کاوشی در زمینۀ تأثیر مخارج جاری و عمرانی دولت بر تولید ناخالص داخلی ایران در کوتاه‌مدت و بلندمدت

یشواک ۀنيمز رد

ت أ ريث جراخم يراج

و ینارمع تلود

رب ديلوت

صلاخان یلخاد

ناریا رد هاتوک تدم و تدمدنلب

نسح یسیوادخ

1

،*

دمحا یتزع یلگروش

2

1 . رايشناد

،داصتقا هاگشناد هيمورا H.khodavaisi@urmia.ac.ir

2 . سانشراک دشرا

،داصتقا هاگشناد هيمورا liamg.com atieheeeahm@

خیرات :تفایرد 08 / 03 / 1393 :شریذپ خیرات 25

/ 11 / 1394

هديکچ رظن زا یهورگ زا نانادداصتقا جراخم

ینارمع ریثأت تبثم و جراخم یراج ریثأت ییفنم ریب ییلوت

یلخاد دراد . رد لباقم

، رظن زا یخرب رگید جراخم یتلود

، فرص رظن زا عون یرایج و یینارمع

،نآ

راثآ یرابنایز رب داصتقا اد در . نیا رد هنیمز

، نیا هلاقم هب یسررب طبار ة جرایخم یینارمع و یرایج

تلود اب یلوت صلاخان یلخاد ا ی نار اب ب ه گراک ی ر ی وگلا ی نویسرگردوخ اب

هفقو یایه یییزویت ایب

هدافتسا زا هداد یاه نلااس ة رود ة 1346 - 1393 یم دزادرپ . جیاتن قیقحت ناشن یم هد هک جراخم

تلود

، هچ هب تروص یراج و هچ ینارمع

، رد هاتوک ت م سپ زا یی هرود یت أ ریخ ریثأیت ییفنم و

نیم ا یراد رب یلوت صلاخان یلخاد دراد . رد یلاح هک رد ت م نلب ره

ود عون جرایخم تیلود ریثأیت

تبثم و نیم ا یراد رب یلوت صلاخان یلخاد راد ن . بیارض دروآرب ه ش رگنایب نآ تسا هیک جرایخم

ینارمع رد ت م نلب

ًابیرقت ود ربارب گرزب رت زا جراخم یراج یلوت صلاخان یلخاد ار تحت ریثأیت

رارق یم هد . رد نیا قیقحت هب روظنم ششوپ تسکش یاه یراتخایس زا

نویمزآ نیادزیملا لیپاپ

هدافتسا ش و ریغتم یموهوم کوش یتفن لاس 1352 ( لاس عوقو نیلوا کوش ییتفن و شیازیفا

د یاه مآر تفن

هک مه ببس شیازفا جراخم تلود و مه لماع ی شت مروت ش ) هب ل یم هفایضا

ش . جیاتن

، یب زا لامعا تسکش یراتخاس

، یکاح تسا هک ینامز ره ود عون جرایخم تیلود ریثا

یفنم رب یلوت صلاخان یلخاد نراد هک شیازفا جراخم تلود اب مروت هارمه شاب .

هژاو ياه :يديلک وگلا ی نویسرگردوخ اب

هفقو یاه ،یییزویت رایخم

ج ،یرایج جرایخم ،یینارمع

ل م شر وراب .

هقبط يدنب : JEL

.E62, H72, O40

نسیون*

ة ،لوئسم 09143466242

همدقم زا نامز راشتنا باتک فوریم زنیک1

زا2

تسایس یاه یلام هب رویط هدرتیسگ یا یاریب تییبثت

یداصتقا هدافتسا

ش ه و یم دوش . ساسارب رییسفت یزینیک زا تیسایس ،یلایم

یاریجا یی

تسایس تیبثت قفوم رد جاوم ه ه اب دوکر ببس شیازفا فرصم اهراوناخ و رد هجیتن شیازفا

لاغتشا و مآرد یم ش دو و تییضو یداصتقا دوبهب

یم یبای . سایسارب نییا

،هاگ یید ریگید

تیمها نا نچ ی هب ةجدوب نزاوتم هداد یمن دوش

، هکلب رسک ةجدوب تلود رد جاوم ه ه اب دوکر

تیمها یصاخ ا یپ یم نک

، اریز یرسک رد باسح یایه یتلود ی ییم یناوت ا هزییگن یا یاریب

دوبهب تییضو یداصتقا . شاب

زا فرط رگید

، رظن زا لوپ ناییارگ نم ییرف(

، 3

1968

، 1982 ؛

نل یک و تاکسرپ

، 4

1977 ) رثا تسایس یاه یلام رایسب زیچان و .تسارذگ زا

هاگ ید ،ناینآ

تسایس یلام یم ناوت مآرد و لاغتشا ار شیازفا هد

، اما هشیمه ایب شیازیفا ایضاقت یاریب

لوپ ب ه روظنم ماجنا تلامایم هارمه

.تسا نونکا ب یار ن نادرگزاب لدایت

رد رازایب لویپ ییاب

خرن هرهب شیازفا . بای اما شیازفا خرن هرهب شهاک هیامرس یراذگ ار رد یپ دراد و رد هیجیتن

را قم یاضاقت لک هرابود شهاک یم بای . ربانب ا نی رثا تیسایس یلایم

هیب لییلد ریثا دزا مایح

یثنخ یم دوش و تسایس یلام لامعا ه ش ی ا شیازفا جراخم تلود یریثأت رب ییلوت ییلخاد

هاوخن تشاد ( محم و ناراکمه

، 5

2009 : 1 - 2 .) رظن زا هورگ یرگید زا نانادداصتقا

، ریثأیت

جراخم تلود رب یلوت صلاخان یلخاد هب ةوحن ا ماجن نیا جراخم یگتسب .دراد هیچنانچ نییا

جراخم رد شخب یاه ی یلوت هیامرس یراذگ دوش

، رثا ی تیبثم ریب ییلوت ییلخاد دراد . ایما

هچنانچ فرص جراخم یراج تلود دوش

، هب شیازفا یه ب تلود و مروت رجنم یم یش و د و رد

تیاهن ریثأت ی یفنم رب یلوت یلخاد دراد . هب روط یلک

، یارجا تسایس یلایم رد یراییسب زا

اهروشک اب تلاکشم یداییز

، یننامه کیشم تلا یمج یروآ ،تاییلام یناوم ییسرتسد هیب

هیامرس یاه یجراخ و هریغ هجاوم .تسا تلاکشم ه شرکذ

تلود اه ار هب تمس راشتنا لویپ

یارب نیمأت یلام جراخم دوخ هب ناونع هداس نیرت راکهار قوس یم‌ هد هک مرویت از ندویب نآ

1 . لوپ و هرهب خرن ،لاغتشا یمومع ةیرظن 2. Keynes

3. Friedman

4. Kydland and Prescott

5. Muhammad, S. D., Wasti, S. K. A., Hussain, A., & Lal, I.

ثا تب ش ه .تسا نیاربانب هدافتسا زا تسایس جراخم یتلود هولاع ب ر ریثأت رب یلوت ییم یناوت

رب مروت زین ریثأت هتشاد شاب ( ق رو ایق ن وپایت سول و سیمایست

، 1

2010 : 119 و 115 - 126 .)

هورگ یرگید زا نانادداصتقا زین

رب نیا نرواب هک لک جراخم

،یتلود فرص رظن زا عون یراج

ای ینارمع

،نآ رثا یرابنایز یارب

داصتقا دراد . زا رظن ناشیا تیسایس یراذیگ زیکرمتم ، دویبن

ةزیگنا دوس ییوج رد تیلایف تلود

، و هیجوت هیب ییایهراییم یننام

هایفر نا نورهیش ببیس

یم دوش هک لاغتشا ه یشداجیا یویس زا

تیلود رد ینیارف ییلوت هراویمه ریتمک زا شیخب

یصوصخ . شاب

نیاربانب هب رظن نیا

،هورگ ره هنوگ شیازفا رد جراخم یتلود هب شهاک شر

لک داصتقا یم ا ماجن . رظن زا نارگشهوژپ

،رگید تیلایف تلود نکمم تسا یلوت و تیشابنا

ةیامرس شخب یصوصخ ار

رانک نزب و ببس رثا گیاج ز ینی یربج دویش . لاکیسوک و

نرییو

2

( 2000 ) ناشن نداد هیک هینوگچ شیازیفا یایضاقت

تیلود یاریب یوریین رایک هیب شیازیفا

یاهدزمتسد ییقیقح

ریجنم یهاوخ یش و رد هیجیتن ریب ا لاغتیش شیخب ییصوصخ ریثا

نیزگیاج ی یربج هب اج هاوخ تشاذگ ینیسح(

و ناراکمه

، 1387 : 39 .)

اب هجوت هب تاشقانم یرظن

ه شرکذ نیب

ناناددایصتقا زا

یی فریط و شیقن میهم و

یساسا جراخم تلود رد داصتقا ناریا زا فرط رگید

، رد نیا هلاقم اب میسقت ی ینب جرایخم

تلود هب جراخم یراج و جراخم ینارمع ، هیطبار و تیهج ایبترا نییب جرایخم یرایج و

ینارمع روشک رد هاتوک ت م و ت م نلب اب

یلوت صلاخان ییلخاد ایب هدافتیسا زا

تیفایهر

نومزآ هنارک

3اه و یوگلا یتشگزابدوخ اب

هفقو یاه یییزوت (4

) ARDL

ییم ییسررب دویش

.

ب ه روط صخشم نیا

هلاقم اب هدافتسا زا شور یاه یجنسداصتقا ذم

روک ییپ رد خیساپ هیب

شسرپ یاه ریز تسا :

ایآ نیب جراخم یراج و جراخم ینارمع تلود اب یلوت صلاخان یلخاد رد هاتوک ت یم و

ت م نلب هطبار

دوجو

؟دراد رد تروص دوجو هطبار عون و تهج ابترا نیب جراخم یراج

و ینارمع تلود اب یلوت صلاخان یلخاد هنوگچ

؟تسا

رد مادا ة نیا هلاقم و رد شخب

،مود ینابم

؛یرظن رد شخب ،مویس نییشیپ ة تاییلاطم

1. Georgantopoulos, A., Tsamis ,A 2. Koskela and Viren

3. Bounds Test Approach 4. Autoregressive Distributed Lag

ماجنا تفرگ

؛ه رد شخب ،مرایهچ ییفریم ل یم و شور مایجنا ؛قییقحت رد

شیخب ،مجنیپ

هتفای یاه یبرجت قیقحت و رد شخب

،مشش هجیتن یریگ هئارا ه ش تسا .

ینابم يرظن

1 . یرظن ۀ زنيک

زنیک رد خساپ هب طیارش دوکر یداصتقا لاس

یاه 29 19 - 32 19

، هک ناهج هیامریس یراد

ار ارف هتفرگ

،دوب لاس رد 1936 یرظن ة دوخ ار یارب لی بت دوکر یداصتقا هب

قینور هیئارا

داد . رد لوط لاس یاه دوکر گرزب مآرد یلم آ اکیرم زا 87 درایلیم رلاد رد لایس 1930

اب لزنت یپایپ سپ زا راهچ لاس هب دو ح 39 درایلیم رلاد رد لاس 1933 . یسر یط نیا

راهچ لاس طس ح یگ نز هب تسیب لاس لبق هتشگرب دویب و ییلوت صلایخان ییلم

هرایبکی

فصن ش دوب ه . رب فلاخ یرظن ة مادآ

،تیمسا ی یما هب راکوزاس یمیظنتدوخ رازاب

دوجو

.تشا ن رد نیا نامز زنیک د ر یرظن ة دوخ ار ریز یاهداریا رب

یرظن ة یمیظنتدوخ تیمیسا

دراو درک : تسخن هکنیا یداصتقا هک

راچد دوکر ه ش

، نکمم تسا رد نایمه تیییضو ، ینامب

ارییز

چیه لماع ینورد رد نامز دوکر دوجو درا ن هک دایصتقا ار تایجن یهد . مود هیکنیا تفریشیپ

داصتقا هب هیامرس یراذگ یگتسب دراد هک نیلوا نم یب یت أ نیم یلایم نآ سیپ یاهزا ینا مدریم

تسا . لاح رگا هب لیلد طیارش یدوکر مکاح

، هاگنب یاه یداصتقا یلیامت

هیب هیامریس یراذیگ و

هدافتسا زا سپ اهزا نا ی مدرم هتشا ن نشاب

، تکرح یچیپرام یضابقنا

داصتقا هب تمس دویکر

ی شت یم وش د . زنیک اب یسررب ضو میخو یداصتقا

، هار لح ار تلاخد تلود یب نا دریک

؛ ارییز

یرظن ة یمومع هب ینشور ناشنرطاخ یم

درک هک هیجاف یا هک هیب آ ایکیرم

، و رد یقاو هیب مایمت

یایند برغ

، یور هدروآ

،تسا طقف هب لیلد یفایک ندویبن هیامریس یراذیگ تیسا و نییازا یور

نامرد نآ زین

ًلاماک نشور تسا . رگا م ؤ یسس ة ییصوصخ ردایق

یشابن ریط ییمهم ار یاریب

هیامرس یراذگ هب ارجا

،دروآرد تلود یاب هب نیرتهب هجو نکمم یاج نآ ار پ ر ینک ،یرییشم(

1381 : 4 1 - 15 ).

زا هد ة 1940 م هب

، یب تسرد یب زا گنج ینایهج

،مود تیلاخد تیلود رد

داصتقا و هیامرس یراذگ یاه نوگانوگ

،یعامتجا ییاینبریز

، یمایظن و ،هرییغ لوا یتم . یش ریب

فلاخ بتکم ییسلاک

، هیک هییرظن نازادریپ نآ تیلاخد تیلود ار طیقف رد یح ترایظن ریب

تیلایف یاه صتقا یدا لوبق

، نتشاد رظن زا زنیک ماظن رازاب ما م رد رییم ییب یتایبث نمزیم

تسا و یمن ناوت هرهب یرادرب لماک زا یانص لوم هیماج ار نیمضت . نک نینچمه زنیک

ناییب

یم نک هک ماظن رازاب

ًاساسا یتقو بوخ لمع یم نک هک تیخب رایی . یشاب نیینچ یمایظن رد

طیارش عاسم یم ناوت ب ه سد یاهدروات ی یلوت

یریگمشچ

، سرب اما یب یتابث زیج تیشرس

نآ .تسا نیاربانب تلود اه تیلوئسم میظنت

و داشرا داصتقا ار رب ه هع یم نریگ ات رازایب یمه ة

ناوت دوخ ار رهاظ ک ن . هتفای یاه زنیک هب نازییم یداییز رد هیشی نا و طیخ ییشم یدایصتقا

یاهروشک هیامرس

یراد مضه ش و یارجا نآ ه ا رد لمع یکی زا لماوع ییمهم دویب هیک تایبث

یدایز یارب داصتقا نیا اهروشک رد لاس یاه سپ زا گنج یناهج ود م هیب نایغمرا دروآ . زینیک

ننام یردرف

1تسیل و یخرب زا ییسلاک یایه

یی ج

، موزیل تیلاخد تیلود رد دایصتقا ار

هب لیلد نا قف راکوزاس دوخ یلدایت ا داصتق رطم درک و تلاخد تیلود رد هرود ایه ی یدایسک

یارب تشپ رس نتشاذگ نارحب یدایصتقا ار

یتروریض یتاییح

ییم یناد . یاریب یو هیکنیا رد

ت م نلب رد

رثا هب یریگراک نیا

تسایس هچ رب رس داصتقا هاوخ مآ

، لئسم ة ییمهم تیسین .

وا رابرد ة یداصتقا هک

رد لاح یدوبان تسا یم یشی نا و یارب ییاهر نآ زا گرم هار لح را هیئا

یم ک ر د نیرگ(

لاو و زتیلگیتسا

، 2

1987 : 119 - 121 .) نانادداصتقا ی یب

فیض ییرظن ة زینیک

ار هجوت شیب زا هزا نا هب هاتوک ت م صیخشت نداد

و یییس رک یند رد بوچرایچ ل یم

یایه

شر نیا فیض ار فرطرب و رثا تلاخد تلود رد داصتقا ار لییلحت نک ین هیک رد شیخب ییب

هب روط هصلاخ هب نآ یم میزادرپ .

2 . لدم ياه دشر نورد از

رد میسقت ی نب یا یلک ل م یاه شر ار هب ود تسد ة نورب از و نورد از میسقت ییم . یننک

دامن هیلوا و یلصا ل م یاه شر نورب از ل م شر ولوس تسا هک نا نچ دروم هیجوت ایم

تسین

، اما زونه شقن تلود رد نآ زئاح تیمها تسا

3.

زا طساوا ةهد 1980 هب یب

، ییلاطم ة ل یم یایه یشر یدایصتقا یب

ا یایهراک ریمور

( 1986 ) و ساکول ( 1988 ) تفرشیپ ی ی ج ار هبرجت درک و رد تهج یاه یفلتخم طیسب

1. Frederick List

2. Greenwald And Stiglitz

3 . یارب ولوس شر ل م اب ییانشآ لاقم هب

ة ( ادریب و یلنیسکآ 2007

هیجارم ) ینک .

هداد . ش ةزیگنا یلصا نیا تاقیقحت صخشم

ندرک لماوع شر ت م نلب یداصتقا

.دویب

یارب کرد رتشیب شر(

نلب ت م )یداصتقا یاب

تیدو حم

یاه ل م یاه یشر نوریب از

،

هک رد نآ رن خ شر ةنارس ت م نلب تباث

رف ه ش دوب

، رانک هتشاذگ یم ش .

د ر نیا عون ل م اه یژولونکت هتفرشیپ

یشان زا درکلمع تیلایف یاه قییقحت و ییسوت ة

هاگنب تسا هک هاگنب یاه دوجوم هب روظنم ظفح مهس دوس دوخ زا رازاب جرایخم قییقحت و

سوت هی ار لوبق یم . ننک رد نیا ل م اه شر ت م نلب تیحت

ریثأیت تییلایف یایه تیلود

ننام تیامح یاه هنارای یا ای لامعا فیفخت تایلام ی یارب شخب یاه بیختنم

، تییامح زا

قح عارتخا

، نیییت طیارش یرادروخرب زا

تام خ یتیامح تلود

، تیامح یییلاقع تیلود

زا قوقح ییاراد

، تاررقم تراجت نیب

،یللملا و تراظن یگشیمه تلود

رب یایهرازاب یلایم

رارق .دراد نیاربانب تلود تر ق وقلاب ة یگرزب یارب ریثأت تبثم ای یفنم رب یور رن خ یشر

ت م نلب دراد

.

یکی زا یاهوگلا فوریم رد نیمز ة دورو جراخم تلود هب بات یلوت ل م ورایب ( 1990 )

تسا . وراب یزاسرثکا ح تیبولطم

راوناخ اه ار زا هدافتسا اب بات

ریز رد رظن یم دریگ :

( 1

  ^ )





o^{w pt}

U u c e dt

رد طبار ة لااب فرصمc

ره درف و خرن تباث حیجرت ینامز .تیسا بایت تییبولطم رد

طبار ة لااب هب تروص ریز فیریت یم دوش :

( 2

 _{ }^{   }_ )

   U c c





1 1

1

رد طبار ة

لااب - ششک تباث بات تیبولطم ییاهن

.تسا

لاح هچنانچ شزرا یلیف تیبولطم

، قباطم لدایم ة 1

، رثکا ح

،دوش خرن شر فریصم

رد ره هطقن زا نامز قبط لدایم ة 3 ب ه تسد یم یآ :

( 3

  )

. 

 

c f

c 

¹

هک رد لدایم ة 3

 ، نامه f

یلوت ییاهن س هیامر .تسا زا ییویس ریه راونایخ ه یننک یلوت

یاراد بات ی یلوت هب لکش ریز :تسا

( 4

 )

y Ak

رد طبار ة 4

، یلوتy

ره رگراک و یامرسk

ة ریه رگرایک .تیسا نیارباینب ییلوت

ییایهن

هیامرس زین نامه .تساA

زا اجنآ

  هک

f A

، لدایم ة 3 هب تروص ریز هتشون یم دوش :

( 5

  )

 c .  c A

 

¹

هک رد لدایم ة 5

، خرن شر فرصم هنارس .تسا

رظن زا وراب تام خ تلود شقن ی مهم رد بات ییلوت شیخب ییصوصخ

،دراد نیارباینب

جراخم تلود یاب هب تروص ی هداهن دراو بات یلوت دوش . رد جیتن ه ل یم ی یک ه ورایب رد

رظن یم دریگ

، ل م لی یت تفای ة تساAK

هک جراخم تلود زین دراو نیا ل م ه ش ،تیسا

هب یوحن هک یلوت نارس ة ره رگراک ییبات زا هداهن یاه یامرس ة نارس ة ریه رگرایک و جرایخم

یتلود هنارس تسا و بات یلوت زین ی بات یلوت باک اد گ سلا .تسا

( 6

 ^,  )

 k g

  ای هب یترابع رگید

Ak g^{ }



لاح اب رف یهدزاب تباث تبسن هب

،سایقم بات یلوت هب تروص ریز یسیونزاب یم

دوش :

( 7 )

.  

    k g

 k

ای هب یترابع رگید

Ak g^ ^

 ¹

رد طبار ة اب لا رف یم دوش هک طیارش یبترم ة لوا و مود رثکا یح ندریک

بایت ییلوت

رارقرب .تسا

يرورم رب تاعلاطم یبرجت

1 . تاعلاطم یلخاد

ینیسح و ناراکمه ( 1387 ) با هدافتسا زا هداد یاه نایلایس ة رود ة ینایمز 1357 - 1383 و

اب هب یریگراک متسیس

تلادایم نامزمه

و ل م شر وراب هب یسررب ثأت ری ازیجا ی جرایخم

تلود رب شر یداصتقا ناریا

هتخادرپ . نا جیاتن ا نی هیلاطم یم ناشن هد

هیک رد دایصتقا

ناریا لک جراخم جدوب ة یمومع تلود رثا تبثم و ینیم ا یراد ریب یشر یدایصتقا هتیشاد

،تسا یلاحرد هک یکفت جراخم ه شدای هب جراخم ینارمع و یراج ناشن نهد ة رثا یفنم

جراخم ج یرا و رثا تبثم جراخم ینارمع رب شر یداصتقا .تسا

برع رازام و کلااچ ( 1389 ) اب هدافتسا زا هداد یاه رود ة ینایمز 10 لایس ة 1375 - 1385

رد بلاق یوگلا نلاک یدایصتقا و

ایب هیب یریگرایک شور

یاییوپ یمتیسیس هیب

هیبیش یزایس

یاهریغتم نلاک

و یسررب رثا جرایخم یفریصم و

یینارمع تیلود ریب یشر یدایصتقا و

ریایس

اهریغتم نتخادرپ . جیاتن ناشن یم هد

، هچرگا جرایخم یفریصم و

یینارمع هیب رویط طیسوتم

ببس شیازفا شر یداصتقا یم

،دوش نیا رثا یارب جراخم ینارمع رتشیب هدوب .تسا نیینچمه

نیمأت یلام اب راشتنا سانکسا شر

یداصتقا ار

شهاک یم . هد

هداز جم ییابطابط

و ین تم یهللا ( 1389 ) با هدافتسا زا هداد یاه رود ة ینامز 1346 -

1385 و اب هب یریگراک ل م

حیحصت یاطخ یرادرب هب یسررب ریثأیت جرایخم یییقاو لیک

تلود و مجح ییقاو لوپ رد شدرگ رب یلوت صلاخان یلخاد ناریا هتخادرپ نا . جیاتن نییا

قیقحت یایوگ نیا تسا هک جراخم ییقاو لک تلود و میجح یییقاو لویپ رد شدریگ رد

ت م نلب ریثأت

تبثم و یرادانیم رب

ییلوت صلایخان ییلخاد

یییقاو ، ینراد یلایحرد هیک

جراخم هیامرس یراذگ و یلاقتنا ییقاو تلود رثا تبثم و جراخم یفرصم ییقاو تیلود ریثا

یفنم رب یلوت صلاخان یلخاد ییقاو رد ت م نلب دراد

.

یرونوبا و ناراکمه ( 1389 ) ایب هدافتیسا زا

هداد یایه یلیصف 1385:1 - 1373:2 و

ایب

هب یریگراک شور

نویسرگردوخ یرادرب

هب یسررب رثا یایه یایهرازبا تیسایس

یلایم ریب

یاهریغتم نلاک

داصتقا ناریا . نتخادرپ جیاتن

ناشن داد هک را قم تایلام جراخم یراج و

ینارمع ریثأت

،تبثم و خرن رهب ة یقیقح رثا یفنم رب یلوت خان صلا ییلخاد دراد . جرایخم

ینارمع مهس ک نا ی رد داجیا تاناسون هیامرس

یراذگ دراد . اب هجوت هب مهس داییز جرایخم

یراج و مآرد یتایلام رد دایجیا تانایسون ییلوت

صلایخان ،ییلخاد

هدافتیسا زا

جرایخم

ینارمع هب ةلزنم مرها تسایس یراذگ یلام رب جراخم یراج و یاه مآرد یتاییلام

حیجریت

اد هد یم .دوش

ی یس و ناراکمه ( 1389 ) اب هب یریگراک شور

لقا ح تایبرم یلومیم و رد بوچرایچ

ل م شر وراب هب یسررب طبار ة جراخم تلود و یشر یدایصتقا رد

نارییا . ینتخادرپ جیایتن

قیقحت اهنآ ناشن داد هک ریثأت ریغتم تبسن جراخم هیامرس یراذگ تلود هب ییلوت صلایخان

یلخاد رب خرن شر یلوت صلاخان یلخاد هنارس رد ریداقم چوک تبثم و رد ریداقم گرزیب

یفنم .تسا نی ب بیترت

، نیا هیضرف هک رثا جرایخم ییتلود ریب یشر یدایصتقا ایت

ةینماد

یصاخ تبثم و سپ زا نآ ییفنم تیسا

، یییأت ییم ویش .د نیینچمه مهیس

ینیهب ة جرایخم

هیامرس یراذگ تلود زا یلوت صلاخان یلم

ًابیرقت ربارب اب 6 / 9 صرد .تسا

ربهر و ییازلگرس (

1390 ) ایب هدافتیسا زا

هداد یایه نارییا ییط رود ة ینایمز 1363 -

1386 و اب هدافتسا زا شور نویسرگردوخ یرادریب

و شور نوییسرگردوخ ایب

هیفقو یایه

یییزوت هب یسررب رثا تسایس یاه یلام رب شر و رقف نتخادرپ .

ناققحم رد نیا هییلاطم

هب نیا ن هجیت ن یسر هک تایلام و جراخم یفرصم ریثأت ی یفنم رب شر

،دراد اما جرایخم

ینارمع تلود بجوم شر یداصتقا یم

ش دو .

یلیفطل روپ و ناراکمه ( 1391 ) ایب هدافتیسا زا هداد یایه رود ة ینایمز 1346 - 1388 و ایب

هب یریگراک شور

نویسرگردوخ اب

هفقو یاه یییزوت هب یسررب جراخم تلود یب ر یشر شیخب

یزرواشک و

لک داصتقا . نتخادرپ جیاتن

نیا قیقحت یاییوگ نآ تیسا هیک یایهریغتم تبیسن

جراخم هیامرس یراذگ شخب یتلود و شخب یصوصخ هب

یلوت صلایخان ییلم

رد ت یم نلب و

هاتوک ت م ریثأت ی تبثم یداصتقا شر رب . ینراد

ایما یایهریغتم یزایجم

،بلایقنا گینج

، و

کوییش یییفنم ریثأییت رییب

یداییصتقا ییشر یینراد

. اییما رد هاییتوک ت ییم ریییغتم تبییسن جراییخم

هیامرس یراذگ شخب یصوصخ هب

یلوت صلاخان یلم رثا رادانیم ی رب شر یداصتقا درا ن

.

یمیمص و ناراکمه ( 1392 ) اب هدافتسا زا هداد یاه یناتسا ناریا یط رود ة ینایمز 1379 -

1387 و اب هدافتسا زا شور یاهرواتشگ میمیت

هتفای هب یسررب نازیم یراذگرثا تیسایس

یایه

یلام رب یشر یدایصتقا ینتخادرپ

. نایققحم رد

نییا هییلاطم هیب نییا هیجیتن ن ییسر هیک

ریثأت یریذپ یلوت صلاخان یلخاد زا جراخم هیامرس یراذگ تلود تبیسن هیب جرایخم یفریصم

تلود رتشیب تسا و بیرض رثاکت تسایس یلام رد ت م نلب تبسن

هب هایتوک ت یم گرزیب ریت

،تسا نینچمه بیرض

رثاکت جراخم تلود تبسن هب تایلام اه گرزب رت .تسا

یر یح و روپ ییس ( 1393 ) اب هدافتسا زا هداد یایه نارییا ییط رود ة ینایمز 1370 -

1389 اب هدافتسا زا یوگلا لدایت یمومع یایوپ یفداصت ( ) DSGE

نیزنیک ه یا ی ج ایب

درکیور یزیب وحن ة ریثأت جراخم لود ت رب شر یداصتقا ار

یسررب ندرک . جیاتن ناشن داد

هک شیازفا تایلام رب فرصم هیب شهاک یلوت رد هاتوک ت م ریجنم ییم .دویش رد نمیض

شیازفا جراخم تلود بجوم شیازفا یلوت رد هاتوک ت یم و شیازیفا مرویت

رد ت یم نلب

یم .دوش

یقداص ( 1393 ) اب هدافتسا زا هداد یاه 57 روشک وضع نامزاس سنارفنک یملاسا

یط

رود ة ینامز 1970 - 2010 و اب هدافتسا زا ل یم یشر نورد یاز ورایب هیب ییسررب یطبار ة

جراخم یشزومآ و

ت أ نیم تینما یعایمتجا ایب

یشر یدایصتقا تیخادرپ

. قیقحم رد نییا

هیلاطم هب نیا هجیتن یسر هک جراخم یشزومآ و

هافر یعایمتجا ریثأیت

ییتبثم ریب یشر

یداصتقا وشک

یاهر روکذم .دراد

2 . تاعلاطم یجراخ

ناجراوید و1

ناراکمه ( 1996 ) اب هدافتسا زا هداد یاه 43 روشک رد لاح هیسوت یط رود ة

ینامز 1970 - 1990 اب ب ه یریگراک یوگلا

داد ه ه یا ییولبات اب رثا یایه تیباث هیب ییسررب

طبار ة نیب جراخم تلود و شر یداصتقا رد

یاهروشک رد

لاح هیسوت درپ تخا ین . جیایتن

نیا قیقحت ناشن داد هک جراخم یفرصم تلود رثا تیبثم و جرایخم یینارمع تیلود

ریثا

یفنم رب شر یداصتقا ت م نلب

دراد

.

2ساب و ناراکمه ( 2003 ) اب هدافتسا زا هداد یاه 30 روشک رد لاح هیسوت یط یهد ه یایه

1970 و 1980 اب هب یریگراک ل م

هداد یاه ییولبات هب یسررب ت ریثأ جرایخم تیلود ریب یشر

یداصتقا یاهروشک

روکذم . نتخادرپ جیاتن

نیا قیقحت ناشن داد هیک جرایخم یینارمع ریثأیت

تبثم و جراخم یراج تلود ریثأت یفنم رب یشر یدایصتقا یاهرویشک

روکذیم .دراد نییا رد

یلاح تسا هک اب رد رظن نتفرگ تیدو حم هجدوب

طقف جراخم هیامرس یراذگ تلود رد شیخب

شزومآ و شرورپ ریثأت تبثم و یرادانیم رب

شر یداصتقا دراد

.

ویروگیرگ و

3شوگ ( 2009 ) اب هدافتسا زا هداد یاه هدزناپ روشک رد لاح هییسوت ییط

رود ة یناییمز 1972 - 1999 اییب هییب یریگراییک یوییگلا

داد ه یاییه ییولباییت و

شور نیییمخت

یاهرواتشگ میمیت

هتفای هب یسررب طبار ة جراخم تلود اب شر یداصتقا . ینتخادرپ

جیایتن

نیا هیلاطم یکاح تسا هک جراخم لک تلود یرثا تبثم رب شر یداصتقا نییا

اهرویشک

،دراد یلاحرد هک جراخم یفرصم تلود و جراخم هیامرس یا نآ هب بیترت رثا یایه تیبثم و

یفنم رب شر یداصتقا نراد

.

1. Devarajan 2. Bose

3. Gregoriou & Ghosh

راج لآ (1

2013 ) اب هدافتسا زا هداد یاه یلصف رجین هی یط رود ة ینامز 1961 - 2010

اب هب یریگراک ل م

حیحصت یاطخ یرادرب و نومزآ تیلع رجنرگ هب ییسررب یطبار ة نییب

شر یداصتقا و

جراخم تلود .تخادرپ جیاتن

داد ناشن هک

جراخم یرایج ریثأیت ییفنم و

جراخم ینارمع ریثأت ی تبثم رب شر یداصتقا هیرجین

.دراد

نافریا و 2

ناراکمه ( 2013 ) ایب هدافتیسا زا

هداد یایه نلاایس ة ناتیسکاپ ییط

رود ة ینایمز

1980 - 2010 اب هب یریگراک ل م

نویسرگردوخ اب

هفقو یاه یییزوت و نویمزآ میه یگتیشابنا

نوسناهوی هب

یسررب طبار ة نیب

،مروت جراخم تلود

، و شر داصتقا روشک ناتیسکاپ . ینتخادرپ

ناققحم رد نیا هیلاطم هب نیا هجیتن تسد ای ینتف هیک ریثأیت مرویت رد ینلب ت یم ریب یشر

یداصتقا یفنم

و نیم ا راد تسا

، اما ریثأت نیا ریغتم رد هاتوک ت یم ینیم ا راد تیسین . نیینچمه

ریثأت جراخم ینارمع تلود تبثم و نیم ا راد تسا مه(

رد هاتوک ت م میه رد ینلب )ت یم و ایب

دوجو ریثأت تیبثم جرایخم یرایج ریثأیت نییا رییغتم رد ینلب ت یم ینیم ا راد ،تیسین ایما رد

هاتوک ت م ریثأت جراخم یراج تبثم و نیم ا راد .تسا

سلایت و ینیلوییسوم (3

2014 ) ایب هدافتییسا زا

هداد یایه 74 روییشک ییط رود ة یناییمز

1974 - 2004 اب هب یریگراک شور

یاهرواتشگ میمیت

هتفای و اب هدافتسا زا ی ل م یشر

نورد از هب یسررب وحن ة ریثأت اخم جر ینارمع تلود

،شزومآ(

،تشا هب

،یژرنا تاطابترا

، و

لمح )لقنو رب شر یداصتقا نتخادرپ

. ققحم ا ن رد نیا هیلاطم هب نیا هجیتن ن یسر هک

جراخم ینارمع ( رد یتییضو هک

حطس یه ب تلود نییاپ

،) شاب ریثأیت ییتبثم ریب یشر

داصتقا

،دراد اما هچنانچ تبسن یه ب تلود هب یلوت صلاخان یلخاد داییز ، یشاب جرایخم

ینارمع تلود ریثأت یفنم رب شر یداصتقا یم

.دراذگ

3 . عمج يدنب تاعلاطم ماجنا

تفرگ :ه ییاهدرکیور يارب

عفر یتساک ياه تاعلاطم یلخاد

اب هجوت هب تایلاطم یلخاد ماجنا تفرگ ه رد نیمز ة عوضوم هلاقم ینچ فییض ییساسا ه هایشم

یم دوش . نیازا ور رد نیا طم هیلا ییس رب نآ تسا هک هولاع رب فر نییا ،صقاوین ایب هدافتیسا زا

شور یاه یجنسداصتقا

،بسانم وحن ة ابترا جراخم یراج و ینارمع تلود اب ییلوت صلایخان

1. Aladejare 2. Irfan

3. Teles and Mussolini

یلخاد رد هاتوک ت م و نلب ت م یسررب .دوش تشب ر یاهریغتم یطیداصتقا

نامز و اب هجوت هیب

تلاوحت

،یداصتقا

،یعامتجا یسایس

... و راچد تسکش یراتخاس ید یتم

یم . نوش اب هیجوت

هب هکنیا داصتقا ناریا رد ههد یاه هتشذگ رد ریم تارییغت یراتخاس ید یتم

تیسا هدویب

،

دوجو تسکش یاه یراتخاس رد

هداد یاه یرس ینامز ناریا راییسب لیمتحم تیسا

. زا ییویس

دوجو نینچ تسکش یاه ی رد هداد اه طباور نیب ریغتم اه ار تحت ریثأت راریق ییم . یهد ایحل

ندرکن نینچ تسکش ییاه رد دروآرب ل م اه و یسررب طباور نیب ریغتم ایه لایمتحا ابنتیسا

هارمگ ه ننک زا جیاتن ار رد یپ

،دراد هک رد تایلاطم یلخاد

احل ندرکن نینچ تیسکش ییایه

یکی زا فیض یاه یساسا .تسا نیازا ور

، رد یلاطم ة ریضاح یاریب ییسررب ییاینام ایهریغتم زا

نومزآ نیادزملا لپاپ

اب احل ود تسکش یراتخاس هدافتسا

ه ش .تیسا سسیس بیسانتم ایب

تسکش یاه ی هک رد نیا نومزآ یارب ریغتم اه صخشم یم

،دوش ریغتم یاه یمویهوم هیب

ل یم

هفاضا یم .دوش اب هجوت هب تیمها طباور هاتوک ت م و نلب ت م رد ثحب ایس تیس یراذیگ یایه

یداصتقا رد

نیا هیلاطم زا ل م نویسرگردوخ اب

هفقو یاه یییزویت هدافتیسا ه یش

تیسا هیک

تیلباق دروآرب طباور هاتوک ت م و ت م نلب نیب

ریغتم اه ار .دراد ینتفگ تسا هیک رد ییخرب زا

تایلاطم یلخاد ناققحم یارب ایحل تیسکش یایه یراتخایس رد

دایصتقا نارییا یایهریغتم

یموهوم ار

دراو ل م هدرک

، نا اما چیه یانبم یقیقد رب وحن ة دورو نییا تیسکش ایه رد ل یم

هئارا هدرکن نا و رتشیب هب تروص یراییتخا و

یبایختنا هدویب تیسا . رد نییا هییلاطم زا نویمزآ

نیادزملا لپاپ

یارب فشک و لامعا تیسکش یایه یراتخایس هیب

ترویص ًلامایک نورد از یاریب

یاهریغتم یقحت

ق هدافتسا یم دوش هک شور یملع رت و لباق لوبق یرت .تسا

یفرعم

،لدم هداد اه

، و شور ماجنا قيقحت

1 . یفرعم لدم

اب هجوت هب شقن و زا نا ة جراخم تلود رد داصتقا ،نارییا یاریب نیییبت و دروآریب ل یم زا

ینابم یرظن ل م هئارا ه ش هب ةلیسو وراب هدافتسا هاوخ . ش جراخم تلود هب ةلزنم ریغتم

تأ راذگریث رب هرهب یرو هیامرس دراو ل م یم .دوش رد تیقیقح بایت

ی ییلوت هیک

رد نییا

هیلاطم هدافتسا یم دوش

، نامه بات ی یلوت تسا هک وراب رد عورش لیلحت یایه دویخ رد

رظن هتفرگ تسا . نیاربانب رد نیا هیلاطم بات یلوت هب تروص لدایم ة 7

، هک رد لااب یضوت ح

هداد

، ش رد رظن هتفرگ یم .دوش

( 8

 )

Y pcAKpc^1Gpc^

رد طبار ة

،لااب یلوتYpc

هنارس

، لیماعA

یژویلونکت

، یامریسKpc

ة هناریس و ،

Gpc

جراخم د یتلو هنارس .تسا هب روظنم یطخ ندرک ل م زا لک ل م متیراگل هتفرگ یم دوش

و مروت زین هب ناونع ریغتم لرتنک دراو ل م یم دوش .

LnYpc   _{0 1}Lnkpc ₂Lngpc ₄p 1ل م نینچمه اب

میسقت جراخم تیلود هیب جرایخم یفریصم و

جرایخم یینارمع ل یم

1 ار

هب تروص ریز یسیونزاب یم

مینک :

LnYpc   _{0 1}Lnkpc ₂Lng pcc  ₃p 2ل م

LnYpc   _{1 4}Lnkpc ₅Lng pck  ₆p 3 ل م رد طبار ة لااب

gcpc

جراخم یراج نارس ة تلود و

gKpc

جراخم یینارمع ناریس

ة تیلود

.تسا ینتفگ تسا هک هب رویظنم دایجیا ن یشن لکیشم میه ییطخ رد ل یم و نیینچمه

هب روظنم م ع شهاک یجرد ة یدازآ رد ود ل یم لاایب زا ندروآ ریه ود جرایخم یفریصم و

ینارمع تلود رد ی ل م یراددوخ ه ش

و ل م یاه قیقحت ب ه لکش ل یم یایه 2 و 3

حیرصت

، ن ش ات هب یسررب وحن ة ابترا نیب جراخم تیلود یرایج(

و )یینارمع ایب

ییلوت

صلاخان یلخاد رد هاتوک ت م و ت م نلب هتخادرپ

.دوش

2 . هداد ياه قيقحت

یمامت هداد یاه نییا هییلاطم زا یناب ،یزیکرم یناب

تایعلاطا

، یریس یایه ینایمز

، و

یاهرگامن یداصتقا

یروآدرگ ه ش

. نا هداد یاه نیا قیقحت هنلاایس ینا و رد زایب ة ینایمز

1346 - 1393 ه ش باختنا نا

. نینچمه یمامت

ریغتم یاه قیقحت هیب تیمیق ییاپ ة لایس

1376 تسا .

3 . شور ماجنا قيقحت

هب روظنم دروآرب ل م یاه قیقحت ا تبا انام یی غتم ی اهر ی هدافتسا ه ش سررب ی م ی وش د . یب ه

نیا نم روظ ا تبا اب هدافتسا زا نومزآ یکید رلویف مییمیت هیتفای

، 1

نویمزآ

، kpss و نویمزآ

نیادزملا لپاپ

( 1997 ) جرد ة ییمج ریغتم ایه ییسررب یم ی ویش د ( یینتفگ تیسا هیک ایب

هدافتسا زا نومزآ نیادزملا لپاپ

اقن تسکش اهریغتم زین صخشم یم

.)دوش

نارسپ و ناراکمه هب

روظنم یسررب دوجو طبار ة ت م نلب نایم

اهریغتم رد بوچرایچ

تفایهر نومزآ هنارک اه جنپ تلاح ار یفریم هدرک نا هک رد شهوژپ رضاح تلاح مویس ایب

رع زا أ بم یقمان و نو ب نور 2

، تلاح مراهچ اب رع زا أ بم یقمان و نور ییقم 3 ،

و تلاح مجنپ اب رع زا أ بم یقمان و نور یقمان 4 ، هک نیرتشیب طم

تقبا ار اب تاییقاو

و هداد یاه یداصتقا نراد

نارسپ(

و

،ناراکمه 2001

: 311 - 312 )،

هدافتسا تیسا ه یش .

لکش یربج یاهویرانس روکذم

یارب لدایم ة 2 هب تروص ریز تسا :

ی تلاح :موس اب رع زا أ بم یقمان و نو ب : نور

( 9 )

( )

( )

  

  

    



      

    

  



n n n

t k t k k t k k c t k

k k k

n

k t k t t c t t i i t

k

LnY pc LnY pc Ø Lnkpc Lng pc

p LnY pc Lnkpc Lng pc p S DU u

 

    

0

0 0 0

1 1 2 1 3 1 5 1

0

ـ تلاح :مراهچ اب ضرع زا أدبم ديقمان و دنور :دودحم

( 10

 

)

 

 

( )

( )

.

. ( . )

.

 

 

 

 









      

      

     

    

 

 

n n

t k t k k t k

k k

n n

k c k t k t lnypc

k k

t lnkpc lngcpc

t

t

p i t

k

t

i

LnY pc LnY pc Lnkpc

Lng pc p LnY pc t

lnkpc t lngpc t

p t S DU u

  

  

 



1

0 0

1 1

0 0

2 1 3

5 1

1

1.Augmented Dickey Fuller 2. Unrestricted Intercept; No Trend 3. Unrestricted Intercept; Restricted Trend 4. Unrestricted Intercept; Unrestricted Trend

ی تلاح :مجنپ اب رع زا أ بم یقمان و نور :دو حمان

( 11 )

( )

( )

  

  

    



         

       

  



n n n

t k t k k t k k c t k

k k k

n

k t k t t c t t i i t

k

lnY pc t b lnypc c lnkpc d lng pc

f p lnypc lnkpc lng pc p S DU u

 

   

2

0 0 0

5 1 6 1 7 1 9 1

0

SiDUi

ناشن : نهد ة ریغتم یاه یموهوم هدافتسا

ه ش رد ل م تسا .

اتن ی ج لصاح زا ا ی ن تلاح اه داقم ی ر ی زا ارF

، هب ظنم رو یسررب یضرف ة رفص ینبم رب دویجو

طبار ة ت م نلب م

ی نا غتم ی اهر

، هئارا م ی هد هک اب داقم ی ر نارحب ی هبساحم ه ش یوس زا اران یی نا

( 2005 ) اقم ی هس م ی وش ن . تروصرد ی هک را قم هبساحم ش ة اپF

یی ن ریت زا را یقم ینارک ة ایپ یی ن

رارق گ ی در

، ضرف ی ة رفص نبم ی رب دوبن طبار ة ت م نلب م

ی نا غتم ی اهر در من ی دوش . تروصرد ی هیک

را قم هبساحم ش ة رتلاابF

زا نارک ة لااب رارق گ ی در

، ضرف ی ة رفص در م ی دویش هیک ب یی رگنا دویجو

طبار ة ت م نلب م

ی نا غتم ی اهر تس . هچنانچ را قم هبساحم یش ة یبF ی ن ود هینارک راریق گ یی

،در

هر ی تفا نومزآ هنارک اه رداق هب یت یی ن دوجو ی ا دوبن طبار ة ینلب ت یم م یی نا غتم ی ایهر ی درویم

هیلاطم تسین .

رد ماگ یب ی

، رد تروص دوجو طبار ة ت م نلب م

ی نا غتم ی اهر ی درویم هییلاطم

، ل یم

سرگردوخ ی

نو ی اب هفقو اه ی زوت ی ی ی ( ) ARDL

هب روظنم یت یی ن ارض ی ب ت م نلب غتم

ی ایهر

مخت ی ن هدز م ی دوش . طرشARDL

ی ارب ی لدایم ة 1 هب تروص ز ی ر حیرصت م ی وش د :

( 12 )

( )

  

  

 

    



  



p p p

t t i t i c t i

i i i

p

t i t

i

LnY pc LnY pc Lnkpc Lng pc

p u

   



1 2 3

1 1 1

5 1

0

رد

،تیاهن هب روظنم هب تسد ندروآ بیارض هاتوک ت م و نیییت تعرس لی یت فاریحنا

زا لدایت لدایم ه نیمختECM

هدز یم .دوش بیرض لی یت حیحصت1

اطخ رد نییا هیلدایم

رگنایب تعرس لی یت فارحنا زا لدایت ت م نلب رد

ره هرود .تسا یوگلا حیحصت یایطخ

وبرم هب هلدایم هب تروص ریز حیرصت م ی وش د :

1. Adjustment Effect

( 13 )

( )

 

 

  

 

      

    

 

 

p p

t t n t n

n n

p p

c t n t n t

n n

LnY pc LnY pc Lnkpc

Lng pc p ecm

  

 

1 2

1 1

3 5 1

1 1

0

هتفای اه

1 . یگژیو هداد :اه ییانام و1

تسکش يراتخاس

اب هجوت هب لو ج 1

، ساسارب نومزآ یکید رلوف مییمیت هیتفای

، یمایمت یایهریغتم درویم

هدافتسا رد یلاطم ة هتشابنا زا جرد ة ی نتسه

؛ نییا د ر یلایح تیسا هیک قیبط نویمزآ

، kpss

هب زج ریغتم متیراگل جراخم ینارمع یتلود (

Lngkpc

،) هک هتیشابنا زا یجرد ة رفیص

،تسا یقب ة اهریغتم هتشابنا زا جرد ة ی . نتسه اما زا ایجنآ هیک دویجو یشیر ة یحاو رد

یاهریغتم دروم

یسررب نکمم تسا هب لیلد احل ندرکن تسکش یراتخاس رد

نور نییا

یغتم اهر هدوب شاب

،نورپ(

1997 : 335 - 385 )؛

زا نومزآ شیر ة حاو اب احل ود تیسکش

یراتخاس نورد

یاز نیادزملا و

لپاپ ( 1997 ) هدافتسا تسا ه ش .

اب هجوت هب جیاتن لو ج

2 ه هاشم یم دوش هک یمامت یاهریغتم هدافتسا

ه ش رد ل م ییب زا ایحل ود تیسکش

نورد از انام ه ش . نا

لودج 1 . نومزآ ياه شیر ۀ دحاو

نومزآ یکید رلوف ميمعت هتفای نومزآ

نومزآ KPSS نیادزملا لپاپ

جرد ة یگتشابنا جرد

ة یگتشابنا جرد

ة یگتشابنا ریغتم

( 1 Ι) (

1 Ι) (

0 Ι) Lnypc

( 1 Ι) (

1 Ι) (

0 Ι) Lnkpc

( 1 Ι) (

1 Ι) (

0 Ι) Lngcpc

( 1 Ι) (

0 Ι) (

0 Ι) lngkpc

( 1 Ι) (

1 Ι) (

0 Ι) p

م أ :ذخ جیاتن یقحت ق

1. Stationary