DAFTAR ISI

(1)

ix DAFTAR ISI

Halaman

PENGESAHAN ... i

MOTTO ... ii

PERNYATAAN KEASLIAN SKRIPSI ... iii

ABSTRACT ... iv

ABSTRAK ... v

KATA PENGANTAR ... vi

DAFTAR ISI ... ix

DAFTAR TABEL ... xiv

DAFTAR GAMBAR ... xv

DAFTAR LAMPIRAN xvi BAB I PENDAHULUAN ... 2

1.1 Latar Belakang Penelitian ... 2

1.2 Identifikasi Masalah ... 9

1.3 Tujuan Penelitian ... 10

1.4 Kegunaan Hasil Penelitian ... 10

1.5 Lokasi Dan Waktu Penelitian... 11

1.5.1 Lokasi Penelitian ... 11

1.5.2 Waktu Penelitian ... 11

BAB II TINJAUAN PUSTAKA, KERANGKA PEMIKIRAN, DAN HIPOTESIS ... 12

2.1 Tinjauan Pustaka ... 12

2.1.1 Return On Asset (ROA) ... 12

2.1.1.1 Pengertian Return On Asset (ROA) ... 12

2.1.1.2 Faktor-faktor yang mempengaruhi ROA ... 13

2.1.1.3 Fungsi Return On Asset (ROA) ... 15

2.1.1.4 Keunggulan dan Kelemahan ROA ... 16

2.1.1.5 Pengukuran Return On Asset (ROA) ... 18

2.1.2 Earning Per Share (EPS) ... 19

(2)

x

2.1.2.1 Pengertian Earning Per Share (EPS) ... 19

2.1.2.2 Faktor-faktor yang mempengaruhi EPS ... 19

2.1.2.3 Kegunaan Earning Per Share (EPS) ... 21

2.1.2.4 Pengukuran Earning Per Share (EPS) ... 22

2.1.3 Debt to Equity Ratio (DER) ... 23

2.1.3.1 Pengertian Debt to Equity Ratio (DER) ... 23

2.1.3.2 Faktor-faktor yang mempengaruhi DER... 24

2.1.3.3 Kegunaan Debt to Equity Ratio (DER) ... 25

2.1.3.4 Pengukuran Debt to Equity Ratio (DER) ... 26

2.1.4 Harga Saham Syariah ... 27

2.1.4.1 Pengertian Harga Saham Syariah ... 27

2.1.4.2 Faktor-faktor yang mempengaruhi Harga Saham Syariah ... 28

2.1.4.3 Jenis-jenis Harga Saham Syariah ... 30

2.1.4.4 Analisis Harga Saham Syariah ... 31

2.1.5 Penelitian Terdahulu ... 32

2.2 Kerangka Pemikiran ... 48

2.3 Hipotesis ... 53

BAB III OBJEK DAN METODE PENELITIAN ... 55

3.1 Objek Penelitian ... 55

3.1.1 Sejarah Jakarta Islamic Index (JII) dan Gambaran Umum Perusahaan ... 55

3.2 Metode Penelitian... 2

3.2.1 Operasionalisasi Variabel ... 2

3.2.2 Teknik Pengumpulan Data ... 2

3.2.2.1 Jenis Data ... 93

3.2.2.2 Populasi Sasaran ... 93

3.2.2.3 Penentuan Sampel ... 95

3.2.2.4 Prosedur Pengumpulan Data ... 96

3.3 Model Penelitian ... 97

3.4 Teknik Analisis Data ... 98

3.4.1 Uji Asumsi Klasik ... 99

(3)

xi

3.4.1.1 Uji Normalitas ... 99

3.4.1.2 Uji Multikolinieritas ... . 99

3.4.1.3 Uji Heteroskedastisitas ... 100

3.4.1.4 Uji Autokorelasi ... 100

3.4.2 Analisis Regresi Data Panel ... 101

3.4.3 Metode Estimasi Model Regresi Data Panel ... 102

3.4.3.1 Common Effect Model ... 102

3.4.3.2 Fixed Effect Model ... 103

3.4.3.3 Random Effect Model ... 104

3.4.4 Penentuan Metode Estimasi regresi Data Panel ... 104

3.4.4.1 Uji Chow ... 105

3.4.4.2 Uji Hausman ... 106

3.4.4.3 Uji Lagrange Multiplier ... 106

3.4.5 Pengujian Hipotesis ... 107

3.4.5.1 Uji Koefisien Determinasi (Adjusted R²) ... 107

3.4.5.2 Uji Simultan (Uji F) ... 108

3.4.5.3 Uji Parsial (Uji T) ... 109

BAB IV HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN ... 112

4.1 Hasil Penelitian ... 112

4.1.1 Return On Asset (ROA), Earning Per Share (EPS), Debt to Equity Ratio (DER), dan Harga Saham Syariah Pada Perusahaan Yang Terdaftar di Jakarta Islamic Index (JII) Periode 2017-2021 ... 112

4.1.1.1 Return On Asset (ROA) Pada Perusahaan Yang Terdaftar di Jakarta Islamic Index (JII) Periode 2017-2021 ... 112

4.1.1.2 Earning Per Share (EPS) Pada Perusahaan Yang Terdaftar di Jakarta Islamic Index (JII) Periode 2017-2021 ... 113

4.1.1.3 Debt to Equity Ratio (DER) Pada Perusahaan Yang Terdaftar di Jakarta Islamic Index (JII) Periode 2017-2021 ... 114

4.1.1.4 Harga Saham Syariah Pada Perusahaan Yang Terdaftar di Jakarta Islamic Index (JII) Periode 2017-2021 ... 115

4.1.2 Uji Asumsi Klasik ... 116

(4)

xii

4.1.2.1 Uji Normalitas ... 116

4.1.2.2 Uji Multikolinearitas ... 118

4.1.2.3 Uji Heteroskedastisitas ... 118

4.1.3 Analisis Regresi Data Panel ... 119

4.1.3.1 Pemilihan Model Regresi Data Panel ... 119

4.1.3.2 Hasil Regresi Data Panel ... 121

4.1.4 Pengujian Hipotesis ... 122

4.1.4.1 Uji Koefisien Determinasi (Adjusted R²) ... 122

4.1.4.2 Uji Simultan (Uji F) ... 123

4.1.4.3 Uji Parsial (Uji T) ... 123

4.2 Pembahasan ... 125

4.2.1 Return On Asset (ROA), Earning Per Share (EPS), Debt to Equity Ratio (DER), dan Harga Saham Syariah Pada Perusahaan Yang Terdaftar di Jakarta Islamic Index (JII) Periode 2017-2021 ... 125

4.2.1.1 Return On Asset (ROA) Pada Perusahaan Yang Terdaftar di Jakarta Islamic Index (JII) Periode 2017-2021 ... 125

4.2.1.2 Earning Per Share (EPS) Pada Perusahaan Yang Terdaftar di Jakarta Islamic Index (JII) Periode 2017-2021 ... 129

4.2.1.3 Debt to Equity Ratio (DER) Pada Perusahaan Yang Terdaftar di Jakarta Islamic Index (JII) Periode 2017-2021 ... 132

4.2.1.4 Harga Saham Syariah Pada Perusahaan Yang Terdaftar di Jakarta Islamic Index (JII) Periode 2017-2021 ... 135

4.2.2 Pengaruh Return On Asset (ROA), Earning Per Share (EPS), dan Debt to Equity Ratio (DER) Terhadap Harga Saham Syariah baik secara parsial maupun bersama-sama pada Perusahaan yang Terdaftar di Jakarta Islamic Index (JII) Periode 2017-2021 ... 138

4.2.2.1 Pengaruh Return On Asset (ROA), Earning Per Share (EPS), dan Debt to Equity Ratio (DER) terhadap Harga Saham Syariah Pada Perusahaan Yang Terdaftar di Jakarta Islamic Index (JII) Periode 2017-2021 ... 138

(5)

xiii

4.2.2.2 Pengaruh Return On Asset (ROA) terhadap Harga Saham Syariah Pada Perusahaan Yang Terdaftar di Jakarta Islamic

Index (JII) Periode 2017-2021 ... 139

4.2.2.3 Pengaruh Earning Per Share (EPS) terhadap Harga Saham Syariah Pada Perusahaan Yang Terdaftar di Jakarta Islamic Index (JII) Periode 2017-2021 ... 140

4.2.2.4 Pengaruh Debt to Equity Ratio (DER) terhadap Harga Saham Syariah Pada Perusahaan Yang Terdaftar di Jakarta Islamic Index (JII) Periode 2017-2021 ... 142

BAB V SIMPULAN DAN SARAN ... 144

5.1 Simpulan ... 144

5.2 Saran ... 146

DAFTAR PUSTAKA ... 149

LAMPIRAN ... 153

(6)

xiv

DAFTAR TABEL

Nomor Judul Halaman

2.1 Penelitian Terdahulu ... 39

3.1 Operasionalisasi Variabel... 92

3.2 Populasi Data Saham Perusahaan JII ... 94

3.3 Kriteria Sampel Penelitian ... 95

3.4 Daftar Sampel Penelitian... 96

4.1 Return On Asset (ROA) Pada Perusahaan yang Terdaftar Di JII Periode 2017-2021 ... 113

4.2 Earning Per Share (EPS) Pada Perusahaan yang Terdaftar Di JII Periode 2017-2021 ... 114

4.3 Debt to Equity Ratio (DER) Pada Perusahaan yang Terdaftar Di JII Periode 2017-2021 ... 115

4.4 Harga Saham syariah Pada Perusahaan yang Terdaftar Di JII Periode 2017- 2021 ... 116

4.5 Hasil Uji Multikolinearitas ... 118

4.6 Hasil Uji Heteroskedastisitas ... 119

4.7 Hasil Uji Chow ... 120

4.8 Hasil Uji Hausman ... 121

4.9 Hasil Regresi Data Panel ... 121

4.10 Hasil Uji Koefisien Determinasi (Adjusted R²) ... 122

4.11 Hasil Uji F ... 123

4.12 Hasil Uji T ... 124

(7)

xv

DAFTAR GAMBAR

1.1 Indeks dan Kapitalisasi Pasar JII... 5

2.1 Kerangka Pemikiran ... 53

3.1 Model/ Paradigma Penelitian ... 97

4.1 Hasil Uji Normalitas ... 117

4.2 Rata-rata Return On Asset (ROA) pertahun Pada Perusahaan yang Terdaftar Di JII Periode 2017-2021 ... 126

4.3 Return On Asset (ROA) Pada Perusahaan yang Terdaftar Di JII Periode 2017-2021 ... 127

4.4 Rata-rata Earning Per Share (EPS) pertahun Pada Perusahaan yang Terdaftar Di JII Periode 2017-2021 ... 129

4.5 Earning Per Share (EPS) Pada Perusahaan yang Terdaftar Di JII Periode 2017-2021 ... 130

4.6 Rata-rata Debt to Equity Ratio (DER) pertahun Pada Perusahaan yang Terdaftar Di JII Periode 2017-2021 ... 132

4.7 Debt to Equity Ratio (DER) Pada Perusahaan yang Terdaftar Di JII Periode 2017-2021 ... 133

4.8 Rata-rata Harga Saham Syariah pertahun Pada Perusahaan yang Terdaftar Di JII Periode 2017-2021 ... 135

4.9 Harga Saham Syariah Pada Perusahaan yang Terdaftar Di JII Periode 2017-2021 ... 136

(8)

xvi

DAFTAR LAMPIRAN

1 Waktu Penelitian ... 154

2 Pemilihan Sampel Penelitian... 155

3 Data Laporan Keuangan Perusahaan ... 156

4 Rekapan Data Penelitian ... 160

5 Uji Asumsi Klasik ... 162

6 Output Model Regresi Data Panel... 166

7 Uji Model Regresi Data Panel... 168

8 Tabel Distribusi F ... 170

9 Tabel Distribusi T ... 171