SKEMA KPBU DALAM PENYEDIAAN INFRASTRUKTUR

(1)

SKEMA KPBU

DALAM PENYEDIAAN INFRASTRUKTUR

Sri Bagus Guritno

Direktur Kerjasama Pemerintah Swasta dan Rancang Bangun

Disampaikan dalam Market Sounding Proyek KPBU:

Satelit Multifungsi

(2)

Gambaran Umum KPBU

KEWAJIBAN PEMERINTAH

MELAYANI MASYARAKAT

PENYEDIAAN INFRASTRUKTUR

KEWAJIBAN PEMERINTAH

MELAYANI MASYARAKAT

PENYEDIAAN INFRASTRUKTUR

PERUBAHAN

PARADIGMA

PEMBENTUKAN ASET

PELAYANAN MASYARAKAT

KONVENSIONAL

KPBU

PENGADAAN ASET

DISERAHKAN SETELAH

(3)

REPUBLIK INDONESIA

Peluang Investasi Dalam Negeri

...Pemerintah berusaha menciptakan iklim investasi yang baik...

3

Top

Destinasi

Investasi terbaik di Asia

(The Economist)

3

Top

Tujuan Investasi Jepang

(JBIC Ratings)

72

Peringkat

_{Tumbuh dari urutan 190 di}

2018 untuk Kemudahan

dalam berbisnis

(EoDB, World Bank)

BBB- / Positif

Baa3 / Positif BBB- / Stabil

Indonesia mendapat

investment grade

dari Pemeringkat Rating

BBB- / Positif

Sumber

daya alam yang

melimpah

Realisasi Investasi di Indonesia

banyak di dominasi oleh FDI

65%

∞

34 provinsi

253 juta populasi

(4)

Kebutuhan Berusaha di Indonesia

(Ease of Doing Business Rank 2017)

Trading Across Borders

Enforcing Contracts

Resolving Insolvency

151

116

118

49

104

62

70

108

166

76

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10 EoDB Indicator of Indonesia

₉₁

144

108

106

38

114

55

43

112

145

38

72 Starting a Business

Dealing with Construction Permits

Registering Property

Getting Electricity

Paying Taxes

Getting Credit

Protecting Minority Investors

INDONESIA

EoDB Indicator

109

106

91

72 2015

2016

2017

2018

Mengalami tren peningkatan dari

tahun-tahun sebelumnya

(5)

Kerangka Pendanaan Infrastruktur (2015 - 2019)

…mendorong swasta dan lembaga pengelola dana jangka panjang…

Swasta:

USD 131.1 Bn

(Rp. 1.751,5 Tn)

(36,5%)

Total Nilai

Investasi yang

dibutuhkan

dalam

infrastruktur

2015-2019:

USD 359.2 Bn

(IDR 4,796.2 Tn)

BUMN:

USD 79.8 Bn

(Rp. 1.066,2 Tn)

(22,2%)

APBN+APBD:

USD 148.2 Bn

(Rp. 1.978,6 Tn)

(41,3%)

Nilai Investasi

*) 1 : Kalkulasi berdasarkan investasi infrastruktur yang dibutuhkan untuk menjadi middle income country 2025.

Sumber: Bappenas- JICA, 2014: Latar belakang studi untuk RPJMN 2015-2019,, Analisis Tim Kementerian PPN/Bappenas

Source: BAPPENAS Internal Analysis

Weighted Average Cost of Capital (WACC)

• Jaminan Sosial

• Jaminan

Pendidikan

• Jaminan

Kesehatan

• Bahan Baku Air Minum

• Transportasi Publik Masal

• Jalan Tol

• Pelabuhans

Investasi yang tidak

memiliki imbal balik

investasi secara

langsung dari obyek

tersebut.

Investasi dengan imbal

hasil di bawah standar

kelayakan sehingga

membutuhkan

pengurangan sebagian

beban investasi melalui

investasi sosial Pemerintah.

Investasi dengan imbal

hasil memenuhi standar

kelayakan investasi namun

dipandang relatif kurang

menarik atau berisiko

sehingga diperlukan

intervensi Pemerintah.

Investasi dengan imbal

hasil relatif menarik

sehingga peran

Pemerintah minim

yaitu sebagai regulator

dan promotor.

• Listrik

• Bandar Udara

• Pipa Gas

Definisi

Contoh

Source of

Funding

Kategorisasi

Investasi Publik

IRR

rendah

tinggi

APBN

APBN + Dana Komersial

Dana Komersial dengan

Dorongan Pemerintah

Dana Komersial Murni

PINA

Investasi Sosial

KPBU

Special Commercial Investment

General Commercial

Investment

(6)

Peluang Partisipasi Swasta dalam Tahapan

Pembangunan Infrastruktur Indonesia

Tahapan Proyek

CONTOH

PERAN

SWASTA

GREENFIELD

BROWNFIELD

OPERASIONAL

Pra Persiapan

Konsultan

Perencanaan

(Feasibility

Studies)

Konsultan

Pembangunan

Investor

(Debt & Equity)

Konsultan

Pengembangan

Konsultan Strategic

Operatorship

Kontraktor

Sekuritas

Guarantor

Sekuritas

Guarantor

Sekuritas

Guarantor

Investor

(Debt & Equity)

Konsultan

Hukum

(Legal Standing)

Supplier

Surveyor

(7)

Aspek

Pengaturan

Subyek Kerjasama

Pemerintah

1. Menteri

2. Kepala Lembaga

3. Kepala Daerah

4. BUMN/BUMD

Badan Usaha

1. BUMN/BUMD

2. Badan Usaha Asing

3. Perseroan Terbatas

4. Koperasi

Obyek Kerjasama

Infrastruktur Ekonomi dan Infrastruktur Sosial

(19 Jenis Infrastruktur)

Kontribusi Pemerintah

1. Pembiayaan Sebagian KPBU

2. Dukungan pemerintah

3. Jaminan pemerintah

Pengembalian

investasi Badan Usaha

1. Pembayaran oleh pengguna dalam bentuk tarif (User

Charge).

2. Pembayaran ketersediaan layanan (Availability

Payment).

3. Bentuk lain sepanjang tidak bertentangan dengan

Perundang-undangan.

Tahapan

1. Tahap Perencanaan

2. Tahap Penyiapan

3. Tahap Transaksi

PENJAMINAN PEMERINTAH

• Peraturan Presiden No. 78/2010

• PMK 260/PMK.011/2010 Jo. PMK 8/PMK.08/2016

DUKUNGAN PEMERINTAH

PMK No. 223/PMK.11/2012 (VGF)

PERPRES 38/2015

PERMEN PPN NO. 4/2015

TENTANG PANDUAN UMUM

PERATURAN KEPALA LKPP NO 19 TAHUN 2015

TENTANG PENGADAAN BADAN USAHA

PEMBAYARAN KETERSEDIAAN LAYANAN

PMK NO. 260/2016

PERMENDAGRI No. 96/2016

Regulasi yang Lengkap dan Jelas

(8)

19 Jenis Sektor Infrastruktur KPBU

Kebandarudaraan Kepelabuhanan Perkeretaapian Darat dan penyeberangan Jalan Jalan Tol Jembatan Tol Pasar Tradisional Transportasi Jalan Pengelolaan Limbah Setempat Air Minum Perumahan Rakyat Pengelolaan Pengelolaan Limbah Terpusat

SDA & Irigasi

Kawasan

Fasilitas Pendidikan

_{Pemasyarakatan}

Lembaga

Kesehatan

Sarana Olah Raga,

Kesenian dan Budaya

Pariwisata

Pembangkit Listrik

Transmisi

Penerangan

Jalan Umum

Ketenagalistrikan

_{Migas dan EBT}

Konservasi Energi

Telekomunikasi &

Informatika

Fiber Optic

e-Gov

KONEKTIVITAS

(9)

Skema Lengkap Prakarsa KPBU:

Solicited dan Unsolicited

Identifikasi

Proyek

Pendahuluan

Studi

Outline Business

_{Case (OBC)}

Final Business

_{Case (FBC)}

Pra-kualifikasi

Request for

_Proposal

Bid Award

Tandatangan

Perjanjian

Financial

_Close

Konstruksi

dan Operasi

PERENCANAAN

PENYIAPAN

TRANSAKSI

Pemrakarsa proyek mengajukan

proposal dan dokumen pra-studi

kelayakan (FS) ke PJPK

Evaluasi dokumen Pra-FS untuk

mendapat persetujuan.

Badan Usaha

Pemrakarsa

menyerahkan FS

Evaluasi FS

Pengadaan

Pilihan Pemberian Kompensasi

kepada Badan Usaha Pemrakarsa

Pemberian tambahan

nilai 10% pada

dokumen pengadaan

Right to match

Pembelian

prakarsa KPBU

oleh PJPK

Tandatangan

Perjanjian KPBU

.

Penerbitan Surat

Persetujuan

Financial

Close

Konstruksi

dan Operasi

P

R

AKAR

SA

P

EM

ERI

NT

AH

(SO

LI

CI

TED)

P

R

AK

AR

SA

B

AD

AN

US

AH

A

(UN

SO

LI

CI

TED)

(10)

Alur Kerja KPBU Secara Umum (Solicited)

Identifikasi dan

usulan

Tahap

Konstruksi

dan Operasi

Studi Pendahuluan

Penyusunan OBC Penyusunan FBC

Tahap Screening dan Seleksi

Tahap Penyiapan Proyek

PQ

RfP

Bid

Award

PPP

Agreement

Signing

Financial

Close

Tahap Transaksi

PJPK sebagai Pelaksana Proyek

PJPK – Bappenas

(Perencanaan)

Bappenas

menganggarkan

Dana OBC

Kemenkeu sebagai penyedia fasilitas PDF

dan VGF

BKPM memastikan kelayakan investor dan

proses market sounding

LKPP bertindak sebagai

transaction probity

PT PII melakukan proses

penjaminan pemerintah

PT PII secara informal memberikan masukan

dalam penyusunan OBC dan FBC

Kemenko Perekonomian sebagai Fasilitator Debottlenecking

Kemendagri

(11)

Struktur Umum KPBU

Infrastructure Financing Fund

Project Development Fund

Dukungan Pemerintah

(Kementerian Keuangan)

Dukungan Kelayakan (VGF)

Penjaminan Pemerintah

1.Membantu PJPK mengatasi keterbatasan

dana dan ekspertis infrastruktur dalam

penyiapan dan transaksi proyek KPBU

2.Memastikan proses lelang dilakukan

berdasarkan azas adil, kompetitif, dan

transparan

Untuk meningkatkan kelayakan finansial

proyek KPBU, diberikan dukungan fiskal

untuk sebagian dana konstruksi “melalui

anggaran BUN”

Diberikan pemerintah melalui PT PII

Melalui PT SMI dan PT IIF

Pengaturan mengenai Pemanfaatan BMN

untuk infrastruktur

Kementerian

Keuangan

Pembayaran berkala kepada Badan

Usaha oleh Pemerintah (PJPK)

berdasarkan ketersediaan layanan

infrastruktur yang diberikan

Pembayaran Ketersediaan

Layanan

(Availability Payment)

Tarif/User Payment

Skema Pengembalian

Investasi

PT. PII

Recourse Agreement

Guarantee Agreement

Bentuk lain sepanjang

tidak bertentangan dengan

(12)

PIPELINE PROYEK KPBU

Status Desember 2017

1. Bandar Lampung Water Supply 1. Yogya - Solo Toll Road

2. Yogya - Bawen Toll Road 3. Bitung Port 4. Surakarta Street Lighting 5. Multifunction Satellite 6. University of Udayana Teaching Hospital 7. Dharmais Cancer Hospital 8. Polytechnic Batam Education Facility Development 9. National Integrated Welfare System 10. Papua Sports Arena 11. Nusakambangan

Industrial Correctional Facility

12. Correctional Facility Relocation (Ciangir)

1. Semarang – Demak Toll Road

2. Surabaya - Madura Toll Bridge

3. Tanjung Sauh Port 4. Batu Ampar Port 5. Hang Nadim Airport 6. Medan Municipal

Transport (LRT) 7. Batam LRT

8. Pekanbaru Regional Water Supply 9. Pondok Gede Water

Supply

10. Legok Nangka Waste Treatment

11. Bandung Street Lighting 12. University of Sam

Ratulangi Teaching Hospital

13. Sidoarjo General Hospital

14. Pirngadi Hospital

1. Manado - Bitung Toll Road

2. Balikpapan -Samarinda Toll Road 3. Pandaan - Malang Toll

Road 4. Batang - Semarang Toll Road 5. Serpong - Balaraja Toll Road 6. Jakarta – Cikampek Elevated II Toll Road 7. Krian – Legundi –

Bunder – Manyar Toll Road

8. Umbulan Water Supply

9. Central Java Power Plant

10. West Palapa Ring 11. Central Palapa Ring 12. East Palapa Ring

Preliminary

study Outline Business Case_(OBC) Final Business Case_(FBC) PQ Request for_Proposal Bid Award

PPP Agreement

Signing Financial Close

PERENCANAAN

PENYIAPAN

TRANSAKSI

Tender Preparation 1. Serang -Panimbang Toll Road (Government side 33 km) 2. Jatiluhur Water Supply

KONSTRUKSI

1. UNDIP’s Marine Institute 2. ITB Cirebon 3. UGM Teaching Hospital 4. UIN Malang Dormitory 5. UIN Jakarta Teaching Hospital 6. UIN Makassar Teaching Hospital 7. Bandung Smart Classroom 8. Riau Non-Toll Road 9. South Sumatera Non-Toll Road 1. Nambo Regional Waste Management 2. Jakarta -Cikampek

South Toll Road

3. Probo-wangi Toll Road 4. Cisumdawu Toll Road 5. Serang -Panimbang Toll Road (PPP 51 km)

1.West

Semarang

Water

Supply

(13)

Fasilitasi dan Capacity Building Untuk KPBU

DIKOORDINASIKAN DAN DIFASILITASI KANTOR BERSAMA SESUAI KEWENANGAN MASING:

• Bappenas dalam pemilihan proyek

• Kemenkeu dalam pemberian fasilitas fiskal

• LKPP dalam proses pengadaan

• BKPM dalam menjajaki minat dan nilai pasar

• Kemendagri dalam pemberian rekomendasi AP Daerah

• Kemenko Perekonomian dalam debottlenecking

• PT.PII dalam pemberian Penjaminan Pemerintah

(14)

Perbandingan Belanja Modal APBN/APBD vs AP

tahun

Alokasi anggaran belanja modal (APBN) untuk

membayar kontraktor proyek selama masa

konstruksi

Alokasi belanja APBN untuk pemeliharaan aset

dalam rangka menyediakan layanan bagi

masyarakat selama masa operasi

tahun

Pengadaan infrastruktur dengan Belanja Modal

Pengadaan infrastruktur dengan skema AP

Belanja Barang APBN untuk membayar

ketersediaan layanan (AP) selama masa operasi

• Tidak ada alokasi APBN untuk membayar

kontraktor proyek selama masa konstruksi

• Badan Usaha melaksanakan pembangunan

infrastruktur hingga dapat dioperasikan

untuk melayani pengguna (masyarakat).

masa operasi

masa konstruksi

Rp Ju ta

4

1

2

3

5

6

7

8

9

10

Rp Ju ta

4

1

2

3

5

6

7

8

9

10 Risiko konstruksi dan operasi yang harus

ditanggung APBN

Tidak ada risiko kelebihan biaya yang harus

ditanggung APBN (semua sudah diperhitungkan

dalam formula AP)

(15)

Struktur Proyek KPBU AP: Palapa Ring

Dalam skema ini:

• Badan Usaha berkewajiban membangun dan mengoperasikan

jaringan;

• Kominfo berkewajiban dalam pembayaran periodik (availability

payment) kepada Badan Usaha;

• Service Charge pada akhirnya akan dibayarkan kepada BP3TI;

• PT PII berpotensi akan menjamin keberlangsungan pembayaran AP

kepada Badan Usaha dan pengembalian investasi Badan Usaha

(terminasi)

EQUITY

Kominfo-BP3TI

Badan

Usaha

LOAN

Perjanjian

Penjaminan

Pengguna

Jaringan

Access

Charge

Layanan

Jaringan

Availability

Payment

Perjanjian

Regres

Banda Aceh Gn. Sitoli Medan Tebing Tinggi Bengkalis Pekan Baru Padang Tua Pejat Tj. Karimun Daik, Lingga Jambi BengkuluPalembang

Lampung _JakartaPulau Pramuka Bandung

Semarang Surabaya

Mataram Ende Waingapu

Sabu BaratBaaKupang

AtambuaDili Larantuka Selayar Tiakur RahaBuranga Kendari Salakan Poso Manado Ondong Siau Tahuna Melonguane Morotai Selatan Ternate Tidore Kepulauan Halmahera Timur Raja Ampat Fef TeminabuanAifat Seram Bag.Barat

Ambon Fak - Fak

Rasiei Sorendiweri KigamaniEnarotali Nabire Tigi Tiom IlagaKarubaga KobakmaJayapura Serui

BotawaBurmeso_Waris Elelim Wamena Kenyam

TimikaSumohaiOksibil

Tanah Merah Kepi Agats Merauke Dobo Tual Saumlaki Tarempa Ranai Singapore BatamBintan

PontianakKutai Bagian Barat

Samarinda Balikpapan Kota Baru Banjarmasin Nunukan Tarakan Sorong Bintuni Sugapa Kota Mulia Wanggudu Bungku Wonosari Long Bagun Petasia Wawonii Barat Sorewigadi Lakudo Taliabu Barat Ransiki Anggi Banggai