DAN LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN/ AND INDEPENDENT AUDITOR S’ REPORT
Sebelum 1 Januari 2010 Before January 1,
7. INVESTASI NETO SEWA PEMBIAYAAN NET INVESTMENT IN FINANCE LEASES
Investasi neto sewa pembiayaan memiliki suku bunga tetap maupun mengambang, sehingga Perusahaan terpapar risiko suku bunga atas nilai wajar (fair value interest rate risk) dan risiko suku bunga atas arus kas (cash flow interest rate risk).
The net investment in finance leases are arranged at both fixed and floating interest rates, thus exposing the Company to fair value interest rate risk and cash flow interest rate risk.
Estimasi nilai wajar dari investasi neto sewa pembiayaan dengan suku bunga tetap tanpa kuotasi harga di pasar ditentukan dengan mendiskontokan estimasi arus kas masa datang menggunakan suku bunga untuk piutang baru dengan jangka waktu yang serupa. Nilai wajar dari aset keuangan ini pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 masing-masing adalah sebesar Rp 1.107.025.503 ribu dan Rp 930.312.702 ribu.
The estimated fair value of net investment in finance leases with fixed interest rate where quoted market price is determined by discounting the estimated future cash flows using a current yield curve appropriate for similar term of investment in finance leases. The fair value of such financial asset amounted to Rp 1,107,025,503 thousand and Rp 930,312,702 thousand as of December 31, 2011 and 2010, respectively.
Dinilai secara Dinilai secara kolektif/ individual/
Assessed Assessed Jumlah/ collectively individually Total
Rp'000 Rp'000 Rp'000
Pihak berelasi Related party Rupiah Rupiah
Piutang sewa pembiayaan 13.962.267 - 13.962.267 Finance lease receivable Nilai sisa terjamin 2.531.947 - 2.531.947 Guaranteed residual value Pendapatan sewa pembiayaan
yang belum diakui (2.071.083) - (2.071.083) Unearned lease income Simpanan jaminan (2.531.947) - (2.531.947) Security deposits Jumlah pihak berelasi 11.891.184 - 11.891.184 Total related party
Nilai Tercatat/Carrying value 2011
PT. CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2011, 2010 DAN 2009 SERTA UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan)
PT. CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2011, 2010 AND 2009
AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Continued)
- 42 - Dinilai secara Dinilai secara
kolektif/ individual/
Assessed Assessed Jumlah/ collectively individually Total
Rp'000 Rp'000 Rp'000
Pihak ketiga Third parties Rupiah Rupiah
Piutang sewa pembiayaan 1.133.195.830 53.009.534 1.186.205.364 Finance lease receivable Nilai sisa terjamin 225.476.344 9.887.377 235.363.721 Guaranteed residual value Pendapatan sewa pembiayaan
diakui (156.274.908) (4.037.485) (160.312.393) Unearned lease income Simpanan jaminan (225.476.344) (9.887.377) (235.363.721) Security deposits Subjumlah 976.920.922 48.972.049 1.025.892.971 Subtotal
Dolar Amerika Serikat U.S. Dollar
Piutang sewa pembiayaan 76.371.583 3.660.280 80.031.863 Finance lease receivable Nilai sisa terjamin 15.745.911 572.644 16.318.555 Guaranteed residual value Pendapatan sewa pembiayaan
yang belum diakui (7.214.833) (43.355) (7.258.188) Unearned lease income Simpanan jaminan (15.745.911) (572.644) (16.318.555) Security deposits Subjumlah 69.156.750 3.616.925 72.773.675 Subtotal
Jumlah pihak ketiga 1.046.077.672 52.588.974 1.098.666.646 Total third parties Jumlah 1.057.968.856 52.588.974 1.110.557.830 Total
Cadangan kerugian penurunan nilai (2.540.900) (1.512.373) (4.053.273) Allowance for impairment losses Jumlah - Bersih 1.055.427.956 51.076.601 1.106.504.557 Total - Net
Tingkat bunga efektif Average effective rata-rata per tahun annual interest rate Rupiah 16,08% Rupiah
Dolar Amerika Serikat 7,24% U.S. Dollar Nilai Tercatat/Carrying value
2011
Dinilai secara Dinilai secara kolektif/ individual/
Assessed Assessed Jumlah/
collectively individually Total 2009 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000
Pihak hubungan istimewa Related party Rupiah Rupiah
Piutang sewa pembiayaan 10.071.965 - 10.071.965 3.215.952 Finance lease receivable Nilai sisa terjamin 1.546.262 - 1.546.262 605.941 Guaranteed residual value Pendapatan sewa pembiayaan
yang belum diakui (1.694.140) - (1.694.140) (493.335) Unearned lease income Simpanan jaminan (1.546.262) - (1.546.262) (605.941) Security deposits Jumlah pihak hubungan
istimewa 8.377.825 - 8.377.825 2.722.617 Total related party Pihak ketiga Third parties
Rupiah Rupiah
Piutang sewa pembiayaan 925.230.452 72.378.798 997.609.250 1.056.047.064 Finance lease receivable Nilai sisa terjamin 214.955.648 12.520.852 227.476.500 188.265.577 Guaranteed residual value Pendapatan sewa pembiayaan
yang belum diakui (133.176.639) (8.555.302) (141.731.941) (222.364.428) Unearned lease income Simpanan jaminan (214.955.648) (12.520.852) (227.476.500) (188.265.577) Security deposits Subjumlah 792.053.813 63.823.496 855.877.309 833.682.636 Subtotal Dolar Amerika Serikat U.S. Dollar
Piutang sewa pembiayaan 82.940.868 6.643.157 89.584.025 66.735.152 Finance lease receivable Nilai sisa terjamin 18.644.816 1.385.243 20.030.059 17.963.974 Guaranteed residual value Pendapatan sewa pembiayaan
yang belum diakui (11.292.890) (518.745) (11.811.635) (8.773.063) Unearned lease income Simpanan jaminan (18.644.816) (1.385.243) (20.030.059) (17.963.974) Security deposits Subjumlah 71.647.978 6.124.412 77.772.390 57.962.089 Subtotal Jumlah pihak ketiga 863.701.791 69.947.908 933.649.699 891.644.725 Total third parties Jumlah 872.079.616 69.947.908 942.027.524 894.367.342 Total
Cadangan kerugian penurunan nilai/ Allowance for impairment losses/ Penyisihan piutang ragu-ragu (2.014.684) (12.991.231) (15.005.915) (28.073.163) allowance for doubtful accounts Jumlah - Bersih 870.064.932 56.956.677 927.021.609 866.294.179 Total - Net
Tingkat bunga efektif rata-rata per tahun Average annual effective interest rate Rupiah 18,05% 18,25% Rupiah
Dolar Amerika Serikat 10,00% 10,33% U.S. Dollar 2010
PT. CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2011, 2010 DAN 2009 SERTA UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan)
PT. CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2011, 2010 AND 2009
AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Continued)
- 43 - Jumlah angsuran sewa pembiayaan sesuai dengan jatuh temponya adalah sebagai berikut:
Total lease installments based on maturity date are as follow:
2011 2010 2009 Rp'000 Rp'000 Rp'000
Pihak berelasi Related party Satu tahun berikutnya 7.054.903 4.404.428 1.668.870 The following year Dua tahun berikutnya 5.345.066 3.715.617 1.117.947 The second following years Tiga tahun berikutnya 1.562.298 1.951.920 429.135 The third following years Jumlah pihak berelasi 13.962.267 10.071.965 3.215.952 Total related party Pihak ketiga Third parties
Telah jatuh tempo 17.283.428 21.884.295 10.662.206 Past due receivables Satu tahun berikutnya 776.826.099 639.050.808 451.632.715 The following year Dua tahun berikutnya 342.017.380 301.445.557 267.276.660 The second following years Tiga tahun berikutnya 130.110.320 124.812.615 393.210.635 The third following years Jumlah pihak ketiga 1.266.237.227 1.087.193.275 1.122.782.216 Total third parties Jumlah 1.280.199.494 1.097.265.240 1.125.998.168 Total
Kisaran jangka waktu pembiayaan adalah 3 tahun.
Financing agreements have term of 3 years.
Perusahaan menggunakan investasi neto sewa pembiayaan yang dimilliki sebagai jaminan utang bank (Catatan 15). Jumlah investasi neto sewa pembiayaan (setelah dikurangi dengan pendapatan sewa pembiayaan yang belum diakui) yang dijaminkan pada tanggal 31 Desember 2011, 2010 dan 2009 masing- masing adalah sebagai berikut:
The Company uses investment in finance leases as collateral for bank loans (Note 15). Net investment in finance leases (net of unearned lease income) pledged as collateral as of December 31, 2011, 2010 and 2009, respectively, are as follows:
2011 2010 2009 Rp'000 Rp'000 Rp'000
Bank Central Asia 219.444.322 119.389.379 53.254.571 Bank Central Asia Bank ICBC Indonesia 65.918.121 101.969.416 - Bank ICBC Indonesia
Bank Mandiri 65.809.889 919.794 19.149.161 Bank Mandiri
Bank Hana 45.667.814 25.408.093 - Bank Hana
Bank International Indonesia 45.026.147 30.689.280 - Bank International Indonesia Bank Victoria International 34.921.719 55.595.375 51.825.619 Bank Victoria International
Bank Permata 4.738.806 4.036.536 - Bank Permata
Bank Capital 2.436.437 - - Bank Capital
Bank Danamon Indonesia 845.998 - Bank Danamon Indonesia
Bank Sinarmas - 4.012.311 15.138.218 Bank Sinarmas
Bank Windu Kencana - - 59.631.308 Bank Windu Kencana
Jumlah 484.809.253 342.020.184 198.998.877 Total
Jumlah investasi neto sewa pembiayaan yang direstrukturisasi masing-masing sebesar Rp 152.335.666 ribu, Rp 46.026.954 ribu dan Rp 363.503.258 ribu pada tanggal 31 Desember 2011, 2010 dan 2009.
Total restructured net investment in finance leases as of December 31, 2011, 2010 and 2009 were amounted to Rp 152,335,666 thousand, Rp 46,026,954 thousand and Rp 363,503,258 thousand, respectively. Biaya-biaya yang timbul, seperti premi asuransi,
bea materai dan biaya terkait lainnya sehubungan dengan perolehan aset sewa pembiayaan, dibebankan kepada konsumen.
Additional cost arises, for example: insurance premium, stamp duty and others related to leased assets, charged to consumers.
PT. CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2011, 2010 DAN 2009 SERTA UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan)
PT. CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2011, 2010 AND 2009
AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Continued)
- 44 - Investasi neto sewa pembiayaan dijamin dengan kendaraan bermotor yang dibiayai Perusahaan dan Bukti Pemilikan Kendaraan Bermotor (BPKB) dari kendaraan yang bersangkutan. Investasi neto sewa pembiayaan untuk alat-alat berat, tongkang, tug boat, mesin- mesin produksi dan peralatan diikat dengan akte fidusia (grosse akte) dari barang-barang yang dibiayakan. Seluruh transaksi sewa pembiayaan dilakukan dengan pihak ketiga, kecuali untuk sewa pembiayaan atas mesin dan kendaraan bermotor kepada pihak berelasi masing-masing sebesar Rp 13.962.267 ribu, Rp 10.071.965 ribu dan Rp 3.215.952 ribu pada tanggal 31 Desember 2011, 2010 dan 2009.
Net investment in finance leases are secured by motor vehicles financed by the Company and Vehicle Document of Ownership (BPKB) of the related vehicle. Net investment in finance leases for heavy equipment, barges, tug boats, production machinery and equipment tied with fiduciary certificate (certificate grosse) of the financed items. The finance lease transactions with third parties, except for finance lease transactions for machinery and motor vehicles with related parties amounted to Rp 13,962,267 thousand, Rp 10,071,965 thousand and Rp 3,215,952 thousand, as of December 31, 2011, 2010 and 2009, respectively.
Kualitas investasi neto sewa pembiayaan pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 adalah sebagai berikut:
The quality of net investment in finance leases as of December 31, 2011 and 2010 are as follows:
2011 2010
Rp'000 Rp'000
Tidak mengalami penurunan nilai 1.180.624.167 977.364.696 Not impaired Mengalami penurunan nilai 99.575.327 119.900.544 Impaired
Bersih 1.280.199.494 1.097.265.240 Net
Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai untuk tahun 2011, 2010 dan 2009 adalah sebagai berikut:
The changes in the allowance for impairment losses in 2011, 2010 and 2009 are as follows: 2011 2010 2009
Rp'000 Rp'000 Rp'000
Saldo awal tahun 15.005.915 28.073.163 30.746.658 Balance at beginning of year Penyesuaian sehubungan dengan
penerapan awal PSAK 55 Adjustment due to initial adoption (revisi 2006) - (1.461.038) - of PSAK 55 (revised 2006)
Provision (reserval of provision) Penyisihan (pemulihan) tahun berjalan for the year
Individual (4.481.510) (4.559.454) 4.867.867 Individual Kolektif 526.215 590.957 - Collective
Akrual bunga pada piutang yang Accrued interest on impaired mengalami penurunan nilai (1.315.578) (5.167.656) - receivables
Penghapusan (5.681.769) (2.470.057) (7.541.362) Write-off
Saldo akhir tahun 4.053.273 15.005.915 28.073.163 Balance at end of year
Manajemen berpendapat bahwa cadangan kerugian penurunan nilai dan agunan yang diterima dari konsumen telah memadai untuk menutup kemungkinan kerugian atas tidak tertagihnya investasi neto sewa pembiayaan.
The management believes that the amount of allowance for impairment losses and the value of collateral received from consumers is adequate to cover the possible losses that might arise from uncollectible net investment in finance leases.
PT. CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2011, 2010 DAN 2009 SERTA UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan)
PT. CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2011, 2010 AND 2009
AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Continued)
- 45 -
Simpanan Jaminan
Pada saat perjanjian sewa pembiayaan dimulai, penyewa pembiayaan (lessee) memberikan simpanan jaminan yang akan digunakan sebagai pembayaran atas pembelian dari aset sewa pembiayaan pada akhir masa sewa, bila hak opsi dilaksanakan penyewa pembiayaan. Apabila hak opsi tidak dilaksanakan, simpanan jaminan tersebut akan dikembalikan kepada penyewa pembiayaan (lessee) pada akhir masa sewa pembiayaan.
Security Deposits
At the inception of net investment in finance
lease’s contract, the lessee rendered security
deposits which will be used as payment of purchased leased assets at the end of the lease period, if the right option is exercised. If the option right is not exercised, such security deposits will be returned at the end of the lease period.
8. PIUTANG PEMBIAYAAN KONSUMEN –