OSO Daily
Kamis, 29 Maret 2012
Market Review & Prediction
Kemarin (28/03) akhirnya IHSG ditutup menguat 11,19 poin (+0,27%) ke level 4090,57. Hampir seluruh indeks sektoral mengalami penguatan kecuali sektor infrastructure (-0,03%), manufacture (-0,22%) serta sektor misc industry (-1,44%). Perdagangan kemarin cukup ramai, di mana nilai transaksi pada pasar reguler mencapai 72,54% dari total nilai transaksi atau sebesar Rp3,70 triliun dengan total volume perdagangan sebesar 6,87 miliar lembar saham.
Bursa Global, Kemarin Dow Jones turun 0.54% (13126.20), indeks S&P 500 turun 0.49% (1405.54), dan indeks Nasdaq turun 0.49% (3104.96). Indeks US turun karena data durable goods order menunjukkan hasil 2.2%. Hasil ini dinilai kurang memuaskan karena berada di bawah perkiraan consensus sebesar 2.9%. Penurunan dipimpin oleh penghasil komoditas, karena minyak turun yang disebabkan oleh peningkatan supply. Selain itu, pemerintah Eropa menyiapkan untuk menaikkan dana bantuan menjadi 940 milyar Euro untuk mencegah krisis. Hal ini akan dibahas dalam meeting tangal 30 Maret di Copenhagen.
Prediksi IHSG. Hari ini IHSG diperkirakan akan bergerak mixed dengan kecenderungan menguat. Indikator ADX sudah menunjukan trend naik. Sementara itu, Indikator fast stochastic oscillator masih membentuk pola golden cross serta indikator MFI menunjukkan adanya akumulasi. Hari ini IHSG diperkirakan akan bergerak pada level 4026 – 4125.
Highlight News
APLN Menjajaki Emisi Obligasi Rp 1 Triliun EXCL Mendapat Utang Senilai Rp 3 Triliun BIPI Segera Merampungkan Akuisisi AMI MAPI akan Refinancing Obligasi Rp 364 Miliar
MAPI Menargetkan Kenaikan Penjualan 20-25% pada 2012 Pada 2013, Bank Wajib Naikkan Rasio Modal Menjadi 10.5% Morgan Stanley Efektif Jadi Anggota Bursa di Kuartal II
ROTI Membukukan Kenaikan Laba Bersih Tahun 2011 Sebesar 16,2%
10 biggest stock that foreign sell:
ASII (121.91 B), BMRI (97.33 B), BBRI (59.51 B), INTP (59.10 B), ADRO (51.79 B), TLKM (47.41 B), UNTR (46.44 B), INDF (43.45 B), BBNI (40.39 B), PGAS (39.81 B) IHSG Activities As of March 28 2012 Closing 4090.57 ▲ / ▼ ▲ 11.19 (%) ▲ 0.27 Value(Rp bio) 5105.31 Volume (bio share) 6.87
Foreign Transaction
Dividen Announcement
Code Cum Date Date Payable Amount
EMTK 10
INAI 30
PSKT 1.5
TOTO 20-Des-11 5-Jan-12 1000
Last Transaction (Rp bn)
Foreign Buy 2866.83
Foreign Sell 2443.54
Net Buy (Sell) 423.29
Accumulation
Net Buy (Sell)
Accumulated Weekly 1258.37 Net Buy (Sell)
Accumulated Monthly 7402.51
Issuer Schedulle
Issuers Schedulle Date Time
MEGA RUPS 29-03-2012 16:00:00 MFIN RUPSLB 29-03-2012 10:00:00 PTRO RUPSLB 29-03-2012 10:00:00 EXCL RUPS 29-03-2012 9:00:00
Right Issue
Code Ns
Os Price Cum
Trade
BCIP 67 : 10 250 31-Jan 7Feb-19 Mrt FREN 2 : 1 100 6-Feb 13-17 Feb
KIAS 4 : 5 123-135 23-Feb 01-07 Mrt Monetary Info
Inflation YoY (%) 3.56
MoM (%) 0.05
BI Rate (%) 5.75
Exchange Rate (Rp/USD) 9190
Stock Recommendation
(10 biggest stock that foreign bought)
Oil Price (USD / Barel) 105.56 ▼ (1.64%) Gold Price (USD/Ounce) 1661.50 ▼ (1.38%) Nickel-LME (USD/Ton) 17575.00 ▼ (1.18%) Tin-LME (USD/Ton) 22425.00 ▼ (0.77%) CPO Price (RM/Ton) 3500.00 ▼ (0.34%)
DJIA 13126.20▼0.54% STI 3009.20▼0.32% Nikkei 10182.57▼0.71% HSI 20885.42▼0.77%
Code Last S3 S2 S1 Pivot R1 R2 R3 Breakpick Rec.
BMRI 6,850 6,350 6,600 6,800 6,750 7,050 7,100 7,350 6950 Spec Buy
OSO Daily
Kamis, 29 Maret 2012
APLN Menjajaki Emisi Obligasi Rp 1 Triliun
PT Agung Podomoro Land Tbk (APLN) menjajaki emisi obligasi senilai Rp 1 triliun. Surat utang tersebut akan terbit pada Juni-Juli 2012. Dana tersebut akan digunakan untuk akuisisi 10-15 proyek selama 2012-2013 senilai Rp 1.5 triliun. Perseroan menargetkan pendapatan naik 10-15% YoY pada tahun ini, dan margin laba bersih tahun ini ditargetkan naik 35-40% YoY. Perseroan juga menyiapkan capex Rp 3.5 triliun. Perseroan berencana membagikan 10% dari laba bersih 2011 sebagai dividen.
Sumber: Investor Daily.
EXCL Mendapat Utang Senilai Rp 3 Triliun
PT XL Axiata Tbk (EXCL) meraih pinjaman senilai Rp 3 triliun dari PT Bank Central Asia Tbk (BBCA) untuk mendanai capex dan pembayaran utang. Tenor pinjaman adalah 5 tahun. Sebelumnya perseroan telah mendapat pinjaman dari bank Mandiri senilai Rp 3 triliun. Capex tahun ini dianggarkan sebesar Rp 7-8 triliun untuk mengembangkan layanan data. Tahun ini, perseroan menargetkan pendapatan tumbuh 7-8% YoY. Sumber: Investor Daily.
BIPI Segera Merampungkan Akuisisi AMI
PT Benakat Petroleum Energy Tbk (BIPI) akan merampungkan akuisisi 75% saham PT Astrindo Mahakarya Indonesia (AMI) pada Juni 2012. Nilai akuisisi diperkirakan mencapai US$ 600 Juta dengan sumber pendanaan dari pinjaman bank dan kas internal. Selain itu, perseroan juga akan menggunakan dana hasil exercise waran untuk mendanai akuisisi tersebut. Sumber: Investor Daily.
MAPI akan Refinancing Obligasi Rp 364 Miliar
PT Mitra Adiperkasa Tbk (MAPI) akan refinancing obligasi senilai Rp 364 miliar yang jatuh tempo tahun ini. Perseroan masih mengkaji dua opsi untuk refinancing, yaitu melalui penerbitan obligasi dan pinjaman bank. Refinancing dilakukan karena bunga bank cukup kompetitif. Dana yang dimiliki perseroan akan digunakan untuk ekspansi usaha. Sumber: Investor Daily.
MAPI Menargetkan Kenaikan Penjualan 20-25% pada 2012
PT Mitra Adiperkasa Tbk (MAPI) menargetkan penjualan tahun ini naik 20-25% YoY dan laba bersih ditargetkan naik 20-25% YoY. Pada tahun 2011, perseroan membukukan kenaikan penjualan sebesar 25% YoY ditopang oleh kenaikan pendapatan speciality store dengan porsi 60%. Tahun ini perseroan menganggarkan capex sebesar Rp 600 miliar untuk memperluas area ritel perseroan.
Sumber: Bisnis Indonesia.
Pada 2013, Bank Wajib Naikkan Rasio Modal Menjadi 10.5%
Bank Indonesia akan merevisi aturan modal inti perbankan yang menyebutkan bahwa bank wajib menambah modal inti minimum 6%, tambahan modal pelengkap 2% dan Capital conservation buffer sebesar 2.5%. Hal ini akan menaikkan CAR menjadi 10.5% dari sebelumnya 8%. Rencana ini akan mulai diberlakukan pada Januari 2013. Tujuannya agar bank menyiapkan pencadangan modal jika terjadi krisis ekonomi. Sumber: Kontan.
OSO Daily
Kamis, 29 Maret 2012
Trading Idea
ADRO Technical
Morgan Stanley Efektif Jadi Anggota Bursa di Kuartal II
PT Morgan Stanley Asia Indonesia ditargetkan efektif sebagai anggota bursa pada kuartal II 2012. Direktur Utama BEI, Ito Warsito, mengatakan pihak Morgan Stanley sedang melakukan proses pengujian sistem perdagangan sebelum efektif menjadi anggota bursa. Proses ini diharapkan bisa selesai dalam kurun waktu yang tidak terlalu lama. Kehadiran Morgan Stanley tidak akan mengancam industri pasar modal domestik ataupun perusahaan efek lokal. Kehadiran Morgan Stanley dinilai akan memperbesar likuiditas di pasar modal Indonesia dan investor lokal memiliki lebih banyak pilihan sebagai tempat berinvestasi. Awal Februari 2012, Morgan Stanley secara resmi membeli kursi keanggotaan bursa milik PT Tiga Pilar Sekuritas. Sumber: Indonesia Finance Today.
ROTI Membukukan Kenaikan Laba Bersih Tahun 2011 Sebesar 16,2%
PT Nippon Indosari Corpindo Tbk (ROTI) berhasil mencatat kenaikan penjualan bersih tahun 2011 sebesar 32,9% YoY menjadi Rp 813,34 miliar. Marjin laba kotor perseroan sedikit mengalami penurunan dibanding periode sebelumnya dari 47,2% menjadi 46,6%. Meskipun demikian, laba kotor perseroan masih menunjukkan kenaikan sebesar 31,3% YoY. Sementara itu laba bersih perseroan naik 16,2% YoY menjadi Rp 115,93 miliar. Sumber: Company dan OSO Securities.
Keterangan:
Saham ADRO kemarin telah break MA 20 dan mencoba untuk menembus breakpick pada level 1930. Indikator Stochastic dan CCI menunjukkan pola golden cross dan MACD juga menunjukkan potensi untuk menguat kembali. Saham ini kemungkinan akan mencoba menembus level 1930 dan menuju level 1970.
Rekomendasi: Spec Buy untuk ADRO, dengan target price hari ini 1970 dan support pada level 1910. Jika ia menembus breakthrough pada level 1870, ada baiknya di cutloss terlebih dahulu.
OSO Daily
Kamis, 29 Maret 2012
Economic Calendar
Date Agenda Prior Consencus Range Country Actual
26-Mrt-12 Pending Home Sales Index 2.00% minus 1.0% to 4.5% USA -0.50%
26-Mrt-12 Bus Activity Index 17.8 15.0 to 18.5 USA 10.8
27-Mrt-12 S&P Case-Shiller HPI- M/M -0.50% minus 0.5% to 0.3% USA 0.00%
27-Mrt-12 Consumer Confidence Level 70.8 68.0 to 77.0 USA 70.2
28-Mrt-12 Durable Goods Orders-M/M -4.00% 0.9% to 6.4% USA 2.20%
29-Mrt-12 Real GDP- Q/Q 3.00% 2.8% to 3.9% USA
29-Mrt-12 Jobless Claim 350 K 341 K to 352 K USA
30-Mrt-12 Personal Income-M/M 0.30% 0.2% to 0.6% USA
30-Mrt-12 Consumer Spending-M/M 0.20% 0.2% to 0.8% USA
30-Mrt-12 Chicago PMI 64 59.7 to 66.0 USA
30-Mrt-12 Consumer Sentiment Index 74.30% 72.0 to 78.9 USA
IPO Plan
No Company Business Line Underwriter Listing Date IPO Price / Range (Rp)
1 PT Cipaganti Citra Graha Transportation PT Batavia Prosperindo Sekuritas First Semester 2012
2 PT Semen Baturaja Basic Industry Second Semester 2012
3 PT Pegadaian 2012
4 PT Prima Java Kreasi Entertainment First Semester 2012
5 PT Supraboga Lestari PT Kresna Graha Sekurindo Tbk Semester I-2012
6 PTPN VII Plantation Semester II-2012
7 PT Express Transindo Utama Transportation Fourth Quarter 2012
OSO Daily
Kamis, 29 Maret 2012
RESEARCH TEAM
Supriyadi
([email protected]) Head of Research +62 21 2991 5300 Fajar Wahyudhi
([email protected]) Research Analyst +62 21 7179 4467 Fanny Suherman
([email protected]) Research Analyst +62 21 2991 5300
HEAD OFFICE
Cyber 2 Tower, 22nd Floor Jl. HR. Rasuna Said Blok X-5 No. 13,
Setiabudi Jakarta Selatan 12950 BRANCHES Fatmawati Pusat Niaga Duta Mas Fatmawati Blok A1 No.20, Jl. Fatmawati No.39, Jakarta Selatan Tel: +62‐21‐726 9383(General), +62‐21‐728 00 356 (Dealing), Fax: +62‐21‐728 00 367 Head: Dikkie Yurianda Akastiebi STIE Bisnis Indonesia, Kampus Kebayoran AKA Building Jl. Bangka Raya No.2 Kebayoran Baru, Jakarta Selatan Tel: +62‐21 717 945 52 (General), +62 ‐ 21 717 944 67 (Dealing), Fax: +62 –21 717 944 65 Head: Fajar Wahyudhi
Alam Sutra Jl. Jalur Sutera Imperial Walk Kav. 29C No.29 Alam Sutera Tangerang 15326 – Indonesia
Tel: +62‐21 531 40 290 (General), +62‐21 531 40 295 (Dealing), Fax: +62‐21 531 40 291
Head: Lely Meijanti
Yogyakarta Pusat Informasi Pasar Modal (PIPM), Jl. P. Mangkubumi No. 111 Yogyakarta 55232
Tel: +62‐274 55 73 69 Fax: +62‐274 55 73 69 Head: Hilmy Noviar
Surabaya Jl. Dr. Sutomo No. 97C Fl. 5th, Surabaya, Jawa Timur. Tel: +62‐31 563 0234 (Hunting), Fax: +62‐31 5630 26
Telp Direct: 031‐5630243. Head: Linawati Solo Solo Centre Point, Jl. Slamet Riyadi 373, Ruko A7B, Purwosari, Solo, Jawa Tengah Tel: +62‐271 717 909, Fax: +62‐271 710 689 Head: Andhini Warih Jember Jember Business Centre (JBC), Jl. Trunojoyo No. 26 Blok A‐8, Jember 68137, Jawa Timur Tel: +62‐331 421050 (Hunting), +62‐331 4203 05 ‐ 09 (Direct Sales), Fax: +62‐331 420320 Head: Lisa Amaliah Ruham
