Board of Directors

Direksi฀merupakan฀organ฀Perseroan฀yang฀bertanggung฀ jawab฀ penuh฀ atas฀ pelaksanaan฀ kepengurusan฀ Perseroan฀ dengan฀ melaksanakan฀ prinsip-prinsip฀ GCG฀ dalam฀ setiap฀ kegiatan฀ usaha฀ Perseroan฀ pada฀ seluruh฀ tingkatan฀ atau฀ jenjang฀ organisasi,฀ untuk฀ mencapai฀ tujuan฀ dan฀ sasaran฀ Perseroan฀ sesuai฀ dengan฀ketentuan฀Anggaran฀Dasar.฀

Direksi฀ BRISyariah฀ tahun฀ 2013฀ berjumlah฀ 5฀ orang.฀ Seluruh฀Direksi฀termasuk฀didalamnya฀Direktur฀Utama฀ berdomisili฀ di฀ Indonesia฀ serta฀ telah฀ lulus฀ it฀ and฀ proper฀test฀yang฀dilakukan฀BI.฀Seluruh฀Direksi฀berasal฀ dari฀ pihak฀ independen฀ terhadap฀ pemegang฀ saham฀ pengendali฀ sesuai฀ dengan฀ PBI฀ No.11/03/PBI/2009฀ tentang฀ Bank฀ Umum฀ Syariah฀ (BUS)฀ sebagaimana฀ telah฀di฀ubah฀dalam฀PBI฀No.15/13/PBI/2013.

2.฀ To฀ evaluate฀ the฀ suitability฀ of฀ the฀ remuneration฀ policy฀and฀the฀implementation฀of฀the฀policy.

3.฀ To฀ provide฀ recommendation฀ for฀ the฀ Board฀ of฀ Commissioners฀ on฀ the฀ policy฀ of฀ remuneration฀ for฀ the฀ Board฀ of฀ Commissioners,฀ Board฀ of฀ Directors,฀ SSB,฀ Executiv฀ Oficers฀ and฀ employees฀ as฀a฀whole.

4.฀ To฀consider฀the฀inancial฀performance,฀individual฀ performance,฀fairness฀with฀peer฀group฀as฀well฀as฀ the฀Bank’s฀long฀term฀objectives฀and฀strategies฀in฀ relation฀to฀remunerasi฀policy.

5.฀ To฀ formulate฀ the฀ system฀ and฀ procedures฀ for฀ selection฀ and/or฀ reshufle฀ of฀ the฀ Board฀ of฀ Commissioners฀ and฀ Board฀ of฀ Directors฀ for฀ submission฀to฀GMS.฀

6.฀ To฀ provide฀ recommendation฀ on฀ candidate฀ members฀of฀the฀Board฀of฀Commissioners฀and/or฀ Board฀of฀Directors฀for฀submission฀to฀GMS. 7.฀ To฀ provide฀ rcommendation฀ on฀ candidate฀ from฀

independent฀ party฀ for฀ Committee฀ member฀ to฀ the฀Board฀of฀Commissioners.

The฀ Board฀ of฀ Directors฀ is฀ the฀ Company’s฀ organ฀ who฀ is฀ fully฀ responsible฀ for฀ the฀ Company’s฀ overall฀ management฀ by฀ implementing฀ GCG฀ principles฀ in฀ all฀aspects฀of฀operations฀or฀level฀of฀organization,฀in฀ order฀to฀acheve฀the฀Company’s฀purpose฀and฀objective฀ in฀accordance฀with฀the฀Article฀of฀Association.฀

In฀ 2013,฀ BRISyariah’s฀ Board฀ of฀ Directors฀ (BOD)฀ consisted฀of฀5฀members.฀฀All฀members฀incuding฀the฀ President฀ Director,฀ are฀ domiciled฀ in฀ Indonesia฀ and฀ have฀ passed฀ the฀ it฀ and฀ proper฀ test฀ conducted฀ by฀ Bank฀Indonesia.฀฀All฀members฀are฀independent฀from฀ the฀ Controlling฀ Shareholders฀ as฀ required฀ in฀ Bank฀ Indonesia฀ Regulation฀ No.฀ 11/03/PBI/2009฀ regarding฀ Sharia฀Commercial฀Banks฀(SCB)฀as฀recently฀amended฀

Susunan Direksi

Susunan฀ Direksi฀ Perusahaan฀ tahun฀ 2013฀ adalah฀ sebagai฀berikut฀:

Nama

Name JabatanPosition Persetujuan BIBI฀Approval฀ TanggalDate Moch. Hadi Santoso Direktur฀Utama฀|฀President฀Director Surat฀BI฀no.฀14/16/GBI/DPbS 11฀April฀2012 Ari Purwandono Direktur฀|฀Director Surat฀BI฀No.฀10/10/GBI/DPbS 16฀Oktober฀2008 Eko B. Suharno Direktur฀|฀Director Surat฀BI฀No.฀10/10/GBI/DPbS 16฀Oktober฀2008 Budi Wisakseno Direktur฀|฀Director Surat฀BI฀No.฀10/10/GBI/DPbS 16฀Oktober฀2008 Indra Praseno Direktur฀|฀Director Surat฀BI฀no.฀14/16/GBI/DPbS 11฀April฀2012

INDEPENDENSI

Rangkap Jabatan

Dalam฀ melaksanakan฀ independensinya฀ dalam฀ melaksanakan฀ tugas฀ selama฀ tahun฀ 2013฀ tidak฀ ada฀ Direksi฀yang฀melakukan฀jabatan฀di฀perusahaan฀lain. Hubungan Keuangan, Kekeluargaan dan Kepemilikan Saham Direksi

Seluruh฀ anggota฀ Direksi฀ tidak฀ memiliki฀ hubungan฀ keuangan฀ dan/atau฀ kekeluargaan฀ sampai฀ dengan฀ derajat฀ kedua,฀ baik฀ vertikal฀ maupun฀ horisontal฀ dengan฀Pemegang฀Saham฀Pengendali฀(PSP),฀anggota฀ Dewan฀ Komisaris฀ dan/atau฀ sesama฀ anggota฀ Direksi฀ lainnya.฀

Terdapat฀ 2฀ orang฀ direksi฀ yang฀ masih฀ merupakan฀ pegawai฀ dari฀ PSP,฀ namun฀ kondisi฀ ini฀ tidak฀ mempengaruhi฀ independensi฀ Perseroan฀ dalam฀ melakukan฀pengambilan฀keputusan.฀Direktur฀Utama฀ merupakan฀ pihak฀ yang฀ independen฀ terhadap฀ PSP฀ sesuai฀peraturan฀BI.

Terkait฀kepemilikan฀saham฀selama฀tahun฀2013฀tidak฀ terdapat฀ kepemilikan฀ saham฀ anggota฀ direksi฀ yang฀ mencapai฀ 5%฀ dari฀ modal฀ disetor฀ di฀ BRISyariah.฀ Hal฀ yang฀ sama฀ juga฀ berlaku฀ untuk฀ bank฀ lain฀ dan฀ perusahaan฀lain,฀baik฀yang฀berkedudukan฀di฀dalam฀ negeri฀maupun฀di฀luar฀negeri.

Composition of BRISyariah’s Board of Directors Composition฀of฀the฀Board฀of฀Directors฀in฀2013:

INDEPENDENCY฀ OF฀ thE฀ BOARD฀ OF฀

DIRECTORS

Concurrent Position

To฀ implement฀ its฀ independency฀ in฀ its฀ duties฀ during฀ 2013,฀no฀Directors฀held฀concurrent฀position฀in฀other฀ company.

Family฀ Relation,฀ Financial฀ Relation฀ and฀ Stock฀

Ownership

None฀of฀the฀members฀of฀the฀BOD฀has฀inancial฀and/or฀ family฀relation฀up฀to฀the฀second฀degree,฀both฀vertical฀ and฀ horizontal฀ with฀ the฀ Controlling฀ Shareholders,฀ BOC฀ members฀ and/or฀ other฀ fellow฀ members฀ of฀ BOD.

There฀ are฀ two฀ members฀ of฀ BOD฀ that฀ concurrently฀ employees฀ of฀ CS,฀ but฀ their฀ concurrent฀ positions฀ will฀ not฀ inluence฀ the฀ Company’s฀ independence฀ in฀ making฀ business฀ decisions.฀ ฀ President฀ Director฀ is฀ an฀ independent฀ party฀ from฀ CS฀ pursuant฀ to฀ BI฀ regulation.

With฀respect฀to฀share฀ownership฀during฀2013,฀there฀ was฀ no฀ share฀ ownership฀ of฀ BOD฀ members฀ that฀ reached฀up฀to฀5%฀of฀BRISyariah’s฀paid฀in฀capital.฀฀This฀ regulation฀also฀applies฀to฀other฀banks฀domiciled฀both฀ in฀the฀country฀and฀overseas.

Nama Name

Hubungan Keuangan dan/atau Kekeluargaan Family Relation, Financial Relation Pemegang Saham Pengendali BRISyariah Controlling Shareholders Anggota Dewan Komisaris Member of BOC Anggota Direksi Lainnya Fellow Member of BOD Ada/ Tidak Yes/No Keterangan Description Ada/ Tidak Yes/No Keterangan Description Ada/ Tidak Yes/No Keterangan Description

Moch. Hadi Santoso Tidak/No - Tidak/No - Tidak/No -

Ari Purwandono Tidak/No - Tidak/No - Tidak/No -

Eko B. Suharno Tidak/No* - Tidak/No - Tidak/No -

Budi Wisakseno Tidak/No - Tidak/No - Tidak/No -

Indra Praseno Tidak/No* - Tidak/No - Tidak/No -

*฀Direktur฀bersangkutan฀masih฀berstatus฀pegawai฀BRI

*฀The฀respective฀Director฀is฀still฀an฀฀employee฀of฀BRI

Uraian฀Tugas฀dan฀tanggung฀Jawab฀Direksi

•฀ Bertanggung฀ jawab฀ penuh฀ atas฀ pelaksanaan฀ pengelolaan฀ Bank฀ berdasarkan฀ prinsip฀ kehati- hatian฀dan฀prinsip฀Syariah.

•฀ Wajib฀ mengelola฀ Bank฀ sesuai฀ kewenangan฀ dan฀ tanggung฀ jawabnya฀ sebagaimana฀ diatur฀ dalam฀ Anggaran฀ Dasar฀ dan฀ peraturan฀ perundang-฀ undangan฀yang฀berlaku.

•฀ Wajib฀melaksanakan฀GCG฀dalam฀setiap฀kegiatan฀ usaha฀Bank฀pada฀seluruh฀tingkatan฀dan฀jenjang฀ organisasi.

•฀ Wajib฀ menindaklanjuti฀ temuan฀ audit฀ dan/ atau฀ rekomendasi฀ dari฀ hasil฀ pengawasan฀ Bank฀ Indonesia,฀ audit฀ internal,฀ Dewan฀ Pengawas฀ Syariah฀(DPS)฀dan/atau฀auditor฀eksternal. •฀ Wajib฀ mempertanggungjawabkan฀ pelaksanaan฀

tugasnya฀ kepada฀ pemegang฀ saham฀ melalui฀ Rapat฀Umum฀Pemegang฀Saham฀(RUPS).

•฀ Wajib฀ menyediakan฀ data฀ dan฀ informasi฀ yang฀ akurat,฀relevan฀dan฀tepat฀waktu฀kepada฀Dewan฀ Komisaris฀dan฀Dewan฀Pengawas฀Syariah฀(DPS). Rapat Direksi

Selama฀ tahun฀ 2013,฀ Direksi฀ melakukan฀ rapat฀ sebanyak฀ 48฀ kali฀ untuk฀ memutuskan฀ berbagai฀ kebijakan฀ strategis.฀ Rapat฀ Direksi฀ telah฀ dilakukan฀ secara฀ quorum฀ (memenuhi฀ jumlah฀ minimal฀ peserta฀ rapat)฀ dan฀ keputusan฀ yang฀ diambil฀ berdasarkan฀ musyawarah฀ mufakat฀ dengan฀ mempertimbangkan฀ dinamika฀ serta฀ berdasarkan฀ prinsip-prinsip฀ GCG,฀

Duties฀and฀Responsibilities฀of฀the฀Board฀of฀Directors฀ •฀ To฀ be฀ responsible฀ for฀ the฀ Bank’s฀ management฀

based฀ on฀ prudential฀ banking฀ and฀ Sharia฀ Principles.฀

•฀ To฀ manage฀ the฀ Bank฀ in฀ line฀ with฀ the฀ authority฀ and฀responsibility฀as฀stipulated฀in฀the฀Articles฀of฀ Association฀and฀applicable฀regulations.฀฀ •฀ To฀implement฀GCG฀in฀each฀of฀the฀Bank’s฀business฀

operations฀ across฀ the฀ lines฀ and฀ levels฀ of฀ the฀ organization.฀฀

•฀ To฀ follow฀ up฀ audit฀ indings฀ and/or฀ recommendation฀from฀the฀supervisory฀results฀of฀ Bank฀Indonesia,฀internal฀audit,฀Sharia฀Supervisory฀ Board฀(SSB)฀and/or฀external฀auditor.฀฀ •฀ To฀be฀accountable฀in฀the฀performance฀of฀its฀duties฀ to฀the฀shareholders฀through฀General฀Meeting฀of฀ Shareholders฀(GMS).฀฀ •฀ To฀present฀accurate,฀relevant฀and฀timely฀data฀and฀ information฀to฀the฀Board฀of฀Commissioners฀and฀ Sharia฀Supervisory฀Board฀(SSB).฀฀

Board of Directors’ Meeting

During฀the฀year฀of฀2013,฀฀฀BOD฀held฀48฀meetings฀to฀ make฀strategic฀decisions.฀The฀meetings฀have฀met฀the฀ quorum฀ (meeting฀ minimum฀ votes)฀ and฀ resolutions฀ were฀made฀after฀discussions฀to฀reach฀for฀concession฀ in฀ consideration฀ of฀ the฀ dynamic฀ situation฀ and฀ adherence฀ to฀ GCG฀ principles,฀ as฀ well฀ as฀ prudential฀ banking฀and฀sharia฀principles.฀฀

Penyelenggaraan฀ rapat฀ telah฀ melebihi฀ ketentuan฀ dalam฀ regulasi฀ terkait.฀ Seluruh฀ rapat฀ dan฀ dinamika฀ yang฀ terjadi฀ selama฀ rapat฀ telah฀ didokumentasikan฀ dengan฀baik฀sesuai฀ketentuan฀regulasi฀yang฀berlaku. Berikut฀frekuensi฀rapat฀Direksi฀selama฀tahun฀2013:

Nama

Name Number฀of฀MeetingJumlah Rapat Jumlah KehadiranAttendance

Moch. Hadi Santoso 48 47

Ari Purwandono 48 46

Eko B. Suharno 48 48

Budi Wisakseno 48 42

Indra Praseno 48 44

KOMITE-KOMITE DIBAWAH DIREKSI

Untuk฀membantu฀kegiatan฀operasional฀Perusahaan,฀ Direksi฀juga฀membentuk฀komite-komite฀yaitu:฀ Komite Kebijaksanaan Pembiayaan

Komite฀ bertugas฀ memberikan฀ masukan฀ kepada฀ Direksi฀ dalam฀ penyusunan฀ kebijakan-kebijakan฀ terkait฀pemberian฀pembiayaan฀termasuk฀melakukan฀ pemantauan฀ serta฀ mengevaluasi฀ efektiftas฀ pelaksanaannya.฀Komite฀ini฀terdiri฀dari฀1฀orang฀ketua,฀ sekretaris,฀ 6฀ orang฀ anggota฀ tetap฀ serta฀ beberapa฀ anggota฀ tidak฀ tetap฀ (group/desk฀ head)฀ yang฀ akan฀ diundang฀sesuai฀dengan฀kepentingan.

Komite Produk

Komite฀ ini฀ dibentuk฀ untuk฀ membantu฀ Direksi฀ memastikan฀bahwa฀setiap฀peluncuran฀produk฀Bank฀ telah฀ memenuhi฀ segala฀ aspek฀ kebutuhan฀ nasabah,฀ persaingan฀bisnis,฀keuangan,฀operasional,฀teknologi฀ informasi,฀manajemen฀risiko฀serta฀kepatuhan฀regulasi฀ dan฀ prinsip฀ syariah,฀ ฀ analisis฀ manfaat฀ biayanya.฀ Komite฀diketuai฀Direktur฀Utama฀dengan฀13฀anggota฀ tetap,฀ serta฀ 10฀ anggota฀ tidak฀ tetap,฀ serta฀ dibantu฀ seorang฀sekretaris฀(PMO฀head)฀ Total฀BOD฀meetings฀held฀was฀beyond฀the฀requirement฀ in฀the฀related฀regulation.฀฀All฀meetings฀and฀dynamic฀ situation฀taken฀place฀during฀the฀meetings฀have฀been฀ well฀documented฀as฀required฀by฀laws.฀฀ The฀following฀is฀the฀BOD฀attendance฀report฀in฀2013: COMMIttEES฀uNDER฀thE฀BOARD฀OF฀ DIRECTORS

To฀ assist฀ the฀ Company’s฀ operational฀ activities,฀ BOD฀ has฀also฀established฀the฀following฀committees: Financing฀Policy฀Committee

The฀committee฀is฀assigned฀to฀provide฀inputs฀to฀BOD฀ for฀ the฀ formulation฀ of฀ policies฀ related฀ to฀ inancing฀ including฀monitoring฀and฀evaluating฀the฀effectiveness฀ of฀the฀policy฀implementation.฀The฀committee฀consists฀ of฀1฀chairman,฀secretary,฀6฀permanent฀members฀and฀ some฀non–permanent฀members฀(group/desk฀heads)฀ who฀will฀be฀invited฀as฀required. Product Committee

The฀ committee฀ is฀ assigned฀ to฀ assist฀ BOD฀ in฀ ensuring฀ that฀ each฀ product฀ launched฀ has฀ met฀ all฀ aspects฀ of฀ customer’s฀ needs,฀ business฀ competition,฀ inancial,฀ operational,฀ information฀ technology,฀ risk฀ management฀and฀compliance฀with฀the฀cost-beneit฀ analysis.฀ The฀ committee฀ is฀ chaired฀ by฀ President฀ Director฀who฀is฀assisted฀by฀13฀permanent฀members,฀ 10฀non-permanent฀members,฀and฀a฀secretary฀(PMO฀ head).฀

Komite Pengarah Teknologi Informasi

Komite฀ ini฀ bertugas฀ membantu฀ Direksi฀ untuk฀ memastikan฀ bahwa฀ pemanfaatan฀ teknologi฀ informasi฀ sebagai฀ penunjang฀ kegiatan฀ Perusahaan฀ telah฀ mampu฀ memenuhi฀ tujuan฀ dan฀ target-target฀ kinerjanya.

Komite฀ini฀diketuai฀oleh฀Direktur฀Utama฀dengan฀wakil฀ ketua฀Direktur฀Kepatuhan฀dibantu฀5฀orang฀anggota฀ tetap฀ serta฀ anggota฀ tidak฀ tetap฀ yang฀ terdiri฀ dari฀ seluruh฀group฀dan฀desk฀head฀Perusahaan฀yang฀tidak฀ termasuk฀ dalam฀ anggota฀ tetap.฀ Untuk฀ melakukan฀ tugas-tugasnya฀ secara฀ efektif,฀ komite฀ melakukan฀ pertemuan฀berkala฀minimal฀4฀kali฀dalam฀1฀tahun.

Komite Asset and Liability (ALCO)

Komite฀ ini฀ bertugas฀ membantu฀ Direksi฀ dalam฀ penanganan฀ asset-liability฀ Perusahaan฀ agar฀ memperoleh฀ hasil฀ optimal฀ melalui฀ penyempurnaan฀ tugas,฀ tata฀ kerja฀ dan฀ pengelolaan฀ yang฀ lebih฀ baik.฀ Komite฀ ini฀ diketuai฀ Direktur฀ Utama฀ dengan฀ ketua฀ pengganti฀ I฀ merangkap฀ anggota฀ direktur฀ bisnis,฀ ketua฀ pengganti฀ II฀ merangkap฀ anggota฀ direktur฀ operasional฀ serta฀ beranggotakan฀ direksi,฀ 15฀ group฀ head฀ serta฀ asset฀ &฀ liability฀ management฀ (ALMA)฀ sebuah฀ unit฀ kerja฀ yang฀ secara฀ operasional฀ berada฀ di฀departemen฀corporate฀service฀&฀support฀treasury฀ group,฀ terdiri฀ dari฀ manajer฀ dan฀ beberapa฀ staf฀ yang฀ bertugas฀ menyiapkan฀ materi฀ ALCO.Komite฀ ALCO฀ secara฀ periodik฀ menyelenggarakan฀ rapat฀ minimal฀ 1฀ (satu)฀ kali฀ dalam฀ setiap฀ bulan฀ untuk฀ membahas฀ strategi฀dan฀kebijakan฀asset฀&฀liability฀management. Komite Manajemen Risiko

Komite฀ ini฀ membantu฀ Direksi฀ dalam฀ meningkatkan฀ fungsi฀ indentiikasi,฀ pengukuran,฀ pemanfaatan,฀ pemantauan฀ dan฀ pengendalian฀ risiko฀ agar฀ aktivitas฀ usaha฀ Bank฀ tidak฀ menimbulkan฀ kerugian฀ yang฀ dapat฀menggangu฀kelangsungan฀usahanya.฀Komite฀ diketuai฀ direktur฀ utama,฀ dengan฀ anggota฀ direktur฀ kepatuhan,฀ direktur฀ operasional,฀ direktur฀ bisnis฀ retail฀ serta฀ direktur฀ bisnis฀ komersial,฀ serta฀ dibantu฀ sekretaris฀group฀head฀manajemen฀risiko.฀

Information Technology Steering Committee The฀committee฀is฀assigned฀to฀assist฀BOD฀in฀ensuring฀ that฀ the฀ utilization฀ of฀ information฀ technology฀ to฀ support฀ the฀ Company’s฀ activities฀ has฀ been฀ able฀ to฀ meet฀its฀objectives฀and฀target฀performance.

The฀committee฀is฀chaired฀by฀President฀Director฀with฀ the฀Director฀of฀Compliance฀as฀vice฀chairman,฀assisted฀ by฀ 5฀ permanent฀ members฀ and฀ non-permanent฀ members฀ comprising฀ the฀ Company’s฀ group฀ and฀ desk฀ heads฀ who฀ are฀ not฀ included฀ as฀ permanent฀ members.฀฀In฀order฀to฀execute฀the฀duties฀effectively,฀ the฀ Committee฀ holds฀ periodic฀ meeting,฀ at฀ least฀ 4฀ meetings฀within฀1฀year.

Asset and Liability Committee (ALCO)

The฀committee฀is฀assigned฀to฀assist฀BOD฀in฀managing฀ the฀ asset-liability฀ of฀ the฀ Company฀ in฀ order฀ to฀ gain฀ optimum฀ results฀ through฀ improvement฀ of฀ duties,฀ working฀ mechanism,฀ and฀ better฀ governance.฀ The฀ committee฀is฀chaired฀by฀President฀Director,฀assisted฀by฀ Director฀of฀Business฀Development฀as฀duty฀chairman฀ I฀and฀committee฀member,฀Director฀of฀Operations฀as฀ duty฀chairman฀II฀and฀committee฀member฀as฀well฀as฀ the฀Directors฀as฀members,฀15฀group฀heads฀and฀asset฀ &฀ liability฀ management฀ (ALMA)฀ of฀ a฀ unit,฀ which฀ is฀ operated฀under฀Department฀of฀Corporate฀Service฀&฀ Support฀Treasury฀Group,฀consisting฀of฀manager฀and฀ several฀ staffs฀ who฀ are฀ assigned฀ to฀ prepare฀ ALCO’s฀ materials.฀ALCO฀Committee฀in฀periodical฀basis฀holds฀ meeting฀ every฀ month฀ to฀ discuss฀ the฀ strategies฀ and฀ policies฀related฀to฀asset฀&฀liability฀management. Risk Management Committee

This฀Committee฀is฀assigned฀to฀assist฀BOD฀in฀improving฀ the฀ functions฀ of฀ identiication,฀ measurement,฀ utilization,฀ monitoring฀ and฀ management฀ of฀ risk฀ to฀ prevent฀the฀Bank’s฀business฀from฀any฀loss฀that฀may฀ disturb฀ the฀ business฀ continuity.฀ ฀ The฀ Committee฀ is฀ chaired฀ by฀ President฀ Director,฀ assisted฀ by฀ Director฀ of฀ Compliance,฀ Director฀ of฀ Operations,฀ Director฀ of฀ Retail฀Business฀and฀Director฀of฀Commercial฀Business,฀ including฀ the฀ secretary฀ of฀ risk฀ management฀ group฀ head.฀

Dewan Pengawas Syariah (DPS)