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Ⅰ. 서 설
정책금융 지원은 자본시장과 금융시장에 대하여 정부에 의한 일종의 간섭으로서 자금의 인 위적인 배분과 흐름을 정부가 주도하기 때문에 시장경제의 효율성을 저해할 수 있는 근본 적인 문제점을 갖고 있다. 이러한 문제점에서 발생되는 부정적인 효과를 최소화시키면서, 창조경제 기반구축을 위하여 시장중심의 창조경제 활성화 및 자본공급의 원활화가 가능하 도록, 지원수단의 효율성 및 지원범위의 다양화에 관한 정책금융 지원법제의 개선방안이 필요하다.
일반적으로 국가는 자유경제시장에 있어서 개입을 최소화하는 것을 원칙으로 한다. 물론 금융경제가 운용되는 자본시장 또는 금융시장에 대한 개입은 특히 국가의 개입을 환영하지 않는 부문이다. 그러나 금융위기의 발생과 시장건전성의 훼손 그리고 금융소비자보호 등 의 문제가 심각하게 대두됨에 따라서 금융시장에 대한 국가의 감독과 규제는 다른 시장 보 다 더 엄격하고 강해지는 것이 우리나라 뿐만 아니라 국제적인 경향이라고 볼 수 있다. 그 런데 정책금융의 문제는 이와는 다른 차원에서 논의되어야 할 것이다. 즉, 정부차원의 예산 이 직접적으로 시장에 유입되는 전형적인 지원정책의 모습을 가지고 있다. 따라서 정책금 융지원법제는 시장을 규율하는 체계의 모습을 갖는 것이 아니라, 정부지원정책의 근거로 서 기능하는 역할을 가지고 있는데, 이는 우리나라뿐만 아니라, 영미와 일본 그리고 유럽국 가들에게 있어서도 공통적으로 나타나고 있다.
Ⅱ. 주요 쟁점
1. 중복지원의 문제
정책금융이 지원되는 자금의 흐름이 일원화되어 있지 않으며, 특히 정부부처별로 지원사 업이 다양하게 진행되다 보니, 중복지원의 문제가 사실상 필연적으로 발생할 수밖에 없다.
이러한 문제는 정책적으로 상위기관에서 일정 부분 정리를 해야 할 필요가 있다고 볼 수 있 다. 외국의 경우에는 일반적으로 정부부처별로 산재되어 사업이 진행되지 않고, 일괄적인 예산안에서 정책프로그램으로 진행되기 때문에, 우리나라와 같은 중복성의 문제는 적게 나타난다고 할 수 있다. 따라서 우리나라의 특성이 반영된 정책금융지원의 효율성을 제고
정책금융
지원법제 연구
글 이준호 (한국법제연구원 경제법제연구실 연구위원) 한국법제연구원 2014년 기본연구과제
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하기 위해서는 법제도적인 면에서 정비를 시도할 필요가 있고, 최소한 법적 근거 및 정책추 진 근거의 측면에서 단일화된 추진루트를 마련하는 것이 바람직하다고 볼 수 있다.
2. 지원의 사각지대 해소
정책금융의 지원이 중복되어 추진되는 경우 많은 문제점이 발생하는 것과 마찬가지로, 지 원을 받아야 할 대상이 지원되지 않는 이른바 “지원의 사각지대” 발생은 역시 정책금융지 원정책에 있어서 검토되어야 할 사항이다. 이러한 정책금융의 지원이 필요한 분야에 대해 서는 보다 많은 연구가 진행되어야 정확한 결론을 얻을 수 있겠지만, 우선적으로 생각할 수 있는 사항이 중소기업에 대한 지원 이외의 영역에 대한 검토이다. 구체적인 사례로서 농림 수산업종에 종사하는 자들에 대한 지원이라고 할 수 있다. 현재 농림수산업자에 대한 정책 금융지원의 법적 근거를 제공하는 법률은 「농림수산업자신용보증법」이 대표적이라고 할 수 있다. 현행 「농림수산업자신용보증법」은 아직도 신용보증기금과 기술신용보증기금과 같이 지원대상자에 대한 직접금융 방식의 지원을 할 수 있도록 하는 법적 근거가 마련되어 있지 않다고 볼 수 있다. 물론 신용보증기금과 기술신용보증기금에 의한 지원이 가능하지 만, 농림수산업종에 종사한다는 지원대상의 특수성을 감안한다면 입법적 보완이 필요하 여, 「신용보증기금법」과 「기술신용보증기금법」의 제도운영방식을 벤치마킹하여 직접금융 방식의 법적 근거를 마련할 필요가 있다. 구체적으로 동법에서도 기업에 대한 보증연계투 자 등의 지원방식이 법적 근거를 갖추고 도입되어야 할 것이다.
3. 지원의 투명성·건전성 제고
정책금융지원의 기반이 되는 정책자금은 기본적으로 국민의 세금에 의한 정부예산이기 때 문에 제도운용에 있어서 투명성과 건전성이 매우 높게 요구된다고 볼 수 있다. 따라서 제도 운영자의 도덕적 해이를 방지하고 감독하기 위한 제도적 장치는 반드시 필요하며, 특히 운 용에 대한 감독과 감시활동에 대한 전문성 및 효율성이 높게 요청된다. 이러한 요청을 해결 할 수 있는 방안은 다양한 측면에서 논의되고 있는데, 법제도적인 측면에 있어서는 정책금 융 추진체계의 지배구조에 대한 건전성을 확보할 수 있도록 제도운용의 틀을 명확하게 가 져갈 필요가 있다. 기본적으로 거버넌스의 핵심은 권한과 의무 그리고 책임의 적절한 분배 라고 할 수 있다. 그리고 이러한 거버넌스 안에서 효율적인 감독과 감시가 이루어지고, 이
를 바탕으로 궁극적인 제도운용의 효율성을 달성할 수 있다고 할 수 있다. 정책금융지원기 관이 주체별로 운용기관으로서의 제도운용과 감독기관으로서의 관리감독기능을 분리하는 방법 등이 이에 대한 대안으로 제시되고 있다.
4. 투자시장의 활성화
영미와 유럽국가에서는 중소기업을 위한 투자시장이 활성화되어 운용되고 있다. 우리나라 의 경우도 최근에 KONEX 시장이 개장을 하면서 중소기업을 위한 투자시장의 활로가 열렸 다고 볼 수 있다. 이러한 시장기반형 자본조달은 정책금융지원에 있어서 새로운 트랜드라 고 할 수 있다. 다만, 이러한 제도도입의 경우에 있어서는 우리나라의 경우 펀드 등의 투자 형태는 자본시장법의 규율을 받고 있으며, 이외에 기술료 지급에 관하여는 관련 법률 및 공 동관리규정 그리고 산학연 지원과 창업 및 벤처기업에 대해서는 별도의 법률이 운용되고 있다는 점을 감안하면, 법제도적인 틀에서 어떠한 방식으로 흡수할 것인가의 문제가 남게 된다. 이를 위해서 이상적이기는 하지만 가장 효율적인 방법은 독립적인 법률의 제정을 통 하여 일괄적으로 시장기반형 자본조달이 가능하도록 하는 방법이 가장 효과적이라고 할 수 있다. 그러나 관련 법률의 소관부처가 다르며, 이에 따라서 정책의 방향도 다르게 나타나고 있기 때문에, 통합된 단일의 독립법률의 제정은 다소 어려움이 따른다고 볼 수 있다. 그래 서 현재로서는 가장 현실적인 방법으로서 자본시장법상의 규율 범위 내에서 일정한 특례규 정을 추가적으로 규정함으로써 현행제도가 유지되는 범위 내에서 새로운 제도의 운용이 가 능하도록 하는 방안의 마련이 적절하다고 할 것이다.
5. 새로운 정책금융수단 발굴
최근에는 담보력이 약한 중소기업들에게 있어서 새로운 자본조달 방법으로 지식재산금융 이 주목을 받고 있다. 기존의 은행담보를 통한 자본조달 방식에서는 부동산담보가 중심을 이루었고, 이러한 측면에 있어서 중소기업은 매우 취약함을 나타냄에 따라서 정책금융지 원의 집중적인 대상이 되었다. 그러나 최근에는 중소기업이 다른 대기업보다 강점을 가질 수 있는 지식재산을 근거로 하여 이를 통한 금융 및 자본조달을 가능하게 하는 환경이 새롭 게 구축되어져 가고 있다. 그러나 현재 주목을 받고 있는 지식재산금융에 있어서는 다음과 같은 문제점에 대하여 고려해야 한다. 첫째, 부동산 등은 등기제도와 같은 명확한 공시제도
정책금융 지원법제 연구
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를 갖추고 있으며, 이에 대한 제3자의 대항요건 등 거래의 안전을 확보할 수 있는 제도적 장 치가 구비되어져 있다. 특허권 등 지식재산권의 경우도 등록제도를 통하여 부동산과 같은 공시효과를 가질 수 있으며, 이를 통하여 담보대출 등 자본조달을 가능하게 할 수 있다. 그 러나 다양하게 변화가능한 금융상품과 복합형 신용공여 등 최첨단의 금융기법이 동원되어 운영되는 자본조달체계에 있어서 정책금융의 새로운 수단으로 인정받기 위하여는 등록제 도 등에 대한 전면적인 보완이 필요하다고 할 것이다. 이러한 등록제도의 운영에 있어서는 부동산 등기와는 다르게 정부에 의한 공신력있는 관리체계하에 운용되는 공시제도가 현실 적으로 가장 효율적이라고 볼 수 있으며, 이를 위한 독립관리기관을 설립하고 이 기관을 통 하여 업무대행이 가능하도록 하는 방안의 필요성이 제기된다고 볼 수 있다. 둘째, 지식재산 금융을 위하여 우선적으로 필요한 것은 현재 공장저당권과 같은 일괄저당의 활용이 편리하 게 이용될 수 있어야 할 것이다. 기업이 담보대출을 받기 위하여 지식재산금융을 이용하려 할 때에 개별적인 권리 하나하나에 담보권을 설정하는 경우는 담보가치의 변화가 급속하게 바뀔 수 있다는 지식재산의 성격에 적절하지 않을 수 있다. 즉, 부동산의 담보가치 변화가 비교적 장기간에 걸쳐서 나타난다고 하면, 지식재산의 담보차기는 과학기술의 발전으로 인하여 훨씬 더 짧은 기간에 변화될 수 있기 때문에, 개별적인 담보권 설정보다는 공장저당 과 같은 일괄저당방식으로 담보대출 등이 가능하도록 되어야 지식재산금융의 효과적인 측 면이 부각될 수 있을 것이다.
Ⅲ. 결 어
정책금융지원제도에 관한 법제는 우리나라의 법제 특성상 구체적인 법적 근거만을 마련하 고, 시장상황과 경제정책의 변화에 융통성있게 대응할 수 있도록 정책적인 내용과 대응에 중 심을 두고 있다. 따라서 법률적·입법적 접근이 어려운 정책분야라고도 할 수 있다. 그러나 현행 정책금융지원정책이 추진되고 있는 현황과 추이를 검토함으로써 법제도적으로 필요한 부분과 불필요한 부분의 구별 및 이에 따른 불필요한 부분에 대한 규제개선과 필요한 부분에 대한 입법조치는 반드시 수반되어야 할 과제라고 할 수 있다. 이러한 과제의 해결은 시시각 각 변화하는 시장환경과 정책방향에 따라서 수반되는 관련 법률을 지속적으로 검토하여 해 당 쟁점별로 개별적 조치가 신속하게 이루어지는 것이 가장 바람직하다고 할 수 있다.
정책금융 지원법제 연구
QR코드를 스캔하면 한 국법제연구원에서 발간 한 <정책금융 지원법제 연구> 전문을 볼 수 있습 니다.
지역 창조경제 활성화를 위한 법제개선방안 연구
글 조용혁 (한국법제연구원 법제전략분석실 부연구위원) 한국법제연구원 2014년 수시연구과제
