Thursday, October 11, 2018

(1)

ID X Statistics C lo sing

JCI 5,820.67

Transaction Value Regular M arket (IDR tn) 4.873 Transaction Volume Regular M arket (mn shares) 6,836 Foreign Net Buy (Sell) (IDR bn) (575)

Foreign Net Buy (Sell) (3.96)

Total M arket Capitalization (IDR tn) 6,594.45

LQ45 914.97 0.35 (15.23) EIDO 21.05 (2.05) (25.96) IDX 19.08 (1.70) (23.19) DOW JONES 25,598.74 (3.15) 3.56 S&P 500 2,785.68 (3.29) 4.19 NASDAQ 7,422.05 (4.08) 7.51 FTSE 7,145.74 (1.27) (7.05) NIKKEI 23,506.04 0.16 3.26 HANG SENG 26,193.07 0.08 (12.45) STRAITS TIM ES 3,131.48 (1.11) (7.98) KLSE 1,735.18 (2.20) (3.43) USD/IDR 15,213.00 0.00 10.82 EUR/IDR 17,537.46 0.01 7.55 JPY/IDR 135.46 0.50 11.16 SGD/IDR 11,007.54 (0.33) 7.86 AUD/IDR 10,748.42 (0.93) 1.58 GBP/IDR 20,016.81 0.00 8.32

Crude Oil (USD/barrel) 72.66 7:57:46 AM 20.26 Coal (USD/mn tons) 109.85 10/10/2018 8.98 Natural Gas (USD/mmBtu) 3.26 7:57:02 AM 10.26 Gold (USD/ounce) 1,192.68 8:07:55 AM (8.45) Nickel (USD/mn tons) 12,510.00 8:07:55 AM (1.80) Tins (USD/mn tons) 19,025.00 10/10/2018 (4.99) CPO (M YR/mn tons) 2,118.00 10/10/2018 (13.34) Rubber (JPY/kg) 155.50 7:51:01 AM (24.29) Wheat (USD/bushel) 509.50 7:56:58 AM 19.32 Corn (USD/bushel) 361.75 7:57:01 AM 3.14 P rice Last T ransactio n YT D C hg (%) C o mmo dities

Other Indices C lo sing 1-D ay C hg (%) YT D C hg (%)

C urrency Spo t R ate R ate (ID R ) 1-D ay C hg (%) YT D C hg (%)

Today’s Market:

 IHSG diperkirakan bergerak melemah. Bursa AS ditutup melemah pada perdagangan Rabu (10/10) dibawah tekanan dari tingginya imbal hasil US-10 Year Treasury. Harga crude oil turun ke level USD 72.66 per barrel. Harga batubara turun ke level USD 109.85 per Mt. Rupiah berge-rak stabil terhadap Dollar AS ke level Rp 15.213. 10Yr Government Bonds Yield turun ke level 8.55%.

 Dari dalam negeri, pemerintah menaikkan harga bahan bakar minyak (BBM) jenis Pertamax series. Harga seri BBM non-subsidi itu naik mulai Rp 900 hingga Rp 1.350 per liter. Pemerintah mengklaim, kebijakan menaikkan harga BBM merupakan imbas dari memanasnya harga minyak mentah di pasar global.

 Sehubungan dengan emiten, Bank Mandiri (BMRI) men-catat pertumbuhan penyaluran kredit pemilikan rumah (KPR) hingga kuartal III-2018 sekitar 8,9 - 9% secara ta-hunan. Sementara itu, tahun ini perseroan menargetkan KPR tumbuh sampai 12% (yoy).

 Secara teknikal indeks hari Kamis (11/10), IHSG diprediksi bergerak di kisaran 5742-5810.

Thursday, October 11, 2018

Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research

Top BUY: GGRM, PTPP, HMSP, INDF

www.sinarmassekuritas.co.id See important disclaimer at the end of this report

IHSG naik sebanyak 23.9 poin (0.41%) ke level 5820.67. Sementara LQ45 naik sebanyak 3.2 poin (0.35%) ke level 914.97. Foreign net sell sebesar Rp 574.85 miliar.

0 5,000 10,000 15,000 20,000 3,000 4,000 5,000 6,000 7,000 M illi o n s

(2)

Daily Corporate and Industry News

Pemerintah menaikkan harga bahan bakar minyak (BBM) jenis Pertamax series. Harga seri BBM non-subsidi itu naik mulai Rp 900 hingga Rp 1.350 per liter. Pemerintah mengklaim, kebijakan menaikkan harga BBM merupakan imbas dari memanasnya harga minyak mentah di pasar global. Source: Kontan

Gubernur Federal Reserve Bank of New York John C William mengatakan, normalisasi kebijakan moneter Amerika Serikat (AS) sudah berada di tahap akhir dan akan memasuki fase normal. Namun demikian, panduan penyusunan kebijakan suku bunga AS tidak berubah seiring dengan perkembangan ekonomi domestik yang terus membaik. Source: Investor Daily

Organisasi untuk Kerja Sama dan Pembangunan Ekonomi (OECD) memprediksi pertumbuhan ekonomi Indonesia tahun ini bisa mencapai 5,2% dan 5,3% pada 2019. Angka ini lebih optimistis dibandingkan laporan Dana Moneter Internasional (IMF) sehari sebelumnya yang memangkas proyek

si pertumbuhan ekonomi Indonesia pada dua tahun yang sama menjadi 5,1% dari sebelumnya 5,3%. Source: Inves-tor Daily

Bank Indonesia (BI) memperkirakan defisit transaksi berjalan Indonesia pada akhir 2018 mencapai 2,9% dari produk domestik bruto (PDB). BI menilai defisit transaksi berjalan di bawah 3% PDB masih relatif sehat. Tahun depan, BI memperkirakan defisit dapat dikurangi ke kisaran 2,5%. Upaya mengurangi defisit tersebut juga tidak mudah karena ketidakpastian ekonomi global, terutama karena eskalasi perang dagang masih membayangi negara berkembang. Source: Investor Daily

Peternak ayam layer (petelur) meminta pemerintah segera turun tangan untuk mengatasi terus melonjaknya harga jagung dan pakan ternak. Kenaikan harga jagung dan pakan ternak telah. Kenaikan harga jagung dan pakan ternak telah mendongkrak biaya produksi (BPP) telur menjadi Rp 21 ribu per kilogram (kg). Saat ini, harga jagung telah menembus Rp 5.300 per kg dari sebelumnya Rp 4.000 per kg, pun harga pakan mencapai Rp 6.200 per kg dari sebelumnya Rp. 4.700 per kg. Source: Investor Daily

Pada perdagangan Rabu (10/10), harga minyak Brent turun tipis 0,08 poin atau 0,09% menjadi US$84,92 per barel dan menguat 26,99% secara year-to-date (ytd). Sementara itu, minyak West Texas Intermediate menurun 0,02 poin atau 0,03% menjadi US$74,94 per barel dengan kenaikan 24,03% ytd. Source: Bisnis Indonesia

Bank Mandiri (BMRI) mencatat pertumbuhan penyaluran kredit pemilikan rumah (KPR) hingga kuartal III-2018 seki-tar 8,9 - 9% secara tahunan (year on year/yoy). Semenseki-tara itu, tahun ini perseroan menargetkan KPR tumbuh sam-pai 12% (yoy). Source: Investor Daily

Garudafood Putra Putri Jaya (GOOD) dan Jaya Bersama Indo (DUCK) akan ekspansi usaha di kawasan Asean setelah resmi mencatatkan sahamnya (listing) di Bursa Efek Indonesia (BEI). Sejauh ini Garudafood sudah mengekspor produk ke 20 negara, yang mayoritas terfokus di wilayah ASEAN, serta Tiongkok dan India. Terkait penambahan cabang restoran the Duck King akan membuka jaringan baru di Makassar dan AEON mall Cakung, di luar negeri jaringan baru akan dibuka di Ho Chi Minh, Hanoi, Yangon serta Phnom Penh. Source: Investor Daily

Garuda Maintenance Facility Aero Asia (GMFI) akan menjalin kerja sama strategis dengan maskapai yang berbasis di Prancis, Air France-KLM. Penandatanganan kontrak kerja sama itu dilakukan di sela pertemuan International Mone-tary Fund - World Bank (IMF-WB) 2018, di Bali, Kamis (11/10). Source: Investor Daily

Trada Alam Minera (TRAM) melalui anak usahanya, PT Gunung Bara Utama, meraih kontrak kerjasama penggunaan infrastruktur logistik pertambangan dengan PT Citra Dayak Indah. Kontrak ini berjangka waktu tiga tahun dan be-rakhir hingga 8 Oktober 2021 dengan opsi perpanjangan. Source: Investor Daily

Metropolitan Land (MTLA) sepanjang Januari hingga akhir September 2018 telah berhasil mencatatkan marketing sales Rp 1,65 triliun. Jumlah itu setara 82,5% dari target tahun ini yang mencapai Rp 2 triliun. Source: Bisnis Indo-nesia

Kino Indonesia (KINO) membeli saham milik Morinaga & Co Ltd di PT Morinaga Kino Indonesia senilai Rp 74,89 mil-iar. Pembelian tersebut menjadikan perseroan sebagai pengendali baru perusahaan tersebut. Source: Investor Daily Holcim Indonesia (SMCB) mencatatkan peningkatan pendapatan sebesar 12% menjadi Rp 2,92 triliun pada periode Juli-September 2018. Kontribusi terbesar datang dari volume penjualan sebanyak 3 juta ton, yang berasal dari kebu-tuhan sektor perumahan dan infrastruktur. Hingga akhir September 2018, penjualan meningkat 7% menjadi Rp 7,37 triliun. Source: Kontan

(3)

Daily Corporate and Industry News

Trada Alam Minera (TRAM) merealisasikan pengembangan bisnis infrastruktur logistik pertambangan batubara di Kalimantan Timur. Kerjasama ini memiliki jangka waktu tiga tahun hingga 8 Oktober 2021 dengan volume produksi yang bisa dihasilkan minimal sebesar 700.000 metrik ton per tahun. Source: Kontan

PP (PTPP) akan meneken kesepakatan dengan total mencapai Rp6 triliun dalam penyelenggaran Annual Meeting IMF-World Bank Group 2018 di Nusa Dua, Bali. Salah satu kesepakatan yang akan diteken yakni proyek Hotel Paramount Mandalika dengan nilai investasi sekitar Rp1 triliun. Source: Bisnis Indonesia

Jaya Bersama Indo (DUCK) berencana dalam 12 bulan ke depan, akan menambah 12 gerai, baik di dalam dan luar negeri. Menurut manajemen, jika ekspansi di luar negeri terealisasi, kontribusinya terhadap pendapatan diharapkan mencapai 30%. Source: Kontan

Shield on Service (SOS) berencana melepas 150 juta saham melalui mekanisme penawaran umum perdana (IPO) saham. Perseroan menargetkan meraup dana sekitar Rp 37,5 - 41,2 miliar dari hasil IPO. Dana hasil IPO rencananya akan digunakan untuk pelunasan utang AB Sinarmas Multifinance sebesar 71,23%, penyertaan dana pada Human Resource Provider (HR Pro) 20,61% dan modal kerja sebesar 8,16%. Source: Investor Daily

(4)

World Equity Indices

WO R LD E Q UIT Y IN D IC E S N O T IC KE R 1 INDU Index 26,951.81 22,821.13 879.52 3.56 20.69 16.16 3.88 3.76 7,134.34 7,134.34 2 SP X Index 2,940.91 2,532.69 112.07 4.19 22.51 17.10 3.30 3.16 24,411.87 24,411.87 3 CCM P Index 8,133.30 6,517.93 518.66 7.51 40.69 21.75 3.80 3.46 11,599.74 11,599.74 4 SP TSX Index 16,586.46 14,785.78 (691.73) (4.27) 19.81 15.06 1.91 1.86 2,387.00 1,836.72 5 M EXB OL Index 51,121.23 44,429.36 (1,218.24) (2.47) 19.72 16.42 2.65 2.59 5,770.94 302.03 6 SX5E Index 3,708.82 3,261.86 (237.06) (6.77) 18.41 13.50 1.67 1.70 2,816.23 3,249.64 7 UKX Index 7,903.50 6,866.94 (542.03) (7.05) 23.22 12.85 1.97 1.95 1,992.74 2,632.61 8 CA C Index 5,657.44 5,038.12 (106.34) (2.00) 18.43 13.87 1.67 1.63 1,542.73 1,780.16 9 DA X Index 13,596.89 11,712.27 (1,205.14) (9.33) 19.19 12.67 1.86 1.87 1,085.28 1,252.30 10 IB EX Index 10,643.40 9,111.10 (881.00) (8.77) 14.97 11.97 1.47 1.45 570.44 658.23 11 FTSEM IB Index 24,544.26 19,679.39 (2,134.30) (9.77) 581.58 10.82 1.18 1.04 469.07 541.26 12 A EX Index 576.90 515.96 (16.55) (3.04) 18.84 14.13 1.91 1.84 647.78 747.48 13 SM I Index 9,616.38 8,372.90 (488.99) (5.21) 24.52 15.55 2.59 2.53 1,077.94 1,087.84 14 A S51 Index 6,373.50 5,724.80 (15.32) (0.25) 17.95 15.23 2.08 2.00 1,808.34 1,284.10 15 A S30 Index 6,481.30 5,807.10 (3.51) (0.06) 18.90 15.33 2.00 1.91 1,962.32 1,393.45 16 SHSZ300 Index 4,403.34 3,191.40 (749.26) (18.59) 16.47 11.22 2.05 2.07 26,246.56 3,790.50 17 SHA SHR Index 3,757.20 2,769.10 (608.90) (17.58) 16.86 11.06 1.80 1.83 29,030.07 4,192.49 18 SZA SHR Index 2,140.56 1,433.76 (540.50) (27.21) 29.07 15.90 3.12 3.07 17,694.49 2,555.42 19 HSI Index 33,484.08 26,067.51 (3,726.08) (12.45) 13.71 10.86 1.39 1.36 17,056.72 2,176.21 20 HSCEI Index 13,962.53 10,196.71 (1,266.59) (10.82) 9.18 7.90 1.05 1.06 10,895.62 1,390.14 21 SENSEX Index 38,989.65 31,769.40 704.06 2.07 24.56 18.61 3.12 2.89 62,579.37 843.08 22 NIFTY Index 11,760.20 9,951.90 (70.60) (0.67) 23.85 17.94 3.12 2.88 76,706.68 1,033.40 23 JCI Index 6,693.47 5,557.56 (534.99) (8.42) 24.62 15.09 2.58 2.55 6,594,446.85 433.10 24 LQ45 Index 1,132.92 871.91 (164.42) (15.23) 21.16 15.73 3.39 3.37 4,168,358.66 273.77 25 KSE100 Index 47,144.12 37,736.73 (1,679.39) (4.15) 8.99 8.06 1.46 1.39 6,915.99 51.69 26 NKY Index 24,448.07 20,347.49 741.10 3.26 19.40 16.55 1.90 1.90 398,388.48 3,534.63 27 NEY Index 376.09 323.31 (5.13) (1.44) 16.05 12.63 1.38 1.30 447,454.69 3,969.96 28 TP X Index 1,911.31 1,645.16 (53.70) (2.95) 16.34 13.70 1.41 1.41 662,649.22 5,879.24 29 FB M KLCI Index 1,896.03 1,657.78 (61.63) (3.43) 16.68 16.68 1.67 1.60 1,083.26 260.84 30 NZSE Index 1,652.90 1,433.28 73.01 4.83 19.27 21.04 2.03 1.93 130.10 84.21 31 P COM P Index 9,078.37 6,923.67 (1,557.28) (18.20) 22.98 16.29 2.51 2.37 8,811.25 162.73 32 FSSTI Index 3,641.65 3,102.73 (271.44) (7.98) 11.07 12.71 1.22 1.23 543.69 393.75 33 KOSP I Index 2,607.10 2,172.16 (238.88) (9.68) 12.69 9.00 1.05 1.01 1,441,875.71 1,264.03 34 TWSE Index 11,270.18 9,952.69 (176.03) (1.65) 15.55 13.44 1.75 1.63 31,045.60 1,000.92 35 SET Index 1,852.51 1,584.68 (31.89) (1.82) 18.90 15.96 2.08 2.09 17,364.61 527.19 36 SET50 Index 1,223.67 1,043.32 (0.41) (0.04) 17.52 15.69 2.26 2.26 11,926.62 362.09 37 VNINDEX Index 1,211.34 811.20 9.72 0.99 19.02 17.19 2.81 2.84 3,190,107.39 136.74 2 0 17 2 0 18 E D o m a in C urre nc y US D LO W P O IN T % 2 0 17 2 0 18 E A s ia / P a c if ic A m e ric a 5 2 - WE E K C H A N G E Y T D P E R ( x) P B V ( x) M A R KE T C A P ( B n) E uro pe H IG H

(5)

LQ45

LQ45 Index

HIGH LOW POINT % 2017 2018E 2017 2018E

1 ADHI IJ 1,315 2,510 1,300 (570) (30.24) 13.02 5.88 1.15 0.70 4,682.52 2 ADRO IJ 1,780 2,650 1,575 (80) (4.30) 9.06 7.79 1.26 1.01 56,935.01 3 AKRA IJ 3,880 8,025 3,220 (2,470) (38.90) 28.11 14.70 3.37 1.84 15,577.02 4 ANTM IJ 820 1,015 600 195 31.20 - 26.56 0.81 1.06 19,705.23 5 ASII IJ 6,950 8,750 6,100 (1,350) (16.27) 17.83 13.30 2.72 2.08 281,360.69 6 BBCA IJ 23,375 25,475 20,050 1,475 6.74 23.17 22.34 4.11 3.84 576,310.84 7 BBNI IJ 6,950 10,175 6,750 (2,950) (29.80) 13.56 8.44 1.87 1.21 129,608.16 8 BBRI IJ 3,010 3,920 2,720 (630) (17.31) 15.34 11.42 2.67 1.99 371,270.89 9 BBTN IJ 2,420 3,890 2,110 (1,150) (32.21) 12.49 7.55 1.75 1.03 25,627.80 10 BJBR IJ 1,990 2,730 1,795 (410) (17.08) 19.20 12.74 2.31 1.85 19,295.62 11 BMRI IJ 6,475 9,050 6,175 (1,525) (19.06) 20.93 11.89 2.24 1.67 302,166.67 12 BMTR IJ 364 755 364 (226) (38.31) - - 0.88 - 5,168.30 13 BRPT IJ 1,755 2,720 1,510 (505) (22.35) 30.00 19.21 2.16 1.14 31,224.23 14 BSDE IJ 1,005 1,965 995 (695) (40.88) 6.61 7.30 1.29 0.69 19,342.93 15 BUMI IJ 200 356 188 (70) (25.93) 2.57 2.19 - - 13,095.08 16 EXCL IJ 2,830 1,710 (130) (4.39) 85.16 77.01 1.46 1.37 30,246.93 17 GGRM IJ 75,350 86,400 61,925 (8,450) (10.08) 20.80 17.18 3.82 3.14 144,980.03 18 HMSP IJ 3,900 5,550 3,230 (830) (17.55) 43.54 34.46 16.13 12.89 453,640.50 19 ICBP IJ 8,625 9,275 7,900 (275) (3.09) 27.31 23.94 5.31 4.63 100,583.96 20 INCO IJ 3,530 4,720 2,570 640 22.15 - 28.98 1.16 1.21 35,075.28 21 INDF IJ 5,700 8,500 5,550 (1,925) (25.25) 16.18 11.37 2.15 1.47 50,048.43 22 INDY IJ 2,790 4,630 2,020 (270) (8.82) 3.50 4.82 1.27 0.96 14,536.44 23 INTP IJ 16,900 23,950 12,500 (5,050) (23.01) 43.45 48.96 3.29 2.77 62,212.82 24 JSMR IJ 4,420 6,775 3,920 (1,980) (30.94) 21.11 16.18 3.08 1.92 32,079.79 25 KLBF IJ 1,285 1,785 1,155 (405) (23.96) 32.96 24.39 5.96 4.14 60,234.53 26 LPKR IJ 304 740 298 (184) (37.70) 18.09 8.85 0.49 0.33 7,018.50 27 LPPF IJ 6,275 11,975 5,525 (3,725) (37.25) 15.29 9.22 12.53 4.97 18,309.94 28 MNCN IJ 755 1,690 745 (530) (41.25) 11.78 7.02 1.86 1.04 10,778.46 29 MYRX IJ 125 198 101 15 13.64 - - - - 10,837.90 30 PGAS IJ 2,250 2,860 1,385 500 28.57 20.77 14.78 0.99 1.14 54,543.39 31 PTBA IJ 4,540 4,940 2,090 2,080 84.55 5.79 9.83 1.91 3.07 52,303.79 32 PTPP IJ 1,660 3,280 1,465 (980) (37.12) 11.26 5.96 1.43 0.79 10,291.83 33 PWON IJ 468 725 462 (217) (31.68) 17.62 10.32 3.20 1.85 22,538.69 34 SCMA IJ 1,740 2,980 1,645 (740) (29.84) 27.24 15.46 9.30 4.98 25,441.59 35 SMGR IJ 9,125 11,775 6,500 (775) (7.83) 29.14 26.94 2.03 1.79 54,125.12 36 SRIL IJ 340 414 302 (40) (10.53) 7.26 - 1.18 - 6,953.74 37 SSMS IJ 1,280 1,545 1,005 (220) (14.67) 17.92 14.30 3.54 2.68 12,192.00 38 TLKM IJ 3,600 4,508 3,250 (799) (18.16) 19.68 16.88 4.70 3.54 356,623.98 39 TPIA IJ 4,560 6,675 4,420 (1,440) (24.00) 23.81 27.23 4.74 3.02 81,320.85 40 TRAM IJ 244 432 128 46 23.23 - - - - 12,110.62 41 UNTR IJ 32,300 40,500 30,775 (3,100) (8.76) 17.84 11.74 2.91 2.31 120,483.36 42 UNVR IJ 44,900 58,100 40,400 (11,000) (19.68) 60.89 44.76 82.44 56.55 342,587.00 43 WIKA IJ 1,305 2,190 1,210 (245) (15.81) 11.55 7.88 1.10 0.83 11,705.79 44 WSBP IJ 358 510 336 (50) (12.25) 10.56 7.77 1.47 1.04 9,437.29 45 _{WSKT IJ} 1,645 3,150 1,630 (565) (25.57) 7.38 4.81 2.14 1.25 22,329.07 MARKET CAP (Bn) LQ45 Index 10-Oct-18 52-WEEK CHANGE YTD PER (x) PBV (x)

(6)

Macro data

D escriptio n 1-D ay (%) 5-D ays (%) 1-M o nth (%) YT D (%) Property 0.34 (2.18) (3.77) (17.22) Basic Industry (0.28) (1.93) (3.38) 10.40 Trade 0.41 (0.63) (1.46) (12.46) Finance 0.02 (1.32) (0.96) (8.07) M iscellaneous Industry (0.67) (2.48) (0.93) (12.74) Consumer 1.19 1.15 1.10 (14.01) Infrastructure 0.86 (0.54) 3.52 (13.05) Agriculture 0.02 (0.78) (3.31) (4.31) M ining 0.95 (1.17) 4.67 22.72 Sep-18 A ug-18 1.94 3.61 2.88 3.20 -0.18 -0.05 114.85 117.93 F OR EX Spo t R ate 1-D ay (%) 1-M o nth (%) YT D (%) USD/IDR 15,224.00 - (2.41) (10.96) USD/CNY 6.92 (0.02) (0.99) (6.03) USD/EUR 0.87 (0.16) 0.59 4.05 USD/JPY 112.24 0.03 (0.54) 0.40 USD/SGD 1.38 0.08 (0.51) (3.36) USD/AUD 1.41 (0.20) 0.72 10.41 USD/GBP 0.76 (0.13) (1.37) 2.26 (in %) 7.56 1.09 1.46 8.31 8.55 8.76 Indonesia 5-Year Government Bonds Yield

Indonesia 10-Year Government Bonds Yield Indonesia 15-Year Government Bonds Yield

Lending and D epo sit R ates

JIBOR (in IDR) LIBOR (in GBP) SIBOR ( in USD) Inflation M oM (in %) Foreign Reserves (in USD bn)

Secto rs

Eco no mic Indicato rs

Inflation YTD (in %)

Eco no mic P arameters

(7)

Upcoming IPO

Dividend

Rights Issue

2016 2017 2018 LKPP APBNP RAPBN GDP Growth (%, YoY) 5,0% 5,2% 5,4%

Exchange rate (USD/IDR) 13307 13300 13500

Inflation (%, YoY) 3% 4,3% 3,5%

3 Months SPN (%) 5,7% 5,2% 5,3%

Indonesian Crude Oil (USD/barrel) 40 45 48

Oil Lifting ( thousands barrel/day) 829 815 800

Gas Lifting (thousands, BOE/day) 1.18 1.15 1.2

Total State Budget (in IDR trillion) ₁₅₅₆ ₁₇₁₄ ₁₈₇₈

INDICATOR

Stock DPS (Rp) Status Cum Date Ex Date Recording Payment

AALI 112 _04/10/2018 _05/10/2018 _09/10/2018 _19/10/2018 ASII 60 _04/10/2018 _05/10/2018 _09/10/2018 _31/10/2018 BSSR 151 _02/10/2018 _03/10/2018 _05/10/2018 _19/10/2018 DVLA 37 _02/10/2018 _03/10/2018 _05/10/2018 _26/10/2018 TPIA USD 0.00162 _28/09/2018 _01/10/2018 _03/10/2018 _24/10/2018 HEXA USD 0.02148 _25/09/2018 _26/09/2018 _28/09/2018 _19/10/2018 IKBI 5 _18/09/2018 _19/09/2018 _21/09/2018 _10/10/2018 XISB 1.98 _13/09/2018 _14/09/2018 _18/09/2018 _20/09/2018 JPFA 50 05/09/2018 06/09/2018 10/09/2018 _24/09/2018

Ticker Price (Rp) Cum Date EX Date Trading

RBMS 99 : 100 200 05/10/2018 08/10/2018 12/10/2018 - 18/10/2018

MAYA 1 : 6 2,200 03/10/2018 04/10/2018 10/10/2018 - 16/10/2018

AGRO 271 : 1000 400 06/09/2018 07/09/2018 14/09/2018 - 20/09/2018

Ratio

State Budget

Company Business PriceIPO

(Rp)

Issued Shares

(Mn) Offering Date (2017) Listing Underwriter

Madusari Murni Indah 495.9 23/08/2018 - 27/08/2018 30-Aug-18

Trimitra Propertindo Tbk 773.3 10/07/2018 - 14/08/2018 23-Aug-18

MD Pictures Tbk 1981.0 25/07/2018 - 31/07/2018 07-Aug-18

Mahkota Group Tbk 703.7 03/07/2018 - 09/07/2018 12-Jul-18

(8)

Picks of The Day

GGRM : TRADING BUY

GGRM berhasil break Resistance 75.250, GGRM berpeluang melanjutkan penguatan dengan menguji Resistance 75.750, 76.550

dan 77.000. Namun, jika GGRM gagal break Resistance 76.550, maka GGRM akan mencoba Support 75.250, 74.500 dan 73.500.

GGRM dilihat dari indikator Macd dan Stoc osc mengindikasikan pola Uptrend.

Entry point : 75.250 — 75.350

Exit point : 76.550 (1.7%), 77.000 (2.3%)

Stop Loss : 74.500 (-1.0%)

PTPP : TRADING BUY

PTPP berhasil break Resistance Trendline 1.660, PTPP berpeluang melanjutkan penguatan dengan menguji Resistance 1.685,

1.715 dan 1.730. Namun, jika PTPP gagal break Resistance 1.685, maka PTPP akan mencoba Support 1.660, 1.630 dan 1.595.

PTPP dilihat Indikator MACD dan Stoc osc mengindikasikan pola Reversal.

Entry point : 1.660 — 1.670

Exit point : 1.685 (1.5%), 1.715 (3.3%)

Stop Loss : 1.630 (-1.8%)

C reat ed wit h Am iBrok er - adv anc ed c hart ing and t ec hnic al analy s is s of t ware. ht t p: / / www. am ibrok er. c om

Nov Dec 2018 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct

62,000 64,000 66,000 68,000 70,000 72,000 74,000 76,000 78,000 80,000 82,000 84,000 86,000 72025 73500 72500 74500 71000 69925 75750 75250 69275 68400 77000 77425 78900

GGRM - Daily 10/10/2018 4:14:00 PM Open 74000, Hi 75350, Lo 73950, Clos e 75350 (1.8%)MA(Clos e,50)= 73,919.00

75,350

73,919

-2,000 0 2,000 GGRM -MACD(12,26)= 168.25,Signal(12,26,9)= 87.76 168.25 87.7564 20 80 GGRM -Stoch %K(15,3)= 80.38,Stoch %D(15,3,3)= 55.41 80.381 55.4094 30 70 GGRM -RSI(15)= 55.11 55.111

Sep Oct Nov Dec 2018 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct

1,400 1,600 1,800 2,000 2,200 2,400 2,600 2,800 3,000 3,200 1815 1930 1715 1630 1420 1515 1595 1675 1480

PTPP - Daily 10/10/2018 4:14:00 PM Open 1555, Hi 1660, Lo 1545, Clos e 1660 (7.4%)MA(Clos e,50)= 1,749.90

1,660

1,749.9

-100 0 100 PTPP -MACD(12,26)= -41.52,Signal(12,26,9)= -63.56 -41.5221 -63.5596 20 80 PTPP -Stoch %K(15,3)= 52.50,Stoch %D(15,3,3)= 42.67 52.5006 42.6686 30 70 PTPP -RSI(15)= 52.46 52.464

(9)

Picks of The Day

HMSP : TRADING BUY

HMSP berhasil break Resistance 3.880. HMSP berpeluang melanjutkan penguatan dengan menguji Resistance 3.950, 3.970 dan

4.040. Namun, jika HMSP gagal break Resistance 3.970, maka HMSP akan mencoba Support 3.910, 3.880 dan 3.820. HMSP dilihat Indikator Stoc osc mengindikasikan pola Reversal.

Entry point : 3.880 — 3.900

Exit point : 3.950 (1.8%), 4.040 (4.1%)

Stop Loss : 3.820 (-1.5%)

INDF : TRADING BUY

INDF berhasil break Resistance 5.725. INDF berpeluang melanjutkan penguatan dengan menguji Resistance 5.825, 5.900 dan

6.025. Namun, jika INDF gagal break Resistance 5.825, maka INDF akan mencoba Support 5.725, 5.650 dan 5.550. INDF dilihat Indikator Stoc osc mengindikasikan pola Reversal.

Entry point : 5.700 — 5.725

Exit point : 5.825 (2.2%), 5.900 (3.5%)

Stop Loss : 5.600 (-1.8%)

Sep Oct Nov Dec 2018 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct 3,200 3,400 3,600 3,800 4,000 4,200 4,400 4,600 4,800 5,000 5,200 5,400 5,600 3460 3550 3690 3820 3970 4040 4180 3880 3770 3600

HMSP - Daily 10/10/2018 4:11:00 PM Open 3860, Hi 3910, Lo 3840, Clos e 3900 (1.3%)MA(Clos e,50)= 3,776.20

3,900

3,776.2

-200 -100 0 100 200 HMSP -MACD(12,26)= 12.68,Signal(12,26,9)= 5.18 12.6839 5.18 20 80 HMSP -Stoch %K(15,3)= 80.56,Stoch %D(15,3,3)= 59.26 80.5556 59.2593 30 70 HMSP -RSI(15)= 56.96 56.9644

Nov Dec 2018 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct 5,400

5,600 5,800 6,000 6,200 6,400 6,600 6,800 7,000 7,200 7,400 7,600 7,800 8,000 8,200 8,400 8,600 5825 5725 5650 5900 6025 5550 5450

INDF - Daily 2/15/2016 Open 6525, Hi 6600, Lo 6500, Clos e 6500 (0.0%)MA(Clos e,50)= 5,604.00

5,700

6,167.5

-200 -100 0 100 INDF -MACD(12,26)= 290.79,Signal(12,26,9)= 263.56

-135.94

-111.47

20 80 INDF -Stoch %K(15,3)= 76.36,Stoch %D(15,3,3)= 84.18

14.2136 8.28764 30 70 INDF -RSI(15)= 62.74 38.2066

(10)

PT Sinarmas Sekuritas

Sinarmas Land Plaza Tower 3, 6th Fl. Jl. M. H. Thamrin no. 51

Tel: +62 21 392 5550 Fax: +62 21 392 5540

[email protected] www.sinarmassekuritas.co.id

Equity Research Team

HEAD OF RESEARCH

Evan Lie Hadiwidjaja Banking, Automotive

Tel: +62 21 3925550 Ext: 615

[email protected]

DEPUTY HEAD OF RESEARCH

Wilbert

Consumer Goods, Plantation, Pulp and Paper Tel: +62 21 3925550 Ext: 611 [email protected] EQUITY ANALYST Richard Suherman Commodities Tel: +62 21 3925550 Ext: 610 [email protected] EQUITY ANALYST Richardson Raymond Property, Industrial Estate Tel: +62 21 3925550 Ext: 159 [email protected] EQUITY ANALYST Paulina Retail, Cement Tel: +62 21 3925550 Ext: 610 [email protected] RESEARCH ASSOCIATE Anthony Angkawijaya

Construction, Petrochemical, Healthcare Tel: +62 21 3925550 Ext: 611

[email protected]

RESEARCH ASSOCIATE

Kenji Fanata

Telecommunication, Tobacco, Poultry, Media Tel: +62 21 3925550 Ext: 611 [email protected] TECHNICAL ANALYST Eddy Wijaya Tel: +62 21 3925550 Ext: 159 [email protected] DISCLAIMER

This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judg-ment from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuri-tas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice. For further information please contact our number +62 21 392 5550 or fax +62 21 392 2320.