MARKET UPDATE & OUTLOOK

(1)

Laporan dibuat untuk tujuan informatif & dapat dijadikan bahan perbandingan atas prediksi lain namun tidak harus menjadi satu-satunya referensi dalam pengambilan keputusan untuk masuk pasar. Dengan demikian, segala sesuatu yang menyangkut akibat dari transaksi yang dilakukan nasabah, sepenuhnya menjadi tanggung jawab nasabah.

RESEARCH DEPARTMENT – PT VALBURY ASIA FUTURES

Menara Karya 9th Floor, Jl. HR Rasuna Said Blok X-5 Kav. 1-2 Jakarta 12950 Indonesia, Phone : +6221-25533777

MARKET UPDATE & OUTLOOK

Market Update: Koreksi USD dominasi perdagangan global, harga dekati lagi support kunci 97.50 lagi! Data inflasi AS yang optimis (sesuai perkiraan) semalam tidak banyak diserap oleh USD, selain itu probabilitas rate hike (untuk FOMC Meeting 14/Des/2016) juga mengendur – meski masih di area 60%.

Mata uang global pun alami konsolidasi dari gerak koreksi USD tersebut. USDJPY gagal bertahan di atas 104 dengan konsolidasinya kini ke area 103. AUDUSD dekati lagi resistensi 0.77, meski kemudian tertahan dan kembali merosot karena rilis GDP Q3 China yang masih stagnan dalam tekanan (<7.0%)! Sedang, emas (XAUUSD) kembangkan rebound lebih tinggi setelah tembus zona resistensi penting $1265!

Lain halnya GBPUSD, meski didukung koreksi USD dan data-data tenaga kerjanya yang solid, harga masih tertahan di zona resistensi awal 1.2325 – sempat uji & hit high 1.2329! GBPUSD saat ini juga terdukung oleh munculnya dugaan bahwa Article 50, peraturan proses resmi pemisahan Inggris dari Uni Eropa yang sedianya akan diambil pada Maret 2017 (oleh PM May), kemungkinan akan tertunda lagi. Hal ini disebabkan oleh High Court Hearings di Inggris saat ini yang sedang membahas perlu atau tidaknya parlemen ikut voting Brexit! Jika dinyatakan perlu, maka proses pemisahan Inggris dari Uni Eropa akan tertunda.

Kemarin muncul komentar dari pengacara pemerintah Inggris, James Eadie, mengenai kemungkinan besar tata cara pemisahan (Brexit) membutuhkan persetujuan parlemen. Oleh karenanya tetap perhatikan zona resistensi 1.2325!

Sementara itu, laju penguatan harga minyak WTI kembali dekati resistensi krusial di area $51.60, meski belakangan ini harga cenderung konsolidatif dari area tersebut. Data persediaan minyak mingguan AS (API/versi swasta) pagi tadi dirilis merosot sekitar 3.8 juta barel – yang dukung kenaikan harga minyak. Malam nanti akan dirilis data persediaan minyak mingguan AS versi pemerintah (EIA). Secara umum gerak harga minyak dipengaruhi oleh rencana pemangkasan produksi minyak OPEC, namun belakangan pasar mulai meragkan efektifitasnya. Untuk isu tersebut, pasar akan menantikan technical meeting antara OPEC dan non-OPEC (termasuk Rusia) di Wina, Austria pada 28-29/Okt mendatang, sebagai kelanjutan dari kesepakatan pemangkasan produksi minyak global pada pertemuan di Aljazair September lalu.

Market Outlook: Isu perdagangan mata uang Eropa tertuju pada 2 hal, yakni: 1) Isu Brexit, menantikan hasil High Court Hearings, apakah akan menyetujui parlemen Inggris untuk voting Brexit dan berpotensi tunda lagi (dari Maret 2017) proses resmi pemisahan Inggris dari Uni Eropa, yang tertuang dalam Article 50. Hal ini akan menjadi bayang-bayang gerak GBPUSD saat ini. 2) Mengenai berkembangnya isu QE Tapering ECB jelang ECB Meeting Kamis besok (dengan ekspektasi unchanged untuk kebijakan moneternya) serta kondisi teknikalnya!

Sedang untuk USD relatif minim data penting, dan pekan ini hanya akan dirilis data lapis keduanya. Untuk hari ini hanya menantikan data building permits yang estimasinya optimis. Tetap perhatikan probabilitas rate hike pada pertemuan FOMC November dan Desember, yang bila meningkat maka dapat batasi koreksi USD! Di tengah minimnya isu penting AS pekan ini, pasar akan beralih fokus isu Non-AS! Misalnya data inflasi Kanada di hari Jumat dan data employment Australia (Kamis). Selain data juga akan ada BoC meeting (hari ini) dan ECB Meeting (Kamis).

Tetap cermati/perhatikan posisi harga terkini, beserta kisaran pentingnya untuk jangka pendek sebagai indikasi arah harga ke depan!

EURUSD: Di saat USD dalam koreksi, EURUSD kembali dekati area low di 1.0962-1.0970 akibat tekanan jual EURGBP dari area 0.90 ke 0.89 saat ini! Perhatikan kisaran support penting jangka pendek di 1.0950 s/d 1.0962/70. Selama efektif maka waspadai konsolidasi rebound dapat berkembang dari koreksi USD! Area resistensi awal di 1.1000 hingga area 1.1030-1.1060!

USDCHF: Secara umum harga belum banyak berubah. Kenaikan relatif tertahan di 0.9917, kemudian harga terkonsolidasi uji zona support penting jangka pendek ini di 0.9840-0.9870. Perhatikan area ini untuk konsolidasi berkembang atau tidak.

Sementara resistensi jangka pendek di 0.9900-0.9917.

USDJPY: support di areal 103.65 pecah! Harga kini uji support selanjutnya di areal 103.40, jika kembali pecah support berikutnya hari ini berada di kisaran 102.85-103.20! Perhatikan juga areal resistance di kisaran 103.65-104.10! EURJPY:

support penting di areal 114.00 juga pecah! Harga kini dalam bayag-bayang tekanan. Untuk itu, perhatikan areal support berikutnya di kisaran 112.56-113.50. Bersama dengan itu,perhatikan juga resistance-nya yang berada di kisaran 114.00-114.50.

GBPUSD: Konsolidasi rebound lanjut tipis saja ke 1.2329 – secara umum masih terbatas di zona resistensi 1.2325 – pasca rilis data tenaga kerja Inggris! Kemudian harga fluktuatif dari zona resistensi tersebut. Support jangka pendek ini di 1.2220-1.2255!

(2)

Trend pada laporan ini dilihat dari kondisi 15’-chart dengan mempertimbangkan harga bergerak dari sesi pasar sebelumnya.

Level-level pada indikator technical, data fundamental maupun harga diperoleh dari Reuters. Komentar dan Analisis dibuat berdasarkan data maupun indikator tersebut. Perlu juga merujuk pada laporan Daily Bulletin (Outlook Harian) kami untuk memperkuat pandangan terhadap laporan ini.

ada di 0.7620-0.7640!

NZDUSD: rebound dorong harga mencoba area resistensi (daily chart) 0.7200 – dan hit high 0.7234 pagi ini. Tetap perhatikan zona ini sebagai area resistensi hari ini. Sementara support ada di 0.7170/80!

 Emas (XAUSUD): Harga emas bullish breakout zona resistensi penting $1265 dan hit high 1270.88. Resistensi berikutnya ada di zona 1276, sementara ntuk resiko fluktuasi perhatikan support di 1260 dan 1265!



Perak (XAGUSD): harga rebound dan masuki zona resistensi 17.60-17.80 & hit high 17.74. Namun masih dibayangi fluktuasi – perhatikan support penting jangka pendek ini di 17.46-17.60!

Minyak WTI: bullish breakout resistance di areal 50.80-50.95 (kini sebagai suport penting). Selama fluktuasi di atas zona ini, rebound harga minyak berpeluang lanjut ke areal resistance di kisaran 51.50-51.80! Perhatikan data EIA malam nanti, karena akan picu volatilitas harga minyak. USDCAD: harga telah membentuk pola double tops dengan puncaknya di areal 1.3300 dan neckline yang telah pecah berada di kisaran 1.3140 (pada chart hourly/intraday). Dengan demikian, untuk target pola tersebut berada di kisaran 1.2900an jika tekanan mampu berlanjut. Level kunci resistance jangka pendek di kisaran 1.3110, sehingga jika harga bertahan di bawah zona ini, tekanan masih tergolong solid. Perhatikan juga BoC meeting malam ini – meski diproyeksi tidak ada perubahan kebijakan, event ini masih berpeluang tingkatkan volatilitas perdagangan USDCAD!

ECONOMIC INDICATORS (Rabu 19 Oktober 2016)

EUROPEAN MARKET U.S. MARKET

WIB RELEASE PER ACT EST LAST REV WIB RELEASE PER ACT EST LAST REV

15.30 GB-Claim. Count Unem Chg. Sep 0.7K 3.0K 2.4K 7.1 19.30 US-Building Permits Sep N/A 0.7%

15.30 GB-ILO Unemployment Rate Aug 4.9% 4.9% 4.9% 21.00 CA-BoC Meetig-Rate Decision N/A 0.50% 0.50%

15.30 GB-Avg Earnings (Ex-Bonus) Aug 2.3% 2.1% 2.1% 2.4% 21.30 US-EIA Weekly Crude Stocks w/e 2.705M 4.9M

(3)

INTRADAY CHART & INDICATORS (30’) – Update 16.30 WIB

1.1060

RESISTANCE 1.1030

1.1000

SUPPORT

1.0962/70 1.0950 (25/7) 1.0909 (24/6) RSI-14 (Daily) 34.48 Chart Pattern 30’ ----

Trend (30’) 

EURUSD

Reuters Graphics

PRICE RANGE UPDATE (Reuters Graphics)

OPEN HIGH LOW RANGE ATR-14 (Daily) Running Quote

1.0979 1.1004 1.0968 0.0036 0.0073 1.0993

INTRADAY CHART & INDICATORS (1H) – Update 12.00 WIB

0.9951/55 (27/7)

0.9900

SUPPORT

0.9870 0.9840 0.9810 RSI-14 (Daily) 64.01 Chart Pattern 1H ----

Trend (1H) 

USDCHF

Reuters Graphics

0.9896 0.9909 0.9871 0.0038 0.0068 0.9889

@researchvaf

@rekhmen

@researchvaf

@rekhmen

(4)

104.10

RESISTANCE 103.90

103.65

SUPPORT

103.40 103.20 102.85 RSI-14 (Daily) 59.63 Chart Pattern (30’) ---

Trend (30’) 

USDJPY

Reuters Graphics

PRICE RANGE UPDATE

103.84 103.94 103.38 0.56 0.93 103.47

114.50

114.00

SUPPORT

113.50 113.00 112.56 (30/Sep) RSI-14 (Daily) 36.66 Chart Pattern (30’) ----

Trend (30’) 

EURJPY

Reuters Graphics

114.03 114.16 113.59 0.57 0.98 113.71

@researchvaf

@nikolasprasetia

@researchvaf

@nikolasprasetia

(5)

1.2448 (10/10)

RESISTANCE 1.2372 (11/10) 1.2325/29

SUPPORT

1.2255 1.2220 1.2173 (18/10) RSI-14 (Daily) 37.83 Chart Pattern (15’) Overbought

Trend (15’) 

GBPUSD

Reuters Graphics

1.2292 1.2329 1.2254 0.0075 0.0211 1.2316

0.7732 (8/9)

RESISTANCE 0.7710 (29/9) 0.7689/91 (4/10)

SUPPORT

0.7660 0.7640 0.7620 RSI-14 (Daily) 66.64 Chart Pattern (15’) ----

Trend (15’) 

AUDUSD

Reuters Graphics

0.7666 0.7690 0.7656 0.0034 0.0070 0.7679

@researchvaf

@rekhmen

@researchvaf

@rekhmen

(6)

1313.04 (4/10)

RESISTANCE 1276.90

1270.00

SUPPORT

1265.00 1260.00 1256.00 RSI-14 (Daily) 39.62 Chart Pattern (2H) Bearish Divergence

Trend (2H) 

GOLD (XAUUSD)

Reuters Graphics

PRICE RANGE UPDATE (Reuters Graphics) 15.45 WIB

1262.13 1270.88 1259.74 11.14 14.54 1269.81

INTRADAY CHART & INDICATORS (1H) – Update 18.00 WIB

18.00 RESISTANCE 17.80/82

17.74

SUPPORT

17.60 17.46 17.28/30 RSI-14 (Daily) 42.63 Chart Pattern (1H) Bearish Divergence

Trend (1H) 

SILVER (XAGUSD)

Reuters Graphics

17.61 17.74 17.54 0.20 0.47 17.70

@researchvaf

@rekhmen

@researchvaf

@rekhmen

(7)

51.80

RESISTANCE 51.50

51.20

SUPPORT

50.95 50.80 50.60 RSI-14 (Daily) 63.85 Chart Pattern (30’) ----

Trend (30’) 

OIL (/CLZ6) –

Reuters Graphics Exp. 21 November 2016

(/CLc1)

51.09 51.29 51.01 0.28 1.24 51.15

@researchvaf Lukman Leong