Beban Usaha
Beban usaha tahun 2016 berjumlah USD5,2 juta, menurun 62,7% dari beban usaha tahun 2015 sebesar USD13,9 juta. Ini terjadi terutama karena penurunan biaya operasional Perseroan
Penghasilan (Beban) Lain-lain
Beban Lain-lain (neto) tahun 2016 sebesar USD512,9 juta, meningkat 565% dari Beban Lain-lain (neto) tahun 2015 sejumlah USD77,1 juta. Ini terjadi terutama karena adanya penurunan nilai aset.
Laba (Rugi) Bersih
Rugi bersih tahun 2016 adalah USD459 juta, meningkat 648,9% dibandingkan dengan rugi bersih tahun 2015 sebesar USD61,3 juta.
EBITDA
EBITDA Perseroan tahun 2016 adalah minus USD407,5 juta, menurun 742,4% dari USD63,4 juta pada tahun 2015
Arus Kas
Kas Bersih dari Aktivitas Operasi
Kas bersih diperoleh dari Aktivitas Operasi pada tahun 2016 adalah berjumlah minus USD12,9 juta, menurun dibandingkan tahun 2015 berjumlah minus USD1,3 juta. Ini terjadi terutama karena penerimaan dari pelanggan menurun, sedangkan pembayaran yang harus dilakukan meningkat.
Kas Bersih dari Aktivitas Investasi
Kas bersih yang digunakan untuk Aktivitas Investasi tahun 2016 berjumlah USD8,5 juta, meningkat 254,8% dibandingkan tahun 2015 berjumlah USD2,4 juta. juta. Ini terjadi terutama karena adanya penurunan piutang pihak berelasi, peningkatan pembayaran aset eksplorasi dan evaluasi serta peningkatan pembayaran properti pertambangan dalam pengembangan.
Kas Bersih dari Aktivitas Pendanaan
Kas bersih digunakan untuk Aktivitas Pendanaan pada tahun 2016 berjumlah USD80.708, menurun dibandingkan tahun 2015 berjumlah USD330.025. Ini terjadi terutama karena penurunan pembayaran pinjaman.
Operating expenses
Operating expenses in 2016 amounted to USD5.2 million, a decrease of 62.7% from 2015 operating expenses that amounted to USD13.9 million. This is primarily due to decreasing of Company’s operational expenses.
Other Income (Expenses)
Other Expenses (net) in 2016 amounted to USD512.9 million, an increase of 565% from 2015 Other Expenses (net) of USD77.1 million. This is primarily due to asset impairment accounting practice.
Net Profit (Loss)
The Net loss in 2016 was USD459 million, an increase of 648.9% compared to the 2015 net loss of USD61.3 million.
EBITDA
The Company’s EBITDA in 2016 was minus USD407.5 million, an decrease of 742.4% from USD63.4 million in 2015.
Cash Flow
Net Cash from Operating Activities
Net cash used by operating activities in 2016 was USD12.9 million, a decline compared to the net cash used in 2015 totalling USD1.3 million. This was mainly due to the decrease in receivables from customers, whilst payables increased.
Net Cash from Investment Activities
Net cash for investment activities in 2016 amounted to USD8.5 million, an increase of 254.8% compared to the 2015 amount of USD2.4 million. This was largely due to a decrease in accounts receivable from related parties, increasing of exploration and evaluation assets payment, and an increase in development of mining property.
Net Cash from Financing Activities
Net cash generated from financing activities in 2016 amounted to USD80,708, a decline from 2015 figure of USD330,025. This was mainly due to decrease in loan payments.
Kebijakan Manajemen atas Struktur Modal
Tujuan pengelolaan permodalan Kelompok Usaha tetap sama seperti periode sebelumnya yaitu menjaga kemampuan Kelompok Usaha dalam melanjutkan kelangsungan usaha dalam rangka memberikan keuntungan bagi pemegang saham dan pemangku kepentingan (stakeholder) lainnya serta mempertahankan struktur modal yang optimal untuk mengurangi biaya modal.
Dalam upayanya mempertahankan atau menyesuaikan struktur modal, Upaya Kelompok Usaha dapat berupa penerbitan saham baru atau menjual aset untuk mengurangi utang.
Konsisten dengan lainnya dalam industri sejenis, Kelompok Usaha memonitor modal berdasarkan rasio utang terhadap modal (gearing ratio). Rasio ini dihitung dengan membagi pinjaman neto dengan jumlah modal. Pinjaman neto dihitung dengan mengurangi jumlah pinjaman (termasuk pinjaman jangka pendek dan jangka panjang seperti yang disajikan dalam laporan posisi keuangan konsolidasian dengan kas). Jumlah modal merupakan ekuitas seperti yang disajikan dalam laporan posisi keuangan konsolidasian.
Ikatan Material untuk Investasi Barang Modal
Tidak ada ikatan material untuk investasi barang modal.
Aset dan Liabilitas Moneter dalam Mata Uang Asing Perseroan memiliki aset maupun liabilitas dalam mata uang asing, baik dalam bentuk aset (kas dan setara kas), aset tetap dan aset lainnya maupun liabilitas dalam mata uang asing yang digunakan adalah Rp, AUD, JPY, dan EUR.
Sesuai dengan penerapan PSAK 10 (Revisi 2010) “pengaruh perubahan kurs valuta asing”, Perseroan kini menyajikan laporan keuangan sesuai dengan mata uang fungsionalnya yaitu US Dollar. Sehingga nilai aset dalam mata uang asing per 31 Desember 2016 adalah sebesar ekivalen USD1,8 juta, sedangkan nilai liabilitasnya adalah sebesar ekivalen USD6,3 juta sehingga total nilai liabilitas net dalam mata uang asing adalah sebesar minus USD4,5 juta.
Management Policy on Capital Structure
The Business Group’s capital management objectives remain the same as per the previous period, namely to maintain the ability of the Group to continue its operations in generating profits for shareholders and other stakeholders while maintaining an optimal capital structure to reduce capital costs.
In its efforts to maintain or adjust the capital structure, the Group may adjust the amount of dividends paid to shareholders, return on capital to shareholders, issue new shares or sell assets to reduce debt.
Consistent with others in similar industries, the Group’s capital monitoring is based on the ratio of debt to equity (gearing ratio). This ratio is calculated by dividing the net loans to total capital. Net loan is calculated by subtracting the number of loans (including short-term loans and long term as shown in the consolidated statement of financial position with cash). Total capital is the equity as presented in the consolidated statement of financial position.
Material Commitments for Investment of Capital Goods There were no material commitments for capital investments
Monetary Assets and Liabilities in Foreign Currency The Company has assets and liabilities in foreign currency, in the form of assets (cash and cash equivalents), fixed assets and other assets and liabilities in foreign currencies in Rp, AUD, JPY, and EUR.
In accordance with the adoption of PSAK No. 10 (2010 Revision) “the effect of foreign exchange rate changes”, the Company is now presenting the financial statements in accordance with the functional currency chosen, which is the US Dollar. The value of assets denominated in foreign currencies at 31 December 2016 amounted to the equivalent US1.8 million, while the value of its liabilities were the equivalent of USD6.3 million, bringing the total value of net liabilities in foreign currencies to a negative USD4.5 million.
Pembahasan dan Analisis Manajemen tentang Keuangan
Rincian aset dan liabilitas dalam mata uang asing selengkapnya dapat dilihat pada Catatan nomor 31 Laporan Keuangan Audit Konsolidasian Perseroan. Langkah-Langkah Mengantisipasi Risiko Mata Uang Terkait
Sumber pendapatan Kelompok Usaha berasal dari Perusahaan dan Entitas Anak yaitu Bumi Resources Japan Company Limited dalam Dolar Amerika (USD). Sebagai tambahan, kebutuhan pendanaan Kelompok Usaha, terutama untuk aktivitas investasi dan pembiayaan umumnya juga dalam Dolar Amerika. Dalam jumlah tertentu beban operasional rutin Kelompok Usaha menggunakan mata uang lain selain dari USD. Kelompok Usaha terekspos terhadap perubahan nilai tukar mata uang asing terutama dalam mata uang Dolar Australia, Euro, Yen Jepang dan Rupiah pada biaya-biaya tertentu, aset dan liabilitas yang timbul dari kegiatan operasional sehari-hari. Rincian tentang hal ini dapat dilihat pada Catatan nomor 31 pada Laporan Keuangan.
Fakta Material Setelah Tanggal Neraca
Pada tanggal 1 Maret 2017 Perseroan menerima panggilan pengadilan terkait dengan gugatan perdata wanprestasi dalam kaitannya dengan Perjanjian Pinjaman dengan Wexler.
Penggunaan dana penawaran umum
Tidak ada penawaran umum yang dilakukan dan dana penawaran umum yang digunakan di tahun 2016. Investasi, Ekspansi, Divestasi, Penggabungan/Peleburan Usaha, Akuisisi dan Restrukturisasi Utang/Modal
Pada tahun 2016, Perseroan melepaskan seluruh kepemilikan sahamnya pada PT Newmont Nusa Tenggara, melalui PT Multi Daerah Bersaing.
Transaksi yang bersifat Material
Tidak ada transaksi yang bersifat material yang dilakukan Perseroan sepanjang tahun 2016.
Details of assets and liabilities in foreign currency can be seen in note number 31 of Company’s Consolidated Financial Statement Audit.
Foreign Currency Risk Management
The Group’s revenue source comes from the Subsidiary entity of Bumi Resources Japan Company Limited which is in United States Dollars (USD). In addition, funding to meet the needs of the Group, especially for investment and financing activities, is also generally in US dollars.
A certain amount for regular operating expenses of the Group is done in a currency other than the USD. The Group is exposed to changes in foreign currency exchange rates primarily denominated in Australian Dollars, Euro and Rupiah in certain expenses, assets and liabilities arising from daily operations.
Details about this can be found in Note 31 in the Financial Statements numbers.
Material Events after Balance Sheet Date
On 1 March 2017, the Company received a subpoena related to a breach of contract civil lawsuit related with a Loan Agreement with Wexler.
The Use of Public Offering Funds
In 2016 there was no public offering exercised nor funds from public offerings used.
Investment, Expansion, Divestment, Acquisition, Debt/ Capital Restructuring
In 2016, the Company disposed of all shareholding ownership in PT Newmont Nusa Tenggara, through PT Multi Daerah Bersaing.
Material Transactions
There were no material transactions conducted by the Company throughout 2016.
Transaksi Afiliasi atau yang mengandung Benturan Kepentingan
Tidak ada transaksi Afiliasi atau yang mengandung Benturan Kepentingan yang dilakukan Perseroan sepanjang tahun 2016.
Perubahan peraturan Perundang-undangan yang berpengaruh signifikan terhadap perusahaan dan dampaknya terhadap Laporan Keuangan
Tidak ada perubahan peraturan perundang-undangan yang berpengaruh signifikan terhadap perusahaan pada tahun 2016.
Perubahan Kebijakan Akuntansi dan Dampaknya Lihat catatan nomor 36 atas laporan keuangan 2016.
Affiliated Transactions with Conflict of Interest
There were no transactions with affiliates or Conflict of Interest transactions conducted by the Company throughout 2016.
Changes in Regulations that holds significant impact to the Company and impact the Balance Sheet
There were no regulatory changes that significantly influenced the company in 2016.
Changes in Accounting Policies and Its Impact Please see note number 36 on Financial Report 2016.