1-inc Div 1-Net div $ $ $ up div 1 inc tax before witholdin g tax 1 withold ing tax Net div $10, 0000 1-0.25 $75, 000 1-0.0 $75, 000 Ecuad or $33, 333 1-0.40 $20, 000 1-0.20 $16, 000 Poland $21, 739 1-0.08 $20, 000 1-0.35 $13, 000 switzerl and 000 000 739 and

(27)

switzerland Poland Ecuador $21 739 $33 333 $100 000 Grosssed 13 000 16 000 75 000 N t t $21, 739 $33, 333 $100,000 Grosssed up div 13,000 16,000 75,000 Net amount received by MNC $8,739 $17,333 $25,000 Taxed paid to foreign gov

(28)

Translasi dari Pendapatan

operasional asing

☺ M t t k d t i l d ☺ Mata uang untuk pendapatan umum operasional dan

pembayaran adalah mata uang asing

Utang pajak induk berdasar mata uang domestik, sehingga ada translasi dari cabang ke induk dalam

d d i i i

pendapatan umum dari operasi asing

Prosedur translasi perhitungan pajak pendapatan US Prosedur translasi perhitungan pajak pendapatan US bergantung pada mata uang fungsional dalam operasi internasional

(29)

Mex$6,000,000 Pretax inc Mex$1,800,000 Taxes paid 30% =$420,000 X $0.100 Mex$4,200,000 Net inc x average 30% = 153,000 X 0.085 Mex$1,800,000 Taxes paid x actual exchange exchange rate = (10,000) x 0.09-0.100 Mex$1,000,000 Gain(loss)on october 15 t i ti rate

$563,000

Us taxable

inc

repratriation

inc

(30)

Overall

Shipping

Passive

$46 667

$35 000

$7 609

u S inc tax

$133,333

$100,000

$21, 739

u,.s tax inc

$42 333

$0

$8 739

/ a)Tax paid to

$46,667

$35,000

$7, 609

u.S inc tax

before FTC(35%)

$46,667

$35,000

$7,609

b)Overall FTC li it ti

$42,333

$0

$8,739

-/- a)Tax paid to foreign gov

42,333

0 7,609

FTC allowed-lesser of a) and limitation

$4,334

$35,000

$0

u.s tax liab

b)

$0

$1,139

(31)

Calculation of FTC

$36,429 a) Tax deemed paid (in

US$) 44,250 b)Overall FTC limitation ($126,429 x 35%) $36,429 FTC allowed-lesser of a) and b) >> 0 >> 1 >> 2 >> 3 >> 4 >>

(32)

Calculation of tax liability

$126,429

US taxable income

$44,250

US tax before FTC 35%

(above)

36 429

FTC allowed (above)

$ ,

$7 821

Net US tax liability

36,429

FTC allowed (above)

$7,821

(33)

Foreign Sales Coorporation (FSC)

G

l

T iff

d

T d

General Agreement on Tariffs and Trade

(GATT) tidak memasukkan pajak

pendapatan ekspor dari aktivitas ekonomi

diluar negara

Kongres US enacted provisi FSC pada tax

reform act tahun 1984 , untuk kualifikasi

FSC, subsider asing harus bekerja sama

,

g

j

dengan negara asing yang memerlukan

perubahan kesepakatan informasi atau tax

d

(34)

(35)

Transfer pricing adalah transfer barang atau

j s t

d

t

b

t

di isi

jasa antar departemen, cabang, atau divisi

dalam satu perusahaan yang sama

Tujuan transfer pricing, yaitu :

1

The achievement of strategic goals

1.

The achievement of strategic goals

2.

Freedom for local management to make

decision affecting their performance

(36)

Transfer Pricing Approaches

Of Multinational

1. Market based transfer pricing :

Assume the existence of an outside market price for Assume the existence of an outside market price for product (or service) that being tranferred from one segment to another segment of the corporation.

2. Cost based transfer pricing :

Uses some type of cost as the base in setting a Uses some type of cost as the base n sett ng a transfer pricing

(37)

G

ENERAL

G

UIDELINE

G

R

G

Minimum transfer price Minimum transfer price

Incremental costs per unit + Opportunity costs per unit to the selling segment

If the selling segment is operating at fullg g p g

Opportunity costs per unit = Market price - Variable costs per unit

If the selling segment is operating at idle capacity

Incremental costs per unit + 0 Incremental costs per unit 0

(38)

Caracas segment would like to buy 10,000 units of g y , product C-21 from Gomes segment. The following data are available in Venezuele bolivar :

Incremental costs per unit Bs 10 000 Incremental costs per unit Bs 10,000

Selling price Bs 25,000

G d t h id it

Gomez does not have ide capacity : Minimum transfer pricing :

= Bs 10,000 + (25,000 – 10,000), ( , , ) = Bs 25,000

Gomez have idle capacity : Gomez have idle capacity : Minimum transfer pricing : = Bs 10,0000 + 0

B 10 000 = Bs 10,000

(39)

Tranfer Pricingg

Contoh:

Best Shirt Inc owns two susidiaries one each in Malaysia and Best Shirt Inc. owns two susidiaries, one each in Malaysia and the U.S. The Malaysian subsidiary manufactures 100,000 shirt

for sale to the U.S subsidiary.The U.S subsidiary resells they y

shirts for $ 14 each in the U.S Market. Tha Malaysian subsidiary’s cost per shirt is as follows :

Production cost $ 3.25

Variable cost (production and marketing) 3.50

F ll d ti d k ti st 4 05

Full production and marketing cost 4.05

a. Canadian company offer to buy the shirts for $ 11.50 each b Price based on cost production with mark up 200 %

b. Price based on cost production with mark up 200 %

c. Price based on full production and marketing costs mark up 100%

(40)

a.

Adjusted market price = $ 11 50 - 3 50 = - $ 8 00 Adjusted market price = $ 11.50 - 3.50 = - $ 8.00 per shirt

b b.

A price based on production cost with mark up 200%p p p = $ 3.25 + ( 3.25 x 200 %)

= $ 8.75 c.

A i b d d ti d k ti t A price based on production and marketing cost mark up 100 %

= $ 4.05 + (4.05 x 100%)$ ( ) = $ 8.10

(41)

$ 19.50

Evaluation Performance Transfer Pricing

$

Evaluation Performance Transfer Pricing

Contoh :

Asumsikan perusahaan Alpha & Beta merupakan 2 cabang dari perusahaan induk yang berlokasi di Amerika Serikat. Alpha memproduksi DVD players dengan HPP $ 100 untuk dijual ke memproduksi DVD players dengan HPP $ 100 untuk dijual ke Beta dan Pelanggan. Sedangkan Beta membeli DVD players dari Alpha dan dari supplier, yang kemudian dijual dengan harga $ 160 Jumlah gross profit yang diterima oleh kedua cabang tsb 160. Jumlah gross profit yang diterima oleh kedua cabang tsb adalah $ 60.

Alpha dapat menjual DVD player ke pelanggan dengan harga $ 127.50 per unit, dan Beta dapat menjual DVD players dari

supplier $ 132.50. Transfer price yang mungkin terjadi antara kedua cabang tersebut adalah $ 127.50 dan $ 132.50.

kedua cabang tersebut adalah $ 127.50 dan $ 132.50.

Asumsikan bahwa harga transfer yang terjadi adalah $ 130 per unit. Tarif Rate di kedua cabang adalah 35%.

(42)

Maka Income Statement Untuk Parent Company & Cabang:

Alpha Beta Parent

Sales $ 130,00 $ 160.00 $ 160.00

Cost Of Good Sold $ 100,00 $ 130.00 $ 100.00

Gross Profit $ 30.00 $ 30.00 $ 60.00

I t ff t 10 50 10 50 21 00

Income tax effect 10.50 (35%) 10.50 (35%) 21.00

(43)

Sekarang, asumsikan bahwa harga transfer yang terjadi adalah $ 150 00 yang berarti harga beli dari

adalah $ 150.00, yang berarti harga beli dari

perusahaan Alpha ke Beta adalah $ 150.00. Dengan tarif

rate yang berbeda yaitu di Alpha tarifnya 25 % dan diy g y p y

Beta tarifnya 35 %.

Bagaimana pengaruh rate dan harga tranfer yang terjadi terhadap laporan laba rugi kedua cabang tersebut dan pengaruh terhadap laporan laba rugi perusahaan pusat / i d k

(44)

Maka Income Statement Untuk Parent Company & Cabang :

Alpha Beta Parent

S l $ 150 00 $ 160 00 $ 160 00

Sales $ 150,00 $ 160.00 $ 160.00

Cost Of Good Sold $ 100,00$ , $ 150.00$ $ 100.00$

Gross Profit $ 50.00 $ 10.00 $ 60.00

I t ff t 12 50 3 50 16 00

Income tax effect 12.50 (25%) 3.50 (35%) 16.00

(45)