에너지경제연구원 01
현물 원유가격 추이
[일간 원유가격 변동] [주간 원유가격 변동]
자료: Reuters, 한국석유공사
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월 마지막 주 국제유가는 사우디 석유시설 복구작업 진행 소식, 세계경기 둔화 및 미 원유재고 상승으로 하락하였고 미국의 이란 및 베네수엘라 제재 강화는 하락폭을 제한함.
∙ 세계 경기침체 심화 및 석유수요 둔화 우려가 지속되면서 국제유가가 하락함.
- 세계 제조업체 8월 신규 수출 주문이 12개월 연속 감소세를 보였고 주요 석유수요국(18개국)의 금년 2분기 석유 소비량이 전년 동기 대비 0.9% 증가에 그친 것으로 보고됨(Reuters, 9.25).
- 높은 경제성장률과 세계 석유소비 증가를 견인할 것으로 예상되었던 인도는 올해 기업 투자 및 가계 소비 둔화로 경기침체를 겪고 있음(Reuters, 9.26).
- IEA 사무총장 Birol은 금년 석유수요 전망치를 추가적으로 낮출 수 있다고 언급함(Reuters, 9.27).
∙ 공습을 받았던 사우디 석유시설의 복구가 예상보다 빠르게 진행되고 있는 것으로 평가됨.
- 공습직후 5.7백만b/d의 생산차질을 빚었던 아브카이크 석유단지 및 쿠라이스 유전에서 75%의 복구율을 보이며 현재 생산차질 규모가 1.4백만b/d로 줄어든 것으로 보도됨(Reuters, 9.24).
- 사우디 석유업계 소식통에 따르면 현재 사우디의 원유생산이 9.8백만b/d이며 생산가능량이 9월말까지 11백만b/d를 회복할 것으로 전해짐(EI, 9.26).
∙ 미국이 이란 및 베네수엘라에 대한 석유부문 제재를 강화하는 조치를 발표함(EI, 9.23, 9.25, 9.26).
- 미국은 최근 각국 정부 및 석유 트레이딩社 등에게 이란 석유제품의 거래 시에 따를 제재부과 위험을 환기시키는 메시지를 전달하면서 이란에 대한 ‘최대압박’ 전략을 이어감.
- 미 행정부는 이란産 원유를 거래한 혐의로 다수의 중국계 해상운수 업체 및 임원들을 블랙리스트에 포함시키고 베네수엘라 원유 및 석유제품을 쿠바로 운송한 해운업체 4개社에 대해 미 금융시스템 접근 차단 및 미국 내 자산 동결 조치를 취함.
1. 현물 유가
2019. 9. 20. ~ 2019. 9. 27.
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에너지경제연구원 02 - EI는 금년 70만b/d 가량인 베네수엘라의 원유생산이 내년에는 60만b/d로 하락하고 베네수엘라의
정치적 충돌 및 혼란이 가중될 시에는 25만b/d 수준으로 축소될 수도 있다고 분석함.
∙ 유로화 대비 달러 환율은 9월 27일 기준 $1.0938/€로 전주(9월 20일)의 $1.1017/€에 비해 0.7% 하락(가치 상승)함.
∙ 미국의 주간 원유생산은 전주보다 증가하고 원유시추기 수는 전주보다 감소함.
- 미국 에너지정보청(EIA)은 미국의 주간 원유생산(9월 20일 기준)은 알래스카州 생산량이 4.9만 b/d 증가하면서 전주(9월 13일)보다 10만b/d 증가한 1,250만b/d를 기록했다고 발표함.
- 베이커휴즈(Baker Hughes)에 따르면, 미국의 원유시추기 수는 9월 27일 기준으로 전주(9월 20일) 보다 6기 감소한 713기를 기록하면서 유가 불확실성 증대에 따른 시추활동 둔화가 지속됨.
※ 미 달라스 연준에 따르면 석유업계 3분기 활동지수가 장비 이용률과 영업 이익의 급격한 감소로 인해 –21.8(2분기 6.6)까지 하락하면서 기업활동지수도 –7.4(2분기 –0.6)로 하락함(EI, 9.26).
∙ 지난주 미국 석유재고는 원유 및 휘발유가 전주보다 증가하고 중간유분은 전주보다 감소함.
- 상업용 총 원유재고는 정제 투입 및 수출이 감소로 전주보다 2.4백만 배럴 증가한 419.5백만 배럴을 기록하였고, WTI 선물 인도지점인 쿠싱 지역 원유재고도 전주 대비 2.2백만 배럴 증가한 40.9백만 배럴을 기록하며 12주 만에 증가함.
- 미국 휘발유재고는 전주 대비 0.5백만 배럴 증가한 230.2백만 배럴을 기록하였고, 중간유분 재고는 전주 대비 3.0백만 배럴 감소한 133.7백만 배럴을 기록함.
Nymex-WTI 선물 가격 및 비상업순매수 추이
[Nymex 비상업순매수 및 유가] [WTI 월물별 선물 가격]
자료: Reuters, CFTC, Nymex
9월 24일 기준 NYMEX-WTI 선물유가는 전주(9월 17일) 대비 $2.05/배럴(3.5%) 감소한
$57.29/배럴을 기록함.
∙ 9월 24일 기준으로 NYMEX-WTI 선물가격 원월물(‘20.7월)과 최근월물(‘19.11월)과의 스프레드는
$(-)3.47/배럴로 백워데이션(backwardation)이 축소됨.
- ICE-Brent 선물가격(9월 24일)의 원월물(‘20.7월)과 최근원물(‘19.11월) 간 스프레드는 $(-)4.22/배럴임.
미국 상품선물거래위원회(CFTC)가 발표한 9월 24일 기준 NYMEX의 투기성 자금에 의한 원유(WTI) 선물거래 순매수는 전주보다 2.9백만 배럴 감소한 424.2백만 배럴을 기록함.
∙ 투기성 자금의 매수 포지션은 1.9백만 배럴 감소하고 매도 포지션은 1.1백만 배럴 증가함.
2. 선물 유가
에너지경제연구원 03 1) 석유재고(전략비축유 제외)
(단위: 백만 배럴)
일자
구분 8/30 9/6 9/13 9/20 전주대비
물량 변동률
원 유 423.0 416.1 417.1 419.5 +2.4 +0.6%
휘발유 229.6 228.9 229.7 230.2 +0.5 +0.2%
중간유분(난방유 등) 133.5 136.2 136.7 133.7 -3.0 -2.2%
중 유 30.1 29.2 28.6 29.5 +0.9 +3.1%
자료: EIA/DOE
2) 원유정제투입량
(단위: 백만 b/d)
일자
구분 8/30 9/6 9/13 9/20 전주대비
물량 변동률
원유처리량 17.38 17.50 16.71 16.51 -0.20 -1.2%
가동률(%) 94.8 95.1 91.2 89.8 -1.4 -1.5%
자료: EIA/DOE
3) 석유제품 소비
(단위: 백만 b/d)
일자
구분 8/30 9/6 9/13 9/20 전주대비
물량 변동률
휘발유 9.47 9.81 8.94 9.35 +0.41 +4.6%
중간유분(난방유 등) 4.13 3.80 3.86 3.90 +0.04 +1.0%
중 유 0.53 0.38 0.24 0.38 +0.14 +58.3%
총석유제품 21.62 21.44 20.26 21.18 +0.92 +4.5%
자료: EIA/DOE
4) 수입 및 생산
(단위: 백만 b/d)
구분
수 입 생 산
9/6 9/13 9/20 전주대비
9/6 9/13 9/20 전주대비
물량 변동률 물량 변동률
원유 6.73 7.05 6.38 -0.67 -9.5% 12.40 12.40 12.50 +0.10 +0.8%
휘발유 0.80 0.50 0.80 +0.30 +60.0% 10.36 9.45 10.24 +0.79 +8.4%
중간유분 0.04 0.14 0.09 -0.05 -35.7% 5.34 5.11 5.00 -0.11 -2.2%
중유 0.07 0.21 0.16 -0.05 -23.8% 0.30 0.35 0.39 +0.04 +11.4%
자료: EIA/DOE
