ANALISIS PENGARUH FAKTOR-FAKTOR VARIABEL MONETER
TERHADAP TOTAL KREDIT PERBANKAN DI INDONESIA
Disusun Oleh :
SYAMSUL BAHRI
107084003431
Disusun oleh :
SYAMSUL BAHRI
NIM : 107084003431
DAFTAR RIWAYAT HIDUP
I. IDENTITAS PRIBADI
1. Nama Lengkap : Syamsul Bahri
2. Tempat, Tanggal Lahir : Jakarta, 26 Agustus 1988
3. Alamat : Jl. Jati Padang Utara Rt 004/02 no. 16, kelurahan Jati Padang, kecamatan Pasar Minggu, Jakarta Selatan 12540
4. Telpon : 085780406575
5. E-mail : syamsulbahri08@gmail.com
II. PENDIDIKAN FORMAL
1. MI Al Ikhlas Jakarta Tahun (1995-2001)
2. SLTPI Assalaam Jakarta Tahun (2001-2004)
3. MAN 4 Model Jakarta Tahun (2004-2007)
III. LATAR BELAKANG KELUARGA
1. Ayah : M. Thohir Minan
2. Ibu : Eeng Haeroni (alm)
ABSTRACT
The purpose of this study to analyze the effect of monetary variables factors to total bank credit in Indonesia. The data used are time series data, which was in 2007.1 - 2011.12 by using OLS (Ordinary Least Square).
These results indicate that the exchange rate has a positive and significant impact on total bank loans amounted to 9.17%, the third party fund has a positive and significant impact on total bank loans amounted to 44.01% and inflation has a positive and significant impact on total credit of 0.5%. Contribution rate, third-party funds, and inflation to total bank loans amounted to 43.62%, while the other variables were accounted for 56.38%.
ABSTRAK
Tujuan penelitian ini untuk menganalisis pengaruh faktor-faktor variabel moneter terhadap total kredit perbankan di Indonesia. Data yang digunakan adalah data time series yaitu tahun 2007.1 –2011.12 dengan menggunakan metode OLS (Ordinary Least Square).
Hasil penelitian ini menunjukan bahwa nilai tukar mempunyai pengaruh positif dan signifikan terhadap total kredit perbankan sebesar 9,17%, dana pihak ketiga mempunyai pengaruh positif dan signifikan terhadap total kredit perbankan sebesar 44,01% dan inflasi memiliki pengaruh positif dan signifikan terhadap total kredit sebesar 0,5%. Kontribusi nilai tukar, dana pihak ketiga, dan inflasi terhadap total kredit perbankan sebesar 43,62%, sedangkan variabel lainnya yang berkontribusi sebesar 56,38%.
KATA PENGANTAR
Segala puji dan syukur bagi Allah SWT yang telah memberikan taufik, rahmat, dan hidayah- NYA sehingga penulis diberi kesempatan untuk menyelesaikan tugas skripsi ini. Shalawat dan salam penulis hadiahkan kepada Nabi Muhammad SAW yang telah membawa islam sebagai penerang jalan hidup manusia.
Setelah melalui proses dan segala usaha, Alhamdulillah penulis dapat menyelesaikan skripsi ini dengan judul “ ANALISIS PENGARUH
FAKTOR-FAKTOR VARIABEL MONETER TERHADAP TOTAL KREDIT
PERBANKAN DI INDONESIA”.
Dalam skripsi ini, terkadang penulis menghadapi hambatan yang memang menjadi bagian dari suatu perjuangan untuk mencapai sebuah tujuan. Namun, penulis menyadari bahwa ini merupakan proses yang harus dijalani. Oleh karena itu, banyak pihak yang telah memberikan bantuannya kepada penulis sehingga membukakan kebutuhan yang penulis alami.
Atas segala kerendahan dan ketulusan hati, penulis mengucapkan rasa terima kasih kepada seluruh pihak yang telah banyak membantu penulis baik secara langsung maupun tidak langsung, secara spiritual maupun materil. Ucapan terimakasih penulis sampaikan kepada:
1. Kedua orang tuaku, M. Thohir dan Een Haeroni (Alm), Ibu Nurhayati dan kakak Zakiyah. Skripsi ini penulis persembahkan untuk kalian, terima kasih telah membesarkan penulis dengan kesabaran, memberikan kasih sayang yang tulus, dukungan, motivasi serta do’a yang tidak pernah putus. Do’a ku menyertai kalian, semoga Allah memberikan balasan atas semua kesabaran kalian.
3. Bapak Dr. Lukman, M.Si., selaku Dosen Pembimbing I, yang telah meluangkan waktu, pikiran dan ilmunya dengan segala profesionalitas dan kesabaran dalam membimbing sehingga skripsi ini dapat terselesaikan dengan baik. Semoga segala kebaikan dan ketulusan yang bapak berikan menjadi amal shaleh.
4. Bapak M. Hartana I. Putra, SE. MSi., selaku dosen pembimbing II, yang telah meluangkan waktu, pikiran dan ilmunya dengan segala profesionalitas dan kesabaran. Semoga ilmu yang bapak berikan dapat bermanfaat dan menjadi berkah Allah.
5. Ibu Utami Baroroh, M.Si., selaku Sekretaris Ilmu Ekonomi dan Studi Pembangunan Fakultas Ekonomi dan Bisnis.
6. Seluruh Dosen Jurusan Ilmu Ekonomi dan Studi Pembangunan Fakultas Ekonomi dan Bisnis yang telah memberikan ilmu yang bermanfaat bagi penulis selama masa perkuliahan.
7. Seluruh staff dan karyawan Fakultas Ekonomi dan Bisnis.
8. Keluarga tercinta, terima kasih selama ini telah memberikan penulis dukungan, semangat, pelajaran, serta materi yang mungkin penulis belum bisa membalasnya. Semoga Allah selalu melindungi kalian. Amin yaa robbal ‘alamin…
9. Teman seperjuangan, M. Irfan Fahmi dan Rachmat Kurniadi. Terima kasih telah memberikan dukungan, dan selalu bersemangat dalam memberi dorongan untuk selalu berusaha. Semoga Allah memberikan yang terbaik buat kalian.
10. Sahabat-sahabat IESP terbaik, Heri Handoko, Muhammad Ahmad, Feni, Tri Widarso, Finesya, Tika, Milad, Arini, Arudin, Arya, Slamet, Fikri, Satria, Edo, Aldi, Danang, Putri, dan lain-lain. Terima kasih telah memberikan semangat kepada penulis sehingga penulis dapat menyelesaikan skripsi.
12. Dan semua pihak yang turut membantu, yang tidak dapat disebutkan satu persatu.
Penulis sadari penulisan skripsi ini masih sangat jauh untuk mencapai kesempurnaan. Oleh karena itu, saran kritik yang sifatnya membangun senantiasa penulis harapkan untuk membuat suatu perubahan yang baik.
Akhirnya penulis sangat berharap semoga skripsi ini dapat memberikan manfaat, baik kepada penulis maupun semua pihak yang berkesempatan membaca skripsi ini.
Jakarta, 07 Mei 2013
DAFTAR ISI
LEMBAR PENGESAHAN SKRIPSI
LEMBAR PENGESAHAN KOMPREHENSIF LEMBAR PENGESAHAN UJIAN SKRIPSI
LEMBAR PERNYATAAN KEASLIAN KARYA ILMIAH
DAFTAR RIWAYAT HIDUP v
ABSTRACT vi
ABSTRAK vii
KATA PENGANTAR viii
DAFTAR ISI xi
DAFTAR TABEL xiv
DAFTAR GAMBAR xv
DAFTAR LAMPIRAN xvi
BAB. I. PENDAHULUAN
A. Latar Belakang... 1
B. Perumusan Masalah... 11
C. Tujuan Penelitian... 12
D. Manfaat Penelitian... 13
BAB. II. TINJAUAN PUSTAKA A. Ruang Lingkup Moneter... 14
1. Pengertian Moneter... 14
2. Pengertian Kebijakan Moneter... 15
B. Ruang Lingkup Perbankan Indonesia... 16
C. Tinjauan Umum Kredit... 17
1. Pengertian Kredit... 17
2. Jenis-jenis Kredit... 18
D. Tinjauan Umum Nilai Tukar... 26
1. Pengertian Nilai Tukar... 26
2. Sistem Kurs Valuta Asing... 27
3. Macam-Macam Nilai Tukar... 29
4. Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Kurs Valuta Asing... 31
5. Perubahan Nilai Kurs... 33
6. Teori Paritas Daya Beli (Purchasing Power Parity Theory)... 34
E. Tinjauan Umum Dana Pihak Ketiga ( DPK)... 35
1. Pengertian Dana Pihak Ketiga... 35
2. Sumber Dana Pihak Ketiga dari Segi Mata Uang... 38
F. Tinjauan Umum Inflasi... 39 A. Ruang Lingkup Penelitian... 60
B. Metode Penentuan Sampel... 60
C. Metode Pengumpulan Data Penelitian... 61
D. Metode Analisis Data... 61
E. Operasional Variabel... 72
B. Hasil dan Pembahasan………... 83
C. Interpretasi Ekonomi………...… 93
BAB V : KESIMPULAN DAN IMPLIKASI
A. Kesimpulan………...… 99
B. Implikasi………....… 100
DAFTAR TABEL
No. Keterangan Halaman
1,1 Perkembangan Kredit, Nilai Tukar, Dana Pihak Ketiga, dan Inflasi Priode
Tahun 2007-2011 7
2.1 Penelitian Terdahulu 50
3.1 Operasional Variabel 74
4.1 Pergerakan Total Kredit Perbankan Tahun 2007 - 2011 76
4.2. Rata-rata Nilai Tukar Tahun 2007–2011 78
4.3 Rata-rata Dana Pihak Ketiga (DPK) Tahun 2007–2011 80
4.4 Rata-rata Inflasi Tahun 2007 - 2011 81
4.5 Hasil Uji Linearitas 84
4.6 Hasil Uji Multikolinearitas 86
4.7 Hasil Uji Heteroskedastisitas 87
4.8 Hasil Uji Autokorelasi 88
DAFTAR GAMBAR
No. Keterangan Halaman
1.1 Grafik Pertumbuhan Total Kredit 4
2.1 Kurva kenaikan permintaan kurs 33
2.2 Kurva kenaikan penawaran kurs 34
2.3 Kerangka Pemikiran 55
4.1 Grafik Total Kredit Perbankan Tahun 2007 - 2011 76
4.2 Grafik Nilai Tukar Tahun 2007–2011 78
4.3 Grafik Dana Pihak Ketiga (DPK) Tahun 2007–2011 80
4.4 Grafik Inflasi Tahun 2007–2011 81
DAFTAR LAMPIRAN
No. Keterangan Halaman
1. Data Penelitian (Data mentah) 106
2. Hasil data setelah ditransformasikan ke logaritma natural 108
3. Hasil uji regresi dengan menggunakan OLS 110
4. Hasil uji Linearitas 111
5. Hasil uji Normalitas 112
6. Hasil uji Multikolinearitas 113
7. Hasil uji Autokolerasi 114
BAB II
TINJAUAN PUSTAKA
A. Ruang Lingkup Moneter
1. Pengertian Moneter
Secara etimologi, kata moneter berarti sesuatu yang ada sangkut pautnya dengan mata uang, berhubungan dengan uang atau keuangan. Ada
pula yang mengartikan moneter berarti “segala sesuatu mengenai uang”.
Sedangkan sistem moneter berarti suatu istilah umum yang meliputi kebijaksanaan-kebijaksanaan dan tindakan-tindakan yang mempengaruhi mata uang negara tertentu. Dalam hubungannya dengan kebutuhan manusia, manusia yang hidup dalam suatu negara membutuhkan stabilitas perekonomian. Salah satu cara untuk menstabilkan perekonomian suatu negara ialah melalui kebijakan moneter yang tepat. (Winardi, 1995:2). 2. Pengertian Kebijakan Moneter
stabilitas pasar valuta asing. Idealnya, otoritas moneter ingin mencapai semua tujuan tersebut, tapi pencapaian berbagai tujuan tersebut secara bersamaan adalah sangat sulit terlebih karena antar tujuan tersebut sering kali bersifat kontradiktif (Mishkin, 1996:174).
Adanya konflik antar berbagai tujuan kebijakan moneter menimbulkan pemikiran baru untuk menetapkan tujuan atau sasaran tunggal berupa stabilitas harga. Alasan pemilihan stabilitas harga sebagai sasaran tunggal, antara lain (Mishkin, 1996 dalam Julaihah, 2007:27):
1) tidak adanya trade off antara pengangguran dan inflasi, alasan ini didukung dengan banyaknya studi yang menghasilkan adanya korelasi positif antara pengangguran dan inflasi;
2) kestabilan harga dalam jangka panjang akan mendorong tingkat pertumbuhan output yang tinggi dan lebih mempercepat pertumbuhan ekonomi;
3) inflasi akan menurunkan kesejahteraan, jika inflasi dapat diantisipasi secara tepat maka biaya inflasi berasal dari pemegangan uang suboptimal (shoe leather costs), kebutuhan penyesuaian harga (menu costs), dan efek distorsi dari sistem pajak. Namun, jika inflasi tidak diantisipasi, maka biaya inflasi jauh lebih tinggi.
bisa secara langsung mempengaruhi tujuan tersebut. Adanya permasalahan time lag tersebut, maka diperlukan sasaran operasional dan sasaran antara. Sasaran operasional dan sasaran antara dapat dijadikan indikator apakah kebijakan yang diterapkan berada pada jalur yang tepat dan jika terdapat kesalahan, maka otoritas dapat segera melakukan koreksi terhadap kebijakan tersebut (Mishkin, 2001:172).
Bahwa dalam praktek, penggunaan sasaran antara tergantung pada pendekatan operasional apa yang digunakan oleh bank sentral, yaitu apakah pendekatan berdasarkan kuantitas besaran moneter (quantity-based approach) atau pendekatan berdasarkan harga besaran moneter/suku bunga (price-based approach). Umumnya, pendekatan berdasarkan kuantitas menggunakan sasaran antara secara tegas. Sementara itu, pendekatan berdasarkan harga umumnya tidak menggunakan sasaran antara secara tegas; namun, pengaruh perubahan sasaran operasional ditransmisikan pada perubahan akhir melalui perkembangan beragam information variables yang berfungsi sebagai leading indicator dari perkembangan kegiatan ekonomi dan tekanan inflasi, misalnya, ekspektasi inflasi dan suku bunga jangka panjang (Warjiyo, 2003:58)
B. Ruang Lingkup Perbankan di Indonesia
internal bank yang merubah secara langsung kondisi perbankan indonesia, namun perubahan yang disebabkan faktor internal semakin besar karena adanya tekanan dari perubahan eksternal (Ade, 2006:42).
Bagi suatu negara, bank dapat dikatakan sebagai darahnya perekonomian suatu negara. Karena itu, peranan perbankan sangat mempengaruhi kegiatan ekonomi suatu negara. Dengan kata lain, kemajuan suatu bank di suatu negara dapat pula dijadikan ukuran kemajuan negara yang bersangkutan. Semakin maju suatu negara, maka semakin besar peranan perbankan dalam mengendalikan negara tersebut. Artinya, keberadaan dunia perbankan semakin dibutuhkan pemerintah dan masyarakatnya (Kasmir, 2008:7).
C. Tinjauan Umum Kredit
1. Pengertian Kredit
Kata kredit telah lazim kita gunakan pada praktek perbankan dalam
pemberian berbagai fasilitas yang berkaitan dengan pinjaman. Kata “kredit”
berasal dari kata romawi “credere” yang berarti percaya atau “credo” atau
“ceditum“ yang berarti saya percaya. Maksudnya adalah sipemberi kredit
Dalam kamus besar bahasa indonesia salah satu pengertian kredit adalah pinjaman uang dengan pembayaran pengembalian secara mengangsur atau pinjaman sampai batas jumlah tertentu yang diizinkan oleh bank atau badan lain (Hermasyah, 2008:162).
Berdasarkan undang-undang No 10 tahun 1998 tentang perubahan atas undang-undang No 7 tahun 1992 tentang perbangkan memberikan pengertian kredit pasal 1 butir 11 dan 12 tentang kredit dan pembiayaan:
“Kredit adalah penyediaan uang atau tagihan yang dapat dipersamakan dengan itu, berdasarkan persetujuan atau kesepakatan pinjam-meminjam antar bank dengan pihak lain yang mewajibkan pihak-pihak peminjam untuk melunasi hutangnya setelah jangka waktu tertentu dengan pemberian
bunga”. “Pembiayaan adalah penyediaan uang atau tagihan yang dapat dipersamakan dengan itu, berdasarkan persetujuan atau kesepakatan antar bank dengan pihak lain yang mewajibkan pihak yang dibiayai untuk mengambilkan uang atau tagihan tersebut setelah jangka waktu tertentu dengan imbalan atau bagi hasil”.
2. Jenis-Jenis Kredit
kebutuhan likuiditasnya maupun kebutuhan yang akan disalurkan ke nasabahnya. Kredit jenis ini disebut dengan kredit likuiditas (Judisenno, 2005:139).
Adapun jenis-jenis kredit menurut Judisenno (2005:139) adalah sebagai berikut :
a. Kredit dari segi tujuannya, meliputi :
1. Kredit konsumtif, yaitu kredit yang diberikan dengan maksud untuk memperlancar kegiatan yang sifatnya konsumtif, seperti kredit Pemilikan Rumah (KPR), kredit pembelian Mobil/Motor, credit card, dan kredit konsumtif lainnya.
2. Kredit produktif, yaitu kredit yang diberikan dengan maksud untuk memperlancar proses produksi.
3. Kredit perdagangan, yaitu kredit yang diberikan untuk membantu pihak-pihak yang akan membeli barang untuk dijual kembali, seperti bank garansi, pajak piutang, self liquidity credit, pinjaman berjangka (term loan), pembiayaan bersama, dan jenis-jenis pinjaman lainnya yang dikeluarkan oleh bank untuk membantu pembiayaan modal kerjanya seperti L/C dan sebagainya.
b. Kredit dari segi penggunaannya, meliputi :
2. Kredit investasi, kredit ini adalah kredit jangka menengah atau jangka panjang yang diberikan oleh bank kepada pihak perusahaan yang membutuhkan dana untuk investasi atau penanaman modal.
c. Kredit dilihat dari segi jangka waktunya, meliputi : 1. Jangka pendek, biasanya berkisar antara 1 (satu) tahun. 2. Menengah, biasanya berkisar antara 1-3 tahun.
3. Jangka panjang, biasanya berkisar lebih dari 3 tahun.
Di samping prinsip penilaian kredit yang telah dibalas sebelumnya, maka dalam melakukan analisis kredit sangat penting melakukan penilaian terhadap beberapa aspek yang menyangkut kegiatan usaha calon debitur, yaitu (Siamat, 2005:356):
a. Aspek pemasaran
b. Aspek teknis
Penilaian terhadap aspek teknis ini antara lain meliputi kelancaran produksi, kapasitas produksi, mesin-mesin, peralatan, ketersediaan dan kontinuitas bahan baku. Di samping itu, kualitas tenaga kerja yang dimiliki dan fasilitas teknis yang ada cukup untuk mempengaruhi penilaian aspek teknis.
c. Aspek manajemen
Dalam penilaian aspek manajemen, perlu diperhatikan struktur organisasi dan anggota-anggota manajemen, termasuk kemampuan dan pengalamannya, serta pola kemimpinan yang diterapkan oleh top manajemen.
d. Aspek yuridis
Penilaian aspek yuridis ini antara lain meliputi : status hukum badan usaha, misalnya akte pendirian yang telah dipisahkan oleh yang berwenang, legalitas usaha, meliputi kelengkapan izin usaha dan yang cukup penting adalah bagaimana legalitas barang-barang jaminan yaitu kepemilikannya harus didukung dengan dokumen yang sah dan penguasaan calon debitur.
e. Aspek sosial ekonomi
proyek tersebut mendorong pertumbuhan perekonomian masyarakat atau mungkin bertentangan dengan nilai-nilai sosial dan agama masyarakat setempat.
f. Aspek finansial
Penilaian aspek keuangan ini meliputi keadaan keuangan perusahaan debitur yang akan dibiyai. Untuk melakukan penilaian keadaan keuangannya, perlu diperoleh data-data mengenai laporan keuangan, arus dana, realisasi produksi, pembelian dan penjualan.
3.Tujuan Kredit
Setiap usaha dalam suatu sistem ekonomi tidak pernah lepas dari segi tujuan mencari keuntungan, dengan demikian juga dalam pemberian kredit. Namun karena didalam kredit terdapat unsur resiko, maka mencari keuntungan tersebut harus memperhatikan prinsip kehati-hatian, karena dana yang dialirkan dalam bentuk kredit adalah untuk memperoleh keuntungan yang aman, sehingga pada saatnya masyarakat pinjaman dana di bank dapat memperoleh kembali simpanannya berikut bunga tanpa dikuatirkan oleh kredit macet. Selainprobabilitydansafetybank, khususnya bank pemerintah, mengemban tugas sebagai agent of devolopment yaitu dalam hal (Judisenno, 2005:167):
2. Meningkatkan aktivitas perusahaan agar dapat menjalankan fungsinya guna menjamin kebutuhan masyarakat. Dalam hal ini bank dapat membantu usaha nasabah yang memerlukan dana, baik dana untuk investasi maupun untuk modal kerja. Dengan dana tersebut, maka pihak debitur akan mampu mengembangkan dan memperluas usahanya.
3. Memperoleh laba agar kelangsungan hidup perusahaan terjamin dan dapat memperluas usahanya. Keuntungan ini sangat penting bagi kelangsungan hidup bank. Jika bank terus menerus mengalami kerugian, maka kemungkinan bank tersebut akan dilikuidasi (dibubarkan).
Dalam prakteknya tujuan pemberian suatu kredit sebagai berikut: 1. Kredit bertujuan untuk mencari keuntungan
Tujuan utama dari pemberian kredit adalah memperoleh keuntungan. Hasil keuntungan ini diperoleh dalam bentuk bunga yang diterima bank sebagai balas jasa dan biaya administrasi kredit yang dibebankan kepada nasabah.
2. Kredit bertujuan untuk membantu nasabah
Tujuan selajutnya atas pemberian kredit adalah membantu usaha nasabah yang memerlukan, baik dana investasi maupun dana untuk modal kerja. 3. Kredit bertujuan untuk membantu pemerintah
yang didapat oleh pemerintah adalah bertambahnya penerimaan pajak, membuka lapangan kerja, menghemat dan meningkatkan devisa.
Disamping memiliki tujuan pemberian suatu fasilitas kredit juga memiliki fungsi yang sangat luas. Fungsi kredit yang secara luas tersebut antara lain:
1. Untuk meningkatkan daya guna uang
Dengan adanya kredit dapat meningkatkan daya guna uang. Maksudnya adalah jika uang hanya disimpan saja dirumah maka tidak akan menghasilkan sesuatu yang berguna. Dengan diberikan kredit, uang tersebut menjadi berguna untuk menghasilkan barang atau jasa oleh penerima kredit.
2. Untuk meningkatkan peredaran dan lalu-lintas uang
Dalam hal ini uang yang diberikan atau disalurkan akan beredar dari suatu wilayah kewilayah lainnya. Sehingga suatu daerah yang kekurangan uang dengan memperoleh kredit maka daerah tersebut akan memperoleh tambahan uang dari daerah lainnya.
3. Untuk meningkatkan daya guna barang
Kredit yang diberikan oleh bank akan dapat digunakan oleh sidebitur untuk mengolah barang yang semula tidak berguna menjadi berguna. 4. Meningkatkan peredaran uang
wilayah lainnya bertambah atau kredit dapat pula meningkatkan jumlah uang beredar.
5. Sebagai alat stabilitas ekonomi
Dengan memberikan kredit dapat dikatakan sebagai alat stabilitas ekonomi. Karena dengan adanya kredit yang diberikan akan menambah jumlah barang yang diperlukan masyarakat. Kredit dapat pula membantu mengekspor barang dari dalam negeri keluar negeri sehingga dapat membantuh devisa negara.
6. Untuk meningkatkan kegairahan produksi
Bagi sipenerima kredit tentu akan dapat meningkatkan kegairahan berusaha, apalagi bagi nasabah yang memang modalnya terbatas. Dengan memperoleh kredit nasabah bergairah untuk dapat memperbesar atau memperluas usahanya.
7. Untuk meningkatkan pemerataan pendapatan
Semakin banyak kredit yang diberikan dalam suatu perekonomian maka akan semakin baik terutama dalam hal meningkatkan pendapatan 8. Untuk meningkatkan hubungan internasional
D. Tinjauan Umum Nilai Tukar
1. Pengertian Nilai Tukar
Kursatau nilai tukar adalah suatu nilai yang menunjukkan jumlah nilai mata uang dalam negeri yang diperlukan untuk mendapatkan satu unit mata uang asing (Sukirno, 2002:87).
Kurs valuta asing dapat didefinisikan juga sebagai nilai seunit valuta
(mata uang) asing apabila ditukarkan dengan mata uang dalam negeri
(Sukirno, 2000:197).
Kurs atau valuta asing merupakan perbandingan nilai atau harga antara
dua mata uang yang berbeda (Nopirin, 1990:163).
Uang merupakan alat tukar yang dapat diterima secara umum, namun dapat menjadi persoalan yang lebih rumit jika menyangkut urusan di luar batas negara, karena uang suatu negara belum tentu diakui dinegara lain, maka harus dikonversikan dahulu kepada mata uang negara tujuan. Pada umumnya perdagangan antar negara dapat berlangsung jika dimungkinkan menukar mata uang suatu negara menjadi mata uang negara lain. Nilai tukar atau kurs satu mata uang terhadap mata uang lainnya merupakan bagian dari proses valuta asing.
asing disebabkan karena adanya perubahan permintaan atau penawaran dalam bursa valuta asing (hukum penawaran dan permintaan). Perubahan karena adanya permintaan dan penawaran ini dapat disebabkan oleh ekspor-impor, aliran modal luar negeri dan lain-lain.
2. Sistem Kurs Valuta Asing
Ada beberapa sistem kurs mata uang yang berlaku di perekonomian internasional, yaitu (Kuncoro, 2001:26):
A. Sistem Kurs Mengambang(floating exchange rate)
Sistem kurs ini ditentukan oleh mekanisme pasar dengan atau tanpa upaya stabilisasi oleh otoritas moneter. Di dalam sistem kurs mengambang dikenal dua macam kurs mengambang, yaitu:
1) Mengambang bebas(murni)
Dimana kurs uang ditentukan sepenuhnya oleh mekanisme pasar tanpa ada campur tangan pemerintah. Sistem ini sering disebut clean floating exchange rate,di dalam sistem ini cadangan devisa tidak diperlukan karena otoritas moneter tidak berupaya untuk menetapkan atau memanipulasi kurs.
B. Sistem Kurs Tertambat(pegged exchange rate)
Dalam sistem ini, suatu negara mengkaitkan nilai mata uangnya dengan suatu mata uang negara lain atau sekelompok mata uang, yang biasanya merupakan mata uang negara partner dagang yang utama
“Menambatkan” ke suatu mata uang berarti nilai mata uang tersebut
bergerak mengikuti mata uang yang menjadi tambatannya. Jadi sebenarnya mata uang yang ditambatkan tidak mengalami fluktuasi tetapi hanya berfluktuasi terhadap mata uang lain mengikuti mata uang yang menjadi tambatannya.
C. Sistem Kurs tertambat Merangkak (crawling pegs)
Dalam sistem ini, suatu negara melakukan sedikit perubahan dalam nilai mata uangnya secara periodik dengan tujuan untuk bergerak menuju nilai tertentu pada rentang waktu tertentu. Keuntungan utama sistem ini adalah suatu negara dapat mengatur penyesuaian kursnya dalam periode yang lebih lama dibanding sistem kurs tertambat. Oleh karena itu, sistem ini dapat menghindari kejutan-kejutan terhadap perekonomian akibat revaluasi atau devaluasi yang tiba-tiba tajam.
D. Sistem Sekeranjang Mata Uang(basket of currencies)
Seleksi mata uang yang dimasukkan “keranjang” umumnya
ditentukan oleh peranannya dalam membiayai perdagangan negara tertentu. Mata uang yang berlainan diberi bobot yang berbeda tergantung peran relatifnya terhadap negara tersebut. Jadi sekeranjang mata uang bagi suatu negara dapat terdiri dari beberapa mata uang yang berbeda dengan bobot yang berbeda.
E. Sistem Kurs Tetap(fixed exchange rate)
Dalam sistem ini, suatu negara mengumumkan suatu kurs tertentu atas nama uangnya dan menjaga kurs ini dengan menyetujui untuk menjual atau membeli valas dalam jumlah tidak terbatas pada kurs tersebut. Kurs biasanya tetap atau diperbolehkan berfluktuasi dalam batas yang sangat sempit.
Kurs valuta asing adalah kurs mata uang asing menunjukkan harga atau nilai mata uang suatu negara dinyatakan dalam nilai mata uang negara lain. Kurs valuta asing dapat juga didefiniskan sebagai jumlah uang domestik yang dibutuhkan, yaitu banyaknya rupiah yang dibutuhkan, untuk memperoleh satu unit mata uang asing.
3. Macam-Macam Nilai Tukar
Menurut Mankiw (2000:125), macam-macam nilai tukar dapat dibedakan menjadi dua macam:
1. Nilai tukar nominal (nominal exchange rate)
lainnya. Contohnya jika nilai tukar Rp 8000 untuk setiap satu dolar amerika serikat, maka jika anda memberikan kepada petugas bank $ 1 adalah anda akan memperoleh Rp 8000.
Nilai tukar ini selalu dapat dinyatakan dengan dua cara, atau secara timbal balik. Jika nilai tukar dolar terhadap rupiah adalah $1 = Rp 8000. Itu artinya kurs rupiah terhadap dolar adalah Rp 1 = 1/8000 dolar.
Jika nilai tukar rupiah terhadap dolar meningkat artinya peningkatan tersebut disebut dengan apresiasi. Sedangkan jika nilai tukar rupiah terhadap dolar mengalami penurunan itu disebut depresiasi.
2. Nilai tukar riil (real exchange rate)
Nilai tukar riil adalah tingkatan dimana seseorang dapat memperdagangkan barang atau jasa dari suatu negara dengan barang dan jasa di negara lainnya. Sebagai contoh seseorang berbelanja dan mendapati bahwa harga suatu krat minuman ringan yang dibuat di negara lain adalah dua kali harga minuman sejenis buatan lokal. Berdasarkan perbandingan harga tersebut, kita kemudian dapat mengatakan bahwa nilai tukar riil adalah setengah krat minuman ringan impor tersebut persatu krat minuman ringan lokal. Nilai tukar riil tersebut dinyatakan sebagai unit-unit barang asing perunit dari barang domestik.
Menurut Mankiw (2000:329), formula untuk Perhitungan nilai tukar riil dengan cara sebagai berikut:
Nilai t ukar riil : Nilai t ukar nominal x harga domest ik
4. Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Kurs Valuta Asing
Menurut Sukirno (2004:402-403), perubahan dalam permintaan dan penawaran suatu valuta asing yang selanjutnya menyebabkan perubahan dalam kurs valuta asing, disebabkan oleh banyak faktor. Yang terpenting diantaranya adalah seperti yang sebagai berikut:
1. Perubahan dalam cita rasa masyarakat
Cita masyarakat mempengaruhi corak ekonomi mereka. Maka perubahan cita rasa masyarakat akan mengubah corak konsumsi mereka atas barang-barang yang diproduksi didalam negeri maupun yang di impor. Jika kualitas barang impor lebih berkualitas daripada barang-barang yang diproduksi dalam negeri akan menyebabkan keinginan masyarakat untuk mengkonsumsi barang-barang impor bertambah besar sehingga permintaan barang-barang impor ikut bertambah besar. Perubahan-perubahan ini akan mempengaruhi permintaan dan penawaran valuta asing.
2. Perubahan harga-harga barang ekspor dan impor
3. Kenaikan-kenaikan harga umum (inflasi)
Inflasi sangat besar pengaruhnya kepada kurs pertukaran valuta asing. Inflasi yang berlaku pada umumnya cenderung untuk menurunkan nilai suatu valuta asing. Kecenderungan seperti ini disebabkan efek inflasi yang berikut : inflasi menyebabkan harga-harga barang ekspor menjadi lebih mahal. Oleh karena itu, inflasi berkecendrungan mengurangi ekspor. Keadaan ini menyebabkan permintaan valuta asing bertambah dan akhirnya akan harga valuta asing akan bertambah.
4. Perubahan suku bunga dan tingkat pengembalian investasi
Suku bunga dan tingkat pengembalian sangat penting dalam mempengaruhi aliran modal. Suku bunga dan tingkat pengembalian investasi yang rendah cenderung akan menyebabkan modal dalam negeri akan mengalir keluar negeri. Begitupun sebaliknya, suku bunga dan pengembalian investasi yang tinggi akan menyebabkan modal luar negeri masuk ke negara tersebut. Apabila lebih banyak modal mengalir kesuatu negara, permintaan ke atas maka uangnnya bertambah maka nilai mata uang tersebut akan bertambah.
5. Pertumbuhan ekonomi
5. Perubahan Nilai Kurs
Kurs yang ditentukan oleh pasar bebas dapat mengalami dua bentuk perubahan, yaitu perubahan kurs atas efek perubahan permintaan dan perubahan kurs atas efek perubahan penawaran (Gregori menkiew, 2000:400-401).
1. Perubahan kurs atas efek kenaikan permintaan
Gambar 2.1.
Kurva kenaikan permintaan kurs
Dalam gambar 2.1 diatas dimisalkan bahwa pada mulanya permintaan keatas dolar adalah D dan penawaran keatas dolar adalah S. Maka kurs pertukaran adalah satu dolar sama dengan 1500 rupiah dan kuantitas dolar yang dijual belikan adalah Q1. Dari akibat suatu kenaikan dalam permintaan keatas dolar, kurva permintaan dolar bergerak dari D ke D1. Kurva yang baru ini menaikkan harga dolar dari 1500 rupiah setiap unit menjadi 2000 rupiah perunit dan menambahkan kuantitas valuta dolar yang diperjual-belikan dalam pasar valuta asing dari Q1 menjadi Q2.
Harga dolar
2000
1500
D
D S
Harga dolar
2. Perubahan kurs atas efek perubahan penawaran
Gambar 2.2
Kurva perubahan penawaran kurs
Dari gambar 2.2 diatas yang ditunjukkan adalah perubahan penawaran. Kurva S dan D menggambarkan penawaran dan permintaan uang dolar yang pada mulanya wujud. Sesudahnya penawaran bertambah dari S menjadi S1 sebagai akibat kurs pertukaran untuk setiap dolar turun dari 2000 rupiah menjadi 1500 rupiah, dan kuantitas mata uang dolar dan diperjual-belikan bertambah dari Q1 menjadi Q2
6. Teori Paritas daya beli (Purchasing Power Parity Theory)
Satu teori terkenal mengenai bagaimana kurs ditentukan adalah teori paritas daya beli (purchasing power parity-PPP). Teori ini menyatakan bahwa kurs antara dua mata uang akan melakukan penyesuaian yang mencerminkan perubahan tingkat harga dari kedua negara (Mishkin, 2008:112-113).
Teori paritas daya beli merumuskan bahwa kurs antara dua mata uang
2000
1500
Q1 Q2
D
bersangkutan. Artinya, penurunan daya beli mata uang domestik akan diiringi dengan depresiasi mata uangnya secara proporsional dalam pasar valas. Menurut teori ini, pasar valas berada pada kondisi keseimbangan apabila semua deposito atau simpanan dalam berbagai valas menawarkan tingkat imbalan yang sama.
Kondisi dimana tingkat imbalan yang semua simpanan dalam berbagai valas sama disebut kondisi paritas suku bunga (interesty parity). Dengan kata lain, segenap simpanan valas menawarkan tingkat imbalan resiko kurs, dan kemungkinan perubahan kurs secara keseluruhan setara sehingga prospek keuntungan ataupun daya tarik atas aset-aset tersebut besar. Kenaikan suku bunga dari simpanan suatu mata uang domestik menyebabkan mata uang domestiknya tersebut mengalami depresiasi terhadap mata uang asing, dengan asumsi kondisi yang lainnya tetap (perkiraan kurs dimasa datang tidak berubah). Namun demikian, asumsi yang digunakan tersebut dalam kenyataannya sangat tidak realistis sebab perubahan suku bunga senantiasa disertai dengan perubahan kurs dimasa yang akan datang. (Domonic,1997 pada Gandha, 2011:33-34).
E. Dana Pihak Ketiga (DPK)
1. Pengertian Dana Pihak Ketiga (DPK)
yang dapat dihimpun oleh perbankan. Sedangkan menurut Peraturan Bank Indonesia No. 10/19/PBI/2008 menjelaskan, “ dana pihak ketiga bank,
untuk selanjutnya disebut DPK, adalah kewajiban bank kepada penduduk
dan bukan penduduk dalam rupiah dan valuta asing”. Umumnya dana yang
dihimpun oleh perbankan dari masyarakat akan digunakan untuk pendanaan aktivitas sektor riil melalui penyaluran kredit (Warjiyo dalam Francisca dan Siregar, 2009). Dana pihak ketiga terdiri dari Giro, Tabungan dan Deposito. Giro menurut Undang-Undang Perbankan No. 10 tahun 1998 adalah simpanan pihak ketiga pada bank yang penarikannya dapat dilakukan setiap saat.
Dana pihak ketiga merupakan sumber dana yang berasal dari masyarakat yang terhimpun melalui produk giro, tabungan dan deposito. DPK yang dimiliki oleh bank akan disalurkan ke berbagai jenis pembiayaan, semakin besar keuntungan yang diraih bank dengan bagi hasil, maka akan menarik nasabah untuk menempatkan dananya di bank. Nasabah akan membandingkan secara cermat antara expected rate of return yang ditawarkan bank dengan tingkat suku bunga yang ditawarkan oleh bank konvensional. Hal ini akan menjadi faktor pendorong meningkatnya jumlah nasabah dan dana pihak ketiga. (Nur Kurnaliyah, 2011:30)
1. Giro, giro yang pada bank disebut giro umumnya tetap sama dengan giro bank konvensional, dimana bank tidak membayar apapun kepada pemegangnya, bahkan tidak mengenakan biaya layanan (service charge). Dana giro ini boleh dipakai bank syariah dalam operasi bagi hasil (profit sharing). Pembayaran kembali nilai nominal giro dijamin sepenuhnya oleh bank dan dilihat sebagai pinjamandepositorkepada bank. Beberapa ulama memandang giro sebagai kepercayaan, dimana dana diterima bank sebagai simpanan untuk keamanan.
2. Tabungan, tabungan di bank konvensional berbeda dari giro dimana ada beberapa restriksi seperti berapa dan kapan dapat ditarik. Tabungan biasanya memperoleh hasil pasti (fixed return). Pada bank bebas bunga, tabungan juga mempunyai sifat yang sama, kecuali bahwa penabung tidak memperoleh hasil yang pasti. Menurut para ulama, penabung boleh menerima hasil yang berfluktuasi sesuai dengan hasil yang diperoleh bank, dan setuju untuk berbagi risiko dengan bank.
(pooled) menjadi satu dengan rekening investasi oleh bank syariah sebagai sumber dana utama bagi kegiatan pembiayaan (financing).
Modal yang dimiliki bank sebagian besar berasal dari dana pihak ketiga (DPK) sesuaikan dengan salah satu fungsi bank yaitu menghimpun dana dan menyalurkanya kepada masyarakat (Siamat, 2004:246).
Dana pihak ketiga adalah dana yang diperoleh dari masyarakat, dalam arti masyarakat sebagai individu, perusahaan, pemerintah, rumah tngga, koperasi, yayasan dan lain-lain baik dalam mata uang rupiah maupun dalam mata uang asing. Pada sebgian besar atau setiap bank, dana masyarakat ini umumnya merupakan dana terbesar yang dimilki. Hal ini sesuai dengan fungsi bank sebagai penghimpun dana dari masyarakat. (Heitzzal Rivai dkk, 2007:37)
2. Sumber Dana Pihak Ketiga dari Segi Mata Uang
a. Sumber Dana Pihak Ketiga Rupiah
b. Sumber Dana Pihak Ketiga Valuta Asing
Yaitu kewajiban bank yang tercatat dalam valuta asing kepada pihak ketiga, baik penduduk maupun bukan penduduk termasuk pada Bank Indonesia, bank lain (pinjaman melalui pasar uang). Dana pihak ketiga valuta asing terdiri atas Giro, Call Money, Deposit on Call (DOC), Deposito Berjangka, Margin Deposit, Setoran Pinjaman, Pinjaman yang diterima, dan kewajiban-kewajiban lainnya dalam valuta asing.
F. Tinjauan Umum Inflasi 1. Pengertian Inflasi.
Inflasi adalah kemerosotan nilai mata uang suatu negara. Menurut Nopirin (1990:25), yang dimaksud dengan inflasi adalah proses kenaikan harga-harga umum barang-barang secara terus menerus selama suatu priode tertentu.
Para ekonomi modern memberikan definisi bahwa inflasi adalah kenaikan yang menyeluruh dari jumlah uang yang harus dibayarkan (nilai unit perhitungan moneter) terhadap barang-barang/komoditas dan jasa. Sebaliknya, jika yang terjadi adalah penurunan nilai unit perhitungan moneter terhadap barang-barang/komoditas dan jasa didefinisikan sebagai deflasi (deflation) (Karim, 2008:510).
lebih besar dibandingkan dengan penawaran dipasar. Dengan kata lain, terlalu banyak uang yang memburu barang yang terlalu sedikit.
2. Cara Mengukur Inflasi
Menurut Nopirin (1990:25-26), inflasi atau kenaikan harga dapat diukur dengan menggunakan indeks harga. Beberapa indeks harga yang sering digunakan untuk mengukur inflasi adalah:
1. Indeks biaya hidup (consumer price indeks) yaitu mengukur biaya/pengeluaran untuk membeli sejumlah barang dan jasa yang dibeli oleh rumah tangga untuk keperluan hidup. Banyaknya barang tersebut bermacam-macam, di Indonesia terdapat 9 bahan pokok, 62 macam barang serta 162 barang.
2. Indeks harga perdagangan besar (wholesale price indekx) yaitu menitikberatkan pada sejumlah barang pada tingkat perdagangan berat seperti harga bahan mentah, bahan baku atau setengah jadi.
3. GNP deflator yaitu jenis barang yang mencakup dalam perhitunga GNP. Dimana perhitungannya diperoleh dari membagi GNP nominal (atas harga berlaku) dengan GNP riil (atas dasar harga konstan).
3. Jenis Inflasi
Menurut Nopirin (1990:27) berdasarkan sifatnya, inflasi dapat dibedakan menjadi tiga kategori, yaitu:
2. Inflasi menengah (galloping inflation) yaitu inflasi yang mempunyai laju yang cukup besar (biasanya double digit atau bahkan triple digit)
3. Inflasi tinggi (hyper inflation) yaitu inflasi yang lajunya meningkat sampai 5 atau 6 kali lipat.
4. Sebab-sebab Terjadinya Inflasi
Menurut teori kuantitas sebab utama timbulnya inflasi adalah kelebihan permintaan yang disebabkan oleh penambahan jumlah uang beredar.
1. Inflasi tarikan permintaan (Demand-pull Inflation)
Inflasi ini bermula dari adanya kenaikan permintaan total (agregat demand), sedangkan produksi telah berada pada keadaaan kesempatan kerja penuh atau hampir mendekati kesempatan penuh.
2. Inflasi desakan biaya (cosh push inflation)
Inflasi ini bersumber dari masalah kenaikan harga-harga dalam perekonomian yang diakibatkan kenaikan biaya produksi. Pertambahan biaya produksi mendorong perusahaan-perusahaan menaikkan harga, walaupun mereka harus mengambil resiko yang akan menghadapi pengurangan dalam permintaan barang-barang yang diproduksinya. Inflasi ini juga terjadi pada saat perekonomian berkembang dengan pesat ketika pengangguran sangat rendah.
3. Inflasi di impor (imported inflation)
5. Dampak Inflasi
Inflasi atau kenaikan harga-harga yang tinggi dan terus menerus telah menimbulkan beberapa dampak buruk terhadap masyarakat dan perekonomian secara keseluruhan. Menurut Nopirin (1990:32-33), kenaikan harga atau inflasi memiliki dampak terhadap masyarakat dan perekonomian, yaitu sebagai berikut:
1. Dampak terhadap pendapatan (equity effect)
Efek terhadap pendapatan adalah terjadinya pendapatan yang tidak merata. Ada yang dirugikan dan ada yang diuntungkan.
2. Dampak terhadap efisiensi (efficiency effect)
Inflasi dapat pula mengubah pola alokasi faktor-faktor produksi. Dengan adanya inflasi permintaan akan barang tertentu mengalami kenaikan yang lebih besar dari barang lain, yang kemudian produksi barang tersebut mengalami kenaikan. Kenaikan produksi barang ini pada gilirannya akan mengubah pola alokasi faktor produksi yang sudah ada.
3. Dampak terhadap output (output effect)
G. Penelitian Terdahulu
Dalam kajian pustaka ini memuat berbagai penelitian yang telah dilakukan peneliti lain dan permasalahan yang diangkat juga pernah dilakukan oleh beberapa penelitian lain, baik itu melalui penelitian biasa maupun skripsi. Penelitian tersebut dapat dijadikan sebagai referensi bagi kajian-kajian dimasa yang akan datang. Seperti beberapa penelitian yang terdahulu yang dijadikan kajian pustaka yaitu penelitian dari :
1. Billy Arma Pratama (2010)
Penelitian tentang kredit perbankan yang diteliti oleh Billy Arma
Pratama, penelitian tersebut berjudul “Analisis faktor-faktor yang
mempengaruhi kebijakan penyaluran kredit perbankan”. Penelitian ini
kredit secara signifikan. Semakin tinggi suku bunga SBI akan mendorong peningkatan jumlah kredit yang disalurkan.
2. Yoda Ditria, Jenni Vivian, dan Indra Widjaja (2008)
Penelitian ini berjudul tentang “Pengaruh tingkat suku bunga, nilai
tukar rupiah, dan jumlah ekspor terhadap tingkat kredit perbankan”.Analisis hubungan dan pengaruh antara variabel - variabel tersebut diatas akan diukur secara statistik dengan menggunakan metode korelasi dan regresi linier berganda serta uji hipotesis untuk mengambil kesimpulan ada atau tidak adanya hubungan yang signifikan.
jumlah kredit maupun ketiga macam jenis kredit lainnya, dimana jika tingkat suku bunga bergerak naik maka akan mengurangi jumlah kredit termasuk didalamnya kredit modal kerja, kredit investasi, dan kredit konsumsi. Sama dengan pengaruh tingkat suku bunga, pengaruh nilai tukar terhadap jumlah kredit dan ketiga jenis kredit lainnya berpengaruh secara berlawanan, dimana jika kurs naik maka akan Pengaruh Tingkat Suku Bunga mengurangi jumlah kredit baik itu kredit modal kerja, kredit investasi, maupun kredit konsumsi.
3. Ni Nyoman Aryaningsih (2006)
lanjut hendaknya mempertimbangkan unsur informasi, issuer dan news dalam meneliti permintaan kredit.
4. Sri Haryati (2009)
Penelitian ini mengkaji tentang “Pertumbuhan kredit perbankan di
Indonesia : intermediasi dan pengaruh terhadap variabel makro ekonomi”.
5. Tatik setiyati (2007)
Penelitian ini menguji tentang “Analisis pengaruh suku bunga kredit, dana pihak ketiga, dan produk domestik bruto terhadap kredit perbankan di
indonesia”.Dengan menggunakan alat analisis regresi linier berganda. Dana pada penelitian ini hasil penelitian ini bunga kredit dan dpk berpengaruh negatif dan signifikan, sedangkan pdb berpengaruh positif terhadap penyaluran kredit dan hasil uji f variabel independen cr, dpk, pdb secar bersama-sama mempengaruhi penyaluran kredi pada perbankan pada tingkat signifikan 5%.
6. Akhmad Kholisudin (2012)
Metode analisis data yang digunakan da-lam penelitian ini adalah regresi berganda dengan metode ordinary least square (OLS). Dalam penelitian ini pengujian dilakukan dengan bantuan software computer E-views 6.0 dan pembahasan analisis secara deskriptif. Hasil Variabel nilai tukar secara parsial berpengaruh positif dan signifikan terhadap permintaan kredit dan sesuai hipotesis. Hal ini ditunjukkan dengan tingkat signifikansi yang lebih
kecil dari 0,05 (α = 5%). Artinya adalah kurs berpengaruh terhadap permintaan kredit perbankan pada bank umum di Jawa Tengah pada tahun 2006-2010. Berdasarkan hasil pengujian, variabel inflasi tidak berpengaruh signifikan terhadap permintaan kredit perbankan. Artinya adalah jika inflasi mengalami kenaikan maka permintaan kredit perbankan pada Bank Umum di Jawa Tengah akan turun namun tidak begitu besar. Sebaliknya jika inflasi turun maka permintaan kredit perbankan pada Bank Umum di Jawa Tengah akan meningkat.
7. Mohammed Amidu dan Simon K. Harvey (2006)
suku bunga bank sentral adalah proxy dari kebijakan moneter. Penelitian ini mengungkapkan bahwa kredit bank Ghana dipengaruhi secara signifikan oleh kegiatan ekonomi negara dan perubahan penawaran uang. Hasil dari Penelitian juga mendukung penelitian sebelumnya bahwa tingkat inflasi negatif tetapi secara statistik signifikan mempengaruhi kredit bank. Anehnya, penelitian menunjukkan hubungan yang positif antara tingkat bank sentral utama dan kredit bank Ghana. Namun, koefisien dari suku bunga secara statistik tidak signifikan. Nilai utama dari penelitian ini adalah identifikasi faktor-faktor kebijakan moneter yang mempengaruhi kredit bank di Ghana.
8. A. Tarkan Cavusoglu (2002)
ukuran mereka dapat memberikan bukti nyata terjadinya efek output ditularkan oleh saluran pinjaman bank.
Tabel 2.1 Penelitian Terdahulu
No. Nama Peneliti Judul Variabel Metodologi Dan Hasil
kredit perbankan (NPL), dan pada bank umum di Jawa Tengah tahun 2006-2010. Hal ini
ditunjukkan dengan tingkat signifi-kansi yang lebih besar dari 0,05 (α
= 5%). Variabel nilai tukar secara parsial berpengaruh positif dan signifikan terhadap permintaan kredit dan sesuai hipotesis. Hal ini ditunjukkan dengan tingkat signifikansi yang lebih kecil dari
0,05 (α= 5%). Artinya adalah kurs
berpengaruh terhadap permintaan kredit perbankan pada bank umum di Jawa Tengah pada tahun 2006-2010
H. Kerangka Pemikiran
Bagi suatu negara, bank dapat dikatakan sebagai darahnya perekonomian suatu negara. Karena itu, peranan perbankan sangat mempengaruhi kegiatan ekonomi suatu negara. Dengan kata lain, kemajuan suatu bank di suatu negara dapat pula dijadikan ukuran kemajuan negara yang bersangkutan. Semakin maju suatu negara, maka semakin besar peranan perbankan dalam mengendalikan negara tersebut. Artinya, keberadaan dunia perbankan semakin dibutuhkan pemerintah dan masyarakatnya (Kasmir, 2008).
Fluktuasi kurs mengindikasikan bahwa bahan baku produksi masih banyak bergantung pada komponen impor, sehingga produksi yang semakin bergantung kepada komponen impor akan mengalami dampak pergerakan kurs kedua hal ini dapat berhubungan karena bila saja kurs bergerak naik dan suatu produksi sangat bergantung pada bahan baku impor maka bisa saja produksi berhenti dilakukan yang menyebabkan juga tidak adanya peminjaman modal kerja. (Yoda,2008)
Kegiatan bank setelah menghimpun dana dari masyarakat luas adalah menyalurkan kembali dana tersebut kepada masyarakat yang membutuhkannya, dalam bentuk pinjaman atau lebih dikenal dengan kredit (Kasmir, 2008)
kondisi, bahwa kenaikan inflasi yang tinggi bahkan menurunkan tingkat output tertentu. (Ni Nyoman,2008)
Hubungan nilai tukar, dpk, dan inflasi terhadap kredit perbankan didukung oleh penelitian sebelumnya. Diantaranya Ni Nyoman (2008) yang mengemukakan bahwa perubahan harga yang cenderung meningkat, tanpa diimbangi perubahan daya beli masyarakat yang meningkat. Dalam kenyataannya jarang terjadi suatu kondisi, dimana inflasi yang tinggi menyebabkan hasil output tertentu, sehingga tingkat output berubah dari waktu ke waktu mengikuti perubahan laju inflasi yang diperkirakan, bisa saja terjadi kondisi, bahwa kenaikan inflasi yang tinggi bahkan menurunkan tingkat output tertentu. Yoda (2008) mengemukakan produksi yang semakin bergantung kepada komponen impor akan mengalami dampak pergerakan kurs kedua hal ini dapat berhubungan karena bila saja kurs bergerak naik dan suatu produksi sangat bergantung pada bahan baku impor maka bisa saja produksi berhenti dilakukan yang menyebabkan juga tidak adanya peminjaman modal kerja.
Berdasarkan acuan dan penjelasan di atas maka peneliti menyimpulkan bahwa minimal yang mempengaruihi total kredit perbankan adalah nilai tukar, dpk, dan inflasi. Sehingga dapat di fomulasikan fungsi total kredit perbankan adalah
Cr =f (KURS, DPK, INF)... (2.3)
Regresi berganda digunakan karena variabel yang diteliti lebih dari satu variabel. Adapun sistematika kerangka pemikiran ini adalah sebagai berikut :
Gambar 2.3
Analisis Pengaruh Nilai Tukar, Dana Pihak Ketiga, dan Inflasi terhadap Total Kredit Perbankan di Indonesia
I. Keterkaitan antar variabel
1. Nilai tukar dengan total kredit perbankan
Menurut Krugman dan Obstfeld (2005), kurs adalah harga satu mata uang lainnya. Kurs merupakan salah satu harga yang terpenting dalam perekonomian terbuka mengingat pengaruh-pengaruhnya yang demikian besar bagi neraca transaksi berjalan maupun variabel makro ekonomi yang lainnya. Oleh karena itu pada kurs, yakni harga suatu mata uang terhadap mata uang lainnya juga merupakan sebuah harga aktiva atau harga aset (asset price), prinsip-prinsip pengaturan harga-harga aset lainnya juga berlaku.
Kredit modal kerja yang diikuti konsumsi mengalami dampak yang signifikan saat terjadi volatilitas kurs, ini mengindikasikan bahwa bahan baku produksi masih banyak bergantung pada komponen impor, sehingga produksi yang semakin bergantung kepada komponen impor akan mengalami dampak pergerakan kurs kedua hal ini dapat berhubungan karena bila saja kurs bergerak naik dan suatu produksi sangat bergantung pada bahan baku impor maka bisa saja produksi berhenti dilakukan yang menyebabkan juga tidak adanya peminjaman modal kerja. (Yoda, 2008). Terjadinya pemberhentian yang berujung pada tidak adanya peminjaman modal kerja maka, secara langsung akan mempengaruhi volume dari kredit yang dikeluarkan oleh bank-bank umum.
hal ini merangsang para pemilik perusahaan untuk melakukan ekspansi yang akan mengajukan peminjaman kepada bank-bank umum dan mengakibatkan kenaikan total kredit
2. Dana pihak ketiga dengan total kredit perbankan
Dana-dana yang dihimpun dari masyarakat (dana pihak ketiga) merupaka sumber dana terbesar yang paling diandalkan oleh bank (Dendawijaya, 2005). Kegiatan bank setelah menghimpun dana dari masyarakat luas adalah menyalurkan kembali dana tersebut kepada masyarakat yang membutuhkannya, dalam bentuk pinjaman atau lebih dikenal dengan kredit (Kasmir, 2008).
Dan salah satu alasan terkonsentrasinya usaha bank dalam penyaluran kredit adalah sifat usaha bank sebagai lembaga intermediasi antara unit surplus dengan unit defisit dan sumber utama dana bank berasal dari masyarakat sehingga secara moral mereka harus menyalurkan kembali kepada masyarakat dalam bentuk kredit (Siamat, 2005)
3. Inflasi dengan total kredit perbankan
Inflasi merupakan perubahan harga yang cenderung meningkat, tanpa diimbangi perubahan daya beli masyarakat yang meningkat. Dalam kenyataannya jarang terjadi suatu kondisi, dimana inflasi yang tinggi menyebabkan hasil output tertentu, sehingga tingkat output berubah dari waktu ke waktu mengikuti perubahan laju inflasi yang diperkirakan, bisa saja terjadi kondisi, bahwa kenaikan inflasi yang tinggi bahkan menurunkan tingkat output tertentu. (Ni Nyoman, 2008)
Pergerakan tingkat inflasi yang terjadi di indonesia sedikit banyak mempengaruhi sektor-sektor sekonomi baik di sektor mikro maupun makro namun tingkat inflasi secara langsung mempengaruhi penyaluran kredit perbankan. Dari sudut pandang berbeda inflasi berhubungan erat dengan suku bunga dan akan membuat para investor mengalihkan uangnya ketabungan karena memberikan tingkat pengembalian hasil yang tinggi dan beresiko rendah (Darmawi, 2006). Hal ini menyebabkan permintaan akan kredit menjadi menurun.
J. Hipotesis Penelitian
yang menjadi pengaruh terhadap kredit perbankan yaitu dpk, nilai tukar dan inflasi sehingga memberikan gambaran bahwa dpk dan nilai tukar diduga memiliki hubungan yang signifikan terhadap kredit perbankan. Oleh karena itu, dan didukung oleh landasan teori dan latar belakang serta penelitian sebelumnya, maka dapat disusun suatu hipotesis yang merupakan jawaban sementara terhadap permasalahan penelitian ini adalah :
1. Terdapat pengaruh yang signifikan antara nilai tukar terhadap total kredit perbankan.
2. Terdapat pengaruh yang signifikan antara dpk terhadap total kredit perbankan.
3. Terdapat pengaruh yang signifikan antara inflasi terhadap total kredit perbankan.
BAB III
METODOLOGI PENELITIAN
A. Ruang Lingkup Penelitian
Penelitian ini, variabel yang digunakan dalam penelitian terdiri dari satu variabel terikat (dependent) yaitu total kredit perbankan dan tiga variabel bebas (independent) yaitu nilai tukar, dpk, dan inflasi. Sehingga yang menjadi ruang lingkup dalam penelitian ini adalah total kredit perbankan, nilai tukar, dpk, dan inflasi di negara Indonesia.
Data yang digunakan dalam penelitian ini adalah datanilai tukar mata uang, dana pihak ketiga(DPK) dan inflasi dari tahun 2007 hingga 2011berdasarkan ketetapan Bank Indonesia (BI).
B.MetodePenentuan Sampel
adalah melakukan pengujian-pengujian dengan menggunakan ujistatistik dan ekonometrik.
C. Metode Pengumpulan Data
Jenis data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data sekunder yang bersifat data time series. Data sekunder merupakan data atau informasi yang diperoleh dari pihak kedua atau data yang dikumpulkan oleh lembaga pengumpul data dan dipublikasikan kepada masyarakat pengguna data (Kuncoro, 2003:127).
Sumber data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data-data statistik, laporan tahunan Bank Indonesia yang diterbitkan oleh Bank Indonesia (BI) serta sumber-sumber lainnya yang berkaitan dengan penelitian ini dari tahun 2007hingga 2011 dengan data bulanan.
Pengumpulan data dalam penelitian ini dilakukan dengan menggunakan dua cara yaitu penelitian pustaka dan penelitian lapangan. Berikut penjelasannya: 1. Metode observasi lapangan (libary research)
Library reserach yaitu dengan mencari dan mengumpulkan literatur yang terdiri dari buku-buku referensi, artikel, jurnal penelitian dan media masa sebagai bahan pengutipan serta referensi (Imam Akbar, 2009:57)
D. Metode Analisis Data
penelitian ini alat anilisis yang digunakan adalah model regresi berganda dengan metode OLS (ordinary Least Square), dengan rumusan sebagai berikut :
CR= β0 + βıKurs+ β2DPK+ β3INF + et...(3.1)
Untuk menstandarkan data, model diatas kemudian ditransformasikan kedalam bentuk logaritma natural, persamaannya adalah
LnCR= β0 + βıLnKurs+ β2LnDPK+ β3INF + et...(3.2)
Dimana :
LnCR : Kredit
LnKurs : Nilai Tukar
LnDPK : Dana Pihak Ketiga
INF :Inflasi
β0 : Konstanta
βı, β2, β3 :Koefesien regresi dari masing-masing variabel yang
mempengaruhi total kredit
et : Error term
Metode pangkat kuadrat terkecil (OLS) diperkenalkan pertama kali oleh seorang ahli matematika dari Jerman, yaitu Carl Frederich Gaus. Metode OLS adalah metode untuk mengestimasi suatu garis regresi dengan jalan meminimalkan jumlah kuadrat kesalahan dari setiap observasi terhadap garis tersebut (Kuncoro, 2003:216).
terkecil akan menghasilkan estimator yang mempunyai sifat tidak bias, linear dan mempunyai varian yang minimum.
Alasan menggunakan regresi dalam transformasi logaritma natural adalah (Gujarati, 1999) :
1. Parameter (β) dapat langsung menujukkan koefisien elastisitas, yaitu persentase perubahan dalam variabel dependen untuk persentase perubahan tertentu dalam variabel independen.
2. Gejala heteroskesdatisitas dapat dikurangi karena transformasi logaritma akan dapat memperkecil skala variabel-variabel yang diukur.
Sebelum melakukan interprestasi terhadap hasil regresi dari model penelitian yang digunakan, maka terlebih dahulu kita melakukan pengujian terhadap data penelitian tersebut.Hal ini dilakukan untuk mengetahui apakah model tersebut dapat dianggap relevan atau tidak.Pengujian yang dilakukan melalui uji asumsi klasik yang meliputi uji linearitas, normalitas, autokorelasi, heterokedastisitas, dan multikolineritas. Dan juga uji statistik yang meliputi uji signifikansi paremeter individu (uji statistik t), uji signifikan simultan (uji statistik F), dan uji koefisien determinasi (Adjusted R Square).
1. Uji Asumsi Klasik
1. Uji Linearitas
ataudikenal dengan sebutan uji kesalahan spesifikasi regresi (Regression Specification Error Test= RESET) (Widarjono, 2009:170).
Dalam pengujian Ramsey (RESET) ini, yang perlu diperhatikan adalah nilai F hitung, dengan hipotesis :
H0= Model tidak linier
Ha= Model linier
Apabila nilai F hitung lebih besar dari nilai F kritisnya pada α tertentu berarti signifikan, maka hipotesis H0 diterima, artinya model kurang tepat atau tidak
linier.Sebaliknya, apabila nilai F hitung lebih kecil dari nilai F kritisnya pada α
tertentu, berarti tidak signifikan dan menolak hipotesis H0 yang menyatakan
bahwa model tidak linier.
Selain itu, Pengambilan keputusan juga dapat dilakukan dengan melihat nilai probabilitas Obs* R2, yaitu sebagai berikut :
1. Bila probabilitas Obs* R2> 0,05 maka signifikan, dan menolak H0
dengan demikian model dikatakan linier.
2. Bila probabilitas Obs* R2< 0,05 maka tidak signifikan dan menerima H0, maka model tidak linier.
2. Uji Normalitas.
normal, jika asumsi ini dilanggar maka uji statistik menjadi tidak valid (Ghozali, 2001).
Uji normalitas adalah untuk melihat apakah nilai residual terdistribusi normal atau tidak.Model regresi yang baik adalah memiliki nilai residual yang terdistribusi normal.Jadi uji normalitas bukan dilakukan pada masing-masing variabel tetapi pada nilai residualnya.Sering terjadi kesalahan yang jamak yaitu bahwa uji normalitas dilakukan pada masing-masing variabel.Hal ini tidak dilarang tetapi model regresi memerlukan normalitas pada nilai residualnya bukan pada masing-masing variabel penelitian.
http:/ / khansamhamnida.wordpress.com.
Langkah pengujian sebagai berikut: Hipotesis
H0 : model normal
Ha : model tidak normal
Pengambilan keputusan dilakukan dengan kriteria :
- jika probabilitas OBS*R2>0,05 siginifikan H0 diterima
- jika probabilitas OBS*R2<0,05 tidak signifikan H0 ditolak
3. Uji Multikolinearitas
Uji multikolinearitas bertujuan untuk menguji apakah model regresi ditemukan adanya korelasi antar variable bebas.Model regresi yang baik seharusnya tidak terjadi korelasi diantara variable independen. Jika variable independen saling berkolerasi maka variable-variabel ini tidak orthogonal atau nilai korelasi antar sesama variable independen sama dengan nol (Ghozali, 2001:67).
Uji multikolinearitas bermaksud untuk membuktikan atau menguji ada tidaknya hubungan linear antara variabel bebas (independent) satu dengan variabel lainnya (Gujarati, 2006:).
Uji miltikolinearitas dilakukan untuk melihat apakah ada korelasi antara variabel independen pada model regresi.Korelasi antara variabel independen sebaiknya kecil (Nisfiannoor, 2009:91).
Deteksi adanyamultikolinearitas:
1. Nilai R2 sangat tinggi, tetapi secara sendiri-sendiri regresi antara variabel-variabel independen tidat signifikan
2. Korelasi antar variabel-variabel independen sangat tinggi.
Langkah pengujian sebagai berikut : Hipotesis
H0 : model bersifat multikonearitas
Ha : model tidak bersifat multikonearitas
Pengambilan keputusan dilakukan dengan kriteria :
apabila hubungan x1dan x2 > 0.85 H0diterima
apabila hubungan x1dan x2 < 0.85 H0ditolak
Artinya adalah apabila hubungan antara variabel x1dan x2 lebih dari 0, 85
maka model yang tersebut memiliki sifat multikolinearitas. Apabila hubungan antara variabel x1 dan x2 kurang dari 0,85 maka model yang tersebut tidak
memilki sifat multikolinearitas (Widarjono, 2009:106). 4. Uji Heteroskedastisitas
Uji heterokdastisitas bertujuan menguji apakah dalam model regresi terjadi ketidaksamaan variance dari residual satu pengamatan ke pengamatan yang lain (Ghozali, 2001).
Uji heteroskedastisitas bertujuan untuk menguji apakah dalam sebuah regresi terjadi ketidaksamaan varian dari residual dari suatu pengamatan ke pengamatan lain (Gujarati, 2006:82).
Pendeteksian heteroskedastisitas dapat dilakukan melalui uji white karena uji tersebut mudah untuk diterapkan (Gujarati, 2006:94).
Langkah pengujian sebagai berikut: Hipotesis
H0 : model terdapat heterokesdastisitas
Ha : model tidak terdapat heterokesdastisitas
Pengambilan keputusan dilakukan dengan kriteria :
- jika probabilitas OBS*R2>0,05 siginifikan H0 ditolak
-jika probabilitas OBS*R2<0,05 tidak signifikan H0 diterima
Artinya adalah apabila probabilitas OBS*R2 lebih besar dari 0,05 maka model tersebut tidak terdapat heteroskedastisitas. Apabila OBS*R2lebih kecil dari 0,05 maka model tersebut terdapat heteroskedastisitas (Winarno, 2009:15). 5. Uji Autokorelasi
Uji autokorelasi bertujuan untuk menguji apakah dalam model regresi linear ada korelasi antara kesalahan pengganggu pada periode t dengan kesalahan pengganggu pada periode t-1(sebelumnya) jika terjadi korelasi maka dinamakan ada problem aotokorelasi (Ghozali, 2001:76).
Sejalan dengan keterangan lainnya yang mengatakan bahwa uji autokorelasi dilakukan untuk mengetahui apakah ada korelasi antara kesalahan pengganggu pada priode t dengan kesalahan priode t sebelumnya pada model regresi linear yang dipergunakan.Jika terjadi korelasi, maka dinamakan ada problem autokorelasi.Dalam model regresi yang baik adalah tidak terjadi korelasi (Nisfiannor, 2009:92).
Apabila data yang kita analisis mengandung autokorelasi, maka estimator yang kita dapatkan memiliki karakteristik berikut ini: (i) Estimator metode kuadrat terkecil masih linear, (ii) Estimator metode kuadrat terkecil masih tidak bias, (iii) Estimator metode kuadrat terkecil tidak mempunyai varian yang minimum. Dengan demikian autokorelasi akan menyebabkan estimator hanya bersifat LUE, tidak lagi BLUE (Best Linear Unbias Estimate) (Winarno, 2009:27).
Dalam mendeteksi permasalahan autokorelasi bisa menggunakan Uji Breusch-Godfrey (BG). Nama lain uji ini adalah Uji lagrange-Multiplier (Pengganda Lagrange). (Winarno, 2007:29)
Langkah-langkah pengujian. Hipotesis
H0 : model terdapat autokorelasi
Ha : model tidak terdapat autokorelasi
Artinya adalah nilai prob X2 (2) lebih besar dari 0.05 maka model dalam penelitian terbebas masalah autokorelasi.Sebaliknya, jika nilai prob. X2 lebih kecil dari 0.05 maka model dalam penelitian terbebas masalah autokorelasi. (Winarno, 2009:30)
2. Analisis Statistik
1. Uji statistikt(uji parsial)
Uji t digunakan untuk menentukan apakah dua sample yang tidak berhubungan memiliki nilai rata-rata yang berbeda. Uji t dilakukan dengan cara membandingkan perbedaan antara dua nilai rata-rata dengan standar error dari perbedaan rata-rata dua sample (Ghozali, 2001).
Uji statistik t pada dasarnya menunjukkan seberapa jauh pengaruh satu variabel penjelas secara individual dalam menerangkan variasi variabel terikat.Hipotesis nol (Ho) yang hendak diuji adalah apakah suatu parameter (βi)
sama dengan nol atau Ho : βi = 0, artinya apakah suatu variabel independent
bukan merupakan penjelas yang signifikan terhadap variabel dependen. Hipotesis alternatifnya (Ha), parameter suatu variabel tidak sama dengan nol, atau: Ha : bi≠ 0, artinya variable tersebut merupakan penjelas yang signifikan
terhadap variabel dependen.
Hipotesis :
H0: βi= 0 Tidak terdapat pengaruh signifikan antara variabel
independen terhadap variabel dependen secara parsial Ha : βi ≠ 0 Terdapat pengaruh signifikan antara variabel
independen terhadap variabel dependen secara parsial Bila t hitunglebih besar daripada t tabelatau signifikannya kurang dari α
= 5% maka H0 ditolak dan Ha diterima yang berarti bahwa terdapat pengaruh
signifikan secara parsial antara variabel independen terhadap variabel dependen (Gujarati, 2006:154).
2. Uji statistik F
Uji F dilakukan untuk melihat kemaknaan dari hasil regresi tersebut. Uji F digunakan untuk menganalisis pengaruh variabel independen terhadap variabel dependen secara bersama-sama.
Hipotesis
H0 : βi = 0 Tidak terdapat pengaruh yang signifikan antara variabel
independen terhadap variabel dependen secara bersama-sama
Ha : βi ≠ 0 Terdapat pengaruh yang signifikan antara variabel
independen terhadap variabel dependen secara bersama-sama
signifikan secara bersama-sama antara variabel independen terhadap variabel dependen (Gujarati, 2006:193).
3. Koefisien determinasi (Adjusted R Square)
Digunakan untuk mengetahui seberapa besar pengaruh vaiabel independen dalam model terhadap variable dependen. Jika nilai adjusted R square adalah satu berarti kemampuan fluktuasi variabel dependen seluruhnya dapat dijelaskan oleh variabel independen dan tak ada variabel lain diluar model yang menyebabkan fluktuasi variabel dependen (Singgih Santoso, 2004 dalam Maysari, 2008:).
E. Operasional Variabel Penelitian
Berdasarkan perumusan masalah dan kerangka pemikiran diatas, maka variabel-variabel dalam penelitian ini bisa didefinisikan sebagai berikut:
1. Variabel tidak bebas (dependent) :
Variabel tak bebas (dependent) adalah variabel yang dipengaruhi atau yang menjadi akibat karena adanya variabel bebas (independent). Variabel tak bebas berupa:
