ANALISIS PENGARUH PRICE EARNING RATIO (PER), DIVIDEN PAYOUT RATIO (DPR), RETURN ON ASSETS (ROA),
DAN NET PROFIT MARGIN (NPM) TERHADAP NILAI PERUSAHAAN (Studi pada Perusahaan LQ45 yang Terdaftar di BEI Periode 2016-2020)
SKRIPSI
Diajukan Guna Memenuhi Syarat Untuk Memperoleh Gelar Sarjana Akuntansi pada Program Studi Akuntansi
Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Katolik Widya Karya Malang
DISUSUN OLEH :
MELANI VINA ASTHI WULANDARI NIM : 201812037
PROGRAM STUDI AKUNTANSI FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS
UNIVERSITAS KATOLIK WIDYA KARYA MALANG 2022
ANALISIS PENGARUH PRICE EARNING RATIO (PER), DIVIDEN PAYOUT RATIO (DPR), RETURN ON ASSETS (ROA),
DAN NET PROFIT MARGIN (NPM) TERHADAP NILAI PERUSAHAAN (Studi pada Perusahaan LQ45 yang Terdaftar di BEI Periode 2016-2020)
SKRIPSI
Diajukan Guna Memenuhi Syarat Untuk Memperoleh Gelar Sarjana Akuntansi pada Program Studi Akuntansi
Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Katolik Widya Karya Malang
DISUSUN OLEH :
MELANI VINA ASTHI WULANDARI NIM : 201812037
PROGRAM STUDI AKUNTANSI FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS
UNIVERSITAS KATOLIK WIDYA KARYA MALANG 2022
DAFTAR RIWAYAT HIDUP
Nama : Melani Vina Asthi Wulandari
NIM : 201812037
Perguruan Tinggi : Universitas Katolik Widya Karya Malang
Fakultas : Fakultas Ekonomi dan Bisnis
Program Studi : Akuntansi
Tempat, tanggal lahir : Malang, 2 Januari 2000
Alamat : Jalan Sumber Waras II no 227 Lawang, Malang
Nama orang tua (Ayah) : Antonius Slamet (Ibu) : Maria Goretti Mesiati
Riwayat Pendidikan : 1. Tahun 2012 : Lulus SDK St. Fransiskus Lawang 2. Tahun 2015 : Lulus SMPK Budi Mulia Lawang 3. Tahun 2018 : Lulus SMAN 1 Lawang
4. Tahun 2018 : Terdaftar sebagai mahasiswa Program Studi Akuntansi pada Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Katolik Widya Karya Malang
i
KATA PENGANTAR
Puji dan syukur Kehadirat Tuhan Yang Maha Esa, atas berkat dan rahmat- Nya penulis dapat menyelesaikan skripsi dengan judul “Analisi Pengaruh Price Earning Ratio (PER), Dividen Payout Ratio (DPR), Return On Asset (ROA) dan Net Profit Margin (NPM) terhadap Nilai Perusahaan (Studi pada Perusahaan LQ45 yang Terdaftar di BEI Periode 2016-2020)”.
Penulisan skripsi ini diajukan untuk memenuhi salah satu syarat dalam memperoleh gelar sarjana akuntansi. Banyak kesulitan dan hambatan yang penulis menghadapi dalam penulisan skripsi ini, namun berkat bimbingan, bantuan, doa dan semangat dari berbagai pihak, khususnya pembimbing, maka segala hambatan dan kesulitan dapat terlewati.
Pada kesempatan ini penulis, penulis menyampaikan terima kasih yang mendalam atas segala upaya yang dilakukan guna menunjang penulisan skripsi ini, kepada :
1. Dr. Silvia Indrarini, M.M., Ak. selaku Dosen Pembimbing I yang telah memberikan bimbingan, arahan dan masukan yang sangat penting dalam penulisan skripsi ini.
2. Galuh Budi Astuti, S.E., M.M selaku Dosen Pembimbing II yang telah memberikan bimbingan, arahan dan masukan yang sangat penting dalam penulisan skripsi ini.
3. Kepala Galeri Investasi Bursa Efek Indonesia Universitas Katolik Widya Karya Malang yang telah memberikan data penelitian selama proses penyusunan.
ii
4. Bintang Kusucahyo, S.E., M.M., Ak., CA., CPA, CRBD selaku Dosen Penguji yang telah memberi arahan dan masukan kepada penulis.
5. Seluruh Dosen Fakultas Ekonomi dan Bisnis yang telah memberi ilmu, dukungan dan bimbingan selama penulis berkuliah di Universitas Katolik Widya Karya Malang.
6. Seluruh keluarga besar yang selalu memberi dukungan, dorongan, motivasi dan doa kepada penulis selama kuliah.
Penulis juga menyadari masih banyak kesalahan dalam penulisan skripsi ini, oleh karena itu penulis memohon maaf atas kesalahan dan kekurangan yang ada.
Penulis berharap skripsi ini dapat bermanfaat, berguna serta menambah wawasan bagi pihak-pihak yang berkepentingan dan juga dapat menjadi pedoman bagi semua pihak khususnya dalam bidang Akuntansi.
Malang, 4 Juli 2022
Melani Vina Asthi Wulandari
iii DAFTAR ISI HALAMAN JUDUL
LEMBAR PERSETUJUAN SKRIPSI LEMBAR PENGESAHAN SKRIPSI
LEMBAR SURAT KETERANGAN PENELITIAN LEMBAR SURAT PERNYATAAN BEBAS PLAGIASI DAFTAR RIWAYAT HIDUP
KATA PENGANTAR ... i
DAFTAR ISI ... iii
DAFTAR TABEL ... v
DAFTAR GAMBAR ... vi
DAFTAR LAMPIRAN ... vii
ABSTRAK ... viii
BAB I PENDAHULUAN ... 1
A. Latar Belakang ... 1
B. Rumusan Masalah ... 4
C. Tujuan Penelitian dan Manfaat Penelitian ... 5
BAB II KAJIAN PUSTAKA ... 7
A. Penelitian Terdahulu ... 7
B. Landasan Teori ... 12
C. Kerangka Pikir ... 29
D. Hipotesis ... 30
BAB III METODE PENELITIAN ... 31
A. Jenis Penelitian ... 31
B. Ruang Lingkup Penelitian ... 31
C. Lokasi Penelitian ... 31
D. Populasi dan Sampel ... 31
E. Jenis dan Sumber Data ... 34
F. Definisi Operasional Variabel ... 35
G. Metode dan Teknik Pengumpulan Data ... 36
H. Teknik Analisis Data ... 37
iv
BAB IV ANALISIS DAN INTERPRETASI DATA ... 41
A. Gambaran Umum Objek Penelitian ... 41
B. Penyajian Data Penelitian ... 66
C. Analisis dan Interpretasi Data Penelitian ... 75
D. Pembahasan Hasil Penelitian ...100
E. Implikasi Hasil Penelitian ...105
BAB V PENUTUP ...108
A. Simpulan ...108
B. Saran ...108
DAFTAR PUSTAKA ...110
LAMPIRAN ...112
HALAMAN PERSEMBAHAN ...133
v
DAFTAR TABEL
Tabel III.1 Proses Pemilihan Sampel ... 33
Tabel III.2 Perusahaan Sampel Terpilih ... 34
Tabel IV.1 Data Harga Saham ... 67
Tabel IV.2 Data Laba Tahun Berjalan ... 68
Tabel IV.3 Data Jumlah Saham yang Beredar ... 69
Tabel IV.4 Data Dividen per Saham ... 70
Tabel IV.5 Data Penjualan ... 71
Tabel IV.6 Data Total Aset ... 72
Tabel IV.7 Data Total Liabilitas ... 73
Tabel IV.8 Data Laba per Saham ... 74
Tabel IV.9 PER (Price Earning Ratio) ... 75
Tabel IV.10 DPR (Dividen Payout Ratio) ... 78
Tabel IV.11 ROA (Return On Asset) ... 80
Tabel IV.12 NPM (Net Profit Margin) ... 82
Tabel IV.13 Nilai Perusahaan ... 84
Tabel IV.14 Hasil Uji Statistik Deskriptif... 86
Tabel IV.15 Hasil Uji Normalitas ... 88
Tabel IV.16 Hasil Uji Multikolinearitas ... 89
Tabel IV.17 Hasil Uji Autokorelasi ... 91
Tabel IV.18 Hasil Uji Autokorelasi Setelah Transformasi ... 92
Tabel IV.19 Hasil Uji Regresi Linier Berganda... 93
Tabel IV.20 Hasil Uji Koefisien Determinasi Berganda ... 95
Tabel IV.21 Hasil Uji F ... 96
Tabel IV.22 Hasil Uji t ... 97
Tabel IV.23 Hasil Uji Dominasi ...100
vi
DAFTAR GAMBAR
Gambar 1 Kerangka Pikir... 29
Gambar 2 Struktus Organisasi PT AKR Corporindo Tbk ... 42
Gambar 3 Struktur Organisasi PT Astra International Tbk ... 45
Gambar 4 Struktur Organisasi PT H.M. Sampoerna Tbk ... 47
Gambar 5 Struktur Organisasi PT Indofood CBP Sukses Makmur Tbk ... 50
Gambar 6 Struktur Organisasi PT Indofood Sukses Makmur Tbk ... 52
Gambar 7 Struktur Organisasi PT Indocement Tunggal Prakarsa Tbk ... 54
Gambar 8 Struktur Organisasi PT Kalbe Farma Tbk ... 56
Gambar 9 Struktur Organisasi PT Bukit Asam Tbk ... 58
Gambar 10 Struktur Organisasi PT Semen Indonesia (Persero) Tbk ... 61
Gambar 11 Struktur Organisasi PT United Tractors Tbk ... 64
Gambar 12 Struktur Organisasi PT Unilever Indonesia ... 66
Gambar 13 Hasil Uji Heterokedastisitas ... 90
vii
DAFTAR LAMPIRAN
Lampiran 1 Perhitungan Price Earning Ratio ...113
Lampiran 2 Perhitungan Dividen Payout Ratio ...115
Lampiran 3 Perhitungan Return On Asset ...117
Lampiran 4 Perhitungan Net Profit Margin ...119
Lampiran 5 Perhitungan Nilai Perusahaan ...121
Lampiran 6 Hasil Olah Data SPSS...123
Lampiran 7 Surat Keterangan Hasil Cek Plagiasi ...131
Lampiran 8 Lembar Pernyataan Persetujuan Publikasi Karya Ilmiah ...132
viii
Analisis Pengaruh Price Earning Ratio (PER), Dividen Payout Ratio (DPR), Return On Assets (ROA), dan Net Profit Margin (NPM)
Terhadap Nilai Perusahaan
(Studi pada Perusahaan LQ45 yang Terdaftar di BEI Periode 2016-2020)
ABSTRAK
Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh Price Earning Ratio (PER), Dividen Payout Ratio (DPR), Return On Asset (ROA) dan Net Profit Margin (NPM) terhadap nilai perusahaan LQ45 yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode tahun 2016-2020. Populasi yang digunakan adalah perusahaan LQ45 pada Bursa Efek Indonesia tahun 2016-2020 sebanyak 68 perusahaan. Sampel dipilih dengan menggunakan teknik purposive sampling diperoleh 11 perusahaan. Data dianalisis dengan menggunakan teknik analisis regresi linier berganda. Hasil analisis menunjukkan bahwa secara simultan PER, DPR, ROA dan NPM berpengaruh terhadap nilai perusahaan. Secara parsial, PER dan ROA berpengaruh positif signifikan terhadap nilai perusahaan, sedangkan DPR berpengaruh negatif signifikan terhadap nilai perusahaan dan NPM tidak berpengaruh terhadap nilai perusahaan. Variabel yang berpengaruh paling dominan terhadap nilai perusahaan adalah ROA.
