Saham Yang Ditawarkan dalam rangka Penawaran Umum Saham Perdana ini seluruhnya merupakan Saham Baru yang berasal dari portepel dan akan memberikan kepada pemegangnya hak yang sama dan sederajat dalam segala hal dengan saham lainnya dari Perseroan yang telah ditempatkan dan disetor penuh, termasuk hak atas pembagian dividen, hak untuk mengeluarkan suara dalam RUPS, hak atas pembagian saham bonus dan hak memesan efek terlebih dahulu.
Struktur permodalan dan susunan pemegang saham Perseroan pada tanggal Prospektus ini diterbitkan sebagaimana disebutkan dalam Akta No. 479/2014 dan Akta No. 19/2015 sebagai berikut :
Keterangan Nilai Nominal Rp100 per saham
Jumlah Saham Nilai Nominal %
Modal Dasar 11.000.000.000 1.100.000.000.000
Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh
1. PT Trimitra Karya Jaya 588.540.000 58.854.000.000 25,7
2. PT Mitra Daya Mustika 588.540.000 58.854.000.000 25,7
3. Maya Miranda Ambarsari 324.710.000 32.471.000.000 14,2
4. Garibaldi Thohir 243.530.000 24.353.000.000 10,6
5. Pemda Kabupaten Banyuwangi 229.000.000 22.900.000.000 10,0
6. PT Srivijaya Kapital 162.360.000 16.236.000.000 7,1
7. Andreas Reza Nazaruddin 81.180.000 8.118.000.000 3,5
8. Sakti Wahyu Trenggono 72.140.000 7.214.000.000 3,2
Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh 2.290.000.000 229.000.000.000 100,0
Sisa Saham dalam Portepel 8.710.000.000 871.000.000.000
Bersamaan dengan Penawaran Umum Saham Perdana, Perseroan akan menerbitkan Saham Baru dalam rangka pelaksanaan konversi MCB Willis dan MCB Emperor. MCB Emperor diterbitkan berdasarkan Master Settlement Deed dan MCB Willis yang diterbitkan berdasarkan Tujuh Bukit Willis Settlement Deed. Kedua perjanjian tersebut merupakan perjanjian perdamaian atas konflik dan perselisihan antara antara PT Indo Multi Niaga (“IMN”), Maya Miranda Ambarsari, Andreas Reza Nazaruddin (selanjutnya IMN, Maya, dan Reza bersama-sama disebut sebagai “Pihak IMN”), Paul Michael Willis, Indoaust Mining Pty. Ltd. (“IAAUS”), Indoaust Mining Ltd. (“IABVI”) (selanjutnya Paul Michael Willis, IAAUS dan IABVI bersama-sama disebut sebagai “Pihak Willis”), Emperor Mines Pty. Ltd. (“Emperor”), dan Intrepid Mines Ltd. (“Intrepid”) (selanjutnya Emperor dan Intrepid disebut sebagai “Pihak Emperor”). Pelaksanaan konversi terhadap MCB Willis, MCB Emperor dan Opsi Emperor wajib dilakukan pada saat dilakukannya Penawaran Umum Saham Perdana sebagaimana diatur dalam Master Settlement Deed dan Tujuh Bukit Willis Settlement Deed.
Mandatory Convertible Bonds (“MCB”) MCB Willis
Berdasarkan Tujuh Bukit Willis Settlement Deed, Perseroan telah setuju untuk menerbitkan MCB kepada para pemegang sertifikat MCB dengan nilai US$10.000.000, yang wajib dikonversi menjadi saham dalam Perseroan dengan kepemilikan sebesar 12,5% saham Perseroan setelah pelaksanaan konversi MCB Willis dan sebelum pelaksanaan konversi MCB Emperor serta Penawaran Umum Saham Perdana. Pada tanggal Prospektus ini diterbitkan, pemegang MBC Willis adalah IABVI. Sebagai pemegang MCB Willis, IABVI akan mendapat sebanyak 327.142.857 (tiga ratus dua puluh tujuh juta seratus empat puluh dua ribu delapan ratus lima puluh tujuh) saham biasa atas nama yang akan diterbitkan oleh Perseroan sebagai hasil konversi dari MCB Willis.
Sehubungan dengan rencana Perseroan untuk melakukan Penawaran Umum Saham Perdana, Perseroan telah mengirimkan pemberitahuan kepada IABVI pada tanggal 29 Januari 2015 dan telah menerima konfirmasi akan melaksanakan konversi pada Tanggal Pencatatan berdasarkan Irrevocable Acknowledgement and Notice tanggal 30 Januari 2015 dan Irrevocable Acknowledgement and Notice tanggal 23 April 2015. Perseroan selanjutnya telah mengirimkan Notice to Execute kepada IABVI yang menyatakan : (i) perkiraan tanggal pencatatan dari Penawaran Umum Saham Perdana Perseroan; (ii) tanggal alokasi saham hasil konversi; dan (iii) konfirmasi jumlah saham hasil pelaksanaan konversi MCB Willis, yang telah diketahui dan disetujui oleh IABVI pada tanggal 5 Juni 2015.
MCB Emperor
Berdasarkan Master Settlement Deed, Perseroan telah setuju untuk menerbitkan MCB kepada Emperor dengan nilai sebesar US$70.000.000, yang wajib dikonversi menjadi saham dalam Perseroan dengan kepemilikan sebesar 15% saham Perseroan setelah pelaksanaan konversi MCB Willis dan MCB Emperor dan sebelum Penawaran Umum Saham Perdana.
MCB ini selanjutnya telah mengalami beberapa kali pengalihan dan berdasarkan daftar pemegang MCB Emperor per tanggal 8 April 2015, pemegang MCB Emperor beserta komposisi kepemilikan MCB Emperor dan jumlah saham konversi MCB Emperor adalah sebagai berikut :
No. Pihak Nilai MCB (US$) Jumlah Saham Konversi
1. PT Nuansa Abadi Jaya 16.100.000 106.225.210
2. PT Saratoga Investama Sedaya Tbk. 15.312.500 101.029.412
3. PT Nuansa Abadi Indonesia 11.200.000 73.895.798
4. PT Amanah Sukses Berjaya 10.500.000 69.277.311
5. PT Nusa Sejahtera Persada 8.750.000 57.731.092
6. PT Multi Anugerah Daffindo 4.025.000 26.556.303
7. Bangkok Bank Public Company Ltd. 2.625.000 17.319.328
8. PT Reka Varia Tara 875.000 5.773.109
9. Kendall Court Esg (Asia) Capital Cambridge Fund, L.P. 612.500 4.041.176
Total 70.000.000 461.848.739
Pelaksanaan konversi akan dilakukan bersamaan dengan dilakukannya Penawaran Umum Saham Perdana Perseroan, yaitu terhitung sejak Tanggal Penjatahan sampai dengan Tanggal Pencatatan pada harga pelaksanaan konversi tidak lebih rendah dari Harga Penawaran.
Sebagaimana ditentukan dalam Master Settlement Deed, Perseroan telah mengirimkan surat pemberitahuan akan terjadinya Pernyataan Pendaftaran terkait rencana Perseroan melakukan Penawaran Umum Saham Perdana kepada masing-masing pemegang MCB Emperor pada tanggal 28 Januari 2015 dan telah memperoleh konfirmasi dari masing-masing pemegang MCB Emperor sebagai berikut :
- Berdasarkan Irrevocable Acknowledgement and Notice tanggal 29 Januari 2015, PT Nuansa Abadi Jaya akan melaksanakan konversi pada Tanggal Penjatahan;
- Berdasarkan Irrevocable Acknowledgement and Notice tanggal 29 Januari 2015, PT Saratoga Investama Sedaya Tbk. akan melaksanakan konversi pada Tanggal Pencatatan;
- Berdasarkan Irrevocable Acknowledgement and Notice tanggal 29 Januari 2015 dan Irrevocable Acknowledgement and Notice tanggal 3 April 2015, PT Nuansa Abadi Indonesia akan melaksanakan konversi pada Tanggal Penjatahan;
- Berdasarkan Irrevocable Acknowledgement and Notice tanggal 29 Januari 2015, PT Amanah Sukses Berjaya akan melaksanakan konversi pada Tanggal Penjatahan;
- Berdasarkan Irrevocable Acknowledgement and Notice tanggal 29 Januari 2015, PT Nusa Sejahtera Persada akan melaksanakan konversi pada Tanggal Penjatahan;
- Berdasarkan Irrevocable Acknowledgement and Notice tanggal 29 Januari 2015, PT Multi Anugerah Daffindo akan melaksanakan konversi pada Tanggal Penjatahan;
- Berdasarkan Irrevocable Acknowledgement and Notice tanggal 29 Januari 2015, PT Reka Varia Tara akan melaksanakan konversi pada Tanggal Penjatahan;
- Berdasarkan Irrevocable Acknowledgement and Notice tanggal 24 Februari 2015, Kendall Court Esg (Asia) Capital Cambridge Fund, L.P. akan melaksanakan konversi pada Tanggal Pencatatan; dan
- Berdasarkan Irrevocable Acknowledgement and Notice tanggal 27 Februari 2015, Bangkok Bank Public Company Ltd. akan melaksanakan konversi pada Tanggal Pencatatan.
Perseroan selanjutnya telah mengirimkan Notice to Execute kepada masing-masing pemegang MCB Emperor yang menyatakan : (i) perkiraan tanggal pencatatan dari Penawaran Umum Saham Perdana Perseroan; (ii) tanggal alokasi saham hasil konversi; (iii) konfirmasi jumlah saham hasil pelaksanaan konversi MCB Emperor dan/atau Opsi Emperor; dan (iv) harga pelaksanaan konversi MCB Emperor adalah sebesar Rp2.000 atau setara US$0,152 pada kurs nilai tukar Rp13.158/US$, yang telah diketahui dan disetujui oleh (i) PT Nuansa Abadi Jaya; (ii) PT Nuansa Abadi Indonesia; (iii) PT Amanah Sukses Berjaya; (iv) PT Nusa Sejahtera Persada; (v) PT Multi Anugerah Daffindo; (vi) PT Reka Varia Tara; (vii) PT Saratoga Investama Sedaya Tbk.; dan (viii) Kendall Court Esg (Asia) Capital Cambridge Fund, L.P., masing-masing pada tanggal 5 Juni 2015.
Jumlah saham keseluruhan yang akan diterbitkan Perseroan dalam rangka pelaksanaan konversi MCB adalah sebesar 788.991.596 (tujuh ratus delapan puluh delapan juta sembilan ratus sembilan puluh satu ribu lima ratus sembilan puluh enam) saham biasa atas nama, dengan rincian sebesar 327.142.857 (tiga ratus dua puluh tujuh juta seratus empat puluh dua ribu delapan ratus lima puluh tujuh) saham biasa atas nama untuk pemegang MCB Willis dan sebesar 461.848.739 (empat ratus enam puluh satu juta delapan ratus empat puluh delapan ribu tujuh ratus tiga puluh sembilan) saham biasa atas nama untuk pemegang MCB Emperor.
Dengan dilaksanakannya konversi MCB bersamaan dengan terjualnya seluruh Saham Yang Ditawarkan dalam Penawaran Umum Saham Perdana ini, proforma struktur permodalan dan susunan pemegang saham sebelum dan sesudah Penawaran Umum Saham Perdana dan pelaksanaan konversi MCB adalah sebagai berikut :
Keterangan Sebelum Pelaksanaan Konversi MCB dan
Penawaran Umum Saham Perdana
Setelah Pelaksanaan Konversi MCB dan Penawaran Umum Saham Perdana Nilai Nominal Rp100 per saham Nilai Nominal Rp100 per saham
Jumlah Saham Nilai Nominal % Jumlah Saham Nilai Nominal %
Modal Dasar 11.000.000.000 1.100.000.000.000 11.000.000.000 1.100.000.000.000
Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh
1. PT Trimitra Karya Jaya 588.540.000 58.854.000.000 25,7 588.540.000 58.854.000.000 16,8 2. PT Mitra Daya Mustika 588.540.000 58.854.000.000 25,7 588.540.000 58.854.000.000 16,8 3. Maya Miranda Ambarsari 324.710.000 32.471.000.000 14,2 324.710.000 32.471.000.000 9,3 4. Garibaldi Thohir 243.530.000 24.353.000.000 10,6 243.530.000 24.353.000.000 7,0 5. Pemda Kabupaten Banyuwangi 229.000.000 22.900.000.000 10,0 229.000.000 22.900.000.000 6,5 6. PT Srivijaya Kapital 162.360.000 16.236.000.000 7,1 162.360.000 16.236.000.000 4,6 7. Andreas Reza Nazaruddin 81.180.000 8.118.000.000 3,5 81.180.000 8.118.000.000 2,3 8. Sakti Wahyu Trenggono 72.140.000 7.214.000.000 3,2 72.140.000 7.214.000.000 2,1
9. Pemegang MCB Willis(1) - - - 327.142.857 32.714.285.700 9,4
10. Pemegang MCB Emperor(2) - - - 461.848.739 46.184.873.900 13,2
11. Masyarakat - - - 419.650.000 41.965.000.000 12,0
Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh 2.290.000.000 229.000.000.000 100,0 3.498.641.596 349.864.159.600 100,0
Sisa Saham dalam Portepel 8.710.000.000 871.000.000.000 7.501.358.404 750.135.840.400
Catatan :
(1) Berdasarkan Irrevocable Acknowledgement and Notice yang telah diterima Perseroan dari pemegang MCB Willis, MCB sebesar US$10.000.000 akan dilaksanakan menjadi saham konversi sebesar 327.142.857 saham pada Tanggal Pencatatan;
(2) Berdasarkan Irrevocable Acknowledgement and Notice yang telah diterima Perseroan dari masing-masing pemegang MCB Emperor, MCB sebesar US$51.450.000 akan dilaksanakan menjadi saham konversi sebesar 339.458.823 saham pada Tanggal Penjatahan dan sisa MCB sebesar US$18.550.000 akan dilaksanakan menjadi saham konversi sebesar 122.389.916 saham pada Tanggal Pencatatan.
Sesuai dengan Peraturan No. IX.A.6, pemegang saham Perseroan selain Pemda Kabupaten Banyuwangi yang menerima saham baru pada nilai nominal sebagai hasil peningkatan modal ditempatkan dan disetor penuh pada tanggal 29 Januari 2015 sebagaimana dituangkan pada Akta Pernyataan Keputusan Sirkuler Pemegang Saham No. 104 tanggal 29 September 2014, yang dibuat dihadapan Darmawan Tjoa, S.H., S.E., Notaris di Jakarta Pusat (“Akta No. 104/2014”), yaitu :
No. Pemegang saham Jumlah Saham Nilai Perolehan
1. PT Trimitra Karya Jaya 32.754 32.754.000.000
2. PT Mitra Daya Mustika 32.754 32.754.000.000
3. Maya Miranda Ambarsari 18.071 18.071.000.000
4. Garibaldi Thohir 13.553 13.553.000.000
5. PT Srivijaya Kapital 9.036 9.036.000.000
6. Andreas Reza Nazaruddin 4.518 4.518.000.000
7. Sakti Wahyu Trenggono 5.414 5.414.000.000
tidak dapat menjual atau mengalihkan kepemilikan atas saham Perseroan tersebut di atas dalam jangka waktu 8 (delapan) bulan setelah Pernyataan Pendaftaran memperoleh Pernyataan Efektif.
Selanjutnya, setelah selesai dilaksanakannya Penawaran Umum Saham Perdana, Perseroan akan menerbitkan Saham Baru dalam rangka pelaksanaan Opsi Emperor sebagai bagian yang tidak terpisahkan dari MCB Emperor.
Opsi Emperor
Berdasarkan Master Settlement Deed, Perseroan menerbitkan opsi untuk membeli saham Perseroan sejumlah US$37.500.000 kepada Emperor, yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari MCB Emperor (“Opsi Emperor”). Opsi Emperor memberikan hak kepada pemegangnya untuk membeli 7,5% saham Perseroan dari jumlah seluruh saham Perseroan setelah pelaksanaan konversi MCB, Penawaran Umum Saham Perdana dan Opsi Emperor (“Saham Opsi”).
Bersamaan dengan pengalihan MCB Emperor, Opsi Emperor turut mengalami beberapa kali pengalihan dan berdasarkan daftar pemegang Opsi Emperor per tanggal 8 April 2015, pemegang Opsi Emperor beserta komposisi kepemilikan Opsi Emperor adalah sebagai berikut:
No. Pihak Nilai opsi (US$)
1. PT Nuansa Abadi Jaya 8.625.000
2. PT Saratoga Investama Sedaya Tbk. 8.203.125
3. PT Nuansa Abadi Indonesia 6.000.000
4. PT Amanah Sukses Berjaya 5.625.000
5. PT Nusa Sejahtera Persada 4.687.500
6. PT Multi Anugerah Daffindo 2.156.250
7. Bangkok Bank Public Company Ltd. 1.406.250
8. PT Reka Varia Tara 468.750
9. Kendall Court Esg (Asia) Capital Cambridge Fund, L.P. 328.125
Total 37.500.000
Masing-masing pemegang Opsi Emperor juga telah memberikan konfirmasi terkait pelaksanaan opsi membeli saham Perseroan bersamaan dengan konfirmasi pelaksanaan konversi MCB Emperor sebagai berikut :
- Berdasarkan Irrevocable Acknowledgement and Notice tanggal 29 Januari 2015, PT Nuansa Abadi Jaya membatalkan opsi membeli saham Perseroan;
- Berdasarkan Irrevocable Acknowledgement and Notice tanggal 29 Januari 2015, PT Saratoga Investama Sedaya Tbk. akan melaksanakan opsi membeli saham Perseroan;
- Berdasarkan Irrevocable Acknowledgement and Notice tanggal 29 Januari 2015 dan Irrevocable Acknowledgement and Notice tanggal 3 April 2015, PT Nuansa Abadi Indonesia membatalkan opsi membeli saham Perseroan;
- Berdasarkan Irrevocable Acknowledgement and Notice tanggal 29 Januari 2015, PT Amanah Sukses Berjaya membatalkan opsi membeli saham Perseroan;
- Berdasarkan Irrevocable Acknowledgement and Notice tanggal 29 Januari 2015, PT Nusa Sejahtera Persada membatalkan opsi membeli saham Perseroan;
- Berdasarkan Irrevocable Acknowledgement and Notice tanggal 29 Januari 2015, PT Multi Anugerah Daffindo membatalkan opsi membeli saham Perseroan;
- Berdasarkan Irrevocable Acknowledgement and Notice tanggal 29 Januari 2015, PT Reka Varia Tara membatalkan opsi membeli saham Perseroan;
- Berdasarkan Irrevocable Acknowledgement and Notice tanggal 24 Februari 2015, Kendall Court Esg (Asia) Capital Cambridge Fund, L.P. akan melaksanakan opsi membeli saham Perseroan; dan
- Berdasarkan Irrevocable Acknowledgement and Notice tanggal 27 Februari 2015, Bangkok Bank Public Company Ltd. akan melaksanakan opsi membeli saham Perseroan.
Sesuai dengan Irrevocable Acknowledgement and Notice yang telah diterima Perseroan dari masing-masing pemegang Opsi Emperor tersebut di atas, jumlah Saham Opsi yang akan diterbitkan Perseroan kepada masing-masing pemegang Opsi Emperor dalam rangka pelaksanaan Opsi Emperor adalah sebesar 70.945.544 (tujuh puluh juta sembilan ratus empat puluh lima ribu lima ratus empat puluh empat) saham biasa atas nama saham biasa atas nama.
Dengan dilaksanakannya Opsi Emperor, proforma struktur permodalan dan susunan pemegang saham sebelum dan sesudah pelaksanaan Opsi Emperor, dengan asumsi Penawaran Umum Saham Perdana dan konversi MCB telah dilaksanakan, adalah sebagai berikut :
Keterangan Setelah Pelaksanaan Konversi MCB dan
Penawaran Umum Saham Perdana dan Sebelum Pelaksanaan Opsi Emperor
Setelah Pelaksanaan Konversi MCB dan Penawaran Umum Saham Perdana dan
Pelaksanaan Opsi Emperor Nilai Nominal Rp100 per saham Nilai Nominal Rp100 per saham
Jumlah Saham Nilai Nominal % Jumlah Saham Nilai Nominal %
Modal Dasar 11.000.000.000 1.100.000.000.000 11.000.000.000 1.100.000.000.000
Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh
1. PT Trimitra Karya Jaya 588.540.000 58.854.000.000 16,8 588.540.000 58.854.000.000 16,5 2. PT Mitra Daya Mustika 588.540.000 58.854.000.000 16,8 588.540.000 58.854.000.000 16,5 3. Maya Miranda Ambarsari 324.710.000 32.471.000.000 9,3 324.710.000 32.471.000.000 9,1 4. Garibaldi Thohir 243.530.000 24.353.000.000 7,0 243.530.000 24.353.000.000 6,8 5. Pemda Kabupaten Banyuwangi 229.000.000 22.900.000.000 6,5 229.000.000 22.900.000.000 6,4 6. PT Srivijaya Kapital 162.360.000 16.236.000.000 4,6 162.360.000 16.236.000.000 4,5 7. Andreas Reza Nazaruddin 81.180.000 8.118.000.000 2,3 81.180.000 8.118.000.000 2,3 8. Sakti Wahyu Trenggono 72.140.000 7.214.000.000 2,1 72.140.000 7.214.000.000 2,0 9. Pemegang MCB Willis(1) 327.142.857 32.714.285.700 9,4 327.142.857 32.714.285.700 9,2 10. Pemegang MCB Emperor(2) 461.848.739 46.184.873.900 13,2 461.848.739 46.184.873.900 13,0 11. Pemegang Opsi Emperor(3) - - - 70.945.544 7.094.554.400 2,0 12. Masyarakat 419.650.000 41.965.000.000 12,0 419.650.000 41.965.000.000 11,7
Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh 3.498.641.596 349.864.159.600 100,0 3.569.587.140 356.958.714.000 100,0
Sisa Saham dalam Portepel 7.501.358.404 750.135.840.400 7.430.412.860 743.041.286.000
Catatan :
(1) Berdasarkan Irrevocable Acknowledgement and Notice yang telah diterima Perseroan dari pemegang MCB Willis, MCB sebesar US$10.000.000 akan dilaksanakan menjadi saham konversi sebesar 327.142.857 saham pada Tanggal Pencatatan;
(2) Berdasarkan Irrevocable Acknowledgement and Notice yang telah diterima Perseroan dari masing-masing pemegang MCB Emperor, MCB sebesar US$51.450.000 akan dilaksanakan menjadi saham konversi sebesar 339.458.823 saham pada Tanggal Penjatahan dan sisa MCB sebesar US$18.550.000 akan dilaksanakan menjadi saham konversi sebesar 122.389.916 saham pada Tanggal Pencatatan; (3) Berdasarkan Irrevocable Acknowledgement and Notice yang telah diterima Perseroan dari masing-masing pemegang Opsi Emperor, opsi
sebesar US$9.937.500 akan dilaksanakan untuk membeli Saham Opsi sebesar 70.945.544 saham.
Dikarenakan harga pelaksanaan Opsi Emperor lebih rendah daripada Harga Penawaran dan mengingat Opsi Emperor diterima dalam 6 (enam) bulan sebelum Pernyataan Pendaftaran, sesuai dengan Peraturan No. IX.A.6, pemegang Opsi Emperor yang melaksanakan opsinya, yaitu PT Saratoga Investama Sedaya Tbk., Bangkok Bank Public Company Ltd., dan Kendall Court Esg (Asia) Capital Cambridge Fund, L.P., tidak dapat menjual atau mengalihkan seluruh kepemilikan atas saham Perseroan yang diperoleh dari pelaksanaan Opsi Emperor dalam jangka waktu 8 (delapan) bulan setelah Pernyataan Pendaftaran memperoleh Pernyataan Efektif.
Seluruh pengeluaran Saham Baru dalam rangka konversi MCB Willis, MCB Emperor beserta Opsi Emperor telah mendapatkan persetujuan pemegang saham Perseroan pada tanggal 11 Desember 2014 berdasarkan Akta
No. 479/2014. Seluruh Saham Baru yang diterbitkan dalam rangka pelaksanaan konversi MCB Willis, MCB Emperor
dan Opsi Emperor memiliki hak yang sama dan sederajat dalam segala hal dengan saham lainnya dari Perseroan yang telah ditempatkan dan disetor penuh, termasuk hak atas pembagian dividen, hak untuk mengeluarkan suara dalam RUPS, hak atas pembagian saham bonus dan hak memesan efek terlebih dahulu.
3. Rencana Penggunaan Dana
Dana yang diperoleh dari Penawaran Umum Saham Perdana ini, setelah dikurangi biaya-biaya Emisi saham, seluruhnya akan disalurkan ke BSI, Entitas Anak Perseroan, dalam bentuk setoran modal yang kemudian akan digunakan oleh BSI sebagai pemegang IUP OP untuk :
• sekitar US$31.800.000 atau setara Rp420.110 juta(*) akan digunakan untuk pengembangan wilayah IUP BSI antara lain untuk pembangunan fasilitas pengelolaan dan fasilitas pendukung;
• sekitar US$25.000.000 atau setara Rp330.275 juta(*) akan digunakan untuk pembayaran kembali fasilitas pinjaman yang diperoleh BSI dari PT Bank DBS Indonesia (“DBS”) dan United Overseas Bank Ltd. (“UOB”);
• sisanya akan digunakan untuk modal kerja seperti biaya gaji dan biaya administrasi dan umum.
(*) kurs tengah rata-rata Bank Indonesia per 29 Mei 2015 Rp13.211.
Dana yang diperoleh Perseroan dari pelaksanaan Opsi Emperor akan disalurkan ke BSI dalam bentuk setoran modal yang kemudian akan digunakan oleh BSI untuk pembayaran sebagian pinjaman yang diperoleh BSI dari salah satu pemegang saham Perseroan, PT Mitra Daya Mustika (“MDM”).
Penjelasan lebih lengkap mengenai Rencana Penggunaan Dana dari Hasil Penawaran Umum Saham Perdana dapat dilihat pada Bab II Prospektus ini.
4. Risiko Usaha
Risiko-risiko berikut merupakan risiko-risiko yang material bagi Grup Merdeka, serta telah dilakukan pembobotan berdasarkan dampak dari masing-masing risiko terhadap kinerja keuangan Grup Merdeka, dimulai dari risiko utama Grup Merdeka :
Risiko terkait kegiatan utama Grup Merdeka
- Risiko terkait harga komoditas emas dan perak; - Risiko terkait kegiatan pengembangan;
- Risiko terkait ketergantungan terhadap kontraktor; - Risiko terkait hubungan masyarakat setempat; - Risiko terkait lingkungan hidup;
- Risiko terkait ketersediaan dan biaya perolehan peralatan dan tenaga kerja ahli untuk tambang; - Risiko terkait Cadangan Bijih dan Sumber Daya Mineral;
- Risiko terkait kebijakan Pemerintah;
- Risiko terkait lisensi, perizinan dan persetujuan yang dibutuhkan untuk mempertahankan Izin Usaha Pertambangan yang dimiliki Entitas Anak;
- Risiko terkait kegiatan operasional tambang;
- Risiko terkait ketergantungan terhadap satu tambang; - Risiko terkait kesehatan dan keselamatan kerja; - Risiko terkait kegiatan eksplorasi;
- Risiko terkait pendanaan paska Penawaran Umum Saham Perdana; - Risiko terkait tumpang tindih lahan;
- Risiko terkait jasa pemurnian;
- Risiko terkait fluktuasi nilai tukar mata uang asing; - Risiko terkait pertanggungan asuransi;
Risiko terkait dengan investasi saham dan Penawaran Umum Saham Perdana
- Risiko terkait kondisi pasar modal Indonesia atau di tempat lain dapat mempengaruhi harga dan likuiditas saham Perseroan
- Risiko terkait fluktuasi harga saham Perseroan - Risiko terkait pembayaran dividen oleh Perseroan
- Risiko terkait penerbitan saham atau surat berharga bersifat ekuitas lainnya
Penjelasan lebih lengkap mengenai risiko-risiko tersebut dapat dilihat pada Bab VI Prospektus ini.
5. Ikhtisar Data Keuangan Penting
Angka-angka ikhtisar data keuangan penting di bawah ini berasal dari dan/atau dihitung berdasarkan laporan keuangan konsolidasian Grup Merdeka pada tanggal-tanggal 31 Desember 2014, 2013 dan 2012 serta untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 dan untuk periode 4 (empat) bulan sejak pendirian 5 September 2012 sampai dengan 31 Desember 2012, telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Tanubrata Sutanto Fahmi & Rekan (anggota firma BDO International Ltd.), berdasarkan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia, dalam laporannya tanggal 23 April 2015 dengan opini wajar tanpa pengecualian, ditandatangani oleh E. Wisnu Susilo Broto, S.E., Ak., CPA.
Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian
(dalam US$)
Uraian dan keterangan 31 Desember 2012 31 Desember 2013 31 Desember 2014
JUMLAH ASET 8.501.633 21.748.849 126.733.441
JUMLAH LIABILITAS 2.696.632 3.069.283 106.577.307
JUMLAH EKUITAS 5.805.001 18.679.566 20.156.134
Laporan Laba Rugi Komprehensif Konsolidasian
(dalam US$)
Uraian dan keterangan 2012 2013 2014
4 bulan 1 tahun 1 tahun
Beban umum dan administrasi (483.827) (2.894.391) (5.214.447)
Pendapatan (beban) keuangan (41.254) 1.686.796 (1.280.093)
RUGI SEBELUM PAJAK (525.081) (1.207.595) (6.494.540)
RUGI TAHUN BERJALAN (405.730) (1.001.618) (5.082.674)
RUGI KOMPREHENSIF TAHUN BERJALAN (405.730) (673.560) (5.225.947)
Penjelasan lebih lengkap mengenai Ikhtisar Data Keuangan Penting dapat dilihat pada Bab IV Prospektus ini.
6. Kegiatan dan Prospek Usaha Grup Merdeka
Perseroan merupakan suatu perusahaan berkembang yang memproduksi emas dan perak, melalui Entitas Anak, yaitu BSI dan DSI yang telah memiliki Izin Usaha Pertambangan (“IUP”) sedangkan CBS belum memiliki IUP. BSI memiliki Izin Usaha Pertambangan Operasi Produksi (“IUP OP”) berdasarkan Keputusan Bupati Banyuwangi No. 188/547/KEP/429.011/2012 tanggal 9 Juli 2012 sebagaimana terakhir kali diubah dengan Keputusan Bupati Banyuwangi No. 188/928/KEP/429.011/2012 tertanggal 7 Desember 2012 sedangkan DSI memiliki Izin Usaha Pertambangan Eksplorasi (“IUP Eksplorasi”) berdasarkan Keputusan Bupati Banyuwangi No. 188/930/KEP/429.011/2012 tanggal 10 Desember 2012 sebagaimana terakhir kali diubah dengan Keputusan Bupati Banyuwangi No. 188/109/KEP/429.011/2014 tanggal 20 Januari 2014. Lokasi IUP BSI dan DSI terletak di Desa Sumberagung, Kecamatan Pesanggaran, Propinsi Jawa Timur, dengan IUP OP BSI seluas 4.998 ha dan dengan IUP Eksplorasi DSI seluas 6.623 ha. IUP OP milik BSI akan berlaku sampai dengan 25 Januari 2030 dan IUP Eksplorasi milik DSI berlaku sampai dengan 25 Januari 2016.
Rencana jangka pendek Grup Merdeka adalah mengembangkan wilayah Prospek Tumpangpitu dalam IUP OP BSI yang dikenal sebagai Proyek Tujuh Bukit. Pada tanggal Prospektus ini diterbitkan, BSI sedang mempersiapkan tahapan konstruksi Proyek Tujuh Bukit dengan perkiraan jangka waktu pembangunan kurang lebih 20 (dua puluh) bulan. Ke depannya, Perseroan berencana mengembangkan prospek lain dalam wilayah IUP OP BSI serta meningkatkan IUP Eksplorasi DSI menjadi IUP OP sebagai bagian dari strategi utama Perseroan untuk melanjutkan pengembangan dan memaksimalkan nilai aset tambang yang ada. Adapun strategi-strategi yang akan diimplementasikan oleh Grup Merdeka untuk merealisasikan pertumbuhan di masa depan yaitu (i) menyelesaikan konstruksi Proyek Tujuh Bukit sesuai dengan anggaran dan jadwal waktu; (ii) memperoleh dan mempertahankan seluruh izin yang diwajibkan oleh Pemerintah dan instansi berwenang; (iii) melanjutkan pengembangan aset tambang yang ada; (iv) mengembangkan sumber daya manusia yang berkualitas; serta (v) menerapkan tanggung jawab sosial perusahaan yang baik.
Kegiatan penambangan emas dan perak Proyek Tujuh Bukit dengan mempertimbangkan kondisi Cadangan Bijih saat ini diperkirakan akan berlangsung selama kurun waktu 8 - 9 tahun. Berikut adalah ringkasan atas Sumber Daya Mineral dan Cadangan Bijih yang ada pada Proyek Tujuh Bukit pada area di bawah permukaan topografi dan di atas dasar oksidasi sulfida (BOSO) (“Lapisan Oksida”) dan pada area di bawah BOSO dan di bawah permukaan topografi (“Lapisan Porfiri”) :
Keterangan Au Ag Cu
(oz) (oz) (lbs)
Lapisan Oksida
Sumber Daya Mineral(1) 2.142.064 75.129.831
-Cadangan Bijih(2) 898.262 21.644.984
-Lapisan Porfiri
Sumber Daya Mineral(1) 28.124.630 - 19.285.451.933
Catatan:
(1) Resource Estimation of the Tujuh Bukit Project, Eastern Java, Indonesia tanggal 15 Oktober 2014 yang disusun oleh H&S Consultant
Pty. Ltd. (“H&SC”) sesuai JORC Code.
(2) JORC 2012 Ore Reserve Report : Tujuh Bukit Project Reserve tanggal 18 Maret 2014 yang disusun oleh CSA Global Pty. Ltd. (“CSA”)
sesuai JORC Code.
Grup Merdeka berkeyakinan bahwa pertambangan emas memiliki prospek usaha yang cukup menjanjikan karena emas merupakan salah satu sumber daya alam berharga yang banyak digunakan sebagai perhiasan dan investasi. Pasar emas yang likuid dan karakteristik emas yang lebih tahan terhadap inflasi dan gejolak ekonomi dibandingkan logam berharga lainnya merupakan daya tarik utama emas. Bank sentral di dunia juga telah melakukan pembelian