W 12 ANALISIS KEUANGAN toc

(1)

1.1 Projected Inflation & MARR

Dengan banyaknya faktor penentu inflasi, maka inflasi tidak dihitung sendiri. Data inflasi yang digunakan didapatkan dari data OECD

Long-Term Forecast. Dibawah ini merupakan data dari inflasi mulai tahun 2004 hingga proyeksi pada tahun 2027.

Tabel 1. 1 Proyeksi Inflasi hingga tahun 2027

Year 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

Inflation

Rate 6,40% 17,11% 6,60% 6,59% 11,06% 2,78% 6,96% 3,79% 4,34% 5,47% 8,36% 3,35%

Year 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027

Inflation

Rate 4,61% 4,63% 4,61% 4,59% 4,57% 4,56% 4,56% 4,55% 4,55% 4,55% 4,55% 4,54%

Data inflasi yang didapatkan cenderung konstan dengan perubahan sekitar 0,01%. Selain data inflasi, diperoleh juga besaran nilai MARR yang didapatkan dari prime lending rate suku bunga kredit korporasi. Prime lending rate belum memperhitungkan faktor risiko yang ada. Perhitungan MARR akan dapat dilakukan ketika perhitungan mengenai investasi telah dilakukan seluruhnya. Berikut ini merupakan data nilai MARR yang digunakan,

MARR

Asumsi sementara:

Tingkat Suku Bunga Pinjaman Bank BNI 10,24%

(2)

1.2 Data Awal

Terdapat beberapa data awal yang digunakan sebagai alat analisis dasar keuangan. Data tersebut terdapat dibawah ini.

(3)

1.3 Perencanaan Operasional

Perencanaan operasional terbagi atas 3 bagian, yaitu penentuan Harga Pokok Produksi (terdiri dari direct material, direct labor, dan factory overhead), pendapatan, serta biaya administrasi dan umum.

1.3.1 Direct Material

Direct material merupakan bahan baku yang diperlukan untuk menyusun produk. Berikut ini merupakan data kebutuhan direct material

beserta rekapitulasi biaya direct material.

Tabel 1. 2 Kebutuhan Material tiap Produk Y-Stick

Material for 1 unit Y-Stick

Plastik PPE Rp 19.078,95

Bulu Sintetis Rp 3.500,00

Pegas Berilium Copper Rp 8.810,94

Alumunium Alloy sheets S6061 Rp 42.162,16

Alumunium Alloy pipa S6061 Rp 13.513,18

Mur dan Baut Rp 1.800,00

Karet busa Rp 15.000,00

Direct Material Cost Per Unit Y-Stick Rp 103.865,23

Tabel 1. 3 Kenaikan Harga Material Y-Stick

Kenaikan Harga Material 2018-2027

2018 4,61%

2019 4,59%

2020 4,57%

2021 4,56%

2022 4,56%

2023 4,55%

2024 4,55%

2025 4,55%

2026 4,55%

(4)

Tabel 1. 4 Rekapitulasi Direct Material Cost Y-Stick

2017 2018 2019 2020 2021 2022

Direct Material Cost

Material Cost per Unit

Y-Stick 103.865,23Rp 108.653,42Rp 113.640,61Rp 118.833,98Rp 124.252,81Rp

Annual Production

(units) 48.922 100.592 144.675 212.172 315.617

Total Direct Material

Cost 5.081.294.782,06Rp 10.929.664.533,23Rp 16.440.955.099,56Rp 25.213.244.218,10Rp 39.216.300.548,61Rp

2023 2024 2025 2026 2027

Direct Material Cost

Material Cost per Unit

Y-Stick 129.918,74Rp 135.830,05Rp 142.010,31Rp 148.471,78Rp 155.227,25Rp

Annual Production

(units) 435.164 537.341 597.083 647.040 735.417

Total Direct Material

(5)

1.3.2 Direct Labor

Direct labor merupakan pekerja – pekerja yang terlibat langsung dalam proses produksi produk. Direct labor merupakan karyawan tetap milik PT Epsio Vector. Besarnya gaji bagi direct labor terdapat pada tabel dibawah ini.

Tabel 1. 5 Besaran Gaji Direct Labor

Tahun Jabatan Upah Pokok

Tunjangan tetap (10% upah pokok)

Jaminan pensiun

Tunjangan kesehatan (4%

upah pokok)

Jaminan kecelakaan

kerja

Tunjangan Hari Raya (1x

upah pokok)

Gaji Bulanan/labor

Gaji Tahunan/labor

2018 Direct Labor

Rp 1.757.000,00

Rp 175.700,00

Rp 35.140,00

Rp 70.280,00

Rp 15.637,30

Rp 1.757.000,00

Rp 2.053.757,30

Rp 26.402.087,60

Tabel 1. 6 Rekapitulasi Gaji Direct Labor selama Proyeksi

Perio

de Jabatan

Juml

ah Upah Pokok

Tunjangan tiap

Bulan Gaji

Periode

Pembayaran THR Total Gaji / tahun

2018 -2020

Direct

Labor 25

Rp 1.757.000,00

Rp 296.757,30

Rp

2.053.757,30 Bulanan

Rp 1.757.000,00

Rp 617.884.190,00 2021

-2023

Direct

Labor 64

Rp 1.932.700,00

Rp 296.757,30

Rp

2.229.457,30 Bulanan

Rp 1.932.700,00

Rp 1.714.155.906,40 2024

-2027

Direct

Labor 105

Rp 2.125.970,00

Rp 296.757,30

Rp

2.422.727,30 Bulanan

Rp 2.125.970,00

(6)

1.3.3 Factory Overhead

Komponen overhead manufaktur yang disertakan dalam perhitungan HPP/COGS Y-Stick adalah biaya energi listrik dari semua mesin produksi dan kendaraan, kebutuhan oli untuk maintenance seluruh mesin, dan penggantian mesin yang berumur pendek (glue gun). Biaya tersebut dihitung setiap tahunnya dan nilainya berubah mengikuti inflation rate setiap tahunnya.

Biaya listrik didasarkan pada tarif listrik PLN untuk industri menengah dengan daya di atas 200 kVA yaitu Rp1084,66/kWh. Biaya energi listrik setahun diperoleh dengan mengalikan total kWh dari seluruh mesin produksi dan kendaraan dengan biaya listrik per kWh, lalu dikalikan dengan total hari kerja dalam setahun yaitu 339 hari. Perhitungan biaya tersebut diberikan pada tabel-tabel berikut.

Tabel 1. 7 Besaran Daya Listrik Mesin Produksi

Nama Mesin Daya Mesin_(watt) Jumlah Mesin Waktu Operasi_(Menit) WO (jam) Besar Energi_(KWH) Biaya per KwH Output harian jumlah hari kerja

Auto Molding Mesin

Plastik injeksi WMK-220 18500 1 180 3 55,5 Rp1.084,66 925 339

Bemis Model 1022SA carton sealer box taper

taping machine 345 1 120 2 0,69 Rp1.084,66

Semi Automatic Metal Cutting Band Saw Horizontal 11” Machine

1200 1 110 1,83 2,2 Rp1.084,66

BendPak BB-2

Blue-Bullet 1300 1 60 1 1,3 Rp1.084,66

Glue Gun FL-666 60 25 120 2 3 Rp1.084,66

Seated tow tractor 20000 4 360 6 120

Total overhead

listrik/hari 182,69 Rp67.175.065,50

Total Kebutuhan Oli Setahun (Meditran P

10W)

200 liter _4.542.000,00 Rp

(7)

Rp76.757.065,50

Tabel 1. 8 Rekapitulasi Biaya Overhead selama Proyeksi

Tahun 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027

Biaya

Overhead

belum ada

direct labor

Rp

76.757.066 76.757.066 Rp 76.757.066 Rp 76.757.066 Rp 76.757.066 Rp 76.757.066 Rp 76.757.066 Rp 76.757.066 Rp 76.757.066 Rp 76.757.066 Rp

Total penjualan

produksi

belum

produksi 48922 100592 144675 212172 315617 435164 537341 597083 647040 735417

OHM/unit _1.569 Rp ₇₆₃ Rp ₅₃₁ Rp ₃₆₂ Rp ₂₄₃ Rp ₁₇₆ Rp ₁₄₃ Rp ₁₂₉ Rp ₁₁₉ Rp ₁₀₄ Rp

1.3.4 Harga Pokok Produksi

Berikut ini merupakan rekapitulasi dari Harga Pokok Produksi yang merupakan penjumlahan dari direct labor, direct material, dan factory overhead.

Year 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026

HPP Produk 1

Nama Produk Y-Stick

Biaya Bahan Baku Langsung

Rp 108.674,1 9

Rp 113.662,3 4

Rp 118.856,7 1

Rp 124.264,7 0

Rp 129.918,7 4

Rp 135.843,0 4

Rp 142.010,3 1

Rp 148.471,7 8

Rp 155.227,2 5

Biaya Tenaga

Kerja Langsung Rp 13.214,75 Rp 6.425,65 Rp 4.466,87 Rp 8.448,30 Rp 5.678,79 Rp 4.118,73 Rp 5.943,63 Rp 5.348,93 Rp 4.935,95

Biaya Overhead Manufaktur

Rp 1.641,61

Rp 798,23

Rp 554,90

Rp 378,30

Rp 254,29

Rp 184,43

Rp 149,35

Rp 134,40

Rp 124,03

Total HPP

(8)

(9)

1.3.5 Pendapatan Perusahaan

Komponen pendapatan perusahaan terbatas pada hasil penjualan produk. Oleh karena itu, perusahaan perlu menetapkan target produksi untuk mengetahui perencanaan pendapatan. Target produksi Y-Stick selama proyeksi adalah sebagai berikut.

Tabel 1. 9 Target Produksi Y-Stick

Tahun 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027

Total Target Produksi

Y-stick Per Tahun 48922 100592 144675 212172 315617 435164 537341 597083 647040 735417 Total Target Produksi

Y-stick Per Bulan 4077 8383 12057 17681 26302 36264 44779 49757 53920 61285

Y-stick Per Minggu 979 2012 2894 4244 6313 8704 10747 11942 12941 14709

Per Hari 196 402 579 849 1262 1741 2149 2388 2588 2942

Markup 72% 72% 72% 72% 72% 72% 72% 72% 72% 72%

Setelah menentukan target produksi, perusahaan dapat memproyeksikan pendapatan yang akan diperoleh. Proyeksi pendapatan perusahaan terdapat dibawah ini.

Year 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026

Produk 1 Nama

Produk Y-Stick

Tingkat Penjualan Produk (dalam satuan

unit) - 48.922 100.592 144.675 212.172 315.617 435.164 537.341 597.083 647.040

Mark-up per Unit

(%) 0% 72% 72% 72% 72% 72% 72% 72% 72% 72%

Year 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026

(10)

per Unit

-212.472,5 6

207.924,2 9

213.071,0 0

228.917,0 3

233.665,1 2

241.051,4 5

254.737,6 5

264.802,7 9

275.694,0 2

Total Penjualan 1

Rp

-Rp 10.394.58

2.426,89

Rp 20.915.52

0.411,21

Rp 30.826.04

6.791,74

Rp 48.569.78

5.138,56

Rp 73.748.68

5.026,12

Rp 104.896.9 14.456,36

Rp 136.880.9 83.244,95

Rp 158.109.2 46.520,12

Rp 178.385.0 56.438,55

1.3.6 Biaya Administrasi dan Umum

Biaya umum dan admnisitrasi meliputi beberapa elemen biaya yang tidak termasuk dalam biaya produksi. Biaya tersebut meliputi biaya

(11)

Tabel 1. 10 Rekapitulasi Biaya Administrasi dan Umum

Year 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026

Biaya Staf Manajerial CEO

Jumlah 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1

Gaji rata-rata Rp 20,000,000.00

Tunjangan Rp

3,118,000.00

Tunjangan Rp

1,841,182.50

Tunjangan Rp

1,055,625.00 Maintenance, Production, Marketing, Public Relation, People Recruitment, Employee Management,

Employee Training, Sales Staff

Jumlah - 12 12 12 12 17 17 17 17 17

Tunjangan Rp

(12)

Year 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026

.00 .00 .00 .00 .00 .00 .00 .00 .00

Research & Development Staff

Jumlah - 3 3 3 3 3 3 3 3 3

Tunjangan Rp

1,013,400.00 Logistics & Procurement

Staff

Jumlah - 4 4 4 4 4 4 4 4 4

Tunjangan Rp

1,013,400.00 Finance & Accounting

Staff

Jumlah - 2 2 2 2 3 3 3 3 3

Tunjangan Rp

810,720.00 Information & Technology

Staff

Jumlah - - - 2 2 2 2 2

Tunjangan Rp

962,730.00

(13)

Year 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026

Total THP _Rp

Biaya Lain-lain

Administrasi Pendirian Perusahaan

Rp

Beban Listrik Kantor _Rp

32,058,083.40

Beban Air Bersih Rp

207,167.40

Beban Telepon & Internet

Beban pemasaran Rp

627,780.00

Beban Distribusi _Rp

-Beban Dampak Lingkungan

Beban Outsource Rp