DAN LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN/ AND INDEPENDENT AUDITOR S’ REPORT
Sebelum 1 Januari 2010 Before January 1,
8. CONSUMER FINANCING RECEIVABLES – NET
Piutang pembiayaan konsumen dalam mata uang rupiah dan diklasifikasikan dalam kelompok pinjaman yang diberikan dan piutang, diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif.
Consumer financing receivables determined in Rupiah and are classified as loans and receivables, measured at amortized cost using the effective interest rate method.
Piutang pembiayaan konsumen memiliki suku bunga tetap, sehingga Perusahaan terpapar risiko suku bunga atas nilai wajar (fair value interest rate risk).
The consumer financing receivables are arranged at fixed interest rates, thus exposing the Company to fair value interest rate risk. Estimasi nilai wajar dari piutang pembiayaan
konsumen dengan suku bunga tetap tanpa kuotasi harga di pasar didasarkan pada diskonto arus kas menggunakan suku bunga untuk piutang baru dengan jangka waktu yang serupa. Nilai wajar dari aset keuangan ini pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 masing-masing adalah sebesar Rp 2.321.088.612 ribu dan Rp 1.112.818.754 ribu (Catatan 37).
The estimated fair value of consumer financing receivables with fixed interest rate where quoted market prices are not available, is determined by discounting the estimated future cash flows using a current yield curve appropriate for similar term of consumer financing receivables. As of December 31, 2011 and 2010, the fair value of this financial assets amounted to Rp 2,321,088,612 thousand and Rp 1,112,818,754 thousand, respectively (Note 37).
Dinilai secara Dinilai secara kolektif/ individual/
Assessed Assessed Jumlah/ collectively individually Total
Rp'000 Rp'000 Rp'000
Piutang pembiayaan konsumen 2.795.340.232 23.753.033 2.819.093.265 Consumer financing receivables Pendapatan pembiayaan Unearned consumer financing
konsumen belum diakui (484.823.321) (329.865) (485.153.186) income Jumlah 2.310.516.911 23.423.168 2.333.940.079 Total
Cadangan kerugian penurunan nilai (11.561.543) (5.192.332) (16.753.875) Allowance for impairment losses Bersih 2.298.955.368 18.230.836 2.317.186.204 Net
Tingkat bunga efektif Average effective rata-rata per tahun 17,46% annual interest rate
2011
PT. CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2011, 2010 DAN 2009 SERTA UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan)
PT. CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2011, 2010 AND 2009
AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Continued)
- 46 - Dinilai secara Dinilai secara
kolektif/ individual/
Assessed Assessed Jumlah/
collectively individually Total 2009 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000
Piutang pembiayaan konsumen 1.363.088.015 24.257.957 1.387.345.972 622.093.980 Consumer financing receivables Pendapatan pembiayaan Unearned consumer financing
konsumen belum diakui (265.574.438) (1.294.139) (266.868.577) (118.001.264) income Jumlah 1.097.513.577 22.963.818 1.120.477.395 504.092.716 Total
Cadangan kerugian penurunan nilai/ Allowance for impairment losses/ Penyisihan piutang ragu-ragu (3.811.572) (8.566.669) (12.378.241) (9.610.351) Allowance for doubtful accounts Bersih 1.093.702.005 14.397.149 1.108.099.154 494.482.365 Net
Tingkat bunga efektif rata-rata per tahun 19,00% 19,93% Average annual effective interest rate 2010
Nilai Tercatat/Carrying value
Jumlah angsuran pembiayaan konsumen sesuai dengan jatuh temponya adalah sebagai berikut:
Total consumer financing installments based on maturity date are as follow:
2011 2010 2009 Rp'000 Rp'000 Rp'000
Telah jatuh tempo 34.919.138 15.848.091 - Past due receivables Satu tahun berikutnya 1.344.960.612 628.670.944 315.826.291 The following year Dua tahun berikutnya 955.686.600 460.901.529 195.023.593 The second following years Tiga tahun berikutnya atau lebih 483.526.915 281.925.408 111.244.096 The third following years or later Jumlah 2.819.093.265 1.387.345.972 622.093.980 Total
Aset yang dibiayai oleh Perusahaan adalah kendaraan baru dan bekas, dengan tenor pembiayaan adalah 1 - 4 tahun dengan mayoritas pembiayaan di tenor 3 tahun.
Assets funded by the Company are new and used vehicles with period of financing ranging from 1 - 4 years with majority tenor within 3 years.
Biaya-biaya yang timbul, seperti premi asuransi, bea materai dan biaya terkait lainnya sehubungan dengan perolehan aset pembiayaan konsumen, dibebankan kepada nasabah.
Additional cost arises, for example: insurance premium, stamp duty and others related to leased assets are charged to customers. Perusahaan menggunakan piutang pembiayaan
konsumen sebagai jaminan utang bank (Catatan 15). Jumlah piutang pembiayaan konsumen (setelah dikurangi pendapatan pembiayaan konsumen yang belum diakui) yang dijaminkan masing-masing pada tanggal 31 Desember 2011, 2010 dan 2009 adalah sebagai berikut:
The Company uses consumer financing receivables as collateral for bank loans (Note 15). Consumer financing receivables (net of unearned consumer financing income) pledged as collateral, respectively, as of December 31, 2011, 2010 and 2009 are as follows:
2011 2010 2009 Rp'000 Rp'000 Rp'000
Bank Negara Indonesia 233.952.773 229.625.949 - Bank Negara Indonesia
Bank Danamon 160.900.936 - - Bank Danamon
Bank Mandiri 99.566.367 - 10.895.774 Bank Mandiri
Bank Central Asia 71.376.667 36.017.912 29.754.008 Bank Central Asia
Bank Permata 70.529.216 13.322.393 - Bank Permata
Bank International Indonesia 65.067.074 659.349 - Bank International Indonesia
Bank CIMB Niaga 9.168.083 - - Bank CIMB Niaga
Bank Hana 1.464.688 - - Bank Hana
Bank Capital 191.224 - - Bank Capital
Bank Sinarmas - - 92.033 Bank Sinarmas
PT. CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2011, 2010 DAN 2009 SERTA UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan)
PT. CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2011, 2010 AND 2009
AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Continued)
- 47 - Jumlah piutang pembiayaan konsumen yang direstrukturisasi masing-masing sebesar Rp 1.065.516 ribu, Rp 1.339.998 ribu dan Rp 74.694 ribu pada tanggal 31 Desember 2011, 2010 dan 2009.
Amount of consumer financing receivables being restructured as of December 31, 2011, 2010 and 2009 amounted to Rp 1,065,516 thousand, Rp 1,339,998 thousand and Rp 74,694 thousand, respectively.
Piutang pembiayaan konsumen dijamin dengan kendaraan bermotor (baru dan bekas) yang dibiayai oleh Perusahaan dan Bukti Pemilikan Kendaraan Bermotor (BPKB) dari kendaraan yang bersangkutan.
The consumer financing receivables are secured by motor vehicles (new and secondhand) financed by the Company and Vehicle Document of Ownership (BPKB) of the related vehicle.
Kualitas piutang pembiayaan konsumen pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 adalah sebagai berikut:
The quality of consumer financing receivables as of December 31, 2011 and 2010 are as follows:
2011 2010
Rp'000 Rp'000
Tidak mengalami penurunan nilai 2.388.628.446 1.175.437.910 Not impaired Mengalami penurunan nilai 430.464.819 211.908.062 Impaired
Jumlah 2.819.093.265 1.387.345.972 Total
Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai untuk tahun 2011, 2010 dan 2009 adalah sebagai berikut:
The changes in the allowance for impairment losses in 2011, 2010 and 2009 are as follows:
2011 2010 2009 Rp'000 Rp'000 Rp'000
Saldo awal tahun 12.378.241 9.610.351 10.318.509 Balance at beginning of year Penyesuaian sehubungan dengan Adjustment due to
penerapan awal PSAK 55 initial adoption of PSAK 55 (revisi 2006) - (5.934.904) - (revised 2006)
Penyisihan tahun berjalan Provision for the year Individual 22.075.854 15.898.646 7.932.133 Individual Kolektif 7.749.971 2.575.569 - Collective
Akrual bunga pada piutang yang Accrued interest on impaired mengalami penurunan nilai (471.881) (609.491) - receivables
Penghapusan (24.978.310) (9.161.930) (8.640.291) Write-off
Saldo akhir tahun 16.753.875 12.378.241 9.610.351 Balance at end of year
Manajemen berpendapat bahwa cadangan kerugian penurunan nilai dan agunan yang diterima dari konsumen telah memadai untuk menutup kemungkinan kerugian atas tidak tertagihnya piutang pembiayaan konsumen.
The management believes that the amount of impairment losses and the value of collateral received from consumers are adequate to cover the possible losses that might arise from uncollectible consumer financing receivables.