RENCANA PEMBELAJARAN SEMESTER (RPS) PROGRAM STUDI AKUNTANSI FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS UNIVERSITAS SEBELAS MARET

(1)

RENCANA PEMBELAJARAN SEMESTER (RPS)

PROGRAM STUDI AKUNTANSI FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS UNIVERSITAS SEBELAS MARET

Identitas Mata Kuliah Identitas dan Validasi Nama Tanda Tangan

Kode Mata Kuliah : 0318405 Dosen Pengembang RPS : Taufiq Arifin, S.E., M.Sc., PhD.,Ak

Nama Mata Kuliah : Teori Investasi dan Portofolio Nasyiah Hasanah P, S.E., M.Sc., Ak

Bobot Mata Kuliah (sks) : 3 Koord. Kelompok Mata Kuliah : Prof. Dr. Rahmawati, M.Si., Ak.

Semester : 6

Mata Kuliah Prasyarat : Manajemen Keuangan Kepala Program Studi : Agung Nur Probohudono, SE, M.Si.,

Ph.D., Ak.

Capaian Pembelajaran Lulusan (CPL)

Kode CPL Unsur CPL

Sikap (S) : S1. Bertakwa kepada Tuhan Yang Maha Esa dan mampu menunjukkan sikap religius

S2. Menjunjung tinggi nilai kemanusiaan dalam menjalankan tugas berdasarkan agama, moral, dan etika

S3. Berkontribusi dalam peningkatan mutu kehidupan bermasyarakat, berbangsa, bernegara, dan kemajuan peradaban berdasarkan Pancasila S4. Berperan sebagai warga negara yang bangga dan cinta tanah air, memiliki nasionalisme serta rasa tanggungjawab pada negara dan bangsa S5. Menghargai keanekaragaman budaya, pandangan, agama, dan kepercayaan, serta pendapat atau temuan orisinal orang lain

S6. Bekerja sama dan memiliki kepekaan sosial serta kepedulian terhadap masyarakat dan lingkungan S7. Taat hukum dan disiplin dalam kehidupan bermasyarakat dan bernegara

S8. Menginternalisasi nilai, norma, dan etika akademik

S9. Menunjukkan sikap bertanggungjawab atas pekerjaan di bidang keahliannya secara mandiri S10. Menginternalisasi semangat kemandirian, kejuangan, dan kewirausahaan

S11. Menginternalisasi prinsip-prinsip etika bisnis dan profesi akuntan.

Keterampilan Umum (KU) : KU1. Mampu menerapkan pemikiran logis, kritis, sistematis, dan inovatif dalam konteks pengembangan atau implementasi ilmu pengetahuan dan teknologi yang memperhatikan dan menerapkan nilai humaniora yang sesuai dengan bidang keahliannya

KU2. Mampu menunjukkan kinerja mandiri, bermutu, dan terukur

KU3. Mampu mengkaji implikasi pengembangan atau implementasi ilmu pengetahuan teknologi yang memperhatikan dan menerapkan nilai humaniora sesuai dengan keahliannya berdasarkan kaidah, tata cara dan etika ilmiah dalam rangka menghasilkan solusi, gagasan, desain atau kritik seni

KU4. Menyusun deskripsi saintifik hasil kajian tersebut di atas dalam bentuk skripsi atau laporan tugas akhir, dan mengunggahnya dalam laman perguruan tinggi

KU5. Mampu mengambil keputusan secara tepat dalam konteks penyelesaian masalah di bidang keahliannya, berdasarkan hasil analisis informasi dan data KU6. Mampu memelihara dan mengembangkan jaringan kerja dengan pembimbing, kolega, sejawat baik di dalam maupun di luar lembaganya

(2)

KU7. Mampu bertanggungjawab atas pencapaian hasil kerja kelompok dan melakukan supervisi dan evaluasi terhadap penyelesaian pekerjaan yang ditugaskan kepada pekerja yang berada di bawah tanggungjawabnya

KU8. Mampu melakukan proses evaluasi diri terhadap kelompok kerja yang berada dibawah tanggung jawabnya, dan mampu mengelola pembelajaran secara mandiri

KU9. Mampu mendokumentasikan, menyimpan, mengamankan, dan menemukan kembali data untuk menjamin kesahihan dan mencegah plagiasi KU10. Mampu mengkombinasikan kompetensi teknikal dan keahlian profesional untuk menyelesaikan penugasan kerja

KU11. Mampu mempresentasikan informasi dan mengemukakan ide dengan jelas, baik secara lisan maupun tertulis, kepada pemangku kepentingan.

Pengetahuan (P) : P1. Menguasai konsep teoritis secara mendalam tentang :

1) kerangka dasar penyajian dan penyusunan laporan keuangan 2) kebijakan dan prinsip-prinsip akuntansi

3) siklus Akuntansi

4) pengakuan, pengukuran, penyajian, dan pengungkapan elemen-elemen laporan keuangan 5) analisis laporan keuangan

P2. Memahami etika bisnis dan kode etik profesi akuntansi

P3. Menguasai konsep, prinsip, dan teknik manajemen keuangan yang meliputi:

1) keputusan keuangan 2) nilai waktu uang 3) penganggaran modal

4) struktur modal, biaya modal, dan pembiayaan 5) kebutuhan modal kerja

6) analisis arus kas

P4. Menguasai prinsip-prinsip investasi pada aset keuangan

P5. Menguasai konsep teoritis secara mendalam tentang kebutuhan informasi untuk pengambilan keputusan P6. Menguasai konsep dan prinsip tentang :

1) organisasi, 2) tata kelola, 3) manajemen risiko, 4) manajemen strategi, 5) pengendalian internal, dan 6) lingkungan bisnis

Keterampilan Khusus (KK) : KK1. Mampu dibawah supervisi menyusun laporan investasi dan pendanaan, yang meliputi laporan kebutuhan kas dan modal kerja, proforma laporan keuangan, laporan penganggaran modal, yang relevan untuk pengambilan keputusan keuangan dan investasi dengan mengaplikasikan teknik manajemen keuangan dan investasi

CP Mata kuliah (CPMK)

: Setelah menyelesaikan mata kuliah ini, mahasiswa diharapkan dapat mempunyai kompetensi sebagai berikut:

1. Penguasaan Ilmu dan Ketrampilan (Materi) (Elemen Kompetensi b):

Mahasiswa menjelaskan pengerrtian dan proses investasi.

Mahasiswa menjelaskan konsep risk dan return.

Mahasiswa menjelaskan ivestasi dalam real asset dan financial asset.

Mahasiswa menjelaskan pengertian portofolio dan portofolio yang efisien.

Mahasiswa menjelaskan) konsep Capital Asset Pricing Model dan penerapanya.

2. Kemampuan Berkarya (Elemen Kompetensi c)

(3)

Mahasiswa menganalisis investasi dalam real assets dan financial asset berdasar berbagai teori investasi.

Mahasiswa melakukan penentuan portofolio yang efisien.

Mahasiswa melakukan analisis investasi dengan Capital Asset Pricing Model.

3. Sikap dan Perilaku (Elemen Kompetensi d) Mahasiswa:

Mengkomunikasikan manajemen investasi dan portofolio secara lisan dan tertulis secara baik Menyelesaikan pekerjaan secara mandiri dengan baik

Mengikuti proses pembelajaran dengan disiplin Memiliki kejujuran dalam mengikuti PBM

4. Landasan Kepribadian (Elemen Kompetensi a) dan Pemahaman Kaidah Bermasyarakat (Etika) (Elemen Kompetensi e) Mahasiswa menempuh perkuliahan dengan motivasi tinggi, bertanggungjawab, dan menjaga etika akademik

Bahan Kajian Keilmuan

: ^- Teori Investasi dan Analisis Portofolio - Studi kasus

- Artikel

Deskripsi Mata Kuliah

: Perkuliahan ini dimulai dengan materi yang membahas tentang pengertian investasi dan proses investasi. Investasi dapat dilakukan baik di real asset maupun financial asset. Jadi pembahasan mata kuliah ini meliputi investasi di keduanya. Pertama kali dibahas mengenai teori risiko dan return. Kemudian investasi pada real asset dengan menggunakan konsep-konsep penilaian yang telah dipelajari pada mata kuliah manajemen keuangan serta ditambah dengan teori lain yang mendukung investasi tersebut. Selanjutnya dibahas mengenai pasar keuangan yang meliputi penggolongannya serta bagaimana transaksi dapat dilakukan di pasar keuangan tersebut. Untuk dapat melakukan investasi, maka harus dipahami tentang teori keuntungan (return) dan risiko. Kemudian dikaji mengenai teori portofolio serta bagaimana memilih portofolio yang efisien dari berbagai aktiva. Teori Capital Asset Pricing Model menjadi bahasan

berikutnya yang disertai dengan penerapannya dalam berinvestasi.

Daftar Referensi

: 1. (H) Jogiyanto Hartono. 2008. Teori Portofolio dan Analisis Investasi edisi 11 BPFE-Jogyakarta.

CS = Case Study

2. CS 1 membahas mengenai kasus PT Garuda

3. CS 2 membahas kasus penggelembungan dana oleh AISA A = Artikel

4. A1 = Campbell, K. and Ohuocha, C. (2011), "The stock market reaction to stock dividends in Nigeria and their information content", Managerial Finance, Vol. 37 No. 3, pp. 295-311. https://doi.org/10.1108/03074351111113333

5. A2 = Kandil, T. and Chowdhury, D. (2014), "Islamic Banks’ Mergers and Acquisitions – Impacts on Performance and Financial Crisis in the United Kingdom", The Developing Role of Islamic Banking and Finance: From Local to Global Perspectives (Contemporary Studies in Economic and Financial Analysis, Vol. 95), Emerald Group Publishing Limited, pp. 119-140. https://doi.org/10.1108/S1569-3759(2014)0000095016

6. A3 = Setiawan, D., Bandi, B., Kee Phua, L. and Trinugroho, I. (2016), "Ownership structure and dividend policy in Indonesia", Journal of Asia Business Studies, Vol. 10 No. 3, pp. 230-252. https://doi.org/10.1108/JABS-05-2015-0053

(4)

Tahap Kemampuan akhir Materi Pokok Referensi

Metode Pembelajaran

Waktu Pengalaman Belajar

Penilaian*

Luring Daring Indikator/kode CPL Teknik penilaian

dan bobot

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

1 1. Menjelaskan kontrak kuliah selama satu semester 2. Memahami pentingnya

risiko dan return sebagai komponen penting dalam investasi

3. Memahami ruang lingkup keputusan investasi.

4. Memahami proses pengambilan keputusan investasi.

5. Mengidentifikasi pasar uang dan pasar modal serta faham lembaga yang membantu berfungsinya pasar uang dan pasar modal

6. Mengenali pentingnya stock split, stock dividend dalam keputusan investasi 7. Memahami derivatif 8. Memahami konsep

derivative seperti future, swap dan hedging

Penjelasan Silabus dan Pengantar Perkuliahan Teori Portofolio dan Analisis Investasi

Silabi Mata Kuliah

Ceramah Presentasi Diskusi

Soal Latihan Tugas

150’

kuliah, diskusi, dan presentasi di kelas

S11, KU10, KU11, P3, P4, KK1

5%

2 1. Mengertikonsep konsumsi 2. Mengerti konsep investasi 3. Mengerti tipe-tipe investasi

keuangan

4. Mampu membedakan investasi langsung dan investasi tidak langsung 5. Memahami peranan pasar

modal

6. Mengetahui proses IPO 7. Memahami fenomena

underpricing pada penawaran saham perdana

Konsumsi, Investasi dan peranan Pasar modal

Pasar Modal Indonesia

(Dosen Praktisi)

H (1,2)

H3 CS1

Soal Latihan Tugas

Pembahasan Kasus Garuda Indonesia

150’

kuliah, diskusi, dan presentasi di kelas

S11, KU10, KU11, P3, P4, KK1

5%

(5)

Penilaian*

dan bobot

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

8. Mengetahui profesi yang terkait dengan IPO.

9. Mengerti perkembangan pasar modal di Indonesia 10. Mengetahui sejarah pasar

modal di Indonesia 11. Mengetahui persyaratan

umum Pencatatan d BEI 12. Mengertii sistem

perdagangan di BEI 13. Mengert indeks pasar

modal.

3 1. Mengetahui jenis-jenis saham

2. Mengerti saham preferen 3. Mengerti konsep saham

biasa

4. Menguasai karakteristik saham biasa

5. Mengerti hak pemegang saham

6. Mengerti saham treasury 7. Menguasai konsep nilai

buku dan nilai-nilai lain yang berhubungan 8. Mengerti nilai intrinsic 9. Mengerti nilai pasar

Saham H4,5

CS 2

Soal Latihan Tugas

Pembahasan Kasus AISA

150’

kuliah, diskusi, dan presentasi di kelas

S11, KU10, KU11, P3, P4, KK1

5%

4 1. Mengerti definisi obligasi 2. Menguasai macam-macam

obligasi

3. Mengenali pasar obligasi 4. Mengetahui likuiditas

obligasi

5. Mampu menghitung hasil obligasi

Obligasi H6

A1

Soal Latihan Tugas

Pembahasan Artikel A1

150’

kuliah, diskusi, dan presentasi di kelas

S11, KU10, KU11, P3, P4, KK1

5%

(6)

Penilaian*

dan bobot

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

6. Mengetahui konsep hak Tarik

7. Mengetahui risiko obligasi 5 1. Mengerti konsep return

2. Mampu menghitung return ekspektasian 3. Mampu menghitung

return realisasian 4. Mengerti konsep risiko 5. Mampu menghitung risiko

Return dan Risiko Aktiva Tunggal

H7 Ceramah

Presentasi Diskusi

Soal Latihan Tugas

150’

kuliah, diskusi, dan presentasi di kelas Tugas: Pilih dua perusahaan publik (berikan penjelasan singkat alasan

pemilihan), kumpulkan harga saham penutupan harian selama satu tahun. Hitung return harian. Laporkan deskriptif return saham (mean, standard deviation, dan skewness).

S11, KU10, KU11, P3, P4, KK1

5%

6 1. Memahami regulasi terkait perdangan sekuritas 2. Memahami proses

pelaksanaan perdagangan di bursa

3. Memahami mekanisme perdagangan derivatif di bursa

4. Memahami perdagangan obligasi dan sukuk di bursa

Mekanisme Perdagangan Sekuritas

Pengenal fitur OLT: Profits (Dosen Praktisi)

Soal Latihan Tugas

Tugas Kasus Perdagangan Sekuritas

150’

kuliah, diskusi, dan presentasi di kelas

S11, KU10, KU11, P3, P4, KK1

5%

7 1. Mengerti return portofolio 2. Mengerti risiko portofolio 3. Mampu membedakan

return dan risiko aktiva

Return dan Risiko Portofolio

H8 A2

Soal Latihan Tugas

150’

kuliah, diskusi, dan presentasi di kelas

S11, KU10, KU11, P3, P4, KK1

5%

(7)

Penilaian*

dan bobot

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

tunggal dan return dan risiko portofolio

4. Mampu menghitung return dan risiko portfolio yang terdiri dari 2 aktiva 5. Mampu menghitung return

dan risiko portfolio yang terdiri dari banyak aktiva

8 UJIAN TENGAH SEMESTER 15%

9 1. Memahami konsep prediksi nilai bisnis menggunakan data keuangan historis 2. Memahami metode

analisis kinerja perusahaan 3. Mampu mengaplikasikan

analisis fundamental untuk mengambil keputusan investasi

Fundamental Analysis (Dosen Praktisi)

Soal Latihan Tugas

150’

kuliah, diskusi, dan presentasi di kelas

S11, KU10, KU11, P3, P4, KK1

5%

10 1. Mampu menjelaskan attainable set dan efficient set pada portofolio 2. Mampu menentukan

portofolio efisien 3. Mampu menentukan

portofolio optimal 4. Mampu menjelaskan

model indeks tunggal 5. Mampu menjelaskan asumsi-asumsi yang mendasari model indeks tunggal

Mampu menghitung return dan risiko portfolio yang terdiri dari 2 aktiva

H9,10 Ceramah

Presentasi Diskusi

Soal Latihan Tugas

Pembahasan Tugas

150’

kuliah, diskusi, dan presentasi di kelas

Tugas: Secara random buatlah portofolio yang terdiri dari 2 dan 3 saham. Hitung risiko dan return

portofolionya untuk masing-masing

portofolio berisi dengan 2 dan 3 saham.

S11, KU10, KU11, P3, P4, KK1

5%

(8)

Penilaian*

dan bobot

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

11 1. Memahami konsep technical analysis 2. Memahami berbagai

metode technical analysis seperti Candlesticks, Technical Indicators, atau Fibonacci

3. Memahami berbagai tool yang digunakan dalam technical analysis

Technical Analysis

(Dosen Praktisi)

Soal Latihan Tugas

150’

kuliah, diskusi, dan presentasi di kelas

S11, KU10, KU11, P3, P4, KK1

5%

12 1. Memahami bentuk-bentuk efisiensi pasar

2. Mengerti efisiensi pasar secara informasi 3. Mengerti efisiensi pasar

secara keputusan 4. Mengerti definisi efisiensi

pasar

5. Mengerti alasan-alasan pasar yang efisien dan tidak efisien

6. Mengetahui cara pengujian pendugaan return

7. Mengetahui pengujian terhadap suatu peristiwa penting yang diumumkan oleh perusahaan (event study)

Efisiensi Pasar dan Pengujian Efisiensi Pasar

H15,16 Ceramah

Presentasi Diskusi

Soal Latihan Tugas

150’

kuliah, diskusi, dan presentasi di kelas

S11, KU10, KU11, P3, P4, KK1

5%

13 1. Memahami konsep money management

2. Memahami teory dan konsep dalam trading psycology

3. Memahami bagaimana mangatur

perdagangan/investasi secara efektif

Money management and psychology trading Management Portofolio

(Dosen Praktisi)

H18

Soal Latihan Tugas

150’

kuliah, diskusi, dan presentasi di kelas

S11, KU10, KU11, P3, P4, KK1

5%

(9)

Penilaian*

dan bobot

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

4. Mengetahui proses manajemen portofolio 5. Mampu mendeskripsikan

perencanaan portofolio 6. Mampu menjelaskan

faktor-faktor yang berperan saat manajemen portofolio

7. Mengetahui eksekusi portofolio

8. Mampu mengukur kinerja portofolio

14 6. Mengerti konsep risiko yang diukur dengan beta 7. Mampu melakukan

penghitungan beta 8. Mengerti beta pasar 9. Mengerti beta akuntansi 10. Mengerti beta

fundamental

11. Mampu menghitung beta portofolio

12. Mengerti penghitungan beta dengan data historis 13. Mampu melakukan

penyesuaian dan prediksi beta

Beta H11,12 Ceramah

Presentasi Diskusi

Soal Latihan Tugas

150’

kuliah, diskusi, dan presentasi di kelas

S11, KU10, KU11, P3, P4, KK1

5%

15 1. Mengerti konsep Capital Assets Pricing Model 2. Mengerti asumsi yang

mendasari CAPM

3. Mengerti ekuilibrium pasar modal

4. Mengerti portofolio pasar 5. Mengerti Garis Pasar

Modal

CAPM

Penghitungan return abnormal dan opsi

H14, A3

H17, 13

Soal Latihan Tugas

150’

kuliah, diskusi, dan presentasi di kelas

S11, KU10, KU11, P3, P4, KK1

10%

(10)

Penilaian*

dan bobot

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

6. Mengerti Garis Pasar Sekuritas

7. Memahami penghitungan modek CAPM

8. Mengerti definisi return abnormal

9. Mengerti cara penghitungan return abnormal

10. Mampu menghitung return abnormal dengan berbagai metode

16 UJIAN AKHIR SEMESTER 10%

*Kriteria Penilaian terlampir