Globalization and Passing the Exchange Rate on Consumer Prices: Applying the Panel Smooth
Threshold Regression Model
Ramin Rahimi1, Hassan Khodavaisi1*2
1. Ph.D student of Economics, Urmia University
2. Associate Professor, Faculty of Economics, Faculty of Economics and Management, Urmia University, h.khodavaisi@urmia.ac.ir
Received: 2018/11/16 Accepted: 2019/04/30
Abstract
The economic dimension of the globalization process has led to the convergence and economic integration of countries in the fields of business, financial markets, capital and labor. Through various channels, global economic fluctuations is transmited to the domestic economy of the countries and it can safely be said that the exchange rate is one of the most important and most sensitive variables in transferring the effects mentioned. The main question of the present research is that how much the exchange rate changes affects consumer prices during the globalization process. The present study uses data from 32 developing countries and 24 developed countries during the period from 1980 to 2016, and using the panel smooth transition model, examines the degree of exchange rate pass-through on consumer prices for globalization regimes. In this direction the KOF Globalization Index has been used. The results showed that the rate of exchange rate pass-through in developing countries is higher than in developed countries, and also, with the transition from the first regime (low globalization) to the second regime (high globalization), the rate of exchange rate pass-through in the developed and developed countries increases and decreases, respectively.
JEL classification: E31, O24, F62
Keywords: exchange rate pass-through, globalization, KOF index, consumer prices
*. Corresponding Author, Tel: 09143466242
هب زرا خرن روبع هجرد و ندش یناهج تميق
اه :هدننک فرصم ي
هناتسآ میلام لاقتنا لدم زا يدربراک ییولبات يا
یميحر نيمار
،1
یسیوادخ نسح
* 2
1
1 ،هيمورا هاگشناد ،تیریدم و داصتقا هدکشناد ،داصتقا يرتکد يوجشناد . ،ناریا
rahimi_ramin57@yahoo.com
2 دکشناد ،داصتقا رايشناد . ،هيمورا هاگشناد ،تیریدم و داصتقا ه
،ناریا h.khodavaisi@urmia.ac.ir
:تفایرد خیرات 25
/ 08 / 1397 :شریذپ خیرات 10
/ 02 / 1398
هديکچ یناهج هسورپ رد اهراارک یدااصتقا ااغدا و ییارگمه هب رجنم هک یداصتقا دعب رد ندش
هنیمز و رااک یوراین ،هیامراس ،یلام یاهرازاب ،یراجت یاه تاسا داش
، ایرط زا ااناک
ااه ی
یم لقتنم اهرارک یلخاد داصتقا هب ار یناهج داصتقا تاناسان ،یفلتخم یام تارج هب دنک
نااات
زا یکی ،زرا خرن هک تفگ مهم
رت ساسح و نی ااح تاسا راکذام تارثا اقتنا رد اهریغتم نیرت
هسورپ رد زرا خرن تارییغت :هک تسا نیا ،رضاح یقحت یلصا اؤس یناهج
،نااایم هچ هب ،ندش
تمیق اه فرصم ی تحت ار دننک
ریثأت یم رارق داد زا دافتاسا ااب ،راضاح هعلاطم دهد یااه
32
احرد رارک و هعسات
24 هعسات رارک ینامز رود یط ،هتفای
1980 ات 2016 هاب ااب و یریگرااک
هاب زرا خرن رابع هجرد یسررب هب ،ییالبات میلام اقتنا دم تامیق
ااه فراصم ی تاحت ، داننک
میژر یناهج یاه یناهج صخاش زا راظنم نیدب تسا هتخادرپ ندش
نداش دافتاساKOF
داش
نارن جیاتن تسا یم
اهد ااحرد یاهراارک رد زرا خران راابع هاجرد هاک د زا رتاریب ،هعاسات
هعسات یاهرارک تسا هتفای
مه نینچ یناهج( وا میژر زا اقتنا اب ود مایژر هاب بنییااپ نداش
یناهج(
هب زرا خرن رابع هجرد بلااب ندش تمیق
اه احرد یاهرارک رد ، دننک فرصم ی و هعسات
هعسات یم شهاک و شیاافا بیترت هب هتفای دبای
هقبط يدنب :JEL ،E31 ،O24 F62
هژاو يديلک ياه
یناهج ،زرا خرن رابع هجرد : صخاش ،ندش
، KOF تمیق اه فرصم ی دننک
* سامت رامش ، ائسم دنسیان :
1 - همدقم یناهج دش
1ن دیدپ ، لباقریغ یا ار یاسایس یااهزرم هاک ،تاسا یلعف رصع رد راکنا
مک گنر درک تماس هاب اهراارک تاکرح هاب رجنم و درب نیب زا ار یداصتقا یاهزرم و
راحت ،دانیآرف نایا لاصحام تاسا دش یلام یاهرازاب یزاسدازآ و یراجت یزاسدازآ هیامرس ،هیلوا( اهلااک رحت ،هیامرس ،یزروارک ،یا
هطساو یوراین رحت ،بیتعنص و یا
ناف رحت ،بترجاهم و یناسنا هیامرس( راک اهراارک نیاب رد ،شاناد و تااعلاطا یروآ
لعف نیا هجیتن تسا
و نواافازور و رتریب هچ ره اغدا ،تلااعفنا و اهراارک دااصتقا رات
اهنآ ییارگمه یم
دشاب شلاچ و داب فقات لباقریغ دیدپ نیا کش نودب اایز یاه
ار ید
یارب تسایس راذاگ ( تاسا دراک دااجیا نارگارهووپ و ناناددااصتقا ،نا اایاف و اانگینب
،2
2016 ب فلاخم و اهرادفرط ،یمهم دنیآرف نینچ هک تسا یعیبط داشاب هتاشاد یدایز یاه
یناهج ناقفاام یناهج هک دنتسه دقتعم ندش
و یرااجت تاناام نتاشادرب نایم زا اب ندش
هباج نم ،هیامرس ییاج تفرریپ هب رج
نف یاه هانیاه شهااک و یروآ لامح یااه
و لاقنو
تاطابترا یم
ش ا شر ،نآ هجیتنرد هک د یام شیااافا افر و یداصتقا د
،دابای ناداقتنم ااما
یناهج احرد و اپان داصتقا اب یاهرارک هک دنتسه دقتعم ندش ااب تاباقر ییاناات هعسات
یناهج تاناسان و دنرادن ار یتعنص یاهرارک هب
دش ت تحت ار اهرارک نیا داصتقا ریثأات
یم رارق یناهج دنیآرف تیاهن رد و دهد یام اامت راکذام یاهراارک رراض هب ندش
دااش
،ناراکمه و یسیوادخ(
1396 ب
زا یناهج داصتقا رد دشداجیا تاناسان اناک
اه تاحت ار اهرارک داصتقا یفلتخم ی
ریثأت یم رارق زا یکی دهد مهم
رت داصتقا یاهریغتم نی هاب ار ینااهج تانااسان هاک نلاک
یم لقتنم اهرارک داصتقا دنک
، تایلباق نایا ،یتسایس ریغتم نیا تارییغت تسا زرا خرن
فراصم ،تلود تامیمصت هک دراد ار و دننکردااص ، داننکدراو ، داننکدیلات ، داننک
رد
تحت ار داصتقا لک راتفر تیاهن ریثأت
زا زرا خران تانااسان تاقیقح رد دهد رارق ایرط
تامیق ،تادراو تامیق هاب یدااصتقا نلامااع رااتفر رد راییغت و ااهلااک تمیق رد رییغت فرصم و تارداص یم اقتنا دننک
تاراییغت نااایم دابای تامیق
ااه هاجیتنرد یالخاد ی
نیب و نلاک داصتقا تایبدا رد زرا خرن تارییغت زرا خرن رابع هجرد هب للملا
داش فورعم3
1. Globalization 2. Benigno and Faia
3. Exchange rate pass through
زرا خرن رابع هجرد تسا تحت
ریثأت زا یاکی تاسا یدااصتقا دراخ و نلااک یاهریغتم
مهم رت رد هک تسا نیا یلصا اؤس اح تسا یداصتقا نداب زاب هجرد ،لمااع نی هجیتن
بانتجا دنیآرف یناهج ریذپان
زادنا هچ ات زرا خرن ،ندش یا
تمیق ااه ار دااصتقا یالخاد ی
تحت ریثأت یم رارق ؟دهد
تاعلاطم جیاتن یانبم رب رد دااصتقا ندااب زااب شاقن ،یرظن اگدید و یلبق یبرجت
هب زرا خرن رابع ناایم تمیق
اه هاب تاسا صخارمان ،یالخاد ی تااعلاطم ااام نااانع
ناراکمه و یرجش گنشاه 1385
یایمت و 1393
زا یکااح آ
شیااافا ااب هاک تاسا ن
هب( ناریا رد زرا خرن رابع هجرد ،داصتقا نداب زاب هجرد رارک کی ناانع
ااحرد بهعاسات
یم شیاافا دبای
مه نینچ هعلاطم ایاف و انگینب 2016
ااکیرمآ رارک یارب هاب
نااانع کای
هعسات رارک زا یکاح این هتفای
ریثأت هاب زرا خران راابع هاجرد رب یراجت نداب زاب تبام
تمیق اه ندرا و نااکزوا هاعلاطم هک تسا یلاح رد نیا تسا یلخاد ی 2015
یاراب 88
ج فلتخم رارک داد نارن ناه
تسا هک صتقا نداب زاب هجرد هطبار خران رابع هجرد و دا
،تسا یفنم زرا سرالود ایرام اما
20091
داد زا دافتاسا اب هانایهام یااه
12 رد راارک
تسد هجیتن نیا هب ،ییاپورا هعسات اح
تفای ه ااقتنا و یرااجت ندااب زاب نیب هطبار هک
ا صخرمان راکذم یاهرارک رد زرا خرن رد قاانتم جیااتن یاراب یلاصا تالع ود تاس
یم راکذم تاعلاطم ناات
نایب هلاقم نیا ،هکنیا وا درک اه
اقف ار یدوداحم یاهراارک
درک هعلاطم ،دنا
هب اام ناانع داد زا ای
احرد یاهرارک یاه هعسات
و هعاسات اای هاتفای
درک دافتسا ااضام کای یسررب یارب یطخ دم زا هکنیا ود دنا
دافتاسا یاطخریغ
درک دنا
، فعاض ود نایا دراد یعس هعلاطم نیا اذل فراطرب ار
ک یلاصا هیاضرف اذال دان
یناهج یطخریغ هطبار داجو ،رضاح هعلاطم تاهج و تاسا زرا خران راابع هجرد و ندش
هناتسآ میلام اقتنا نایسرگر دم زا هیضرف نیا نامزآ داد و یلناپ یا
یااه 24 راارک
هعسات و هتفای 32 ک احرد رار یم دافتسا هعسات
نک رد راکذام هاطبار یاسررب هاب اات ،د
میژر یناهج فلتخم یاه دندقتعم رضاح هعلاطم ناگدنسیان دزادرپب ندش
هک ااب بسانتم
حطس هب زرا خرن رابع هجرد ،جراخ یایند اب طابترا ان و ندش ریگرد هجرد تمیق
اه این
یم رییغت دنک
1. María-Dolores
د و هلاقم نیا همادا رد تااعلاطم هنیاریپ ، اااس شاخب ،یرظن ینابم ، ود شخب ر
اجنا ،مجناپ شخب ، یقحت اجنا شور و اهریغتم و دام یافرعم ، رااهچ شاخب ، دش
هتفای هجیتن ،مرش شخب رد و یقحت یابرجت یاه هئارا یریگ
تسا دش
2 - يرظن ینابم
،تسا دش لیکرت یلصا تمسق هس زا رضاح هعلاطم یرظن ینابم اداتبا
هاب رااظنم
هب زرا خرن رابع احن حیررت تمیق
اه داد حیاضات کایرائت دام کی ، دننک فرصم ی
یم هب راکذم تمسق رد داش دم
یزاس تادراو و تاردااص تامیق و زرا خران نیب هطبار
یم هتخادرپ لامااع یفاکاشام هاب یکیراائت دم ساسارب یدعب تمسق رد سپس داش
هب زرا خرن رابع رب رثؤم بنداش ینااهج شاقن راب دایکأت ااب( تادراو و تاردااص تامیق
یم هتخادرپ ،زرا خران راابع هاجرد راب رثؤم لمااع و کیرائت دم رد هک اجنآ زا اما داش
راابع هاجرد یاسررب هب رضاح هعلاطم رد هکاجنآ زا و تسا تادراو تمیق هب یلصا دیکأت هب زرا خرن تمیق
اه یم هتخادرپ دننک فرصم ی اذل ،داش
یراظن یناابم راخآ تمسق رد
هب زرا خرن اقتنا احن تمیق
اه دننک فرصم ی یسررب
یم ،تاسا راکک لاباق هتبلا داش
هب زرا خرن اقتنا اناک هک تمیق
اه دننک فرصم ی هب
راط دمع تادراو تامیق ایرط زا
یم اجنا خران رابع هجرد رب رثؤم لمااع و کیرائت تمسق رد لیلد نیا هب اذل( دریذپ
زرا
بتسا تادراو تمیق رب یلصا دیکأت 2 - 1 - تادراو تميق هب زرا خرن روبع یکیروئت لدم
هب راظنم لمااع یسررب ریثأت
یراظن باچرااهچ اداتبا زرا خران راابع هاجرد رب راذگ
یم حرطم اضام اسات داش هائارا دام زا رااظنم نیدب هک ،داش
ارتاسنیف 19891
و
درلااپ و نیلگاک 20042
یم دافتسا داش
یم رظن رد ار دننکدراو رارک کی راظنم نیدب ( ایاامتم یلااک کی هک میریگ
qm
ب
یم دراو یجراخ رگراصحنا کی زا ار یالخاد داننکدیلات ااب یجرااخ رگرااصحنا هک ،دنک
یام یراف ااح تاسا تباقر رد دننکدراو رارک ( ایاامتم یلاااک ،دااش
qm
تباات رد ب
1. Feenstra
2. Coughlin and Pollard
فرصم تیبالطم یاس زا دننک
هب اهلااک ر لاباق فیعض تراص
کایکفت داشاب
یاراب ااضاقت
( یتادراو یلااک
qm
هب ب هلداعم زا یعبات تراص 1
تسا
qm = f(pm, pz, ym) ب1( ؛لااب هلداعم رد هک
pm
،یتادراو یلااک تمیق
pz
و یلخاد دننکدیلات یلااک تمیق
ym
فرصم بدمآرد( جراخم این یم اهلااک لک رب ناگدننک
دشاب
مه نینچ راارک رد دااخ یلاااک یاراب بیجرااخ رگرااصحنا( یجرااخ دننکدیلات
هبور ریز یاضاقت اب یجراخ :تسا ور
qx= f(px, yx) ب2( ؛لااب هلداعم رد هک
px
یجرااخ رارک رد یجراخ دننکدیلات یلااک تمیق
yx و ااین
فرصم بدمآرد( جراخم یم اهلااک لک رب یجراخ رارک ناگدننک
دشاب
یم یرف ( یلااک یرارک ود داصتقا نیا رد ،داش
ب𝑞
قف لات یجرااخ راارک رد دای
یم داش
، اصحم اما یم هضرع رارک ود ره رد یدیلات
درگ ،د ماه نیانچ لامااع تامیق
( یجراخ رارک رد دیلات
𝑤∗
( زرا خرن هب ب رد ،دراد یگتسب ب𝑒
ااگنب هانیاه تباات هاجیتن
هب یجراخ ریز تراص
یم دشاب :
C = c(Q, w∗(e)) ب3( ( لااب هلداعم رد هک یلااک لک هضرع امجم اب ربارب بQ
q( یلخاد رارک رد ب
qm( و ب
یجراخ
qx( ب :میراد نیاربانب ،تسا
C = c(Q, w∗(e)) = w∗(e)∅(Q) ب4( اااب یجراااخ دااننکدیلات ااح ( باایقر یلااااک تاامیق هاکنیا یرااف
pz
جراااخم و ب
فرصم ( اهلااک امت یور رب ناگدننک
ym
ب نورب از راکاداح ار دااخ داس ،تسا صخرم و
یم دننکدیلات یارب داس یزاس راکادح هلئسم دنک هب یجراخ
حیراصت لاباق ریز تراص
یم دشاب :
MAX П = pxqx+pmeqm− w∗(e)∅(Q) ب5( هلداعم یارب وا هبترم طرش 5
( هلداعم ،
px
( و ب
pm
هب ار ب یم تسد :دروآ
px: qx+ px δqδpxx− w∗∅´ δqδpxx= 0 ب6(
pm:qm
e +pm
e δqm
δpm− w∗∅´ δqm
δpm= 0 ب7( تلاداعم 6
و 7 هب تراص لیک :دنتسه یسیانزاب لباق
( 8
px:δqx ب
δpx[px(1 − 1
εx)] − w∗∅´ = 0
( 9
pm:δqm ب
δpm[pm
e (1 − 1
εm)] − w∗∅´= 0
لااب تلاداعم رد
εx εm و تسا تادراو و تارداص تمیق هب تبسن اضاقت شرک بیترت هب
هب هک یم فیرعت ریز تراص دناش
( 10
εi= −(δqδpiipqii) , i = m, x ب
داس هیشاح هکاجنآزا ییاهن هنیاه زا شیب1
هب2
یم فیرعت ریز تراص :داش
( 11
μi= ( εi ب
εi−1)
تلاداعم نیاربانب 8
و 9 هب یم یسیانزاب ریز تراص :دناش
( 12
px:δqx ب
δpx⌊px
μx− w∗∅´⌋ = 0
( 13
pm: δqm ب
δpm⌊pm
μm.e− w∗∅´⌋ = 0
تلاداعم هب هجات اب 12
و 13 تمیق ، اه هب یلخاد و یجراخ رارک رازاب رد ریز تراص
یم فیرعت :دناش
( 14
px= w∗∅´. μx ب
( 15
pm= e w∗∅´. μm ب
لح اب یاتادراو یلاااک تمیق ،یجراخ دننکدیلات اگنب هلئسم
pm ( ب تاحت ، ریثأات
یم رارق لماع هس ( زرا خرن وا لماع :دریگ
( ییااهن هانیاه ود لماع ؛بe 𝑤∗∅´
ب لاماع و
( داس هیشاح اس بμ
یم دشاب تلار و خیش(
،3
2016 ییااهن هنیاه و زرا خرن شیاافا اب ب
ابث یرف اب یلخاد اگنب تادراو تمیق ،لمااع ریاس ت
، ناام ااما ،تافای داهااخ شیاافا
4
1986 ک تسا دقتعم ه
مهم رت لماع نی ریثأت
اریز ،تسا داس هیشاح تادراو تمیق رب راذگ
زرا خرن شیاافا فلاخرب تسا نکمم
، نادب نیا دشاب تباث نانچمه یتادراو یلااک تمیق
ب ار زرا خرن شیاافا امت یتادراو اگنب تسا تلع تناام و دراک بذج داخ داس هیشاح ه
دش لااک تمیق هب نآ تیارس زا دشاب
مه نینچ تامیق ،زرا خران شیااافا اب تسا نکمم
یاتادراو ااگنب تالاح نایا رد دبای شیاافا ،زرا خرن شیاافا زا یرتمک رادقم هب این لااک
1. mark up 2. marginal cost 3. Cheikh and Rault 4. Mann
نم لاااک تامیق هاب ار یتمسق و داس هیشاح هب ار زرا خرن شیاافا زا یتمسق دراک لاقت
تسا هکنیا هب هجات اب اح مهم
رت و تادراو تامیق و زرا خران هاطبار هاک یلصا لماع نی
هب ابند تحت ار زرا خرن رابع هجرد نآ ریثأات
یام راراق اذال ،تاسا دااس هیاشاح ،داهد
هب راظنم زرا خرن رابع هجرد رب رثؤم لمااع یسررب
، هاتخادرپ یلماااع یاسررب هب یتسیاب
راتفر هک داش تمیق
اگنب داس هیشاح و یراذگ تاحت ار اه
ریثأات یام راراق نایا دانهد
هب لمااع یم حیررت یدعب تمسق رد هصلاخ تراص
،ناراکمه و یحابصم( داش 1396
ب
2 - 2 - لماوع رثؤم زرا خرن لاقتنا رب
اگداید ،دراد دااجو یالک اگدید ود زرا خرن رابع هجرد رب رثؤم لمااع اب هطبار رد قن رب وا یلمااع ش
مه ناچ نیب یاهرازاب رد تمیق یعبت و یرازاب تردق دیکأت یللملا
هاجرد و یالخاد صلااخان دیلات ؛هلمجزا یداصتقا نلاک یاهریغتم رب ود اگدید و دراد هعسات خران تانااسان تدش ،تلود یهدب ،یلاپ تسایس رابتعا هجرد ، رات ،رارک یگتفای
و داصتقا نداب زاب هجرد ،زرا ت
دیکأ دنراد
؛لوا هاگدید قبط رد
رازاب یناهج تکرش اگنب و اه یدیلات یاه
، امت ای یارخب زا
تارییغت خرن زرا ار هب راظنم ظفح تیام یتباقر یم بذج دننک
، نیاربانب ااب یراف تاباث
نداب هنیاه
،ییاهن تارییغت خرن
زرا هب راط صقان هب تارداص تمیق بتادراو(
بسحرب اپ
یجراخ اقتنا یم دبای یارب
، اام اب فیعضت شزرا اپ رارک
، دننکدراو ناگدننکردااص
هب(
راظنم ظفح تمیق تارداص بسحرب اپ
هفاضا ناایم بیجراخ یااه
دااخ ار شهااک
یم تباث دنهد هگن
نتشاد تمیق تارداص بسحرب اپ
یجراخ ینامز ترااص یام ،دریذاپ
ناگدننکرداص هک راصت
یم دننک رییغت خرن زرا ام یتق تسا و ای نیا هاک نآ ااه هاب اابند
هنیاه ظفح یاه
رمتسمریغ هیامرس
یراذگ دش رد دورو هب رازاب و ای هب تسد ندروآ مهاس
یرازاب دنتسه و اقتنا خرن زرا رد نیا اهرازاب صقان تسا مه نیانچ رد تواافتم ترااص
نداب هنیاه تراجت و ینحنم یاضاقت
،رازاب ناگدننکرداص اب
اقتنا قان ص خرن رداق زرا هاب
یارجا یعبت تمیق دنتسه رگا رازاب دصقم ات دح یدایز یتباقر
؛دشاب اگنآ تکرش یاه
دننکرداص هب
ظفح راظنم مهس
رازاب تارییغت خرن زرا ار بذاج یام هاک ،داننک نایا
راما
التسم شریذپ هفاضا راتمک یااهب اسات
نآ ااه ،نیارباانب تاسا لایامت
هاب شریذاپ
تمیق اه ی رتمک بجام شهاک خرن اقتنا زرا
یم ،ناراکمه و یدمحم( داش 1394
ب
مود هاگدید دایکأت زرا خران راابع هاجرد ناایم رد یداصتقا نلاک لمااع شقن رب
یاراش تاحت زرا خران راابع ،راضاح هالاقم یلاصا ااضام هاکنیا هاب هجات اب اما ،دراد یناهج داید نایا لامااع نیاب زا ،تاسا بیداصتقا نداب زاب( ندش ندااب زااب هاجرد ، اگ
هب یم حیررت ااجم تراص هتاسد رثؤام لامااع ریااس تماسق رد دراام هیقب و داش
یدانب
یم دناش احن درام رد ریثأت
یناهج راب بنااهج یاهرارک اب تادراو و تارداص شیاافا( ندش
هاطبار هاب داقتعم هاک ناناددااصتقا زا یاهورگ دراد داجو ریسفت ود زرا خرن رابع هجرد تبام یناهج نیب رب زرا خرن اقتنا و ندش
تمیق اه یم نایب ،دنتسه یلخاد ی :هاک داننک
ینااهج دانیآرف شیااافا و نااهج یاهراارک اب تراجت مجح شیاافا اب راارک رد نداش
تحت رتریب زرا خرن و یناهج تاناسان زا راکذم رارک داصتقا ،رظندرام ریثأت
و هتفرگرارق
،یراجت یزاسدازآ دنیآرف هجیتنرد یااهلااک تامیق هاب یرتریب تدش اب زرا خرن شیاافا
یم لقتنم یفرصم و یتادراو داش
، هاک نانادداصتقا زا رگید یهورگ هک تسا یلاح رد نیا
هاک دنتاسه داقتعم ،دانراد دایکأت زرا خران اقتنا و یراجت نداب زاب نیب یفنم هطبار رب یناهج جنم یرط ود زا بداصتقا نداب زاب هجرد شیاافا( ندش راابع هاجرد شهااک هاب ر
یم زرا خرن ااس اگدید اب باطم داش
20091
یناهج هجیتنرد تادوارام شیااافا و نداش
هیامرس و یتادراو یاهلااک ،یناهج تبسن هب یلخاد ناگدننکدیلات سات یا
رااب رات رد
یناهج زا لبق اب هسیاقم یم رارق دافتسادرام ندش
راکذام دانیآرف یترااص رد ااما ،دریگ
نم و یاتادراو یااهلااک تامیق هاک ،داش دهااخ زرا خرن رابع هجرد و رات شهاک هب رج
هیامرس هطساو یاهلااک تمیق هب تبسن یا نییاپ یلخاد یا
ینحنم تلاح نیا رد دشاب رت
اقتنا تسار تمس هب لک هضرع داش داهااخ زرا خرن رابع و رات شهاک بجام و هتفای
،ایاف و انگینب(
2016 : 264 زا ب خرب رگید ییاس ااققحم زا ی
هاچنانچ ،دنتاسه داقتعم ن
هفرعت تناام لباق یاهلااک تادراو درام رد یراجت تناام ریاس و یا
هتاشادن دااجو هالدابم
شیاافا اهلااک ان نیا تادراو ،دشاب تباقر و هتفای
شیااافا یالخاد یااهلااک دیلات یریذپ
یم م یالخاد ناگدننکدیلات ؛تباقر نیا هجیتنرد دبای ظافح تاهج دااب دانهااخ راابج
تباقر شیااافا ای و دنهد شیاافا ار داخ تلااصحم تیفیک ای ،داخ یرازاب مهس و یریذپ
دننک بذج داخ داس هیشاح رد ار زرا خرن ندرا و ناکزوا(
،2
2015 ب
1. Swah
2. Ozkan and Erden
لمااع ریاس زا ریثأت
یم زرا خرن رابع هجرد رب راذگ رااشا دیلات فاکش شقن هب ناات
هب درک ط ا ر ی هک د ر درام ریثأت یراذگ ریغتم فاکش دیلات صلاخان یلخاد رب تمیق یاهلااک
یتادراو یم نینچ ناات لادتسا
راک
،د هاک فاکاش دایلات رگناایامن راودا
یرااجت تاسا و
شیاافا فاکش دیلات یم نارن دهد
هک حطس دیلات یعقاو رتلااب زا ناایم اقلاب نآ داب و
نیا رما حطس یاضاقت یلخاد ار شیاافا داد و راجنم تیاهنرد هاب
شیااافا ااضاقت
یاراب
یاهلااک یتادراو و لااب نتفر تمیق نآ اه یم ،ناراکمه و راپرغصا( داش 1394
ب مه نیانچ
هاب ،دراد داجو زرا خرن رابع و زرا خرن تاناسان تدش نیب تبام هطبار کی رااط
ی رد هاک
یداصتقا نلاماع ،زرا خرن شیاافا اب روانش زرا خرن اظن کی لیدعت تهج
تمیق اه تبسن
،زرا خرن تاناسان هب تمیق
اه یم شیاافا ار رتاریب تاناسان نیا تدش هچنانچ اح دنهد
هب ،دشاب ط ا ر ی زرا خران ااقتنا ،داننک یقلت یمئاد ار زرا خرن شیاافا یداصتقا نلاماع هک
هب تمیق اه و رتدیدش راب
رت ،ناراکمه و ینورزاک ( داب دهااخ 1391
ب مه چ یان کای ن
خران راابع اب رات حطس و یلاپ تسایس رابتعا هجرد نیب بیترت هب تبام و یفنم هطبار رالیت دراد داجو زرا 2000
، ،دااصتقا رد راات نتفراگ تداش و شیااافا ااب تسا دقتعم
هب زرا خرن شیاافا حطاس رب یرتریب تدش
تامیق ااه تافای داهااخ ااقتنا و راپرغاصا(
،الیدهم 1393 : 79 ب مه نچ نی راابتعا زا راات راتنک رد یلااپ تاسایس هک یناایم هب
و نانگااگ( تافای داهااخ شهااک ااین زرا خران راابع هاجرد ،داشاب رادراخرب یرتریب کیرهیا ،1
2004 : 316 - 317 هعسات هجرد و دمآرد حطس ب زا راگید یاکی راارک یگتفاای
لمااع ریثأت ناراکمه و نیتسراب تسا زرا خرن رابع رب راذگ 2007
عم ، هاک دنتاسه داقت
لاااب دامآرد ااب یاهرارک زا رتریب نییاپ دمآرد اب و کچاک یاهرارک رد زرا خرن اقتنا هب ،تسا یترابع یارش نیا رگید بباس
یام ااحرد یاهراارک دااش هاب تباسن هعاسات
دانهد ناارن دااخ زا یرتاریب یگدننکاش زرا خران ااقتنا لباقم رد یتعنص یاهرارک ،ناراکمه و یرگرل(
1394 ب
2 - 3 - هب زرا خرن لاقتنا تميق
اه هدننک فرصم ي
تادراو تمیق و زرا خرن نیب طابترا احن یکیرائت دم تمسق رد دم
یزااس رد و
دش هتخادرپ اضام نیا حیررت هب یدعب تمسق تسا
تامیق و زرا خران نیاب هطبار هک
کیرائت دم تمسق رد هک تادراو دم
یزاس دش تحت ، ریثأت ،تاسا یلمااع هچ ااح
1. Gagnon And Ihrig
هناگچ زرا خرن هک داش هتخادرپ اضام نیا یسررب هب یتسیاب تمیق
اه فراصم ی داننک
ار م رثأت یم نک د
،زرا خرن شیاافا تمیق
اه فرصم ی تحت میقتسمریغ و میقتسم اناک ود زا ار دننک
ریثأت یم رارق میقتسم اناک رد دهد
، یااهلااک تامیق شیااافا هاب رجنم زرا خرن شیاافا
ادراو شیاافا هجیتنرد و یت تمیق
اه فرصم ی یم دننک
هب ،داش ط ا ر ی مهاس هاچ راه هاک
حطاس راب زرا خران ااقتنا ،داشاب رتاریب یفراصم دباس رد یتادراو یلااک تامیق
ااه ی
فرصم داب دهااخ رتریب این دننک
، یلاحرد میقتسمریغ اناک بط هک
، خران شیااافا ااب
حم تارداص یارب یجراخ یاهرارک یاضاقت ،زرا یام رتداایز یالخاد تلاااص
ااب و دااش
یم رتدایز یلخاد تلااصحم یارب اضاقت این یتادراو یلااک تمیق شیاافا هاجیتنرد دااش
راارف زا یاشان راات هاب رجنم یلخاد تلااصحم یارب یجراخ و یلخاد یاضاقت شیاافا یم اضاقت حطس و داش
تمیق اه فرصم ی یم شیاافا دننک
ناراکمه و زان( دبای ،1
2012 ب
3 - قيقحت هنيشيپ ققحم هکنیا هب هجات اب ا
،هعلاطم درام رود ،یجنسداصتقا شور هب هجات اب کی ره ن
اای و داننک دایلات ،تاردااص ،تادراو تامیق صخااش( دافتاسا دراام تامیق صخاش فرصم هاگ و ب دننک تاقوا ی
لمااع نتفرگ رظن رد اب ریثأت
،زرا خران ااقتنا ناایم رب راذگ
درام اضام درک یسررب ار هعلاطم
راابع زااح رد هاتفرگ اجنا تاعلاطم مجح اذل ،دنا
هب زرا خرن تمیق
اه هامادا رد سااسا نیاراب ،تاسا دایز جراخ و لخاد رد یلخاد ی ااهنت
یم رکک یتاعلاطم شور زا دافتسا اب ار زرا خرن رابع اضام هک داش
دراام ییالباات یااه
داد رارق یسررب دنا
3 - 1 - علاطم یلخاد تا ( ناراکمه و یرگرل 1394
ب،
داد زا دافتسا اب هنایهام یاه
21 یرااجت دمع رارک
رود یط ناریا 2000
ات 2012 میمعت یاهرواترگ دم زا دافتسا اب و هتفای
، یاسررب هب
خاش هب زرا خرن اقتنا رد دمآرد و رات شقن هتخادرپ تارداص تمیق ص
ااققحم دنا هاب ن
هجیتن نیا دیسر
ا هک دن تاسا صقاان تاردااص تامیق صخااش هب زرا خرن اقتنا ناایم
مه نینچ دراد تبام و یفنم هطبار بیترت هب رات و دمآرد اب زرا خرن رابع هجرد
1. Naz et al.
3 - 2 - یجراخ تاعلاطم
سرالود ایرام (1
2009 ب،
داد زا دافتسا اب هنایهام یاه
12 رود یاط ییاپورا رارک
2000 ات 2007 ا دافتسا اب و ندااب زااب شاقن یاسررب هاب یرادرب نایسرگرداخ دم ز
نایا هاب اقحم تاسا هاتخادرپ تادراو تمیق صخاش رب زرا خرن رابع هجرد رد داصتقا هجیتن دیسر هک راکذام یاهراارک رد زرا خران ااقتنا و یرااجت ندااب زااب نیب هطبار
تسا صخرمان ساهناو و سلییناد (2
2013 ب،
داد زا دافتسا اب یااه
20 رود یاط نااهج راارک
1975 ات 2004 داد دم زا دافتسا اب و ییالبات یاه
، رد نداش ینااهج شقن یسررب هب
رب زرا خرن رابع هجرد هتخادرپ یراکادف تبسن
اققحم دنا هجیتن نیا هب ن
دیسر ا هک ،دن اب
یم شیاافا یراکادف تبسن رب زرا خرن اقتنا ناایم ،یراجت یزاسدازآ هجرد شیاافا ی
دبا
ندرا و ناکزوا (3
2015 داد زا دافتسا اب ،ب یلصف یاه
88 یط ناهج فلتخم رارک
رود 1980 ات 2013 هناتسآ لناپ دم زا دافتسا اب و هاجرد رب رثؤم لمااع یسررب هب یا
هتخادرپ زرا خرن رابع دنا
ناققحم تفای تسد هجیتن نیا هب داخ هعلاطم رد ه
ا هاجرد هک ،دن
زرا خرن رابع یمرات تاناسان و رات اب
، و دایلات فاکش ،زرا خرن تاناسان اب و تبام هطبار
دراد یفنم هطبار نداب زاب هجرد و زاگزردور انیمیج وریاگاموز سلارام
(4
2016 ب،
داد زا دافتاسا اب یلاصف یااه
7
رود یط یتعنص هتفرریپ رارک 1970
ات 2014 تااعبرم لقاداح دام زا دافتسا اب و
یلامعم یاسررب هاب ناامز یاط رد رایغتم رتماراپ و یرادرب نایسرگرداخ ،هتفای میمعت
حطس رب زرا خرن رابع هجرد تمیق
اه هتخادرپ راکذم یاهرارک رد دنا
نااققحم نایا هاب
تفای تسد هجیتن ه
دنا
، هک یمیقتاسم هاطبار زرا خران راابع هاجرد و یمرات تاناسان نیب
،دراد داجو مه
نینچ زرا خرن رابع هجرد دراد یگتسب این زرا خرن میژر ان هب
( ایاف و انگینب 2016
ب،
داد زا دافتسا اب رود یاط اکیرمآ رارک هنایهام یاه
1993
ات 2012 داد دم زا دافتسا اب و ییالبات یاه
، هاجرد رد نداش ینااهج شقن یسررب هب
هتخادرپ زرا خرن رابع دنا
ناققحم هجیتن نیا هب دیسر
ا هک ،دن ا اب و تاباقر هاجرد شیاااف
شیاافا اکیرمآ رارک رد این زرا خرن رابع هجرد ،ندش یناهج تسا هتفای
1. María-Dolores 2. Daniels and Vanhoose 3. Ozkan and erden
4. Jiménez-Rodríguez and Morales-Zumaquero
اتربیت و اچنودنمد (1
2017 ب،
داد زا دافتسا اب یاه
114 رد رارک اح
یط هعسات
رود 1990 ات 2013 هب اب و میمعت یاهرواترگ شور یریگراک هاتفای
، هاجرد یاسررب هاب
رات رب زرا خرن رابع هتخادرپ
دنا ناققحم هاجیتن نایا هب دیاسر
ا راابتعا هاجرد هاک ،دان
یم هک تسا ییاهراابا زا یکی یلاپ تسایس شهااک ار راات راب زرا خران اقتنا رثا دناات
دهد ناراکمه و وو (2
2017 ب،
داد زا دافتاسا اب یلاصف یااه
22 نامزااس ااضع راارک
رود یط هعسات و یراکمه 1994
ات 2013 سا اب و یلنااپ میلام اقتنا دم زا دافت
، هاب
هتخادرپ زرا خرن رابع هجرد رد تلود یهدب شقن یسررب دانا
نااققحم دااخ هاعلاطم رد
هتفرگ هجیتن ا
یم شهاک زرا خرن رابع هجرد تلود یهدب شیاافا اب هک دن دبای
یولایو اپال نس
نانقیم و ایس (3
2017 ب،
داد زا دافتسا اب یلصف یاه
14 د رارک ر
رود یط هعسات اح 1994
ات 2015 هاتفای میمعت یاهرواترگ دم زا دافتسا اب و
، هاب
احن یسررب ریثأت
میژر ،یمرات یحم راب یاکرم کناب راتفر و یلاپ تسایس یاه
د هاجر
فرصم و تادراو تمیق رب زرا خرن رابع هتخادرپ دننک
دنا ناققحم نیا هب داخ هعلاطم رد
هجیتن دیسر ا هک دن یام شهااک این زرا خرن رابع هجرد رات شهاک اب دابای
ماه نیانچ
شهااک ار زرا خران راابع هاجرد ،دااش یمرات تاراظتنا تابث هب رجنم هک یلاپ تسایس و داد دهااخ نیا رب نوافا
یااکرم کاناب و داشاب فافاش یااکرم کاناب رااتفر هاچ ره
راصم و تادراو تامیق راب زرا خرن اقتنا ،دشاب هتشاد لاقتسا ف
داهااخ شهااک داننک
تفای 3 - 3 - عمج رضاح هعلاطم يروآون حیرشت و تاعلاطم يدنب تاحت زرا خران راابع هاجرد اس کی زا ،رضاح یقحت یرظن ینابم اب باطم ریثأات
رد یدااصتقا یاراش و ااهریغتم ،راگید یاس زاو تسا یداصتقا نلاک و درخ یاهریغتم یم رییغت نامز یط و دننک
مه نینچ یگویو اه ااح رد یاهراارک یدااصتقا یاراش و ا
یام هاک تاسا یلمااع دااخ نایا و تسا توافتم هتفای هعسات یاهرارک اب هعسات داناات
دااش اهراارک زا وراگ ود راه رد زرا خران راابع هجرد نداب توافتم هبرجنم
، نیارباانب
ماه و ایقحت شور هبنج زا مه ،رضاح هعلاطم راظن زا
داد یاراد دافتاسا دراام یااه
1. De Mendonça and Tiberto 2. Wu and et al.
3. López-Villavicencio and Mignon
ان ناایب رایز تراص هب هک تسا راکذم زاح رد دش اجنا تاعلاطم ریاس هب تبسن یروآ
یم زا یکی ؛ًلاوا :داش مهم
رت تاحت ار راات و زرا خران هاطبار هک اهراتکاف نی ریثأات
راراق
یم هاجرد ندراک نرااقتمان و یاطخریغ تیلباق هک ،تسا یداصتقا نداب زاب هجرد ،دهد
م نیا دراد ار زرا خرن رابع تاسا دش هتفرگ دیدان نیریپ تاعلاطم رد هک تسا یعاضا
اذال ،تسا زرا خرن رابع زاح رد یتاقیقحت فاکش نیا ندرک رپ ابند هب رضاح هعلاطم و هاعلاطم شرااگن زا لابق اات اریز ،تسا یقحت اضام داخ ،رضاح هعلاطم یلصا یروآان هعلاطم چیه رضاح ژر رد زرا خرن رابع هجرد دروآرب هب یا
می نداش ینااهج تواافتم یاه
تسا هتخادرپن داد و هعلاطم درام شور هب طابرم رضاح هعلاطم رگید یروآان دافتاسا دراام یاه
یم ایامتم رگید تاعلاطم ریاس زا ار رضاح هعلاطم هک تسا رضاح هعلاطم دنک
هاب رااظنم
میژر رد رات رب زرا خرن رابع یسررب اب اهرارک میسقت اب ندش یناهج یاه
زا وراگ ود ه
ییالبات میلام اقتنا دم زا هتفای هعسات و هعسات اح رد یاهرارک داد و1
یناهج یاه
KOF ندش یم دافتسا دنک
داد زا دافتاسا ااب راضاح هاعلاطم ،یالک یدانب تمج کی رد صخااش یااه
KOF
هب(
تماج زا یکی ناانع صخاش نیرت
یناهج هنیمزرد اه دام زا دافتسا اب و بندش
نا ااقت
هناتسآ میلام شلاات ییالباات یا
مایژر رد زرا خران راابع یاسررب هاب دراد فالتخم یااه
یناااهج زا یهاگدااید و درااکیور نیاانچ کاای هااک ،دزادرااپب ندااش ن
ااظ ر راایغتم ، اااضام
یناهج یارب دافتسادرام صخاش( ندش
چیه رد یقحت شور و بKOF
تااعلاطم زا کای
لباق تسین دهارم
4 - قيقحت شور رد ياهروشک رد ندش یناهج تيعضو زا هدش راکشآ دهاوش و
هتفای هعسوت و هعسوت لاح 4 - 1 - قيقحت شور هاب ااقتنا تباات کی و یدح میژر ود اب ییالبات میلام اقتنا دم کی رایز ترااص
یم حیرصت داش
yit= αi+ β1xit+ β2xitF(Tit; γ, c) + uit , i = 1, … , N , t = 1, … , T ب16(
1 ناراکمه و وو هعلاطم رد دم نیا 2017
این یارب یهدب هناتسآ ریغتم ظاحل اب زرا خرن یطخریغ رابع یسررب
درام تلود تسا هتفرگرارق دافتسا
نآ رد هک
yit
هتسباو ریغتم
xit ، یاهریغتم زا یرادرب نورب
از
αi ، تطااقم تباث تارثا
uit و هب هک ،تسا اطخ ءاج این تراص
i. i. d. N(0, σε2)
ااقتنا تباات تاسا داش یرف
F(Tit; γ, c)
نارک و هتسایپ تبات کی این تم رادقم سات هک تسا کی و رفص نیب راد
رایغ
هناتسآ یم نییعت ،یا ( ناراکمه و الااناگ زا یوریپ هب و داش
2005 ب ب ه یکیتسجلا تراص
یم حیرصت ریز اش
:د
F(Tit;γ, c) = [1 + exp (−γ ∏ (Tmj=1 it− cj))]−1, γ > 0, c1≤ c2≤, … , ≤ cm ب17( تبات نیا رد د میژر هب میژر کی زا لیدعت تعرس رگنایب و بیش رتماراپ γ
و تسا رگی
Tit
هناتسآ ای اقتنا ریغتم یم یا
یم هک دشاب ریغتم هفقو ،یحیضات یاهریغتم نیب زا دناات
دم اب طابترا رد یکیرائت ینابم ثیح زا هک دم زا جراخ رگید ریغتم ره ای ،هتسباو باختنا ،دشاب یطخریغ هطبار داجیا لماع و داب هعلاطمدرام اش
مه د نچ نی
c = (c1, … , cm)′
رادرب کی هناتسآ دح یاهرتماراپ زا یدعب m
ناکم ای یا اقو یاه
،ناراکمه و یسیوادخ( تسا میژر رییغت 1396
ب
4 - 2 - هدافتسا دروم ياهريغتم و لدم
هب اح فرصم تمیق رب زرا خرن رابع هجرد یسررب راظنم دافتسا درام دم ، دننک
هب میلام اقتنا نایسرگر بلاق رد تراص
یم حیرصت ریز :داش
lcpiit = αi+ β1lneerit+ β2lneer ∗ infit+ β3gapit+ β4gloit+ β5lliq + β6lgex + (β1̷lneerit+ β2̷lneer ∗ infit+ β3̷gapit+ β4̷gloit+ β5̷lliq +
β6̷lgex)F(gloit; γ, c) + uit ب18(
اعم رد ؛لااب هلد فراصم تامیق صخاش متیراگل lcpi
هایاپ ااس هاب داننک 2010
،
lneer
،زرا رثؤم یمسا خرن متیراگل
lneer ∗ inf
یماسا خران متیراگل و رات تطاقتم رثا
،زرا رثؤم ،دیلات فاکشgap
یناهج صخاشglo
،ندش دااصتقا لک یگنیدقن متیراگلlliq
lgex و هک تسا رکک هب زلا تسا تلود جراخم متیراگل این
F(gloit; γ, c)
ااقتنا تباات
( ندش یناهج صخاش هک ،تسا ییالبات میلام اقتنا دم بglo
هب ناانع رد هناتسآ ریغتم
تسا دش هتفرگ رظن هب
راظنم ااب زاب هجرد هبساحم یالک تالاح رد اای و یدااصتقا ند
یناهج صخاش ،ندش یاهریغتم و اه
ناگاناگ هئارا ی هباساحم هانیمز رد ااما ،تاسا داش
رهیرد راکذم صخاش 20061
ندش یناهج صخاش درک هئارا ارKOF
تاسا تاقیقحرد
1. Dreher
یناهج هطبار یسررب هب داخ هعلاطم رد یو داد زا دافتسا اب یداصتقا دشر و ندش
یااه
البات هتخادرپ یی زا و تسا
مهم رت صخاش نی ینااهج یااه
یگچرااپکی لمااش هاک نداش
تسا درک دافتسا ،تسا یعامتجا یگچراپکی ،یسایس یگچراپکی ،یداصتقا
، اان رد هک
یناهج صخاش هبساحم هنیمز رد یروآان کی داخ
یام بااسحم ندش یاراب هاک ،دااش
زادنا صخاش یریگ یناهج یاه
،ندش 23 تاسا ااب رایغتم شور زا داف
مهااب یراامآ یااه
بیکرت دش یم زاجا ام هب یدرکیور نینچ دنا هایاجت هک دهد
لایلحتو زا یافلتخم یااه
هبنج یناهج فلتخم یاه ندش
اشاب هتاشاد نداش ینااهج صخااش زا هالاقم نایا رد می
اسات هک یداصتقا هاسسؤم
یدااصتقا هباساحم سیئااسKOF
دافتاسا ،تاسا داش
یم ضاح اح رد داش تمااج زا یاکی صخااش نیا ،ر
صخااش نیرات ینااهج یااه
نداش
یم هتفرگ رظن رد یداصتقا رهیرد سات هک ،داش
2006 هعاسات و شرتسگ تاسا هاتفای
1
،ناراکمه و یتمکح(
1393 ب
هلداعم رد هک تسا رکک هب زلا 18
تامیق صخاش رب زرا خرن رابع هجرد یسررب هب
فرصم میژر رد دننک یناهج فلتخم یاه
ندش یم هتخادرپ یاس زا داش
راگید یرایغتم
لصاح رات و زرا خرن تطاقتم برض زا هک دش
راالیت هیضرف نامزآ تهج ،تسا 2000
یام شیااافا این زرا خرن رابع هجرد ، رات شیاافا اب هکنیا رب ینبم(
مایژر رد بدابای یااه
یناهج یم هتخادرپ ندش لباق( داش
یسررب هک تسا رکک ریثأت
رد رب رات خران راابع هج
میژر رد زرا یناهج فلتخم یاه
یروآان زا یکی ندش یم این هلاقم نیا رگید یاه
هاک دشاب
ااضام نایا یاسررب هاب یجرااخ اای یالخاد هاعلاطم چیه ،هلاقم نیا شراگن زا لبق ات بتسا هتخادرپن 4 - 3 - هتفای هعسوت و هعسوت لاح رد ياهروشک رد مروت و ندش یناهج تيعضو
رد تقد اب لکش
رامش یاه 1
و 2 نارن بیترت هب هک و راات اساتم دانور دنهد
رود یاط هاتفای هعسات و هعسات اح رد یاهرارک رد یداصتقا ندش یناهج 1980
اات
2016 یم دهارم ،تسا ااب لاااب راات ،هعاسات ااح رد یاهرارک زراب یگویو هک ،داش
تسا ندش یناهج زا ینییاپ حطس
، لباقم رد اما
، اهرارک یدااصتقا یاراد هتفای هعسات ی
نییاپ رات اب یناهج صخاش ییاس زا دنتسه یداصتقا ندش یناهج زا ییلااب هجرد و رت
یداصتقا ندش نایرج تمسق هس زاKOF
،بتادراو و تاردااص لماش( تراجت یعقاو یاه
هیامرس تیدودحم و یجراخ میقتسم یراذگ هافرعت و ااه
و تاقد ااب تاسا یرااجت یااه
1 یارب د رتریب هعلاطم صخاش هنیمز ر
رهیرد هلاقم هب رتحم دننااخKOF 2006
دیامن هعجارم
فاکشام هعاسات و هعاسات ااح رد یاهراارک یداصتقا تیعضو یسررب و صخاش نیا ی
یم هتفای راتمک هعاسات اح رد یاهرارک یداصتقا تراجت مجح ؛هک درک طابنتسا ناات
هتفای هعسات یاهرارک زا یم
دشاب مه نینچ یانتبم هعاسات اح رد یاهرارک تارداص
اما ،تسا یزروارک و اخ ،هیلوا یاهلااک تارداص رب هعاسات ااحرد یاهراارک تادراو ا
هطاساو یااهلااک تادراو رب ینتبم هیامراس یا
و شاناد ااقتنا نوداب( یتعناص اای و یا
لاباقم رد و تاسا دیلات تهج بیژالانکت
، یرااجت یوتارتاسا هاتفای هعاسات یاهراارک
اهراارک زا یزروارک و هیلوا یاهلااک تادراو و لااب یژالانکت اب یتعنص یاهلااک تارداص د یم ابند ار هعسات اح ر دننک
مه نینچ هیامرس یجراخ میقتسم یراذگ هب
ناانع یاکی
هعسات یاهرارک رد ییلااب مهس یداصتقا ندش یناهج هسورپ رد ندش یناهج لمااع زا یاراد هعسات اح رد یاهرارک ییاس زا ،دراد هعسات اح رد یاهرارک هب تبسن هتفای هفرعت و تناام رایسب یراجت یاه
دنتسه هتفای هعسات یاهرارک هب تبسن ییلااب
، نیاربانب
تمج کی رد ینااهج ان هک تهج نادب ،یلک یدنب
ااحرد یاهراارک نداش ااب هعاسات
هعسات یاهرارک یاراد اهراارک زا وراگ ود نایا یالک تالاح رد و تاسا توافتم هتفای
یگویو ،دنتسه یداصتقا توافتم یاه هب
راظنم نگمه درک ،اهرارک ن 56
فالتخم رارک
ورگ ود هب ناهج 24
هعسات رارک و هتفای
32 ااحرد رارک یام میاسقت هعاسات
و دااش
رامش هلداعم 18
یم دز نیمخت رارک ود ره یارب داش
تبنم یقحت جیاتن : لکش
1 . هتفای هعسوت و هعسوت لاح رد ياهروشک رد مروت دنور
هعسات یاهرارک رد رات دنور هب طابرم رپات طاطخ رد رات دنور دنهد نارن یلاخات طاطخ و هتفای
تسا هعسات اح رد یاهرارک
تبنم یقحت جیاتن :
لکش 2 . هتفای هعسوت و هعسوت لاح رد ياهروشک رد يداصتقا ندش یناهج دنور
دنور دنهد نارن یلاخات طاطخ و هتفای هعسات یاهرارک رد ندش یناهج دنور هب طابرم رپات طاطخ یناهج
تسا هعسات اح رد یاهرارک رد ندش
5 - قيقحت یبرجت جیاتن
5 - 1 - هداد یگژیو ییانام :اه
1
ودج جیاتن 1
هصلاخ هک نامزآ جیاتن زا یا
ناچ نال ،نیال دحاو هریر یاه ،مایا ؛2
نیش ،نارسپ ؛3
رریف ADF
و4
رریفPP
یام ناارن ،تسا5
ااح رد یاهراارک رد داهد
ریغتم هعسات اقتم یاه
یااهریغتم ریااس ،تاسا اانام دایلات فاکاش و رات و زرا خرن تط
هجرد زا هتشابنا دافتسادرام متیرااگل ااین هاتفای هعاسات یاهراارک رد و دنتاسه کای
فرصم تمیق صخاش ا خرن تطاقتم ریغتم ،یمسا رثؤم زرا خرن ، دننک
فاکش و رات و زر
یم انام دیلات شاب
یناهج یاهریغتم و دن د جراخم ،ندش
هاجرد زا هتاشابنا یگنیدقن و تلو
1. Stationary 2. Levin, Lin and Chu 3. Im, Pesaran and Shin 4. ADF-FISHER 5. PP-FISHER
ماه هاطبار یاسررب هاب مایلام اقتنا دم نیمخت زا سپ اذل ،تسا کی نیاب یگتاشابنا
یم هتخادرپ اهریغتم زا ات داش
یتسرد داش لصاح نانیمطا جیاتن
لودج 1 . دحاو هشیر نومزآ جیاتن هعسوت ياهروشک
هتفای هعسوتلاحرد ياهروشک ريغتم
I(0) I(1) lcpi
I(0) I(1) lneer
I(0) I(0) gap
I(0) I(0) lneer ∗ inf
I(1) I(1) glo
I(1) I(1) lliq
I(1) I(1) lgex
تبنم یقحت جیاتن :
5 - 2 - یلناپ میلام لاقتنا لدم نيمخت زا لصاح جیاتن و مایژر داداعت ،یاطخریغ هاطبار یتاسیاب ،یلنااپ میلام اقتنا دم نیمخت زا لبق
ت دم هناتسآ دادعت نییع
داش رد ایقحت یااهریغتم نیاب یاطخریغ هاطبار جیااتن هک ،
ودج 2 هائارا داک زا میلام اقتنا نایسرگر دم نیمخت راظنم هب( تسا دش شرااگ
ناراکمه و الاانگ سات دش 2004
( بالطم راااافا رن رد ،
MATLAB 2010
دافتاسا ب
بتسا دش مه
نینچ نامزآ د ره یارب نمساه نامزآ و رمیل F
تسا نآ زا یکاح دم و
هاب تباسن یلناپ دم ،اهرارک زا ورگ ود ره یارب دافتسا درام دم نیمخت تهج هک داد دم ،تسا بسانم یقیفلت یاه
مه نینچ تاراثا دام هاب تباسن تاباث تارثا دم
یم داد حیجرت یفداصت داش
نامزآ ساسارب هک تسا رکک لباق یاطخریغ یااه
LMW (
،
LMF LR ،
هریغتم ،ب خران و رات تطاقتم ریغتم و دیلات فاکش ،یداصتقا ندش یناهج یا
رد دافتاسا دراام دام هاک تسا یلاحرد نیا دنراد ار دم ندرک یطخریغ تیلباق زرا ریغتم هس ره نتفرگ رظن رد اب یقحت هب
ناانع ااما تسا دش دز نیمخت هناتسآ ریغتم
ب و تلاح هس ره یارب دم نیمخت زا لصاح جیاتن ساسار
دام شزارب یباخ یاهرایعم
رامآ(
و اترااش ،کیئاکآ یاه دنامیقاب روذجم امجم
یااهریغتم بیاراض یراداانعم ،باه
نارن ، دش لصاح بیارض یداصتقا هیجات و دش دز نیمخت تسا داد
اامجم رد هک
و اتراااش و کایئاکآ راداقم نیرتمک اب ار دم ندرک یطخریغ تیلباق هک ریغتم نیرتهب
