20 Filtern der Trades
20.1 Ein Trading-Filter
Falls wir auf dem Tageschart einen Kursstab sehen, der ähnlich wie der Stab auf der linken Seite aussieht und die Kursbewegung eines einzelnen Tages darstellt, dann sehen wir das gesamte Handelsgeschehen dieses Tages komprimiert in diesem einzigen Stab. Das Bild, das dieser Stab zeigt, täuscht sehr darüber, was tatsächlich in dem Markt für diese bestimmte Aktie passierte.
Bild 84
Wir können die Markteröffhung sehen (linker Querstrich), aber in welche Richtung ging der Handel nach der Eröffnung? Wurde die Aktie zuerst niedriger gehandelt, bevor sie höher gehandelt wurde? Oder brach der Kurs nach der Handelseröffhung zuerst nach oben aus, erreichte sein Tageshoch und wurde dann den ganzen Tag niedriger gehandelt, um zum Ende des Tages im Zuge einer Rallye seinen Schlußkurs (rechter Querstrich) zu erreichen?
Diese Fragen sind Teil des Grundes, warum simulierte Handelssysteme, die auf Tagescharts basieren, kaum funktionieren, wenn man sie zu handeln versucht. Wir sind jedenfalls nicht sicher, ob es überhaupt irgendwelche erfolgreichen Handelssysteme gibt.
Sehen wir uns nun einen Tageschart an:
Bild 8 5
Wenn man jedoch einen Zeithorizont von fünf Minuten hat, dann besteht dieser Tagesstab aus vielen 5-Minuten-Stäben. Diese Kursstäbe sind in dem umrahmten Bereich in Bild 86 zu sehen.
Bild 86
Während des Tages gab es ein paar Konsolidierungen, die wir uns ansehen werden. Basierend auf dem, was wir bisher gesagt haben - können Sie erkennen, welche es sind, und warum wir an diesen interessiert sind?
Bild87
Wichtig an der ersten gezeigten Konsolidierung ist, daß sie auf einem 5-Minuten-Chart einen Ausbruch durch das Hoch von vor drei Tagen zeigt (nicht abgebildet). Die zweite gezeigte Konsolidierung stellt auf einem 5-Minuten-Chart einen Ausbruch durch das Hoch von vor zwei Tagen dar (nicht abgebildet). Beides sind bedeutsame Ereignisse. Es ist bedeutend, daß die Kurse zu diesen Konsolidierungsbereichen, die an den vorangegangenen Tagen entstanden sind, zurückkehren, auch wenn es zwischenzeitlich mittlere Hochs oder Tiefs gegeben hat.
Wir werden diesen Punkt noch einmal auf einem Tageschart zeigen.
Bild 88
Wie man anhand der gestrichelten Linien sehen kann, durchbrach der heutige Notierungsstab (der letzte Stab auf dem Chart) das Hoch von vor drei Tagen (ein Innenstab) und das Hoch von vor zwei Tagen,
Das geht mit dem Handelsplans einher und paßt zu den Parametern unserer Handelssignale.
Das Hoch vor drei Tagen lag unter dem Hoch von vor zwei Tagen. Die Kurse bewegten sich nach dem ersten großen Kursschwung V auf dem 5-Minuten-Chart in einer engen Schiebezone, die in dem Chart auf der nächsten Seite mit #1 gekennzeichnet ist.
Ein Kaufauftrag für einen Ausbruch durch das Hoch von vor drei Tagen (Box #1 in Bild 89) war definitiv in Ordnung.
Bild 89
Nach dem Einstieg wäre ein vernünftiges Handelsmanagement nötig gewesen. Ein Ausstieg hätte dann stattfinden sollen, wenn sich ein Kursstab mit einem niedrigeren Tief entwickelt oder wenn man zwei Umkehrstäbe sieht - in diesem Fall zwei Stäbe, deren Schlußkurs unter der Eröffnung liegt, in einer Folge von Stäben.
Es hätte die Möglichkeit gegeben, wieder in den Trade einzusteigen, als die zwei Hochs nach oben durchbrochen wurden. In unserem Buch Aktien-Trading, Bd. III: Chartanalyse und technischen Indikatoren werden wir das Konzept der durchschnittlichen Volatilität vorstellen und die Frage klären, wie man die Volatilität nutzt, um zu wissen, wieviel Aktien zu welchem Kurs für die Kostendeckung liquidiert werden müssen.
Der lange Aufwärtsstab, der aus der Box #1 ausbricht, ist ein 5-Minuten-Stab. Während dieser Zeit wäre ein Einstieg erfolgt, da die Kurse das Hoch des Konsolidierungsbereiches und das Hoch von vor drei Tagen nach oben durchbrachen. Dieser Trade hätte allein aufgrund der Tatsache, daß die Aktie aus der Konsolidierung ausbrach, durchgeführt werden können, aber es ist ein wesentlich stärkerer Trade, wenn er mit einem Ausbruch durch das Hoch von vor drei Tagen, zwei Tagen oder nur einem Tag gekoppelt ist. In Abhängigkeit von unserer Strategie hätten wir einen Gewinn während diesem 5-Minuten-Intervall realisieren können. Falls wir nicht so schnell gewesen wären, dann hätten wir einen Gewinn mitgenommen, sobald ein Kursstab ein neues Tief erreichte. Sie können sehen, daß genau das passierte. Bitte beachten Sie den langen Stab, der aus der Box #1 ausbrach. Zwei Stäbe später hat sich ein niedrigeres Tief als am vorangegangenen Stab entwickelt. Der gleiche Stab, der ein niedrigeres Tief mit sich bringt, läßt auch einen Ross-Haken entstehen, da er ein niedrigeres Hoch hat. (Vergleichen Sie dazu in Bild 90 die Kursstäbe, welche die Ross-Haken entstehen ließen.) Wir bekommen eine zweite profitable Einstiegsmöglichkeit, wenn dieser Haken nach oben durchbrochen wird.
Beachten Sie, daß es drei aufeinanderfolgende Stäbe nicht schaffen, ein neues Hoch zu erreichen, wenn die Kurse sich in der Box #2 befinden. Ein erfahrener Trader hätte wahrscheinlich schon hier mit seinem Positionsausstieg begonnen. Wir folgen jedoch unserem Trading-Plan und steigen dann aus, wenn die Kurse am vierten Stab in Box #2 ein neues Tief machen.
Bild 90
Beachten Sie, daß der vierte Stab in Box #2 ein niedrigeres Hoch als der vorangegangene Stab entwickelt, wodurch er auch einen Ross-Haken entstehen läßt. Ein Positionseinstieg bei einem Ausbruch durch diesen Haken resultiert in einem Verlust. Der Ausbruchsstab, der höchste Stab in Box #2, ist ein Umkehrstab. Darauf folgt ein weiterer Umkehrstab. Wir müssen unseren Trade mit einem Verlust glattstellen.
Sehen wir uns jetzt an, was in der letzten Handelsstunde passierte.
Bild 91
Wir möchten unsere Aufmerksamkeit auf den letzten Angriff auf das Hoch von vor zwei Tagen richten. Es ist das Hoch, welches Sie in der Box #2 in Bild 91 sehen können. Die Aufwärts- bewegung beginnt mit einem l-2-3-Tief. Als der Punkt dieser l-2-3-Formation nach oben durchbrochen wird, steigen wir einen Tick über dem Kurs des Punktes 2 ein. Die Kurse ziehen weiter an und schauen nicht mehr zurück. Das ist die Art von Trade, nach der wir suchen. Es ist dieser Trade, der für den Tag die meisten Gewinne bringt.
Wir werden Ihnen ein weiteres Beispiel zeigen. Es passiert genau in diesem Moment der Niederschrift auf unserem Bildschirm. Es ist ein perfektes Beispiel für das, was wir Ihnen zeigen möchten.
Sehen wir uns auf der nächsten Seite an, wie sich dieser Trade entwickelte.
Bild 93
Box #1 in Bild 93 zeigt zwei Tage mit Konsolidierung. Wir möchten eine Kaufposition eingehen, wenn das Hoch der Konsolidierung, mit #1 gekennzeichnet, überschritten wird. Der Grund ist nicht nur, daß es das Hoch des vorangegangenen Tages ist (das ist Zufall), sondern daß es ein Ausbruch aus der Konsolidierung ist, die sich genau vor einem Ausbruch durch das Hoch des vorangegangenen Tages gebildet hat.
Wir kaufen weitere Aktien, wenn das Hoch der mit #2 gekennzeichneten Konsolidierung durchbrochen wird. Dieses Hoch liegt nur wenige Ticks unter dem Hoch von vor zwei Tagen.
Wir möchten darauf hinweisen, daß wir hier, da wir das kleine Einstiegssignal benutzen, dem Ausbruch aus der Konsolidierung folgen, die sich vor dem Ausbruch durch das Hoch oder
Tief des Einstiegs-Signal-Tages gebildet hat!
Funktioniert es immer so glatt?
Bild 94
Wir kaufen bei #1. Wir können bis zu dem Zeitpunkt, wenn wir den Trade #1 glattstellen müssen, weil der mit „#1 Ausstieg hier" gekennzeichnete Stab ein niedrigeres Tief macht, einige Gewinne mitgenommen haben. Als nächstes sehen wir eine weitere parallele Konsolidierung. Wir kaufen bei einem Ausbruch bei #2. Wir schaffen es möglicherweise, unsere Kosten zu decken, aber dann müssen wir aussteigen, weil die Kurse bei „#2 Ausstieg hier" ein neues Tief machen. Wir unternehmen einen dritten Einstiegsversuch bei dem Ausbruch durch einen Ross-Haken am Einstieg #3 (der Ross-Haken befindet sich fünf Stäbe davor). Wir machen einen vernünftigen Gewinn, müssen aber bei „#3 Ausstieg hier"
glattstellen, weil es einen zweiten Umkehrstab gegeben hat.
Dies mag nach viel Arbeit für nicht so viel Geld aussehen, aber es ist der Weg, wie die meisten erfolgreichen Trader ihr Geld verdienen. Wir möchten stetige Gewinne aus dem Markt nehmen. Wir suchen nicht nach dem großen Volltreffer, wenngleich wir gelegentlich einen mitnehmen werden.