PANIN GROUP
Nama Perusahaan / :
PT Clipan Finance Indonesia Tbk
Kedudukan / Domicile :
Jakarta, Indonesia
Berdiri / Established :
15 Januari 1982 /
January 15th, 1982
Modal Dasar / Authorized Capital :
Rp 2.603 miliar /
Rp 2.603 billion
Modal Ditempatkan & Disetor Penuh / Issued and Fully Paid Capital :
Rp 943,7 miliar /
Rp 943,7 billion
Profil Perusahaan
Visi, Misi, Nilai-Nilai Perusahaan
Sekilas PT Clipan Finance Indonesia Tbk.
Sejarah
Peristiwa Sepanjang Tahun 2011
Penghargaan Jaringan Usaha Struktur Organisasi
Performa 2011
Ringkasan Laporan Tahunan 2011 Ikhtisar Kinerja
Ikhtisar Keuangan
Kronologis Pencatatan Saham Ikhtisar Saham
Sambutan Komisaris Utama
Sambutan Direktur Utama
Sumber Daya Manusia
Tinjauan Sumber Daya Manusia
Profil Dewan Komisaris Profil Dewan Direksi
Tinjauan Bisnis
Produk-produk Kami
Kinerja Operasional
Tata Kelola Perusahaan Yang Baik
Tata Kelola Perusahaan Yang Baik
Manajemen Risiko
Pembahasan dan Analisa Manajemen
Pembahasan dan Analisa Manajemen Pandangan Terhadap Tahun 2012
Tanggung Jawab Sosial Perseroan
Lembaga dan Profesi Penunjang Pasar Modal Tanggung Jawab Atas Pelaporan Tahunan 2011
Laporan Keuangan
Company Profile
Vision, Mission, Corporate Values
PT Clipan Finance Indonesia Tbk. At A Glance
History
Events During The Year 2011
Awards
Bussiness Network Organization Structure
Performance 2011
Summary of 2011 Annual Report Performance Highlights Financial Highlights
Chronology Of Share Listing Stock Highlights
Message From President Commissioner
Message From President Director
Human Resources Overview
Human Resources Overview Board of Commissioners’ Profile
Board of Directors’ Profile
Business Overview
Our Products
Operasional Performance
Good Corporate Governance
Good Corporate Governance
Risk Management
Management Discussion and Analysis
Management Discussion and Analysis Outlook for the Year 2012
Corporate Social Responsibility
Capital Market Proffesional and Supporting Agencies Responsibility for the 2011 Annual Report
Financial Statements
04 05
07 09 11 13
14
17
20 22 23 24
26 32
41 47 49
53 56
61 77
89 105 107 110
111 112
Vision
To become one of the leading
financial services companies
offering the best financial
solutions for our customers.
Mission
Increase our market share and our customer
base by building on our heritage of offering
premium service and innovative products
through a comprehensive distribution
network.
Corporate Values
?
Customer Satisfaction
?
Innovation
?
Professionalism
?
Integrity.
Visi
Menjadi salah satu perusahaan
jasa keuangan terdepan yang
memberikan solusi keuangan
terbaik bagi nasabah.
Misi
Meningkatkan market share dan database
pelanggan dengan membangun budaya
pelayanan yang bermutu tinggi dan inovasi
produk melalui jaringan distribusi yang
komprehensif.
Nilai-Nilai Perusahaan
?
Kepuasan Pelanggan
?
Inovasi
?
Profesionalisme
05 PT Clipan Finance Indonesia Tbk 2011 Annual Report
PT Clipan Finance Indonesia Tbk (“Perseroan” atau “Clipan Finance”) didirikan pada tahun 1982 sebagai Perseroan berbadan hukum Indonesia dan berkedudukan hukum di Jakarta, yang semula merupakan Perseroan patungan dengan pemegang saham antara lain Credit Lyonnais dari Perancis sebagai pemegang saham mayoritas dan PT Bank Pan Indonesia Tbk (“Panin Bank”). Clipan Finance merupakan salah satu Perseroan pembiayaan tertua di Indonesia yang telah mencatatkan sahamnya di Bursa Efek Jakarta pada tahun 1990. Melalui bursa, pada tahun 1997 Panin Bank mengambil alih kepemilikan saham Perseroan dari Credit Lyonnais yang menjadikan Panin Bank sebagai pemegang saham mayoritas Perseroan hingga kini.
Sesuai dengan ketentuan pasal 3 ayat 1 Anggaran Dasar, maksud dan tujuan Perseroan adalah menjalankan usaha sebagai Perseroan Pembiayaan dengan ruang lingkup kegiatan usaha pembiayaan sewa guna usaha, pembiayaan konsumen dan anjak piutang.
Saat ini Kegiatan usaha Perseroan lebih difokuskan pada pembiayaan konsumen otomotif retail yang portfolionya telah mencapai 51% dari seluruh total portfolio kegiatan usaha Perseroan.
Menjadi salah satu Perseroan pembiayaan yang telah berhasil melewati krisis moneter yang melanda Indonesia pada tahun 1997, telah membuktikan keberhasilan Perseroan dalam menjaga dan melindungi aset Perseroan dari eksposur terhadap resiko-resiko kerugian atas instrumen keuangan yang dapat mempengaruhi kelangsungan usaha dan kondisi keuangan Perseroan baik secara mikro maupun makro.
Keberhasilan tersebut merupakan bukti nyata bahwa Perseroan memiliki kesehatan aset yang baik dan juga merupakan bukti nyata dari komitmen yang kuat dan peran aktif Manajemen Perseroan dalam menerapkan praktik manajemen resiko yang berpedoman pada prinsip kehati-hatian. Kepercayaan dan dukungan penuh yang diberikan secara nyata dari Panin Bank selaku pemegang saham mayoritas terutama dari sisi pendanaan juga menjadi salah satu kunci keberhasilan Perseroan melewati masa krisis.
Memiliki strategi usaha yang terarah yang senantiasa mengacu pada prinsip kehati-hatian yang ditunjang oleh struktur permodalan yang kuat dan jaringan usaha yang menyebar di berbagai wilayah Indonesia, serta didukung oleh Sumber Daya Manusia yang handal dan profesional dengan sistem teknologi yang canggih dan terintegrasi, merupakan modal dasar keberhasilan Clipan Finance dalam menjalankan kegiatan usahanya sebagai Perseroan pembiayaan terkemuka.
Sampai dengan akhir tahun 2011 Perseroan telah memiliki 18 kantor cabang dan 15 kantor pemasaran yang tersebar di wilayah Sumatera, Jawa, Bali, Kalimantan dan Sulawesi.
Pencapaian Perseroan pada lima tahun terakhir menunjukkan pertumbuhan keuangan yang sangat signifikan. Terhitung sejak tahun 2007 sampai dengan tahun 2011, jumlah pendapatan, laba bersih dan jumlah aset Perseroan masing-masing meningkat sebesar 221%, 270% dan 186%.
Berawal dari tahun 2000 dan terus berlanjut hingga tahun 2011, berbagai penghargaan sebagai Perusahaan Multifinance terbaik telah diraih oleh Perseroan dari berbagai media masa keuangan terkemuka, seperti InfoBank, Investor dan Forbes Indonesia. Pada tahun 2010 dan 2011, Asosiasi Perusahaan Pembiayaan Indonesia juga telah menobatkan Perseroan sebagai Perusahaan Multi Finance terbaik.
PT Clipan Finance Indonesia Tbk (“the Company” or “Clipan Finance”) was established in 1982 as a legal business entity in 2011 in Indonesia with a legal domicile in Jakarta. At first it was established as a joint venture between a number of shareholders, including Credit Lyonnais of France as the majority shareholder and PT Bank Pan Indonesia Tbk (“Panin Bank”). Clipan Finance is among the oldest multifinance company in Indonesia, having its shares listed on the Jakarta Stock Exchange in 1990. Through the stock exchange, in 1997 Panin Bank took over the ownership of the Company from Credit Lyonnais, and up to the present Panin Bank remains the majority shareholder of the Company.
Pursuant to Article 3 of the Articles of Association, the Company's main activities as a multifinance company covers net investment in finance leases, consumer financing and factoring.
Currently the business activities of the Company are more focused on the retail financing of automotive products, which have accounted for 51% of its total financing portfolio.
Having gone through the deep monetary crisis that struck Indonesia in 1997, the Company has proven its resilience and ability to protect and maintain its assets from exposure to risks of losses and impairment to financial instruments that may affect its business sustainability and financial conditions, both macro and micro.
This success also serves as an evidence that the Company possesses assets that are of excellent quality and a strong commitment to and active management role in risk management practices that uphold the principle of prudence. The full trust and support given by Panin Bank as its majority shareholder especially with respect to funding are also key to the Company's success in overcoming the critical periods in its lifetime.
Having a focused business strategy which upholds the principle of prudence at all times, and supported by a strong capital structure and a vast network of branches all over Indonesia, as well as a reliable and professional workforce and an advanced and integrated system, the Company has all it takes to run its business as a leading multifinance company.
At the end of 2011, the Company has 18 branch offices and 15 marketing offices spread in Sumatera, Java, Bali, Kalimantan and Sulawesi.
The Company's achievements in the last five years have shown significant financial growth. During the period of 2007 through 2011, the Company's income, net income, and total assets have increased by 221%, 270%, and 186%, respectively.
Starting in 2000 and up to 2011, various awards as the best multifinance company have been achieved by the Company from various mass media in the finance industry, such as InfoBank, Investor, and Forbes Indonesia. In 2010 and 2011, the Association of Multifinance Companies in Indonesia (APPI) also awarded the Company as the best multifinance in Indonesia.
Sekilas PT Clipan Finance Indonesia Tbk
Laporan Tahunan 2011 PT Clipan Finance Indonesia Tbk 06 Perseroan dalam menjalankan kegiatan usahanya memiliki beberapa
strategi usaha yang dijadikan sebagai acuan yang harus diambil dalam menghadapi persaingan usaha serta kelangsungan dan perkembangan usaha Perseroan di tahun tahun yang akan datang. Adapun strategi yang dimiliki adalah sebagai berikut:
1. Senantiasa menjaga hubungan yang kuat dan erat dengan mitra usaha dan nasabah dan berupaya meningkatkan kepercayaan dan kepuasan mereka.
2. Mengembangkan inovasi-inovasi produk baru yang dapat diterima oleh pasar sehingga dapat membantu pelanggan mendapatkan solusi keuangan yang terbaik.
3. Senantiasa mencari alternatif sumber pendanaan yang lebih baik agar dapat lebih bersaing di market.
4. Melakukan pricing strategy terhadap produk yang dianggap memiliki resale value cukup baik dan resiko terukur untuk sebaran wilayah yang berbeda.
5. Memperluas jaringan usaha di wilayah yang masih berpotensi dan besar pangsa pasarnya agar dapat menjangkau dan lebih dekat dengan nasabah dalam memberikan pelayanan yang terbaik kepada seluruh mitra kerja dan nasabah dengan tetap menyesuaikan dengan kondisi ekonomi di wilayah tersebut. 6. Pengembangan Teknologi Informasi terkini serta kualitas
Sumber Daya Manusia yang handal dan profesional untuk mendukung pertumbuhan kegiatan usaha.
7. Perluasan pasar retail maupun korporasi melalui utilisasi jaringan cabang dan unit kerja.
8. Tetap fokus pada portfolio pembiayaan yang mampu memberikan tingkat pengembalian yang tinggi dengan tetap mengacu pada tingkat kesehatan aset yang dibiayai. 9. Menerapkan fungsi Manajemen Resiko yang senantiasa
mengacu pada prinsip kehati-hatian.
10. Senantiasa melakukan penyempurnaan sistem dan prosedur yang disesuaikan dengan kondisi terkini di market agar dapat terus bersaing dan meningkatkan produktivitas, efisiensi serta mendukung aktivitas kegiatan usaha.
Perseroan dengan ijin yang dimilikinya dapat menjalankan kegiatan pembiayaan konsumen, sewa guna usaha dan anjak piutang.
Dalam menjalankan kegiatan usahanya, Perseroan memfokuskan kegiatan pembiayaannya pada aset dengan tingkat pengembalian yang tinggi dan tetap terus memperhatikan secara khusus kualitas dari aset tersebut.
Pembiayaan Konsumen, lebih difokuskan pada kegiatan pembiayaan atas kepemilikan kendaraan bermotor roda empat khususnya kendaraan bekas baik kendaraan niaga maupun non-niaga dengan jenis dan merek kendaraan yang memiliki nilai jual kembali yang tinggi.
Sewa Pembiayaan, lebih difokuskan pada kegiatan pembiayaan dalam bentuk penyediaan barang modal berupa alat-alat berat baru khususnya dan kendaraan bermotor roda empat niaga dan non niaga bekas yang umum digunakan untuk kegiatan di berbagai industri dan memiliki risiko yang rendah.
Anjak piutang (Factoring) lebih difokuskan pada kegiatan pembiayaan dalam bentuk pembelian dan/atau pengalihan serta pengurusan piutang atau tagihan jangka pendek suatu Perseroan dari transaksi perdagangan dalam negeri.
Kegiatan Usaha
Sekilas PT Clipan Finance Indonesia Tbk PT Clipan Finance Indonesia Tbk At A Glance
In conducting its business activities, the Company employs a number of business strategies to which it refers constantly in order to cope with a tighter business competition and ensure the sustainability and development of its business in the coming years. The strategy consists of the following measures:
1. Maintaining a strong and fruitful relationship with business partners and customers and strive to enhance their trust and satisfaction.
2. Develop and innovate new products attractive to the market so that customers can find the best financial solutions possible.
3. Seek alternative funding sources to be more competitive in the market.
4. Implement pricing strategy for products that have higher resale value and measurable risks for different spreads of locations.
5. Expand business network in areas with high potential and vast market so as to reach out to new customers and strengthen relationship with existing customers by providing the best services to all business partners and customers, with due consideration to the economic conditions of the respective areas. 6. Develop information technology infrastructure in conjunction
with the latest developments in the field and improve human resources quality to be more reliable and professional to support business growth.
7. Expand the retail and corporate markets by utilizing effectively the branch network and all work units.
8. Stay focused on the financing of portfolio with high rates of return, with due consideration to the quality of the assets being financed.
9. Implement risk management functions that uphold the principle of prudence at all times.
10. Improve all systems and procedures and adjust them to the latest developments in the market so as to be competitive and increase productivity, efficiency, and support all business activities.
Business Activities
The Company has a license to engage in the consumer financing, leasing, and factoring businesses.
In running its business, the Company focuses its financing activities on assets with a high rate of return by taking into account, specifically, the quality of the said assets.
Consumer financing is more focused towards financing for ownership of four-wheeled motorized vehicles, in particular used or secondhand vehicles, both for commercial or for non-commercial purposes, whose types and brands have been known to have a high resale value.
Leasing is more focused on financing for the provision of capital goods in the form of new heavy machineries and four-wheeled motorized vehicles for commercial and non-commercial purposes, which are commonly used in various industries and with low risk.
Sejarah
History
1982
2000-2002
1990
2003-2004
1993
2005
1997-2000
2006
2007
07 PT Clipan Finance Indonesia Tbk 2011 Annual Report Didirikan dengan nama PT Clipan Leasing Corporation.
Established under the name PT Clipan Leasing Corporation.
Cabang Bandung dan Medan diresmikan.
Opening of Bandung and Medan office branches.
PT Clipan Leasing Corporation berganti nama menjadi PT Clipan Finance Indonesia. Pada tahun yang sama melakukan Penawaran Umum di Bursa Efek Jakarta dan Bursa Paralel dan merupakan salah satu perusahaan multifinance yang menawarkan sahamnya kepada masyarakat.
PT Clipan Leasing Corporation changed its name to PT Clipan Finance Indonesia. In the same year performed Initial Public Offerings in Jakarta Stock Exchange and parallel bourse. The IPO was recorded as the first IPO for multi-finance companies in Indonesia.
Melakukan penawaran obligasi Clipan Finance I dan II melalui Bursa Efek Surabaya. Ditahun yang sama membuka cabang di Jakarta Utara, Lampung, Pekanbaru, Surabaya dan Yogyakarta.
Issued Clipan Finance Bonds I and II through Surabaya Stock Exchange. In the same year opened office branches in North Jakarta, Lampung, Pekanbaru, Surabaya and Yogyakarta.
Cabang pertama di Denpasar diresmikan.
Inauguration of first office branch in Denpasar.
Cabang Palembang, Balikpapan dan Semarang diresmikan.
Opening office branches in Palembang, Balikpapan and Semarang.
Melakukan Penawaran Umum Terbatas I, II dan III dengan hak memesan efek terlebih dahulu di Bursa Efek Jakarta dan Bursa Efek Surabaya.
Performed Limited Public Offerings I, II, III with preemptive rights at the Jakarta Stock Exchange and Surabaya Stock Exchange.
Pembukaan kantor cabang Tangerang.
Opening Tangerang office branch.
Melakukan Penawaran Umum Terbatas IV dengan hak memesan efek terlebih dahulu di Bursa Efek Jakarta dan Bursa Efek Surabaya.
Limited public offering IV with Pre-emptive rights at the Jakarta Stock Exchange and Surabaya Stock Exchange.
Mendapatkan fasilitas pinjaman dari Bank Panin, Bank BCA, Bank Mandiri dan Bank Multicor .
Obtained loan facilities from Bank Panin, Bank BCA, Bank Mandiri and Bank Multicor.
Perubahan susunan Dewan Komisaris Perusahaan.
Laporan Tahunan 2011 PT Clipan Finance Indonesia Tbk 08 Sejarah History
2008
2009
2010
2011
Cabang Makasar, Banjarmasin, Samarinda, Bogor, Bekasi,Depok, Manado diresmikan.
Opening marketing branches in Makasar, Banjarmasin, Samarinda, Bogor, Bekasi, Depok, and Manado .
Penambahan anggota Dewan Komisaris.
Appointed additional member to the Board of Commissioners.
Mendapatkan fasilitas pinjaman dari Bank Panin, Bank BCA, Bank Mandiri, Bank Sinar Mas dan Bank Victoria International.
Obtained loan facilities from Bank Panin, Bank BCA, Bank Mandiri, Bank Sinar Mas and Bank Victoria International.
Pembukaan kantor-kantor pemasaran Jambi, Tasikmalaya, Kemayoran dan Jakarta Barat.
Opening marketing branches in Jambi, Tasikmalaya, Kemayoran and West Jakarta.
Mendapatkan fasilitas pinjaman dari Bank Panin, Bank Victoria International, Bank Windu Kentjana International dan Bank Permata.
Obtained loan facilities from Bank Panin, Bank Victoria International, Bank Windu Kentjana International dan Bank Permata.
Perubahan susunan Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan.
Undertook changes in the Company’s BOC and BOD.
Mendapatkan fasilitas pinjaman dari Bank Panin, BCA, Bank BNI, Bank BII, Bank ICBC, Bank CIMB Niaga, Bank Hana, Bank Permata, Bank Victoria Internasional.
Obtained loan facilities from Bank Panin, BCA, Bank BNI, Bank BII, Bank ICBC, Bank CIMB Niaga,Bank Hana, Bank Permata and Bank Victoria International.
Penambahan anggota Direksi.
Additional member of BOD.
Pembukaan kantor pemasaran Jakarta Selatan, Jakarta Timur, Serang, Karawang, Sukabumi.
Opening marketing branches in South Jakarta, East Jakarta, Serang, Karawang, Sukabumi.
Pembukaan kantor pemasaran Pangkal Pinang, Muara Bungo, Palu, Bukit Tinggi, Kendari dan Bengkulu.
Opening of marketing offices in Pangkal Pinang, Muara Bungo, Palu, Bukit Tinggi, Kendari and Bengkulu.
Memindahkan Kantor Pemasaran Tasikmalaya ke Cabang Bandung sehubungan dengan berakhirnya masa sewa menyewa ruangan kantor pemasaran hingga diperolehnya lokasi baru untuk kantor pemasaran.
Relocation of Tasikmalaya Marketing Office to Bandung Branch Office, due to the termination of the contract to lease the office space, until a new location for the marketing office is obtained.
Melakukan Penawaran Umum Terbatas V kepada Para Pemegang Saham Perseroan dalam rangka penerbitan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (“HMETD”).
Limited Public Offering V to Shareholders of the Company in relation to the issuance of Preemptive Rights.
Menerbitkan Obligasi Clipan Finance Indonesia III .
Issuance of the Clipan Finance Indonesia III Bonds.
Mendapatkan fasilitas pinjaman dari Bank Panin, Bank Mandiri, BCA, Bank BNI, Bank Danamon, Bank Permata, Bank ICBC, Bank Hana, Bank Victoria dan Bank Capital.
Peristiwa Sepanjang Tahun 2011
Events During The Year 2011
Januari
April
Juni
Juli
Agustus
Maret
09 PT Clipan Finance Indonesia Tbk 2011 Annual Report Rapat Kerja Nasional Manajemen
d a n P i m p i n a n C a b a n g d i Yogyakarta.
National Work Meeting for the Management and Branch Managers at Yogyakarta.
Memperoleh fasilitas kredit dari Bank Mandiri.
Obtaining credit facility from Bank Mandiri.
Memperoleh penambahan fasilitas k r e d i t d a r i B a n k D a n a m o n Indonesia.
Obtaining additional credit facility from Bank Danamon Indonesia.
Memperoleh penambahan fasilitas kredit dari Bank Hana.
Obtaining additional credit facility from Bank Hana.
Memperoleh fasilitas kredit dari Bank Danamon Indonesia.
Obtaining credit facility from Bank Danamon Indonesia.
Memperoleh fasilitas kredit dari Bank Panin.
Obtaining credit facility from Bank Panin.
Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan dan Luar Biasa di Gedung Bank Panin Jakarta.
Annual and Extraordinary General Meeting of Shareholder at Panin Bank Jakarta. .
Pembukaan kantor pemasaran Pangkal Pinang dan Muara Bungo.
Opening of the Pangkal Pinang and Muara Bungo Marketing Offices.
Memperoleh penambahan dan perpanjangan fasilitas kredit dari Bank Capital .
Obtaining additional and term extension credit facility from Bank Capital.
Memperoleh fasilitas kredit dari Bank Central Asia.
Obtaining credit facility from Bank Central Asia.
Memperoleh fasilitas kredit dari Bank ICBC Indonesia.
Obtaining credit facility from Bank ICBC Indonesia.
Pembukaan kantor pemasaran Palu.
Opening of the Palu Marketing Office. “GOWES” Clipan Finance Indonesia.
“GOWES” Clipan Finance Indonesia.
Memperoleh fasilitas kredit dari Bank Permata.
Obtaining credit facility from Bank Permata.
Pembukaan kantor pemasaran Bukit Tinggi.
Peristiwa Sepanjang Tahun 2011 Events During The Year 2011
Laporan Tahunan 2011 PT Clipan Finance Indonesia Tbk 10
Oktober
November - Desember
September
Pembukaan kantor pemasaran Kendari .
Opening of the Kendari Marketing Office.
Penyelenggaraan Public Expose d a l a m r a n g k a p e n e r b i t a n Obligasi Clipan Finance III.
Public Expose for the Issuance of Clipan Finance III Bonds.
Memperoleh perpanjangan fasilitas kredit dari Bank Panin.
Obtaining term extension credit facility from Panin Bank.
Memperoleh perpanjangan fasilitas k r e d i t d a r i B a n k V i c t o r i a International .
Obtaining term extension credit f a c i l i t y f r o m B a n k V i c t o r i a International .
Pelaksanaan Training Pajak.
Training on Taxation.
Pembukaan kantor pemasaran Bengkulu.
Opening of the Bengkulu Marketing Office.
Memperoleh fasilitas perpanjangan waktu kredit dari Bank Negara Indonesia.
Obtained term extension credit facility from Bank Negara Indonesia. Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa.
Penghargaan
Awards
11 PT Clipan Finance Indonesia Tbk 2011 Annual Report
2001, 2002, & 2003
2005
2005, 2006, & 2007
2007
Perusahaan multifinance terbaik dalam bentuk Investor Award pada tahun 2001, 2002 dan 2003 dari Majalah Investor, FEUI, dan Prasetio Utomo.
Penghargaan sebagai Perusahaan dengan kategori sangat bagus berdasarkan kinerja keuangan kembali diperoleh berturut-turut pada tahun 2005 dan 2006 dari Majalah Info Bank.
Pada tahun 2007, mendapat penghargaan dari Majalah Investor sebagai salah satu perusahaan penerbit obligasi terbaik.
Penghargaan sebagai Perusahaan dengan kategori sangat bagus berdasarkan kinerja keuangan pada tahun 2007 dari Majalah Info Bank.
In 2007, the Company received award from Investor Magazine as one of the best bond issuers.
In 2007, the Company received award from Info Bank Magazine as company with Outstanding Financial Performance.
Pada tahun 2005 terpilih sebagai salah satu Emiten Terbaik sektor multifinance versi Majalah Investor.
In 2005, the Company was selected as one of the Best Public Companies in 2005 from Investor Magazine.
The Best Listed Company in Multifinance in the form of Investor Award in 2001, 2002 and 2003 from Investor Magazine, FEUI and Prasetio Utomo.
Laporan Tahunan 2011 PT Clipan Finance Indonesia Tbk 12
2007 & 2008
2009
2010
2011
Mendapat ranking tertinggi di sektor pembiayaan diantara perusahaan publik lainnya untuk tahun 2007 dan 2008 dari Majalah Investor.
Penghargaan sebagai perusahaan dengan kategori sangat bagus berdasarkan kinerja keuangan pada tahun 2010 dari Majalah Info Bank.
Penghargaan sebagai “Perusahaan Multifinance Terbaik tahun 2010” untuk kategori aset Rp 1 triliun – Rp 2 triliun dari Majalah Investor.
Penghargaan dari APPI sebagai “Juara III Perusahaan Multifinance Terbaik 2010” untuk kategori aset diatas Rp 500 miliar.
Penghargaan sebagai perusahaan multifinance dengan predikat sangat bagus selama 5 tahun berturut-turut versi Majalah Info Bank.
Penghargaan sebagai perusahaan multifinance dengan predikat “Sangat Bagus” pada tahun 2011 dari Majalah Info Bank.
Penghargaan sebagai perusahaan multifinance dengan predikat “Sangat Bagus 5 tahun berturut-turut” pada tahun 2011 dari Majalah Info Bank.
Penghargaan sebagai salah satu “Multifinance Terbaik tahun 2011” dari Majalah Investor.
Penghargaan dari APPI sebagai “Perusahaan Multifinance Terbaik 2011” untuk kategori aset diatas Rp 500 milyar.
Penghargaan dari Majalah Forbes Indonesia : BEST of THE BEST AWARD 2011 : “The A List “ The 40 Top Performing Small and Midsized Companies.
In 2011 Received an award as a multifinance company with Outstanding Performance from Info Bank Magazine.
In 2011 Received an award as a multifinance company with Outstanding Performance for 5 consecutive years from Info Bank Magazine.
Received an award as one of “The Best Multifinance Company in 2011” from Investor Magazine.
Received an award from APPI as “The Best Multifinance Company in 2011” for the Rp 500 billion asset category.
Received the 'Best of the Best Award 2011': “The A List of the 40 Top Performing Small and Midsized Companies” from Forbes Indonesia Magazine. In 2010, the Company received an award from Info Bank Magazine as company with Outstanding Financial performance.
The Company received 'the 2010 Best Multifinance Company' award, in the Rp1trillion to Rp2 trillion category from Majalah Investor magazine.
The Company received an APPI award as ' 2010 #3 Best Multifinance Company' in the Rp500 billion category.
The Company received award from Info Bank Magazine as one of the best multifinance company for 5 years since 2005-2009.
Penghargaan sebagai Perusahaan dengan kategori sangat bagus berdasarkan kinerja keuangan pada tahun 2009 dari Majalah Info Bank.
Pada tahun 2009, Mendapat Penghargaan sebagai perusahaan multifinance dengan predikat sangat bagus selama 5 tahun berturut-turut versi Majalah Info Bank.
In 2009, the Company received an award from Info Bank Magazine as company with Outstanding Financial performance.
In 2009, the Company received award from Info Bank Magazine as one of the best multifinance company for 5 years since 2004- 2008.
Jaringan Usaha
Bussiness Network
13 PT Clipan Finance Indonesia Tbk 2011 Annual Report
Pada tahun 2011, Clipan Finance telah memiliki 33 kantor jaringan pemasaran yang tersebar di Indonesia yang terdiri dari 18 kantor cabang dan 15 kantor pemasaran. Enam kantor pemasaran baru yang dibuka selama tahun 2011 adalah Pangkal Pinang (Bangka Belitung), Muara Bungo, Bukit Tinggi dan Bengkulu (Sumatera), Palu dan Kendari (Sulawesi). Kantor pemasaran baru tersebut difokuskan untuk penjualan produk pembiayaan konsumen.
Pada bulan September 2011, Perseroan telah memindahkan kantor pemasaran Tasikmalaya ke kantor Cabang Bandung berkenaan dengan telah berakhirnya masa sewa menyewa ruangan kantor pemasaran di Tasikmalaya sampai ditetapkan kemudian. B-10, Jl. Meruya Ilir No. 88 Jakarta Barat
Komplek Pertokoan WTC blok G No. 2 Jl.Lintas Muara Bungo, Kec. Pasar Muara Bungo, Kel. Bungo Barat, Kab. Bungo, Propinsi Jambi. Tel. :0747 – 7324051, 7324052
Fax : 0747 - 7324050 Pangkal Pinang
Jl. Soekarno Hatta Km. 5 No. 17, Kel. Dul, Kec. Pangkalan Kab Bangka Tengah,
Senapati Land Blok A No. 34
Sulawesi
In 2011, Clipan Finance has 33 offices spread out all over Indonesia, consisting of 18 branch offices and 15 marketing offices. Six marketing offices opened in 2011 were Pangkal Pinang (Bangka Belitung), Muara Bungo, Bukit Tinggi and Bengkulu (Sumatera), Palu and Kendari (Sulawesi). These new marketing offices are focused to market consumer financing products.
Laporan Tahunan 2011 PT Clipan Finance Indonesia Tbk 14
Struktur Organisasi
Organization Structure
Audit Commitee
General Meeting of Shareholders
Risk Management Committee
Risk Management
Marketing Directorate
Penanggung Jawab PMN Investor & Corp
Relation Secretary
Finance & HR Directorate
Compliance & SOP
Credit Risk Management Board of
Commissioners
Board of Directors
Internal Audit
Operation & AR Directorate
Collection & Remedial
Area Collection Manager
Task Force
Operation Factoring Heavy
Equipment Oto Commercial
Oto Passenger
Finance & Accounting
Regional Area Bussiness & Product
Development
Branches
Treasury
GA & Inventory
Information Technology
Human Resources
Corporate Legal Credit Risk
Non Otomotif Credit Risk
Otomotif Compliance
System Operating Precedure
Litigasi Finance &
Accounting
Financial Planing & Analysis
Ringkasan Laporan Tahunan 2011
Summary of 2011 Annual Report
17 PT Clipan Finance Indonesia Tbk 2011 Annual Report Dewan Komisaris dan Direksi
Kinerja Keuangan dan Operasional
Susunan Dewan Komisaris Perseroan pada saat diterbitkannya Laporan Tahunan ini adalah sebagai berikut:
Komisaris Utama : Mu'min Ali Gunawan
Komisaris : Roosniati Salihin
Komisaris : Suwirjo Josowidjojo
Komisaris Independen : Veronika Lindawati Komisaris Independen : Lukman Abdullah
Dalam menjalankan tugasnya, Dewan Komisaris dibantu oleh Komite Audit dan Komite Manajemen Risiko.
Susunan Direksi Perseroan adalah sebagai berikut:
Direktur Utama : Gita Puspa Kirana Darmawan Direktur Pemasaran : Suhendra, SE
Direktur Operasional : Ir. Parmanto Adhi Tjahjono
Jumlah pembiayaan baru meningkat sebesar 45% dari Rp 2.883 miliar di tahun 2010 menjadi Rp 4.194 miliar di tahun 2011, yang terdiri dari :
? Pembiayaan konsumen meningkat sebesar 54% dari Rp 1.560 miliar di tahun 2010 menjadi Rp 2.402 miliar di tahun 2011. ? Sewa pembiayaan meningkat sebesar 19% dari Rp 675 miliar
di tahun 2010 menjadi Rp 803 miliar di tahun 2011.
? Anjak Piutang meningkat sebesar 53% dari Rp 648 miliar di tahun 2010 menjadi Rp 989 miliar di tahun 2011.
Saldo piutang usaha bersih yang dikelola manajemen meningkat sebesar 73% dari Rp 2.602 miliar di tahun 2010 menjadi Rp 4.502 miliar di tahun 2011, yang terdiri dari:
? Piutang pembiayaan konsumen bersih meningkat 109% dari Rp 1.108 miliar di tahun 2010 menjadi Rp 2.317 miliar di tahun 2011.
? Piutang sewa pembiayaan meningkat 19% dari Rp 927 miliar di tahun 2010 menjadi Rp 1.106 miliar di tahun 2011.
? Piutang anjak piutang meningkat 90% dari Rp 567 miliar di tahun 2010 menjadi Rp 1.078 miliar di tahun 2011.
Saldo piutang bermasalah masih berada pada tingkat yang wajar yaitu sebesar 0,8% dari jumlah piutang bersih tahun 2011.
Total aset meningkat sebesar 78% dari Rp 2.694 miliar di tahun 2010 menjadi Rp 4.785 di tahun 2011, diikuti peningkatan jumlah ekuitas sebesar 47% dari Rp 1.481 miliar di tahun 2010 menjadi Rp 2.174 miliar di tahun 2011.
Laba bersih meningkat sebesar 38% dari Rp 201 miliar di tahun 2010 menjadi sebesar Rp 276 miliar di tahun 2011.
Jumlah jaringan usaha menjadi sebanyak 18 kantor cabang dan 15 kantor pemasaran yang tersebar di seluruh wilayah Indonesia.
Board of Commissioners and Board of Directors
The composition of the Board of Commissioners as of the date of issue of this Annual Report is as follows:
President Commissioner : Mu'min Ali Gunawan
Commissioner : Roosniati Salihin
Commissioner : Suwirjo Josowidjojo
Independent Commissioner : Veronika Lindawati
Independent Commissioner : Lukman Abdullah
In carrying out its duties, the Board of Commissioners is assisted by the Audit Committee and the Risk Management Committee.
The composition of the Board of Directors is as follows:
President Director : Gita Puspa Kirana Darmawan
Director of Marketing : Suhendra, SE
Director of Operations : Ir. Parmanto Adhi Tjahjono
Operational & Financial Performance
New financing rose 45% from Rp 2,883 billion in 2010 to Rp 4,194 billion in 2011, consisting of:
? Consumer financing, up 54% from Rp 1,560 billion in 2010 to
Rp 2,402 billion in 2011.
? Leasing, up 19% from Rp 675 billion in 2010 to Rp 803 billion in
2011.
? Factoring, up 53% from Rp 648 billion in 2010 to Rp 989 billion
in 2011.
Net receivables increased 73% from Rp 2,602 billion in 2010 to Rp 4,502 billion in 2011, consisting of:
? Net consumer financing receivables, up 109% from Rp 1,108
billion in 2010 to Rp 2,317 billion in 2011.
? Leasing receivables, up 19% from Rp 927 billion in 2010 to Rp
1,106 billion in 2011.
? Factoring receivables, up 90% from Rp 567 billion in 2010 to Rp
1.078 billion in 2011.
Non-performing receivables remained at a reasonable level, i.e. 0.8% of total net receivables in 2011.
Total assets increased 78% from Rp 2,694 billion in 2010 to Rp 4,785 billion in 2011, followed by the increase in equity of 47% from Rp 1,481 billion in 2010 to Rp 2,174 billion in 2011.
Net income increased 38% from Rp 201 billion in 2010 to Rp 276 billion in 2011.
Laporan Tahunan 2011 PT Clipan Finance Indonesia Tbk 18 Penghargaan
Saham dan Obligasi
Selama tahun 2011, Perseroan meraih beberapa penghargaan sebagai berikut:
? Penghargaan sebagai perusahaan multifinance dengan predikat “Sangat Bagus” pada tahun 2011 dari Majalah Info Bank.
? Penghargaan sebagai perusahaan multifinance dengan predikat “Sangat Bagus 5 tahun berturut-turut” pada tahun 2011 dari Majalah Info Bank.
? Penghargaan sebagai salah satu “Multifinance Terbaik t a h u n 2011” dari Majalah Investor.
? Penghargaan dari APPI sebagai “Perusahaan Multifinance Terbaik 2011” untuk kategori aset diatas Rp 500 milyar. ? Penghargaan dari Majalah Forbes Indonesia : BEST of THE BEST
AWARD 2011 : “The A List “ The 40 Top Performing Small and Midsized Companies.
Pada bulan September 2011, Perseroan melakukan Penawaran Umum Terbatas V Kepada Para Pemegang Saham Perseroan Dalam Rangka Penerbitan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (“HMETD”) sejumlah 1.171.488.567 Saham Biasa Atas Nama dengan nilai nominal Rp 250 setiap saham yang ditawarkan dengan harga Rp 400 setiap saham sehingga seluruhnya bernilai Rp 468.595.426.800 dan sebanyak 911.157.774 waran seri V yang memberikan kepada pemegangnya hak untuk melakukan pembelian saham biasa atas nama yang bernilai nominal Rp 250 per saham dengan harga pelaksanaan Rp 450 per saham dengan masa pelaksanaan mulai tanggal 9 April 2012 sampai dengan 6 Oktober 2014. Jumlah total nilai yang akan diperoleh Perseroan dari hasil Penawaran Umum Terbatas V dan penerbitan HMETD maupun waran adalah sebanyak-banyaknya sebesar Rp 878.616.425.100.
Harga saham CFIN di Bursa Efek Indonesia turun dari sebesar Rp 660 per saham pada tahun 2010 menjadi Rp 430 per saham pada tahun 2011.
Perseroan juga telah menerbitkan Obligasi Clipan Finance Indonesia I, II dan III masing-masing sejumlah Rp 150 miliar, Rp 200 miliar dan Rp 1 triliun dengan bunga tetap. Obligasi Clipan Finance I dan II telah dilunasi pada tahun 2007 dan 2008. Untuk Obligasi Clipan Finance III sebesar Rp 1 triliun terdiri dari 3 seri:
? Obligasi Seri A, sebesar Rp 248 miliar dengan tingkat suku bunga 8,75% per tahun dengan jangka waktu 370 hari kalender.
? Obligasi Seri B, sebesar Rp 123 miliar dengan tingkat suku bunga 9,75% per tahun dengan jangka waktu 24 bulan. ? Obligasi Seri C, sebesar Rp 629 miliar dengan tingkat suku
bunga 10,25% per tahun dengan jangka waktu 36 bulan.
Perseroan selalu memenuhi seluruh persyaratan yang ditetapkan dalam Perjanjian Perwaliamanatan dan telah melakukan pembayaran hutang pokok dan bunga Obligasi Clipan Finance I, II dan III sesuai dengan tanggal jatuh tempo yang telah ditetapkan di dalam Perjanjian Perwaliamanatan.
PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo) memberikan peringkat Perseroan dan surat hutang Perseroan dengan hasil “idA+” (Single A plus; Stable Outlook).
Ringkasan Laporan Tahunan 2011 Summary Of 2011 Annual Report
Awards
In 2011, the Company received the following awards:
? In 2011 Received an award as a multifinance company with
Outstanding Performance from Info Bank Magazine.
? In 2011 Received an award as a multifinance company with
Outstanding Performance for 5 consecutive years from Info Bank Magazine.
? Received an award as one of “The Best Multifinance Company in
2011” from Investor Magazine.
? Received an award from APPI as “The Best Multifinance Company
in 2011” for the Rp 500 billion asset category.
? Received the 'Best of the Best Award 2011': “The A List of the 40 Top
Performing Small and Midsized Companies” from Forbes Indonesia Magazine.
Stocks and Bonds
In September 2011, the Company conducted a Limited Public Offering V to Shareholders of the Company regarding the Issuance of the Preemptive Rights, of 1,171,488,567 common shares with a par value of Rp 250 per share offered at a price of Rp 400 per share, making up a total of Rp 468,595,426,800, and 911,157,774 Series V Warrants that bestow the right to the holder to buy common shares with a par value of Rp 250 per share and an execution price of Rp 450 per share, within the period that starts on 9 April 2012 until 6 October 2014. The total amount of proceeds obtained by the Company from the Limited Public Offering V and the Issuance of Preemptive Rights and Warrants is no more than Rp 878,616,425,100.
The share price of CFIN on the Indonesia Stock Exchange declined from Rp 660 per share in 2010 to Rp 430 per share in 2011.
The Company has also issued the Clipan Finance Indonesia I, II and III Bonds each valued at Rp 150 billion, Rp 200 billion, and Rp 1 trillion, respectively. All three bonds have a fixed interest rate. The Clipan Finance Bonds I and II have been fully settled in 2007 and 2008, respectively. The Clipan Finance III Bonds amounting to Rp 1 trillion consisted of 3 series:
• Bond Series A, Rp 248 billion with a fixed interest rate of 8.75%
p.a. with a maturity period of 370 calendar days.
• Bond Series B, Rp 123 billion with a fixed interest rate of 9.75%
p.a. with a maturity period of 24 months.
• Bond Series C, Rp 629 billion with a fixed interest rate of 10.25%
p.a. with a maturity period of 36 months.
The Company always adheres to all the provisions stipulated in the Custodianship Agreement and has fully repaid all the principals and interest of the Clipan Finance I, II, and III Bonds according to the date of maturity stated in the Custodianship Agreement.
Ringkasan Laporan Tahunan 2011
Summary of 2011 Annual Report
19 PT Clipan Finance Indonesia Tbk 2011 Annual Report Kebijakan Dividen
Tata Kelola Perusahaan
Sumber Daya Manusia
Tanggung Jawab Sosial Perusahaan
Prospek Usaha
Pada tahun 2010 dan 2011, Perseroan telah membagikan dividen atas laba tahun buku 2009 dan 2010 kepada para pemegang sahamnya masing-masing sebesar Rp 15 per lembar saham.
Pedoman Tata Kelola Perusahaan yang Baik di Clipan Finance disusun berdasarkan prinsip-prinsip tata kelola perusahaan sebagaimana yang telah diatur dan dengan memperhatikan peraturan perundang-undangan yang berlaku tentang perseroan terbatas, perusahaan pembiayaan, pasar modal, dan peraturan perundang-undangan lainnya yang relevan dengan kegiatan usaha Perseroan dan nilai-nilai Perusahaan.
Penerapan Tata Kelola Perusahaan yang Baik di Clipan Finance didorong oleh semangat untuk menjadi perusahaan multifinance terbaik yang dapat memberikan nilai tambah bagi semua stakeholder. Untuk mendapatkan kepercayaan tersebut maka penerapan tata kelola perusahaan dimulai dari pimpinan tertinggi yaitu Dewan Komisaris dan Direksi dan diteruskan kepada seluruh karyawan Perseroan.
Perseroan sangat menghargai sumber daya manusia yang dimilikinya sebagai aset terpenting untuk mewujudkan visi dan misinya. Nilai-nilai Perusahaan ditanamkan kepada seluruh karyawan untuk bekerja dengan Integritas tinggi, melayani secara Profesional, selalu berpikir Inovatif untuk memberikan Kepuasan kepada nasabah. Untuk mencapai semuanya itu Perseroan sangat memperhatikan sistem perekrutan yang baik, pelatihan dan pengembangan serta kesejahteraan karyawannya.
Jumlah karyawan Perseroan telah meningkat dari 654 karyawan di tahun 2010 menjadi 892 karyawan di tahun 2011.
Sebagai suatu bagian yang tidak terpisahkan dari masyarakat dan lingkungan disekitarnya, Perseroan berusaha secara aktif melaksanakan kegiatan tanggung jawab sosial sebagai tindakan nyata kepedulian Perseroan dengan melalui berbagai kegiatan sosial dan kemasyarakatan.
Fokus utama Perseroan di tahun 2012 adalah menjaga dan terus meningkatkan pertumbuhan yang telah dicapai di tahun 2011.
Dividend Policy
In 2010 and 2011, the Company paid dividends from the net income of the fiscal years 2009 and 2010 to all shareholders, each in the amount of Rp 15 per share.
Corporate Governance
The Guidelines for Good Corporate Governance in Clipan Finance has been established based on the principles of good corporate governance as stipulated by and with consideration to the prevailing laws and regulations on limited liability companies, financing companies, the capital market, and other regulations deemed relevant to the Company's values and business activities.
The implementation of Good Corporate Governance in Clipan Finance is grounded on the spirit to become the best multifinance company that provides added value to all stakeholders. To obtain this trust, the implementation of good corporate governance must begin with the highest in command, namely the Board of Commissioners and the Board of Directors, and subsequently by all the employees of the Company.
Human Resources
The Company values highly the human resources it manages as the most important asset it possesses to realize its vision and mission. The Company's values are inculcated in all employees to work with great integrity, serve with professionalism, and think innovatively to bring satisfaction to the customers. In order to achieve all that, the Company pays strict attention to the policies of good recruitment, training and development, and welfare of its employees.
The number of employees working in the Company rose from 654 employees in 2010 to 892 employees in 2011.
Corporate Social Responsibility
As an integral part of the society and the surrounding environment, the Company actively strives to carry out various social responsibility programs as a manifestation of its social concern, through different activities involving local communities.
Business Prospects
Ikhtisar Kinerja
Performance Highlights
Laporan Tahunan 2011 PT Clipan Finance Indonesia Tbk 20 5000,0
4000,0
3000,0
2000,0
1000,0
0
2008
2007 2009 2010 2011
1.674,4 1.607,4 1.771,3
2.693,9 4.785,5
Jumlah Aset ( Rp Miliar )
Total Asset ( Rp Billion )300,0
250,0
200,0
150,0
100,0
0
2008
2007 2009 2010 2011
74,7
112,8
150,3
200,7 276,3
Laba Bersih ( Rp Miliar )
Net Profit ( Rp Billion )4000,0
3000,0
2000,0
1000,0
0
2008
2007 2009 2010 2011
1.386,3 1.328,5
1.091,7
2.882,8 4.193,9
Nilai Pembiayaan Baru ( Rp Miliar )
Value of New Booking ( Rp Billion )5000,0
4000,0
3000,0
2000,0
1000,0
0
2008
2007 2009 2010 2011
1.334,6 1.432,1 1.631,1
2.602,2 4.501,7
Nilai Jumlah Piutang Bersih ( Rp Miliar )
Value of Net Receivables ( Rp Billion )800,0
600,0
400,0
200,0
0
2008
2007 2009 2010 2011
218,2
323,3 329,4
402,6 700,4
Ikhtisar Kinerja
Performance Highlights
21 PT Clipan Finance Indonesia Tbk 2011 Annual Report
Komposisi Pembiayaan Baru 2011
Composition of New Financing in 2011
Pembiayaan Konsumen
Consumer Financing
Anjak Piutang
Factoring
Sewa Pembiayaan
Leasing
Pembiayaan Konsumen
Consumer Financing
Anjak Piutang
Factoring
Sewa Pembiayaan
Leasing
Komposisi Piutang Bersih 2011
Composition of Receivables in 2011
57%
51% 24%
24% 19%
25%
Clipan Finance menunjukkan perkembangan bisnis yang pesat di tahun 2011 dibandingkan tahun 2010, yang tercermin pada pertumbuhan sebagai berikut:
? Total aset tumbuh sebesar 78%,
? Jumlah pendapatan meningkat sebesar 74%, ? Laba bersih meningkat sebesar 38% dan, ? Nilai pembiayaan baru meningkat sebesar 45%,
? Jumlah piutang bersih yang dikelola meningkat sebesar 73%. Pada tahun 2011, pembiayaan baru Perseroan masih didominasi oleh pembiayaan konsumen yang mencapai 57% dari jumlah pembiayaan baru dan jumlah piutang pembiayaan konsumen yang dikelola pada tahun 2011 menjadi sebesar 51% dari total piutang bersih.
Setelah pembiayaan konsumen, posisi berikutnya untuk jumlah pembiayaan baru di tempati oleh pembiayaan baru anjak piutang yang mencapai 24% dari jumlah keseluruhan pembiayaan baru dan menggeser posisi sewa pembiayaan yang hanya mencapai 19% dari jumlah pembiayaan baru. Terjadinya pergeseran komposisi pembiayaan tersebut terutama disebabkan karena tersendatnya supply alat berat dari Jepang karena musibah tsunami yang mengakibatkan negara tersebut tidak dapat memproduksi alat berat baru.
Namun demikian komposisi jumlah piutang yang dikelola oleh Perseroan masih sama yaitu pembiayaan konsumen 51%, sewa pembiayaan 25% dan anjak piutang 24%.
Clipan Finance demonstrated a rapid growth rate in 2011 compared to that in 2010, as reflected in the following growth indicators:
• Total assets increased 78%,
• Total revenues increased 74%,
• Net income was up 38%,
• New financing rose 45%,
• Net receivables was up 73%.
In 2011, the Company's new financing was still dominated by consumer financing, which contributed 57% to the total new financing. Meanwhile, the total consumer financing receivables managed by the Company in 2011 became 51% of the total receivables.
The second biggest contributor to new financing was factoring, which accounted for 24% of total new financing in 2011, taking the position previously held by leasing, which in 2011 only contributed 19% to total new financing. This shift in the composition of new financing was mainly due to the obstruction in the supply of heavy machineries from Japan, as an effect of the tsunami disaster that crippled the nation's ability to manufacture new machineries.
Ikhtisar Keuangan
Nilai Total Piutang yang Dikelola (Rp Juta)*Sewa Pembiayaan
* Tidak termasuk piutang diluar neraca (channeling)
Value of New Bookings (IDR Million)
Leasing
Consumer Financing Factoring
Total
Value of Total Receivables Managed (IDR Million)*
Leasing
Consumer Financing Factoring
Total
Number of Branches & Rep. Offices Number of Employees Net Investment in Direct Financing Leases Net Investment in Factoring
* Dividen 2011, jika ada akan dicatat di tahun buku 2012 ** Laba Bersih / Rata-rata Ekuitas
^Laba Bersih / Rata-rata Jumlah Aset ^^ Pinjaman (utang bank + obligasi) / Ekuitas
Kronologis Pencatatan Saham
Chronology Of Share Listing
23 PT Clipan Finance Indonesia Tbk 2011 Annual Report
SAHAM PERUSAHAAN TERCATAT DI BURSA EFEK INDONESIA
Kronologis pencatatan saham adalah sebagai berikut:
SEJARAH HARGA SAHAM
Stock Price Movement
KINERJA PERGERAKAN SAHAM 2011
Stock Price Movement 2011
THE COMPANY’S SHARES ARE LISTED IN INDONESIAN STOCK EXCHANGE
Chronology of share listing is as follow:
IPO @ Rp 1,000
Terendah / Lowest Penutupan / Closing
2011 - 2010 2011 - 2010 2011 - 2010 Waran Seri IV yang tidak dilaksanakan sampai masa pelaksanaan berakhir
Unexercised warrant Series IV up to the end of the exercise period
312.209.115
Jumlah Waran yang Beredar - Waran Seri V 911.157.686
Laporan Tahunan 2011 PT Clipan Finance Indonesia Tbk 24
Ikhtisar Saham
Stock Highlights
KOMPOSISI PEMEGANG SAHAM
Komposisi pemegang saham Perseroan dengan kepemilikan 5% atau lebih pada tangal 31 Desember 2011 adalah sebagai berikut:
Berdasarkan Akta No. 37 tanggal 29 Juli 2009 dibuat di hadapan Benny Kristianto, S.H., notaris di Jakarta, para pemegang saham menyetujui meningkatkan modal dasar Perseroan dari Rp 1.040.000.000 ribu yang terbagi atas 4.160.000 ribu saham menjadi Rp2.603.000.000 ribu yang terbagi atas 10.412.000 ribu saham dengan nilai nominal Rp250 dan menyesuaikan modal ditempatkan dan disetor Perseroan dari Rp260.553.645 ribu menjadi Rp 650.824.992 ribu sebagai hasil dari Penawaran Umum Terbatas IV Tahun 2007.
Berdasarkan Akta No. 11 tanggal 23 September 2011 dibuat di hadapan Notaris Erni Rohaini,S.H,MBA, notaris di Jakarta, pemegang saham memberi persetujuan kepada Perseroan untuk menerbitkan 1.171.488.567 ribu saham baru disertai dengan 911.157.774 ribu waran Seri V melalui Penawaran Umum Terbatas V. Pada tanggal 23 September 2011, Perusahaan memperoleh pernyataan efektif dari Ketua Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (BAPEPAM-LK) untuk melakukan Penawaran Umum Terbatas V berdasarkan Surat BAPEPAM-LK No. S-10363/BL/2011. Saham Perusahaan telah dicatatkan di Bursa Efek Indonesia pada tanggal 7 Oktober 2011.
Berdasarkan Akta No. 14 tanggal 21 Oktober 2011 yang dibuat di hadapan Erni Rohaini, S.H., MBA, notaris di Jakarta, para pemegang saham menyetujui penyesuaian modal ditempatkan dan modal disetor Perusahaan dari Rp650.824.992 ribu menjadi Rp 943.699.124 ribu sebagai hasil dari Penawaran Umum Terbatas V Tahun 2011.
Jumlah waran yang beredar masing-masing sebanyak 911.157.686 Waran Seri V pada tanggal 31 Desember 2011 dan 312.216.897 Waran Seri IV pada tanggal 31Desember 2009. Waran Seri IV diterbitkan melalui Penawaran Umum Terbatas IV. Masa berlaku Waran Seri IV adalah sejak tanggal 14 Januari 2008 dan berakhir tanggal 12 Juli 2010, dengan harga pelaksanaan sebesar Rp 400 per saham, sedangkan Waran Seri V diterbitkan melalui Penawaran Umum Terbatas V. Masa berlaku Waran Seri V adalah sejak tanggal 9 April 2012 dan berakhir tanggal 6 Oktober 2014, dengan harga pelaksanaan sebesar Rp 450 per saham, sedangkan masa berlaku Waran Seri IV telah berakhir tanggal 12 Juli 2010. Jumlah waran yang dikonversi menjadi saham untuk tahun-tahun yang berakhir 31 Desember 2011, 2010 dan 2009 masing –masing sejumlah nihil, 7.782 waran dan 176 waran.
Dewan Komisaris dan Direksi tidak memiliki saham Perseroan.
SHAREHOLDERS COMPOSITION
The composition of the Company's shareholders with ownership of 5% or more as of 31 December 2011 is as follows:
Based on Deed No. 37 dated 29 July 2009, of Benny Kristianto, S.H., Notary in Jakarta, the shareholders approved the increase of the Company' authorized capital from Rp 1,040,000,000 thousand divided into 4,160,000 thousand shares, to Rp 2,603,000,000 thousand divided into 10,412,000 thousand shares with a par value of Rp 250 and the increase of its issued and paid-up capital from Rp 260,553,645 thousand to Rp 650,824,992 thousand as result of a Limited Public Offering IV Year 2007.
Based on Deed No. 11 dated 23 September 2011, of Erni Rohaini, S.H., MBA., Notary in Jakarta, the shareholders approved the issuance of 1,171,488,567 new shares with 911,157,774 Series V Warrants which were offered to public through Limited Public Offering V. On 23 September 2011, the Company received the effective statement from the Chairman of the Capital Market and Financial Institution Supervisory Agency (“Bapepam-LK”) to execute the Limited Public Offering V based on the Bapepam-LK Letter No. S-10363/BL/2011. On 7 October 2011, the Company's shares were listed on the Indonesia Stock Exchange.
Based on Deed No. 14 dated 21 October 2011, of Erni Rohaini, S.H., MBA., Notary in Jakarta, the shareholders approved the Company's issued and paid-up capital from Rp 650,824,992 thousand to Rp 943,699,124 thousand as result of a Limited Public Offering V Year 2011.
The total outstanding warrants as of 31 December 2011 amounted to 911,157,686 Series V Warrants and as of 31 December 2009 amounted to 312,216,897 Series IV Warrants. Series IV Warrants were issued through the Limited Public Offering IV, while Series V Warrants were issued through the Limited Public Offering V. Series V warrants can be executed from 9 April 2012 up to 6 October 2014, with an exercise price of Rp 400 per share, while Series IV warrants had expired on July 12, 2010. The number of exercised warrants into shares for the years ended 31 December 2011, 2010 and 2009 is nil, 7,782 warrants and 176 warrants, respectively.
No members of the Board of Commissioners or the Board of Directors own any shares of the Company.
Modal Dasar
Jumlah Modal Ditempatkan & Disetor Penuh Jumlah Saham dalam Portapel
Pemegang Saham Bank Panin Indonesia
Mellon Bank NA S/A Mackenzie Cundill Masyarakat ( < 5 % ) Mellon Bank NA S/A Mackenzie Cundill
Public with ownership < 5% 10.412.000.000
Nilai Nominal Rp 250 per Saham / Price per Share Rp 250
Jumlah Saham Number of Shares
Nilai Nominal
Laporan Tahunan 2011 PT Clipan Finance Indonesia Tbk 26
Para Pemegang Saham yang terhormat,
Pada kesempatan ini Dewan Komisaris Perseroan ingin menyampaikan bahwa berkat dukungan dari semua pihak, maka pelaksanaan seluruh tugas dan tanggung jawab Dewan Komisaris Perseroan untuk melakukan evaluasi dan memberikan persetujuan atas strategi bisnis Perseroan, melakukan pengawasan atas pengelolaan Perseroan serta memberikan nasihat kepada Direksi berkaitan dengan kepengurusan Perseroan selama tahun 2011 telah berjalan dengan baik.
Dalam rangka pelaksanaan fungsi pengawasan, Dewan Komisaris telah mengadakan rapat rutin Dewan Komisaris dan Direksi yang dihadiri oleh seluruh anggota Dewan Komisaris dan Direksi.
Untuk meningkatkan kualitas kerjanya dalam melakukan evaluasi atas sistem laporan keuangan dan pengawasan internal serta memastikan bahwa tata kelola perusahaan yang baik telah dilaksanakan oleh Perseroan maka Dewan Komisaris dibantu oleh Komite Audit dan Komite Manajemen Risiko yang telah dibentuk oleh Dewan Komisaris.
Dewan Komisaris memastikan bahwa pelaksanaan tata kelola yang baik seperti ini dapat terus dipertahankan, bahkan terus ditingkatkan kualitasnya dimasa yang akan datang untuk memelihara kepercayaan yang diberikan para pemegang saham dan pemangku kepentingan kepada Perseroan.
Setelah mencapai pertumbuhan ekonomi 6,1% di tahun 2010, maka pada tahun 2011 pertumbuhan ekonomi Indonesia terus melaju dan mencapai pertumbuhan 6,5% dengan tingkat inflasi 3,79%. Hal tersebut didukung oleh turunnya tingkat suku bunga Bank Indonesia pada level 6,0% setelah sempat naik pada level 6,75% pada periode awal Februari 2011 – awal September 2011 sehingga memacu pertumbuhan kredit.
Rendahnya tingkat suku bunga acuan menyebabkan sektor kredit khususnya di sektor industri otomotif mengalami peningkatan cukup tajam dan berhasil memacu pertumbuhan di sektor industri pembiayaan.
Dengan pertumbuhan ekonomi yang positif dan stabilitas ekonomi ditengah masa krisis finansial global, Indonesia semakin mendapat kepercayaan dari dunia Internasional. Hal tersebut dapat terlihat dari semakin meningkatnya aliran dana yang masuk ke Indonesia. Perbankan nasional memiliki likuiditas yang baik untuk menyalurkan kredit dengan tingkat suku bunga yang relatif rendah, dimana kondisi tersebut berdampak positif pada meningk atnya tingk at daya beli masyarakat.
Pada tahun 2011, Clipan Finance berhasil mempertahankan kinerjanya dengan berhasil meningkatkan laba bersih Perseroan sebesar Rp.276,3 miliar, meningkat sebesar 38% bila dibandingkan dengan laba bersih Perseroan tahun 2010. Peningkatan laba bersih tersebut didorong oleh tumbuhnya pembiayaan baru sebesar 45% dari Rp 2,9 triliun di tahun 2010 menjadi Rp 4,2 triliun di tahun 2011, sehingga jumlah piutang bersih yang dikelola Perseroan meningkat sebesar 73% dari Rp 2,6 triliun di tahun 2010 menjadi Rp 4,5 triliun di tahun 2011. Kinerja tersebut tidak terlepas dari tepatnya kebijakan dan strategi usaha yang ditetapkan manajemen yaitu fokus pada upaya pengembangan produk-produk pembiayaan yang inovatif serta disesuaikan dengan kondisi pasar dengan tetap mengacu pada prinsip kehati-hatian.
Pencapaian kinerja Perseroan tentunya tidak dapat lepas dari adanya dukungan perusahaan induk yaitu Bank Panin yang telah secara
KONDISI PEREKONOMIAN
KINERJA PERSEROAN
Dear Shareholders,
On this occasion the Board of Commissioners of the Company wishes to express our gratitude for the support from all parties that has enabled the Board to execute its duties and responsibilities, i.e. to evaluate and grant approval to the Company's business strategies, to supervise management activities, and to provide advices to the Board of Directors relating to the management of the Company during the year of 2011.
In carrying out its supervisory function, the Board of Commissioners held regular meetings attended by all the members of the Board of Commissioners and the Board of Directors.
The Audit Committee and Risk Management Committee assist the Board of Commissioners in ensuring the quality of the financial reporting system, internal control and implementation of good corporate governance principles in the Company.
The Board of Commissioners ensures that such an excellent implementation of good corporate governance principles can be continuously maintained and further improved in the future to uphold the trust of the Shareholders and Stakeholders of the Company.
ECONOMIC SITUATION
After attaining an economic growth of 6.1% in 2010, the Indonesian economy continued to advance and recorded a growth of 6.5% with an inflation rate held at 3,79% in 2011. This was further supported by the decline in Bank Indonesia's interest rate to 6.0% after rising to 6.75% in the beginning of February 2011 until early September 2011, which spurred the growth of credit.
Low benchmark interest rate impacted the automotive industry credit sector to experience a relatively sharp increase and positively enhance the growth in the financing sector.
With positive economic growth and stability amid the global financial crisis, Indonesia gained greater confidence from international investors, as seen from the increasing capital inflow the country experienced. The national banking industry possessed strong liquidity to channel loans with relatively low interest rates, which stimulate the increase in the people's purchasing power.
COMPANY PERFORMANCE
In 2011, Clipan Finance successfully maintained its performance with the Company booking a 38% increase in net profit to Rp 276.3 billion. This increase in net profit was driven by the 45% increase in new financing, from Rp 2.9 trillion in 2010 to Rp 4.2 trillion in 2011. Therefore, the Company's net account receivables increased by 73% from Rp 2.6 trillion in 2010 to Rp 4.5 trillion in 2011. Such a performance was inextricably linked to the correct business strategy and policy implemented by the management, i.e. to emphasize on the development of innovative financing products adjusted to market conditions by continuing to uphold the principle of prudence.
The Company's excellent performance was also affected by the support it received from its Parent Company i.e. Bank Panin, which has been
