DAN ENTITAS ANAKNYA/ AND ITS SUBSIDIARIES
NOT ES T O CONSOLIDAT ED FINANCIAL ST AT EMENT S T HE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2014 AND
39. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN FINANCIAL RISK MANAGEMENT
Mengingat bahwa penerapan prakt ik manaj emen risiko yang baik dapat mendukung kinerj a Perusahaan dan ent it as anaknya, maka manaj emen risiko sel al u menj adi el emen pendukung pent ing bagi Perusahaan dan ent it as anaknya dal am menj al ankan usahanya. Sasar an dan t uj uan ut ama dari dit er apkannya pr akt ik manaj emen ri siko di Perusahaan dan ent it as anaknya adal ah unt uk menj aga dan mel indungi Perusahaan dan ent it as anaknya mel al ui pengel ol aan r isiko kerugian yang mungkin t imbul dar i berbagai akt ivit asnya sert a menj aga t ingkat risiko agar sesuai dengan arahan yang sudah dit et apkan ol eh manaj emen Perusahaan dan ent it as anaknya.
Consi der i ng t hat good r i sk management pr act i ce i mpl ement at i on coul d bet t er suppor t t he per f or mance of t he Company and i t s subsi di ar i es, hence, t he r i sk management woul d al ways be an i mpor t ant suppor t i ng el ement f or t he Company and i t s subsi di ar i es i n r unni ng i t s busi ness. The t ar get and mai n pur pose of t he i mpl ement at i on of r i sk management pr act i ces in t he Company and i t s subsi di ar i es i s t o mai nt ai n and pr ot ect t he Company and i t s subsi di ar i es t hr ough managi ng t he r i sk of l osses, whi ch mi ght ar i se f r om i t s var i ous act i vi t i es as wel l as mai nt ai ni ng r i sk l evel i n or der t o mat ch wi t h t he di r ect i on al r eady est abl i shed by t he management of t he Company and i t s subsi di ar i es.
T hese consolidat ed f inancial st at ement s are originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/ 57 Exhibit E/ 57
PT INDONESIAN PARADISE PROPERTY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2014 DAN 2013 (Dinyat akan dalam Rupiah, kecuali dinyat akan lain)
PT INDONESIAN PARADISE PROPERT Y T bk AND IT S SUBSIDIARIES
NOT ES T O CONSOLIDAT ED FINANCIAL ST AT EMENT S T HE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2014 AND 2013 (Expressed in Rupiah, unless ot herwise st at ed)
39. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (Lanj ut an) 39. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (Cont i nued)
a. Risiko Kredit a. Credit Risk
Perusahaan dan ent it as anaknya memil iki risiko kredit yang t erut ama berasal dari simpanan di bank, invest asi l ain-l ain dan piut ang l ain-l ain, Perusahaan dan ent it as anaknya mengel ol a ri siko kredit yang t erkait dengan simpanan di bank dengan memonit or reput asi bank.
The Company and it s subsi di ar i es i s exposed t o cr edi t r i sk pr i mar i l y f r om deposi t s wi t h banks, ot her i nvest ment and ot her r ecei vabl es. The Company and i t s subsi di ar i es manages cr edi t r i sk exposed f r om i t s deposi t s wi t h banks by moni t or i ng bank’ s r eput at i on.
Pengungkapan kuant it at if eksposur risiko kredit di dal am hubungannya dengan aset keuangan dij el askan sebagai berikut .
Quant i t at ive di scl osur es of t he cr edit r i sk exposur e i n r el at i on t o f i nanci al asset s ar e set out bel ow.
Nilai t ercat at / Maksimum eksposur/ Nilai t ercat at/ Maksimum eksposur/
Carrying value Maximum exposure Carrying value Maximum exposure
Aset Keuangan Financial Asset s
Kas dan set ara kas 196.906. 686. 723 196. 906.686. 723 149.508. 565. 745 149. 508.565. 745 Cash and cash equi val ent s
Piut ang usaha 18.952. 942. 541 18. 952. 942. 541 24.911. 861. 740 24. 911.861. 740 Tr ade r eceivabl es
Piut ang non-usaha 11.085. 157. 121 11. 085. 157. 121 1.958. 331. 808 1. 958.331. 808 Non-t r ade r eceivabl es
Aset keuangan lancar lainnya 4.768. 159. 468 4. 768.159. 468 8.195. 106. 072 8. 195.106. 072 Ot her cur r ent f inancial asset s
Jumlah 231.712. 945. 853 231. 712.945. 853 184.573. 865. 365 184. 573.865. 365 T o t a l
2 0 1 4 2 0 1 3
b. Risiko Tingkat Bunga b. Int erest Risk
Risiko t ingkat bunga yang dihadapi Perusahaan dan ent it as anaknya ber asal dari ut ang bank dan ut ang sewa pembiayaan.
Kebij akan manaj emen dal am mengel ol a ri siko t ingkat bunga ini dengan mel akukan anal isa pergerakan suku bunga dan j ika diperl ukan mel akukan t ransaksi i nt er est r at e swap.
The Company and i t s subsi di ar i es i nt er est r at e ar i se f r om bank l oans and f i nance l ease payabl e.
Management ’ s pol i cy t o manage t hi s r i sk by anal yzi ng i nt er est r at e’ s movement s and, i f needed, ent er s i nt o i nt er est r at e swaps i n speci f i c ci r cumst ances.
c. Risiko Likuidit as c. Liquidit y Risk
Manaj emen t el ah membent uk kerangka kerj a manaj emen risiko l ikuidit as unt uk pengel ol aan dana j angka pendek, menengah dan j angka panj ang dan persyar at an manaj emen l ikuidit as. Perusahaan dan ent it as anaknya mengel ol a ri siko l ikuidit as dengan mempert ahankan cadangan yang memadai dan dengan t erus memant au rencana dan real isasi arus kas dengan car a pencocokkan prof i l j at uh t empo aset dan l iabil it as keuangan.
The management has est abl i shed an appr opr i at e l i qui di t y r i sk management f r amewor k f or t he management of t he Company and i t s subsi di ar i es’ shor t , medi um and l ong-t er m f undi ng and l i qui dit y management r equi r ement s. The manages l i qui di t y r i sk by mai nt ai ni ng adequat e r eser ves and by cont i nuousl y moni t or i ng f or ecast and act ual cash f l ows, and by mat chi ng t he mat ur i t y pr of i l es of f i nanci al asset s and l i abi l i t i es.
T hese consolidat ed f inancial st at ement s are originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/ 58 Exhibit E/ 58
PT INDONESIAN PARADISE PROPERTY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2014 DAN 2013 (Dinyat akan dalam Rupiah, kecuali dinyat akan lain)
PT INDONESIAN PARADISE PROPERT Y T bk AND IT S SUBSIDIARIES
NOT ES T O CONSOLIDAT ED FINANCIAL ST AT EMENT S T HE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2014 AND 2013 (Expressed in Rupiah, unless ot herwise st at ed)
39. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (Lanj ut an) 39. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (Cont i nued)
c. Risiko Likuidit as (Lanj ut an) c. Liquidit y Risk (Cont i nued)
Tabel di bawah ini merupakan j adwal j at uh t empo l iabil it as keuangan Perusahaan dan ent it as anaknya berdasarkan pembayar an kont rakt ual yang t idak didiskont okan pada t anggal 31 Desember 2014:
The t abl e bel ow r epr esent s t he mat ur i t y schedul e of t he Company and i t s subsi di ar i es f i nanci al l i abi l i t i es based on undi scount ed cont r act ual payment s as of 31 December 2014:
Kurang dari Lebih dari
1 t ahun/ 1 - 2 tahun/ 3 tahun/ Jumlah/
Less t han 1 year 1 - 2 year s Mor e t han 3 year s T o t a l
Shor t -t er m bank l oans
Ut ang bank j angka pendek 9. 793. 955. 732 - - 9. 793. 955. 732 Tr ade payabl es -
Ut ang usaha - Pihak ket iga 11. 418. 841. 499 - - 11. 418. 841. 499 Thi r d par t ies
Ut ang non-usaha - Pihak ket iga 23. 318. 106. 098 - 16. 172. 954. 463 39. 491. 060. 561 Non-t r ade payabl es
Beban akrual 23. 259. 772. 903 - - 23. 259. 772. 903 Accr ual s
Ut ang bank j angka panj ang 76. 379. 163. 301 291. 133. 072. 172 200. 732. 935. 993 568. 245. 171. 466 Long-t er m bank l oans
Ut ang sewa pembiayaan 115. 070. 849 - - 115. 070. 849 Fi nance l ease l iabi l i t ies
Jumlah 144. 284. 910. 382 291. 133. 072. 172 216. 905. 890. 456 652. 323. 873. 010 T o t a l
Est imasi Nilai Waj ar Inst rumen Keuangan Fair Value of Financial Inst rument s Est imat ion
Nil ai waj ar aset dan l iabi l it as keuangan diest imasi unt uk keperl uan pengakuan dan pengukuran at au unt uk keperl uan pengungkapan.
The f ai r val ue of f i nanci al asset s and l i abi l i t i es must be est i mat ed f or r ecogni t i on and measur ement or f or di scl osur e pur pose.
PSAK 60, “ Inst rumen Keuangan: Pengungkapan” mensyarat kan pengungkapan at as pengukuran nil ai waj ar dengan t ingkat hirarki nil ai waj ar sebagai berikut :
PSAK 60, “ Fi nanci al Inst r ument s: Di scl osur es” r equi r es di scl osur es of f ai r val ue measur ement s by l evel of t he f ol l owi ng f ai r val ue measur ement hi er ar chy:
• Pengukuran nil ai waj ar Tingkat 1 yang diperol eh dari harga kuot asi an (t idak disesuaikan) dal am pasar akt if unt uk aset dan l iabil it as yang ident ik;
•
Level 1 f ai r val ue measur ement s ar e t hose der i ved f r om quot ed pr i ces (unadj ust ed) i n act i ve mar ket s f or i dent i cal asset s or l i abi l i t i es;• Pengukuran nil ai waj ar Tingkat 2 yang diperol eh dari input sel ain dari harga kuot asi an yang t ermasuk dal am Tingkat 1 yang dapat diobservasi unt uk aset dan l iabil it as, baik secara l angsung (misal nya harga) at au secara t idak l angsung (misal nya derivasi harga); dan
•
Level 2 f ai r val ue measur ement s ar e t hose der i ved f r om i nput s ot her t han quot ed pr i ces i ncl uded wi t hi n Level 1 t hat ar e obser vabl e f or t he asset or l i abi l i t y, ei t her di r ect l y (i. e. as pr i ces) or i ndi r ect l y (i. e. der ived f r om pr i ces); and• Pengukuran nil ai waj ar Tingkat 3 yang diperol eh dari t eknik penil aian yang memasukkan input unt uk aset dan l iabil it as yang bukan berdasarkan dat a pasar yang dapat diobservasi (input yang t idak dapat diobservasi).
•
Level 3 f ai r val ue measur ement s ar e t hose der i ved f r om val uat i on t echni ques t hat i ncl ude i nput s f or t he asset or l i abi l i t y t hat ar e not based on obser vabl e mar ket dat a (unobser vabl e i nput s).T hese consolidat ed f inancial st at ement s are originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/ 59 Exhibit E/ 59
PT INDONESIAN PARADISE PROPERTY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2014 DAN 2013 (Dinyat akan dalam Rupiah, kecuali dinyat akan lain)
PT INDONESIAN PARADISE PROPERT Y T bk AND IT S SUBSIDIARIES
NOT ES T O CONSOLIDAT ED FINANCIAL ST AT EMENT S T HE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2014 AND 2013 (Expressed in Rupiah, unless ot herwise st at ed)
39. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (Lanj ut an) 39. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (Cont i nued)
c. Risiko Likuidit as (Lanj ut an) c. Liquidit y Risk (Cont i nued)
Nil ai waj ar aset dan l i abil i t as keuangan j angka pendek mendekat i nil ai t ercat at nya, karena dampak dari diskont o t idak signif ikan, adal ah sebagai berikut :
The f ai r val ue of f i nanci al asset s and l i abi l i t i es appr oxi mat es t hei r car r yi ng amount , as t he i mpact of di scount i ng i s not si gni f icant , ar e as f ol l ows:
Tingkat nilai waj ar/ Fair
2 0 1 4 value hierarchy 2 0 1 3
A S E T A S S E T S
Pinj aman yang diberikan dan piutang Loans and receivables
Kas dan set ar a kas 197. 399. 803. 965 2 161. 956. 228. 915 Cash and cash equi val ent s
Aset keuangan lancar lai nnya 4. 768. 159. 468 1 8. 195. 106. 072 Ot her current f i nanci al asset s
Piut ang usaha - Pihak ket iga 18. 952. 942. 541 2 24. 911. 861. 740 Trade recei vabl e - Thi rd par t i es
Piut ang non-usaha - Pi hak ket iga 10. 091. 157. 121 2 1. 958. 331. 808 Non-t rade recei vabl es - Thi rd par t i es
Jumlah 231. 212. 063. 095 197. 021. 528. 535 T o t a l