Wednesday, May 30, 2018

(1)

ID X Statistics C lo sing

JCI 6,068.33

Transaction Value Regular M arket (IDR tn) 6.752 Transaction Volume Regular M arket (mn shares) 6,677

Foreign Net Buy (Sell) (IDR bn) 513

Foreign Net Buy (Sell) (2.87)

Total M arket Capitalization (IDR tn) 6,819.29

LQ45 977.66 2.01 (9.42)

EIDO 25.30 0.52 (11.01)

IDX 22.46 0.49 (9.58)

DOW JONES 24,361.45 (1.58) (1.45)

S&P 500 2,689.86 (1.16) 0.61

NASDAQ 7,396.59 (0.50) 7.14

FTSE 7,632.64 (1.26) (0.72)

NIKKEI 22,358.43 (0.55) (1.79)

HANG SENG 30,484.58 (1.00) 1.89

STRAITS TIM ES 3,518.48 0.15 3.40

KLSE 1,775.84 (1.20) (1.17)

USD/IDR 14,025.00 (0.50) 3.35

EUR/IDR 16,177.34 (0.63) (0.27)

JPY/IDR 129.18 0.71 6.85

SGD/IDR 10,416.59 (0.15) 2.66

AUD/IDR 10,503.92 (0.66) (0.88)

GBP/IDR 18,578.27 (0.32) 1.34

Crude Oil (USD/barrel) 66.78 7:59:36 AM 10.53

Coal (USD/mn tons) 106.85 5/29/2018 6.00

Natural Gas (USD/mmBtu) 2.90 7:59:29 AM (1.86)

Gold (USD/ounce) 1,301.63 8:09:39 AM (0.09)

Nickel (USD/mn tons) 14,850.00 8:09:14 AM 16.38

Tins (USD/mn tons) 20,580.00 8:09:29 AM 2.77

CPO (M YR/mn tons) 2,414.00 5/28/2018 (1.23)

Rubber (JPY/kg) 179.90 8:03:12 AM (12.41)

Wheat (USD/bushel) 527.75 7:59:30 AM 23.54

Corn (USD/bushel) 396.25 7:59:26 AM 12.97

P rice Last

T ransactio n YT D C hg (%) C o mmo dities

Other Indices C lo sing 1-D ay C hg (%) YT D C hg (%)

C urrency Spo t R ate R ate (ID R ) 1-D ay C hg (%) YT D C hg (%)

Today’s Market:

 IHSG diperkirakan bergerak melemah. Bursa AS ditutup melemah pada perdagangan Selasa (29/05) ditengah con- cern atas faktor geopolitik. Harga crude oil turun ke level USD 66.78 per barrel. Harga batubara naik ke level USD 106.85 per juta ton. Rupiah bergerak menguat terhadap Dollar AS ke level IDR 14,025. 10Yr Government Bonds Yield turun ke level 7.12%.

 Dari dalam negeri, suku bunga acuan BI 7-Day Reverse Repo Rate (7-DRRR) berpeluang kembali dinaikkan dalam Rapat Dewan Gubernur (RDG) Bank Indonesia pada Rabu (30/5) ini. Hal ini dinilai untuk menahan laju arus modal keluar dan mengerem laju depresiasi rupiah.

 Kementerian ESDM memberikan keleluasaan kepada perusahaan pertambangan batubara untuk menentukan formu- lasi harga transfer domestic market obligation (DMO) kepada PLN sebanyak 25%. Penentuan harga transfer kuota ini dilakukan bagi perusahaan pertambangan batubara yang spesifikasi batubara miliknya tidak sesuai dengan kebutuhan PLTU milik PLN.

 Surya Citra Media (SCMA) mencatatkan kinerja positif kuartal I-2018 dengan pendapatan sebesar Rp 1,16 triliun atau tumbuh 15% yoy dan laba yang diatribusikan ke pemilik entitas induk meningkat 19% yoy menjadi Rp 359,2 miliar. Rekomendasi BUY untuk saham SCMA.

 Secara teknikal indeks hari Rabu (30/05), IHSG diprediksi bergerak di kisaran 5938-6106.

Wednesday, May 30, 2018

Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research Top Buy:TLKM, BSDE BoW:ACES, JSMR

IHSG naik sebanyak 92.6 poin (1.55%) ke level 6068.33.

Sementara LQ45 naik sebanyak 19.3 poin (2.01%) ke level 977.66. Foreign net buy sebesar Rp 512.72 miliar.

(2)

Daily Corporate and Industry News

Berdasarkan data Pertamina, produksi minyak mentah perseroan selama kuartal I/2018 sebanyak 386.000 barel per hari (bph) naik 14% dibandingkan dengan periode yang sama tahun lalu sebesar 337 bph. Realisasi produksi gas bumi Pertamina selama kuartal I/2018 sebanyak 3.115 juta kaki kubik per hari (MMscfd) naik 55% dibandingkan dengan periode yang sama tahun lalu 2.007 MMscfd. Source: Bisnis Indonesia

Berdasarkan data Kementerian Keuangan, realisasi belanja negara hingga April 2018 telah mencapai 26,3%, atau sedikit lebih baik dari tahun lalu 25,2%. Source: Bisnis Indonesia

Pemerintah akan memberikan tarif bea masuk yang lebih moderat bagi para pelaku e-commerce atau dagang-el.

Kebijakan pertama yakni perubahan threshold atau ambang batas bagi nilai barang impor yang semula US$100 menjadi US$75. Source: Bisnis Indonesia

Suku bunga acuan BI 7-Day Reverse Repo Rate (7-DRRR) berpeluang kembali dinaikkan dalam Rapat Dewan Guber- nur (RDG) Bank Indonesia pada Rabu (30/5) ini. Penaikan bunga acuan ini dinilai untuk menahan laju arus modal keluar dan mengerem laju depresiasi rupiah. Source: Investor Daily

Kementerian Energi dan Sumber Daya Mineral (ESDM) memberikan keleluasaan kepada perusahaan pertambangan batubara untuk menentukan formulasi harga transfer domestic market obligation (DMO) kepada PT Perusahaan Lis- trik Nasional (PLN) sebanyak 25%. Penentuan harga transfer kuota ini dilakukan bagi perusahaan pertambangan batubara yang spesifikasi batubara miliknya tidak sesuai dengan kebutuhan Pembangkit Listrik Tenaga Uap (PLTU) milik PLN. Source: Kontan

Harga batu bara termal di Zhengzhou Commodity Exchange tercatat naik 19,8 poin atau 3,29% menjadi 621,6 yuan per ton atau US$96,86 per ton karena menyusutnya persediaan China dan rencana pembatasan produksi demi kese- lamatan kerja di pertambangan batu hitam Negeri Panda. Saat ini, persediaan batu bara di enam pembangkit listrik utama China merosot ke level setara dengan 16 hari penggunaan atau setara dengan 12,41 juta ton. Source: Bisnis Indonesia

Kementrian Keuangan (Kemkeu) memproyeksikan pertumbuhan ekonomi 2018 minimal tumbuh 5,17%. Proyeksi tersebut lebih rendah dibandingkan dengan proyeksi Bank Indonesia (BI) yang minimal tumbuh 5,2%. Source: Kon- tan

Asosiasi Asuransi Jiwa Indonesia (AAJI) mencatat total pendapatan premi industri asuransi jiwa pada kuartal I-2018 meningkat 23,3% secara tahunan ( year on year /yoy) menjadi Rp 52,49 triliun. Source: Investor Daily

Surya Citra Media (SCMA) mencatatkan kinerja positif kuartal I-2018 dengan membukukan pendapatan sebesar Rp 1,16 triliun atau tumbuh 15% secara year on year (yoy) dan laba yang diatribusikan ke pemilik entitas induk meningkat 19% yoy menjadi Rp 359,19 miliar. Souce: Kontan

Matahari Putra Prima Tbk (MPPA) memastikan tetap ekspansi tahun ini, meskipun bakal selektif. Perseroan men- ganggarkan belanja modal (capital expenditure/capex) sebesar Rp 150-200 miliar dan berencana menambah modal dengan hak memesan efek terlebih dahulu (HMETD) atau rights issue. Source: Investor Daily

Astra International (ASII) melalui anak usahanya PT Toyota Motor Manufacturing Indonesia (TMMIN) fokus memper- siapkan pengembangan kendaraan ramah lingkungan berteknologi listrik (electric vehicle/EV). Investasi pengembangan kendaraan jenis ini diperkirakan lebih besar dari investasi yang telah dianggarkan Toyota di Indonesia selama 2015-2019, yakni Rp 25 triliun. Source: Investor Daily

(3)

Daily Corporate and Industry News

Smartfren Telecom (FREN) siap bergabung dengan operator lain untuk memanfaatkan jaringan fiber optik tulang punggung (backbone) Palapa Ring Barat. Palapa Ring Barat yang digagas oleh pemerintah tersebut sudah resmi ber- operasi sejak Maret lalu. Source: Investor Daily

Smartfren Telecom (FREN) menekan tarif ke titik terendah demi merebut pelanggan seluler baru dengan merilis paket internet tanpa batas (unlimited) yang menawarkan akses internet dengan pemakaian maksimum dengan ke- cepatan optimum atau fair usage policy (FUP) 1 GB per hari seharga Rp60.000 per bulan. Strategi ini diharapkan bisa menarik 1 juta pelanggan prabayar baru setiap bulan. Source: Bisnis Indonesia

Chandra Asri Petrochemical (TPIA) menunjuk Toyo Engineering Corporation (Toyo) dan PT Inti Karya Persada Teknik (IKPT), entitas anak Toyo Indonesia sebagai kontraktor teknik, pengadaan, dan konstruksi (EPC) untuk pemasangan enclosed ground flare (EGF) terbaru di kompleks petrokimia perseroan di Cilegon, Banten. Proyek ini menelan investasi US$ 14 juta. Source: Investor Daily

Media Citra Nusantara (MNCN) mencatatkan kinerja kuartal-I 2018 dengan pendapatan sebesar Rp 1,54 triliun atau meningkat 0,7% secara year on year (yoy) dan laba yang diatribusikan ke pemilik entitas induk sebesar Rp 274 miliar, turun 35% yoy. Source: Company data

PT Indonesia Kendaraan Terminal (IKT) menetapkan harga penawaran umum perdana (initial public offering/IPO) pada kisaran Rp 1.610-2.250 per saham. Source: Investor Daily

(4)

World Equity Indices

Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research

W O R L D E Q U IT Y IN D IC E S N O T IC K E R

1 IN D U Index 26,616.71 20,942.57 (357.77) (1.45) 20.59 16.04 3.88 3.95 6,720.19 6,720.19

2 SP X Index 2,872.87 2,403.59 16.25 0.61 22.37 16.94 3.30 3.37 23,696.00 23,696.00

3 C C M P Index 7,637.27 6,081.96 493.21 7.14 38.86 22.31 3.80 4.03 11,576.16 11,576.16

4 SP T SX Index 16,421.42 14,785.78 (286.52) (1.77) 19.79 15.51 1.91 1.89 2,432.29 1,867.26

5 M EXB OL Index 51,772.37 44,582.94 (4,707.05) (9.54) 19.72 15.64 2.65 2.49 5,430.85 274.13

6 SX5E Index 3,708.82 3,261.86 (75.82) (2.16) 18.32 13.68 1.63 1.57 2,867.22 3,310.50

7 UKX Index 7,903.50 6,866.94 (55.13) (0.72) 23.14 13.89 1.97 1.96 2,120.68 2,808.63

8 C A C Index 5,657.44 4,995.07 125.50 2.36 18.27 14.60 1.61 1.57 1,545.91 1,784.91

9 D A X Index 13,596.89 11,726.62 (251.13) (1.94) 19.09 12.99 1.86 1.80 1,162.59 1,342.32

10 IB EX Index 11,048.00 9,327.60 (522.60) (5.20) 15.08 12.38 1.47 1.37 592.63 684.25

11 F T SEM IB Index 24,544.26 20,537.35 (502.46) (2.30) 28.75 11.48 1.18 1.03 499.81 577.08

12 A EX Index 572.90 505.92 10.19 1.87 18.92 15.16 1.90 1.87 657.21 758.82

13 SM I Index 9,616.38 8,501.17 (744.67) (7.94) 24.59 15.16 2.59 2.54 1,047.40 1,055.74

14 A S51 Index 6,150.00 5,629.80 (51.57) (0.85) 17.90 16.06 2.09 2.07 1,770.35 1,330.06

15 A S30 Index 6,256.50 5,670.70 (45.55) (0.74) 18.90 16.57 2.00 1.98 1,928.21 1,448.66

16 SH SZ 300 Index 4,403.34 3,460.45 (226.85) (5.63) 16.59 12.73 2.05 2.07 28,297.42 4,406.46

17 SH A SH R Index 3,757.20 3,185.31 (195.34) (5.64) 16.87 12.23 1.80 1.82 32,243.54 5,020.95

18 SZ A SH R Index 2,140.56 1,734.00 (117.90) (5.94) 29.07 19.67 3.12 3.14 22,472.25 3,499.37

19 H SI Index 33,484.08 25,199.86 565.43 1.89 13.70 11.80 1.39 1.39 19,750.10 2,517.38

20 H SC EI Index 13,962.53 10,204.48 249.78 2.13 9.13 7.91 1.05 1.04 12,646.06 1,611.89

21 SEN SEX Index 36,443.98 30,680.66 892.41 2.62 24.53 18.71 3.17 3.13 61,712.94 910.26

22 N IF T Y Index 11,171.55 9,448.75 102.60 0.97 23.76 17.97 3.15 3.11 77,131.35 1,137.69

23 JC I Index 6,693.47 5,668.72 (287.33) (4.52) 24.10 15.68 2.58 2.59 6,819,294.21 485.46

24 LQ45 Index 1,132.92 904.49 (101.72) (9.42) 21.16 16.32 3.39 3.42 4,356,729.86 310.15

25 KSE100 Index 52,476.18 37,736.73 2,151.26 5.32 9.00 9.42 1.47 1.39 7,559.64 65.30

26 N KY Index 24,129.34 19,239.52 (406.51) (1.79) 19.36 16.31 1.89 1.86 387,048.10 3,558.41

27 N EY Index 376.09 311.13 (12.17) (3.40) 16.02 13.65 1.38 1.36 439,998.53 4,045.22

28 T P X Index 1,911.31 1,562.78 (55.71) (3.07) 16.34 13.86 1.41 1.38 662,921.60 6,094.71

29 F B M KLC I Index 1,896.03 1,708.48 (20.97) (1.17) 16.68 16.12 1.67 1.61 1,080.82 271.32

30 N Z SE Index 1,559.23 1,355.38 23.92 1.58 19.27 22.99 2.03 2.04 126.71 87.47

31 P C OM P Index 9,078.37 7,499.26 (956.06) (11.17) 22.98 17.30 2.51 2.46 9,449.44 179.29

32 F SST I Index 3,641.65 3,193.41 115.56 3.40 11.12 13.99 1.22 1.18 587.07 435.74

33 KOSP I Index 2,607.10 2,310.20 (10.24) (0.41) 12.77 9.52 1.05 1.02 1,585,185.66 1,461.94

34 T WSE Index 11,270.18 10,025.88 321.26 3.02 15.56 14.12 1.75 1.79 32,646.05 1,084.77

35 SET Index 1,852.51 1,556.22 (19.17) (1.09) 18.93 15.76 2.08 2.02 17,449.87 543.66

36 SET 50 Index 1,223.67 982.82 5.60 0.49 17.53 15.48 2.26 2.18 11,709.66 364.82

37 VN IN D EX Index 1,211.34 735.39 (32.06) (3.26) 18.77 16.09 2.81 2.49 2,887,380.74 126.39

2 0 17 2 0 18 E D o m a in

C u rre n c y U S D

L O W P O IN T % 2 0 17 2 0 18 E

A s ia / P a c if ic A m e ric a

5 2 - W E E K C H A N G E Y T D P E R ( x) P B V ( x) M A R K E T C A P ( B n )

E u ro p e

H IG H

(5)

LQ45

Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research L Q 4 5 In d e x

H IG H L O W P O IN T % 2 0 1 7 2 0 1 8 E 2 0 1 7 2 0 1 8 E

1 A D H I IJ 1 ,9 5 0 2 ,5 1 0 1 ,7 0 5 6 5 3 .4 5 1 3 .0 2 8 .4 3 1 .1 5 1 .0 7 6 ,9 4 3 .6 6

2 A D R O IJ 1 ,8 3 0 2 ,6 5 0 1 ,4 4 5 (3 0 ) (1 .6 1 ) 9 .0 6 7 .6 6 1 .2 6 1 .1 3 5 8 ,5 3 4 .3 1

3 A K R A IJ 4 ,5 7 0 8 ,0 2 5 4 ,4 5 0 (1 ,7 8 0 ) (2 8 .0 3 ) 2 8 .1 1 1 6 .3 1 3 .3 7 2 .1 6 1 8 ,3 4 7 .1 6

4 A N TM IJ 8 7 0 9 6 0 6 0 0 2 4 5 3 9 .2 0 - 5 7 .1 2 0 .8 1 1 .1 5 2 0 ,9 0 6 .7 7

5 A S II IJ 7 ,2 5 0 9 ,1 5 0 6 ,5 2 5 (1 ,0 5 0 ) (1 2 .6 5 ) 1 7 .8 2 1 4 .0 1 2 .7 2 2 .1 3 2 9 3 ,5 0 5 .7 6

6 B B C A IJ 2 2 ,5 5 0 2 4 ,7 0 0 1 7 ,1 5 0 6 5 0 2 .9 7 2 3 .1 7 2 1 .3 7 4 .1 1 3 .7 1 5 5 5 ,9 7 0 .4 6

7 B B N I IJ 7 ,9 7 5 1 0 ,1 7 5 6 ,3 5 0 (1 ,9 2 5 ) (1 9 .4 4 ) 1 3 .5 6 9 .4 6 1 .8 7 1 .3 8 1 4 8 ,7 2 3 .0 4

8 B B R I IJ 3 ,1 2 0 3 ,9 2 0 2 ,7 2 0 (5 2 0 ) (1 4 .2 9 ) 1 5 .3 4 1 1 .6 5 2 .6 7 2 .0 5 3 8 4 ,8 3 8 .9 3

9 B B TN IJ 3 ,0 0 0 3 ,8 9 0 2 ,3 2 0 (5 7 0 ) (1 5 .9 7 ) 1 2 .4 9 8 .8 5 1 .7 5 1 .3 0 3 1 ,7 7 0 .0 0

1 0 B J B R IJ 2 ,1 2 0 2 ,9 9 0 1 ,9 2 0 (2 8 0 ) (1 1 .6 7 ) 1 9 .2 0 1 3 .6 7 2 .3 1 1 .9 1 2 0 ,5 5 6 .1 4

1 1 B M R I IJ 7 ,0 0 0 9 ,0 5 0 6 ,0 7 5 (1 ,0 0 0 ) (1 2 .5 0 ) 1 8 .0 9 1 3 .0 6 2 .2 4 1 .8 0 3 2 6 ,6 6 6 .6 7

1 2 B M TR IJ 5 3 0 7 5 5 4 7 8 (6 0 ) (1 0 .1 7 ) - - 0 .8 8 - 7 ,5 2 5 .2 7

1 3 B R P T IJ 2 ,2 2 0 2 ,7 2 0 1 ,3 7 5 (4 0 ) (1 .7 7 ) 2 2 .3 4 1 7 .5 4 2 .1 6 1 .1 3 3 0 ,9 9 0 .7 2

1 4 B S D E IJ 1 ,7 2 0 1 ,9 6 5 1 ,4 4 5 2 0 1 .1 8 6 .6 1 1 0 .6 1 1 .2 9 1 .1 9 3 3 ,1 0 4 .3 2

1 5 B U M I IJ 2 6 2 3 9 4 1 6 6 (8 ) (2 .9 6 ) 2 .5 7 3 .1 1 - - 1 7 ,1 2 9 .2 8

1 6 EX C L IJ 2 ,2 8 0 1 ,7 1 0 (6 8 0 ) (2 2 .9 7 ) 8 5 .1 6 3 2 .3 9 1 .4 6 1 .0 9 2 4 ,3 6 8 .5 5

1 7 G G R M IJ 6 8 ,9 0 0 8 6 ,4 0 0 6 1 ,9 2 5 (1 4 ,9 0 0 ) (1 7 .7 8 ) 2 0 .8 0 1 5 .8 2 3 .8 2 2 .8 8 1 3 2 ,5 6 9 .6 6 1 8 H M S P IJ 3 ,7 7 0 5 ,5 5 0 3 ,2 3 0 (9 6 0 ) (2 0 .3 0 ) 4 3 .5 4 3 2 .2 5 1 6 .1 3 1 2 .4 4 4 3 8 ,5 1 9 .1 5

1 9 IC B P IJ 8 ,3 0 0 9 ,2 7 5 7 ,9 0 0 (6 0 0 ) (6 .7 4 ) 2 7 .3 1 2 3 .3 5 5 .3 1 4 .4 9 9 6 ,7 9 3 .8 4

2 0 IN C O IJ 3 ,8 4 0 3 ,8 9 0 1 ,8 3 5 9 5 0 3 2 .8 7 - 1 9 .5 1 1 .1 6 1 .4 1 3 8 ,1 5 5 .5 4

2 1 IN D F IJ 7 ,0 2 5 8 ,9 5 0 6 ,0 7 5 (6 0 0 ) (7 .8 7 ) 1 6 .1 7 1 3 .5 9 2 .1 5 1 .8 0 6 1 ,6 8 2 .5 0

2 2 IN D Y IJ 3 ,6 7 0 4 ,6 3 0 7 5 0 6 1 0 1 9 .9 3 3 .5 0 6 .6 9 1 .2 7 1 .3 0 1 9 ,1 2 1 .4 0

2 3 IN TP IJ 1 8 ,4 5 0 2 3 ,9 5 0 1 5 ,5 5 0 (3 ,5 0 0 ) (1 5 .9 5 ) 4 3 .4 5 3 3 .2 0 3 .2 9 2 .6 3 6 7 ,9 1 8 .7 2 2 4 J S M R IJ 4 ,3 2 0 6 ,7 7 5 3 ,9 2 0 (2 ,0 8 0 ) (3 2 .5 0 ) 2 1 .1 1 1 5 .6 6 3 .0 8 1 .8 2 3 1 ,3 5 4 .0 0

2 5 K L B F IJ 1 ,3 7 0 1 ,7 9 5 1 ,2 7 0 (3 2 0 ) (1 8 .9 3 ) 3 2 .9 6 2 4 .9 4 5 .9 6 4 .3 5 6 4 ,2 1 8 .9 2

2 6 L P K R IJ 3 7 8 8 0 5 3 6 8 (1 1 0 ) (2 2 .5 4 ) 1 8 .0 9 9 .5 4 0 .4 9 0 .3 9 8 ,7 2 6 .9 5

2 7 L P P F IJ 9 ,4 0 0 1 5 ,4 0 0 8 ,1 0 0 (6 0 0 ) (6 .0 0 ) 1 5 .2 9 1 3 .1 1 1 2 .5 3 7 .2 2 2 7 ,4 2 8 .4 3

2 8 M N C N IJ 1 ,2 4 0 1 ,9 7 0 1 ,2 0 0 (4 5 ) (3 .5 0 ) 1 1 .7 8 1 0 .1 5 1 .8 6 1 .6 2 1 7 ,7 0 2 .3 7

2 9 M YR X IJ 1 3 5 1 9 8 1 0 1 2 5 2 2 .7 3 - - - - 1 1 ,7 0 4 .9 3

3 0 P G A S IJ 2 ,0 8 0 2 ,8 6 0 1 ,3 6 5 3 3 0 1 8 .8 6 2 0 .7 7 1 0 .5 7 0 .9 9 1 .0 5 5 0 ,4 2 2 .3 4

3 1 P TB A IJ 3 ,7 5 0 3 ,9 5 0 1 ,8 1 0 1 ,2 9 0 5 2 .4 4 5 .7 9 9 .0 5 1 .9 1 2 .5 2 4 3 ,2 0 2 .4 7

3 2 P TP P IJ 2 ,6 5 0 3 ,3 7 0 2 ,0 0 0 1 0 0 .3 8 1 1 .2 6 9 .3 2 1 .4 3 1 .3 2 1 6 ,4 2 9 .7 3

3 3 P W O N IJ 5 3 5 7 2 5 4 9 4 (1 5 0 ) (2 1 .9 0 ) 1 7 .6 2 1 1 .6 0 3 .2 0 2 .0 7 2 5 ,7 6 5 .3 9

3 4 S C M A IJ 2 ,3 2 0 2 ,9 8 0 1 ,9 3 5 (1 6 0 ) (6 .4 5 ) 2 7 .2 4 1 9 .8 8 9 .3 0 6 .8 0 3 3 ,9 2 2 .1 1

3 5 S M G R IJ 8 ,7 7 5 1 1 ,7 7 5 8 ,2 5 0 (1 ,1 2 5 ) (1 1 .3 6 ) 2 9 .1 4 2 3 .5 4 2 .0 3 1 .7 2 5 2 ,0 4 9 .0 9

3 6 S R IL IJ 3 3 2 4 1 4 2 9 6 (4 8 ) (1 2 .6 3 ) 7 .6 6 - 1 .1 8 - 6 ,7 9 0 .1 2

3 7 S S M S IJ 1 ,1 9 0 1 ,7 9 5 1 ,0 0 5 (3 1 0 ) (2 0 .6 7 ) 1 8 .1 5 1 1 .4 4 3 .5 4 2 .4 4 1 1 ,3 3 4 .7 5

3 8 TL K M IJ 3 ,5 6 0 4 ,7 9 6 3 ,2 5 0 (8 3 9 ) (1 9 .0 7 ) 1 9 .6 8 1 5 .1 8 4 .7 0 3 .4 3 3 5 8 ,8 4 7 .9 9

3 9 TP IA IJ 5 ,8 0 0 6 ,6 7 5 4 ,1 4 0 (2 0 0 ) (3 .3 3 ) 2 3 .8 1 2 0 .6 3 4 .7 4 4 .1 2 1 0 3 ,4 3 4 .4 2

4 0 TR A M IJ 3 8 2 4 3 2 6 9 1 8 4 9 2 .9 3 - - - - 1 8 ,9 5 9 .1 8

4 1 U N TR IJ 3 7 ,5 0 0 4 0 ,5 0 0 2 4 ,6 5 0 2 ,1 0 0 5 .9 3 1 7 .8 4 1 4 .9 3 2 .9 1 2 .7 1 1 3 9 ,8 8 0 .0 7

4 2 U N V R IJ 4 6 ,8 0 0 5 8 ,1 0 0 4 4 ,5 5 0 (9 ,1 0 0 ) (1 6 .2 8 ) 6 0 .8 9 4 6 .2 7 8 2 .4 4 6 1 .6 4 3 5 7 ,0 8 4 .0 0

4 3 W IK A IJ 1 ,6 5 0 2 ,3 5 0 1 ,2 1 5 1 0 0 6 .4 5 1 1 .5 5 1 0 .1 6 1 .1 7 1 .0 5 1 4 ,8 0 0 .4 2

4 4 W S B P IJ 3 9 4 5 1 0 3 3 6 (1 4 ) (3 .4 3 ) 1 0 .5 6 8 .1 2 1 .4 7 1 .1 4 1 0 ,3 8 6 .3 0

4 5 W SK T IJ 2 ,3 2 0 3 ,1 5 0 1 ,7 7 5 1 1 0 4 .9 8 7 .3 8 7 .3 9 2 .1 4 1 .6 7 3 1 ,4 9 1 .4 5

M A R K ET C A P (B n )

L Q 4 5 In d e x C H A N G E Y TD P ER (x ) P B V (x )

2 5 -M ay-1 8 5 2 -W EEK

(6)

Macro data

Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research

D escriptio n 1-D ay (%) 5-D ays (%) 1-M o nth (%) YT D (%)

Property 1.88 5.67 (0.07) (4.65)

Basic Industry 0.88 6.24 4.31 16.79

Trade 0.19 2.06 0.50 (0.89)

Finance 2.86 8.94 3.86 (4.55)

M iscellaneous Industry (0.83) 7.77 (0.03) (9.86)

Consumer 1.41 5.89 3.84 (12.55)

Infrastructure 2.51 5.70 (0.35) (12.00)

Agriculture (0.24) (0.14) (5.82) (4.60)

M ining (0.14) (1.93) 5.13 17.41

A pr-18 M ar-18

1.09 3.61

3.41 3.40

0.10 0.20

124.90 126.00

F OR EX Spo t R ate 1-D ay (%) 1-M o nth (%) YT D (%)

USD/IDR 14,025.00 (0.21) (0.80) (3.35)

USD/CNY 6.42 (0.29) (1.33) 1.39

USD/EUR 0.87 0.01 4.69 4.05

USD/JPY 108.48 0.27 0.79 3.88

USD/SGD 1.35 0.01 (1.46) (0.71)

USD/AUD 1.34 0.22 0.53 4.23

USD/GBP 0.75 0.00 3.87 1.95

(in %) 6.40 0.90 1.46 6.80 7.12 7.57 Indonesia 5-Year Government Bonds Yield

Indonesia 10-Year Government Bonds Yield Indonesia 15-Year Government Bonds Yield Lending and D epo sit R ates JIBOR (in IDR)

LIBOR (in GBP) SIBOR ( in USD) Inflation M oM (in %) Foreign Reserves (in USD bn) Secto rs

Eco no mic Indicato rs Inflation YTD (in %) Eco no mic P arameters Inflation YoY (in %)

(7)

Upcoming IPO

Dividend

Rights Issue

2016 2017 2018

LKPP APBNP RAPBN

GDP Growth (%, YoY) 5,0% 5,2% 5,4%

Exchange rate (USD/IDR) 13307 13300 13500

Inflation (%, YoY) 3% 4,3% 3,5%

3 Months SPN (%) 5,7% 5,2% 5,3%

Indonesian Crude Oil (USD/barrel) 40 45 48

Oil Lifting ( thousands barrel/day) 829 815 800

Gas Lifting (thousands, BOE/day) 1.18 1.15 1.2

Total State Budget (in IDR trillion) 1556 1714 1878

INDICATOR

Stock DPS (Rp) Status Cum Date Ex Date Recording Payment

AMRT 2.17 04/06/2018 05/06/2018 07/06/2018 25/06/2018

BUDI 4 04/06/2018 05/06/2018 07/06/2018 26/06/2018

TBLA 75 04/06/2018 05/06/2018 07/06/2018 26/06/2018

CPIN 56 31/05/2018 04/06/2018 06/06/2018 22/06/2018

KINO 27 31/05/2018 04/06/2018 06/06/2018 22/06/2018

TPMA 12 31/05/2018 04/06/2018 06/06/2018 22/06/2018

HRUM 248.58 31/05/2018 04/06/2018 06/06/2018 22/06/2018

UNVR 505 31/05/2018 04/06/2018 06/06/2018 22/06/2018

INTP 700 30/05/2018 31/05/2018 05/06/2018 22/06/2018

Ticker Price (Rp) Cum Date EX Date Trading

BKWS 2228 : 10000 250 30/05/2018 31/05/2018 07/06/2018 - 25/06/2018

BRPT 20 : 63 2,330 30/05/2018 31/05/2018 07/06/2018 - 22/06/2018

Ratio

State Budget

Company Business IPO

Price (Rp)

Issued Shares

(Mn) Offering Date (2017) Listing Underwriter

Indonesia Kendaraan Terminal Tbk 561.1 03/07/2018 - 04/07/2018 10-Jul-18

Transcoal Pacific Tbk 1500.0 25/06/2018 - 26/06/2018 02-Jul-18

MAP Aktif Adiperkasa Tbk 550.0 21/06/2018 - 22/06/2018 28-Jun-18

MNC Studios International Tbk 1560.0 30/05/2018-04/06/2018 08-Jun-18

(8)

Picks of The Day

TLKM : TRADING BUY

TLKM berhasil break Resistance 3.690. TLKM terbuka berpeluang melanjutkan penguatan dan menguji Resistance 3.750, 3.780 dan 3.820 dalam jangka pendek. Namun, jika TLKM gagal break dan bertahan di Resistance 3.750 maka TLKM akan mencoba Support 3.690, 3.640 dan 3.580. TLKM dilihat dari Indikator Stoc osc masih mengindikasikan pola Uptrend .

Entry point : 3.690 — 3.700

Exit point : 3.750 (1.6%), 3.780 (2.4%) Stop Loss : 3.640 (-1.4%)

BSDE : TRADING BUY

BSDE berhasil break diatas Resistance 1.740 dan terbuka berpeluang melanjutkan penguatan dan menguji Resistance 1.785, 1.805 dan 1.825 dalam jangka pendek. Namun, Jika BSDE gagal break dan bertahan di Resistance 1.785 maka BSDE akan mencoba Support 1.740, 1.715 dan 1.700. BSDE dilihat dari indikator MACD dan Stoc osc mengindikasikan pola Uptrend.

Entry point : 1.750 — 1.760

C reat ed wit h Am iBrok er - adv anc ed c hart ing and t ec hnic al analy s is s of t ware. ht t p: / / www. am ibrok er. c om

May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 2018 Feb Mar Apr May

3,300 3,400 3,500 3,600 3,700 3,800 3,900 4,000 4,100 4,200 4,300 4,400 4,500 4,600 4,700 4,800 4,900

3950 3900

3690 3720 37803810

3530 3430 36203640 3570 3860

3350 3250 TLKM - Daily 5/28/2018 4:14:00 PM Open 3580, Hi 3700, Lo 3560, Clos e 3690 (3.7%)MA(Clos e,50)= 3,672.80

3,690 3,672.8

-100 0 100 TLKM -MACD(12,26)= -51.10,Signal(12,26,9)= -64.85

-51.1002 -64.8531

20 80 TLKM -Stoch %K(15,3)= 60.80,Stoch %D(15,3,3)= 49.24

60.7995 49.2429

30 70 TLKM -RSI(15)= 53.49

53.4911

1,450 1,500 1,550 1,600 1,650 1,700 1,750 1,800 1,850 1,900 1,950

1785 1825 1805

1740 1700 1715 1760 1845 1875 1860 1895

1670

1604.07 1565 1524.5 1630 BSDE - Daily 5/28/2018 4:12:00 PM Open 1725, Hi 1755, Lo 1720, Clos e 1750 (1.7%)MA(Clos e,50)= 1,712.90

1,750 1,712.9

-50 0 BSDE -MACD(12,26)= -13.73,Signal(12,26,9)= -32.49

-13.7334 -32.4889

20 80 BSDE -Stoch %K(15,3)= 88.16,Stoch %D(15,3,3)= 70.63

88.1629 70.6306

30 70 BSDE -RSI(15)= 58.04

58.038

(9)

Picks of The Day

ACES : BUY ON WEAKNESS

ACES belum berhasil break diatas Resistance 1.275 dan berpeluang untuk menguji Support 1.230, 1.215 dan 1.200 dalam jangka pendek. Namun, Jika ACES berhasil break dan bertahan diatas Resistance 1.275 maka ACES akan mencoba break Resistance di 1.290, 1.320 dan 1.335. ACES dilihat dari indikator MACD dan Stoc osc mengindikasikan pola Uptrend.

Entry point : 1.230 — 1.250

JSMR : BUY ON WEAKNESS

JSMR belum berhasil break diatas Resistance 4.420 dan berpeluang menguji Support 4.350, 4.300 dan 4.220 dalam jangka pendek. Namun, jika JSMR berhasil break dan bertahan diatas Resistance 4.420 maka JSMR akan mencoba break Resistance 4.460, 4.520 dan 4.560. JSMR dilihat Indikator MACD dan Stoc osc mengindikasikan pola Uptrend.

Entry point : 4.350 — 4.400

May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 2018 Feb Mar Apr May 900

950 1,000 1,050 1,100 1,150 1,200 1,250 1,300 1,350 1,400 1,450 1,500

1380 1355

1275 1250 1215 1230 1320 1335

1410

1290

1200 ACES - Daily 5/28/2018 4:11:00 PM Open 1230, Hi 1255, Lo 1230, Clos e 1250 (1.2%)MA(Clos e,50)= 1,295.00

1,250 1,295

-20 0 20 40 60 ACES -MACD(12,26)= -21.09,Signal(12,26,9)= -26.76

-21.0901 -26.7592

20 80 ACES -Stoch %K(15,3)= 63.75,Stoch %D(15,3,3)= 54.88

63.7506 54.8759

30 70 ACES -RSI(15)= 49.39

49.3887

3,800 4,000 4,200 4,400 4,600 4,800 5,000 5,200 5,400 5,600 5,800 6,000 6,200 6,400 6,600 6,800

4400 4220 4300

40604010 3920 4520 4740

4460 JSMR - Daily 5/28/2018 4:14:00 PM Open 4320, Hi 4400, Lo 4310, Clos e 4400 (1.9%)MA(Clos e,50)= 4,428.80

4,400 4,428.8

-200 -100 0 100 200 JSMR -MACD(12,26)= -63.48,Signal(12,26,9)= -121.46

-63.4761 -121.461

20 80

JSMR -Stoch %K(15,3)= 90.45,Stoch %D(15,3,3)= 69.90 90.4496

69.8982

30 70 JSMR -RSI(15)= 56.01

56.0095

(10)

PT Sinarmas Sekuritas

Sinarmas Land Plaza Tower 3, 6th Fl.

Jl. M. H. Thamrin no. 51 Tel: +62 21 392 5550 Fax: +62 21 392 5540

[email protected] www.sinarmassekuritas.co.id

Equity Research Team

HEAD OF RESEARCH Evan Lie Hadiwidjaja Banking, Automotive

Tel: +62 21 3925550 Ext: 610

[email protected]

SENIOR EQUITY ANALYST Wilbert

Consumer Goods, Plantation, Pulp and Paper Tel: +62 21 3925550 Ext: 611

[email protected]

EQUITY ANALYST Richard Suherman Commodities

Tel: +62 21 3925550 Ext: 610

[email protected]

EQUITY ANALYST Richardson Raymond Property, Industrial Estate Tel: +62 21 3925550 Ext: 159

[email protected]

RESEARCH ASSOCIATE Paulina

Retail, Cement

Tel: +62 21 3925550 Ext: 610 [email protected]

RESEARCH ASSOCIATE Anthony Angkawijaya

Construction, Petrochemical, Healthcare Tel: +62 21 3925550 Ext: 611

[email protected]

RESEARCH ASSOCIATE Kenji Fanata

Telecommunication, Tobacco, Poultry, Media Tel: +62 21 3925550 Ext: 611

[email protected]

TECHNICAL ANALYST Eddy Wijaya

Tel: +62 21 3925550 Ext: 159 [email protected]

DISCLAIMER

This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judg- ment from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuri- tas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice. For further information please contact our number +62 21 392 5550 or fax +62 21 392 2320.