Stay the CourSe
towardS
SuStainability
iv
oma
S Pra
tama
tbk
St
ay
the
Cour
Se
to
w
ard
S
Su
St
ainability
lapor
an
tahunan
2013
a
nnual
report
Sudirman Plaza
Indofood Tower, Lt. 11
Jl. Jend. Sudirman Kav. 76-78
Jakarta 12910, Indonesia
Tel. (021) 5795 8822 ext. 5000/5001
Fax. (021) 5793 7504
www.simp.co.id
2013
annual report
laporan tahunan
Contents
Daftar IsI
OperatiOnal review - edible Oils & Fats
tinjauan Kinerja Operasional - Minyak & Lemak Nabati
COrpOrate GOvernanCe tata Kelola Perusahaan audit COmmittee repOrt Laporan Komite audit
COrpOrate Human resOurCes sumber Daya Manusia
envirOnment & COrpOrate sOCial respOnsibility
tanggungjawab sosial Perusahaan & Lingkungan
bOard OF COmmissiOners’ prOFile Profil Dewan Komisaris
bOard OF direCtOrs’ prOFile Profil Direksi
lOCatiOn map Peta Lokasi
estates lOCatiOns Lokasi Perkebunan
lOCatiOn OF Head OFFiCe & main subsidiaries
Lokasi Kantor Pusat & Entitas-Entitas anak Utama
prOFessiOnal advisOrs & banks Lembaga Profesional & Bank
aCknOwledGement Pernyataan
COnsOlidated FinanCial statements Laporan Keuangan Konsolidasian
visiOn, missiOn & values Visi, Misi & Nilai-nilai
inteGrated aGribusiness mOdel Model agribisnis terintegrasi
simp at a GlanCe sekilas sIMP milestOnes Jejak Langkah siGniFiCant events Peristiwa Penting
aCCOlades & CertiFiCatiOns Penghargaan & sertifikasi FinanCial HiGHliGHts Ikhtisar Keuangan
FinanCial perFOrmanCe GrapHs Grafik Kinerja Keuangan
OperatiOnal HiGHliGHts Ikhtisar Operasional
OperatiOnal perFOrmanCe GrapHs Grafik Kinerja Operasional
sHareHOldinGs struCture struktur Kepemilikan saham sHare priCe inFOrmatiOn Informasi Harga saham Capital mOvement Pergerakan Modal
manaGement struCture struktur Manajemen
messaGe OF tHe president COmmissiOner
sambutan Komisaris Utama
repOrt OF tHe president direCtOr Laporan Direktur Utama
manaGement’s analysis & disCussiOn analisa & Pembahasan Oleh Manajemen OperatiOnal review - plantatiOns tinjauan Kinerja Operasional - Perkebunan
Oil palm & rubber Kelapa sawit & Karet suGar
Gula
researCH & develOpment Penelitian & Pengembangan
2
74
67
18
126
20
32
46
6
94
10
12
110
14
120
16
122
4
91
19
127
129
24
43
52
58
8
100
11
13
114
15
17
125
Menjadi sebuah grup agribisnis terintegrasi yang terdepan, dan
menjadi salah satu grup kelas dunia di bidang penelitian dan
pemuliaan benih bibit agrikultural
to become a leading integrated agribusiness, and one the world-class
agricultural research and seed breeding companies
Vision
VIsI
1. Menjadi produsen dengan biaya produksi rendah melalui hasil produksi yang tinggi dan
operasional yang efektif dan efisien
2. Meningkatkan kualitas sumber daya manusia, proses produksi dan teknologi secara
berkesinambungan
3. Dapat melebihi harapan konsumen, dengan memastikan standar kualitas tertinggi
4. Berperan sebagai perusahaan yang bertanggungjawab di dalam segala aspek pengelolaan
usahanya, termasuk praktik-praktik yang sehat dan berkelanjutan dalam menjaga
lingkungan hidup dan sosial
5. Meningkatkan nilai bagi para pemangku kepentingan secara berkesinambungan
1. to be a low cost producer, through high yields and cost-effective
and efficient operations
2. to continuously improve our people, processes and technology
3. Exceed our customers’ expectations, whilst ensuring the highest
standards of quality
4. recognize our role as responsible and engaged corporate citizens in all our
business operations, including sustainable environmental and social practices
5. to continuously increase stakeholders’ value
Mission
• Consistent
• Our success rests on satisfying CUstoMeRs’ neeDs
• innoVAtion is our key to future growth
• ReLiABLe stAFF is our biggest asset
• eXCeLLenCe is our way of life
• teAMWoRK makes a winning team
• Konsisten
• Keberhasilan ditentukan oleh pemenuhan KeBUtUHAn KonsUMen
• inoVAsi adalah kunci menuju pertumbuhan masa depan
• stAF yang handal adalah aset terbesar
• KeUnGGULAn adalah cara hidup
• KeRJAsAMA menciptakan tim pemenang
VALUes
inteGRAteD AGRiBUsiness MoDeL
MODEL aGrIBIsNIs tErINtEGrasI
Pusat Penelitian agrikultur yang terkemuka aDVaNCED aGrICULtUrE rEsEarCH CENtrE
seed breedinG
researCH
& develOpment
plantatiOns
mills
• Diversifikasi Tanaman - Kelapa Sawit,Karet dan tebu
• Area Tertanam Inti Kelapa Sawit seluas 239.921 hektar
• DIVERSIFIED CROPS - OIL PALM, RUBBER aND sUGar CaNE
• NUCLEUS PLANTED OIL PALM OF 239,921 HECtarEs
edible Oils & Fats
FinisHed prOduCts
Produsen terkemuka untukMinyak Goreng dan Margarin Bermerek
LEaDING PrODUCEr Of BraNDED COOKING OIL aND MarGarINE
distributiOn
CAptURe VALUe
Across The enTire
suppLy chAin
siMp At A GLAnCe
sEKILas sIMP
Grup sIMP merupakan salah satu grup agribisnis terbesar yang
terintegrasi secara vertikal dan salah satu produsen minyak dan lemak
nabati yang terbesar di Indonesia
siMp Group is one of the largest plantation companies
and one of the largest vertically-integrated plantations
and manufacturing companies of edible oils and fats in
indonesia
Grup sIMP juga merupakan salah satu pemimpin pasar minyak goreng, margarin dan shortening bermerek di Indonesia. Kegiatan usaha utama Grup sIMP mencakup mata rantai pasokan yang dimulai dari kegiatan penelitian dan pengembangan, pemuliaan benih bibit kelapa sawit hingga kegiatan perkebunan dan pengolahan kelapa sawit, serta produksi dan pemasaran minyak goreng, margarin dan shortening bermerek. sebagai grup agribisnis yang terdiversifikasi, Grup sIMP juga melakukan kegiatan usaha penanaman karet, tebu dan tanaman-tanaman lainnya serta penggilingan kopra.
Divisi-divisi bisnis Grup sIMP terdiri dari: • Divisi Perkebunan
Divisi Perkebunan Grup sIMP terutama bergerak dalam kegiatan perkebunan kelapa sawit komersil serta pengembangan dan pemuliaan benih bibit kelapa sawit. sebagian besar pendapatan Grup sIMP berasal dari penjualan minyak sawit (CPO), tandan buah segar (tBs) dan produk turunan lainnya seperti inti sawit. Divisi Perkebunan Grup sIMP juga melakukan penanaman tebu dan produksi gula serta melakukan produksi dan penjualan karet dan produk tanaman lainnya.
• Divisi Minyak & LeMak nabati
Divisi Minyak & Lemak Nabati Grup sIMP terutama bergerak dalam kegiatan usaha produksi dan penjualan minyak goreng, margarin dan shortening berbasis minyak kelapa sawit di Indonesia dan luar negeri.
We are also one of the leading producers of branded cooking oil, margarine and shortening in Indonesia. Our business activities spanning the entire supply chain from research and development, seed breeding, oil palm cultivation and milling of palm oil to production and marketing of branded cooking oil, margarine and shortening. as a diversified agribusiness group, we are also engaged in the cultivation of rubber, sugar cane and other crops as well as crushing of copra.
Our business divisions comprise: • PLantations Division
Our Plantations Division is primarily engaged in the commercial cultivation of oil palm plantations, research and development and seed breeding and derives its revenue primarily from the sale of crude palm oil (CPO), fresh fruit bunches (ffB) and other by products such as palm kernel. We also cultivate and refine sugar and produce and sell rubber and other crops under our Plantations Division.
• eDibLe oiLs & Fats Division
Our Edible Oils & fats Division is primarily engaged in the manufacture and sale of palm oil-based cooking oil, margarine and shortening for both the Indonesian and overseas markets.
MiLestones
JEJaK LaNGKaH
1992
1997
2008
2007
Pendirian Pt salim Ivomas Pratama Menjadi bagian dari Grup Indofood
1. Ekspansi ke industri gula melalui 60% kepemilikan saham di Pt Lajuperdana Indah 2. akuisisi lahan di sumatera selatan dan
Kalimantan tengah, sehingga luas lahan meningkat menjadi ±483.000 ha 1. Pencatatan saham Indoagri di Bursa Efek
singapura
2. akuisisi 56,4% kepemilikan di Lonsum 3. Luas lahan meningkat menjadi lebih dari
400.000 ha
Establishment of Pt salim Ivomas Pratama Became part of Indofood Group
1. Enter into sugar business via the subscription of 60% stake in Pt Lajuperdana Indah
2. south sumatra & Central Kalimantan expansion, increasing land bank to ±483,000 ha
1. Indoagri listing on sGX
2. acquisition of 56.4% stake in Lonsum 3. Land bank doubled to over 400,000 ha
2006
1. Merger menjadi perusahaan perkebunan yang terintegrasi
2. akuisisi pusat penelitian dan pengembangan serta pemuliaan benih bibit di riau
3. akuisisi lahan di Kalimantan dan sumatera selatan, sehingga luas lahan meningkat menjadi ±224.000 ha
1. Merger to become integrated plantation business
2. acquisition of an r&D and seed breeding centre in riau
3. Kalimantan and south sumatra acquisition, increasing land bank to ±224,000 ha
2005
akuisisi lahan di Kalimantan seluas ±36.000 ha Kalimantan acquisition ±36,000 ha
2013
2012
2010
2009
akuisisi 79,7% kepemilikan di Pt Mentari Pertiwi Makmur
Menerima sertifikasi rsPO untuk 2 perkebunan dan 1 pabrik kelapa sawit di riau, sehingga total CPO yang bersertifikasi ±248.000 ton
Meningkatkan kepemilikan di Lonsum dari 56,4% menjadi 59,5% pada bulan Desember 2010
Menerbitkan Obligasi dalam mata uang rupiah sebesar rp730 miliar dengan jangka waktu 5 tahun
Pencatatan Pt salim Ivomas Pratama tbk pada papan utama Bursa Efek Indonesia pada tanggal 9 Juni 2011 dan meraih dana bersih sekitar rp3,3 triliun melalui Penawaran Umum Perdana saham sebanyak 3.163.260.000 saham baru kepada publik
acquired a 79.7% interest in Pt Mentari Pertiwi Makmur
received rsPO certification for 2 estates and 1 palm oil mill in riau, total Certified sustainable CPO of ±248,000 tonnes
Increased stake in Lonsum from 56.4% to 59.5% in December 2010
raised rp730 billion 5-year Indonesia rupiah Bond
Listing of Pt salim Ivomas Pratama tbk on the main board of the Indonesia stock Exchange on June 9, 2011 and raised net proceeds of rp3.3 trillion from an Initial Public Offering of 3,163,260,000 new ordinary shares
siGniFiCAnt eVents
PErIstIWa PENtING
Grup sIMP mengakuisisi 79,7% saham Pt Mentari Pertiwi Makmur (MPM) sebesar rp330 miliar. MPM memiliki Pt sumalindo alam Lestari dan entitas anaknya Pt Wana Kaltim Lestari (bersama-sama disebut Grup saL), yang memiliki tiga konsesi perkebunan hutan tanaman industri seluas 73.330 hektar di Berau dan Kutai timur, Kalimantan timur.
Lonsum, anak perusahaan Grup sIMP, menerima sertifikasi Indonesian sustainable Palm Oil (IsPO) untuk tiga area perkebunan dan satu pabrik kelapa sawit di sumatera Utara. sIMP Group acquired a 79.7% interest in Pt Mentari Pertiwi Makmur (MPM) for rp330 billion. MPM in turn owns Pt sumalindo alam Lestari and its subsidiary Pt Wana Kaltim Lestari (together are referred to as saL Group), which holds three industrial forest plantation concessions totaling 73,330 hectares in Berau and East Kutai, East Kalimantan.
Lonsum, sIMP Group’s subsidiary, was awarded the Indonesian sustainable Palm Oil (IsPO) certification for three of its estates and one palm oil mill in North sumatra.
marCH 2013
MarEt 2013
september 2013
sEPtEMBEr 2013
08
20
ACCoLADes & CeRtiFiCAtions
PENGHarGaaN & sErtIfIKasI
aCCOlades
PENGHarGaaN
CertiFiCatiOns
sErtIfIKasI
Indonesia’s top 50 Company Excellent achievement – Pt salim Ivomas Pratama tbk, from sINDO
Newspaper
Innovative Nutritional food Products appreciation awards 2013 – Bimoli spesial, pioneer in the
innovation of multi-processed palm oil, marketed and packed in pouch, and promote education of
Omega-9 fatty acid, from food and Nutrition society of Indonesia (“Pergizi Pangan”) and food and
Beverage association (“GaPMMI”)
Indonesia Customer satisfaction award (“ICsa”) – Bimoli, the Best in achieving total Customer
satisfaction in Cooking Oil Category, from frontier Consulting and sWa Magazine
Indonesia Best Brand award (“IBBa”) 2013 – Bimoli, Double Platinum achievement of Indonesia Best
Brand award for 11 Consecutive Years in Cooking Oil Category, from Mars and sWa Magazine
IsO 9001:2008
IsO 14001:2004
sNI (Indonesian National standard)
rsPO (roundtable on sustainable Palm Oil)
IsPO (Indonesian sustainable Palm Oil)
PrOPEr (Performance rating in relation to
Environmental Management)
OHsas 18001:2007
sMK3 (Occupational Health and safety
Management)
FinAnCiAL HiGHLiGHts
IKHtIsar KEUaNGaN
In million of Rupiah
unless otherwise stated
kecuali dinyatakan lain
Dalam juta Rupiah
The figures are stated in Indonesian language Angka disajikan dalam Bahasa IndonesiaSales Gross Profit Operating Profit EBITDA1
Profit for the Year
Profit for the Year Attributable to Owners of the parent
Total Comprehensive Income for the Year Total Comprehensive Income for the Year Attributable to Owners of the Parent Issued and Fully Paid Share Capital (in ‘000)
Basic Earnings Per Share Attributable to the Owners of the Parent (Rp)2
Current Assets Current Liabilities Net Working Capital Total Assets Capital Expenditures Total Equity 3 Non-Controlling Interests Total Liabilities Funded Debt
Gross Profit Margin (%) Operating Profit Margin (%)
Profit for the Year Margin Attributable to Owners of the Parent (%)
Return on Assets (%) - Profit for the Year 4
Return on Assets (%) - Operating Profit 4
Return on Equity (%) 4
Current Ratio (x)
Liabilities to Assets Ratio (x) Liabilities to Equity Ratio (x) 3
Gearing Ratio - Gross (x) 3
Gearing Ratio - Net (x) 3
Penjualan Laba Bruto Laba Usaha EBITDA1 Laba Tahun Berjalan Laba Tahun Berjalan yang Dapat Diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk
Total Pendapatan Komprehensif Tahun Berjalan Total Pendapatan Komprehensif Tahun Berjalan yang dapat diatribusikan kepada Pemilik entitas induk Jumlah Saham yang Ditempatkan dan Disetor Penuh (dalam ‘000) Laba Per Saham Dasar yang Dapat Diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk (Rp)2
Aset Lancar Liabilitas Jangka Pendek Modal Kerja Bersih Total Aset Belanja Modal Total Ekuitas 3 Kepentingan Nonpengendali Total Liabilitas Pinjaman yang Dikenakan Bunga Marjin Laba Bruto Marjin Laba Usaha Marjin Laba Tahun Berjalan yang Dapat Diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk
Imbal Hasil atas Aset (%) - Laba Tahun Berjalan 4 Imbal Hasil atas Aset (%) - Laba Usaha 4 Imbal Hasil atas Ekuitas (%) 4 Rasio Lancar (x) Rasio Liabilitas Terhadap Aset (x) Rasio Liabilitas Terhadap Ekuitas (x) 3 Gearing Ratio - Kotor (x) 3 Gearing Ratio - Bersih (x) 3 13.279.778 2.946.837 1.770.798 2.387.462 635.277 523.953 654.655 535.484 15.816.310 33 5.353.269 6.460.709 (1.107.440) 28.065.121 3.192.379 16.108.089 2.439.643 11.957.032 7.885.979 22,2 13,3 3.9 2,3 6,5 3,9 0,83 0,43 0,74 0,49 0,36 13.844.891 3.894.286 2.446.942 3.210.411 1.516.101 1.156.942 1.523.137 1.161.127 15.816.310 73 6.797.552 4.583.214 2.214.338 26.574.461 2.883.408 16.091.993 2.514.825 10.482.468 6.780.217 28,1 17,7 8,4 5,8 9,4 9,7 1,48 0,39 0,65 0,42 0,21 12.605.311 4.341.783 3.136.467 3.945.527 2.251.296 1.666.556 2.251.296 1.666.556 15.816.310 115 8.094.207 4.780.071 3.314.136 25.510.399 1.830.430 15.171.190 2.423.007 10.339.209 7.260.324 34,4 24,9 13,2 9,7 13,5 18,1 1,69 0,41 0,68 0,48 0,15
2013
2012
2011
1 EBITDA: Profit before tax - finance income + finance costs + sukuk ijarah return +
impairment loss and write-off goodwill + depreciation and amortization expenses
2 Calculated based on weighted average number of shares 3 Taking into account Non-Controlling Interests
4 Return represents total return including Non-Controlling Interests
1 EBITDA: Laba sebelum pajak - pendapatan keuangan + biaya keuangan + cicilan imbalan sukuk ijarah + kerugian penurunan nilai dan penghapusan goodwill + beban penyusutan dan amortisasi
2 Dihitung berdasarkan jumlah rata-rata tertimbang saham 3 Dengan memperhitungkan Kepentingan Nonpengendali
FinAnCiAL peRFoRMAnCe GRApHs
GrafIK KINErJa KEUaNGaN
sales
PENJUaLaN
tOtal assets
tOtaL asEt
prOFit FOr tHe year attributable tO
Owners OF tHe parent
LaBa taHUN BErJaLaN YaNG DaPat
DIatrIBUsIKaN KEPaDa PEMILIK ENtItas INDUK
tOtal eQuity
tOtaL EKUItas
2013
2013
2013
2013
2012
2012
2012
2012
2011
2011
2011
2011
13.279,8 28.065,1 524,0 16.108,1 13.844,9 26.574,5 1.156,9 16.092,0 12.605,3 25.510,4 1.666,6 15.171,2(in billion Rupiah)
(dalam miliar Rupiah)
(in billion Rupiah)
(dalam miliar Rupiah)
(in billion Rupiah)
(dalam miliar Rupiah)
(in billion Rupiah)
opeRAtionAL HiGHLiGHts
IKHtIsar OPErasIONaL
In hectares (unless otherwise stated)
Dalam hektar (kecuali dinyatakan lain)
The figures are stated in Indonesian language Angka disajikan dalam Bahasa IndonesiaPlanted Area - Nucleus
oil palm Mature Immature rubber Mature Immature sugar cane Mature Immature
others (mainly cocoa & tea)
Mature Immature
Plasma
Age Maturity of Oil Palm Trees
Immature 4 - 6 years 7 - 20 years Above 20 years Total
Distribution of Planted Areas-Nucleus
Riau North Sumatra South Sumatra West Kalimantan East Kalimantan Central Kalimantan Java Sulawesi Total
Production Volume (‘000 Tonnes)
Fresh Fruit Bunches (FFB) - Nucleus Processed FFB
Crude Palm Oil (CPO) Palm Kernel Rubber Sugar 1
Oil Palm Seeds (‘000 seeds)
Sales Volume (‘000 Tonnes)
Crude Palm Oil (CPO) 2
Palm Kernel Rubber Sugar
Oil Palm Seeds (‘000 seeds) Cooking Oil, Margarine, and CNO
Lahan Tertanam - Inti
Kelapa sawit Menghasilkan Belum Menghasilkan Karet Menghasilkan Belum Menghasilkan Tebu Menghasilkan Belum Menghasilkan Lainnya (terutama kakao & teh)
Menghasilkan Belum Menghasilkan
Kebun Plasma Profil Umur Tanaman Kelapa Sawit
Tanaman Belum Menghasilkan 4 - 6 tahun 7 - 20 tahun >20 tahun Total
Distribusi Laham Tertanam - Inti
Riau Sumatera Utara Sumatera Selatan Kalimantan Barat Kalimantan Timur Kalimantan Tengah Jawa Sulawesi Total
Volume Produksi (‘000 Ton)
Tandan Buah Segar (TBS) - Inti TBS Yang Diolah Minyak Sawit (CPO) Inti Sawit Karet Gula 1 Benih Bibit Kelapa Sawit (‘000 benih bibit)
Volume Penjualan (‘000 Ton)
Minyak Sawit (CPO) 2 Inti Sawit Karet Gula Benih Bibit Kelapa Sawit (‘000 benih bibit) Minyak Goreng, Margarin, dan CNO 276.709 239.921 177.099 62.822 21.759 16.996 4.763 11.645 11.396 249 3.384 2.868 516 90.214 62.822 22.005 99.710 55.384 239.921 57.025 39.326 89.819 28.478 46.433 7.410 2.864 5.354 276.709 2.895 3.670 810 187 18 78 27 864 190 16 76 18 790 268.725 230.919 176.105 54.814 21.802 17.507 4.295 12.333 12.255 78 3.671 3.227 444 87.009 54.814 42.803 80.412 52.890 230.919 57.025 39.360 87.160 28.493 42.026 6.128 2.864 5.669 268.725 2.973 4.054 880 207 18 70 29 829 202 17 62 25 808 254.989 216.837 158.163 58.674 22.185 17.745 4.440 12.255 11.302 953 3.712 3.364 348 85.719 58.674 35.750 73.150 49.263 216.837 56.379 39.334 82.720 27.250 36.743 4.022 2.870 5.671 254.989 2.797 3.786 838 195 19 21 32 829 193 17 29 23 772
2013
2012
2011
1 Comprised of sugar production in South Sumatra factory, share of sugar produced in Central
Java and refinery raw sugar
2 Sales to external & internal parties
1 Termasuk produksi gula dari pabrik di Sumatera Selatan,
bagian dari produksi gula di Jawa Tengah dan penyulingan gula mentah
opeRAtionAL peRFoRMAnCe GRApHs
GrafIK KINErJa OPErasIONaL
nuCleus FFb prOduCtiOn
PrODUKsI tBs INtI
CpO sales vOlume*
VOLUME PENJUaLaN CPO*
CpO prOduCtiOn
PrODUKsI CPO
eOF sales vOlume**
VOLUME PENJUaLaN EOf**
2013
2013
2013
2013
2012
2012
2012
2012
2011
2011
2011
2011
2.895 864 810 790 2.973 829 880 808 2.797 829 838 772 (in ‘000 Tonnes) (dalam ‘000 Ton) (in ‘000 Tonnes) (dalam ‘000 Ton) (in ‘000 Tonnes) (dalam ‘000 Ton) (in ‘000 Tonnes) (dalam ‘000 Ton)* Sales to external & internal parties
* Penjualan kepada pihak eksternal & internal
** Cooking oil, Margarine & CNO Sales Volume
sHAReHoLDinGs stRUCtURe
strUKtUr KEPEMILIKaN saHaM
* Through CAB Holdings Limited
* Melalui CAB Holdings Limited
** Effective ownership through Indofood Singapore Holdings Pte Ltd, including 1.4% Indofood’s direct ownership to IndoAgri
** Kepemilikan efektif melalui Indofood Singapore Holdings Pte Ltd, termasuk 1,4% kepemilikan langsung Indofood terhadap IndoAgri 50,1%* 60,5%** 72,6% 20,9% 6,5% publiC MasYaraKat
* Including ownership through subsidiary
** Franciscus Welirang and Tan Agustinus Dermawan are Commissioner and Director of the Company, respectively, with equity ownership below 0.01% each
* Termasuk penyertaan melalui anak perusahaan
** Franciscus Welirang dan Tan Agustinus Dermawan masing-masing adalah Komisaris dan Direktur Perusahaan, dengan kepemilikan masing-masing dibawah 0,01%
nAme of shArehoLder
Nama Pemegang Saham
percenTAGe of
oWnership
Persentase Kepemilikan
ToTAL shAre issued And
fuLLy pAid
Jumlah Saham Ditempatkan
dan Disetor Penuh
Indofood Agri Resources Ltd., SingaporeIndofood Agri Resources Ltd., Singapura PT Indofood Sukses Makmur Tbk* PT Indofood Sukses Makmur Tbk* Franciscus Welirang**
Franciscus Welirang** Tan Agustinus Dermawan** Tan Agustinus Dermawan**
Others (with ownership interest below 5% each, including public) Lain-lain (dengan kepemilikan masing-masing dibawah 5%, termasuk masyarakat) Sub Total sub Total Treasury shares Saham treasuri Total Total 11.387.745.000 1.012.185.000 272.500 100.000 3.289.597.000 15.689.899.500 126.410.500 15.816.310.000 72,58% 6,45% -20,97% 100,00%
sHARe pRiCe inFoRMAtion
INfOrMasI HarGa saHaM
Per 31 Desember 2013, sejumlah 15.816.310.000 saham sIMP (termasuk saham treasuri sebanyak 126.410.500 saham), dengan nilai nominal rp200 per saham, tercatat pada Bursa Efek Indonesia, dengan jumlah pemegang saham melebihi 3.600. Volume saham yang diperdagangkan di pasar reguler selama tahun 2013 berjumlah 3.938.776.500 dengan harga berkisar antara rp610 per saham hingga rp1.290 per saham dan ditutup pada harga rp780.
as of December 31, 2013, sIMP’s 15,816,310,000 shares (including treasury shares of 126,410,500 shares) with a par value of rp200 per share, were listed on the Indonesia stock Exchange, with total registered shareholders exceeding 3,600. share volume traded on the regular market during 2013 totaled 3,938,776,500 share at prices ranging from rp610 per share to rp1,290 per share and closing at rp780.
yeAr
Tahun
ouTsTAndinG shAre
(in miLLion)
Saham Beredar
(Dalam Juta)
mArKeT cApiTALizATion
(rp miLLion)
Kapitalisasi Pasar
(Juta Rupiah)
hiGhesT
Tertinggi
Terendah
LoWesT
Penutupan
cLosinG
TrAdinG
VoLume
Volume
Perdagangan
640.929.000 1.334.153.500 1.179.987.000 783.707.000 3.938.776.500 675.243.000 539.541.000 391.215.000 450.288.000 2.056.287.000 16.607.126 14.234.679 11.810.987 12.238.122 12.238.122 22.142.834 20.719.366 20.403.040 18.188.757 18.188.757 15.816 15.816 15.748 15.690 15.690 15.816 15.816 15.816 15.816 15.816 1.050 900 750 780 780 1.400 1.310 1.290 1.150 1.150 1.000 770 590 720 590 1.140 1.120 1.270 1.000 1.000 1.300 1.050 910 890 1.300 1.450 1.440 1.480 1.300 1.480 I II III IV I II III IV 2013 2012During The Year Selama Tahun Laporan
During The Year Selama Tahun Laporan
6,000 30 Dec 2013, 4,274 30 Dec 2013, 780 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000
Jan-12 Feb-12 Mar Jan-13 Feb-13
-12 Mar -13 Apr -12 Apr -13
May-12 Jun-12 Jul-12 Aug-12 Sep-12 Oct-12 Nov-12 Dec-12 May-13 Jun-13 Jul-13 Aug-13 Sep-13 Oct-13 Nov-13 Dec-13
-Share Price Rupiah
Harga Saham Rupiah
JSX-CI
CApitAL MoVeMent
PErGEraKaN MODaL
Corporate Actions Aksi Korporasi Date TanggalPar Value per Share (Rp) Nilai Nominal per
Saham (Rp) Number of Shares Issued
and Outstanding Jumlah Saham Ditempatkan
dan Beredar
Initial Public Offering of 3,163,260,000 shares Penawaran Umum Perdana 3.163.260.000 saham Acquisitions of treasury shares of 126,410,500 shares Perolehan saham treasuri sejumlah 126.410.500 June 8, 2011 8 Juni 2011 July 8 – December 30, 2013 8 Juli – 30 Desember 2013 15.816.310.000 15.689.899.500 200 200 Rating* Peringkat* Description Keterangan Amount (billion Rupiah) Jumlah (miliar Rupiah) Tenor (year) Jangka Waktu (tahun) Due Date Tanggal Jatuh Tempo Issuance Date Tanggal Emisi Coupon Rate Tingkat Bunga Annual Fixed Sukuk Ijarah Return
(billion Rupiah) Cicilan Imbalan Sukuk
Ijarah (miliar Rupiah)
Salim Ivomas Bond I Salim Ivomas Sukuk Ijarah I idAA-idAA-(sy) December 1, 2009 December 1, 2009 December 1, 2014 December 1, 2014 5 5 452 278 11,65% n/a n/a 32,387
CHrOnOlOGiCal sHares listinG at idX
KrONOLOGIs PENCatataN DI BEI
CHrOnOlOGiCal bOnd & sukuk issuanCe
KrONOLOGIs PENErBItaN OBLIGasI & sUKUK
* Rating Agency: Pefindo; rating issuance date; Pefindo gave the Company rating of idAA for Salim Ivomas Bond I with fixed rate interest and idAA(sy) for Salim Ivomas Sukuk Ijarah I, covering the period from September 4, 2013 to September 1, 2014.
* Perusahaan Pemeringkat: Pefindo; peringkat pada tanggal emisi/penerbitan obligasi/Sukuk; Pefindo memberikan peringkat idAA atas Obligasi Salim Ivomas I dengan tingkat bunga tetap dan memberikan peringkat idAA(sy) atas sukuk Salim Ivomas I untuk periode 4 September 2013 sampai dengan 1 September 2014.
MAnAGeMent stRUCtURe
strUKtUr MaNaJEMEN
bOard OF direCtOrs DIrEKsI audit COmmittee KOMItE aUDIt OperatiOnal OPErasIONaL COrpOrate FunCtiOns fUNGsI KOrPOrasI president directormark Julian wakeford
Chairman
agus rajani panjaitan
plantations
tan agustinus dermawan Johnny ponto soenardi winarto
accounting & Controller
tan agustinus dermawan
vice president director
moleonoto (paulus moleonoto)
bOard OF COmmissiOners DEWaN KOMIsarIs president Commissioner
tjhie tje Fie (thomas tjhie)
Commissioner
axton salim Franciscus welirang
Hendra widjaja
independent Commissioner
agus rajani panjaitan notariza taher
director
suaimi suriady tan agustinus dermawan
soenardi winarto Johnny ponto sugih wanasuria
members
antonius suwanto Goh kian Chee
edible Oils & Fats
suaimi suriady
treasury
Johnny ponto
research & development
sugih wanasuria
internal audit
rogers H. wirawan
seed breeding
tatang t. kusnadi
enterprise risk management
vicki mari m. vicencio
procurement Handoko Human resources Haryo subyarto Corporate secretary yati salim information technology djatmiko investor relations Fajar triadi
Para Pemegang saham Yang terhormat,
sebagai perusahaan agribisnis yang terintegrasi di Indonesia, Grup sIMP telah mendapat manfaat dari pertumbuhan ekonomi dan kesejahteraan di Indonesia. Usaha Grup sIMP didukung oleh pasar domestik yang besar dan pertumbuhan ekonomi yang konsisten yakni di atas 6% per tahun sejak 2009, meskipun menurunnya harga komoditas global, melemahnya mata uang rupiah dan defisit neraca berjalan telah menekan pendapatan ekspor Indonesia.
IMf memproyeksikan bahwa Produk Domestik Bruto
Indonesia akan tumbuh menjadi Us$1,5 triliun di tahun 2015, sementara itu analis Goldman sachs dan McKinsey telah memprediksi Indonesia sebagai salah satu motor pendorong utama bagi pertumbuhan global dan diperkirakan akan menjadi kekuatan ekonomi ke tujuh terbesar di dunia pada tahun 2030.
Proyeksi-proyeksi tersebut sejalan dengan ambisi Pemerintah Indonesia untuk menempatkan Indonesia sebagai kekuatan ekonomi ke sepuluh terbesar di dunia pada tahun 2025 – sebuah tekad yang diwujudkan melalui berbagai proyek Dear shareholders,
as an integrated agribusiness company in Indonesia, sIMP Group has benefitted from our country’s development and prosperity. We continue to be supported by its large domestic market and consistent economic growth, which has been above 6% annually since 2009, even though low global commodity prices, a weakened rupiah and a current account deficit have put pressure on export earnings.
the IMf expects our economy to expand to Us$1.5 trillion by 2015, while analysts from Goldman sachs and McKinsey have described Indonesia as a major engine of global growth, forecasting its rise to seventh-largest economy in the world by 2030.
these projections are not far from the government’s own ambitions to make Indonesia the world’s 10th largest economy by 2025 – a resolve being demonstrated by infrastructure projects, as well as various stimulus programmes directed at boosting investments, productivity and living standards.
tJHie tJe Fie (tHoMAs tJHie)
president COmmissiOner KOMIsarIs UtaMa
MessAGe oF tHe
pResiDent CoMMissioneR
saMBUtaN KOMIsarIs UtaMa
infrastruktur dan program-program stimulus untuk
meningkatkan investasi, produktivitas dan tingkat kehidupan masyarakat.
secara keseluruhan Indonesia mulai mendapatkan manfaat dari berbagai rencana dan upaya yang dilakukan Pemerintah. Posisi Indonesia di mata internasional dan regional terus meningkat, sedangkan kestabilan politik dan daya tarik sebagai perekonomian terbesar di asia tenggara telah mendukung Indonesia dalam menarik investasi asing walaupun sebagian besar negara-negara di dunia masih menghadapi dampak dari perlambatan ekonomi global. Namun demikian, berbagai tantangan di tingkat propinsi, nasional, regional dan internasional dalam hal pertumbuhan berkelanjutan hingga sumber daya manusia dan stabilitas regional tetap harus dihadapi Indonesia. sebagian besar tantangan ini muncul kembali di tahun 2014, ketika Indonesia memasuki tahun pemilihan umum.
Perekonomian global mulai menunjukkan adanya pemulihan. World Bank memproyeksikan pertumbuhan Produk Domestik Bruto (PDB) sebesar 3,5% pada tingkat global dan 6,7% di asia selatan pada tahun 2016, disisi lain McKinsey juga telah Indonesia as a whole is reaping the rewards of the
government’s foresight and efforts. the country’s international and regional standing is improving, while its increasing political stability and market appeal as south East asia’s largest economy has enabled Indonesia to attract foreign investments at a time most economies have been impacted by the global downturn.
Nonetheless, longstanding challenges at the provincial, national, regional and international levels on issues ranging from sustainable development to human capital and regional stability still need to be addressed. Many of these will re-surface in 2014, as Indonesia enters into an election year. the global economy, however, may already be at the start of an upturn. the World Bank expects a Gross Domestic Product (GDP) growth of 3.5% globally and 6.7% in south asia by 2016, while McKinsey has identified the growth capacity in the Indonesian agriculture industry. to achieve these goals, Indonesia would have to improve farming productivity, increase plantation yields, reduce post-harvest waste, and
aspek keberlanjutan senantiasa menjadi bagian terpenting dari usaha
kami. Kami menyadari bahwa kegiatan operasi dan keputusan bisnis
kami dapat memberikan dampak bagi perekonomian, lingkungan dan
masyarakat setempat.
sustainability is always at the core of our
business. we are especially mindful of how our
operations and decisions can impact the economy,
environment and local communities.
mengidentifikasi pertumbuhan dari industri agrikultur di Indonesia. Guna mencapai sasaran-sasaran tersebut, Indonesia harus meningkatkan produktivitas pertanian dan hasil
panennya, mengurangi limbah paskapanen dan melakukan investasi pada tanaman yang bernilai tambah tinggi. Dengan potensi yang dimiliki, Indonesia berpeluang menjadi net
exporter untuk produk-produk agrikultural dan bertumbuh
menjadi industri yang bernilai Us$450 miliar pada tahun 2030. sebagai sebuah Grup, sIMP perlu merespon perubahan paradigma yang terjadi dengan secara strategis memposisikan diri dan memperkuat portofolio yang terdiversifikasi, sehingga dapat menyiapkan diri untuk meraih peluang-peluang baru. investasi strateGis
Kegiatan Grup sIMP selalu menekankan pada strategi agribisnis yang terdiversifikasi. Dalam beberapa tahun terakhir, kami telah memanfaatkan pengalaman dalam pengelolaan perkebunan dengan melakukan diversifikasi ke komoditas gula, karet, kakao dan teh untuk memitigasi risiko siklikal dan mengoptimalkan pemanfaatan lahan perkebunan, sumber daya serta keahlian dalam perkebunan.
akuisisi kepemilikan saham Pt Mentari Pertiwi Makmur secara efektif sebesar 79,7% merupakan refleksi dari strategi tersebut. Kami memperoleh 73.330 hektar tanah di Kalimantan timur dengan lahan konsesi agroforestry yang baru. saat ini kami sedang mempertimbangkan jenis tanaman yang sesuai untuk lahan tersebut dengan memanfatkan teknik tumpang sari, yakni melakukan penanaman tanaman pangan di sepanjang koridor 15 meter di antara lahan hutan tanaman industri sesuai dengan ketentuan yang berlaku.
tahun 2013 juga membuka babak baru dalam globalisasi bisnis kami. Melalui induk perusahaan kami yakni Indoagri, investasi pada Companhia Mineira de açúcar e Álcool Participações (CMaa) akan memberikan akses dalam proses produksi berbiaya rendah dan praktik perkebunan tebu terbaik di Brasil yang merupakan negara produsen lebih dari 40% ekspor gula dunia. Praktik-praktik terbaik ini berpotensi untuk dapat diadaptasikan pada bisnis kami di Indonesia dalam rangka menurunkan biaya dan meningkatkan produktivitas. keGiatan Operasi yanG berkelanJutan
sebagai pemilik dan pengelola bisnis perkebunan yang terintegrasi di Indonesia, aspek keberlanjutan senantiasa menjadi bagian terpenting dari usaha kami. Kami menyadari bahwa kegiatan operasi dan keputusan bisnis kami dapat memberikan dampak bagi perekonomian, lingkungan dan masyarakat setempat.
Dalam hal sertifikasi rsPO, pada tahun 2013 kami telah menyelesaikan audit atas tambahan 30.000 hektar lahan perkebunan di riau yang saat ini dalam proses penerbitan sertifikat resmi. total produksi CPO yang bersertifikasi saat ini mencapai 248.000 ton. Untuk IsPO, di bulan september 2013 Grup sIMP mendapatkan sertifikasi IsPO untuk tiga perkebunan dan satu pabrik kelapa sawit di sumatera Utara. invest in higher value crops. Potentially, Indonesia has what it
takes to become a net exporter of agricultural products, and to grow this sector into Us$450-billion industry by 2030. as a Group, it is necessary for sIMP to respond to shifting paradigms by positioning ourselves strategically and strengthening our diversified portfolio, so that we can be ready to take on new growth opportunities.
strateGiC investments
sIMP Group’s operations have always been underscored by a diversified agribusiness strategy. Over the years, we have leveraged our plantation management experience by diversifying into sugar, rubber, as well as cocoa and tea to mitigate cyclical risks and optimise the use of our plantations, resources and expertise.
the acquisition of an effective 79.7% shareholding in Pt Mentari Pertiwi Makmur in 2013 reflects this strategy. through it, we have obtained 73,330 hectares of land in East Kalimantan, under a new agroforestry license. We are currently determining the best cultivation crops for this land using the technique of intercropping, i.e. planting along the 15m corridors in between forestry permitted by the law. 2013 also marked a new and exciting global chapter for our business. through our parent company, Indoagri’s investment in Companhia Mineira de açúcar e Álcool Participações (CMaa) will give us new insights on low cost production and sugar cane plantation best practices in Brazil, which produces over 40% of the world’s sugar exports. Potentially some of these best practices can be adapted for the Indonesian operations to lower cost and increase productivity in the field. sustainable OperatiOns
as an integrated plantation owners and operators in Indonesia, sustainability is always at the core of our business. We are especially mindful of how our operations and decisions can impact the economy, environment and local communities. In terms of rsPO certification, we successfully audited an additional 30,000 ha of plantations in riau in 2013, pending official rsPO certificates. as such, sIMP Group’s certified CPO production remains at 248,000 tonnes. for IsPO, the Group was awarded the IsPO certification for three of our estates and one palm oil mill in North sumatra in september 2013.
apresiasi
Berdasarkan rapat Umum tahunan Pemegang saham tahun 2013, terdapat beberapa perubahan komposisi Dewan Komisaris dan Direksi. Di tingkat Dewan Komisaris, anggota Dewan Komisaris yang baru adalah Bapak franciscus Welirang sebagai Komisaris, Bapak Hendra Widjaja sebagai Komisaris, Bapak agus rajani Panjaitan sebagai Komisaris Independen dan Bapak Notariza taher sebagai Komisaris Independen. Di tingkat Direksi, anggota Direksi yang baru adalah Bapak tan agustinus Dermawan sebagai Direktur.
Mewakili Dewan Komisaris, saya sampaikan penghargaan kepada Bapak Hendra susanto dan Bapak Gunadi yang sebelumnya menjabat sebagai Komisaris Independen dan Direktur, untuk sumbangsih dan kerja kerasnya bagi Perseroan.
saya juga sampaikan ucapan terima kasih kepada jajaran Direksi dan Manajemen, atas kerjasamanya selama ini. Pertumbuhan dan keberhasilan Grup sIMP merupakan hasil upaya kerja keras, dan saya sangat mengapresiasi dukungan dari para pelanggan, mitra usaha, pemegang saham dan seluruh karyawan yang terus memberikan kepercayaan yang mendorong Grup sIMP untuk menjadi lebih baik.
appreCiatiOn
Based on the annual General Meeting of shareholders in 2013, there were changes in the composition of both Board of Commissioners and Board of Directors. at the Board of Commissioners’ level, new members of the Board were Mr. franciscus Welirang as Commissioner, Mr. Hendra Widjaja as Commissioner, Mr. agus rajani Panjaitan as Independent Commissioner and Mr. Notariza taher as Independent Commissioner. at the Board of Directors’ level, new member of the Board was Mr. tan agustinus Dermawan as Director. On behalf of the Board, I would like to extend the Board’s gratitude to Mr. Hendra susanto and Mr. Gunadi who previously served as Independent Commissioner and Director, respectively, for their valuable contribution and services to the Company.
I also would like to thank the Board of Directors and Management, whom I have had to privilege to work with. the growth and success of sIMP Group have not come about by chance, and I am most grateful for the support from our customers, partners, shareholders and employees whose continued confidence has spurred sIMP Group towards excellence.
tJHie tJe Fie (tHoMAs tJHie) president COmmissiOner
RepoRt oF tHe pResiDent DiReCtoR
LaPOraN DIrEKtUr UtaMa
Para Pemegang saham yang terhormat,
2013 merupakan tahun penuh tantangan bagi sektor agribisnis secara keseluruhan. Grup sIMP mengalami dampak dari gejolak harga komoditas tetapi sekaligus mengambil manfaat dari model agribisnis yang terdiversifikasi dan terintegrasi secara vertikal. Grup sIMP berada pada posisi yang menguntungkan dalam meraih berbagai peluang dari sektor hulu hingga hilir guna mempertahankan pertumbuhannya. akuisisi sebesar 79,7% saham Pt Mentari Pertiwi Makmur (MPM) yang memiliki Pt sumalindo alam Lestari dan entitas anaknya Pt Wana Kaltim Lestari (bersama-sama disebut Grup saL), pemegang konsesi hutan tanaman industri seluas 73.330 hektar di Kalimantan timur menunjukkan strategi diversifikasi kami untuk meraih potensi pertumbuhan masa depan di Indonesia.
tema laporan tahunan ini, “Stay the Course towards
Sustainability” merefleksikan apa yang terjadi pada
Grup sIMP pada tahun 2013. Pencapaian kami diraih dengan memaksimalkan kekuatan sebagai grup agribisnis yang terdiversifikasi dan terintegrasi secara vertikal, mengoptimalkan keahlian kami dalam manajemen Dear shareholders,
2013 was characterized as a challenging year for agribusiness sector as a whole. sIMP Group experienced the impact on the back of commodity prices fluctuations as well as benefiting from our diversified and vertically integrated agribusiness model. sIMP Group is well positioned to capture the
opportunities spanning from upstream to downstream sectors in order to sustain its growth. the acquisition of 79.7% in Pt Mentari Pertiwi Makmur (MPM) which in turn owns Pt sumalindo alam Lestari and its subsidiary Pt Wana Kaltim Lestari (together are referred to as saL Group), holder of 73,330 hectares industrial forest plantation concessions in East Kalimantan marked our diversification strategy to seize future growth potential in Indonesia.
the theme for annual report, “stay the Course towards sustainability” encapsulated what happened in sIMP Group in 2013. We achieved results by leveraging our strengths as a diversified and vertically integrated agribusiness, optimising our expertise in large-scale plantation management and empowering efforts in sustainability.
MARK JULiAn WAKeFoRD
president direCtOr DIrEKtUr UtaMa
perkebunan berskala besar serta memperkuat upaya-upaya dalam aspek keberlanjutan.
tantanGan pasar kOmOditas
Dari sektor agrikultural, perlambatan ekonomi global mulai terasa di sektor hilir dalam mata rantai pasokan dimana pada tahun 2013 hampir seluruh harga komoditas mengalami penurunan dibandingkan tahun 2012.
Di antara tanaman perkebunan utama kami, komoditas gula dan karet mengalami dampak terbesar dari melemahnya permintaan dunia secara keseluruhan. Namun demikian permintaan atas komoditas kelapa sawit tetap bertahan didukung oleh harga CPO yang sangat kompetitif dibandingkan harga minyak nabati lainnya maupun harga minyak bumi, yang mendorong peningkatan permintaan non mandat di sektor biodiesel. Menurunnya harga komoditas di tahun 2013 telah memberikan dampak terhadap kinerja keuangan kami.
Indonesia tetap menjadi negara importir neto gula. Harga gula di Indonesia relatif terlindungi dari gejolak global melalui kuota impor dan kebijakan yang bertujuan melindungi COmmOdity market CHallenGes
On the agricultural front, the global economic slowdown is being felt downstream of the supply chain with almost all commodity prices in 2013 falling below that of 2012’s. amongst our key crops, sugar and rubber were the worst hit as global demand weakened across the board. Demand for palm oil remained resilient, supported by very competitive CPO prices versus other competing vegetable oils, as well as diesel prices, triggering additional non-mandated demand in the bio-diesel sector. the lower commodity prices in 2013 have impacted our financial results.
Indonesia remains a net importer of sugar. sugar prices in Indonesia were relatively shielded from global fluctuations by import quotas and policies aimed at protecting the domestic industry particularly the smallholder farmers. Currently, the domestic sugar price in Indonesia is above the international market due to restrictions on import quotas when domestic prices fall below rp8,100 per kg, the current government mandated floor price that was introduced from May 2013.
Grup sIMP berada pada posisi yang menguntungkan dalam meraih
berbagai peluang dari sektor hulu hingga hilir guna mempertahankan
pertumbuhannya.
simp Group is well positioned to capture the
opportunities spanning from upstream to
downstream sectors in order to sustain its
growth.
industri domestik, khususnya sektor perkebunan rakyat. saat ini harga gula domestik di Indonesia berada di atas harga pasar internasional karena adanya pembatasan kuota impor ketika harga gula domestik jatuh di bawah harga dasar yang ditetapkan oleh pemerintah dari bulan Mei 2013 yakni rp8.100 per kg.
Dari sisi volume, pada tahun 2013 produksi kelapa sawit mengalami penurunan. Penurunan produksi ini seiring dengan kondisi cuaca global yang mempengaruhi pola panen di seluruh sumatera. Curah hujan yang berkepanjangan serta banjir telah mengganggu proses penyerbukan, pertumbuhan dan panen tanaman selain dampak dari musim kemarau pada tahun 2012 dan 2011.
Walaupun terdapat persaingan dari minyak nabati lainnya seperti minyak kedelai, harga CPO tetap bertahan di tengah prospek pasar yang kurang menguntungkan, didukung oleh penurunan volume produksi yang menopang harga CPO, dan tingkat diskon yang cukup besar antara harga CPO yang diperdagangkan dibandingkan dengan minyak nabati lainnya. Di Indonesia, pemerintah telah mengeluarkan mandat untuk meningkatkan kadar campuran biodiesel dalam bahan bakar minyak dari 7,5% menjadi 10% efektif bulan Januari 2014. Kebijakan ini berpotensi meningkatkan permintaan domestik atas kelapa sawit secara signifikan. selain itu dengan pertumbuhan pangsa pasar ritel untuk minyak goreng serta jumlah populasi yang sangat besar sekitar 245 juta penduduk, maka Indonesia diperkirakan akan melampaui India sebagai konsumen kelapa sawit terbesar di dunia pada tahun 2014. ulasan keuanGan 2013
Grup sIMP mencatat penjualan sebesar rp13,28 triliun di tahun 2013, turun 4% dari rp13,84 triliun di periode sebelumnya, yang disebabkan terutama oleh penurunan volume penjualan dan harga jual rata-rata minyak goreng curah.
Laba bruto turun 25% menjadi rp2,95 triliun di tahun 2013, terutama disebabkan oleh penurunan penjualan serta kenaikan biaya produksi akibat kenaikan upah dan produktivitas yang lebih rendah dari lahan yang baru menghasilkan. Laba usaha turun 28% menjadi rp1,77 triliun dibandingkan periode sebelumnya sebagian besar akibat penurunan laba bruto dan peningkatan beban usaha. Laba tahun 2013 sebesar rp635,3 miliar, turun 58% dibandingkan periode sebelumnya karena penurunan laba usaha, penurunan pendapatan keuangan dan peningkatan biaya keuangan karena rugi selisih atas aktivitas pendanaan. setelah memperhitungkan kepentingan nonpengendali, laba yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk turun 55% menjadi rp524,0 miliar.
In terms of volume, palm oil production fell in 2013, as global climate conditions affected crop patterns across sumatra. Prolonged rains and flooding disrupted pollination, growth and harvesting on trees that were weakened by droughts in 2012 and 2011.
Despite pressure from competing oilseeds like soybeans, CPO prices remained resilient amidst a bearish market outlook, with lower production volumes supporting prices, and CPO trading at a large discount to other competing oils.
In Indonesia, the government has mandated further increases in the biodiesel blend of gasoils from 7.5% to 10% effective from January 2014. this translates potentially into significant increases in domestic demand for palm oil. Given its growing retail market for cooking oils and vast population of 245 million, Indonesia looks set to overtake India to become the world’s largest palm oil consumer in 2014.
2013 FinanCial review
sIMP Group posted sales of rp13.28 trillion in 2013 or a 4% decrease compared to rp13.84 trillion in the previous period mostly attributable to lower sales volume and average selling price of bulk cooking oil.
Gross profit decreased 25% to rp2.95 trillion in 2013 mainly attributable to lower net sales as well as higher production costs due to rising wages and lower production yield from newly matured plantations. Operating profit declined 28% to rp1.77 trillion over the previous period mainly due to lower gross profit and higher operating expenses.
Profit for the year in 2013 was rp635.3 billion, a 58% decrease compared to previous period due to lower operating profit, lower finance income and higher finance cost as a result of higher losses on foreign exchange arising from financing activities. after taking into account non-controlling interests, profit for the year attributable to owners of the parent decreased 55% to rp524.0 billion.
praktik berkelanJutan
sebagai grup agribisnis yang terdiversifikasi dan terintegrasi secara vertikal, kami menyadari aspek keberlanjutan jangka panjang untuk kegiatan operasi kami. Praktik agrikultur berkelanjutan, tanggung jawab produk, hubungan dengan masyarakat yang berkelanjutan serta tempat kerja yang aman adalah aktivitas inti kami.
sejak tahun 2009 kami telah menerima sertifikasi untuk perkebunan kelapa sawit dari roundtable of sustainable Palm Oil (rsPO) sebagai bagian dari strategi Grup untuk mensertifikasi seluruh perkebunan kelapa sawit kami. Kami juga sedang melakukan proses sertifikasi perkebunan kami dengan Indonesian sustainable Palm Oil (IsPO) yang merupakan inisiasi dari Kementerian Pertanian untuk meningkatkan kesadaran akan pentingnya produksi minyak sawit lestari di Indonesia.
Di tahun 2013, audit untuk sertifikasi rsPO telah diselesaikan untuk lahan perkebunan seluas 30.000 hektar di riau dan saat ini dalam proses penerbitan sertifikat resmi. Produksi CPO bersertifikasi saat ini mencapai 248.000 ton. Untuk IsPO, di bulan september 2013 Grup sIMP berhasil meraih sertifikasi IsPO untuk tiga perkebunan dan satu pabrik kelapa sawit di sumatera Utara.
Upaya-upaya di atas menunjukkan realisasi dari komitmen Grup sIMP terhadap tata kelola perusahaan yang dimulai dengan kepatuhan pada seluruh peraturan dan ketentuan yang berlaku di Indonesia serta prinsip-prinsip dan kriteria dari rsPO dan IsPO.
sustainability praCtiCes
as a diversified and vertically integrated agribusiness, we recognise the long-term sustainability of our operations. sustainable agriculture, responsible products, sustainable communities and safe workplace are at the core of what we do.
since 2009, we have received certifications for our oil palm plantations from the roundtable of sustainable Palm Oil (rsPO) as part of our strategy to obtain rsPO certification for all our oil palm plantations. We are also certifying our plantation operations with the Indonesian sustainable Palm Oil (IsPO), an effort led by the Ministry of agriculture to raise awareness of the importance of sustainable palm oil production in Indonesia.
the audit for rsPO certification was completed for an additional 30,000 hectares of plantations in riau in 2013 with official certificates being processed. the Group’s certified CPO production is currently at 248,000 tonnes. for IsPO, the Group was awarded the IsPO certification for three of our estates and one palm oil mill in North sumatra in september 2013. the aforementioned efforts demonstrate the implementation of sIMP Group’s commitment to corporate governance starting from full compliance to all prevailing rules and regulations in Indonesia, principles and criteria of rsPO as well as IsPO.
ekspansi yanG berkelanJutan
Komitmen kami terhadap peningkatan produksi minyak sawit juga terbukti dengan penanaman baru setiap tahun, dengan total mencapai 64.000 hektar selama lima tahun terakhir. Untuk mengantisipasi peningkatan panen tandan buah segar (tBs) dari tanaman yang mulai menghasilkan, kami telah menyelesaikan pembangunan satu pabrik kelapa sawit baru berkapasitas 80 ton/jam di sumatera selatan pada akhir tahun 2013 serta satu pabrik kelapa sawit berkapasitas 45 ton/jam di Kalimantan timur yang akan selesai pada kuartal pertama 2014. selain itu, dua pabrik kelapa sawit baru berkapasitas 45 ton/jam di Kalimantan dijadwalkan akan selesai dibangun pada tahun 2015. Kami juga melakukan perluasan dua pabrik kelapa sawit, dimana satu proyek di Kalimantan Barat telah selesai pada bulan Desember 2013 dan satu proyek di sumatera selatan yang akan selesai pada kuartal ketiga 2014, sebagai persiapan atas peningkatan produksi tBs dari lahan perkebunan kami yang baru.
Kami kini memproduksi minyak inti sawit seiring dengan selesai dibangunnya pabrik pengolahan minyak inti sawit baru dengan kapasitas 150ton/hari di riau pada kuartal pertama 2014. selain itu, kami juga memperluas kapasitas penyulingan dengan membangun satu fasilitas penyulingan baru
berkapasitas 330.000 ton/tahun di Dumai yang dijadwalkan akan selesai pada tahun 2015. Didukung dengan lokasi yang strategis, fasilitas-fasilitas tersebut akan mendukung strategi pertumbuhan Grup sIMP untuk bisnis minyak goreng dan margarin.
Pada bulan Maret 2013, kami mengakuisisi mayoritas saham MPM yang memiliki Grup saL yang bergerak di bidang hutan tanaman industri di Kalimantan timur. transaksi tersebut selaras dengan model agribisnis dan strategi diversifikasi kami untuk komoditas perkebunan yang lain, seperti kakao, jagung dan singkong. Kami meyakini bahwa upaya ekspansi serta percepatan pertumbuhan akan memberi kontribusi yang positif bagi keunggulan bersaing Grup sIMP dalam jangka panjang.
meraiH manFaat dari inteGrasi seCara vertikal Divisi Minyak & Lemak Nabati yang merupakan bisnis hilir kami mencatat tahun yang positif pada tahun 2013. Dengan model bisnis yang terintegrasi secara vertikal dan sebagai pemimpin pangsa pasar minyak goreng bermerek di Indonesia, hal ini sangat berpengaruh positif terhadap Grup sIMP. Walaupun Divisi Minyak & Lemak Nabati berkontribusi kurang dari 20% dari total EBItDa Grup, lini bisnis ini meraih pertumbuhan volume yang signifikan di tahun 2013 di tengah ketatnya persaingan. sejak tahun 2002 produk minyak goreng kami telah meraih berbagai penghargaan tiap tahunnya sebagai bukti bahwa produk kami merupakan merek pilihan konsumen Indonesia. Untuk mempertahankan posisi kami sebagai pemimpin pasar, kami telah melakukan peremajaan merek, investasi kemasan produk serta meluncurkan lini produk baru guna meningkatkan pangsa pasar.
COntinued eXpansiOn
Our commitment towards higher palm oil production was also evident from annual new plantings, which has aggregated 64,000 hectares over the last five years. Gearing up for higher fresh fruit bunches (ffB) harvests as plantings reached maturity, we completed one 80 Mt/hour new palm oil mill in south sumatra at the end of 2013 and one 45 Mt/hour mill in East Kalimantan that will be due for completion in the first quarter of 2014. In addition, two 45Mt/hour new mills in Kalimantan will be scheduled for completion in 2015. We are also expanding two mills, one in West Kalimantan that was completed in December 2013 and the other in south sumatera due for completion in the third quarter of 2014, in preparation for higher ffB production from our developing estates.
We are now producing palm kernel oil with the completion of the new 150Mt/day palm kernel oil plant in riau in the first quarter of 2014. In addition, we are also expanding our refinery capacity by constructing one 330,000 Mt/year new refinery in Dumai due for completion in 2015. Given their logistically advantageous locations, these facilities will support our growth strategy for the cooking oil and margarine business.
In March 2013, we acquired a majority shareholding in MPM which in turn owns saL Group that engaged in industrial forest plantations in East Kalimantan. this transaction fits with our agribusiness model and diversification strategy into other agriculture crops, such as cocoa, corn and cassava. We are confident that our efforts to expand and accelerate growth will contribute positively to sIMP Group’s competitiveness in the long term.
beneFittinG FrOm vertiCal inteGratiOn
Edible Oils & fats (EOf) Division as our downstream business recorded an exceptional year in 2013. as a vertically integrated business and producer of branded cooking oil products with a leading market share in Indonesia, this augurs well for sIMP Group.
although the EOf Division accounted for less than 20% of the Group’s total EBItDa, the business attained strong volume growth in 2013 despite the intense competition. Prestigious brand and consumer awards, conferred annually since 2002, attested to our cooking oils as the preferred brands by Indonesian consumers. to maintain our leading position, we refreshed our brands, invested in product packaging, and introduced new product lines to grow market shares.
pemberdayaan teknOlOGi
Kami berupaya untuk terus berkembang dari sisi teknologi dan mekanisasi guna meningkatkan produktivitas di lahan perkebunan. sebagai contoh, proses akuisisi CMaa, usaha bisnis perkebunan tebu di Brasil, oleh induk perusahaan kami, Indoagri, telah membuka wawasan baru tentang metode pemanenan tebu yang efisien dengan menggunakan mesin-mesin khusus dan praktik-praktik yang terbaik. Beberapa aspek dapat diadaptasi pada kegiatan operasional kami di Indonesia dalam rangka mengurangi biaya serta meningkatkan produktivitas perkebunan.
Kami berhasil meraih kemajuan dalam praktik agronomi yang tepat melalui dukungan survei GPs dan fotografi udara untuk memperoleh data-data penting atas kondisi tanaman kelapa sawit kami.
penGembanGan kepemimpinan dan karyawan berpOtensi
Guna mendukung strategi usaha, kami mendidik para karyawan terbaik kami melalui Program Pelatihan dan Pengembangan yang dirancang khusus oleh first Pacific Leadership academy, sebuah “universitas perusahaan” dibawah koordinasi first Pacific Company Limited, sebagai induk perusahaan Indofood. Hal ini menjadi bagian penting dari strategi pertumbuhan kami kedepan guna memastikan bahwa Grup sIMP merekrut dan melatih pemimpin-pemimpin dan pembuat keputusan yang mampu mengeksekusi strategi usaha, serta terus membangun dan mengembangkan bisnis Grup sIMP.
renCana ke depan
Dengan terus berlanjutnya dampak perlambatan ekonomi, tahun 2014 diperkirakan akan kembali menjadi tahun yang penuh tantangan untuk harga-harga komoditas. secara politis, tahun 2014 merupakan tahun penting bagi Indonesia dengan diadakannya pelaksanaan pemilihan Presiden. Namun demikian, ekonomi dunia mulai menunjukkan tanda-tanda pemulihan yang ditandai pemulihan yang lebih cepat di negara-negara berkembang dan amerika serikat khususnya. strategi agribisnis kami yang terintegrasi didukung oleh pertumbuhan populasi dunia, yang diperkirakan akan mencapai sekitar 9 miliar penduduk di tahun 2050. Pertumbuhan populasi dunia serta naiknya tingkat pendapatan akan mendorong meningkatnya permintaan terhadap komoditas agrikultur.
sebagai Grup, kami akan terus mengambil manfaat dari kekuatan integrasi secara vertikal serta terus membangun kompetensi pada bisnis Minyak & Lemak Nabati. Kami akan mengoptimalkan pemanfaatan keahlian kami di bidang pengelolaan perkebunan berskala besar melalui proses pembelajaran intra-organisasi serta alih teknologi. enablinG teCHnOlOGies
We are looking to improving technologies and mechanisation to improve productivity in the plantations. for instance, the acquisition of CMaa, a sugar cane business in Brazil, by our parent company Indoagri has provided useful insights into efficient cane harvesting methods using a combination of specialised machines and novel best practices. some of these can be adapted for our operations in Indonesia to lower cost and increase productivity in the field.
We made progress on precision agronomy through GPs surveys and aerial photography to capture critical data on the status of our palm trees.
develOpinG leadersHip and talent
to support our business strategies, we are nurturing our top performers through a Learning and Development Programme (LDP) designed specifically by the first Pacific Leadership academy, a “corporate university” under first Pacific Company Limited, to which Indofood belongs. this will be a critical part of our future growth strategy to ensure we recruit and train the leaders and decision makers who are able to execute our strategy, and continue to develop and grow our business. lOOkinG aHead
With the lingering effects of an economic slowdown, 2014 is anticipated to be another challenging year for commodity prices. Politically, it is a pivotal year for Indonesia as the country prepares for its next Presidential Election. Nonetheless, the world economy is showing signs of an upturn, led by sooner-than-expected recoveries in the developing countries and especially the Us.
Our integrated agribusiness strategy is supported by the growth in world population, which is estimated to reach 9 billion people by 2050. this rising global population, together with rising income levels, will lead to greater demand for agricultural commodities.
as a Group, we will continue to exploit our strengths in vertical integration and develop the EOf potential further. We will optimise our expertise in large-scale plantation management and to improve productivity through intra-organisational learning and transfer of technology.
apresiasi
Berdasarkan hasil rapat Umum Pemegang saham tahunan tahun 2013, terdapat beberapa perubahan komposisi Dewan Komisaris dan Direksi. Di tingkat Dewan Komisaris, anggota-anggota Komisaris baru adalah Bapak franciscus Welirang sebagai Komisaris, Bapak Hendra Widjaja sebagai Komisaris, Bapak agus rajani Panjaitan sebagai Komisaris Independen dan Bapak Notariza taher sebagai Komisaris Independen. Di tingkat Direksi, anggota Direksi baru adalah Bapak tan agustinus Dermawan sebagai Direktur.
Mewakili Direksi, saya menyampaikan penghargaan kepada Bapak Hendra susanto dan Bapak Gunadi yang sebelumnya menjabat masing-masing sebagai Komisaris Independen dan Direktur atas kontribusi yang berharga serta sumbangsihnya kepada Perseroan.
saya juga ingin menyampaikan apresiasi kepada para pelanggan, mitra usaha dan karyawan atas dukungan yang terus menerus sehingga meningkatkan keyakinan kami. saya juga menyampaikan ucapan terima kasih kepada jajaran Direksi untuk kepemimpinan dan komitmennya. appreCiatiOn
Based on the annual General Meeting of shareholders in 2013, there were changes in the composition of both Board of Commissioners and Board of Directors. at the Board of Commissioners’ level, new members of the Board were Mr. franciscus Welirang as Commissioner, Mr. Hendra Widjaja as Commissioner, Mr. agus rajani Panjaitan as Independent Commissioner and Mr. Notariza taher as Independent Commissioner. at the Board of Directors’ level, new member of the Board was Mr. tan agustinus Dermawan as Director. On behalf of the Board of Directors, I would like to extend the Board’s gratitude to Mr. Hendra susanto and Mr. Gunadi who previously served as Independent Commissioner and Director, respectively, for their valuable contribution and services to the Company.
I would like to record my appreciation to our customers, business partners and employees whose steadfast support underscores our continued confidence. I also thank our Board of Directors for their leadership and commitment.
MARK JULiAn WAKeFoRD president direCtOr
MAnAGeMent’s AnALysis & DisCUssion
aNaLIsa & PEMBaHasaN OLEH MaNaJEMEN
Melambatnya pertumbuhan ekonomi global telah
mempengaruhi pasar utama seperti Cina dan Eropa dengan hampir semua harga komoditas termasuk harga komoditas utama kami yakni CPO dan karet di tahun 2013 yang melemah dibandingkan tahun 2012. Harga rata-rata CPO (CIf rotterdam) adalah Us$857 per ton pada tahun 2013, menurun secara signifikan dibandingkan Us$1.006 pada tahun 2012, sedangkan harga karet (rss3 sICOM) turun lebih dari 20% sejak awal tahun dengan rata-rata Us$2.795 per ton pada tahun 2013 dibandingkan Us$3.384 pada periode sebelumnya seiring dengan meningkatnya produksi serta melemahnya permintaan terutama dari Cina, amerika serikat dan Eropa.
Di Indonesia, perusahaan-perusahaan agrikultur harus menghadapi naiknya biaya operasional menyusul keputusan Pemerintah untuk meningkatkan upah minimum tenaga kerja dan harga bahan bakar.
Perkembangan-perkembangan ini telah memberikan pengaruh pada kinerja sebagian besar perusahaan agrikultur yang beroperasi di Indonesia termasuk Grup sIMP, dimana mengakibatkan kinerja finansial yang lebih rendah dari yang diharapkan pada tahun 2013.
the global economic slowdown has affected major markets like China and Europe with almost all commodities prices in 2013 including our key crops namely CPO and rubber falling below that of 2012. CPO prices (CIf rotterdam) averaged at Us$857 per tonne in 2013, significantly lower than Us$1,006 in 2012, while rubber prices (rss3 sICOM) have fallen by over 20% since beginning of last year and averaged Us$2,795 per tonne in 2013 compared to Us$3,384 a year ago on higher production supply and weaker demand, particularly in China, Us and Europe.
Domestically, Indonesian’s agriculture companies had to deal with higher operational cost following the Government’s decision to increase the labor minimum wage and fuel price. these developments have impacted the performance of most agriculture companies operating in Indonesia including sIMP Group, resulting to lower than expected financial performance in 2013.
lapOran laba ruGi penjualan
Grup sIMP meraih penjualan sebesar rp13,28 triliun di tahun 2013, turun 4% dibandingkan rp13,84 triliun di tahun 2012, terutama seiring penurunan volume dan harga jual rata-rata dari minyak goreng curah.
laba bruto dan laba usaha
Di tahun 2013, laba bruto turun 25% menjadi rp2,95 triliun dari rp3,89 triliun di tahun 2012, sedangkan marjin laba bruto turun menjadi 22% dari 28%, terutama karena kenaikan upah dan produktivitas yang lebih rendah dari area yang baru menghasilkan, yang menyebabkan peningkatan biaya produksi.
Grup sIMP membukukan penurunan laba usaha menjadi rp1,77 triliun, turun 28% dari periode sebelumnya terutama karena penurunan laba bruto dan peningkatan beban usaha. laba tahun berjalan
Grup sIMP mencatat laba tahun 2013 sebesar rp635,3 miliar, turun 58% dibandingkan periode sebelumnya yang disebabkan oleh penurunan laba usaha, penurunan pendapatan keuangan dan peningkatan biaya keuangan karena rugi neto selisih kurs atas aktivitas pendanaan. setelah memperhitungkan kepentingan non-pengendali, laba tahun berjalan yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk mengalami penurunan sebesar 55% menjadi rp524,0 miliar. total pendapatan komprehensif tahun berjalan seiring dengan penurunan laba tahun berjalan, total
pendapatan komprehensif tahun 2013 sebesar rp654,7 miliar, turun 57% dibandingkan tahun sebelumnya.
neraCa aset
total aset pada tanggal 31 Desember 2013 mencapai rp28,07 triliun, meningkat 6% dibandingkan rp26,57 triliun pada tanggal 31 Desember 2012.
total aset pada tanggal 31 Desember 2013 terdiri dari aset lancar sebesar rp5,35 triliun dan aset tidak lancar sebesar rp22,71 triliun.
prOFit and lOss statement sales
sIMP Group posted sales of rp13.28 trillion in 2013 or a 4% decrease compared to rp13.84 trillion in the previous period mostly attributable to lower sales volume and average selling price of bulk cooking oil.
Gross profit and Operating profit
In 2013, gross profit declined 25% to rp2.95 trillion from rp3.89 trillion in 2012, and gross margin decreased to 22% from 28%, primarily affected by rising wages and newly matured plantations, contributing to higher unit production costs.
sIMP Group booked lower operating profit of rp1.77 trillion, a 28% decline over the previous period mainly due to lower gross profit and higher operating expenses.
profit for the year
sIMP Group recorded profit for the year in 2013 of rp635.3 billion, a 58% decrease compared to previous period due to lower operating profit, lower finance income and higher finance cost as a result of higher losses on foreign exchange arising from financing activities. after taking into account non-controlling interests, profit for the year attributable to owners of the parent decreased 55% to rp524.0 billion.
total Comprehensive income for the year
In line with lower profit for the year, total comprehensive income in 2013 was rp654.7 billion or a 57% decrease compared to previous year.
balanCe sHeet assets
total assets as of December 31, 2013 increased 6% to rp28.07 trillion compared to rp26.57 trillion as of December 31, 2012.
total assets as of December 31, 2013 consisted of total current assets of rp5.35 trillion and total non-current assets of rp22.71 trillion.
