SKRIPSI
A N A L I S I S P E N G A R U H R A S I O C A P I T A L A D E Q U A C Y R A T I O ( C A R ) , NON PERFORMING LOAN (NPL), OPERATING EXPENSES/OPERATING
INCOME (BOPO), RETURN ON ASSET (ROA), DAN NET INTEREST MARGIN (NIM) TERHADAP LOAN TO DEPOSIT RATIO
(LDR) DENGAN DANA PIHAK KETIGA (DPK) SEBAGAI VARIABEL MODERATING (Studi pada Perusahaan Perbankan Yang Terdaftar
di Bursa Efek Indonesia Tahun 2009-2013)
OLEH
ERLIZA RAHMADANI RANGKUTI 110503245
PROGRAM STUDI S-1 AKUNTANSI DEPARTEMEN AKUNTANSI FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS UNIVERSITAS SUMATERA UTARA
PERNYATAAN
Saya yang bertanda tangan dibawah ini menyatakan bahwa skripsi saya
yang berjudul “Analisis Pengaruh Rasio Capital Adequacy Ratio (CAR), Non
Performing Loan (NPL), Operating Expenses/Operating Income (BOPO), Return
On Asset (ROA) , dan Net Interest Margin (NIM) Terhadap Loan to Deposit Ratio
(LDR) Dengan Dana Pihak Ketiga (DPK) Sebagai Variabel Moderating.” (Studi
Pada Perusahaan Perbankan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun
2009-2013)” adalah benar hasil karya tulis saya sendiri yang sebagai tugas akademik
guna menyelesaikan beban akademik pada Fakultas Ekonomi Dan Bisnis
Universitas Sumatera Utara.
Data yang saya peroleh dari lembaga dan saya kutip dari hasil karya
penulis lain telah mendapatkan izin serta telah dicantumkan sumbernya secara
jelas menurut norma dan etika penulisan ilmiah.
Apabila kemudia hari ditemukan adanya kecurangan dan plagiat dalam
skripsi saya berikut ini, maka saya bersedia menerima sanksi sesuai dengan
peraturan yang berlaku.
Medan, Maret 2015
Yang Membuat Pernyataan
Erliza Rahmadani Rangkuti
ABSTRAK
Analisis Pengaruh Rasio Capital Adequacy Ratio (CAR), Non Peforming Loan (NPL), Operating Expenses/Operating Income (BOPO), Return On Asset (ROA), dan Net Interest Margin (NIM) Terhadap Loan to Deposit
Ratio (LDR) Dengan Dana Pihak Ketiga (DPK) Sebagai Variabel Moderating.
(Studi Pada Perusahaan Perbankan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2009 – 2013).
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui apakah variabel Capital Adequacy Ratio (CAR), Non Peforming Loan (NPL), Operating Expenses/Operating Income (BOPO), Return On Asset (ROA), dan Net Interest Margin (NIM) berpengaruh secara simultan maupun parsial terhadap Loan to Deposit Ratio (LDR) dengan Dana Pihak Ketiga (DPK) sebagai variabel moderating pada perusahaan perbankan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2009 – 2013.
Sejalan dengan tujuan penelitian ini, penelitian ini dilaksanakan dengan menggunakan metode purposive sampling, artinya sampel dalam penelitian ini dipilih berdasarkan kriteria tertentu. Sampel dalam penelitian ini dari tahun 2009- 2013 berjumlah 27 bank. Teknik pengumpulan data berdasarkan pada data sekunder. Dalam penelitian ini, data sekunder diperoleh dari Annual Report Bank-bank yang listing di BEI pada tahun 2009-2013.
Hasil dari pengujian hipotesis pertama bahwa Capital Adequacy Ratio (CAR), Non Performing Loan (NPL), Operating Expenses/Operating Income (BOPO), Return On Asset (ROA), dan Net Interest Margin (NIM) secara simultan (uji F) berpengaruh segnifikan terhadap Loan to Deposit Ratio (LDR) pada perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia pada tahun 2009-2013. Sedangkan Secara Parsial (uji t) hanya terdapat dua variabel Capital Adequacy Ratio (CAR) dan Operating Expenses/Operating Income (BOPO) yang berpengaruh dan signifikan terhadap Loan to Deposit Ratio (LDR). Dan hipotesis kedua bahwa Dana Pihak Ketiga (DPK) tidak sepenuhnya mampu memoderasi hubungan antara Capital Adequacy Ratio (CAR), Non Performing Loan (NPL), Operating Expenses/Operating Income (BOPO), Return On Asset (ROA), dan Net Interest Margin (NIM) berpengaruh segnifikan terhadap Loan to Deposit Ratio (LDR) baik secara parsial maupun simultan pada perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia pada tahun 2009-2013.
Kata Kunci:
Capital Adequacy Ratio (CAR), Non Performing Loan (NPL), Operating
Expenses/Operating Income (BOPO), Return On Asset (ROA), Net Interest
ABSTRACT
Analysis of Effect of Ratio Capital Adequacy Ratio (CAR), Non Peforming Loan (NPL), Operational Cost to Income Cost (OCIC), Return On Asset (ROA),
and Net Interest Margin (NIM) to Loan to Deposit Ratio (LDR) with Third Party Fund (TPF) as Moderating Variable.
(Studies in Banking Companies Listed in Indonesia Stock Exchange in the Period 2009-2013).
This study aims to determine whether the variable Capital Adequacy Ratio (CAR), Non-peforming loans (NPL), Operational Cost to Income Cost (OCIC), Return On Assets (ROA), and Net Interest Margin (NIM) effect simultaneously and partially to Loan to Deposit Ratio (LDR) to the Third Party Fund (TPF) as a moderating variable in the banking companies registered in Indonesia Stock Exchange in the period of the study in 2009-2013.
In accordance with the purposes of this study, the research was conducted by using purposive sampling method, meaning that the sample in this study were selected based on specific criteria. The sample in this study from the year 2009- 2013 amounted to 27 banks. Data collection techniques based on secondary data. In this study, the secondary data obtained from the Annual Report banks are listed on Stock Exchange in the period of the study in 2009-2013.
The results of testing the first hypothesis that the Capital Adequacy Ratio (CAR), Non-peforming loans (NPL), Operational Cost to Income Cost (OCIC), Return On Assets (ROA), and Net Interest Margin (NIM) simultaneously (F test) effect significantly to the Loan to Deposit Ratio (LDR) to the banking companies listed in Indonesia Stock Exchange in the period of the study in 2009-2013. While partial (t test) there are only two variables Capital Adequacy Ratio (CAR) and Operational Cost to Income Cost (OCIC) influential and significant impact on loan to deposit ratio (LDR). And the second hypothesis that the Third Party Fund (TPF) is not fully able to moderate the relationship between Capital Adequacy Ratio (CAR), Non Performing Loan (NPL), Operational Cost to Income Cost (OCIC), Return On Assets (ROA), and Net Interest Margin (NIM) signifikan effect on the loan to deposit ratio (LDR) either partially or simultaneously in banking companies listed in Indonesia Stock Exchange in the period of the study in 2009-2013.
Keywords :
Capital Adequacy Ratio (CAR), Non Performing Loan (NPL), Operational Cost
to Income Cost (OCIC), Return On Assets (ROA), Net Interest Margin (NIM)
KATA PENGANTAR
Segala puji bagi Allah SWT yang telah mengatur dan memberi petunjuk.
Syukur Alhamdulilah penulis panjatkan kehadirat-Nya atas limpahan Rahmat-Nya
sehingga penulis dapat menyelesaikan skripsi dengan judul “Analisis Pengaruh
Rasio Capital Adequacy Ratio (CAR), Non Performing Loan (NPL), Operating Expenses/Operating Income (BOPO), Return On Asset (ROA) , dan Net Interest Margin (NIM) Terhadap Loan to Deposit Ratio (LDR) Dengan Dana Pihak Ketiga (DPK) Sebagai Variabel Moderating.” (Studi Pada Perusahaan Perbankan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2009-2013)” sebagai salah satu persyaratan untuk memperoleh gelar Sarjana Ekonomi pada Program Studi S1 Akuntansi Universitas Sumatera Utara.
Pada kesempatan ini penulis menyampaikan terimakasih kepada semua
pihak yang telah memberikan semangat, motivasi, bantuan dan bimbingan selama
masa perkuliahan, yaitu kepada:
1. Bapak Prof. Dr. Azhar Maksum, M.Ec.Acc., Ak., CA., selaku Dekan Fakultas
Ekonomi dan Bisnis Universitas Sumatera Utara.
2. Bapak Dr. Syafruddin Ginting Sugihen, MAFIS, Ak., CPA dan Drs. Hotmal
Ja’far, MM., Ak., selaku Ketua dan Sekretaris Dapartemen Akuntansi Fakultas
Ekonomi dan Bisnis Universitas Sumatera Utara.
3. Bapak Drs. Firman Syarief, M.Si., Ak., dan Ibu Dra. Mutia Ismail, MM., Ak.,
selaku Ketua dan Sekretaris Program Studi S1 Akuntansi Fakultas Ekonomi
4. Ibu Dra. Salbiah, M.Si., Ak. selaku Dosen Pembimbing penulis yang telah
membimbing, yang telah banyak membantu, memberikan koreksi dan masukan
dalam menyelesaikan skripsi ini. Bapak Drs. Idhar Yahya, M.B.A., Ak. selaku
Dosen Pembaca Penilai penulis yang telah memberikan koreksi dan masukan
dalam menyelesaikan skripsi ini. Serta seluruh dosen Fakultas Ekonomi dan
Bisnis Universitas Sumatera Utara, yang telah membimbing, mengajar, dan
mendidik penulis hingga akhirnya dapat menyelesaikan studi S1 ini.
5. Alm. ayah Ir. H. Abdullah Rangkuti dan mama Hj. Mahreni Nasution yang
dengan tulus memberikan kasih sayang, doa, material, semangat dan motivasi
selama ini kepada penulis sehingga dapat menyelesaikan studi S1 ini.
6. Abang dan Kakak kandung (abang Chairul Anwar Rangkuti, ST., kakak
Ermayuni Rangkuti, SE., kakak Erwita Hafni Rangkuti, SP., abang Muhammad
Yazid Rangkuti, dan abang Muhammad Ihsan Rangkuti, SE.,M.Si., Ak.,CA),
abang dan kakak ipar (abang Leman, kak Mimi, kak Novi dan kak Icha),
sembilan keponakan yang lucu-lucu (Nisa, Nida, Yusuf, Rehan, Milah, Dilla,
Ihdal, Balqis dan Shakila) serta keluarga besar lainnya yang telah memberikan
doa dan semangat kepada penulis sehingga dapat menyelesaikan studi S1 ini.
7. Sahabat dan teman-teman tersayang (Afini Siregar, Faturia Nagita, M.Ridwan,
abang Ari Rangkuti, adek Frisca Rangkuti, adek Uni Harahap, Raudho
Nasution, Ifty Sarumpaet, Rimma Simatupang, Febrina Siregar, Inike, Geby,
Rini Rahmadhani, Edo’, kak Netty, Idek, abang Ugi) dan teman-teman S1
Akuntansi angkatan 2011 yang tidak dapat penulis sebutkan satu persatu yang
Penulis juga menyadari bahwa dalam menyusun skripsi ini masih banyak
kekurangan serta jauh dari sempurna. Oleh karena itu, kritik dan saran yang
membangun, sangat penulis harapkan. Harapan penulis, semoga skripsi ini
bermanfaat bagi pembaca.
Medan, Maret 2015
Penulis
DAFTAR ISI
2.1.2 Fungsi Intermediasi Bank ... 19
2.1.3 Likuiditas Bank ... 20
2.2 Definisi Variabel ... 23
2.2.1 Loan to Deposit Ratio (LDR)... 22
2.2.2 Capital Adequency Ratio (CAR) ... 24
2.2.3 Non Performing Loan (NPL) ... 25
2.2.4 Operating Expenses/Operating Income (BOPO) 26 2.2.5 Return On Assets (ROA) ... 28
2.4.6 Pengaruh DPK dalam memoderasi variabel Independen dengan LDR ... 43
2.5 Hipotesis Penelitian ... 49
BAB III : METODE PENELITIAN 3.1Jenis dan Sumber Data ... 50
3.3Variabel Penelitian dan Definisi Operasional Variabel .... 55
3.3.1 Variable Penelitian ... 55
3.3.2 Definisi Operasional Variabel ... 56
3.4Teknik Pengumpulan Data ... 58
3.5Metode Analisis Data ... 59
3.5.1 Uji Asumsi Klasik ... 59
3.5.1.1 Uji Normalitas ... 60
3.5.1.2 Uji Multikolonieritas ... 60
3.5.1.3 Uji Heteroskedastisitas ... 61
3.5.1.4 Uji Autokorelasi ... 62
3.5.2 Pengujian Hipotesis Penelitian ... 63
3.5.2.1 Regresi Linear Berganda ... 63
3.5.2.2 Uji Koefisien Determinasi (R2) ... 64
3.5.2.3 Uji Signifikan secara Simultan (UjiF) ... 64
3.5.2.4 Uji Signifikan Secara Parsial (Uji t) ... 65
3.5.2.5 Pengujian Hipotesis Dengan Variabel Moderating ... 66
BAB IV : HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN 4.1 Hasil Penelitian ... 68
4.1.1 Analisis Statistik Deskriptif ... 68
4.1.2.Uji Asumsi Klasik ... 70
4.1.2.1 Uji Normalitas ... 71
4.1.2.2 Uji Multikolonieritas ... 74
4.1.2.3 Uji Autokorelasi ... 75
4.1.2.4 Uji Heteroskedastisitas ... 77
4.1.3. Pengujian Hipotesis Penelitian ... 78
4.1.3.1 Analisis Regresi Linear Berganda ... 78 IndependenTerhadap Variabel Dependen Secara Simultan ( Uji F) ... 87
DAFTAR TABEL
No. Judul Halaman
1.1 Loan to Deposit Ratio (LDR) Perusahaan Perbankan yang
Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2009-2013 (dalam %) .... 10
1.2 Rata-Rata CAR, NPL, BOPO, ROA, NIM dan DPK Perusahaan Perbankan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2009-2013 (dalam %)... ... 12
2.1 Kriteria Penilaian Tingkat Kesehatan Rasio NPL ... 26
2.2 Peringkat Bank Berdasarkan Rasio BOPO ... 27
2.3 Penelitian Terdahulu ... 35
3.1 Tabel Kriteria Pemilihan Sampel ... 53
3.2 Daftar Populasi dan Sampel ... 54
3.3 Definisi Operasional Variabel dan Skala Pengukuran Variabel ... 56
3.4 Uji Durbin – Watson (DW Test) ... 62
4.1 Statistik Deskriptif dari CAR, NPL, BOPO, ROA, NIM, dan LDR 68 4.2 Uji Normalitas ... 72
4.3 Uji Multikolinearitas ... 75
4.4 Uji Autokorelasi ... 76
4.5 Hasil Perhitungan Regresi Parsial (Setelah Transformasi Ln) ... 79
4.6 Koefisien Determinasi ... 81
4.7 Uji Signifikansi Simultan (Uji F) ... 82
4.8 Uji Signifikansi Parsial (Uji t) ... 83
DAFTAR GAMBAR
No. Judul Halaman
2.1 Kerangka Konseptual ... 48
4.1 Normal Probability Plot Untuk Pengujian Asumsi Normalitas ... 73
4.2 Histogram Untuk Pengujian Asumsi Normalitas ... 73
DAFTAR LAMPIRAN
No. Judul Halaman
1 Perusahaan yang Memenuhi Ketiga Kriteria Sampel Penelitian... 99
2 Data Variabel Penelitian ... 101
3 Statistik Deskriptif ... 109
4 Uji Normalitas ... 109
5 Uji Autokorelasi ... 110
6 Uji Multikolinearitas ... 110