BIRD Daily(MNC Research Division)
Selasa, 23 Desember 2014
MARKET COMMENT
Setelah 3 hari berturut-turut, indeks mangalami penguatan sebesar +118,5 poin. Pada awal pekan ini, aksi profit tak- ing terjadi di bursa kita sehingga indeks ditutup melemah – 18,85 poin. Asing pun masih tetap membukukan Net Sell sebesar 357,78 miliar.
TODAY RECOMMENDATION
DJIA di awal perdagangan minggu ini ditutup menguat +154 poin didukung saham teknologi, ketika harga minyak dunia kembali melemah. Pasar saham dunia mengalami kenaikan sejak The Fed akan menahan suku bunga acuan lebih lama walaupun kondisi AS lebih baik.
Besok akan diumumkan GDP AS triwulan III/2014 dengan perkiraan akan mengalami kenaikan sebesar 4,3% diband- ingkan perkiraan sebelumnya 3,9%.
Setelah dalam tiga hari berturut-turut dan sempat dibuka dalam zona positif akhirnya IHSG ditutup melemah 18 point (-0,37%), investor memanfaatkan kenaikan dalam beberapa hari tersebut untuk melakukan profit taking ditengah kondisi investor asing yang terus melakukan net sell yang pada hari kemarin sebesar Rp357 miliar.
BUY: KLBF, WSKT, SMGR
BOW: BBRI, WIKA, BMRI, BBNI, SILO, ADHI
MARKET MOVERS (23/12)
Selasa Rupiah flat di level Rp 12.400 (08.00 AM)
Indeks Nikkei Selasa tidak berubah (08.00 AM)
Dow Jones Futures Selasa naik +10 poin (08.00 AM) GLOBAL MARKET (22/12)
Indices Point +/- %
DJIA 10.959,44 +154,64 +0,87
NASDAQ 4.781,42 +16,04 +0,34
NIKKEI 17.635,14 +13,74 +0,08
HSEI 23.408,57 +291,94 +1,26
STI 3.330,96 +51,43 +1,57
COMMODITIES PRICE (22/12)
Komoditas Price +/- %
Nymex/barrel 55,38 -1,69 -3,06
Batubara US/ton 61,80 -0,35 -0,56
Emas US/oz 1.177,20 +0,70 +0,06
Nikel US/ton 15.650 +50,58 +0,32
Timah US/ton 19.095 +51 +0,27
CPO RM/ Mton 2.171 +18,23 +0,84
Follow us on:
BIRDMsec
Bird Msec
IHSG
5.125,77
-18,85 (-0,37%)
Volume 12,3
Value 5,7
Market Cap. 5.125
Average PE 18,5
Average PBV 2,1
High—Low
(Yearly) 5.246—4.126
USD/IDR 12.402
-84 (-0,67%) Support—
Resistance 5.110—5.160 INDONESIA STOCK
EXCHANGE
MNC36
278,51
-0,84 (-0,30%)
BIRD Daily
COMPANY LATEST
PT Tower Besama Infrastructure Tbk (TBIG). Perseroan mengalokasikan belanja modal atau capital expenditure (capex) sebesar Rp2 triliun pada tahun depan. Dana capex ini akan digunakan untuk penambahan menara (tower) perse- roan. Sekitar 90% alokasi capex pada tahun depan akan digunakan perseroan untuk penambahan hingga 2.000 tower.
Sampai akhir September 2014, perseroan telah memilik 11.636 site komunikasi. Untuk capex Perseroan akan mengguna- kan sumber pendanaan dari internal. PT Tower Bersama Infrastruktur Tbk (TBIG) menyiapkan dana Rp2 triliun untuk pengembangan 1.500-2.000 menara baru tahun depan. Hingga November tahun ini, perseroan telah memiliki 18.802 ten- ant dan 11.860 tower dan bakal bertambah 1.500-2.000 tower serta 3.000 tenant maka pendapatan dan laba bersih perseroan diperkirakan terdongkrakn sebesar pertumbuhan tenant.
PT Matahari Putra Prima Tbk (MPPA). Perseroan akan membuka 20 hypermarket pada tahun depan. Dengan asumsi per gerai menyedot investasi Rp40-45 miliar, maka penggarapan gerai menghabiskan dana senilai Rp800-900 miliar.
Gerai-gerai itu mengadopsi fitur modern 7-G Hypermart. Untuk mekanisme pendanaannya, dana itu akan diambil dari capital expenditure (capex) tahun depan di level Rp882 miliar. Itu hasil dari alokasi 4-5% perkiraan koleksi omset tahun depan di posisi Rp17,6 triliun. Omset tahun depan itu, naik 20% dari prediksi tahun ini di kisaran Rp14,7 triliun. Sejum- lah outlet baru itu akan dibuka di kawasan Indonesia Timur. Manajemen fokus menggarap wilayah timur karena potensi pasar masih sangat potensial. Selain untuk membangun 20 Hypermart, alokasi belanja modal juga merenovasi 10 hyper- mart. Kemudian membangun 5-8 Foodmart dengan konsep baru. Seluruh rencana itu akan dimulai pada kuartal pertaman edisi 2015.
PT Surya Esa Perkasa Tbk (ESSA). Perseroan telah menyelesaikan proyek ekspansi kilang SEP dan meningkatkan ka- pasitas produksi lebih dari 50% dari sekitar 120 ton per hari (TPD) menjadi 190 TPD. Proyek ekspansi ini menggunakan teknologi Turbo Expander Cyrogenic terkini. Peningkatan kapasitas produksi tersebut diharapkan membantu memperkuat posisi perseroan sebagai pemain utama swasta dalam industri LPG nasional. Perseroan telah berinvestasi sekitar US$23 juta untuk proyek ekspansi, dengan proses teknologi, permesinan dan peralatan disokong dari Enerflex Canada. Sedang- kan Project Management, Procurement & Construction dikerjakan oleh tim internal SEP. Perseroan dengan suka cita mela- porkan Proyek Ekspansi telah diselesaikan dengan zero accidents (tingkat kecelakaan nihil), dan zero down time untuk fasilitas kilang eksisting pada fase konstruksi.
PT Waskita Karya (Persero) Tbk (WSKT). Kontraktor pelat merah ini mengantongi pinjaman senilai Rp850 miliar dari Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia (LPEI). Dana pinjaman dari Indonesia Eximbank tersebut akan digunakan untuk pendanaan tol yang tengah digarap perseroan. Dana ini akan digunakan untuk konstruksi proyek Pejagan-Pemalang toll road. Perseroan telah mengambil alih proyek tol Pejagan-Pemalang sepanjang 57,59 Kilometer. Total investasi diperkira- kan mencapai Rp4,08 triliun yang digarap oleh PT Waskita Toll Road, anak usaha Perseroan. Seksi I sepanjang 14,20 Km telah dimulai pengerjaannya pada tahun ini.
PT Sawit Sumbermas Sarana Tbk (SSMS). Perusahaan perkebunan kelapa sawit ini mengincar perolehan laba bersih sebesar Rp735 miliar pada 2015. Perseroan, mengatakan target tersebut meningkat 16,4% dibandingkan laba bersih sepanjang tahun ini. Tercatat, hingga kuartal III/2014, Perseroan membukukan laba bersih Rp477,6 miliar, melonjak 39,8% dibandingkan periode yang sama tahun lalu Rp341,4 miliar. Penjualan bersih tercatat mencapai Rp1,5 triliun, naik 25% dari sebelumnya RP1,2 triliun. Bila dihitung setelah proses pembelian dua perusahaan sawit, manajemen Perseroan memerkirakan perolehan laba bersih dapat tumbuh sekitar 20%-25% dibandingkan perolehan tahun ini. Untuk meraih target tersebut, Perseroan mengalokasikan belanja modal (capital expenditure/Capex) sebesar US$30 juta. Dana yang berasal dari kas internal itu rencananya akan digunakan untuk penanaman tanpa ada rencana ekspansi pembangunan pabrik kelapa sawit baru.
PT Energi Mega Persada Tbk (ENRG). Perseroan sepanjang tahun ini berhasil mengurangi utang senilai US$202,95 juta dari US$706,95 juta per 31 Desember 2013 menjadi US$504 juta per 19 Desember 2014. Perseroan telah mengu- rangi utang jangka pendek dari Pro Strategic Investors Ltd dan PST Finance Ltd senilai US$12,03 juta. Untuk yang jangka panjang, perseroan mengurangi utangnya di Bank of America Merrill Lynch senilai US$41,71 juta, dan dari Mitsubishi serta Japex senilai US$149,21 juta. Adapun masing-masing penggunaan utang jangka panjang tersebut adalah untuk proyek Offshore North West Java (ONWJ) dan proyek Kangean. Fokus utama Perseroan saat ini adalah untuk terus menurunkan jumlah pinjaman dalam neraca perusahaan yang nantinya diharapkan dapat mengurangi beban bunga dan beban keuan- gan.
PT Bank Central Asia Tbk (BBCA). Perseroan mematok pertumbuhan kredit tahun depan hanya di kisaran 12%-14%.
Sektor perbankan tidak akan mematok pertumbuhan kredit terlalu tinggi di tahun depan karena likuiditas yang diperkira- kan masih ketat. Prediksi likuiditas yang ketat di tahun depan juga membuat Perseroan masih akan menimbang-nimbang untuk menurunkan tingkat suku bunga Kredit Pemilikan Rumah (KPR). Saat ini, bunga KPR Perseroan ada di kisaran 9- 11,5%. Aksi Perseroan tahun ini juga memberikan bantuan fasilitas kredit lokal dengan jumlah pagu kredit sebesar Rp 5 miliar dan pemberian fasilitas time loan recovery dengan pagu kredit sebesar Rp 1,5 milyar kepada debitur UMKM.
BIRD Daily
ECONOMIC CALENDER CORPORATE ACTION
Monday
22
Desember
Tuesday
23
Desember
Wednesday
24
Desember
Thursday
25
Desember
Friday
26
Desember
•
USA : Chicago Fed Nat Activity Index•
USA : Existing Home Sales•
Eurozone : Consumer Confidence•
ARTI : Right Issue (1 : 4)•
BRAU : RUPS•
MASA : RUPS•
SSMS : RUPS•
TBIG : RUPS•
China : Conference Board China November Leading Economic Index•
USA : Durable Goods Orders•
USA : GDP•
USA : New Home Sales•
USA : Personal Income•
USA : Personal Consumption Expenditure Core•
Gplden Plantation : IPO Process•
OKAS : RUPS•
Japan : Small Business Confidence•
USA : MBA Mortgage Applications•
USA : Initial Jobless Claims•
USA : Continuing Claims•
Japan : Bank of Japan Nov 18—19 meeting minutes•
ADRO : Cum Dividen @USD 0,00094•
AISA : Cum Dividen @Rp 8,5•
SUPR : Cum Dividen (125 : 54)•
Japan : Housing Starts•
Japan : Jobless Rate•
Japan : National Consumer Price Index•
Japan : Retail Trade•
Japan : Industrial Production•
Christmas Day•
Japan : Labpt Cash Earnings•
Japan : Real Cash Earnings•
Cuti Bersama Christmas Day World Indices Comparison 2014 Year-to-Date Growth22/12/2014 IDX Foreign Net Trading
Net Sell -357,78 Net Buy 43.537 Year 2014
IDX Foreign Net Trading (Miliar Rp)
19.63%
-8.95%
2.41%
-2.03%
-5.66%
5.64%
44.50%
28.34%
4.71%
-5.43%
-3.05%
Indonesia Malaysia Singapore Hong Kong S. Korea Japan China India USA UK Australia
4141
3783
Buy Sell
Domestic
1555
1913
Buy Sell
Foreign
BIRD Daily
CODE CLOSE CHG S R REC
INDUSTRI DASAR DAN KIMIA
ARNA 845 -25 813 903 BOW
INTP 24750 300 24263 24938 BOW SMGR 16000 25 15800 16175 BOW
ANEKA INDUSTRI
ASII 7125 -75 6900 7425 BOW
BARANG KONSUMSI
AISA 2105 -20 2070 2160 BUY
GGRM 59475 25 58750 60175 BUY ICBP 12275 -50 11963 12638 BUY
KLBF 1825 25 1768 1858 BOW
INDF 6550 0 6400 6700 BOW
UNVR 31500 -500 31000 32500 BOW
INFRASTRUKTUR
PGAS 5850 25 5725 5950 BOW
TBIG 9750 -25 9313 10213 BOW
TLKM 2825 10 2768 2873 BOW
KEUANGAN
BBNI 6125 75 6013 6163 BUY
BBRI 11600 75 11450 11675 BUY BMRI 10625 -25 10450 10825 BUY BBCA 13075 -100 12863 13388 BOW
AALI 22950 50 22438 23413 BOW
LSIP 1900 -25 1860 1965 BUY
SSMS 1580 -120 1460 1820 BUY PLANTATION
CODE CLOSE CHG S R REC
PROPERTI DAN REAL ESTATE
ADHI 3000 -10 2915 3095 BOW
BSDE 1795 -35 1753 1873 BUY
CTRA 1250 -5 1215 1290 BUY
LPKR 990 -35 940 1075 BOW
PTPP 3435 -20 3370 3520 BOW
PWON 520 -20 478 583 BUY
SMRA 1535 -45 1460 1655 BOW
WIKA 3340 -5 3238 3448 BOW
PERDAGANGAN, JASA DAN INVESTASI
ACES 775 15 730 805 BUY
AKRA 4175 -110 3990 4470 BOW
SCMA 3395 -10 3258 3543 BOW
ADRO 1060 0 1023 1098 BUY
INCO 3660 -30 3578 3773 BUY
PTBA 12750 -250 12200 13550 BUY
COMPANY GROUP
BHIT 238 -14 218 272 BUY
BMTR 1410 -35 1360 1495 BUY
MNCN 2510 5 2350 2665 BUY
BABP 82 -1 78 87 BUY
BCAP 965 -25 835 1120 BUY
IATA 85 -2 83 89 BUY
KPIG 1180 0 1105 1255 BUY
MSKY 1610 0 1610 1610 BOW
PERTAMBANGAN TOP TRADING VALUE
MTFN 538 9,4 TLKM 257 4,5 TRAM 220 3,9 BBRI 218 3,8 BMRI 190 3,3 Code (Bill.Rp) %
TOP LOSERS
INVS -113 -24,83 BRAM -1100 -19,64 DSFI -25 -12,14 APOL -9 -10,84 KARW -57 -10,46
Code Change % TRADING SUMMARY
DAILY TECHNICAL RECOMMENDATION TOP TRADING VOLUME
MTFN 3217 26,1 BUMI 1168 9,5 CPRO 1065 8,6 SMRU 572 4,6 ISSP 532 4,3 Code (Mill.Sh) %
TOP GAINERS
AGRS +77 +70,00 FORU +105 +15,33 CEKA +200 +13,33 VOKS +80 +12,50 BKDP +11 +12,22
Code Change %
BIRD Daily
Disclaimer
This research report has been issued by PT MNC Securities It may not be reproduced or further distributed or published, in whole or in part, for any purpose. PT MNC Securities has based this document on information obtained from sources it believes to be reliable but which it has not independently verified; PT MNC Securities makes no guarantee, representation or warranty and accepts no responsibility to liability as to its accu- racy or completeness. Expression of opinion herein are those of the research department only and are subject to change without notice. This document is not and should not be construed as an offer or the solicitation of an offer to purchase or subscribe or sell any investment. PT MNC Securities and its affiliates and/or their offices, directors and employees may own or have positions in any investment mentioned herein or any investment related thereto and may from time to time add to or dispose of any such investment. PT MNC Securities and its affiliates may act as market maker or have assumed an underwriting position in the securities of companies discusses herein (or investment related thereto) and may sell them to or buy them from customers on a principal basis and may also perform or seek to perform investment banking or underwriting ser- vices for or relating to those companies.
MNC Securities
MNC Financial Center Lt 14—16
Jl. Kebon Sirih No.21—27 Jakarta 10340 P. 021-29803111
F. 021-39836857
Research
Edwin J. Sebayang Head of research [email protected] ext.52233 mining, energy, company groups
Reza Nugraha
[email protected] ext.52235 cement, consumer, construction, property
Dian Agustina ext.52234
plantation, pharmacy
Zabrina Raissa ext.52237
banking
Victoria Venny ext.52236
telecomunication
Sharlyta L. Malique ext.52303
miscellaneous industry
BIRD Daily
MNC Tower - Jakarta MANGGA DUA - Jakarta SURYO - Jakarta
Jl. Kebon Sirih No 17-19 Arkade Belanja Mangga Dua Jl. Suryo No. 20
Jakarta 10340 Ruko No. 2 Senopati
Telp. 021- 3928333 Jl Arteri Mangga Dua Raya Jakarta Selatan
Fax. 021-3919930 Jakarta 10620 Telp. ( 021 ) 72799989
HP. 0888 800 9138 Telp. 021-6127668 Fax. (021 ) 72799977
Yelly Syofita Fax. 021-6127701 Suta Vanda Syafril
[email protected] HP. 0812 910 0807 [email protected]
Yenny Mintarjo [email protected] [email protected]
INDOVISION - Jakarta GAJAH MADA - Jakarta TAMAN PERMATA BUANA - Jakarta
Wisma Indovision Lantai Dasar Mediterania Gajah Mada Residence Ruko Taman Permata Buana
Jl Raya Panjang Z / III Unit Ruko TUD 12 Jalan Pulau Bira D1 No. 26
Jakarta 11520 Jl. Gajah Mada 174 Jakarta 11610
Telp. 021-5813378 / 79 Telp. ( 021 ) 63875567 Telp. 021-5803735
Fax. 021-5813380 '( 021 ) 63875568 Fax . 021-58358063
HP. 0815 1650 107 Anggraeni Kie Henny Roosiana
Denny Kurniawan [email protected] [email protected]
[email protected] [email protected]
KEMAYORAN - Jakarta KELAPA GADING - Jakarta GANDARIA - Jakarta
Jl. Landasan Pacu Utara Selatan Blok A1, Kav 2 Komplek Bukit Gading Mediterania Jl. Iskandar Muda No. 9 A Apartemen Mediterania Palace, Ruko C/OR/M Jl. Boulevard BGR Blok A/12 Kelapa Gading Barat Arteri Pondok Indah (depan Gandaria City)
Kemayoran, Jakarta 10630 Jakarta Utara 14240 Jakarta 12240
Telp. (021) 30044599 Telp. 021-45842111 Telp. (021) 7294243, 7294230
Ponirin Johan Fax . 021-45842110 Fax. (021) 7294245
[email protected] Andri Muharizal Putra A. Dwi Supriyanto
[email protected] [email protected]
OTISTA - Jakarta SURABAYA Sby-Sulawesi
Jl. Otista Raya No.31A GEDUNG ICBC CENTER Jl. Sulawesi No. 60
Jakarta Timur JL. BASUKI RAHMAT 16-18 Surabaya 60281
Telp. (021) 29360105 SURABAYA Telp. 031-5041690
FAX. (021) 29360106 TELP. 031-5317929 Fax. 031-5041694
Fauziah/Nadia HP. 0888 303 7338 HP. 0812 325 2868
Otista [email protected] ANDRIANTO WIJAYA Lius Andy H.
[email protected] [email protected]
[email protected] [email protected]
MEDAN MALANG SOLO
Jl. Karantina No 46 Jl. Pahlawan TRIP No. 9 Jl. Dr. Rajiman 64 / 226
Kel. Durian, Kec Medan Timur Malang 65112 Solo
Medan 20235 Telp. 0341-567555 Telp. (0271) 642722,
Telp. 061-6641905 Fax. 0341-586086 631662, 633707
HP. 0888 330 0000 Fax. (0271) 637726
Lanny Tjahjadi Tindawati
[email protected] LY. Lennywati
[email protected] [email protected]
Bandung MAGELANG SEMARANG
Jl. Gatot Subroto No. 2 Jl. Cempaka No. 8 B Rukan Mutiara Marina No. 36 Lt. 2
Bandung - 40262 Komp. Kyai Langgeng Kav. 35 - 36
Telp No. 022- 733 1916-17 Kel. Jurang Ombo, Magelang 56123 Semarang
Fax No. 022- 733 1915 Telp. 0293-313338 Telp. 024-76631623
Bismar / Dimas Panji 0293-313468 Fax. 024-76631627
[email protected] Fax. 0293-313438 Widyastuti
[email protected] HP. 0888 282 6180 [email protected]
Deddy Irianto [email protected]
DENPASAR MAKASSAR BATAM
Gedung Bhakti Group Jl. Lanto Dg Pasewang No. 28 C Hotel Nagoya Plaza
( Koran Seputar Indonesia ) Makassar - Sulawesi Selatan Jl. Imam Bonjol No. 3-4
Jl. Diponegoro No. 109 Kompleks Rukan Ratulangi Lubuk Baja, Batam 29432
Denpasar - 80114 Blok. C12-C13 Telp. 0778-459997
Telp. 0361-264569 Jl. DR. Sam Ratulangi No. 7 Fax. 0778-456787
Fax. 0361-264563 Makassar - 90113 HP. 0812 701 7917
Telp. 0411-858516 Manan
Fax. 0411-858526 [email protected]
Fax. 0411 - 850913 [email protected]
Daniel R. Marsan email: [email protected]
Sentul - Bogor TEGAL PATI
Jl. Ir. H. Djuanda No. 78 Jl. Ahmad Yani No 237 Jalan HOS Cokroaminoto Gang 2 No. 1
Sentul City, Tegal Pati – Jawa Tengah
Bogor – 16810 Telp. 0283 - 335 7768 Telp (0295) 382722
Telp. 6221- 87962291 – 93 Fax. 0283 - 340 520 Faks (0295) 385093
Fax. 6221- 87962294 Tubagus Anditra/ Aprilia Arie Santoso
Hari Retnowati [email protected] [email protected]
Semarang_Pojok BEI Semarang_Pojok BEI Balikpapan
Univ Dian Nuswantoro Universitas Stikubank Jl. Jend Sudirman No.33
Telp . (024) 356 7010 Telp . (024) 841 4970 Balikpapan – Kaltim
Gustav Iskandar Gustav Iskandar Tel. (0542) 736259
Bandar Lampung Menado Jambi
Jl. Brigjen Katamso No. 12 Jl. Pierre Tendean Jl. GR. Djamin Datuk Bagindo No.7
Tanjung Karang, Bandar Lampung 35111 Komp Mega Mas Blok 1 D No.19 Jambi
Tel. (0721) 251238 DEALING Tel. (0431) 877888 Telp : 0741-7554595/7075309
Tel. (0721) 264569 CSO Fax. (0431) 876222 Jasman
