ﺻﻨﺪوق ﺳ ﻜﻮ اﻟﻤﺎﻟ ﺔ ﻷﺳﻮاق اﻟﻨﻘﺪ

ﺪﻘﻨﻟا قاﻮﺳﻷ ﺔ�ﻟﺎﻤﻟا ﻮﻜ�ﺳ قوﺪﻨﺻ

مﺎكﺣﻷاو طو ش �ﻟا

قوﺪﻨﺻ مﺎكﺣأو طو ش� ﻦﻣ ﺔﻟﺪﻌﻤﻟا ﺔﺨﺴنﻟا ي� ەﺬﻫ ﻷ ﺔ�ﻟﺎﻤﻟا ﻮﻜ�ﺳ

:ﺔ�ﻟﺎﺘﻟا تا ي�ﻴﻐﺘﻟا ﺲﻜﻌﺗ يتيﻟا ﺪﻘﻨﻟا قاﻮﺳ ن ينﻴﻌﺗ

ﺔﻛ ش� تﺎﻣﺪﺨﻠﻟ ﻎﻧﻮ�و ﺖﺴ�را

ﺔ�ﻨﻬﻤﻟا �ﺎﻌﺟاﺮﻣ ً�ﺪب قوﺪﻨﺼﻟا تﺎبﺎﺴﺤﻟ نﻮﻔﻟﺎﺤﺘﻤﻟا نﻮﺒﺳﺎﺤﻤﻟا ﺮﻤﻨﻟاو مﺎﺴبﻟا ﺔﻛ ش� ﻦﻣ

ﺎﻫرﺪﻗو مﻮﺳﺮﺑ 47,500

. ي�ﻏﻻ ﻂﻘﻓ يدﻮﻌﺳ لﺎ�ر

أ ( ﺪﻘﻨﻟا قاﻮﺳاﻷ ﺔ�ﻟﺎﻤﻟا ﻮﻜ�ﺳ قوﺪﻨﺻ :قوﺪﻨﺼﻟا ﻢﺳا

• ﻊﻣ ﻖﻓاﻮﺘﻣ ح�ﺘﻔﻣ مﺎﻋ ﺪﻘﻧ قاﻮﺳأ قوﺪﻨﺻ :ﻪﺘﺌﻓو قوﺪﻨﺼﻟا ع�ﻧ ﺔ�ﻋ ش�ﻟا ي�ﻳﺎﻌﻤﻟا

ب ( ﺔ�ﻟﺎﻤﻟا ﻮﻜ�ﺳ ﺔﻛ ش� : قوﺪﻨﺼﻟا ﺮﻳﺪﻣ

ج : ي��ﺿﻮﺘﻟا نﺎ�ﺒﻟاو تاراﺮﻗﻹا (

1 . ةرادإ ﺲﻠﺠﻣ ءﺎﻀﻋأو قوﺪﻨﺼﻟا ﺮﻳﺪﻣ ﻞﻤﺤﺘ�و .ﺎﻬﻴﻠﻋ ﺔﻘﻓاﻮﻤﻟا ﺖﻤﺗو قوﺪﻨﺼﻟا ةرادإ ﺲﻠﺠﻣ ﻞبﻗ ﻦﻣ قوﺪﻨﺼﻟا مﺎكﺣأو طو ش� ﺖﻌﺟور

ﻟا تﺎﻣﻮﻠﻌﻤﻟا لﺎﻤﺘ�او ﺔﻗد ﻦﻋ ﺔ�ﻟوﺆﺴﻤﻟا ﻞﻣﺎك ﻦﻳدﺮﻔﻨﻣو ن ينﻌﻤﺘﺠﻣ قوﺪﻨﺼﻟا ﺲﻠﺠﻣ ءﺎﻀﻋأ ﺪﻛﺆ�و ﺮﻘ� ﻚﻟﺬﻛ .مﺎكﺣﻷاو طو ش�ﻟا ين� ةدراﻮ

تﺎﻧﺎ�ﺒﻟاو تﺎﻣﻮﻠﻌﻤﻟا نأ نوﺪﻛﺆ�و �ﺎﻀ�أ نوﺮﻘ�و ،مﺎكﺣﻷاو طو ش�ﻟا ين� ةدراﻮﻟا تﺎﻣﻮﻠﻌﻤﻟا لﺎﻤﺘ�او ﺔﺤﺼب قوﺪﻨﺼﻟا ﺮﻳﺪﻣو قوﺪﻨﺼﻟا ةرادإ ﺔﻠﻠﻀﻣ ي�ﻏ مﺎكﺣﻷاو طو ش�ﻟا ين� ةدراﻮﻟا .

2 . وﺪﻨﺻ تاﺪﺣو ح�ﻃ �ﻋ ﺔ�ﻟﺎﻤﻟا قﻮﺴﻟا ﺔﺌﻴﻫ ﺖﻘﻓاو ،قوﺪﻨﺼﻟا مﺎكﺣأو طو ش� تﺎ��ﺘﺤﻣ ﻦﻋ ﺔ�ﻟوﺆﺴﻣ يأ ﺔﺌﻴﻬﻟا ﻞﻤﺤﺘﺗ ﻻ .رﺎﻤﺜتﺳﻻا ق

ﻻو ﻪﻣﺪﻋ ﻦﻣ قوﺪﻨﺼﻟا ين� رﺎﻤﺜتﺳﻻا ىوﺪﺟ نﺄﺸ� ﺔ�ﺻﻮﺗ يأ ﺔ�ﻟﺎﻤﻟا قﻮﺴﻟا ﺔﺌﻴﻫ ي�ﻌﺗ ﻻو ،ﺎﻬﻟﺎﻤﺘ�ا وأ ﺎﻬﺘﻗﺪب ﻖﻠﻌﺘﻳ ﺪ��ﺄﺗ يأ ي�ﻌﺗ ﻻو ،ﻪ�ﻓ رﺎﻤﺜتﺳﻻﺎب ﺎﻬﺘيﺻﻮﺗ قوﺪﻨﺼﻟا تاﺪﺣو ح�ﻃ �ﻋ ﺎﻬﺘﻘﻓاﻮﻣ ينيﻌﺗ ﻪﻠﺜﻤ� ﻦﻣ وأ ﺮﻤﺜتﺴﻤﻠﻟ دﻮﻌ� قوﺪﻨﺼﻟا ين� رﺎﻤﺜتﺳﻻا راﺮﻗ نأ �ﻋ ﺪﻛﺆﺗو

.

3 .

�ﻋ ش�ﻟا ﺔبﺎﻗﺮﻟا ﺔﻨﺠﻟ ﻞبﻗ ﻦﻣ ةزﺎﺠﻤﻟا ﺔ�ﻋ ش�ﻟا ي�ﻳﺎﻌﻤﻟا ﻊﻣ ﻖﻓاﻮﺘﻣ رﺎﻤﺜتﺳا قوﺪﻨﺻ ﻪﻧأ �ﻋ ﺪﻘﻨﻟا قاﻮﺳﻷ ﺔ�ﻟﺎﻤﻟا ﻮﻜ�ﺳ قوﺪﻨﺻ دﺎﻤﺘﻋا ﻢﺗ ﺔ

رﺎﻤﺜتﺳﻻا قوﺪﻨﺼﻟ ﺔﻨﻴﻌﻤﻟا .

4 . اﺮﻏﻻا تاذ ةﺄﺸنﻤﻟا ﻞكﺷ ﺬﺨﺘﻳﻻ قوﺪﻨﺼﻟا ﺔﺻﺎﺨﻟا ض

5 ﻦﻋ ةردﺎﺼﻟا رﺎﻤﺜتﺳﻻا ﻖﻳدﺎﻨﺻ ﺔﺤﺋﻻ ﺎﻬﻴﻠﻋ ﺺﻨﺗ يتيﻟا مﺎكﺣﻸﻟ ﺎﻘبﻃ ﻪﻟ ﺔبﺣﺎﺼﻤﻟا تاﺪﻨتﺴﻤﻟا ﻊﻴﻤﺟو مﺎكﺣﻷاو طو ش�ﻟا ەﺬﻫ داﺪﻋإ ﻢﺗ . قوﺪﻨﺼﻟﺎب ﺔﻗﻼﻌﻟا تاذ ﺔ��ﻫﻮﺠﻟا ﻖﺋﺎﻘﺤﻟا ﻊﻴﻤﺠب ﻪﻠﻠﻀﻣ ي�ﻏو ﻪﺤ�ﺤﺻو ﺔﺤﺿاوو ﻪﻠﻣﺎك تﺎﻣﻮﻠﻌﻣ ﻦﻤﻀﺘﺗو ،ﺔ�ﻟﺎﻤﻟا قﻮﺴﻟا ﺔﺌﻴﻫ ﺲﻠﺠﻣ و ﺔﺛﺪﺤﻣ نﻮﻜﺗو ﺔﻟﺪﻌﻣ

.

6 قوﺪﻨﺼﻟا ين� رﺎﻤﺜتﺳﻼﻟ راﺮﻗ يأ ذﺎﺨﺗا ﻞبﻗ ﺔ�ﺎﻨﻌب ﺎﻬﻴﻓ ةدراﻮﻟا تﺎﻣﻮﻠﻌﻤﻟا �ﻋ عﻼﻃﻻاو مﺎكﺣﻷاو طو ش�ﻟا ةءاﺮﻗ ﺮﻤﺜتﺴﻤﻟا �ﻋ ﺐﺠ� . .

7 .قوﺪﻨﺼﻟا تاﺪﺣو ﻦﻣ ةﺪﺣو يا ين� ﻪ�ا ت�ﺷا ﺪﻨﻋ ﺎﻬﻠبﻗو ﺎﻬﻌﻗو ﻪﻧﺄب تاﺪﺣﻮﻟا ﻚﻟﺎﻣ ﻦﻣ راﺮﻗا ، قوﺪﻨﺼﻟا مﺎكﺣاو طو ش� �ﻋ ﻊﻴﻗﻮﺘﻟا ب�ﺘﻌ� .

8 . ﻟ ﻦﻜﻤ�

ﺔ��ﻨﺴﻟاو ﺔ�ﻌ��ﻟا ەﺮ�رﺎﻘﺗ ﻦﻤﺿ قوﺪﻨﺼﻟا ءادأ �ﻋ عﻼﻃﻻا ﺮﻤﺜتﺴﻤﻠ .

9 . رﺎﺸتﺴﻣ ةرﻮﺸﻤب ﺬﺧﻷﺎب ﺢﺼﻨﻧ ،قوﺪﻨﺼﻟا مﺎكﺣأو طو ش� ﻢﻬﻓ رﺬﻌﺗ لﺎﺣ ين�و .ﺎﻬﻤﻬﻓو قوﺪﻨﺼﻟا مﺎكﺣأو طو ش� ةءاﺮﻘب ﻦ��ﻤﺜتﺴﻤﻟا ﺢﺼﻨﻧ

ينيﻬﻣ .

قاﻮﺳﻷ ﺔﻴﻟﺎﳌا ﻮﻜﻴﺳ قوﺪﻨﺻ) "مﺎ�ﺣﻻا و طوﺮﺸﻟا" ﻦﻣ ﺔﻟﺪﻌﳌا ﺔخ�نﻟا �� ﻩﺬه ﺦ�رﺎﺘﺑ ﺔﻴﻟﺎﳌا قﻮﺴﻟا ﺔﺌﻴه ��إ ﻞﺳﺮﳌا ﺎﻨﺑﺎﻄﺧ ﺐﺴﺣ (ﺪﻘﻨﻟا

25 / 07 / 2023 ﺔﻴﻟﺎﺘﻟا تا��ﻴﻐﺘﻟا ﺲﻜﻌ� ي�ﻟا م :

o ﺔﻛﺮﺷ ن�ﻴﻌ�

ﻦﻣ ًﻻﺪﺑ قوﺪﻨﺼﻟا تﺎﺑﺎﺴح� ًﺎﻌﺟاﺮﻣ ﺔﻴﻨهﳌا تﺎﻣﺪخ�ﻟ ﻎ�ﻮ�و ﺖﺴ�را ﺔﻴﻨهﳌا تﺎﻣﺪخ�ﻟ ﻎ�ﻮ�و ﺖﺴ�را ﺔﻛﺮﺷ

EY مﻮﺳﺮﺑ

ﺎهرﺪﻗو 47,500

��ﻏﻻ ﻂﻘﻓ يدﻮﻌﺳ لﺎ�ر .

قوﺪﻨﺼﻟا ﺺﺨﻠﻣ

رﺎﻤﺜتﺳﻻا قوﺪﻨﺻ ﻢﺳا ﺪﻘﻨﻟا قاﻮﺳﻷ ﺔ�ﻟﺎﻤﻟا ﻮﻜ�ﺳ قوﺪﻨﺻ

قوﺪﻨﺼﻟا ع�ﻧ / قوﺪﻨﺼﻟا ﺔﺌﻓ ح�ﺘﻔﻣ مﺎﻋ ﺪﻘﻧ قاﻮﺳأ قوﺪﻨﺻ

ﺔ�ﻋ ش�ﻟا ي�ﻳﺎﻌﻤﻟا ﻊﻣ ﻖﻓاﻮﺘﻣ

قوﺪﻨﺼﻟا ﺮﻳﺪﻣ ﻢﺳا ﺔ�ﻟﺎﻤﻟا ﻮﻜ�ﺳ ﺔﻛ ش�

قوﺪﻨﺼﻟا فﺪﻫ لﺎﻤﻟا سأر �ﻋ ظﺎﻔﺤﻟاو ﻞﺟﻷا ة ي�ﺼﻗ ﺪﺋاﻮﻌﻟا ةدﺎ�ز

ىﻮﺘﺴﻣ ةﺮﻃﺎﺨﻤﻟا

ﺾﻔﺨﻨﻣ

داد ت�ﺳﻻاو كا ت�ﺷﻼﻟ نىدﻷا ﺪﺤﻟا كا ت�ﺷﻼﻟ نىدﻷا ﺪﺤﻟا

1,000 داد ت�ﺳﻼﻟ نىدﻷا ﺪﺤﻟاو يدﻮﻌﺳ لﺎ�ر 1,000

يدﻮﻌﺳ لﺎ�ر

ﻢ�ﻴﻘﺘﻟا / ﻞﻣﺎﻌﺘﻟا مﺎ�أ ﻞﻤﻋ مﻮﻳ ﻞك ﺔ�ﺎﻬﻧ

نﻼﻋﻹا مﺎ�أ .ةﺪﺣﻮﻟا ﺮﻌﺳ نﻼﻋإ ﻪ�ﻓ ﻢﺘﻳ يﺬﻟا ﻢ�ﻴﻘﺘﻟا مﻮﻴﻟ ي�ﺎﺘﻟا ﻞﻤﻌﻟا مﻮﻳ ﻮﻫ

ﻊﻓد ﺪﻋﻮﻣ داد ت�ﺳﻻا ﺔﻤ�ﻗ

.داد ت�ﺳﻻا ﺮﻌﺳ ﺪ�ﺪﺤﺗ ﺎﻬﻴﻓ ﻢﺗ ي تيﻟا ﻢ�ﻴﻘﺘﻟا ﺔﻄﻘﻨﻟ ي�ﺎﺘﻟا ﻊﺑاﺮﻟا مﻮﻴﻟا ين� ﻞﻤﻌﻟا لﺎﻔﻗإ ﻞبﻗ

ﺔﻤ�ﻘﻟا) ي�وﻷا ح�ﻄﻟا ﺪﻨﻋ ةﺪﺣﻮﻟا ﺮﻌﺳ (ﺔ�ﻤﺳﻻا 10

يدﻮﻌﺳ لﺎ�ر

قوﺪﻨﺼﻟا ﺔﻠﻤﻋ يدﻮﻌﺴﻟا لﺎ��ﻟا

قﺎﻘﺤﺘﺳا ﺦــــ�رﺎﺗو رﺎﻤﺜتﺳﻻا قوﺪﻨﺻ ةﺪﻣ (ﻖﺒﻄﻨﻳ ﺎﻤﺜﻴﺣ) قوﺪﻨﺼﻟا ﻻ

ﻖﺒﻄﻨﻳ

قوﺪﻨﺼﻟا ﺔ�اﺪب ﺦــــ�رﺎﺗ ا ﺔﺌﻴﻫ ﺔﻘﻓاﻮﻣ �ﻋ ﺔ�ﻟﺎﻤﻟا ﻮﻜ�ﺳ ﺔﻛ ش� ﺖﻠﺼﺣ

ﻟ قوﺪﻨﺼﻟا ﺲ�ﺳﺄﺗ �ﻋ ﺔ�ﻟﺎﻤﻟا قﻮﺴ

ﺦــــ�رﺎﺘﺑ ﻪﺗاﺪﺣو ح�ﻃو 12

/ 05 / 1437 ﻖﻓاﻮﻤﻟا ه 21

/ 02 / 2016 م

ﺮﺧآو ،مﺎكﺣﻷاو طو ش�ﻟا راﺪﺻإ ﺦــــ�رﺎﺗ (ﺪﺟو نإ) ﺎﻬﻟ ﺚ�ﺪﺤﺗ ﺦــــ�رﺎﺘﺑ مﺎكﺣﻷا و طو ش�ﻟا راﺪﺻإ ﻢﺗ

12 / 05 / 1437 ﻖﻓاﻮﻤﻟا ه 21

/ 02 / 2016 ىﺮﺟو ،م

ﺚ�ﺪﺤﺗ ﺮﺧآ ﺦــــ�رﺎﺘﺑ

7 / 1 / 1445 ه ﻖﻓاﻮﻤﻟا 25 / 07 / 2023 م

(ﺪﺟو نإ) ﺮﻜبﻤﻟا داد ت�ﺳﻻا مﻮﺳر ﻖﺒﻄﻨﻳ ﻻ

يدﺎﺷ ت�ﺳﻻا ش�ﺆﻤﻟا ﺪﺣاو ﺮﻬﺷ رﻮﺒﻳﺎﺳ

قوﺪﻨﺼﻟا ﻞﻐﺸﻣ ﻢﺳا ﺔ�ﻟﺎﻤﻟا ﻮﻜ�ﺳ ﺔﻛ ش�

ﻆﻔﺤﻟا ن ينﻣأ ﻢﺳا ﺔﻛ ش�

ﺔ�ﻟﺎﻤﻟا ضﺎ��ﻟا

تﺎبﺎﺴﺤﻟا ﻊﺟاﺮﻣ ﻢﺳا

ﺔ�ﻨﻬﻤﻟا تﺎﻣﺪﺨﻠﻟ ﻎﻧﻮ�و ﺖﺴ�راﺔﻛ ش�

EY

قوﺪﻨﺼﻟا ةرادإ مﻮﺳر ) قوﺪﻨﺼﻟا لﻮﺻأ ﺔﻤ�ﻗ ين�ﺎﺻ ﻦﻣ ﺎ��ﻨﺳ %0.30

،( ﻒ�رﺎﺼﻤﻟاو مﻮﺳﺮﻟا ﻊﻴﻤﺟ ﻢﺼﺧ ﺪﻌب

و ﺎ�ﻣﻮﻳ ﺐﺴتﺤﺗ ﻊﻓﺪﺗ

يﻮﻨﺳ ﻊــ�ر ﻞكﺸ�

داد ت�ﺳﻻاو كا ت�ﺷﻻا مﻮﺳر ﻖﺒﻄﻨﻳ ﻻ

ﻆﻔﺤﻟا ن ينﻣأ مﻮﺳر ﺪﺤﻟا

مﻮﺳﺮﻠﻟ �ﻗأ ﺔ��ﻬﺸﻟا مﻮﺳﺮﻠﻟ نىدأ ﺪﺣ ﻊﻣ ﺎ���ﻨﺳ لﻮﺻﻷا ﺔﻤ�ﻗ ين�ﺎﺻ ﻦﻣ ٪0.06

2000 ﺔﻠﻣﺎﻌﻤﻟا مﻮﺳﺮﻟ �ﻗﻷا ﺪﺤﻟاو .يدﻮﻌﺳ لﺎ�ر 150

.ﺔﻠﻣﺎﻌﻣ ﻞ�ﻟ يدﻮﻌﺳ لﺎ�ر

ﺎ�ﻣﻮﻳ ﺐﺴتﺤﺗو .قوﺪﻨﺼﻟا لﻮﺻأ ﻊــــ�زﻮﺘﻟ ﺎ �ﻘﻓو قوﺪﻨﺼﻠﻟ ﺔ�ﻠﻌﻔﻟا مﻮﺳﺮﻟا ﻢﺼﺧ ﻢﺘيﺳ .يﻮﻨﺳ ﻊــ�ر ﻞكﺸ� ﻊﻓﺪﺗو

ﻞﻣﺎﻌﺘﻟا ﻒ�رﺎﺼﻣ ﻮﺳ

ﻦﻤﺿ ﺖﻧﺎك اذإ ﻊﻴﺒﻟا وأ ءا ش�ﻟا تﺎ�ﻠﻤﻌب ﺔﻘﻠﻌﺘﻤﻟا ﻒ�رﺎﺼﻤﻟا ﺔﻓﺎك قوﺪﻨﺼﻟا ﻞﻤﺤﺘﻳ ف ي���ﻟا ﺮ��ﻘﺘﻟا ين� ﻊــ�ر ﻞك ﺎﻬﺘﻤ�ﻗ ي�ﺎﻤﺟإ ﻦﻋ حﺎﺼﻓﻹا ﻢﺘيﺳو ،قوﺪﻨﺼﻟا تارﺎﻤﺜتﺳا

قوﺪﻨﺼﻠﻟ

ىﺮﺧأ ﻒ�رﺎﺼﻣو مﻮﺳر ﺸ� ي تيﻟاو ,ىﺮﺧﻷا ﺔ�ﻠ�ﻐﺸتﻟا و ﺔ�ﻨﻬﻤﻟا و ﺔ�رادﻹا ﻪﺗﺎﻘﻔﻧ ﻦﻋ ً�وﺆﺴﻣ قوﺪﻨﺼﻟا نﻮﻜ�

ﻞﻤ

و ﺔ�ﻋ ش�ﻟا ﺔﺌﻴﻬﻟا ءﺎﻀﻋأ بﺎﻌﺗأ و ينىﻮﻧﺎﻘﻟا ﺐﺳﺎﺤﻤﻟا بﺎﻌﺗأ (�ﻋ �ﺘﻘﺗ ﻻ ﺪﻗ ﻦ�ﻟو) ﺪﺣ ةﺎﻋاﺮﻣ ﻊﻣ ،ﺔ��ﻨﺴﻟا ﺮ�رﺎﻘﺘﻟا ش�نﺑ ﺔﻘﻠﻌﺘﻤﻟا ﻒ�رﺎﺼﻤﻟا و ةرادﻹا ﺲﻠﺠﻣ ءﺎﻀﻋأ بﺎﻌﺗأ ەرﺪﻗو ﺎ��ﻨﺳ �ﻗأ 200.000

بﺎﻌﺗأ رﻮﻛﺬﻤﻟا �ﻗﻷا ﺪﺤﻟا ﻦﻣ نيﺜتﺴ� .يدﻮﻌﺳ لﺎ�ر

ﻟا ن ينﻣأ مﻮﺳر و ةرادﻹا ﺔبﺣﺎﺼﻣ مﻮﺳر ﺔ�أ و قوﺪﻨﺼﻠﻟ يرادﻹا ﺮﻳﺪﻤﻟا مﻮﺳر و ﻆﻔﺤ

.ضا ت�ﻗﻼﻟ

(تﺪﺟو نإ) ءادﻷا مﻮﺳر ﻖﺒﻄﻨﻳ ﻻ

1 . رﺎﻤﺜتﺳﻻا قوﺪﻨﺻ :

أ ( ﻋﻮﻧو ﻪﺘﺌﻓ ،رﺎﻤﺜتﺳﻻا قوﺪﻨﺻ ﻢﺳا ﻪ

:

ﺪﻘﻨﻟا قاﻮﺳﻷ ﺔ�ﻟﺎﻤﻟا ﻮﻜ�ﺳ قوﺪﻨﺻ ﻮﻫ

ﺔ�ﻋ ش�ﻟا ي�ﻳﺎﻌﻤﻟا ﻊﻣ ﻖﻓاﻮﺘﻣ ح�ﺘﻔﻣ مﺎﻋ ﺪﻘﻧ قاﻮﺳأ قوﺪﻨﺻ .

ب ( طو ش� راﺪﺻإ ﺦــــ�رﺎﺗ ﺚ�ﺪﺤﺗ ﺮﺧآو ،رﺎﻤﺜتﺳﻻا قوﺪﻨﺻ مﺎكﺣأو

:

ﺦــــ�رﺎﺘﺑ مﺎكﺣﻷا و طو شــــــــــــــ�ﻟا راﺪـــــــــــــــﺻإ ﻢﺗ 12

/ 05 / 1437 ﻖﻓاﻮﻤﻟا ه 21

/ 02 / 2016 ﺎﻬﻟ ﺚ�ﺪﺤﺗ ﺮﺧآ ىﺮﺟو ،م 07

/ 01 /

1445 ه ﻖﻓاﻮﻤﻟا 25 / 07 / 2023 م

ج ( رﺎﻤﺜتﺳﻻا قوﺪﻨﺻ تاﺪﺣو ح�ﻃ �ﻋ ﺔﺌﻴﻬﻟا ﺔﻘﻓاﻮﻣ ﺦــــ�رﺎﺗ :

ا ﺔﺌﻴﻫ ﺔﻘﻓاﻮﻣ �ﻋ ﺔ�ﻟﺎﻤﻟا ﻮﻜ�ﺳ ﺔﻛ ش� ﺖﻠﺼﺣ ﻟ

قﻮﺴ ﺦــــ�رﺎﺘﺑ ﻪﺗاﺪﺣو ح�ﻃو قوﺪﻨﺼﻟا ﺲ�ﺳﺄﺗ �ﻋ ﺔ�ﻟﺎﻤﻟا

12 / 05 / 1437 ﻖﻓاﻮﻤﻟا ه 21

/ 02 / 2016 .م

د ( قوﺪﻨﺼﻟا قﺎﻘﺤﺘﺳا ﺦــــ�رﺎﺗو ،رﺎﻤﺜتﺳﻻا قوﺪﻨﺻ ةﺪﻣ :

ﺪﻌ� ﻢﻟ قوﺪﻨـــــــﺼﻟا راﺮﻤﺘـــــــﺳا نا ەﺮﻳﺪﻘﺗ ﺐـــــــﺴﺣ قوﺪﻨـــــــﺼﻟا ﺮﻳﺪﻣ ىأر اذإ قوﺪﻨـــــــﺼﻟا ءﺎﻬﻧإ زﻮﺠ�و ،ةﺪﻤﻟا ح�ﺘﻔﻣ قوﺪﻨـــــــﺼﻟا ترﺮﻗ لﺎﺣ ين� وأ ،ﻦ��ﻤﺜتﺴﻤﻠﻟ ﺎ��ﺠﻣ .بﺎبﺳﻷا ﻦﻣ ﺐبﺳ يﻷ قوﺪﻨﺼﻟا ءﺎﻬﻧا ﺔ�ﻟﺎﻤﻟا قﻮﺴﻟا ﺔﺌﻴﻫ

2 . ﻖﺒﻄﻤﻟا مﺎﻈﻨﻟا :

ﻨﺻ ﻊﻀﺨ�

ﺪﻘﻨﻟا قاﻮﺳﻷ ﺔ�ﻟﺎﻤﻟا ﻮﻜ�ﺳ قوﺪ ﺔﻛ ش� قوﺪﻨﺼﻟا ﺮﻳﺪﻣو

ﺔ�ﻟﺎﻤﻟا ﻮﻜ�ﺳ ﺔ�ﺬ�ﻔﻨﺘﻟا ﺎﻬﺤﺋاﻮﻟو ﺔ�ﻟﺎﻤﻟا قﻮﺴﻟا مﺎﻈﻨﻟ

ﺔ�دﻮﻌﺴﻟا ﺔ���ﻌﻟا ﺔ�ﻠﻤﻤﻟا ين� ﺔﻘبﻄﻤﻟا ﺔﻗﻼﻌﻟا تاذ ىﺮﺧﻻا ﺢﺋاﻮﻠﻟاو ﺔﻤﻈﻧﻻاو .

3 . تﺎﺳﺎ�ﺳ ﻪﺗﺎﺳرﺎﻤﻣو رﺎﻤﺜتﺳﻻا

:

أ ( :رﺎﻤﺜتﺳﻻا قوﺪﻨﺼﻟ ﺔ�رﺎﻤﺜتﺳﻻا فاﺪﻫﻷا

يرﺎﻤﺜتﺳا قوﺪﻨﺻ ﻮﻫ رﺎﻤﺜتﺳﻻا لﻼﺧ ﻦﻣ لﺎﻤﻟا سأر �ﻋ ظﺎﻔﺤﻟاو ﻞﺟﻷا ة ي�ﺼﻗ ﺪﺋاﻮﻌﻟا ةدﺎ�ز �إ فﺪﻬﻳ ح�ﺘﻔﻣمﺎﻋ

ﻚﻠﺗ زوﺎﺠﺘﺗ ﺪﺋاﻮﻋ ﻖﻴﻘﺤﺗ �إ قوﺪﻨﺼﻟا فﺪﻬﻳ .ﺔ�ﻋ ش�ﻟا ي�ﻳﺎﻌﻤﻟا ﻊﻣ ﺔﻘﻓاﻮﺘﻤﻟا ﺖبﺎﺜﻟا ﻞﺧﺪﻟا تاودأو لﺎﻤﻟا قﻮﺳ ين�

ﺮﻌﺳ ﻮﻫو قوﺪﻨﺼﻠﻟ يدﺎﺷ ت�ﺳﻻا ش�ﺆﻤﻟا ﺎﻬﻘﻘﺤ�ﺳ ي تيﻟا SAIBOR

� .ﺪﺣاﻮﻟا ﺮﻬﺸﻠﻟ ءادأ ةﺪﻫﺎﺸﻣ ﻦ��ﻤﺜتﺴﻤﻠﻟ ﻦﻜﻤ

تﺎﺼﻨﻣ �ﻋ ش�ﺆﻤﻟا Bloomberg / Reuters

.ﺮﺧآ ﻊﻗﻮﻣ يأ وأ

ب :تﺎ�ﺳﺎﺳأ ﻞكﺸ� ﺎﻬﻴﻓ قوﺪﻨﺼﻟا ﺮﻤﺜتﺴ� فﻮﺳ يتيﻟا ﺔ�ﻟﺎﻤﻟا قاروﻷا عاﻮﻧأ (

: ين� ي�ﺎﺳأ ﻞكﺸ� ﻪﻟﻮﺻأ قوﺪﻨﺼﻟا ﺮﻤﺜتﺴ�

ﻨﺗ ﺔﻬﺟ وأ يدﻮﻌﺴﻟا يﺰﻛﺮﻤﻟا ﻚﻨﺒﻟا ﻢ�ﻈﻨﺘﻟ ﻊﺿﺎﺧ فﺮﻃ ﻊﻣ ﺔﻣ ب�ﻤﻟا ﺪﻘﻨﻟا قﻮﺳ تﺎﻘﻔﺻ • جرﺎﺧ ﺔﻠﺛﺎﻤﻣ ﺔ�ﻤ�ﻈ

ﺔ�ﻠﻤﻤﻟا ﻦﻳﺪﻟا تاودأ • تﺎﻘﺘﺸﻤﻟا دﻮﻘﻋ • ﻢ�ﻈﻨﺘﻟ ﺔﻌــــــــــــﺿﺎﺨﻟا ﺔ�ﻟﺎﻤﻟا تﺎــــــــــــﺴــــــــــــﺳﺆﻤﻟا وأ ﺔ�ﻠﺤﻤﻟا كﻮﻨﺒﻟا ﻊﻣ ﺔ�ﻜﻨﺒﻟا ﻊﺋادﻮﻟا • يدﻮﻌــــــــــــﺴﻟا يﺰﻛﺮﻤﻟا ﻚﻨﺒﻟا

وأ

.ﺔ�ﻠﻤﻤﻟا جرﺎﺧ ﺔﻠﺛﺎﻤﻣ ﺔ�ﺑﺎﻗر ﺔﺌﻴﻬﻟ ﺔﻌﺿﺎﺨﻟا ﺔﻠﺛﺎﻤﻣ تﺎ�ﺠ�ﺗا ت�ﺳإ تاذ ﺔ�رﺎﻤﺜتﺳإ ﻖﻳدﺎﻨﺻ • لﺎ��ﻟا ين� قوﺪﻨﺼﻟا ﺮﻤﺜتﺴ� • ي���ﻣﻷا رﻻوﺪﻟا وأ يدﻮﻌﺴﻟا

ج ﺔﻘﻄﻨﻣ وأ ن ينﻌﻣ ﺪﻠب وأ ،تﺎﻋﺎﻄﻘﻟا ﻦﻣ ﺔﻋﻮﻤﺠﻣ وأ ﺔﻋﺎﻨﺻ ين� وأ ،ﺔﻨﻴﻌﻣ ﺔ�ﻟﺎﻣ قاروأ ين� رﺎﻤﺜتﺳﻻا ن ي�ﻛ ت�ﻟ ﺔﺳﺎ�ﺳ يأ (

:ﺔﻨﻴﻌﻣ ﺔ�ﻓاﺮﻐﺟ

ﻪﻟﻮﺻأ قوﺪﻨﺼﻟا ﺮﻤﺜتﺴ� فﻮﺳ ﺔﻘﻓاﻮﺘﻤﻟا ﺔ�ﻣﻼﺳﻺﻟا كﻮﻜﺼﻟﺎك ﺖبﺎﺜﻟا ﻞﺧﺪﻟا تاودأ و ﺪﻘﻨﻟا تاودأ ين�

ﺔ�ﻋ ش�ﻟا ي�ﻳﺎﻌﻤﻟا ﻊﻣ .ﺔ�ﻋ ش�ﻟا ي�ﻳﺎﻌﻤﻟا ﻊﻣ ﺔﻘﻓاﻮﺘﻤﻟا ﺪﻘﻨﻟا قاﻮﺳأ ﻖﻳدﺎﻨﺻ وأ ﺪﻘﻧ ةرﻮﺼب ت�بﺗ ﺎﻣ �ﻋ ظﺎﻔﺘﺣﻻا ﻢﺘﻳ و ،

�ا قوﺪﻨﺼﻟا رﺎﻤﺜتﺳا ﺔبﺴ� ﻞﺼﺗ ﺪﻗو .�ﻋا ﺪﺤﻛ قوﺪﻨﺼﻟا لﻮﺻأ ي�ﺎﻤﺟا ﻦﻣ %25

د

�ﻋﻷاو نىدﻷا ەﺪﺤب يرﺎﻤﺜتﺳا لﺎﺠﻣ ﻞك ين� رﺎﻤﺜتﺳﻻا ﺔبﺴ� ﺢﺿﻮﻳ لوﺪﺟ ( ﺔﺤﺿﻮﻤﻟا دوﺪﺤﻟا قوﺪﻨﺼﻟا فﺪﻬﺘﺴ�

:ﻪﺗارﺎﻤﺜتﺳا ين� ەﺎﻧدأ لوﺪﺠﻟا ين�

ه :ﻪﺗارﺎﻤﺜتﺳا ﺎﻬﻴﻓ قوﺪﻨﺼﻟا ﻊﻴب�و ي ت�ﺸ� نأ ﻞﻤﺘﺤ� يتيﻟا ﺔ�ﻟﺎﻤﻟا قاروﻷا قاﻮﺳأ ( ﻊﻣ ﺔﻘﻓاﻮﺘﻤﻟا ﺔ�ﻣﻼﺳﻻا تاﺪﻨﺴﻟا و كﻮﻜﺼﻟﺎك ﺖبﺎﺜﻟا ﻞﺧﺪﻟا تاودأ و ﺪﻘﻨﻟا تاودا قﻮﺳ ين� قوﺪﻨﺼﻟا ﺮﻤﺜتﺴ� فﻮﺳ .ﺔ�ﻋ ش�ﻟا ي�ﻳﺎﻌﻤﻟا

و تاﺪﺣو ين� رﺎﻤﺜتﺳﻻا يﻮﻨﻳ قوﺪﻨﺼﻟا ﺮﻳﺪﻣ نﺎك اذإ ﺎﻤﻋ حﺎﺼﻓﻹا ( :قوﺪﻨﺼﻟا

ين� ﻪﻘﺤب قوﺪﻨﺼﻟا ﺮﻳﺪﻣ ﻂﻔﺘﺤ� ﺎﻤك .قوﺪﻨﺼﻟا تاﺪﺣو ين� ﺮﻤﺜتﺴ� نأ صﺎﺨﻟا ەﺮﻳﺪﻘﺗ �ﻋ �اءﺎﻨﺑ قوﺪﻨﺼﻟا ﺮﻳﺪﻤﻟ ﻦﻜﻤ�

،ﺎ�ﺋﺰﺟ وأ ﺎ�ﻠك ﻪﺘﻛرﺎﺸﻣ ﺾ�ﻔﺨﺗو داد ت�ﺳﻻا .ﺎبﺳﺎﻨﻣ ﻚﻟذ ىأر تيﻣ

ﻞ�ﺻﺎﻔﺗ ﻦﻋ حﺎﺼﻓﻹﺎب قوﺪﻨﺼﻟا ﺮﻳﺪﻣ مﻮﻘ�ﺳو

ر ﻞك ﺔ�ﺎﻬﻨﺑ ﻚﻟذ و ،قوﺪﻨﺼﻟا تاﺪﺣو ين� ﻪﺗارﺎﻤﺜتﺳا ين� ﻚﻟﺬﻛ و قﻮﺴﻠﻟ ينىو ت��ﻟﻹا ﻊﻗﻮﻤﻟا و ينىو ت��ﻟﻹا ﻪﻌﻗﻮﻣ ين� ﻊــ�

ي تيﻟا ﺮ�رﺎﻘﺘﻟا قوﺪﻨﺼﻟا ﺮﻳﺪﻣ ﺎﻫﺪﻌ�

قﻮﻘﺤﻟاو تاﺪﺣﻮﻟا ين� ﻪ�ﻌبﺎﺗو قوﺪﻨﺼﻟا ﺮﻳﺪﻣ كا ت�ﺷا طو ش� نﻮﻜﺗ ﻻأ ﺔﻄ� ش� .

ﺔﺌﻔﻟا تاذ ﻦﻣ ﻦ��ﺧﻵا تاﺪﺣﻮﻟا ي�ﻟﺎﻤﻟ ﺔﻛﻮﻠﻤﻤﻟا تاﺪﺣﻮﻟﺎب ﺔﻠﺼﺘﻤﻟا قﻮﻘﺤﻟاو طو ش�ﻟا ﻦﻣ ﻞﻀﻓأ ﺎﻬﺑ ﺔﻠﺼﺘﻤﻟا ﻻأو

.ﺎﻬﻧﻮ�ﻠﻤ� ي تيﻟا تاﺪﺣﻮﻟﺎب ﺔﻄبﺗﺮﻤﻟا ﺖ��ﺼﺘﻟا قﻮﻘﺣ ي�بﺎﺗو قوﺪﻨﺼﻟا ﺮﻳﺪﻣ سرﺎﻤ�

ز ﺔ�رﺎﻤﺜتﺳﻻا ﻪﺗاراﺮﻗ ذﺎﺨﺗا ضﺮﻐب ﺎﻬﻣاﺪﺨﺘﺳا قوﺪﻨﺼﻟا ﺮﻳﺪﻤﻟ ﻦﻜﻤ� يتيﻟا تاودﻷاو ﺐ�ﻟﺎﺳﻷاو تﻼﻣﺎﻌﻤﻟا عاﻮﻧأ (

:رﺎﻤﺜتﺳﻻا قوﺪﻨﺼﻟ 1 ﻞﺟﻷا ﺔﻠ��ﻄﻟاو ة ي�ـــــــﺼﻘﻟا قوﺪﻨـــــــﺼﻟا ﺔ�ﺠ�ﺗا ت�ـــــــﺳإ قوﺪﻨـــــــﺼﻟا ﺮﻳﺪﻣ دﺪﺤ� . تﻻﺪﻌﻣ ﻞ�ﻠﺤﺗو ﺔـــــــﺳارد مﺎ�ﻘﻟا ﻖ��ﻃ ﻦﻋ

تﻻﺪﻌﻤﻟا ەﺬﻫ بﺬبﺬﺗ �ﻋ قﻮـــــﺴﻟا تﺎﻌﻗﻮﺗ ي�ﺛﺄﺗو ،ﺪﺋﺎﻌﻟا نيﺤﻨﻣ تا ش�ﺆﻣ ﻖ��ﻃ ﻦﻋ ﺔ�ﻠبﻘﺘـــــﺴﻤﻟا تﻼ��ﻤﺘﻟا ﺔﻔﻠكﺗ .ﺔﻟﻮﻴﺴﻟا ﻦﻣ ﺔ�ﻣﻮﻴﻟا قوﺪﻨﺼﻟا تﺎﺟﺎ�ﺘﺣا تﺎﻌﻗﻮﺗ ﻞ�ﻠﺤﺗو ﺔ�ﻣﻮﻴﻟا ﺔبﻗاﺮﻤﻟاو

2 . ﻞﻤﻌ�

ﺮﻳﺪﻣ قوﺪﻨـــﺼﻟا

�ﻋ ءاﺮﺟإ ﺢـــﺴﻣ يت�ﻮـــﺳ تﻻﺪﻌﻤﻟ ةﺪﺋﺎﻔﻟا

ﺢـــﺴﻣو ﺎﻬﺑ رﺎﻤﺜتـــﺳﻹا يﻮﻨﻳ ي تيﻟا قاﻮـــﺳﻷا ين�

يت�ﻮـــﺳ

ﻞﻀﻓﻷ كﻮﻜﺼﻟا ﻦﻣ

ﺚ�ﺣ ﺪﺋﺎﻌﻟا ﻞﻀﻓأو ﻖﻳدﺎﻨﺼﻟا ﺔ�رﺎﻤﺜتﺳﻻا

ﻦﻣ ينىﺎﻤﺗإ ﻒ�نﺼﺗ ﻞﻀﻓﻷا رﺎ�ﺘﺧﻹا ﻢﺛ ءادﻷاﺚ�ﺣ

.ﺪﺋﺎﻋ ﻞﻀﻓأ و قﺎﻘﺤﺘﺳﻹا ﺪﻋﻮﻣ و 3 . من ت�ﻠ�

ﺮﻳﺪﻣ قوﺪﻨـــــﺼﻟا ي�ﻟﺎﻣەﺎﺠﺗ

تاﺪﺣﻮﻟا ﺔـــــﺳرﺎﻤﻤب

ﺔ�ﺎﻨﻌﻟا ةرﺎﻬﻤﻟاو صﺮﺤﻟاو )

ﻦﻣ ﻦﻤـــــﺿ تﺎبﺟاو تﺎ�ﻟوﺆـــــﺴﻣو

ين� (ﺔﻧﺎﻣﻷا ﻢ�ﻴﻘﺗ

صﺮﻔﻟا ﺔ�رﺎﻤﺜتﺳﻻا ﺔﺣﺎﺘﻤﻟا

رﺎ�ﺘﺧ�ﺑ ﻞﻀﻓأ ﺪﺋاﻮﻌﻟا ﺎﻤب ﺐﺳﺎﻨتﻳ ﺔ�ﺠ�ﺗا ت�ﺳا ﻊﻣ .قوﺪﻨﺼﻟا

�ﻋﻷا ﺪﺤﻟا نىدﻷا ﺪﺤﻟا رﺎﻤﺜتﺳﻹا ع�ﻧ

100% 10%

وأ يدﻮﻌﺴﻟا يﺰﻛﺮﻤﻟا ﻚﻨﺒﻟا ﻢ�ﻈﻨﺘﻟ ﻊﺿﺎﺧ فﺮﻃ ﻊﻣ ﺔﻣ ب�ﻤﻟا ﺪﻘﻨﻟا قﻮﺳ تﺎﻘﻔﺻ • ﺔ�ﻠﻤﻤﻟا جرﺎﺧ ﺔﻠﺛﺎﻤﻣ ﺔ�ﻤ�ﻈﻨﺗ ﺔﻬﺟ ﺔ�ﻋ ش�ﻟا ي�ﻳﺎﻌﻤﻟا ﻊﻣ ﺔﻘﻓاﻮﺘﻤﻟا ﻦﻳﺪﻟا تاودأ • ﻊﻣ ﺔﻘﻓاﻮﺘﻤﻟا تﺎﻘﺘﺸﻤﻟا دﻮﻘﻋ • ﺔ�ﻋ ش�ﻟا ي�ﻳﺎﻌﻤﻟا

ﻢ�ﻈﻨﺘﻟ ﺔﻌﺿﺎﺨﻟا ﺔ�ﻟﺎﻤﻟا تﺎﺴﺳﺆﻤﻟا وأ ﺔ�ﻠﺤﻤﻟا كﻮﻨﺒﻟا ﻊﻣ ﺔ�ﻜﻨﺒﻟا ﻊﺋادﻮﻟا • ﻚﻨﺒﻟا

يدﻮﻌﺴﻟا يﺰﻛﺮﻤﻟا .ﺔ�ﻠﻤﻤﻟا جرﺎﺧ ﺔﻠﺛﺎﻤﻣ ﺔ�ﺑﺎﻗر ﺔﺌﻴﻬﻟ وأ

�إ ﻞﺼ� قﺎﻘﺤﺘﺳا ﻊﻣ ﺔﻠﺛﺎﻤﻣ تﺎ�ﺠ�ﺗا ت�ﺳإ تاذ ﺔ�رﺎﻤﺜتﺳإ ﻖﻳدﺎﻨﺻ • 7

مﺎ�أ

5% 0% تﺎﻘﺘﺸﻤﻟا •

10% 0% ﻂبﻀﻨﻤﻟا قرﻮﺘﻟا •

4 ﺎﻫرﺪــــﺻأ ﺔ�ﻟﺎﻣ قاروأ ين� مﺎﻌﻟا قوﺪﻨــــﺼﻟا لاﻮﻣأو لﻮــــﺻأ رﺎﻤﺜتــــﺳا قوﺪﻨــــﺼﻠﻟ ﻖﺤ� . يأ وا قوﺪﻨــــﺼﻟا ﺮﻳﺪﻣ

يأ ﻪ�ﻌبﺎﺗ ﻦﻣ يأ وأ قوﺪﻨﺼﻟا ﺮﻳﺪﻣ ن�ﺎﻘﺘﻳ ﻦﻟو ﻪ�ﻌبﺎﺗ ﻦﻣ .قوﺪﻨﺼﻟا ﻦﻣ مﻮﺳر

ح :قوﺪﻨﺼﻟا تارﺎﻤﺜتﺳا ﻦﻤﺿ ﺎﻬﺟاردإ ﻦﻜﻤ� ﻻ يتيﻟا ﺔ�ﻟﺎﻤﻟا قاروﻷا عاﻮﻧأ ( .قوﺪﻨﺼﻟا مﺎكﺣأو طو ش� ين� ﺎﻫﺮﻛذ ﻢﺗ ي تيﻟا ي�ﻏ ﺔ�ﻟﺎﻣ قاروأ يأ ين� رﺎﻤﺜتﺳﻻﺎب قوﺪﻨﺼﻟا ﺮﻳﺪﻣ مﻮﻘ� ﻦﻟ

ط رﺎﻤﺜتﺳﻻا قوﺪﻨﺼﻠﻟ ﻦﻜﻤ� يتيﻟا ىﺮﺧﻷا لﻮﺻﻷا وأ ﺔ�ﻟﺎﻤﻟا قاروﻻا عاﻮﻧأ �ﻋ ﺮﺧآ ﺪ�ﻗ يأ ( :ﺎﻬﻴﻓ

ﻊﻴﻤﺟ نأ ﺎﻤك .ﺎﻬﻴﻠﻋ تﺎﺜﻳﺪﺤﺗ يأو ﺔ�ﻟﺎﻤﻟا قﻮﺴﻟا ﺔﺌﻴﻫ ﺢﺋاﻮﻟ ين� درو ﺎﻤﻟ ﺎﻘﻓو رﺎﻤﺜتﺳﻻا �ﻋ دﻮﻴﻘﻟﺎب قوﺪﻨﺼﻟا من ت�ﻠ�

ﻊﻣ ﺎﻬﻘﻓاﻮﺗ مﺪﻋ ن ينﺒتﻳ ﺔ�ﻟﺎﻣ قاروأ ﺔ�ﺄب قوﺪﻨﺼﻟا ﻆﻔﺘﺤ� ﻦﻟو .ﺔ�ﻋ ش�ﻟا ي�ﻳﺎﻌﻤﻟا ﻖﻓو نﻮﻜﺘﺳ قوﺪﻨﺼﻟا تارﺎﻤﺜتﺳا .ﺔ�ﻋ ش�ﻟا ي�ﻳﺎﻌﻤﻟا

ي ( تﺳا ﻪ�ﻓ ﻦﻜﻤ� يﺬﻟا ﺪﺤﻟا وأ ﺮﻳﺪﻤﻟا ﻚﻟذ ﺎﻫﺮﻳﺪ� رﺎﻤﺜتﺳا ﻖﻳدﺎﻨﺻ وأ قوﺪﻨﺻ تاﺪﺣو ين� قوﺪﻨﺼﻟا لﻮﺻأ رﺎﻤﺜ

:نوﺮﺧآ ﻖﻳدﺎﻨﺻ وﺮﻳﺪﻣ ﻖﺤ�

ﺮﻳﺪﻤﻟ قوﺪﻨﺼﻟا رﺎﻤﺜتﺳا

ين�

رﺎﻤﺜتﺳا ﻖﻳدﺎﻨﺻ تاﺪﺣو ﻖﻳدﺎﻨﺻ وأ قوﺪﻨﺼﻟا ﺔ�ﺠ�ﺗا ت�ﺳﻻ ﺔﻠﺛﺎﻤﻣ ﺔ�ﺠ�ﺗا ت�ﺳا تاذ

ﺎﻤب ﺪﻘﻨﻟا قاﻮﺳأ ﻖﻓاﻮﺘﻳ

ي�ﻳﺎﻌﻤﻟاﻊﻣ ﻣ زوﺎﺠﺘﺗ ﻻ نأ �ﻋ ﺔ�ﻋ ش�ﻟا تﺎﻬﺟ وأ ةﺪﺣاو ﺔﻬﺟ ين� قوﺪﻨﺼﻟا تارﺎﻤﺜتﺳا ع�ﻤﺠ

% ﻪﺘبﺴ� ﺎﻣ ﺔﻋﻮﻤﺠﻤﻟا ﺲﻔﻨﻟ ي�ﺘنﺗ ﺔﻔﻠﺘﺨﻣ .قوﺪﻨﺼﻟا لﻮﺻأ ﺔﻤ�ﻗ ين�ﺎﺻ ﻦﻣ25

فﻮﺳو ﻞﻤﺤﺘﻳ قوﺪﻨﺼﻟا ﺔ�أ

مﻮﺳر

ﻒ�رﺎﺼﻣو ﺎﻬﺿﺮﻔﺗ

ﺔﻠﺛﺎﻤﻤﻟا ﻖﻳدﺎﻨﺼﻟا ين�

لﺎﺣ رﺎﻤﺜتﺳﻻا .ﺎﻬﺑ

ك ﺮﻳﺪﻣ ﺔﺳﺎ�ﺳو ،ضا ت�ﻗﻻاو ضاﺮﻗﻹا ين� رﺎﻤﺜتﺳﻻا قوﺪﻨﺻ تﺎ�ﺣﻼﺻ ( ضاﺮﻗﻹا تﺎ�ﺣﻼﺻ ﺔﺳرﺎﻤﻣ نﺄﺸ� قوﺪﻨﺼﻟا

قوﺪﻨﺼﻟا لﻮﺻأ ﻦﻫﺮﺑ ﻖﻠﻌﺘﻳ ﺎﻤ�ﻓ ﻪﺘﺳﺎ�ﺳ نﺎ��و ،ضا ت�ﻗﻻاو :

رﺪﻘب ﻞ��ﻤﺗ �ﻋ لﻮﺼﺤﻟا قوﺪﻨﺼﻠﻟ ﻖﺤ�

10 ﻂباﻮﻀﻟا ﻖﻓوو ﺔ�رو ن�ﻟا تﻻﺎﺤﻟا ين� �ﻗأ ﺪﺤﻛ قوﺪﻨﺼﻟا لﻮﺻأ ﻦﻣ %

ﻦﻣ ���أ داد ت�ﺳﻻا تﺎبﻠﻃ ﺖﻧﺎك لﺎﺣ ين� ،�ﺤﻟا ﻻ لﺎﺜﻤﻟا ﻞ�بﺳ �ﻋ ،ﺔ�ﻋ ش�ﻟا 10

ﻻو ،قوﺪﻨﺼﻟا لﻮﺻأ ﺔﻤ�ﻗ ﻦﻣ %

.قوﺪﻨﺼﻟا لﻮﺻأ ﻦﻫر قوﺪﻨﺼﻟا ﺮﻳﺪﻤﻟ زﻮﺠ�

ل : ي�ﻈﻧ فﺮﻃ يأ ﻊﻣ ﻞﻣﺎﻌﺘﻠﻟ �ﻋﻷا ﺪﺤﻟا ﻦﻋ حﺎﺼﻓﻹا (

ﻮﻫ ي�ﻈﻧ فﺮﻃ ﻊﻣ يأ ﻊﻣ ﻞﻣﺎﻌﺘﻠﻟ �ﻋﻷا ﺪﺤﻟا .قوﺪﻨﺼﻟا لﻮﺻأ ﺔﻤ�ﻗ ين�ﺎﺻ ﻦﻣ %25

م ( :قوﺪﻨﺼﻟا ﺮﻃﺎﺨﻣ ةرادﻹ قوﺪﻨﺼﻟا ﺮﻳﺪﻣ ﺔﺳﺎ�ﺳ

ي�ا رﺎﻤﺜتﺳﻻا تاراﺮﻗ نﻮﻜﺘﺳ ﻖﻘﺤﺗ ي تيﻟا ﺔﻤ�ﻜﺤﻟاو ةﺪ�ﺠﻟا رﺎﻤﺜتﺳﻻا تﺎﺳرﺎﻤﻣ ﻊﻣ ﺔﻤﺠﺴنﻣ قوﺪﻨﺼﻟا ﺮﻳﺪﻣ ﺎﻫﺬﺨﺘﻳ

ـﺔﻗﻼﻌﻟا تاذ ىﺮﺧﻷا تاﺪﻨتﺴﻤﻟاو قوﺪﻨﺼﻟا مﺎكﺣاو طو ش� ين� ةرﻮﻛﺬﻤﻟاو قوﺪﻨﺼﻠﻟ ةدﺪﺤﻤﻟا ﺔ�رﺎﻤﺜتﺳﻻا فاﺪﻫﻷا : ي�ﺎﺘﻟا ﻦﻣ ﺪ�ﺄﺘﻠﻟ ﻪﻌﺳو ين� ﺎﻣ ﻞك قوﺪﻨﺼﻟا ﺮﻳﺪﻣ لﺬب ﻚﻟذ ﻞﻤﺸ�و

ﻟ ﺔ�ﻓﺎ�ﻟا ﺔﻟﻮﻴﺴﻟا ي�ﻓﻮﺗ • .داد ت�ﺳإ تﺎبﻠﻃ يﺄب ءﺎﻓﻮﻠﻟ قوﺪﻨﺼﻟا ىﺪ

قوﺪﻨﺼﻟا فاﺪﻫﺄب ﺔﻘﻠﻌﺘﻤﻟا ﺔ�رو ن� ي�ﻐﻟا ةﺮﻃﺎﺨﻤﻟا مﺪﻋ • . ن ينﻌﻣ ﺪﻠب وأ ﺔﻘﻄﻨﻣ وأ عﺎﻄﻗ وأ ﺔﻋﺎﻨﺻ وأ ﺔ�ﻟﺎﻣ ﺔﻗرو يأ ين� ن ي�ﻛ ت�ﻟا مﺪﻋ •

ﺮﻗ نﻮﻜﺘﺳ و ﻟﻷاو ﺔﻘبﺎﻄﻤﻟا ةراد�و لﻮﺻﻷا ةرادإ ﻦﻣ ﺔبﻗاﺮﻣو ﺔﻌبﺎﺘﻤ�و ﺔﻤ�ﻜﺣ و ةﺪ�ﺟ رﺎﻤﺜتﺳﻹا تﺎﺳرﺎﻤﻣ تارا

مان ت�

ﺔﺻﺎﺨﻟا ىﺮﺧﻷا تاﺪﻨتﺴﻤﻟا و تﺎﻣﻮﻠﻌﻤﻟا ةﺮﻛﺬﻣ و مﺎكﺣﻷا و طو ش�ﻟا ين� ةرﻮﻛﺬﻤﻟا فاﺪﻫﻷا ﻖﻴﻘﺤﺘﻟ ﺮﻃﺎﺨﻤﻟا ةراد�و .قوﺪﻨﺼﻟﺎب

ن ( :يدﺎﺷ ت�ﺳﻻا ش�ﺆﻤﻟا

ش

�ﺆﻤﻟا يدﺎﺷرﻹا قوﺪﻨﺼﻠﻟ

ﻮﮬ ش

�ﺆﻣ ﺮﮭﺸﻟ رﻮﺒﯾﺎﺳ ﺪﺣاو

س ماﺪﺨﺘﺳا ﻦﻣ فﺪﻬﻟا زرﺎب ﻞكﺸ� ن ينﺒﻳ نأ ﺐﺠ� ،تﺎﻘﺘﺸﻤﻟا دﻮﻘﻋ ماﺪﺨﺘﺳا ﺔﻟﺎﺣ ين�( :تاودﻷا ﻚﻠﺗ

زﻮﺠ� ﻻ قوﺪﻨــﺼﻠﻟ رﺎﻤﺜتــﺳﻻا

ين�

دﻮﻘﻋ تﺎﻘﺘــﺸﻤﻟا ﻻإ

ضﺮﻐﻟ

،ﺔ�ﻋ ش� ﻂباﻮــﻀ�و طﻮﺤﺘﻟا

�ﻋ نأ ﺪ��ﺗ ﻻ ﺔﻤ�ﻗ ﻚﻟذ

رﺎﻤﺜتــــﺳﻻا 5 �ﻋ

٪ ين�ﺎــــﺻﻦﻣ ﺔﻤ�ﻗ لﻮــــﺻأ

،قوﺪﻨــــﺼﻟا نأو

نﻮﻜﺗ ةرﺪــــﺼﻤﻟا ﺔﻬﺠﻟا ﻚﻠﺘﻟ

دﻮﻘﻌﻟا ﺔﻌــــﺿﺎﺧ ﺪﻋاﻮﻘﻟ

ﺔ�ﺎﻔﻛ ﺔ�ﻟﺎﻣ ةردﺎﺻ ﻦﻋ ﺔﻬﺟ ﺔ�ﺑﺎﻗر ﺔﻠﺛﺎﻤﻣ .ﺔﺌﻴﻬﻠﻟ

ع ( يأ :رﺎﻤﺜتﺳﻻا �ﻋ دوﺪﺣ وأ دﻮﻴﻗ يأ نﺄﺸ� ﺔ�ﻟﺎﻤﻟا قﻮﺴﻟا ﺔﺌﻴﻫ ﺎﻬﻴﻠﻋ ﻖﻓاﻮﺗ تاءﺎﻔﻋا

ﻖﺒﻄﻨﻳ ﻻ

4 :قوﺪﻨﺼﻟا ين� رﺎﻤﺜتﺳﻼﻟ ﺔﺴ�ﺋﺮﻟا ﺮﻃﺎﺨﻤﻟا .

أ :قوﺪﻨﺼﻟا ﺎﻬﻟ ضﺮﻌﺘﻳ ﺪﻗ يتيﻟا فوﺮﻈﻟا ﻦﻋ ﻦ��ﻤﺜتﺴﻤﻠﻟ تﺎﻣﻮﻠﻌﻣ ( ي تيﻟا ﺔﻔﻠﺘﺨﻤﻟا فوﺮﻈﻟاو عﺎـــﺿوﻷا ﺐبـــﺴ� ﺮﺧﻵ ن ينﺣ ﻦﻣ ﺔﻠﻤﺘﺤﻣ تﺎبﻠﻘﺘﻟ قوﺪﻨـــﺼﻟا ضﺮﻌﺘﻳ ﺪﻗ .قاﻮـــﺳﻷا ﺎﻬﻟ ضﺮﻌﺘﺗ ﺪﻗ

ﺪﻘﻨﻟا قاﻮـــــــــﺳأ ﻖﻳدﺎﻨـــــــــﺻو ﺔ�ﻣﻼـــــــــﺳﻹا ﻊﺋادﻮﻟا ين� رﺎﻤﺜتـــــــــﺳﻻا نأ ﺎﻤﻠﻋ قوﺪﻨـــــــــﺼﻟا تارﺎﻤﺜتـــــــــﺳا �ﻋ تﺎبﻠﻘﺘﻟا ﻚﻠﺗ ﺮﺛﺆﺗ ﺪﻗو ﺪﻗ ﺮﻃﺎﺨﻣ يأ ﺔﻬﺟاﻮﻣ �ﻋ قوﺪﻨﺼﻟا ﺮﻳﺪﻣ ﻞﻤﻌ� فﻮﺳو .مﺎﻋ ﻞكﺸ� ﺮﻃﺎﺨﻤﻟا ﺾﻔﺨﻨﻣ ارﺎﻤﺜتﺳا ﺪﻌ� �ﺎﻣﻮﻤﻋ كﻮﻜﺼﻟاو ﺔبﺎﻗﺮﻟا لﻼﺧ ﻦﻣ تﺎبﻠﻘﺘﻟا ﻦﻋ ﻢﺠﻨﺗ ﺰ�اﺮﻣ ي�ﻴﻐﺗو قوﺪﻨــــــــﺼﻟا ﺎﻬﻴﻓ ﺮﻤﺜتــــــــﺴ� ي تيﻟا تﺎك شـــــــ ـ�ﻟاو قﻮــــــــﺴﻟا عﺎــــــــﺿوﻻ ةﺮﻤﺘــــــــﺴﻤﻟا

.قوﺪﻨﺼﻟا ين� ﻦ��ﻤﺜتﺴﻤﻟا تارﺎﻤﺜتﺳا ﺔ�ﺎﻤﺣو ﺮﺋﺎﺴﺨﻠﻟ ضﺮﻌﺘﻟا يدﺎﻔﺘﻟ ﻚﻟﺬﻟ ةرو ن�ﻟا ﺖﻋد ﺎﻤﻠك قوﺪﻨﺼﻟا رﺎﻤﺜتﺳا

ب (

:قوﺪﻨﺼﻠﻟ ﻖﺑﺎﺴﻟا ءادﻷا ﻦﻋ نﺎ�ﺑ نإ ءادﻵا ﻖﺑﺎﺴﻟا قوﺪﻨﺼﻟ رﺎﻤﺜتﺳﻻا

وا ءادﻻا ﻖﺑﺎﺴﻟا ش

�ﺆﻤﻠﻟ ﻻ لﺪ�

�ﻋ ﺎﻣ نﻮﻜ�ﺳ ﻪ�ﻠﻋ ءادا قوﺪﻨﺼﻟا ﻼبﻘﺘﺴﻣ

.

ج (

:قوﺪﻨﺼﻟا ءادأ نﺎﻤﺿ مﺪﻋ .ﻖﺑﺎﺴﻟا ءادﻸﻟ ﻼﺛﺎﻤﻣ نﻮﻜ� وأ رﺮﻜﺘيﺳ ( ش�ﺆﻤﻟﺎب ﺔﻧرﺎﻘﻣ ەءادأ وأ) قوﺪﻨﺼﻟا ءادأ نأ تاﺪﺣﻮﻟا ي�ﻟﺎﻤﻟ قوﺪﻨﺼﻟا ﻦﻤﻀ� ﻻ

د

: ي�ﺤﻣ ﻚﻨﺑ يأ ىﺪﻟ �ﺎﻋاﺪ�إ ﺪﻌ� ﻻ قوﺪﻨﺼﻟا ين� رﺎﻤﺜتﺳﻻا

(

ين� رﺎﻤﺜتــــﺳﻻا ﺪﻌ� ﻻ قوﺪﻨــــﺼﻟا ين� ك ت�ــــﺸﻤﻟا رﺎﻤﺜتــــﺳا نﺈﻓ مﺎﻋ ﻞكــــﺸ�و .ةرﺎــــﺴﺨﻟا مﺪﻋ وأ ﺢــ��ﻟا نﺎﻤــــﺿ ي نيﻌ� ﻻ قوﺪﻨــــﺼﻟا

تﺎﻧﺎﻤـﺿ يأ مﺪﻘ� ﻻ قوﺪﻨـﺼﻟا ﺮﻳﺪﻣ نإ .رﺎﻤﺜتـﺳﻻا قوﺪﻨـﺼﻟ ﻊﺑﺎﺗ وأ ﺔ�ﻟﺎﻤﻟا قاروﻷا ﻊﻴبﻳ وأ قﻮـﺴ� ي�ﺤﻣ ﻚﻨﺑ ىﺪﻟ ﺎﻋاﺪ�إ أ كﺎﻨﻫ نﻮﻜﺗ ﻦﻟو .ﺔ�رﺎﻤﺜتﺳﻻا ﻪﻓاﺪﻫأ ﻖﻘﺤ� فﻮﺳ قوﺪﻨﺼﻟا نﺄب ﺔ�ﻠﺻﻷا ﻢﻬﻐﻟﺎبﻣ �ﻋ ن ينﻛ ت�ﺸﻤﻟا لﻮﺼﺤب تﺎﻧﺎﻤﺿ ي

.قوﺪﻨﺼﻟا ءﺎﻬﻧإ ﺪﻨﻋ وأ داد ت�ﺳﻻا ﺪﻨﻋ ةﺮﻤﺜتﺴﻤﻟا ه : قوﺪﻨﺼﻟا ين� رﺎﻤﺜتﺳﻻا ﺪﻨﻋ لاﻮﻣﻷا ةرﺎﺴﺧ ﺮﻃﺎﺨﻣ ( .قوﺪﻨﺼﻟا ءﺎﻬﻧإ ﺪﻨﻋ وأ داد ت�ﺳﻻا ﺪﻨﻋ ةﺮﻤﺜتﺴﻤﻟا ﺔ�ﻠﺻﻷا ﻢﻬﻐﻟﺎبﻣ �ﻋ ن ينﻛ ت�ﺸﻤﻟا لﻮﺼﺤب ﺎﻧﺎﻤﺿ يأ كﺎﻨﻫ ﺲ�ﻟ

و (

�ﺋﺮﻟا ﺮﻃﺎﺨﻤﻟا ﺺﺨﻠﻣ ﺔﺴ

:

ﺔ�ارد �ﻋ قوﺪﻨﺼﻟا ين� ﺮﻤﺜتﺴﻤﻟا نﻮﻜ� نأ ن ينﻌﺘ�و ،ﺔﻀﻔﺨﻨﻣ ﺮﻃﺎﺨﻣ وذ رﺎﻤﺜتﺳا ﻪﻧأ �ﻋ قوﺪﻨﺼﻟا ين� رﺎﻤﺜتﺳﻻا ﻒﻨﺼ�

�ﺎﻣﻮﻤﻋ كﻮﻜﺼﻟاو ﺪﻘﻨﻟا قاﻮﺳأ ﻖﻳدﺎﻨﺻو ﺔ�ﻣﻼﺳﻹا ﻊﺋادﻮﻟا ين� رﺎﻤﺜتﺳﻹا �ﻋ يﻮﻄﻨﺗ ي تيﻟا ﺮﻃﺎﺨﻤﻟﺎب ﺔﻣﺎﺗ .

ﺿﺮﻌﻣ قوﺪﻨﺼﻟا ين� تارﺎﻤﺜتﺳﻻا نﺄب كرﺪ� نأ ﺮﻤﺜتﺴﻤﻟا �ﻋ قاروﻷا رﺎﻌﺳأ تﺎبﻠﻘﺗو رﺎﻤﺜتﺳﻻا ﺮﻃﺎﺨﻤﻟ ﺔ

ﺮﻃﺎﺨﻣو ﺔ�ﻟﺎﻤﻟا

.ﺔ�ﺋﺰﺟ وأ ﺔ�ﻠك ةرﻮﺼب ي��ﺋﺮﻟا رﺎﻤﺜتﺳﻻا ﻎﻠبﻣ ةرﺎﺴﺧ لﺎﻤﺘﺣﻻ ﺔﺿﺮﻌﻣ ي� ﺎﻤك نﺎﻤﺘﺋﻻا ﺮﻤﺜتﺴﻤﻟا �ﻋ ،ﻚﻟذ �إ ﺔﻓﺎﺿﻹﺎب

قوﺪﻨـــــــﺼﻟا ءادأ �ﻋ ً��ﻟد ﺲ�ﻟ ﺔﻘبﺎـــــــﺴﻟا تاﻮﻨـــــــﺴﻟا ﺪﺋاﻮﻋ ﻞ�ﻠﺤﺗ نﺄب كرﺪ� نأ ﺾﻔﺨﻨﺗ ﺪﻗو . ي�بﻘﺘـــــــﺴﻤﻟا

تاﺪﺣﻮﻟا ﺔﻤ�ﻗ

�ﻋ داد ت�ـــــــــﺳﻻا ﺪﻨﻋ ﺮﻤﺜتـــــــــﺴﻤﻟا ﻞـــــــــﺼﺤ� نﺄب نﺎﻤـــــــــﺿ كﺎﻨﻫ ﺲ�ﻟو ەﺬﻫ ب�ﺘﻌﺗ اﺬﻟ ..ﻪﻨﻣ ءﺰﺟ وأ ﻞﻣﺎ�ﻟﺎب ﺮﻤﺜتـــــــــﺴﻤﻟا ﻎﻠبﻤﻟا

ﻦ��ﻤﺜتــــﺴﻤﻠﻟ ﺔﻤﺋﻼﻣ تارﺎﻤﺜتــــﺳﻻا ﻢﻬﻳﺪﻟ ﻦﻳﺬﻟاو قوﺪﻨــــﺼﻟا ين� رﺎﻤﺜتــــﺳﻻﺎب ﺔﻄبﺗﺮﻤﻟا ﺮﻃﺎﺨﻤﻟﺎب ﺔ�اردو ﻢﻠﻋ �ﻋ ﻢﻫ ﻦﻳﺬﻟا

ةرﺎــــــﺴﺧ ﻞﻤﺤﺗ �ﻋ ةرﺪﻘﻟا ﻞﻣﺎك وأ ءﺰﺟ

�ﺎــــــﺼﺨﻠﻣ نﻮﻜﺗ نأ �إ ﺔ�ﻟﺎﺘﻟا ﺮﻃﺎﺨﻤﻟا ﺔﻤﺋﺎﻗ ي�ﺮﺗ ﻻو ،قوﺪﻨــــــﺼﻟا ين� ﻢﻬﺗارﺎﻤﺜتــــــﺳا

ﺪﻗ ي تيﻟا ﺔــــــﺴ�ﺋﺮﻟا ﺮﻃﺎﺨﻤﻠﻟ �ﺎــــــﺼﺨﻠﻣ ﻂﻘﻓ ﻢــــــﻀﺗ ي� ﻞب قوﺪﻨــــــﺼﻟا ين� رﺎﻤﺜتــــــﺳﻻﺎب ﺔﻄبﺗﺮﻤﻟا ﺮﻃﺎﺨﻤﻟاو تارﺎبﺘﻋﻻا ﺔﻓﺎك ﻦﻋ : ي�� ﺎﻣ ﻞﻤﺸ�و ،ﺎﻬﻟ ﺔﺿﺮﻋ قوﺪﻨﺼﻟا نﻮﻜ�ً :رﺎﻤﺜتــﺳﻻا ﺔﻌ�ﺒﻃ • يأ ﻢ�ﺪﻘﺗ مﺪﻋ ﻊﻣ ،مﺎكﺣﻷا و طو شــ�ﻟا ەﺬﻫ ين� ن ينﺒﻣ ﻮﻫ ﺎﻤبــﺴﺣ ﺎﻣان ت�ﻟا قوﺪﻨــﺼﻟا ين� رﺎﻤﺜتــﺳﻻا ﺐﻠﻄﺘﻳ

.ﻪﺗارﺎﻤﺜتــــﺳا �ﻋ ﺔ�ﺑﺎﺠ�إ ﺪﺋاﻮﻋ ﻖﻴﻘﺤﺗ �ﻋ اردﺎﻗ قوﺪﻨــــﺼﻟا نﻮﻜ� ﻻ ﺪﻗ .ﺮﻤﺜتــــﺴﻤﻟا لﺎﻤﻟا سأر �ﻋ ﺪﺋﺎﻋ ﻖﻴﻘﺤﺘﺑ نﺎﻤــــﺿ فـــ�ﺘﻟا ﻚﻟذ فﻼﺨب وأ قوﺪﻨـــﺼﻟا لﻮـــﺻأ ﻊﻴﺑ ﻦﻜﻤﻤﻟا ي�ﻏ ﻦﻣ نﻮﻜ� ﺪﻗو ﺔﻤ�ﻗ ﻞﺜﻤ� ﻪﻧا قوﺪﻨـــﺼﻟا ﺮﻳﺪﻣ ب�ﺘﻌ� ﺮﻌـــﺴ� ﺎﻬﺑ

.ﻪﻟﻮﺻأ �ﻋ ﺪﺋاﻮﻋ قوﺪﻨﺼﻟا ﻖﻘﺤ� ﻻ ﺪﻗ ،ﻪ�ﻠﻋ �اءﺎﻨﺑ و .ﺔﻟدﺎﻋ

:قﻮـــﺴﻟا ﺮﻃﺎﺨﻣ • ﺮﺛﺄﺘﻳ

ﺮﻌـــﺳ ةﺪﺣﻮﻟا ين�

قوﺪﻨـــﺼﻟا عﺎـــﺿوﺄب

قاﻮـــﺳﻷا ﺔ�ﻟﺎﻤﻟا

،ﺔ�ﻤﻟﺎﻌﻟا ﻞﺜﻣ

عﺎﻔﺗرﻹا ين�

ةوﻼﻋ

،ﺮﻃﺎﺨﻤﻟا بﺬبﺬﺗو

،قاﻮـــﺳﻷا ﻞﻣاﻮﻋو

قﻮـــﺴﻟا

،ﺔ�ﻣﺎﻈﻨﻟا ﺎﻤﻣ

ين�ﺮﺛﺆﻳ ﺔ�ﻠبﺎﻗ قوﺪﻨـــﺼﻟا

�ﻋ ﻖﻴﻘﺤﺗ حﺎ�رأ ي�ﻟﺎﻤﻟ تاﺪﺣو

.قوﺪﻨﺼﻟا :حﺎـــﺼﻓﻹا ﺮﻃﺎﺨﻣ •

قوﺪﻨـــﺼﻟا مﺎكﺣأ و طو ش� ين� ﺎﻬﻨﻋ ﺢـــﺼﻔﻤﻟا تﺎﻣﻮﻠﻌﻤﻟا �ﻋ رﺎﻤﺜتـــﺳﻻﺎب قوﺪﻨـــﺼﻟا ﺮﻳﺪﻣ تاراﺮﻗ نيﺒﺗ .

ين� ﺔ��ﻫﻮﺟ تﺎﻣﻮﻠﻌﻣ ﻦﻋ حﺎـــــــــﺼﻓﻹا مﺪﻋ وأ ﺔﺤ�ﺤـــــــــﺻ ي�ﻏ تﺎﻣﻮﻠﻌﻣ ﺔ�أ يدﺆﺗ ﺪﻗو

ﺮﻳﺪﻣ ذﺎﺨﺗا �إ مﺎكﺣﻷا و طو شـــــــــ�ﻟا

. ي بيﻠﺳ ﻞكﺸ� قوﺪﻨﺼﻟا ءادأ �ﻋ ﺮﺛﺆﺗ ﺪﻗ ي تيﻟاو ،ﺔﻤﺋﻼﻣ ي�ﻏ ﺔ�رﺎﻤﺜتﺳا تاراﺮﻗ قوﺪﻨﺼﻟا :ﺔ�ﻠبﻘﺘــــــــﺴﻤﻟا ﺔ�ﻟﺎﻤﻟا مﺎﻗرﻷﺎب ﺆﺒنﺘﻟا ﺮﻃﺎﺨﻣ • ﺮﻳﺪﻣ ﺎﻬﻣﺪﺨﺘــــــــﺴ�ــــــــﺳ ي تيﻟا ةﺪ�ﺪﻌﻟا ﺐ�ﻟﺎــــــــﺳﻷا ﺪﺣأ ﻮﻫ ﺔ�ﻟﺎﻤﻟا تﺎﻧﺎ�ﺒﻟﺎب ﺆﺒنﺘﻟا

ﻻا ەراﺮﻗ ذﺎﺨﺗا ﺔ�ﻠﻤﻋ ين� قوﺪﻨــــــــــــــﺼﻟا يرﺎﻤﺜتــــــــــــــﺳ

. ن تنﻟا ەﺬﻬﻓ ﻦﻋ ﺔ�ﻠﻌﻔﻟا ﺞﺋﺎﺘﻨﻟا ﻒﻠﺘﺨﺗ ﺪﻗ ﺚ�ﺣ ةﺪﻛﺆﻣ ي�ﻏ ﻞﻈﺗ تاﺆﺑ

�ﺎبﻠﺳ ﺮﺛﺄﺘﻳ ﺪﻗ ي�ﺎﺘﻟﺎ�و ،تﺎﻌﻗﻮﺘﻟا ﺮﻌﺳ

ةﺪﺣو .قوﺪﻨﺼﻟا

:ﺔ�ﻟوﻷا تاراﺪــــــــﺻﻹا ين� ﻖﻳدﺎﻨــــــــﺼﻟا ﺔﻛرﺎــــــــﺸﻣ ﺔ�ﻠﻤﻋ ﻒﻗﻮﺗ ﺮﻃﺎﺨﻣ • ﻻ

ﻊﻴﻄﺘــــــــﺴ�

ﺮﻳﺪﻣ قوﺪﻨــــــــﺼﻟا نﺎﻤــــــــﺿ

ﻪ�ﻘﻠﺗ تاﻮﻋد

ﺔﻛرﺎــﺸﻤﻠﻟ ين�

تاراﺪــﺻﻹا

،ﺔ�ﻟوﻷا ﺎﻤﻣ ﺪﻗ ﺪﻘﻔ�

قوﺪﻨــﺼﻟا ﺔــﺻﺮﻓ

ةدﺎ��ﻟ ﻪﺗاداﺮﻳإ ي تيﻟاو ﺲﻜﻌﻨتــﺳ

�ﻋ ﺮﻌــﺳ ةﺪﺣﻮﻟا ﻞكــﺸ�

ي بيﻠﺳ :جاردﻹا ي�ﺧﺄﺗ • ﺔ�ﻟﺎﻤﻟا قاروﻷا قﻮـــﺳ ين� ﺔ�ﻣﻼـــﺳﻹا تاﺪﻨـــﺴﻟا و كﻮﻜـــﺼﻟﺎك ﺖبﺎﺜﻟا ﻞﺧﺪﻟا تاودأ جاردإ ين� ي�ﺧﺄﺘﻟا ﻊﻨﻤ� ﺪﻗ

وﻷا ﻊﻴﺑ ﻦﻣ وأ ﺔﻤﺋﻼﻣ رﺎﻌــــــــــــــﺳﺄب ﺔ�ﻟﺎﻤﻟا قاروﻷا ين� فــــــــــــــ�ﺘﻟا ﻦﻣ قوﺪﻨــــــــــــــﺼﻟا ﺮﻳﺪﻣ ﻦﻜﻤﺗ مﺪﻋ وأ قﻼﻃﻹا �ﻋ ﺔ�ﻟﺎﻤﻟا قار

ﺪﻗ وأ داد ت�ـــــﺳﻻا تﺎبﻠﻃ ﺔ�ﺒﻠﺗ ﻦﻣ قوﺪﻨـــــﺼﻟا ي�ﺧﺄﺘﻟا اﺬﻫ ﻊﻨﻤ� ﺪﻗو .ىﺮﺧأ ﺔ�رﺎﻤﺜتـــــﺳا صﺮﻓ ين� رﺎﻤﺜتـــــﺳﻻا ﻦﻣ قوﺪﻨـــــﺼﻟا ﺮﺛﺆﻳ

�ﻋ تارﺎﻤﺜتﺳا ءادأو

قوﺪﻨﺼﻟا يﺬﻟاﺮﻣﻷا

ﺮﺛﺆﻴﺳ

�ﻋ ﺮﻌﺳ ﺔ�رﺎﻤﺜتﺳﻻا ةﺪﺣﻮﻟا ي بيﻠﺳ ﻞكﺸ�.

:رﺎﻤﺜتـــــــــــﺳﻻا ن ي�ﻛﺮﺗ • وﺮﻇ ﻞﻇ ين�

و ﻊــــ��ﻨﺘﻠﻟ فﺪﻬﺘـــــــــــﺴﻤﻟا ىﻮﺘـــــــــــﺴﻤﻟا ﻖﻴﻘﺤﺗ ﻦﻜﻤ� ﻻ ﺪﻗ قاﻮـــــــــــﺳﻷا ين� ﺔﻨﻴﻌﻣ تﻻﺎﺣو ف /

وأ

�ﺎبﻠــﺳ ﺮﺛﺄﺘﻳ ﺪﻗ ي�ﺎﺘﻟﺎ�و ،رﺎﻤﺜتــﺳﻻا ن ي�ﻛﺮﺗ ﺮﻃﺎﺨﻣ �إ يدﺆﻳ ﺪﻗ ﺎﻤﻣ ،تاﺪﺣﻮﻟا ي�ﻟﺎﻤﻟ ﺔﻓﺪﻬﺘــﺴﻤﻟا ﺔﺤﻠــﺼﻤﻟا ﻖﻴﻘﺤﺘﻟ ﺮﻌــﺳ

ةﺪﺣو .قوﺪﻨﺼﻟا :تﺎﻣﻮﻠﻌﻤﻟا ﺎ�ﺟﻮﻟﻮﻨﻜﺗ ﺮﻃﺎﺨﻣ • تﻼﺠـــــــﺴﻟا ﻆﻔﺣو قوﺪﻨـــــــﺼﻟا ةرادإ ين� تﺎﻣﻮﻠﻌﻤﻟا ﺎ�ﺟﻮﻟﻮﻨﻜﺗ �ﻋ قوﺪﻨـــــــﺼﻟا ﺮﻳﺪﻣ ﺪﻤﺘﻌ�

تﺎﻤﺠﻫ وأ ﻪب ح�ﻤﻟا ي�ﻏ لﻮﺧﺪﻠﻟ قوﺪﻨﺼﻟا ﺮﻳﺪﻣ ﺎﻬﻣﺪﺨﺘﺴ� ي تيﻟا تﺎﻣﻮﻠﻌﻤﻟا ﻢﻈﻧ ضﺮﻌﺘﺗ ﺪﻗ .ءﻼﻤﻌﻟا لﻮﺻﺄب ﺔﺻﺎﺨﻟا يرﺎﻤﺜتــﺳﻻا راﺮﻘﻟا ذﺎﺨﺗا ﺔ�ﻠﻤﻋ ﺮﺧﺆﻳ ﺪﻗ ﺎﻤﻣ . ي��ﻟا وأ يئىﺰﺠﻟا ﻞﻠﺨﻟا وأ تﺎــﺳو ي�ﻔﻟا ﺔ�رﺎﻤﺜتــﺳا تاراﺮﻗ ذﺎﺨﺗا �إ يدﺆﻳ وأ

ﺪﻗ ﺔﺌﻃﺎﺧ ﺮﺛﺆﺗ

�ﻋ تارﺎﻤﺜتﺳﻻا ءادأو

قوﺪﻨﺼﻟا ي تيﻟاو

ﺮﺛﺆﺘﺳ

�ﻋ . ي بيﻠﺳ ﻞكﺸ� ةﺪﺣﻮﻟاﺮﻌﺳ

:لواﺪﺘﻟا ﻞﻄﻌﺗ • داد ت�ــــــــﺳا تﺎ�ﻠﻤﻋ ﻖﻴﻠﻌﺗ �إ يدﺆﻳ ﺎﻤﻣ لواﺪﺘﻟا ﻦﻋ ﻞﻄﻌﺘﻠﻟ ﺔ�دﻮﻌــــــــﺴﻟا ﺔ�ﻟﺎﻤﻟا قاروﻷا قﻮــــــــﺳ ضﺮﻌﺘﺗ ﺪﻗ

.قوﺪﻨﺼﻟا ﻢ��ﻘﺗ وأ تاﺪﺣﻮﻟا

ةﺮﻄ�ـــــــﺴﻟا • : ن ينﻛ ت�ـــــــﺸﻤﻟا ﻦﻣ ﻞ�ﻠﻗ دﺪﻋ ﻞبﻗ ﻦﻣ قوﺪﻨـــــــﺼﻟا لﻮـــــــﺻأ ﻦﻣ ة ي�ﺒﻛ ﺔبـــــــﺴ� �ﻋ

ﻻ ﺪﺟﻮﻳ ﺪﺣ ـــــــ�ﻗأ كا ت�ـــــــﺷﻼﻟ ين�

قوﺪﻨـــﺼﻟا لﻼﺧ

ة ت�ﻓ كا ت�ـــﺷﻻا

، ي�وﻷا ﻚﻟﺬﻟو ﺪﻗ ك ت�ـــﺸﻣ مﻮﻘ�

ﺪﺣاو وأ ���أ ةزﺎ�ﺤب ﺎﻣ ﺪ��ﻳ ﻦﻋ لﻮـــﺻأ ين�ﺎـــﺻ ﻦﻣ10%

ﺪﻗو ،قوﺪﻨـﺼﻟا ب�ﺠﺗ

تﺎ�ﻠﻤﻋ داد ت�ـﺳﻻا ﻦﻣ

ﻞبﻗ ﺪﺣاو وأ ﻦﻣ ���أ ﻚﺌﻟوأ ن ينﻛ ت�ـﺸﻤﻟا

�إ نأ مﻮﻘ�

قوﺪﻨـﺼﻟا ﻊﻴبﺑ

دﺪﻋ ﻦﻣ

ﻪﻟﻮـــﺻأ ﻪﻤﻬـــﺳأو رﺎﻌـــﺳﺄب

ﻞﻗأ ﻦﻣ رﺎﻌـــﺳأ قﻮـــﺴﻟا ﺎﻤﻣ ﺪﻗ ﺎبﻠـــﺳ ﺮﺛﺆﻳ

�ﻋ ﺔﻤ�ﻗ تاﺪﺣو قوﺪﻨـــﺼﻟا ي�ﺎﺘﻟﺎ�و

�ﻋ تارﺎﻤﺜتـــﺳا

ي�ﻟﺎﻣ تاﺪﺣو .قوﺪﻨﺼﻟا

:ﺔ�ﻋ شــــ ـ�ﻟا ي�ﻳﺎﻌﻤﻟا ﻖﻴﺒﻄﺘﺑ ﺔﻄبﺗﺮﻣ ﺮﻃﺎﺨﻣ • ﻊﻣ ﺔﻘﻓاﻮﺘﻤﻟا ﺔ�ﻟﺎﻤﻟا قاروﻷا ين� ﻂﻘﻓ قوﺪﻨـــــﺼﻟا ﺮﻤﺜتـــــﺴ�ـــــﺳ

ﺔ�ﻋ شــــ ـ�ﻟا ي�ﻳﺎﻌﻤﻟا

قوﺪﻨﺼﻠﻟ حﺎﺘﺗ ﺪﻗ ي تيﻟا ﺔبذﺎﺠﻟا ﺔ�رﺎﻤﺜتﺳﻻا صﺮﻔﻟا ﺾﻌب ي�ﻳﺎﻌﻤﻟا ﻚﻠﺗ ﺪﻌبتﺴ� ﺪﻗو .مﺎكﺣﻷاو طو ش�ﻟا ەﺬﻫ ين� ﺔﺤﺿﻮﻤﻟا ﻦﻋ تاودﻷا ەﺬﻫ جوﺮﺨﻟا ﺔﻟﺎﺣ ين�و .ﺔ�ﻋ شـــــــــــــ ـ�ﻟا ي�ﻳﺎﻌﻤﻟا تﺎبﻠﻄﺘﻣ ﻊﻣ ﺎﻬﻘﻓاﻮﺗ مﺪﻋ ﺔﺠ�تﻧ ﺎﻬﺑ رﺎﻤﺜتــــــــــــــﺳﻻا ﻦﻜﻤ� ﻻ ﻦ�ﻟ ﺎﺨﺘﻟا ﻢﺘيﺳ ﺔ�ﻋ ش�ﻟا ي�ﻳﺎﻌﻤﻟا .قوﺪﻨﺼﻟا ءادأ و ﺔﻤ�ﻗ �ﻋ ﺮﺛﺆﻳ ﺪﻗ ﺎﻤﻣ ﺎﻬﻨﻣ جر

ﺎﻬﺑ ﺮﻤﺜتـــــﺴﻤﻟا تﺎك شــــ ـ�ﻠﻟ ﺔ�ﻧﻮﻧﺎﻘﻟا ﺮﻃﺎﺨﻤﻟا • ﻖﻳدﺎﻨـــــﺻ :

رﺎﻤﺜتـــــﺳﻻا ﺔـــــﺿﺮﻌﻣ

ﺮﻃﺎﺨﻤﻠﻟ ﺔ�ﻧﻮﻧﺎﻘﻟا

ﺚ�ﺣ نأ يأ ﺔﻛ ش� ﻦﻤـــــﺿ

ﺔﻈﻔﺤﻣ قوﺪﻨــــﺼﻟا ﺔــــﺿﺮﻌﻣ

ضﺮﻔﻟ تاءاﺮﺟإ ﺔ�ﻧﻮﻧﺎﻗ

ﺎﻬﻴﻠﻋ ﻦﻣ ﻞبﻗ ﺔ�ﻣﻮﻜﺤﻟا تﺎﻄﻠــــﺴﻟا ﺔــــﺼﺘﺨﻤﻟا

ﻢ�ﻈﻨﺘﻟﺎب فا ش�ﻹاو

ﺔبﺎﻗﺮﻟاو .ﺎﻬﻴﻠﻋ ي�ﺛﺄﺗيأ

ﻢﺟﺎﻧ ﻦﻋ يأ ﺔ�ـــــــــﻀﻗ ي�ﻐﻟاﻊﻣ

ﻦﻜﻤ�

نأ ﺮﺛﺆﺗ

�ﻋ ﺔﻣﻼـــــــــﺴﻟا ﺔ�ﻟﺎﻤﻟا

يﻷ ﺔﻛ ش� ﻦﻣ تﺎك شــــــــ ـ�ﻟا

ﺮﻤﺜتﺴﻤﻟا ي�ﺎﺘﻟﺎ�و ،ﺎﻬﻴﻓ

ﻦﻜﻤ�

نأ ﺮﺛﺆﺗ

�ﻋ ي تيﻟا تارﺎﻤﺜتﺳﻻاﺔﻤ�ﻗ

ﺎﻬﻴﻓ ﺮﻤﺜتﺴ�

قوﺪﻨﺼﻟا ين�

ﻚﻠﺗ ﺔﻛ ش�ﻟا .

:تﺎﻧﺎ�ﺒﻟا ﺔﺤـــــﺻ مﺪﻋ ﺮﻃﺎﺨﻣ • ﺎﻤب

نأ ﺪﻗ قوﺪﻨـــــﺼﻟا ين�ﺮﻤﺜتـــــﺴ�

ﻞﺧﺪﻟا تاودأ تاﺪﻨـــــﺳ و كﻮﻜـــــﺻ ك ﺖبﺎﺜﻟا

ﺔ�ﻣﻼـــﺳﻺﻟا فﻮـــﺴﻓ

مﻮﻘ�

ﺮﻳﺪﻣ قوﺪﻨـــﺼﻟا ﺺﺤﻔب

تا شــ ـ��

راﺪـــﺻﻹا ﻢﺋاﻮﻘﻟاو

ﺔ�ﻟﺎﻤﻟا ﺔﺣﺎﺘﻤﻟا ﻦ��ﻤﺜتـــﺴﻤﻠﻟ ﻚﻟذو

ﻞكـــﺸ�

.لﻮﻘﻌﻣ ﻻإ ﻪﻧا ﺪﺟﻮﺗ ةﺮﻃﺎﺨﻣ ين�

لﺎﺣ ءﺎﻄﻋإ ﺔﻣﻮﻠﻌﻣ ي�ﻏ ﺔﺤ�ﺤــﺻ وأ

ءﺎﻔﺧإ وأ لﺎﻤﻫإ ﺔ�ﻷ ﺔﻣﻮﻠﻌﻣ ﺔ��ﻫﻮﺟ ﻦﻋ ﻢﻬــﺴﻟا

ين�

ﺮ�رﺎﻘﺘﻟا ﺔ�روﺪﻟا تا شــــــــ ـ��و راﺪـــــــــﺻﻹا

ﺪﻗ يدﺆﺗ

�إ ذﺎﺨﺗا ﺮﻳﺪﻣ قوﺪﻨـــــــــﺼﻟا اراﺮﻗ

ﺎ�رﺎﻤﺜتـــــــــﺳا نأ ﻦﻜﻤ�

ﺮﺛﺆﻳ

�ﻋ ءادأ

قوﺪﻨﺼﻟا . ي بيﻠﺳﻞكﺸ�

: ي�ﺎ�ــــﺴﻟاو يدﺎ�ــــﺴﻟا ﺮﻄﺨﻟا • ي�ﺎﻤﺘﺟﻻا راﺮﻘﺘــــﺳﻻا مﺪﻋو ﺔ�ــــﺳﺎﻣﻮﻠبﺪﻟا وأ ﺔ�ــــﺳﺎ�ــــﺴﻟا تارﻮﻄﺘﻟﺎب قوﺪﻨــــﺼﻟا ﺔﻤ�ﻗ ﺮﺛﺄﺘﺗ ﺪﻗ

ﺎ�ـــــﺴﻟا تارﻮﻄﺘﻟا ﻦﻣ ﺎﻫ ي�ﻏو ﺔ�ﻣﻮﻜﺤﻟا تﺎـــــﺳﺎ�ـــــﺴﻟا ين� تا ي�ﻐﺘﻟاو ﺔ�دﺎـــــﺼﺘﻗﻻاو ﺔ�ـــــﺳ

ي تيﻟا ﺪﻗ ﺮﺛﺆﺗ ﺎبﻠـــــﺳ

�ﻋ تارﺎﻤﺜتـــــﺳا

قوﺪﻨﺼﻟا ﻪﺋادأو

.

:ﺔ�دﺎــــــﺼﺘﻗا ﺮﻃﺎﺨﻣ • ﻂبﺗﺮﻳ

و ﺪﻘﻨﻟا تاودأ قﻮــــــﺳأ ﺔ�ﻣﻼــــــﺳﻹا تاﺪﻨــــــﺴﻟا و كﻮﻜــــــﺼﻟﺎك ﺖبﺎﺜﻟا ﻞﺧﺪﻟا تاودأ

دﺎــــــﺼﺘﻗﻻﺎب

تا ش�ﺆﻤﻟاو ﺔ�دﺎـــــﺼﺘﻗﻻا

ﻞﺜﻣ تاﺪﺋﺎﻋ

،ﻂﻔﻨﻟا

،ﻢﺨـــــﻀﺘﻟاو ﺮﻌـــــﺳو

ةﺪﺋﺎﻔﻟا ﺎﻣو

�إ .ﻚﻟذ يأو بﺬبﺬﺗ ين�

رﺎﻌـــــﺳأ

،ﻂﻔﻨﻟا

تﻻﺪﻌﻣو ﻢﺨـــــﻀﺘﻟا

ةﺪﺋﺎﻔﻟاو ﺎﻫ ي�ﻏو

ﻦﻜﻤ�

ﺮﺛﺆﺗ نأ

�ﻋ ﻮﻤﻨﻟا يدﺎـــــﺼﺘﻗﻻا ي�ﺎﺘﻟﺎ�و

ي�ﺛﺄﺘﻟاﺪﺘﻤ�

�ﻋ قﻮـــــﺳ ﺪﻘﻨﻟا تاودأ

ﺔ�ﻣﻼﺳﻹا تاﺪﻨﺴﻟا و كﻮﻜﺼﻟﺎك ﺖبﺎﺜﻟا ﻞﺧﺪﻟا تاودأ ﺎﻤﻣ

ﺪﻗ ﺮﺛﺆﻳ ﺎبﻠﺳ

�ﻋ تارﺎﻤﺜتﺳا قوﺪﻨﺼﻟا

ﻪﺋادأو .

:ﺔﻟﻮﻴﺴﻟا ﺮﻃﺎﺨﻣ • ﺮﻄﺧ

ﺔﻟﻮﻴﺴﻟا ﻮﻫ ﺮﻄﺧ ﺪبﻜﺗ قوﺪﻨﺻ رﺎﻤﺜتﺳﻻا ةرﺎﺴﺧ

ﺔ�ﻟﺎﻣ ﺔﺠ�تﻧ راﺮﻄﺿا ﺮﻳﺪﻣ قوﺪﻨﺼﻟا ﻞ�يﺴتﻟ

تارﺎﻤﺜتــــﺳﻻا ن ينﻣﺄﺘﻟ

ﺔﻟﻮﻴــــﺴﻟا ﺔ�ﻓﺎ�ﻟا

ءﺎﻓﻮﻠﻟ ﻪﺗﺎﻣان ت�ﻟﺎب ﺔ�ﺪﻗﺎﻌﺘﻟا

ﻞﺜﻣ تﺎ�ﻠﻤﻋ تاﺪﺣﻮﻟا داد ت�ــــﺳا

،ﺔ�رﺎﻤﺜتــــﺳﻻا وأ

ﺔﺠ�تﻧ

رﺎﻤﺜتﺳﻼﻟ ين�

قﻮﺳ ﺔ�ﻣﻼﺳﻺﻟا تاﺪﻨﺳ و كﻮﻜﺻ ك ﺖبﺎﺜﻟا ﻞﺧﺪﻟا تاودأ ﺪﻘﻨﻟا تاودأ تﺎك ش�

ﺨﻨﻣ ﺔﻀﻔ .ﺔﻟﻮﻴﺴﻟا

:دوﺪﺤﻤﻟا ءادﻷا ﻞﺠـــــــــﺳ • �ﻋ ن ينﻌﻗﻮﺘﻤﻟا ﻦ��ﻤﺜتـــــــــﺴﻤﻠﻟ ﻦﻜﻤ� ي��ﻐـــــــــﺸ� ﺦــــ�رﺎﺗ قوﺪﻨـــــــــﺼﻠﻟ ﺪﺟﻮﻳ ﻻ ،ﺪ�ﺪﺟ قوﺪﻨـــــــــﺻ ﻪﻧﻮﻛ

ﺎﻬﻟ ﺔبﺣﺎــﺼﻤﻟا ﺮﻃﺎﺨﻤﻟاو قوﺪﻨــﺼﻠﻟ ﺔ�ﻠبﻘﺘــﺴﻤﻟا تارﺎﻤﺜتــﺳﻻا ﺔﻌ�ﺒﻃ ﻒﻠﺘﺨﺗ ﺪﻗ .قوﺪﻨــﺼﻠﻟ ﻊﻗﻮﺘﻤﻟا ءادﻷا ﻢ��ﻘﺗ ﻪــﺳﺎــﺳأ

�ﻟﺎﻤﻟا ﻮﻜ�ـــــــﺳ ﺔﻛ ش� ﺎﻬﺑ ﺖﻣﺎﻗ ي تيﻟا تﺎ�ﺠ�ﺗا ت�ـــــــﺳﻻاو تارﺎﻤﺜتـــــــﺳﻻا ﻚﻠﺗ ﻦﻋ ي�ﺒﻛ ﻞكـــــــﺸ�

ين� ﻦﻃﺎبﻟا ﻦﻣ قوﺪﻨـــــــﺼﻟا ﺮﻳﺪﻣ و ﺔ

ءادﻷا �ﻋ ا ش�ﺆﻣ ةرو نــــــــــــ�ﻟﺎب ﻞﺜﻤﺗ ﻻ ﻦﻃﺎبﻟا ﻦﻣ قوﺪﻨــــــــــــﺼﻟا ﺮﻳﺪﻣ و ﺔ�ﻟﺎﻤﻟا ﻮﻜ�ــــــــــــﺳ ﺔﻛ شـــــــــــ ـ�ﻟ ﺔﻘبﺎــــــــــــﺴﻟا ﺞﺋﺎﺘﻨﻟا .ﻖﺑﺎــــــــــــﺴﻟا . ي�بﻘﺘﺴﻤﻟا :ﻦﻃﺎبﻟا ﻦﻣ قوﺪﻨـــــــﺼﻟا ﺮﻳﺪﻣ و قوﺪﻨـــــــﺼﻟا ﺮﻳﺪﻣ ي ن�ﻇﻮﻣ �ﻋ دﺎﻤﺘﻋﻻا ﺮﻃﺎﺨﻣ • ﺪﻤﺘﻌ�

حﺎﺠﻧ رﺎﻤﺜتـــــــﺳا لﻮـــــــﺻأ

قوﺪﻨـــــــﺼﻟا

ﺔﺟرﺪب ة ي�ﺒﻛ

�ﻋ تارﺎﻬﻣ تا ب�ﺧو ن ينﻔﻇﻮﻤﻟا ن ينﻴﻨﻬﻤﻟا

ن ينﻠﻣﺎﻌﻟا ىﺪﻟ

ﺮﻳﺪﻣ

،ﻦﻃﺎبﻟا ﻦﻣ قوﺪﻨــــــــــﺼﻟا ﺮﻳﺪﻣ و قوﺪﻨــــــــــﺼﻟا

ﺔﻓﺎـــــﺿإ

�إ ﻞﻣاﻮﻋ .ىﺮﺧأ ﻻو ﻦﻜﻤ�

ءﺎﻄﻋإ يأ ﺪ��ﺄﺗ نﺄـــــﺸ�

راﺮﻤﺘـــــﺳا يأ

ﻦﻣ ن ينﻔﻇﻮﻤﻟاءﻻﺆﻫ

ين�

ﻪﺘﻔ�ﻇو ﺔ�ﻟﺎﺤﻟا ين�وأ

ﻞﻤﻌﻟا ىﺪﻟ ﺮﻳﺪﻣ ﻦﻃﺎبﻟا ﻦﻣ قوﺪﻨﺼﻟا ﺮﻳﺪﻣ و قوﺪﻨﺼﻟا ي�ﺎﺘﻟﺎ�و

ﺪﻗ ﺮﺛﺆﻳ ﻚﻟذ

�ﻋ ءادأ قوﺪﻨﺼﻟا ي بيﻠﺳﻞكﺸ�

.

:ﺔ�ﻤ�ﻈﻨﺘﻟاو ﺔ�ب� نـــــــــــــ ـ�ﻟاو ﺔ�ﻧﻮﻧﺎﻘﻟا ﺮﻃﺎﺨﻤﻟا • ي�ﺎﺤﻟا ﻊــــ� شـــــــــــــ ـ�تﻟا �ﻋ مﺎكﺣﻷا و طو شــــــــــــــ�ﻟا ەﺬﻫ ين� ةدراﻮﻟا تﺎﻣﻮﻠﻌﻤﻟا مﻮﻘﺗ

ﺪﻗ يﺬﻟاو ،ﺔ�ﻠﻤﻤﻟا ين� رﺎﻤﺜتــــــــــــــﺳﻻا ﺔﺌيﺑ �ﻋ ،ﻪﻓﻼﺧ وأ ، ي��ﻈﻨﺗ وأ يﻮﻛز وأ ي بي� ن� وأ ينىﻮﻧﺎﻗ ي�ﻴﻐﺗ ثﺪﺤ� ﺪﻗ .رﻮــــــــــــــﺸنﻤﻟا

�ﻋ ﺎبﻠـــﺳ ﺮﺛﺆﻳ ﺔﻟﺎﺣ ين� ينىﻮﻧﺎﻘﻟا ع�ﺟﺮﻟا ين� دوﺪﺤﻣ ﻖﺣ قوﺪﻨـــﺼﻠﻟ نﻮﻜ� ﺪﻗ .ﻦ��ﻤﺜتـــﺴﻤﻟا وأ/و ﻪﺗارﺎﻤﺜتـــﺳا وأ/و قوﺪﻨـــﺼﻟا

قﻮﻘﺤﻟا ﺬ�ﻔﻨﺗ نﻮﻜ� ﺪﻗ .ﺔ�ﻠﻤﻤﻟا ين� ﺔ�ﺋﺎﻀﻘﻟا ﺔﻤﻈﻧﻷا لﻼﺧ ﻦﻣ ﺔﺠﻟﺎﻌﻤﻟا تاءاﺮﺟإ ين� ي�ﺴﻟا مزﻼﻟا ﻦﻣ نﻮﻜ� ﺪﻗو ،عان ن�ﻟا

�ﻠﻤﻋ ﺔ�ﻠﻤﻤﻟا ين� ﺔ�ﺋﺎــــﻀﻘﻟا ﺔﻤﻈﻧﻷا لﻼﺧ ﻦﻣ ﺔ�ﻧﻮﻧﺎﻘﻟا �ﻋ تا ي�ﻐﺗ ﺔ�أ .ﺔﻌﻗﻮﺘﻣ ي�ﻏ ﺞﺋﺎﺘﻨﻟا نﻮﻜﺗ ﺪﻗو ،ﺔﻟﻮﻄﻣو ﺔبﻌــــﺻ ﺔ

.قوﺪﻨﺼﻟا �ﻋ ﺎبﻠﺳ ﺮﺛﺆﻳ ﺪﻗ ﻊــــ� ش�تﻟا ﻚﻟﺬﻟ ﺔ�ﻣﻮﻜﺤﻟا ﺮﺋاوﺪﻟا ﻖﻴﺒﻄﺗ مﺪﻋ وأ ي�ﺎﺤﻟا ﻊــــ� ش�تﻟا :ةﺎكﺰﻟاو ﺔب� نــــــــ ـ�ﻟا ﺮﻃﺎﺨﻣ • ﺪﻗ

ﻞﻤﺤﺘﻳ ي�ﻟﺎﻣ تاﺪﺣﻮﻟا رﺎﺛﻵا

ﺔ�ب� نــــــــ ـ�ﻟا ﺔ��ﻛﺰﻟاو

ﺔبﺗ ت�ﻤﻟا

�ﻋ كا ت�ـــــــــﺷﻻا وأ

ظﺎﻔﺘﺣﻻا وأ

داد ت�ــــﺳﻻا تاﺪﺣﻮﻠﻟ

ﺐﺟﻮﻤب ن ينﻧاﻮﻘﻟا ﺔ�رﺎــــﺴﻟا ين�

ناﺪﻠبﻟا ي تيﻟا نﻮﻠﻤﺤ�

ﺎﻬﺘيــــﺴنﺟ وأ

ﺔﻣﺎﻗﻹا ﺔــــﺼﺧر ﺎﻬﻴﻓ

ب�ﺘﻌﺗوأ ﻞﺤﻣ

ﺔﻣﺎﻗإ ﺔ�دﺎﻋ ﻢﻬﻟ وأ �ﺎﻨﻃﻮﻣ .�ارﺎﺘﺨﻣ ﻞﻤﺤﺘ�و ي�ﻟﺎﻣ

تاﺪﺣﻮﻟا ﺔ�ﻟوﺆــﺴﻣ

ﻊﻓد ﺔب� نـ ـ�ﻟا ةﺎكﺰﻟاو نإ تﺪﺟو

�ﻋ ﻢﻬﺗارﺎﻤﺜتــﺳا

ين�

قوﺪﻨﺼﻟا وأ

�ﻋ يأ ةدﺎ�ز سأر ين�

لﺎﻤﻟا ا ﺔﺌﺷﺎﻨﻟ . ﺎﻬﻨﻋ

ضا ت�ﻗﻻا ﺮﻃﺎﺨﻣ • ين� :

تﻻﺎﺤﻟا ي تيﻟا

مﻮﻘ�ــــــﺳ ﺎﻬﻴﻓ قوﺪﻨــــــﺼﻟا ي�ﻼــــــﺳﻻا ﻞ��ﻤﺘﻟﺎب

ضﺮﻐﻟ ةرادإ

،قوﺪﻨــــــﺼﻟا ﺪﻗ

ﺮﺧﺄﺘﻳ ﻦﻋ

داﺪـــــﺳ ﻎﻟﺎبﻤﻟا ﺔـــــﺿ ت�ﻘﻤﻟا ين�

ﺖﻗﻮﻟا دﺪﺤﻤﻟا بﺎبـــــﺳﻷ ﺔﺟرﺎﺧ

ﻦﻋ ةدارإ ﺮﻳﺪﻣ قوﺪﻨـــــﺼﻟا ﺎﻤﻣ

ﺪﻗ ﺐﺗ ت�ﻳ اﺬﻫ �ﻋ ي�ﺧﺄﺘﻟا

مﻮــــﺳر ي�ﺧﺄﺗ داﺪــــﺳ وأ نأ ﺮﻄــــﻀ�

ﺮﻳﺪﻣ قوﺪﻨــــﺼﻟا ﻞ�يــــﺴتﻟ

ﺾﻌب ﻪﺗارﺎﻤﺜتــــﺳا داﺪــــﺴﻟ

ضوﺮﻘﻟا ﺎﻤﻣ

ﺪﻗ ﺮﺛﺆﻳ

�ﻋ لﻮــــﺻأ

قوﺪﻨـــــﺼﻟا ەؤادأو

يﺬﻟاو ﺲﻜﻌﻨيـــــﺳ �ﺎبﻠـــــﺳ

�ﻋ رﺎﻌـــــﺳأ ﻊﻓد مﺪﻌب من ت�ﻠﺗ نﺄب قوﺪﻨـــــﺼﻟا ةرادإ ﺪﻬﻌﺘﺗ تاﺪﺣﻮﻟا

ع ب�ﺘﻟﺎب مان ت�ﻟﻹا ﺪﻨﺑ �إ ﺎﻬﻠ��ﺤﺘﻟ �ﺴ�و ،ﺔ�ﻋ ش�ﻟا ةرو ن�ﻟا ﺪﻨﻋ ﻻإ ي�ﺧﺄﺘﻟا ﺔﻣاﺮﻏ .

ﻤﺘﺋﻹا ﻒ�نﺼﺘﻟا ضﺎﻔﺨﻧا ﺮﻃﺎﺨﻣ • ينىﺎ

ين� : ضﺎﻔﺨﻧا ﺔﻟﺎﺣ ﻒ�نﺼﺘﻟا

ينىﺎﻤﺘﺋﻹا يﻷ ﻦﻣ تاودأ قاﻮﺳأ ﺪﻘﻨﻟا ي تيﻟا ﺮﻤﺜتﺴ�

ﺎﻬﺑ

،قوﺪﻨـــﺼﻟا ﺪﻗ

ﺮﻄـــﻀ�

ﺮﻳﺪﻣ قوﺪﻨـــﺼﻟا

�إ ﺺﻠﺨﺘﻟا

،ﺎﻬﻨﻣ ﺎﻤﻣ ﺪﻗ

�ﻋ ﺮﺛﺆﻳ لﻮـــﺻأ

قوﺪﻨـــﺼﻟا يﺬﻟاو

ەروﺪب ﺮﺛﺆﻴـــﺳ

�ﻋ

ﺮﻌﺳ ةﺪﺣﻮﻟا .

ﻦﻃﺎبﻟا ﻦﻣ قوﺪﻨــــﺻ ﺮﻳﺪﻤﻟ ﻞ�ﺪب دﺎﺠ�إ مﺪﻋ ﺮﻃﺎﺨﻣ • ﺪﻤﺘﻌ� :

حﺎﺠﻧ رﺎﻤﺜتــــﺳا لﻮــــﺻأ

قوﺪﻨــــﺼﻟا ﺔﺟرﺪب

ة ي�ﺒﻛ

�ﻋ تارﺎﻬﻣ

تا ب�ﺧو

،ﻦﻃﺎبﻟا ﻦﻣ قوﺪﻨــﺼﻟا ﺮﻳﺪﻣ ﺔﻓﺎــﺿإ

�إ ﻞﻣاﻮﻋ .ىﺮﺧأ ﻻو ﻦﻜﻤ�

ءﺎﻄﻋإ يأ ﺪ��ﺄﺗ نﺄــﺸ�

راﺮﻤﺘــﺳا قوﺪﻨــﺼﻟا ﺮﻳﺪﻣ

.ﻪﻟ ﻢﺋﻼﻤﻟا ﻞ�ﺪبﻟا دﺎﺠ�إ وأ ﻦﻃﺎبﻟا ﻦﻣ ي�ﺎﺘﻟﺎ�و

ﺪﻗ ﺮﺛﺆﻳ ﻚﻟذ

�ﻋ ءادأ قوﺪﻨﺼﻟا ي بيﻠﺳﻞكﺸ�

.

ﺢﻟﺎـــــــﺼﻤﻟا برﺎـــــــﻀﺗ ﺮﻃﺎﺨﻣ • لواﺰﻳ :

ﺮﻳﺪﻣ قوﺪﻨـــــــﺼﻟا ﺔﻋﻮﻤﺠﻣ

ﻦﻣ ﺔﻄـــــــﺸ�ﻷا ي تيﻟا

ﻦﻤـــــــﻀﺘﺗ تارﺎﻤﺜتـــــــﺳا

ﺔ�ﻟﺎﻣ تﺎﻣﺪﺧو

.ﺔ�رﺎــــﺸتــــﺳا ﺪﻗو

ﺄــــﺸنﺗ كﺎﻨﻫ تﻻﺎﺣ برﺎــــﻀﺘﺗ ﺎﻬﻴﻓ

ﺢﻟﺎــــﺼﻣ ﺮﻳﺪﻣ قوﺪﻨــــﺼﻟا ﻊﻣ

ﺢﻟﺎــــﺼﻣ قوﺪﻨــــﺼﻟا .

نإ يأ برﺎــــﻀﺗ

ين� تارﺎﻤﺜتـــﺳا�ﻋﺎبﻠـــﺳﺮﺛﺆﻳﺪﻗﺎﻤﻣ ي�ﻮـــﺿﻮﻣﻞكـــﺸ�ﻪﻣﺎﻬﻣءادأ�ﻋقوﺪﻨـــﺼﻟاﺮﻳﺪﻣةرﺪﻗﻦﻣﺪﺤ�ﺢﻟﺎـــﺼﻤﻟا قوﺪﻨـــﺼﻟا

ﻪﺋادأو . رﺎﻤﺜتـــــــﺳﻻا ةدﺎﻋإ ﺮﻃﺎﺨﻣ • ﺚ�ﺣ :

نأ قوﺪﻨـــــــﺼﻟا مﻮﻘ�ـــــــﺳ

ةدﺎﻋ�ﺑ رﺎﻤﺜتـــــــﺳا حﺎ�رﻷا

ﻞﺧﺪﻟا تاودأ ﺪﻘﻨﻟا تاودأ ﻦﻣ ﺔﻋزﻮﻤﻟا

،ﺎﻬﺑ ﺮﻤﺜتـــــﺴﻤﻟا تﺎك شــــ ـ�ﻠﻟ ﺔ�ﻣﻼـــــﺳﻹا تاﺪﻨـــــﺴﻟا و كﻮﻜـــــﺼﻟﺎك ﺖبﺎﺜﻟا نﺈﻓ

ﻎﻟﺎبﻣ تﺎﻌ�زﻮﺘﻟا ﺪﻗ

ﻻ ﻢﺘﻳ ﺎﻫرﺎﻤﺜتـــــﺳا ﺲﻔﻨﺑ

رﺎﻌـــــــــﺳﻷا ي تيﻟا

ﻢﺗ ﺎﻫﺪﻨﻋ ءا ش� وأ ﺪﻘﻨﻟا تاودأ ﺔ�ﻣﻼـــــــــﺳﻹا تاﺪﻨـــــــــﺴﻟا و كﻮﻜـــــــــﺼﻟﺎك ﺖبﺎﺜﻟا ﻞﺧﺪﻟا تاودأ

ﻦﻣ ,سﺎـــــــــﺳﻷا

ي�ﺎﺘﻟﺎ�و عﺎﻔﺗرا ءا ش�ﻟا ﺔﻔﻠكﺗ ﺎﻤﻣ

ﺪﻗ ﺮﺛﺆﻳ ﺎبﻠﺳ

�ﻋ ﺮﻌﺳ ةﺪﺣﻮﻟا .

ىﺮﺧﻻا ﻖﻳدﺎﻨــــﺼﻟا ين� رﺎﻤﺜتــــﺳﻻا ﺮﻃﺎﺨﻣ • ضﺮﻌﺘﺗ :

ﻖﻳدﺎﻨــــﺼﻟا ىﺮﺧﻷا

ي تيﻟا فﺪﻬﺘــــﺴ�

قوﺪﻨــــﺼﻟا رﺎﻤﺜتــــﺳﻻا

ﺎﻬﺑ

�إ ﺲﻔﻧ

ﺮﻃﺎﺨﻤﻟا ةدراﻮﻟا

ين�

ةﺮﻘﻓ ﺮﻃﺎﺨﻤﻟا"

ﺔ�ــــﺴ�ﺋﺮﻟا رﺎﻤﺜتــــﺳﻼﻟ

ين�

ﺎﻤﻣ "قوﺪﻨــــﺼﻟا ﺪﻗ

ﺮﺛﺆﻳ

�ﻋ ﺎبﻠــــﺳ تارﺎﻤﺜتــــﺳا

قوﺪﻨــــﺼﻟا

ﺮﻌﺳو ةﺪﺣﻮﻟا .

ﺔﺌـــــﺷﺎﻨﻟا قاﻮـــــﺳﻷا ﺮﻃﺎﺨﻣ • قﻮـــــﺳ :

ﺔ�ﻣﻼـــــﺳﻹا تاﺪﻨـــــﺴﻟا و كﻮﻜـــــﺼﻟﺎك ﺖبﺎﺜﻟا ﻞﺧﺪﻟا تاودأ و ﺪﻘﻨﻟا تاودأ ﺔ�دﻮﻌـــــﺴﻟا

ﺪﺣاو ﻦﻣ قاﻮــﺳﻷا ﺔﺌــﺷﺎﻨﻟا

ي تيﻟا ﻒﻨــﺼﺗ ﺎﻬﻧﺄب ﺔــﻀﻔﺨﻨﻣ .ﺮﻃﺎﺨﻤﻟا

ﺪﻗو ﻪﺟاﻮﺗ ﺎــﻀ�أ �ﺎــﺼﻘﻧ ين�

ﺔﻟﻮﻴــﺴﻟا ﺔﺠ�تﻧ طﻮﺒﻫ دﺎﺣ

ين�

رﺎﻌــــﺳأ قﻮــــﺳ ﺔ�ﻣﻼــــﺳﻹا تاﺪﻨــــﺴﻟا و كﻮﻜــــﺼﻟﺎك ك ﺖبﺎﺜﻟا ﻞﺧﺪﻟا تاودأ ﺪﻘﻨﻟا تاودأ وأ

ةدﺎ�ز ﻢﺨــــﻀﺘﻟا ين�ةدﺎﺣ

وأ

ﺆﻃﺎبﺗ ين�

،دﺎــﺼﺘﻗﻻا ي�ﺎﺘﻟﺎ�و

ﺮﺛﺆﻳ ﻚﻟذ

�ﻋ قوﺪﻨــﺼﻟا ﻞكــﺸ�

ي بيﻠــﺳ ﺐبــﺴ�

بﺬبﺬﺘﻟا ين�

رﺎﻌــﺳأ قﻮــﺳ تاودأ ﺪﻘﻨﻟا تاودأ

ﻟا ﻞﺧﺪﻟا ﺔ�ﻣﻼﺳﻺﻟا تاﺪﻨﺳ و كﻮﻜﺻ ك ﺖبﺎﺜ وأ

ضﺎﻔﺨﻧا مﺎﺠﺣأ

لواﺪﺘﻟا ﺎﻬﻴﻠﻋ .

ﺔ�ﻧﺎﻤﺘﺋﻹا ﺮﻃﺎﺨﻤﻟا • ﺮﻃﺎﺨﻤﻟا :

ﺔ�ﻧﺎﻤﺘﺋﻻا ي�

ي تيﻟاﻚﻠﺗ ﻖﻠﻌﺘﺗ لﺎﻤﺘﺣﺎب نأ

ﻖﻔﺨ�

يأ ﻦﻣ تﺎﻬﺠﻟا ﺪﻗﺎﻌﺘﻤﻟا ين�ﺎﻬﻌﻣ

ءﺎﻓﻮﻟا

ﻪﺗﺎﻣان ت�ﻟﺎب ﺔ�ﺪﻗﺎﻌﺘﻟا

ﻊﻣ ﺮﻳﺪﻣ قوﺪﻨـــــﺼﻟا ﺎﻘﻓو

طو شـــــ�ﻠﻟ ﻖﻔﺘﻤﻟا

ﺎﻬﻴﻠﻋ .ﺎﻤﻬﻨيﺑ ﻖﺒﻄﻨﺗو ەﺬﻫ ﺮﻃﺎﺨﻤﻟا

�ﻋ قوﺪﻨـــــﺼﻟا

ين� تﺎ�ﻠﻤﻋ ين�رﺎﻤﺜتــــــــــﺳﻻالﻼﺧ ﻦﻣ وأ،ﺚﻟﺎﺛفﺮﻃىﺪﻟ (ﺎﻬﻤكﺣ ين�ﺎﻣ وأ ﻊﺋادو ﺔﻔــــــــــﺼب) لاﻮﻣأعاﺪ�إﺔﻟﺎﺣ ﺔﺤباﺮﻤﻟا

.ﺔﻔﻠﺘﺨﻤﻟا نإ

يأ قﺎﻔﺧإ ﻦﻣ ﻞبﻗ تﺎﻬﺠﻟا ي تيﻟا ﻞﻣﺎﻌﺘﻳ ﺎﻬﻌﻣ قوﺪﻨﺼﻟا ﺎبﻠﺳ ﺮﺛﺆﻳ

�ﻋ ﻪﺗارﺎﻤﺜتﺳا ﻪﺋادأو

.

5 . ﺮﻃﺎﺨﻤﻟا ﻢ�ﻴﻘﺗ ﺔ�ﻟآ :

قوﺪﻨﺼﻟا ﺮﻳﺪﻣ ﺮﻘ�

.قوﺪﻨﺼﻟا لﻮﺻﺄب ﺔﻘﻠﻌﺘﻤﻟا ﺮﻃﺎﺨﻤﻟا ﻢ��ﻘﺘﻟ ﺔ�ﻠﺧاد ﺔ�ﻟآ دﻮﺟﻮﺑ

6 :قوﺪﻨﺼﻟا ين� رﺎﻤﺜتﺳﻼﻟ ﺔﻓﺪﻬﺘﺴﻤﻟا ﺔﺌﻔﻟا .

ــــــــــﻀﻔﺨﻨﻣ ﺮﻃﺎﺨﻣ وذ ب�ﺘﻌ� قوﺪﻨــــــــــﺼﻟا تارﺎﻤﺜتــــــــــﺳا ين� نﻮﺒﻏﺮﻳ ﻦﻤﻣ ﻦ��ﻤﺜتــــــــــﺴﻤﻟا ﺔﻓﺎك ﻢﻫ ﻪﻓﺪﻬﺘــــــــــﺴﻤﻟا ﺔﺌﻔﻟا نﺎﻓ اﺬﻟ ، ﺔ

.ﺮﻃﺎﺨﻤﻟا ﻪﻀﻔﺨﻨﻣ

7 . :رﺎﻤﺜتﺳﻻا دوﺪﺣ / دﻮﻴﻗ

لﻼﺧ قوﺪﻨﺼﻟا ﺮﻳﺪﻣ من ت�ﻠ�

طو ش�و رﺎﻤﺜتﺳﻻا ﻖﻳدﺎﻨﺻ ﺔﺤﺋﻻ ﺎﻬﺿﺮﻔﺗ ي تيﻟا دوﺪﺤﻟاو دﻮﻴﻘﻟﺎب رﺎﻤﺜتﺳﻻا قوﺪﻨﺼﻟ ﻪﺗرادإ

.قوﺪﻨﺼﻟا مﺎكﺣأو

8 . :ﺔﻠﻤﻌﻟا

يدﻮﻌﺴﻟا لﺎ��ﻟا فﻼﺧ ﺔﻠﻤﻌب تاﺪﺣﻮﻟا ﺔﻤ�ﻗ داﺪﺳ ﻢﺗ اذإ ،ﻂﻘﻓ يدﻮﻌﺴﻟا لﺎ��ﻟا ي� قوﺪﻨﺼﻟا تﻼﻣﺎﻌﺘﻟ ﺔ�ﺪﻘﻨﻟا ةﺪﺣﻮﻟا دﻮﻌﺴﻟا لﺎ��ﻟا �إ داﺪﺴﻟا ﺔﻠﻤﻋ ﻞ��ﺤﺗ ﻢﺘﻳ فﻮﺴﻓ تﺎﻗوﺮﻓ يأو .ﺖﻗﻮﻟا ﻚﻟذ ين� ﻢﻠﺘﺴﻤﻟا ﻚﻨﺒﻟا ىﺪﻟ ﺪﺋﺎﺴﻟا ف�ﻟا ﺮﻌﺴ� ي

ﻣ ﻦﻣ مان ت�ﻟا يأ نوﺪب ﺮﻤﺜتﺴﻤﻟا ﺎﻬﻠﻤﺤﺘﻳ ةﺪﺋﺎﺴﻟا ف�ﻟا رﺎﻌﺳأ ين�

.قوﺪﻨﺼﻟا ﺮﻳﺪ

9 . :بﺎﻌﺗﻷاو تﻻﻮﻤﻌﻟاو تﺎﻣﺪﺨﻟا ﻞبﺎﻘﻣ

أ ( ﻞ�ﺻﺎﻔﺗ نﺎ�ﺑ ﺻ لﻮﺻأ ﻦﻣ تﺎﻋﻮﻓﺪﻤﻟا ﻊﻴﻤﺠﻟ

ﺎﻬﺑﺎﺴتﺣا ﺔﻘ��ﻃو ،رﺎﻤﺜتﺳﻻا قوﺪﻨ :

:ةرادﻹا مﻮﺳر • ﺐﺴتﺤﺗ ,( ﻒ�رﺎﺼﻤﻟاو مﻮﺳﺮﻟا ﻊﻴﻤﺟ ﻢﺼﺧ ﺪﻌب ) قوﺪﻨﺼﻟا لﻮﺻأ ﺔﻤ�ﻗ ين�ﺎﺻ ﻦﻣ ﺎ��ﻨﺳ %0.30

يﻮﻨﺳ ﻊــ�ر ﻞكﺸ� ﻊﻓﺪﺗو ﺎ�ﻣﻮﻳ :قوﺪﻨﺼﻟا ةرادإ ﺲﻠﺠﻣ ءﺎﻀﻋا ةﺄﻓﺎكﻣ • ﻎﻠبﻣ

5,000 �ﻗأ ﺪﺤ�و ﻞﻘﺘﺴﻣ ﻮﻀﻋ ﻞ�ﻟ عﺎﻤﺘﺟا ﻞ�ﻟ يدﻮﻌﺳ لﺎ�ر

10,000 ﺗو ﺎ�ﻣﻮﻳ ﺐﺴتﺤﺗ ،ﻞﻘﺘﺴﻣ ﺲﻠﺠﻣ ﻮﻀﻋ ﻞ�ﻟ �ﺎ��ﻨﺳ يدﻮﻌﺳ لﺎ�ر

ي�ﺎﻤﺟإ نإ عﺎﻤﺘﺟﻻا رﻮﻀﺣ ﺪﻌب ﻢﺼﺨ

زوﺎﺠﺘﺗ ﻦﻟ ن ينﻠﻘﺘﺴﻤﻟا ءﺎﻀﻋﻷا تآﻓﺎكﻣ 20,000

يدﻮﻌﺳ لﺎ�ر .

:ﻆﻔﺤﻟا مﻮﺳر • مﻮﺳﺮﻠﻟ �ﻗأ ﺪﺤﻟا

ﺔ��ﻬﺸﻟا مﻮﺳﺮﻠﻟ نىدأ ﺪﺣ ﻊﻣ ﺎ���ﻨﺳ لﻮﺻﻷا ﺔﻤ�ﻗ ين�ﺎﺻ ﻦﻣ ٪0.06 2,000

ﺔﻠﻣﺎﻌﻤﻟا مﻮﺳﺮﻟ �ﻗﻷا ﺪﺤﻟاو .يدﻮﻌﺳ لﺎ�ر 150

ﺧ ﻢﺘيﺳ .ﺔﻠﻣﺎﻌﻣ ﻞ�ﻟ يدﻮﻌﺳ لﺎ�ر ﺔ�ﻠﻌﻔﻟا مﻮﺳﺮﻟا ﻢﺼ

.يﻮﻨﺳ ﻊــ�ر ﻞكﺸ� ﻊﻓﺪﺗو ﺎ�ﻣﻮﻳ ﺐﺴتﺤﺗو .قوﺪﻨﺼﻟا لﻮﺻأ ﻊــــ�زﻮﺘﻟ ﺎ �ﻘﻓو قوﺪﻨﺼﻠﻟ :قوﺪﻨﺼﻟا ﻞﻐﺸﻣ مﻮﺳر • قوﺪﻨﺼﻟا ﻞﻐﺸﻣ مﻮﺳر ﻞبﺎﻘﻣ قوﺪﻨﺼﻟا لﻮﺻأ ﺔﻤ�ﻗ ين�ﺎﺻ ﻦﻣ ﺎ��ﻨﺳ%0.05

و ﺐﺴتﺤﺗ

يﻮﻨﺳ ﻊــ�ر ﻞكﺸ� ﻊﻓﺪﺗو ﺎ�ﻣﻮﻳ .

:تﺎبﺎﺴﺤﻟا ي�ﺟاﺮﻣ مﻮﺳر • ﻎﻠبﻣ

47,500 ﺎ��ﻨﺳ يدﻮﻌﺳ لﺎ�ر

.ﺮﻬﺷأ ﺔﺘﺳ ﻞك ﻊﻓﺪﺗو ﺎ�ﻣﻮﻳ ﺐﺴتﺤﺗو

ﺔ�ﻋ ش�ﻟا ﺔبﺎﻗﺮﻟا ﺔﻨﺠﻟ بﺎﻌﺗأ • :

ﻎﻠبﻣ 7500

��ﻨﺳ يدﻮﻌﺳ لﺎ�ر ﺎ�ﻣﻮﻳ ﺐﺴتﺤﺗو ﺎ

.

:"لواﺪﺗ" ﺔ�ﻟﺎﻤﻟا قﻮﺴﻟا مﻮﺳر • ﻎﻠبﻣ

5,000 .ﺎ�ﻣﻮﻳ ﺐﺴتﺤﺗو ﺔبﻟﺎﻄﻤﻟا ﺪﻨﻋ ﻢﺼﺨﺗ ﺎ��ﻨﺳ يدﻮﻌﺳ لﺎ�ر

:ﺔ�ﺑﺎﻗﺮﻟا مﻮﺳﺮﻟا • ﻎﻠبﻣ

7,500 ﺎ�ﻣﻮﻳ ﺐﺴتﺤﺗو ﺔبﻟﺎﻄﻤﻟا ﺪﻨﻋ ﻢﺼﺨﺗ ﺎ��ﻨﺳ يدﻮﻌﺳ لﺎ�ر

:ﻞﻣﺎﻌﺘﻟا ﻒ�رﺎﺼﻣ • ءﺎﻄﺳو ىﺪﻟ ةﺪﺋﺎﺴﻟا رﺎﻌﺳﻷا ﻖﻓو ﺔ�ﻟﺎﻤﻟا قاروﻷا ين� ﻞﻣﺎﻌﺘﻟا ﻒ�رﺎﺼﻣ ﻊﻴﻤﺟ قوﺪﻨﺼﻟا ﻞﻤﺤﺘﻳ

تﺎﻘﻔﺼﻟا ﺬ�ﻔﻨﺗ ﺪﻨﻋ ﻪﻟﻮﺻأ ﻦﻣ ﻊﻓﺪﺗو ﻞﻣﺎﻌﺘﻟا .

:يدﺎﺷ ت�ﺳﻻا ش�ﺆﻤﻟا مﻮﺳر • .ﻖﺒﻄﻨﻳ ﻻ

:ىﺮﺧأ ﻒ�رﺎﺼﻣ • ا نﻮﻜ�

ﺪﻗ ﻦ�ﻟو) ﻞﻤﺸ� ي تيﻟاو ،ىﺮﺧﻷا ﺔ�ﻠ�ﻐﺸتﻟا و ﺔ�ﻨﻬﻤﻟاو ﺔ�رادﻹا ﻪﺗﺎﻘﻔﻧ ﻦﻋ ً�وﺆﺴﻣ قوﺪﻨﺼﻟ

و ةرادﻹا ﺲﻠﺠﻣ ءﺎﻀﻋأ بﺎﻌﺗأ و ﺔ�ﻋ ش�ﻟا ﺔﺌﻴﻬﻟا ءﺎﻀﻋأ بﺎﻌﺗأ و ينىﻮﻧﺎﻘﻟا ﺐﺳﺎﺤﻤﻟا بﺎﻌﺗأ (�ﻋ �ﺘﻘﺗ ﻻ ەرﺪﻗو يﻮﻨﺳ �ﻗأ ﺪﺣ ةﺎﻋاﺮﻣ ﻊﻣ ،ﺔ��ﻨﺴﻟا ﺮ�رﺎﻘﺘﻟا ش�نﺑ ﺔﻘﻠﻌﺘﻤﻟا ﻒ�رﺎﺼﻤﻟا 200,000

ﻦﻣ نيﺜتﺴ� .يدﻮﻌﺳ لﺎ�ر

ضا ت�ﻗﻼﻟ ﺔبﺣﺎﺼﻣ مﻮﺳر ﺔ�أو قوﺪﻨﺼﻟا ﻞﻐﺸﻣ مﻮﺳرو ﻆﻔﺤﻟا مﻮﺳرو ةرادﻹا بﺎﻌﺗأ رﻮﻛﺬﻤﻟا �ﻗﻷا ﺪﺤﻟا .

:ةﺎكﺰﻟاو ﺔب� ن�ﻟا • ﻦ��ﻤﺜتﺴﻤﻟا ﻦﻋ ﺔبﺎ�ﻧ وأ ﻞﺟﻷ ةﺎكﺰﻟا وأ ﺔب� ن�ﻟا ﻊﻓد وأ بﺎﺴﺣ ﻦﻋ ً�وﺆﺴﻣ قوﺪﻨﺼﻟا نﻮﻜ� ﻦﻟ

ا ن

� داﺪﺳ ﻦﻋ ﻻوﺆﺴﻣ ﺮﻤﺜتﺴﻣ ﻞك نﻮﻜ� ﺎﻤﻧ�و .تﺪﺟو نإ ﺔﺻﺎﺨﻟا ﻪﺗﺎكزو ﻪبﺋ

ب ( ﻊﻴﻤﺟ ﺢﺿﻮﻳ لوﺪﺟ ﻒ�رﺎﺼﻤﻟاو مﻮﺳﺮﻟا

ﻊﻣ ، بﺎﺴﺣ ﺔ�ﻔ�ﻛ ﻞبﺎﻘﻣ

تﻻﻮﻤﻌﻟاو تﺎﻣﺪﺨﻟا

،بﺎﻌﺗﻻاو ﺎﻬﻌﻓد ﺖﻗوو

رﺎﻤﺜتﺳﻻا قوﺪﻨﺻ ﻞبﻗ ﻦﻣ :