PENGARUH RETURN ON EQUITY (ROE), PERTUMBUHAN PERUSAHAAN, DAN LEVERAGE TERHADAP NILAI PERUSAHAAN MANUFAKTUR SUB SEKTOR OTOMOTIF DAN KOMPONEN YANG
TERDAFTAR DI BEI TAHUN 2015 - 2019
Skripsi
Sebagai Salah Satu Syarat
untuk Memperoleh Gelar Sarjana Akuntansi pada Program Studi Akuntansi
RINDY ANITA NIM : 2017.1.11.35.0018
INSTITUT TEKNOLOGI DAN BISNIS AHMAD DAHLAN JAKARTA
2021
ii
iv
HALAMAN PERSEMBAHAN
Alhamdulillahi robbil ‘alamin, dengan memanjatkan puji syukur kepada Allah SWT yang maha pengasih dan penyayang yang telah memberikan rahmat, nikmat, hidayah dan karunia kepada hamba-Nya sehingga tugas akhir ini dapat selesai.
Tugas akhir ini saya persembahkan kepada pihak-pihak yang telah memberikan dukungan serta doa sehingga tugas akhir ini dapat selesai. Mereka adalah :
1. Kedua orang tua saya, Ibu Romlah dan Bapak Puryoto yang telah memberikan dukungan moral serta materiil, semangat, dan doa kepada saya sehingga saya bisa menyelesaikan studi S1 dan mendapatkan gelar Sarjana di ITBAD Jakarta. Terima kasih atas semua pengorbanan Bapak dan Ibu untuk saya
2. Saudara kandung saya, Dhita Ayu Setyorini dan Danu Nur Alam yang selalu memberikan doa dan semangat untuk kakaknya.
3. Keluarga besar saya terima kasih telah memberikan dukungan, doa dan semangatnya.
4. Bapak Adi Rizfal Efriadi, S.E, M.Si, selaku dosen pembimbing skripsi yang telah mengarahkan, membimbing, dan meluangkan waktunya bagi saya.
5. Sahabat - sahabatku tercinta, teman seperjuangan dalam mengerjakan skripsweet ini, Amellia Putri, Avief Noer Yani, Eva Rahmawati, Nadia Syafira Luftiana, Nur Indah Sari, dan Nur Khoeriyah, terima kasih atas dukungan, semangat, dan kerja samanya selama ini.
6. Rekan jurusan akuntansi kelas A angkatan 2017 telah menjadi teman sekelas serta memberikan dukungan dan semangat untuk menyelesaikan skripsi ini.
7. Rekan-rekan satu grup dosen pembimbing terima kasih sudah saling support satu sama lain serta memberikan motovasi sehingga terselesaikannya skripsi ini.
8. Terima kasih untuk diri saya sendiri, sudah kuat berjuang sampai tahap ini.
v
KATA PENGANTAR
Alhamdulillahi robbil ‘alamin, dengan memanjatkan puji syukur kepada Allah SWT yang maha pengasih dan penyayang yang telah memberikan rahmat, nikmat, hidayah dan karunia-Nya kepada penulis, sehingga penulis dapat menyelesaikan Skripsi dengan judul “PENGARUH RETURN ON EQUITY (ROE), PERTUMBUHAN PERUSAHAAN, DAN LEVERAGE TERHADAP NILAI PERUSAHAAN MANUFAKTUR SUB SEKTOR OTOMOTIF DAN KOMPONEN YANG TERDAFTAR DI BEI TAHUN 2015-2019” sebagai salah satu syarat untuk memperoleh gelar sarjana akuntansi di ITB Ahmad Dahlan Jakarta.
Atas selesainya penyusunan skripsi ini, penulis ingin menyampaikan terima kasih kepada Bapak Adi Rizfal Efriadi, S.E, M.Si, selaku dosen pembimbing skripsi, serta Ibu Henny Mulyati, S.E, M.Comm selaku dosen penguji skripsi. Semoga Allah SWT membalas kebaikan-kebaikan berbagai pihak atas bantuannya.
Peneliti menyadari bahwa skripsi ini masih kurang sempurna, oleh karena itu dengan kerendahan hati mengaharapkan kritik dan saran yang konstruktif demi kesempurnaan skripsi ini. Akhirnya, semoga skripsi ini dapat memberikan manfaat terhadap pengembangan ilmu dan bagi stakeholder terkait dalam upaya menganalisis pengaruh Return On Equity (Roe), Pertumbuhan Perusahaan, Dan Leverage Terhadap Nilai Perusahaan Manufaktur Sub Sektor Otomotif Dan Komponen Yang Terdaftar Di Bei Tahun 2015-2019.
Jakarta, 12 Februari 2021
Rindy Anita
ABSTRAK
RINDY ANITA. Pengaruh Return On Equity (ROE), Pertumbuhan Perusahaan, dan Leverage Terhadap Nilai Perusahaan Manufaktur Sub Sektor Otomotif dan Komponen yang Terdaftar di BEI Tahun 2015-2019. Di bawah bimbingan ADI RIZFAL EFRIADI, S.E, M.Si
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh Return On Equity (ROE), pertumbuhan perusahaan, dan leverage terhadap nilai perusahaan manufaktur sub sektor otomotif dan komponen yag terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) tahun 2015-2019. Sampel yang digunakan dalam penelitan ini adalah 9 perusahaan manufaktur sub sektor otomotif dan komponen yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) yang bersumber dari laporan keuangan tahunan yang dipublikasikan selama tahun 2015-2019. Teknik pengambilan data yang digunakan dalam penelitian ini yaitu purposive sampling. Analisis data pada penelitian ini menggunakan Analisis Regresi Linier Berganda dengan menggunakan program SPSS 25. Hasil dari penelitian ini menunjukan bahwa secara parsial Return On Equity (ROE) berpengaruh positif dan signifikan terhadap nilai perusahaan. Sedangkan pertumbuhan perusahaan berpengaruh negatif dan tidak siginifikan terhadap nilai perusahaan serta leverage berpengaruh positif dan tidak signifikan terhadap nilai perusahaan. Secara simultan Return On Equity (ROE), pertumbuhan perusahaan, dan leverage berpengaruh positif dan signifikan terhadap nilai perusahaan.
Kata Kunci : Return On Equtiy (ROE), Pertumbuhan Perusahaan, Leverage, Nilai Perusahaan.
vii
ABSTRACT
RINDY ANITA. The Effect of Return On Equity (ROE), Company Growth, and Leverage on the Company Value of Manufacturing Companies in the Automotive Sub-Sector and Components Listed on the IDX 2015-2019. Under the guidance of ADI RIZFAL EFRIADI, SE, M.Si
This research aims to determine the effect of Return On Equity (ROE), company growth, and leverage on the company value of manufacturing companies in the automotive sub-sector and components listed on the Indonesia Stock Exchange (IDX) in 2015-2019. The sample used in this research is 9 automotive and component manufacturing companies listed on the Indonesia Stock Exchange (IDX), which are sourced from the annual financial reports published during 2015-2019. The data collection technique used in this study was purposive sampling. Analysis of the data in this study using Multiple Linear Regression Analysis with SPSS (Statistical Product and Service Solutions) 25. The results of this study indicate that partially Return On Equity (ROE) has a positive and significant effect on company value. Meanwhile, company growth has a negative and not significant and leverage has a positive and not significant effect on company value. Simultaneously, Return On Equity (ROE), company growth, and leverage have a positive and significant effect on company value.
Keywords : Return On Equity (ROE), Company Growth, Leverage, Company Value.
DAFTAR ISI
HALAMAN SAMPUL...i
HALAMAN PERSETUJUAN SKRIPSI...ii
HALAMAN PENGESAHAN...iii
HALAMAN PERNYATAAN ORISINALITAS...iv
HALAMAN PERSEMBAHAN...v
KATA PENGANTAR...vi
ABSTRAK...vii
ABSTRACT...viii
DAFTAR ISI...ix
DAFTAR GAMBAR...xii
DAFTAR TABEL...xiii
BAB I PENDAHULUAN 1.1 Latar Belakang...1
1.2 Pembatasan Masalah...5
1.3 Rumusan Masalah...5
1.4 Tujuan Penelitian...6
1.5 Manfaat atau Kegunaan Penelitian...7
BAB II TINJAUAN PUSTAKA, KERANGKA PEMIKIRAN DAN HIPOTESIS 2.1 Tinjauan Pustaka...8
2.1.1 Signalling Theory (Teori Signal)...8
ix
2.1.2 Analisa Laporan Keuangan...9
2.1.3 Return On Equity (ROE)...10
2.1.4 Pertumbuhan Perusahaan...12
2.1.5 Leverage...13
2.1.6 Nilai Perusahaan...14
2.2 Penelitian Terdahulu Yang Relevan...16
2.3 Kerangka Pemikiran...18
2.4 Hipotesis...20
BAB III METODE PENELITIAN 3.1 Desain Penelitian...23
3.2 Objek dan Waktu Penelitian...23
3.3 Variabel Penelitian...23
3.3.1 Variabel Independen (Variabel Bebas)...24
3.3.2 Variabel Dependen (Variabel Terikat)...25
3.4 Operasionalisasi Variabel Penelitian...25
3.5 Teknik Pengumpulan Data...26
3.5.1 Jenis dan Sumber Data...26
3.5.2 Teknik Pengumpulan Data...26
3.6 Teknik Pengambilan Sampel...27
3.6.1 Populasi...27
3.6.2 Sampel...27
3.7 Teknik Analisis Data...29
3.7.1 Statistik Deskriptif...29
3.7.2 Uji Asumsi Klasik...29
3.7.3 Regresi Linier Berganda...30
3.7.4 Pengujian Hipotesis...31
BAB IV HASIL DAN PEMBAHASAN 4.1 Gambaran Umum Objek Penelitian...33
4.2 Deskripsi Data...36
4.2.1 Return On Equity...36
4.2.2 Pertumbuhan Perusahaan (Growth)...37
4.2.3 Leverage (DER)...39
4.2.4 Nilai Perusahaan (PBV)...41
4.3 Analisis dan Interpretasi Hasil...42
4.3.1 Anaalisis Statistik Deskriptif...42
4.3.2 Uji Asumsi Klasik...45
4.3.3 Analisis Linier Berganda...50
4.3.4 Uji Hipotesis...51
4.3.5 Interpretasi Hasil...55
BAB V SIMPULAN DAN SARAN 5.1 Simpulan...59
5.2 Saran...61 DAFTAR PUSTAKA
LAMPIRAN
RIWAYAT HIDUP
x
DAFTAR GAMBAR
Halaman Gambar 2.1 Kerangka Pemikiran...20 Gambar 4.1 Hasil Uji Normalitas Grafik P-Plot...45 Gambar 4.2 Hasil Uji Heteroskedastisitas Grafik Scatterplot...48
DAFTAR TABEL
Halaman Tabel 1.1 Data PBV Perusahaan Manufaktur Sub Sektor Otomotif dan Komponen
yang Terdaftar Di BEI Tahun 2015-2019...3
Tabel 3.1 Operasioanalisasi Variabel...26
Tabel 3.2 Penentuan Kriteria dalam Penentuan Sampel...28
Tabel 4.1 Perusahaan Manufaktur Sub Sektor Otomotif dan Komponen yang Menjadi Objek Penelitian...35
Tabel 4.2 Nilai Return On Equity (ROE)...36
Tabel 4.3 Nilai Asset Growth (AG)...38
Tabel 4.4 Nilai Debt to Equity Ratio (DER)...39
Tabel 4.5 Nilai Price to Book Value (PBV)...41
Tabel 4.6 Hasil Analisis Statistik Deskriptif...43
Tabel 4.7 Hasil Uji Normalitas One Sampel Kolmogrov-Smirnov...46
Tabel 4.8 Hasil Uji Multikolinearitas...47
Tabel 4.9 Hasil Uji Glejser...48
Tabel 4.10 Hasil Uji Autokorelasi...49
Tabel 4.11 Hasil Regresi Linier Berganda...50
Tabel 4.12 Hasil Uji Statistik t...52
Tabel 4.13 Hasil Uji Statistik F...53
Tabel 4.14 Hasil Koefisiensi Determinasi (R2)...54
xiii
