6 Große Einstiegssignale
6.1 Der Ausbruch aus einem 1-2-3-Hoch oder -Tief
Bild 23
Ein typisches l-2-3-Hoch entsteht am Ende eines aufwärts tendierenden Marktes. Normalerweise werden die Kurse dann ein finales Hoch (1) entwickeln, gefolgt von einer Abwärtsbewegung zum Punkt (2). Dann beginnt eine Aufwärtskorrektur, die bis zum Pivotpunkt (3) führt. Der Punkt (3) entsteht dadurch, weil sich die Kurse dann wieder abwärts bewegen. Die Bewegung vom Punkt l zum Punkt 2 und wieder vom Punkt 2 zum Punkt 3 kann aus mehr als einem Kursstab bestehen. Es muß eine volle Korrektur gegeben haben, bevor die Punkte 2 oder 3 als definiert angesehen werden können.
Bild 24
Das Hoch am Punkt l entsteht, wenn eine vorangegangene Aufwärtsbewegung geendet hat und die Kurse begonnen haben, sich abwärts zu bewegen.
Der Punkt l wird identifiziert als der letzte Stab, der in der letzten Aufwärtsbewegung des letzten Marktschwungs ein neues Hoch erreicht hat.
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Der Punkt 2 eines 1-2-3-Hochs entsteht dann, wenn es zu einer vollen Korrektur kommt. Eine volle Korrektur bedeutet, daß, wenn sich die Kurse von dem potentiellen Punkt 2 nach oben bewegen, es mindestens einen Stab geben muß, der im Verhältnis zu dem vorangegangenen Stab sowohl ein höheres Hoch als auch ein höheres Tief erreicht. Oder es entsteht eine Kombination von bis zu drei Stäben, in deren Zuge sich das höhere Hoch und das höhere Tief aufbauen. Das höhere Hoch und das höhere Tief können sich in jeder Reihenfolge entwickeln (Bild 25, Bild 26). Entwickeln sich nach dem Punkt 2 mehr als drei Stäbe, dann liegt eine Konsolidierung vor. Was eine Konsolidierung ausmacht wird später in diesem Buch detailliert beschrieben. Es ist möglich, daß der Punkt l und Punkt 2 am gleichen Kursstab entstehen.
Bild 25
Bild 26
Der Punkt 3 eines l-2-3-Hochs entsteht dann, wenn es zu einer vollen Korrektur kommt. Eine volle Korrektur bedeutet, daß, wenn sich die Kurse von dem potentiellen Punkt 3 nach unten bewegen, es mindestens einen Stab geben muß, der im Verhältnis zu dem vorangegangenen Stab sowohl ein niedrigeres Hoch als auch ein niedrigeres Tief macht. Oder es entsteht eine Kombination von bis zu drei Stäben, in deren Zuge sich das niedrige Hoch und das niedrigere Tief entwickeln. Das höhere Hoch und das höhere Tief können in jeder Reihenfolge entstehen (Bild 27). Es ist möglich, daß sich Punkt 2 und Punkt 3 am gleichen Kursstab befinden.
Bild 27
Sehen wir uns jetzt ein 1-2-3-Tief an.
Ein typisches 1-2-3-Tief entsteht am Ende eines abwärts tendierenden Marktes. Normalerweise werden die Kurse dann ein finales Tief (1) entwickeln, gefolgt von einer Aufwärtsbewegung zum Punkt (2). Dann beginnt eine Abwärtskorrektur, die bis zum Pivotpunkt (3) fuhrt. Der Punkt (3) entsteht dadurch, weil sich die Kurse danach wieder aufwärts bewegen. Die Bewegung vom Punkt l zum Punkt 2 und wieder vom Punkt 2 zum Punkt 3 kann aus mehr als einem Kursstab bestehen. Es muß eine volle Korrektur gegeben haben, bevor die Punkte 2 oder 3 als definiert angesehen werden können.
Bild 28
Das Tief am Punkt l entsteht, wenn eine vorangegangene Abwärtsbewegung geendet hat und die Kurse begonnen haben, sich aufwärts zu bewegen.
Der Punkt l wird als der letzte Stab identifiziert, der in der letzten Abwärtsbewegung des letzten Marktschwungs ein neues Tief erreicht hat.
Bild29
Der Punkt 2 eines 1-2-3-Tiefs entsteht dann, wenn es zu einer vollen Korrektur kommt. Eine volle Korrektur bedeutet, daß, wenn sich die Kurse von dem potentiellen Punkt 2 nach unten bewegen, es mindestens einen Stab geben muß, der im Verhältnis zu dem vorangegangenen Stab sowohl ein niedrigeres Hoch als auch ein niedrigeres Tief macht. Oder es entsteht eine Kombination von bis zu drei Stäben, in deren Zuge sich das niedrigere Hoch und das niedrigere Tief entwickeln. Das niedrigere Hoch und das niedrigere Tief können sich in jeder Reihenfolge aufbauen (Bild 30). Entwickeln sich nach dem Punkt 2 mehr als drei Stäbe, dann liegt eine Konsolidierung vor. Es ist möglich, daß Punkt l und Punkt 2 am gleichen Kursstab entstehen.
Bild 30
Der Punkt 3 eines 1-2-3-Tiefs entsteht dann, wenn es zu einer vollen Korrektur kommt. Eine volle Korrektur bedeutet, daß, wenn sich die Kurse von dem potentiellen Punkt 3 nach oben bewegen, es mindestens einen Stab geben muß, der im Verhältnis zu dem vorangegangenen Stab sowohl ein höheres Tief als auch ein höheres Hoch macht. Oder es entsteht eine Kombination von bis zu drei Stäben, in deren Zuge sich das höhere Tief und das höhere Hoch entwickeln (Bild 31). Es ist möglich, daß Punkt 2 und Punkt 3 am gleichen Kursstab entstehen.
Bild 31
Das gesamte 1-2-3-Hoch oder -Tief wird dann außer Kraft gesetzt, wenn irgendein Kursstab die Kurse an oder über den Punkt l hinaus führt. Hinweis: In einem Aufwärtstrend fallt die Bewegung bis zum Punkt 3 nicht so weit zurück, daß der Punkt l erreicht wird. In einem Abwärtstrend steigt die Bewegung bis zum Punkt 3 nicht so weit, daß der Punkt l erreicht wird.
Damit wir auf einen bevorstehenden Ausbruch durch diese Schlüsselpunkte hingewiesen werden, merken wir uns ihre Kursniveaus und/oder setzen die Alarmfunktion unseres Computers ein. Wir werden keinen Trade machen, falls die Kurse unseren Einstiegskurs mit einer Kurslücke durchbrechen. Eine Kurslücke entsteht dann, wenn die Kurse von dem Niveau, wo sie vorher schlössen, auf das Niveau springen, wo sie aktuell den Handel beginnen. Eine Lücke kann entstehen, wenn die Kurse sich aufwärts bewegen oder wenn sich die Kurse abwärts bewegen. Wir werden nur dann einsteigen, wenn die Aktie durch unseren Einstiegspunkt hindurch gehandelt wird.
l-2-3-Hochs oder -Tiefs entstehen nur an Wendepunkten des Marktes, die dadurch große oder mittlere Hochs oder Tiefs sind. Wir achten dann auf l-2-3-Tiefs, wenn es den Anschein hat, daß ein Markt einen Boden bildet, oder wenn es zu einer Korrektur des Marktes kam, die ein Drittel oder mehr der vorangegangenen Aufwärtsbewegung korrigierte. Wir achten auf 1-2-3- Hochs, wenn es den Anschein hat, daß ein Markt ein Hoch bildet, oder wenn es zu einer Korrektur des Marktes kam, die ein Drittel oder mehr der vorangegangenen Abwärtsbewegung korrigierte.
Unser exakter Einstiegspunkt wird sich immer an oder vor der Stelle des tatsächlichen Ausbruchspunktes befinden.
Der nächste Chart (Bild 32) zeigt diese Einstiegstechnik aufgrund eines Kursausbruchs in Aktion.
Bild 3 2
Das 1-2-3-Tief wird durch die Tatsache charakterisiert, daß die Abwärtsbewegung bis zum Punkt 3 vor dem Punkt l zum Halten kommt. Ein 1-2-3-Hoch wird durch die Tatsache charakterisiert, daß die Aufwärtsbewegung bis zum Punkt 3 vor dem Punkt l zum Halten kommt.