BIRD Daily(MNC Research Division)
Kamis, 20 Februari 2014
MARKET COMMENT
Kombinasi penguatan Rupiah atas US Dollar dan derasnya arus beli bersih investor asing yang mencapai Rp 1,08 tril- iun menjadi faktor IHSG menguat sebesar +36,46 poin (+0,8%).
TODAY RECOMMENDATION
Setelah DJIA di awal perdagangan sempat naik +100 poin, tetapi seiring direlease-nya data ekonomi dimana Housing Start turun 16% menjadi berjumlah 880.000 unit, suatu level terendah sejak September 2013 dan kejatuhan terta- jam selama 3 tahun terakhir, dimana data tersebut direle- aase sehari setelah data Home Builder Sentimen turun -10 poin, suatu penurunan indeks perumahan terbesar sejak diperkenalkannya index tersebut di tahun 1985 serta data Fed Minutes yang menyebutkan semakin banyak anggota The Fed yang mengatakan akan mempercepat Tapering-Off sehingga dapat memiicu kenaikan Fed Rate lebih cepat dari dugaan awal, menjadi faktor DJIA turun -89,84 poin (- 0,56%) ditutup di level 16040,56 disertai kenaikan The Fix sebesar +11,75% ditutup di level 15,5.
Dari dalam negeri, setelah Rabu IHSG menguat +36,46 poin (+0,8%) didukung kembali menguatnya Rupiah atas USD dan derasnya net buy asing dihari Rabu mencapai Rp 1,08 triliun sehingga Year to Date mencapai Rp 7,17 triliun, merujuk DJIA yang turun -89,84 poin (-0,56%) tetapi di- lain pihak EIDO menguat +0,44% dan penutupan Rupiah di level Rp 11.765 semalam, maka diperkirakan ada potensi IHSG melanjutkan kenaikannya secara terbatas dalam perdagangan Kamis sambil memperhatikan terus menguat- nya harga minyak mentah Nymex mencapai di atas $103, atau naik hampir sekitar +10,75% sejak awal tahun 2014 dimana kenaikan harga minyak tersebut berpotensi
"memberatkan" pos subsidi BBM di APBN 2014.
BUY: BBRI, ASII, TLKM, GGRM, PGAS, AALI, BWPT, LSIP, UNVR, KLBF, ACES, ICBP, SIMP, UNTR
TODAY MARKET MOVERS (20/02)
Kamis Rupiah menguat di level Rp 11.765 (08.00 AM) Indeks Nikkei Kamis TURUN –148 poin (08.00 AM) Dow Jones Futures Kamis naik +25 poin (08.00 AM) GLOBAL MARKET (19/02)
Indices Point +/— %
DJIA 16.040,56 -89,84 -0,56
NASDAQ 4.237,95 -34,83 -0,82
NIKKEI 14.766,53 -76,71 -0,52
HSEI 22.664,52 +76,80 +0,34
STI 3.088,79 +18,01 +0,59
COMMODITIES PRICE (19/02)
Komoditas Price +/- %
Nymex/barrel 103,43 +1 +0,98
Batubara US/ton 75,80 -,05 -1,37
Emas US/oz 1.311,4 -13 -0,98
Nikel US/ton 14.515 +55 +0,38
Timah US/ton 23.195 +45 +0,19
CPO RM/ Mton 2.708 -6 -0,13
Follow us on:
BIRDMsec Bird Msec
IHSG
4.592,65
+36,46 (+0,80%)
Volume 5,3
Value 7,1
Market Cap. 4.573,4
Average PE 15,9
Average PBV 2,4
High—Low
(Yearly) 5215—3969
USD/IDR 11.764
-110 (-0,93%) Support—
Resistance 4.548 - 4.637 INDONESIA STOCK EXCHANGE
MNC36
234,69
+2,14 (+0,92%)
BIRD Daily
COMPANY LATEST
PT Mandom Indonesia Tbk (TCID). Perseroan mencatat penjualan (unaudit) pada tahun 2013 sebesar Rp2,03 triliun.
Laba bersih sebesar Rp160 miliar. Penjualan tersebut ditopang pertumbuhan penjualan domestik dan ekspor yang masing -masing tercatat tumbuhsebesar 8,2% dan 13,1%. Atas pencapaian tersebut, membuat laba bersih (unaudit) perseroan sepanjang 2013 sebesar Rp160 miliar atau tumbuh 6,5% dari tahun 2012, sedangkan untuk target tahun ini penjualan akan tumbuh double digit baik untuk penjualan domestik maupun ekspor.
PT Bank Negara Indonesia Tbk (BBNI). Perseroan melaporkan meraih laba bersih mencapai Rp9,05 triliun atau tum- buh 28,9% pada 2013. Pada 2012, laba bersih mencapai Rp7,05 triliun. Faktor utama penyumbang laba bersih adalah pendapatan operasional (operating income) yang mencapai Rp28,50 triliun atau tumbuh 19,2% atau Rp23,91 triliun di- banding tahun 2012. Laju operasional BNI tersebut ditopang oleh pesatnya pendapatan bunga bersih (net interest in- come) yang mencapai Rp15,46 triliun. Angka ini melesat 23,3% lebih tinggi dibandingkan tahun 2012 yang hanya Rp23,91 triliun. Selain itu, dengan realisasi pendapatan non bunga yang mencapai Rp9,379,44 triliun atau tumbuh 10,911,8% dari 2012 yang hanya Rp8,45 triliun.
PT Semen Baturaja Tbk (SMBR). Per 2013, Perseroan mengalami kenaikan penjualan 6,47% menjadi Rp1,17 triliun dari Rp1,1 triliun pada 2012. Sedangkan laba kotor mengalami penurunan 5,7% menjadi Rp462 miliar dari Rp489,8 mil- iar. Hal ini disebabkan karena beban pokok penjualan yang mengalami kenaikan 16,12% menjadi Rp706 miliar. Laba usaha juga mengalami penurunan 10,35% menjadi Rp329 miliar dari Rp367 miliar. Sedangkan laba bersih masih tetap mengalami kenaikan sebesar 4,59% menjadi Rp312,2 miliar dari Rp298,5 miliar.
PT Media Nusantara Citra Tbk (MNCN). Perseroan menargetkan pendapatan iklan pada tahun ini mencapai Rp5,9 tril- iun hingga Rp6,1 triliun. Pada tahun politik ini, Perseroan menargetkan pertumbuhan pendapatan iklan sebesar 18%
hingga 22% dibandingkan dengan realisasi tahun lalu. Perseroan mengatakan target pendapatan ini melebihi proyeksi pertumbuhan pendapatan iklan skala industry sebesar 15%. Perseroan juga ingin meningkatkan peringkat MNC TV dan Global TV pada tahun ini. Menurut catatan Perseroan, saat ini RCTI menguasai 21,5% pangsa pasar, MNC TV 12,2% dan berada pada peringkat keempat, serta Global TV ada di peringkat ke delapan dengan pangsa pasar 6,4%.
PT Jasa Marga Tbk (JSMR). Per 2013, Perseroan membukukan kenaikan pendapatan 13,5% menjadi Rp10,29 triliun dari Rp9,07 triliun pada 2012. Sedangkan laba usaha Perseroan mengalami penurunan sebesar 10,49% menjadi Rp2,66 triliun dari Rp2,98 triliun. Sehingga laba bersih Perseroan juga mengalami penurunan sebesar 16,6% menjadi Rp1,34 tril- iun dari Rp1,6 triliun.
PT Wijaya Karya Tbk (WIKA). Perseroan berencana mengincar proyek-proyek di luar negeri untuk menambah pundi pendapatan. BUMN konstruksi ini menargetkan mampu meraup pendapatan senilai Rp 500 miliar dari menggarap proyek di negeri orang. Tahun ini, perseroan akan membangun pabrik beton di Myanmar. Pabrik tersebut akan memiliki kapasitas produksi 70.000 ton per tahun. Selain di Myanmar, Perseroan juga berencana untuk eskpansi ke negara-negara Timur Tengah. Pada tahun ini Perseroan menargetkan pendapatan sebesar Rp18,93 triliun. Target tersebut meningkat 23% dari proyeksi pendapatan 2013. Sementara itu, laba bersih tahun ini diproyeksikan naik 22% dari tahun sebelumnya menjadi Rp 678,65 miliar. Di lihat dari sektornya, Perseroan masih mempunyai prospek bertumbuh karena pemerintah tengah gencar mendorong pembangunan infrastruktur. Dan dari sisi pendanaan, Perseroan masih memiliki berbagai opsi yang cukup aman seperti penerbitan saham baru ataupun obligasi.
PT Agung Podomoro Land Tbk (APLN). Perlambatan bisnis Perseroan di tahun 2013 melambat. Pihak manajemen menyatakan bahwa laba bersih hanya tumbuh 5% di tahun lalu. Padahal pertumbuhan laba bersih Perseroan pada 2012 sebesar 39,7% dari tahun 2011. Perlambatan tersebut dikarenakan pendapatan Perseroan yang hanya naik 10% menjadi Rp 5,14 triliun. Sebagai perbandingan, pada tahun sebelumnya Perseroan berhasil mencapai pendapatan sebesar Rp 4,68 triliun atau tumbuh 22,5%. Tahun ini, Perseroan menetapkan target marketing sales sebesar Rp 6,5 trilliun. Angka terse- but meningkat sebesar 3,17% dari realisasi tahun 2013 sebanyak Rp 6,3 triliun. Perseroan saat ini masih mengerjakan sejumlah proyek dan diharapkan mampu meningkatkan pendapatan berulang atau recurring income sebesar 20%-25%
tahun ini.
PT Matahari Department Store Tbk (LPPF). Perseroan membukukan pertumbuhan laba bersih 49,2% tahun lalu men- jadi Rp 1,15 triliun. Bertambahnya kelas menengah Indonesia menjadi pendorong kinerja Perseroan. Tahun lalu, pen- jualan kotor mencapai Rp 12,74 triliun meningkat 17,2% year on year (yoy). Sedangkan pendapatan bersih perusahaan ini naik 20,2% menjadi Rp 6,754 triliun. Tahun lalu Perseroan membuka sembilan gerai baru. Dan pada tahun ini Perse- roan berencana membuka 15 gerai baru lagi tahun ini, namun tetap berkomitmen pada target awal yakni membuka 45 gerai sepanjang tahun 2013 hingga 2016. Diperkirakan kinerja Perseroan di tahun ini tetap tumbuh pesat, terlebih di dorong oleh inflasi yang mulai stabil. Selain itu, apabila utang Perseroan menyusut dan mampu dilunasi pada akhir tahun ini maka Perseroan akan lebih mudah mencari dana untuk ekspansi dan mewujudkan rencananya.
3
BIRD Daily
ECONOMIC CALENDER CORPORATE ACTION
Monday
17
Februari
Tuesday
18
Februari
Wednesday
19
Februari
Thursday
20
Februari
Friday
21
Februari
• Japan : Bank of Japan Monetary Policy State- ment
• Japan : Industrial Production
• German : Zew Survey (Economic Sentiment)
• USA : NAHB Housing Market Index
• USA : Fed Holds Open Board Meeting on Bank Supervision
• Japan : All Industry Activity Index
• Japan : Bank of Japan’s Monthly Economic Re- port for February
• USA : MBA Mortgage Applications
• USA : Fed Releases Minutes from Jan 28—29 FOMC Meeting
• China : HSBC/ Markit Flash Mfg PMI
• USA : Consumer Price Index
• USA : Existing Home Sales
World Indices Comparison 2014 Year-to-Date Growth
19/02/2014 IDX Foreign Net Trading
Net Buy +1080,2 Net Buy +7434,3 Year 2014
IDX Foreign Net Trading (Miliar Rp)
6.58%
-2.11%
-3.10%
-3.31%
-3.23%
-11.65%
0.92%
-3.22%
-2.55%
-0.68%
0.78%
Indonesia Malaysia Singapore Hong Kong S. Korea Japan China India USA UK
Australia 3579
4659
Buy Sell Domestic
Buy Sell
3473 2393
Buy Sell Foreign
Buy Sell
BIRD Daily
CODE CLOSE CHG S R REC
PERTAMBANGAN
INCO 2620 0 2560 2680 BUY
INDUSTRI DASAR DAN KIMIA
CPIN 4000 0 3955 4045 BOW
INTP 22650 200 22175 22925 BUY SMGR 15000 0 14738 15263 BOW
ANEKA INDUSTRI
AUTO 3505 90 3310 3610 BUY
INDUSTRI BARANG KONSUMSI
GGRM 46750 1250 43800 48450 BUY ICBP 10800 100 10563 10938 BUY
INDF 7000 0 6888 7113 BOW
KLBF 1420 25 1363 1453 BUY
MYOR 29775 275 28513 30763 BUY
ULTJ 4580 -25 4548 4638 BOW
UNVR 28400 325 27750 28725 BUY
INFRASTRUKTUR
JSMR 5450 25 5363 5513 BUY
PGAS 5050 85 4858 5158 BUY
TBIG 6175 -25 6038 6338 BOW
TLKM 2330 25 2273 2363 BUY
PERDAGANGAN, JASA DAN INVESTASI
ACES 880 20 818 923 BUY
CODE CLOSE CHG S R REC
PROPERTI DAN REAL ESTATE
ASRI 580 0 558 603 BOW
BKSL 172 -3 166 181 BOW
BSDE 1545 -5 1495 1600 BOW
CTRA 1010 -15 943 1093 BOW
CTRP 750 -10 725 785 BOW
LPKR 930 -10 905 965 BOW
PWON 348 -2 340 358 BOW
SMRA 1000 -45 940 1105 BOW
WIKA 1995 -75 1898 2168 BOW
WSKT 660 -5 625 700 BOW
KEUANGAN
BBCA 10250 -150 9875 10775 BOW
BBNI 4470 20 4355 4565 BUY
BBRI 9375 375 8513 9863 BUY
BJBR 955 -5 935 980 BOW
BMRI 9125 0 8900 9350 BOW
BTPN 4370 -90 4280 4550 BOW
COMPANY GROUP
BHIT 323 19 281 347 BUY
BMTR 2095 130 1865 2195 BUY
MNCN 2460 115 2208 2598 BUY
BABP 136 8 116 149 BUY
BCAP 1165 65 953 1313 BUY
IATA 91 23 44 116 BUY
KPIG 1290 170 920 1490 BUY
TOP TRADING VALUE
BBRI 926 13,1
BMRI 509 7,2
ASII 479 6,8
TLKM 315 4,5
TRAM 296 4,2
Code (Bill.Rp) %
TOP LOSERS
JKSW -11 -13,58 ABBA -15 -12,50 LAMI -24 -11,16
PNSE -50 -9,09
AHAP -17 -8,95
Code Change % TRADING SUMMARY
DAILY TECHNICAL RECOMMENDATION TOP TRADING VOLUME
ENRG 389 7,5
NIPS 236 4,5
TRAM 174 3,3
BUMI 165 3,2
LCGP 164 3,2
Code (Mill.Sh) %
TOP GAINERS
IATA +23 +33,82 POOL +500 +25,00 INVS +310 +25,00 AKPI +130 +18,57 PRAS +28 +15,64
Code Change %
5
BIRD Daily
Disclaimer
This research report has been issued by PT MNC Securities It may not be reproduced or further distributed or published, in whole or in part, for any purpose. PT MNC Securities has based this document on information obtained from sources it believes to be reliable but which it has not independently verified; PT MNC Securities makes no guarantee, representation or warranty and accepts no responsibility to liability as to its accu- racy or completeness. Expression of opinion herein are those of the research department only and are subject to change without notice. This document is not and should not be construed as an offer or the solicitation of an offer to purchase or subscribe or sell any investment. PT MNC Securities and its affiliates and/or their offices, directors and employees may own or have positions in any investment mentioned herein or any investment related thereto and may from time to time add to or dispose of any such investment. PT MNC Securities and its affiliates may act as market maker or have assumed an underwriting position in the securities of companies discusses herein (or investment related thereto) and may sell them to or buy them from customers on a principal basis and may also perform or seek to perform investment banking or underwriting ser- vices for or relating to those companies.
MNC Securities
MNC Tower Lt.4
Jl. Kebon Sirih No.17-19 Jakarta 10340 P. 021-3922000
F. 021-39836857
Research
Edwin J. Sebayang Head of research [email protected] ext.260
mining, energy, company groups
Reza Nugraha
[email protected] ext.261 cement, transportation, construction, property
Dian Agustina ext.262
plantation, pharmacy
Zabrina Raissa ext.264
banking
Victoria Venny ext.263
telecomunication
BIRD Daily
MNC Tower - Jakarta MANGGA DUA - Jakarta SURYO - Jakarta
Jl. Kebon Sirih No 17-19 Arkade Belanja Mangga Dua Jl. Suryo No. 20
Jakarta 10340 Ruko No. 2 Senopati
Telp. 021- 3928333 Jl Arteri Mangga Dua Raya Jakarta Selatan
Fax. 021-3919930 Jakarta 10620 Telp. ( 021 ) 72799989
HP. 0888 800 9138 Telp. 021-6127668 Fax. (021 ) 72799977
Yelly Syofita Fax. 021-6127701 Suta Vanda Syafril
[email protected] HP. 0812 910 0807 [email protected]
Yenny Mintarjo [email protected] [email protected]
INDOVISION - Jakarta GAJAH MADA - Jakarta TAMAN PERMATA BUANA - Jakarta
Wisma Indovision Lantai Dasar Mediterania Gajah Mada Residence Ruko Taman Permata Buana
Jl Raya Panjang Z / III Unit Ruko TUD 12 Jalan Pulau Bira D1 No. 26
Jakarta 11520 Jl. Gajah Mada 174 Jakarta 11610
Telp. 021-5813378 / 79 Telp. ( 021 ) 63875567 Telp. 021-5803735
Fax. 021-5813380 '( 021 ) 63875568 Fax . 021-58358063
HP. 0815 1650 107 Anggraeni Kie Henny Roosiana
Denny Kurniawan [email protected] [email protected]
[email protected] [email protected]
KEMAYORAN - Jakarta KELAPA GADING - Jakarta GANDARIA - Jakarta
Jl. Landasan Pacu Utara Selatan Blok A1, Kav 2 Komplek Bukit Gading Mediterania Jl. Iskandar Muda No. 9 A Apartemen Mediterania Palace, Ruko C/OR/M Jl. Boulevard BGR Blok A/12 Kelapa Gading Barat Arteri Pondok Indah (depan Gandaria City)
Kemayoran, Jakarta 10630 Jakarta Utara 14240 Jakarta 12240
Telp. (021) 30044599 Telp. 021-45842111 Telp. (021) 7294243, 7294230
Ponirin Johan Fax . 021-45842110 Fax. (021) 7294245
[email protected] Andri Muharizal Putra A. Dwi Supriyanto
[email protected] [email protected]
OTISTA - Jakarta SURABAYA Sby-Sulawesi
Jl. Otista Raya No.31A GEDUNG ICBC CENTER Jl. Sulawesi No. 60
Jakarta Timur JL. BASUKI RAHMAT 16-18 Surabaya 60281
Telp. (021) 29360105 SURABAYA Telp. 031-5041690
FAX. (021) 29360106 TELP. 031-5317929 Fax. 031-5041694
Fauziah/Nadia HP. 0888 303 7338 HP. 0812 325 2868
Otista [email protected] ANDRIANTO WIJAYA Lius Andy H.
[email protected] [email protected]
[email protected] [email protected]
MEDAN MALANG SOLO
Jl. Karantina No 46 Jl. Pahlawan TRIP No. 9 Jl. Dr. Rajiman 64 / 226
Kel. Durian, Kec Medan Timur Malang 65112 Solo
Medan 20235 Telp. 0341-567555 Telp. (0271) 642722,
Telp. 061-6641905 Fax. 0341-586086 631662, 633707
HP. 0888 330 0000 Fax. (0271) 637726
Lanny Tjahjadi Tindawati
[email protected] LY. Lennywati
[email protected] [email protected]
Bandung MAGELANG SEMARANG
Jl. Gatot Subroto No. 2 Jl. Cempaka No. 8 B Rukan Mutiara Marina No. 36 Lt. 2
Bandung - 40262 Komp. Kyai Langgeng Kav. 35 - 36
Telp No. 022- 733 1916-17 Kel. Jurang Ombo, Magelang 56123 Semarang
Fax No. 022- 733 1915 Telp. 0293-313338 Telp. 024-76631623
Bismar / Dimas Panji 0293-313468 Fax. 024-76631627
[email protected] Fax. 0293-313438 Widyastuti
[email protected] HP. 0888 282 6180 [email protected]
Deddy Irianto [email protected]
DENPASAR MAKASSAR BATAM
Gedung Bhakti Group Jl. Lanto Dg Pasewang No. 28 C Hotel Nagoya Plaza
( Koran Seputar Indonesia ) Makassar - Sulawesi Selatan Jl. Imam Bonjol No. 3-4
Jl. Diponegoro No. 109 Kompleks Rukan Ratulangi Lubuk Baja, Batam 29432
Denpasar - 80114 Blok. C12-C13 Telp. 0778-459997
Telp. 0361-264569 Jl. DR. Sam Ratulangi No. 7 Fax. 0778-456787
Fax. 0361-264563 Makassar - 90113 HP. 0812 701 7917
Telp. 0411-858516 Manan
Fax. 0411-858526 [email protected]
Fax. 0411 - 850913 [email protected]
Daniel R. Marsan email: [email protected]
Sentul - Bogor TEGAL PATI
Jl. Ir. H. Djuanda No. 78 Jl. Ahmad Yani No 237 Jalan HOS Cokroaminoto Gang 2 No. 1
Sentul City, Tegal Pati – Jawa Tengah
Bogor – 16810 Telp. 0283 - 335 7768 Telp (0295) 382722
Telp. 6221- 87962291 – 93 Fax. 0283 - 340 520 Faks (0295) 385093
Fax. 6221- 87962294 Tubagus Anditra/ Aprilia Arie Santoso
Hari Retnowati [email protected] [email protected]
Semarang_Pojok BEI Semarang_Pojok BEI Balikpapan
Univ Dian Nuswantoro Universitas Stikubank Jl. Jend Sudirman No.33
Telp . (024) 356 7010 Telp . (024) 841 4970 Balikpapan – Kaltim
Gustav Iskandar Gustav Iskandar Tel. (0542) 736259
Bandar Lampung Menado Jambi
Jl. Brigjen Katamso No. 12 Jl. Pierre Tendean Jl. GR. Djamin Datuk Bagindo No.7
Tanjung Karang, Bandar Lampung 35111 Komp Mega Mas Blok 1 D No.19 Jambi
Tel. (0721) 251238 DEALING Tel. (0431) 877888 Telp : 0741-7554595/7075309
Tel. (0721) 264569 CSO Fax. (0431) 876222 Jasman
